2,451

2,545

2,402

-0,143

Далее в таблице была проанализирована структура внеоборотных средств предприятия (Приложение А). Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 500 043 тыс. тенге, или на 34,62 %, главным образом за счет увеличения стоимости основных средств на 501 713 тыс. тенге, или 35,37 %. Увеличение стоимости основных средств произошло главным образом за счет увеличения стоимости зданий и сооружений. Снижение стоимости нематериальных активов составило 1670 тыс.тенге, или 6,41 %. Анализ показателей структурной динамики также выявил наличие благоприятной тенденции: более 68% всего прироста имущества было обеспечено за счет оборотных активов.

Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в более ликвидные активы, что поддерживает финансовую стабильность предприятия.

При анализе финансовой устойчивости предприятия большое значение отводится состоянию текущих активов. Анализ структуры и динамики оборотных активов представлен в таблице (Приложение Б).

За отчетный период оборотные активы увеличились на 1 083 183 тыс.тенге, или на 29, 46 %: за счет увеличения суммы оборотных производственных фондов на 102 303 тыс.тенге, или 28,07 %, и увеличения фондов обращения на 980 880 тыс.тенге, или 79 %. Увеличение суммы фондов обращения обусловлено ростом наиболее ликвидных активов предприятия: денежных средств - на 67,05 % и дебиторской задолженности на 11,74 %. При этом удельный вес дебиторской задолженности снизился на 8,35 пунктов, что говорит о правильной политике управления дебиторской задолженностью данного предприятия. Наряду с ТМЗ возрастает и сумма денежных средств. Следовательно, финансовая деятельность предприятия ТОО «Ак-Кала XXI» развивается планомерно и равномерно, получая прибыль от сбытой продукции. Обычно увеличение денег на счетах в банках свидетельствует, как правило, об улучшении финансового положения. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватило на погашение всех первоочередных платежей.

На основе произведённого выше анализа можно сказать, что предприятие рационально использует денежные средства: растёт сумма финансовых вложений предприятия в расширение производства, растёт число потребителей продукции предприятия, постепенно снижается доля дебиторской задолженности.

В целом же структурные изменения в составе оборотных активов свидетельствуют о повышении степени ликвидности оборотных активов и поэтому могут рассматриваться как позитивные.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел пассива) и заемный (раздел I и II пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - разделы III и II пассива баланса и краткосрочный - I раздел пассива.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Следует отметить, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, дается им соответствующая оценка (таблица 2).

Как видно из таблицы 2, общая величина капитала предприятия возросла на 1583226 тыс.тенге, или 30,91 %: за счет увеличения суммы собственного капитала на 1712986 тыс. тенге, или на 72,12 %. Снижение суммы заемного капитала на 4,73% свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов несколько уменьшилась. Таким образом, на предприятии увеличивается сумма собственных средств и сокращается сумма заёмного капитала. Предприятие снижает свою задолженность перед кредиторами, выплачивая проценты по кредитам и займам, повышая тем самым свою финансовую устойчивость.

Таблица 2 Анализ капитала ТОО «Ак-Кала XXI» в разрезе его основных составляющих

Показатели	2007 год	2008год	2009 год	Изменения за 2009-2008 гг
	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	В %
Капитал всего	5074009	100	5121497	100	6704723	100	1583226	30,91
Собственный капитал	2033883	40,08	2375310	46,38	4088296	60,98	1712986	72,12
Заемный капитал	3040126	59,92	2746187	53,62	2616427	39,02	-129760	-4,73

Удельный вес собственных средств в капитале также возрос с 46,38 % до 60,98 %, а удельный вес заемных средств снизился на 14,6 пункта. То есть за анализируемый период предприятие резко переменило финансовую политику своей деятельности, что и явилось причиной увеличения собственного капитала (на 174, 23%).

Главное внимание также уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости (таблица 3).

Таблица 3 Анализ состава и структуры собственного капитала ТОО «Ак-Кала XXI»

Показатели	2007 год	2008год	2009 год	Изменения за 2008-2009 гг
	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	В %
уставный капитал	460000	22,62	554460	23,34	554460	13,56	0	0,00
сумма переоценки (дополнител. неоплаченный капитал)	1309992	64,41	1174805	49,46	1762200	43,10	587395	50,00
нераспределенный доход (непокрытый убыток)	263891	12,97	646045	27,20	1771636	43,33	1125591	174,23
Итого собственного капитала	2033883	100,00	2375310	100,00	4088296	100,00	1712986	72,12

На предприятии наблюдается тенденция увеличения собственного капитала по всем позициям. Главным источником формирования собственного капитала является добавочный капитал, доля которого в течение 2007-2008 гг. составила более половины всего объема финансирования. Однако в 2009 году структура собственного капитала незначительно изменилась в пользу нераспределенного дохода. Его прирост за отчетный период составил 1125591 тыс. тенге, или на 174, 23 %. Увеличение нераспределенного дохода позволило обеспечить 71,1 % прироста собственного капитала.

Добавочный капитал увеличился почти в 1,5 раза, однако снизился его удельный вес (на 6,36 пункта) в структуре всего капитала.

На следующем этапе необходимо проанализировать объем, состав и структуру заемного капитала предприятия. Анализ ведется в разрезе его двух основных элементов: долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые разукрупняются на более частные элементы (таблица 4)

Как можно видеть из таблицы 4 на предприятии наблюдается снижение суммы заемного капитала на 129760 тыс. тенге, или на 4,73%, исключительно за счет снижения суммы долгосрочных обязательств на 253197 тыс. тенге, или 18,21%. При этом также снизился удельный вес долгосрочных обязательств в заемном капитале на 7,16 пунктов, а удельный вес краткосрочных обязательств соответственно возрос.

В 2009 годе наибольшую долю в формировании заемного капитала составляют краткосрочные обязательства (56,52%). В составе краткосрочных обязательств снизилась сумма кредиторской задолженности на 95816 тыс. тенге, или почти на 20 %, ее удельный вес также снижается в течение всего анализируемого периода.

Таблица 4 Анализ заемного капитала ТОО «Ак-Кала XXI»

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения за 2008-2009 гг
	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	В %
Долгосрочные обязательства	1393684	45,84	1390737	50,64	1137540	43,48	-253197	-18,21
Кредиты и займы	48000	1,58	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Отложенные налоговые обязательства	225684	7,42	279446	10,18	130000	4,97	-149446	-53,48
Прочие долгосрочные обязательства	1120000	36,84	1111291	40,47	1007540	38,51	-103751	-9,34
Краткосрочные обязательства	1646492	54,16	1355450	49,36	1478887	56,52	123437	9,11
Кредиты и займы	340000	11,18	876134	31,90	1095387	41,87	219253	25,03
Кредиторская задолженность	1306492	42,97	479316	17,45	383500	14,66	-95816	-19,99
Итого заемный капитал	3040176	100,00	2746187	100,00	2616427	100,00	-129760	-4,73

Динамика собственного капитала имеет положительную тенденцию, при этом происходит сокращение заемного капитала (рисунок 1). Такую тенденцию можно оценить положительно.

Рисунок 1. Динамика собственного и заемного капитала ТОО «Ак-Кала XXI»

Важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющим устойчивость предприятия, является также сумма собственного оборотного капитала и его доля в общей валюте баланса.

Сущность этого показателя состоит в том, что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Отсутствие или недостаток собственного оборотного капитала - одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности. Расчет величины собственного оборотного капитала представлен в таблице 5.

Анализируя таблицу 5, следует отметить, что величина собственного оборотного капитала в 2009 г. увеличилась на 959476 тыс. тенге, или на 41,34 %.

Увеличение собственного оборотного капитала за отчетный период явилось следствием двух разнонаправленных факторов: увеличением оборотных активов на 1083183 тыс. тенге и увеличением собственного капитала на 1712986 тыс. тенге (рисунок 2).

В связи с тем, что общая сумма оборотных активов возросла в меньшей степени (на 29,46 %), чем чистый оборотный капитал (на 41,34%), удельный вес собственного оборотного капитала увеличился на 3,61 пункта.

Даже незначительное увеличение доли чистого оборотного капитала приведет к повышению финансовой устойчивости предприятия и улучшению его платежеспособности.

Анализ собственного оборотного капитала связан также с оценкой характера и причин его изменения.

Таблица 5 Расчет величины собственного оборотного капитала и его динамика

№ п/п	Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения за 2008-2009 гг
					тыс. тенге	в %
1	Собственный капитал, тыс.тенге	2033883	2375310	4088296	1712986	72,12
2	Долгосрочные обязательства (кредиты, займы и прочие обязательства), тыс. тенге	1393684	1390737	1137540	-253197	-18,21
3	Итого собственный капитал и долгосрочный заемный капитал, тыс. тенге	3427567	3766047	5225836	1459789	38,76
4	Внеоборотные активы, тыс. тенге	1470488	1444321	1944361	500043	34,62
5	Величина собственного оборотного капитала (итого собственного капитала + итого долгосрочных обязательств - итого внеоборотных активов) , тыс.тенге	1957079	2321726	3281472	959476	41,34
6	Удельный вес собственного оборотного капитала в общей сумме активов, %	38,57	45,33	48,94	3,61	-

Рисунок 2. Динамика составляющих собственного оборотного капитала

Характер изменения величины этого показателя следует интерпретировать с позиции состояния денежных средств: увеличение собственного оборотного капитала предполагает отток денежных средств, особенно если в составе оборотных активов наблюдается значительный рост доли медленно обратимых в денежные средства активов. Уменьшение же собственного оборотного капитала сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств

2.2 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности ТОО «Ак-Кала XXI»

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность или (неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Динамика неплатежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого (собственного) оборотного капитала, который определяется как разница между всеми оборотными активами и краткосрочными обязательствами и был рассчитан в предыдущем пункте.

Сравнение показывает, что за анализируемый период на нашем предприятии величина чистого оборотного капитала увеличилась с 2 321 726 тыс. тенге до 3 281 472 тыс. тенге, что положительно скажется на работе предприятия.

Следующим источником определения финансовой устойчивости предприятия является анализ ликвидности баланса. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления. По существу ликвидность предприятия представляет собой ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированному по срокам их погашения. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы (таблица 6):

А₁. Наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и ценные бумаги (краткосрочные финансовые инвестиции).

А₂. Быстрореализуемые активы. К ним следует отнести краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы.

А₃. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статья раздела II актива баланса «Товарно-материальные запасы» и статья «Долгосрочные инвестиции» (уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других предприятий) раздела I актива баланса.

А_4. Труднореализуемые активы- статьи раздела I актива баланса за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу. Так как из итога раздела I вычитывается только часть величины по статье «долгосрочные финансовые вложения», то в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставный капитал других предприятий.

Таблица 6 Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

Группа	Наименование	2007 год	2008 год	2009 год
		тыс. тенге	%	тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
А1	Наиболее ликвидные активы	989519	19,50	1070378	20,90	1788091	26,67
А2	Быстро реализуемые активы	2207394	43,50	2242305	43,78	2505472	37,37
А3	Медленно реализуемые активы	406608	8,01	364493	7,12	466796	6,96
А4	Трудно реализуемые активы	1470488	28,98	1444321	28,20	1944364	29,00
Баланс	5074009	100	5121497	100	6704723	100

В группировке статей актива баланса по степени их ликвидности главное место занимает наиболее ликвидная и универсальная форма собственности - денежная наличность, находящаяся в кассе, на расчетном счете, валютном и текущем счетах в банке. Затем следуют краткосрочные финансовые инвестиции в ценные бумаги, расчеты с дебиторами. Отмеченные статьи актива представляют собой собственно «ликвидность» (ликвидный капитал) предприятия, т.е. ту часть актива, из которой черпаются средства для оплаты первоочередных обязательств. Наименее ликвидные элементы сгруппированы в статьях товарно-материальных запасов и основного капитала.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты (таблица 7).

П₁. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам.

П₂. Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

П₃. Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

П₄. Постоянные обязательства - статьи раздела I пассива баланса «собственный капитал».

Таблица 7 Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)

Группа	Наименование	2007 год	2008 год	2009 год
		тыс. тенге	%	тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
1	2	7	8	9	10	11	12
П1	Наиболее срочные обязательства	1306442	25,75	479316	9,36	383500	5,72
П2	Краткосрочные обязательства	340000	6,70	876134	17,11	1095387	16,34
П3	Долгосрочные обязательства	1393684	27,47	1390737	27,15	1137540	16,97
П4	Постоянные (устойчивые) пассивы	2033883	40,08	2375310	46,38	4088296	60,98
Баланс	5074009	100	5121497	100	6704723	100

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ ?П₁ А₂ ?П₂ А₃?П₃ А₄?П₄ (1)

Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу обязательств предприятия или равна ей: в противном случае баланс неликвиден.

Анализ ликвидности баланса приведен в таблице (Приложение В).

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы, следует отметить, что в 2009 году наблюдался платежный излишек денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Вторая группа платежных средств являлась также достаточной для покрытия краткосрочных обязательств. Поэтому по данным этих двух групп статей баланса предприятие было платежеспособным, т.к. сумма наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов составляла 4 293 563 тыс. тенге, тогда как сумма наиболее срочных и краткосрочных обязательств - 1 478 887 тыс. тенге.

Как видно из результатов расчетов, проведенных в таблице на конец 2008 года из рекомендуемых соотношений сопряженных групп активов и пассивов, характеризующих абсолютно ликвидный баланс не выполнялось только одно, т.е. бухгалтерский баланс предприятия может быть признан ликвидным.

На конец 2009 года ситуация несколько улучшилась, однако из рекомендуемых соотношений сопряженных групп активов и пассивов, характеризующих абсолютно ликвидный баланс не выполнялось также одно.

То есть бухгалтерский баланс предприятия может быть признан ликвидным лишь на 75 %. Таким образом, степень ликвидности за анализируемый период повысилась, что, безусловно, следует оценить как позитивное явление.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия с целью вложения инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, в отечественной и мировой практике исчисляют четыре относительных показателя ликвидности:

· абсолютной ликвидности (К_АБЛ);

· критической (промежуточной) ликвидности (К_КЛ);

· текущей ликвидности (покрытия) (К_П);

· ликвидности при мобилизации средств (К_ЛМС).

Каждый из этих показателей применяют в конкретном случае оценки устойчивости финансового положения, интересующем определенного потребителя информации.

Например, для поставщика сырья и услуг большой интерес представляет К_АБЛ,, для банка кредитующего данное предприятие - К_КЛ и К_ЛМС. Анализ показателей ликвидности представлен в таблице 8.

Таблица 8 Анализ показателей ликвидности

Коэффициенты ликвидности	Формула расчета	Нормальные ограничения	2008 год	2009 год
КАБЛ	А1/ (П1+П2)	0,2-0,25	0,790	1,209
ККЛ	(А1+А2)/ (П1+П2)	0,7-0,8	2,444	2,903
КП	(А1+А2+Z)/ (П1+П2)	1,0-2,0	2,713	3,219
КЛМС	Z/(П1+П2)	0,5-0,7	0,269	0,316

Анализ показывает, что наблюдается тенденция увеличения коэффициентов покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической ликвидности увеличился по сравнению с 2008 годом в 1,2 раза и на конец 2009 года составил 2,903, его величина находится в пределах оптимального значения и превышает последний почти в 3,6 раза.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) также увеличился за 2008-2009 гг. почти на 0,506 пункта, и его значение в 2009 году было выше оптимального. Т.е. на 1 тенге краткосрочных обязательств приходится 3,2 тенге текущих активов, из них 0,316 тенге запасов. Это свидетельствует о том, что предприятие было в состоянии погасить краткосрочные долги, так как материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности у него достаточно.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников: 1) собственный оборотный капитал (E^C); 2) собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (E^T) в виде суммы собственного оборотного капитала (E^C) и долгосрочных кредитов и займов (K^T); 3) все основные источники средств для формирования запасов (E^?)в виде суммы собственного оборотного капитала(E^C), долгосрочных (K^T) и краткосрочных кредитов и займов (K^t);

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости.

Характеристика финансовой устойчивости ТОО «Ак-Кала XXI» дается в таблице 9.

Данные таблицы 9 показывают, что на начало анализируемого периода предприятие имело абсолютно устойчивое финансовое состояние, и эта тенденция сохранилась до конца 2009 года. В 2009 году практически весь собственный капитал направлялся на приобретение оборотных средств. В анализируемом периоде предприятие прибегло к заемным источникам финансирования. И эффективное их использование привело к тому, что на 2009 год была полная обеспеченность ТМЗ.

Таблица 9 Анализ финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	2007 год, тыс. тенге	2008 год, тыс. тенге	2009 год, тыс. тенге	Отклонения за 2008 -2009 гг
1	Собственный капитал	2033883	2375310	4088296	1712986
2	Внеоборотные активы	1470488	1444321	1944364	500043
3	Наличие собственного оборотного капитала	563395	930989	2143932	1212943
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	1393684	1390737	1137540	-253197
5	Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала	1957079	2321726	3281472	959746
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства	340000	876134	1095387	219253
7	Задолженность поставщикам	1306442	479316	383500	-95816
8	Общая величина собственного оборотного и заемного капитала	3603521	3677176	4760359	1083183
9	Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям)	406608	364493	466796	102303
10	Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов	156787	566496	1677136	1110640
11	Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов	1550471	1957233	2814676	857443
12	Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов	3196913	3312683	4293563	980880
13	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(1,1,1)	(1,1,1)	(1,1,1)	-

Результаты расчетов коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость анализируемого предприятия, приведены в таблице 10.

Из таблицы 10 можно заключить о повышении финансовой независимости предприятия к концу анализируемого периода. Коэффициент автономии за анализируемый период (2008-2009гг) увеличился на 0,146 пункта и его фактическое значение на 2009 год составляет 0,61 что в 1,2 раза превышает пороговый уровень. Наблюдается снижение соотношения заемного и собственного капитала. На 2008 год на 1 тенге собственного капитала предприятие привлекало 0.54 тенге заемного капитала, однако, в 2009 году в связи со снижением его зависимости от долгосрочных средств на 1 тенге собственного капитала предприятие уже привлекало 0.39 тенге заемного капитала.

Также на предприятии сложился высокий уровень маневренности собственного капитала: фактическое значение коэффициента маневренности за 2009 год составило 0,803, что в 1,6 раза выше оптимального значения. В связи с этим наблюдается высокая обеспеченность запасов собственным оборотным капиталом.

Таблица 10 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	Нормальные ограничения	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения за 2008-2009 гг
1	Коэффициент автономии (Ка)	>=0,5	0,806	0,464	0,610	0,146
2	Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Кз/с)	<=1	0,599	0,536	0,390	-0,146
3	Коэффициент покрытия основных средств за счет собственного капитала (КОС/СК)		0,349	0,597	0,470	-0,127
4	Коэффициент маневренности (Км)	>=0,5	0,479	0,977	0,803	-0,175
5	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (Кс)	>=1	0,543	0,631	0,689	0,058
6	Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом (Ко)	>=0,6-0,8	4,813	6,370	7,030	0,660
7	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (КМ/И)		2,451	2,546	2,448	-0,098
8	Коэффициент имущества производственного назначения (КПИ)	>=0,5	0,281	0,277	0,286	0,009
9	Коэффициент стоимости основных средств в имуществе		0,281	0,277	0,286	0,009

На предприятии довольно низкий удельный вес имеет имущество производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения в 2009 году равен 0,286, в том числе коэффициент стоимости основных средств составил 0,286.

За анализируемый период финансовое положение предприятия является финансово устойчивым, хотя наблюдаются некоторые отрицательные изменения в структуре баланса предприятия.

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Основной задачей любого аналитика является не только проведение анализа и представление его результатов, но и формулировка на их основе рекомендаций и путей по улучшению показателей или качественных характеристик анализируемого объекта. Поэтому, на основе проведенного выше финансового анализа предприятия, было бы немаловажным представить его руководству предложения по улучшению его финансового состояния.

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику. Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

На основании показателей коэффициентов, рассчитанных в предыдущей главе, можно определить к какому классу относится ТОО «Ак-Кала XXI».

В соответствии с полученными результатами можно сделать вывод о том, что в 2009 году ТОО «Ак-Кала XXI» относилось к 1 группе, т.е. к предприятиям с устойчивым финансовым состоянием: платежеспособность на верхней допустимой границе, так как структура капитала у предприятия удовлетворительна, прибыль значительна по абсолюту.

Теперь необходимо выявить проблемные части баланса, т.е. недостатки в структуре капитала. Так как коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ниже нормативного значения, то следует отметить, что основная проблема - это отсутствие резервного капитала как такового, а так же фонда накопления. Решение этой проблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности по созданию этих фондов и резервов, но не следует забывать, что полностью направлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не на накопление может не благоприятно сказаться на будущем развитии предприятия.

Возможности предприятия в осуществлении тех или иных мероприятий по финансовому оздоровлению ограничиваются в основном наличием финансовых средств и временем. В связи с этим, для того чтобы финансово оздоровить предприятие, необходимы дополнительные финансовые средства, т.е. нужно то, чего не хватает.

Отправной точкой финансового планирования является расчет потребностей во внешнем финансировании. Для простоты и лаконичности расчетов можно применить «метод процента от продаж». Все вычисления делаются на основе трех предположений:

1. Переменные затраты, текущие затраты и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и текущие активы, и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.

2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью морального и физического износа средств производства и т.п.

3. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли и чистой рентабельности реализованной продукции.

Просчитав все это, можно выяснить сумму дополнительного внешнего финансирования.

Предположим, что в прогнозируемом периоде увеличится портфель заказов, появятся новые потребители, и на основании этих предположений заложим в прогностический баланс 5-процентную рентабельность продаж и 40-процентную норму распределения прибыли, рассчитаем потребность в дополнительном финансировании на основе трех предположений. Фактическая выручка - 3 919 323 тыс. тенге, прогнозируемая - 4 703 188 тыс. тенге (темп прироста выручки - 20 % - средний прирост объема продаж за последние 3 года). Расчеты сделаем для ситуации полной загрузки производственных мощностей в отчетном периоде. Одновременно предположим для простоты, что основные активы для обеспечения нового объема продаж должны возрасти на 20 %.

В таблице 11 представлен сравнительный анализ отчетного и планового баланса.

Таблица 11 Сравнительный анализ бухгалтерского баланса на 01.01.10 и планового баланса ТОО «Ак-Кала XXI»

Показатели	Отчетный баланс, тыс. тенге	Плановый баланс, тыс. тенге
АКТИВ
Текущие активы	1 944 364	1 944 364 *1,2 = 2 333 237
Основные активы	4 760 359	4 760 359*1,2 = 5 712 431
БАЛАНС	6 704 723	8 045 668
ПАССИВ
Текущие обязательства	1 478 887	1 478 887*1,2 = 1 774 664
Долгосрочные обязательства	1 137 540	1 137 540
Уставный капитал	554 460	554 460
Добавочный капитал	1 762 200	1 762 200
Нераспределенная прибыль	1 771 636	1 771 636+3 919 323 *0,05 - 3 919 323 *0,05*0,4 = 1 889 216
БАЛАНС	6 704 723	7 118 080
Потребность во внешнем финансировании	8 045 668 - 7 118 080 = 927 588

Таким образом, по проведенным расчетам видно, что для увеличения объема продаж на 20 % предприятию необходимо изыскать 927 588 тыс. тенге собственных или заемных средств.

Актуальность проблемы финансового оздоровления предприятий подтверждается тем, что все последние годы сохраняется большая доля убыточных предприятий. К сожалению, правительство страны уделяет этой проблеме недостаточно внимания, а те мероприятия, которые государство реализует в этой сфере, неэффективны. Они не устраняют основные причины несостоятельности предприятий: преступления чиновников, которые вместо создания нормальных условий жизни и деятельности занимаются продажей бюджетных средств и собственным «монопольным предпринимательством»; налоговый и административный пресс.

Далее необходимо выделить те мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия, которые не требуют значительных капитальных затрат, понимая, что если предприятие испытывает финансовые затруднения, то у него нет избыточного капитала.

При применении нижеприведенных мероприятий важно учитывать и тактические аспекты процесса финансового оздоровления, которые сводятся в данном случае к тому, что финансовое оздоровление предприятия в условиях кризисной ситуации должно осуществляться по трем этапам:

устранение неплатежеспособности;

восстановление финансовой устойчивости;

обеспечение финансовой устойчивости на длительный период.

На первом этапе финансового оздоровления - этапе устранения неплатежеспособности планируются и реализуются те мероприятия, которые были бы неприемлемы с точки зрения обычного процесса управления. В данном случае антикризисное управление допускает жертвы (в том числе и потери будущего дохода), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня. Суть принимаемых на данном этапе мер заключается в быстром маневрировании денежными потоками, с тем чтобы устранить разрыв между поступлением и расходованием денежных средств, т.е. устранить неплатежеспособность. Маневрирование осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами (т.е. быстрая продажа излишних, неиспользуемых производственных и непроизводственных активов), так и теми активами, что могут быть получены в будущем, если предприятие переживет кризис. Устранение дефицита денежных средств, характерного для этого периода, осуществляется двумя путями: либо увеличением поступлений денежных средств, либо уменьшением текущей потребности в оборотных средствах. На этом этапе притормаживаются негативные процессы, делается все для того, чтобы финансовый кризис не стал необратимым.

Суть второго этапа финансового оздоровления заключается в радикальном снижении неэффективных расходов предприятия и восстановлении финансовой устойчивости предприятия до безопасного уровня. Только тогда можно будет устранить угрозу несостоятельности не только в ближайшей, но и в отдаленной перспективе. На этом этапе за счет мобилизации внутренних резервов обеспечивается «перелом» негативных кризисных явлений.

На втором этапе рекомендуется проводить следующие мероприятия по финансовому оздоровлению предприятий:

Увеличение денежного компонента в расчетах с покупателями; выведения из состава предприятия затратных объектов путем их продажи. При этом важно исключить финансирование этих объектов, что, кстати, может стимулировать предпринимательскую инициативу их персонала.

Жесткое управление себестоимостью предоставляемых услуг (с целью ее снижения).

Форвардные контракты на поставку услуг предприятия по фиксированной цене. Если кредитор заинтересован в данной услуге, ему предлагается засчитать долг предприятия вперед в качестве аванса за долгосрочные поставки этой услуги (при этом форвардная цена не должна быть ниже прогнозируемой себестоимости услуг предприятия).

Выкуп собственных долговых обязательств предприятия. Дело в том, что кризисное состояние предприятия значительно обесценивает его долги, поэтому появляется возможность выкупить их самим со значительным дисконтом.

И, наконец, третий этап финансового оздоровления - этап обеспечения финансового равновесия на длительную перспективу. На этом этапе должны быть созданы механизмы, инициирующие рост потенциала предприятия и обеспечивающие инновационное развитие. Мероприятия третьего этапа финансового оздоровления не только необходимы для обеспечения финансового равновесия на длительный период, но и полезны для всех нормально функционирующих предприятий.

К мероприятиям третьего этапа относятся мероприятия, повышающие конкурентные преимущества продукции и оборачиваемость оборотных средств.

Используя вышеприведенную технологию процесса финансового оздоровления можно предложить ТОО «Ак-Кала XXI» реализовать одно из следующих мероприятий по улучшению его финансового состояния.

Активизировать деятельность службы маркетинга, которая должна быть направлена на определение ситуации на товарном рынке и на поиск возможностей влияния на конъюнктуру этого рынка. Реализация стратегии маркетинга предусматривается за счет осуществления следующих основных мероприятий:

a. внедрение новых продуктов с тем, чтобы предоставление услуг осуществлялось более качественно и отвечало потребностям клиентов;

b. снижение затрат с тем, чтобы в борьбе с конкурентами за потребителя можно было бы держать более низкие цены;

c. забота о своей репутации и повышение покупательской способности предоставляемых услуг, что позволит противостоять конкурентам и вытеснять их на рынке.

Одним из вариантов привлечения дополнительных финансовых ресурсов для ТОО «Ак-Кала XXI» было бы участие в приобретении тендера на реализацию канцелярских изделий для учебных заведений или государственных предприятий.

Таким образом, ТОО «Ак-Кала XXI» может принять во внимание данные предложения и увеличить капитал предприятия и его рыночную стоимость, что положительно отразится на его финансовом состоянии.

Заключение

Для того чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

На основании проведенных исследований и расчетов в дипломной работе, можно сделать следующие выводы:

1. Стоимость имущества за отчетный период увеличилась на 1 583 226 тыс. тенге, или на 30.91 %. В составе имущества на 2009 год оборотные активы увеличились на 1 083 183 тыс. тенге, или на 99,75 %. Хотя их удельный вес снизился на 0.8 пункта. Внеоборотные средства увеличились за отчетный период на 500 043 тыс. тенге, или на 55,58 %, их удельный вес также увеличился на 0.8 пункта и на 2009 год составил 29 %. Анализ показателей структурной динамики также выявил, что около 99 % всего прироста имущества было обеспечено за счет оборотных активов.

2. Общая величина капитала предприятия также возросла на 30,91 %: за счет увеличения суммы собственного капитала на 72,12 %. Удельный вес собственных средств в капитале также возрос с 46,38 % до 60,98 %, а удельный вес заемных средств снизился на 14,6 пункта. То есть за анализируемый период предприятие резко переменило финансовую политику своей деятельности, что и явилось причиной увеличения собственного капитала (на 174, 23%). Снижение суммы заемного капитала на 4,73% свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов несколько уменьшилась. Таким образом, на предприятии увеличивается сумма собственных средств и сокращается сумма заёмного капитала. Предприятие снижает свою задолженность перед кредиторами, выплачивая проценты по кредитам и займам, повышая тем самым свою финансовую устойчивость.

3. На предприятии наблюдается тенденция увеличения собственного капитала по всем позициям. Главным источником формирования собственного капитала является добавочный капитал, доля которого в течение 2007-2008 гг. составила более половины всего объема финансирования. Однако в 2009 году структура собственного капитала незначительно изменилась в пользу нераспределенного дохода. Его прирост за отчетный период составил 1125591 тыс. тенге, или на 174, 23 %. Увеличение нераспределенного дохода позволило обеспечить 71,1 % прироста собственного капитала

4. В 2009 году наибольшую долю в формировании заемного капитала составляют краткосрочные обязательства (56,52%). В составе краткосрочных обязательств снизилась сумма кредиторской задолженности на 95816 тыс. тенге, или почти на 20 %, ее удельный вес также снижается в течение всего анализируемого периода. Такую тенденцию можно оценить положительно, если она не связана с застойными явлениями в производственной и коммерческой деятельности.

5. Увеличение собственного оборотного капитала за отчетный период явилось следствием двух разнонаправленных факторов: увеличением оборотных активов на 1 083 183 тыс. тенге и увеличением собственного капитала на 1712986 тыс. тенге.

6. В 2009 году наблюдался платежный излишек денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Вторая группа платежных средств также являлась достаточной для покрытия краткосрочных обязательств. Поэтому по данным этих двух групп статей баланса предприятие было платежеспособным.

7. На начало анализируемого периода предприятие имело устойчивое финансовое состояние, и эта тенденция сохранилась до конца 2009 года. В 2009 году практически весь собственный капитал направлялся на приобретение оборотных средств.

Для предотвращения наихудшей ситуации и улучшения платежеспособности предприятию необходимо прибегнуть к определенным мерам и мероприятиям по финансовому оздоровлению предприятия, которые были предложены в третьей главе дипломной работы. В данной главе были выделены те мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия, которые не требуют капиталоемких вложений:

§ По проведенным расчетам в пункте 3.1 видно, что например, для увеличения объема продаж на 20 % предприятию необходимо изыскать 927 588 тыс. тенге заемных средств.

§ Активизировать деятельность службы маркетинга, которая должна быть направлена на определение ситуации на товарном рынке и на поиск возможностей влияния на конъюнктуру этого рынка.

Одним из вариантов привлечения дополнительных финансовых ресурсов для ТОО «Ак-Кала XXI» было бы участие в приобретении тендера на реализацию канцелярских изделий для учебных заведений или государственных предприятий.

Таким образом, ТОО «Ак-Кала XXI» может принять во внимание данные предложения и увеличить капитал предприятия и его рыночную стоимость, что положительно отразится на его финансовом состоянии.

Список использованных источников

1 Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ. - Москва, 2004.- с.204.

2 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Москва, 2007. - с.374.

3 Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В.Финансовый анализ.-Москва,2005.-с.10.

4 Любушин Н.П. Экономический анализ. - Москва, 2007. - с.310.

5 Гинзбург А.И. Экономический анализ. - Москва, Санк-Петербург, Нижний-Новгород, Воронеж, Ростов-на-Дону, Екатеринбург, Самара, Киев, Харьков, Минск, 2003. - с.233.

6 Ковалев В.В Финансовый анализ.-Москва.:Финансы и статистика,1995.-с.53.

7 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - Москва.: ИНФРА-М, 1995. - с.5.

8 Хелферт Э. Техника финансового анализа. - Москва.: ЮНИТИ, 1996. - с.51.

9 Бухгалтерский учет и анализ в США. - Москва.: АО «Ист-Сервис», 1993 - с.48.

10 Стандарты бухгалтерского учета, 2003. - С. 19-21.

11 Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - Москва, 2003. - с. 608.

12 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетностит. - Москва, 2006. - С. 78-92, С. 140-141.

13 Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд. испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. - с. 288.

14 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э.-Москва, 2007.-С. 54-83.

15 Финансовая отчетность ТОО «Ак-Кала XXI» за 2007, 2008, 2009 годы.

16 Жапаров Т.К. Анализ финансовой отчетности хозяйствующих субъектов: Учебное пособие. - Алматы, 1998 - с. 55.

17 Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие . - Алматы: Экономика, 1998. - с. 69.

18 Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М., ИНФРА - М, 1997. - с. 279.

19 Жуйриков К.К., Раимов С.Р., Танирбергенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия: Учебник. - Алматы:, 2003. - с.126.

20 Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 1994. - с.234.

21 Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2003.-С. 620-621.

22 Черникова Ю.В., Юн Б.Г., Григорьев В.В. Финансовое оздоровление предприятий. - М.: Дело, 2004. - С. 100-101.

23 Под редакцией Колчиной Н.В. Финансы организаций (предприятий). - М.: ООО «Издательство ЮНИТИ-ДАНА», 2007. - С. 257-279.

24 Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). - Москва, 2007. - С. 88-121.

25 Под редакцией Гиляровской Л.Г. Экономический анализ. Москва, 2002. - С. 230-267.

26 Под редакцией Баканова М.И., Шеремета А.Д. Экономический анализ. - Москва, 2004. - С. 180-185.

27 Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2002.

28 Бланк И. А. Управление формированием капитала.- К.: «Ника-Центр», 2000. - 512 с.

29 Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2002. -528 с.

30 Кудина М.В. Финансовый менеджмент : учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004 - 256 с.

31 Вахрин П.И. Финансы: учеб. для студентов вузов, учащихся по экономич. спец. - 3-е изд., перераб. и дополн., - М., 2003.

32 Ковалев В.В Основы теории финансового менеджмента: учеб.-практич. пособие - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007, 536 с.

33 Подолякин, В.И. Основы экономики организации: стоимость и структура капитала: учеб. пособие. . Иваново: ИГТА, 2005. 112с.

34 Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие/Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 685с.

35 Экономический анализ: учеб./ Д.В. Лысенко. - М.: Проспект, 2007 - 376 с.

36 Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие - М: Изд-во «Дело и Сервис», 2003. - 160с.

37 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник для вузов. М.: Проспект, 2002.

38 Финансовый анализ: Учебное пособие/ В.В. Давыдова, Е. Г. Москалева, - Саранск: Изд-во МГУ, 2005. -31с

39 Анализ и оценка финансового состояния предприятия / Под ред. Бухтияровой Т.И. - Челябинск, Костанай, 1998. - 99 с.

40 Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для вузов/М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 491с.

41 Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие - М., 2001

Размещено на http://www.allbest.ru/

Приложения

Приложение А

Анализ наличия, объема, состава и структуры внеоборотных активов ТОО «Ак-Кала XXI»

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения за 2009-2008 гг
	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	В %
1. Нематериальные активы (товарные знаки и другие)	44203	3,01	26050	1,80	24380	1,25	-1670	-6,41
2. Основные средства	1426285	96,99	1418271	98,20	1919984	98,75	501713	35,37
2.1 Здания и сооружения	807028	54,88	800100	55,40	1212120	62,34	412020	51,50
2.2 Машины и оборудование	616157	41,90	610000	42,23	695600	35,78	85600	14,03
2.3 Другие виды основных средств	3100	0,21	8171	0,57	12264	0,63	4093	50,09
3. Инвестиции в дочерние товарищества	0	0,00	0	0,0000	0	0,0000	0	0,00
4.Незавершенные капитальное строительство	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого по разделу 1	1470488	100,00	1444321	100,00	1944364	100,00	500043	151,00

Приложение Б

Анализ наличия, объема, состава и структуры текущих активов ТОО «Ак-Кала XXI»

Показатели	2007 год	2008 год	2009год	Изменения за 2009-2008 гг
	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	Удел. вес,%	Сумма, тыс.тнг	В %
1. Запасы	406608	11,28	364493	9,91	466796	9,81	102303	28,07
2. Дебиторская задолженность	2207394	61,26	2242305	60,98	2505472	52,63	263167	11,74
3. Финансовые инвестиции	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
4. Денежные средства и их эквиваленты	989519	27,46	1070378	29,11	1788091	37,56	717713	67,05
Итого оборотных активов	3603521	100	3677176	100	4760359	100	1083183	29,46

Приложение В

Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица

АКТИВ, тыс. тенге	ПАССИВ, тыс. тенге	Платежный излишек (+), недостаток (-)
группа	2008	2009	группа	2008	2009	абсолютно (тыс. тенге.)	относительно (проценты)
						2008	2009	2008	2009
А1	1070378	1788091	П1	479316	383500	591062	1404591	123,31	366,26
А2	2242305	2505472	П2	876134	1095387	1366171	1410085	155,93	128,73
А3	364493	466796	П3	1390737	1137540	-1026244	-670744	-73,79	-58,96
А4	1444321	1944364	П4	2375310	4088296	-930989	-2143932	-39,19	-52,44
Баланс	5121497	6704723	Баланс	5121497	6704723	-	-	-	-

Размещено на Allbest.ru