Оценка ликвидности и финансовой устойчивости ООО "Ермак"

- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами;

- главная причина сохранения неустойчивого финансового положения предприятия - это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования: общая величина источников формирования снизилась на 3373 тыс. руб., а стоимость запасов и затрат увеличилась на 9231;

- положительным моментом является использование предприятием внешних заемных средств (Долгосрочные кредиты и займы);

- у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

На конец года хоть и произошло увеличения уровня собственных оборотных средств, но финансовая устойчивость стала нормальной и гарантирует платежеспособность предприятия. Предприятие добилось этого путем увеличения долгосрочных кредитов и заемных средств (17592 тыс. руб.), а также практически незначительного, но увеличения собственных оборотных средств (307 тыс. руб.).

Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости дает следующие результаты: финансовая независимость предприятия невысока. Это подтверждается низкими значениями коэффициентов автономии (на начало года 0,3, на конец года 0,27) и соотношения заемных и собственных средств (на начало года 0,68, на конец года 0,21). Коэффициент автономии ниже допустимого значения, это значит, что предприятию не хватает собственных средств, а следовательно указывает на уменьшение финансовой независимости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течении года растет, но все равно остается отрицательным (на начало года - 0,32, на конец года - 0,07), что тоже указывает на неустойчивое финансовое положение.

Соответственно и коэффициент маневренности также отрицательный (на начало года - 0,57, на конец года - 0,18). Это означает, что предприятие не способно поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Но коэффициент маневренности растет в течение года.

Из коэффициента соотношение мобильных иммобилизованных средств видно, что предприятие старается вложить как можно больше средств в оборотные активы. В течение анализируемого периода этот коэффициент возрос на 188,7 %.

Коэффициент имущества производственного назначения, показывающий долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия, немного снизился за год, но не упал ниже рекомендуемой границы. В целях профилактики можно было бы привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения. А Увеличение коэффициента прогноза банкротства свидетельствует о том, что предприятие не испытывает серьезных финансовых затруднений. Коэффициент абсолютной ликвидности очень низкий, хотя и вырос за год (увеличился на 0,13), однако составляет всего 0,16, что свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия на пределе. Коэффициент текущей ликвидности превышает норму в 2 раза. В течении анализируемого периода коэффициент растет - это положительная тенденция, но превышение основных средств над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза также нежелательно, т.к. свидетельствует о нерациональности структуры баланса. Коэффициент критической ликвидности высокий, но за год снизился на 0,53, и равняется 2,2, что указывает на своевременное проведение расчетов с дебиторами и высокую платежеспособность предприятия.

По результатам анализа вероятности банкротства можно сказать, что угрозы наступления неплатежеспособности предприятия нет и есть тенденция к улучшению финансового состояния и упрочнению своих позиций.

Анализируя положение предприятия в отношении финансовой устойчивости и платежеспособности, можно выделить следующие рекомендации. Во-первых, для повышения платежеспособности предприятия необходимо прибыль, полученную от основной деятельности, направлять на увеличение наиболее ликвидной части оборотного капитала, т. е. денежных средств. Во-вторых, постоянно производить расчеты по определению оптимального запаса товаров, а необоснованную сумму запасов следует реализовать, не увеличивая запасы в изучаемом периоде.

Руководству предприятия в будущем отчетном периоде не следует наращивать производственные запасы, а свободные денежные средства направить на погашение кредиторской задолженности иначе существует вероятность уменьшения уровня платежеспособности.

Значительный объем средств предприятия отвлечен в расчеты. При этом темп прироста предоставляемого покупателям и заказчикам выше темпа прироста кредиторской задолженности. Очевидно, что результатом такой динамики становится резкий дефицит денежных средств, т. к. дебиторская задолженность выступает, как отвлечение средств из оборота, а кредиторская наоборот.

Исходя из изложенного, следует изменить политику в области сбыта, с целью увеличения оборачиваемости работ и услуг и высвобождение денежных средств.

Предложить можно также поиск дешевых кредитных ресурсов, грамотное распределение прибыли; увеличение доходной части активов. Необходимо соблюдать "золотое правило предприятия", принцип "финансового состояния сроков": получение и использование средств должно происходить в точно установленные сроки, капитальные вложения с длительным сроком окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств.

Для улучшения управления предприятием его руководству необходимо своевременно проводить финансовое прогнозирование, которое обеспечит координацию всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, распределения ответственности. Все это позволит предприятию увеличить прибыль и достичь оптимальной финансовой структуры баланса, избежать дальнейшей неустойчивости финансового состояния и возможного приближения к банкротству.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Ермак" были сделаны следующие выводы.

Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 2006 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в восстановлении недостатка собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т. е. более мобильных средствах.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской федерации: Федеральный закон от 19 июля 2000г. №117-ФЗ.

2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ.

3. О формах бухгалтерской отчетности организации: Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №4н.

4. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации: Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001г. №16 // Вестник ФСФО РФ. - 2001. -№2.

5. Анализ финансово-экономической деятельности преприятия. Учебное пособие для вузов / В.Б. Лещева, Н.П. Любушин, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 471 с.

6. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 564 с.

7. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов / С. Б. Барнгольц, М.В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 215 с.

9. Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия / В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2005. - 265с.

10. Войтоловский Н.В. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина. - М.: Высшее образование, 2005. - 509с.

11. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 456 с.

12. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович. - Мн.: БГЭУ, 2004. - 354 с.

13. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. - 288 с.

14. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2007. - 424 с.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 235 с.

16. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Л.И. Кравченко. - 6-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2003. - 526 с.

17. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. / Э.И. Крылов. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 364с.

18. Кувшинов Д.А. Финансовое состояние предприятия: методика анализа/ Д.А. Кувшинов// Финансы. - 2007. - №6. - С. 80.

19. Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств: Учебное пособие / И.Г. Кукукина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 304 с.

20. Лавренова Г.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.А. Лавренова, Г.Н. Чернышева. - Воронежский государственный технический университет, 2003. - 175 с.

21. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Н.П. Любушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - Дана, 2005. - 448 с.

22. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 208 с.

23. Михайлова-Станюта И.А. Оценка финансового состояния предприятия / И.А. Михайлов-Станюта. - Мн.: Наука и техника, 2005. - 456с.

24. Павлов И.П. О финансовой устойчивости/ И.П. Павлов, Д.Г. Иванов// Финансы. - 2007. - №1. - С. 86.

25. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Б.В. Прыкин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 360 с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 7-е изд. - Минск: ООО "Новое знание", 2006. - 688 с.

27. Табурчак П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко. - Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 652с.

28. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.И. Титов. - М.: "Дашков и К ⁰", 2005. - 352 с.

29. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия / К Хеддервик. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 156 с.

30. Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2007. - 240 с.

31. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

Размещено на Allbest.ru