Анализ финансовой деятельности ООО "Позитроника"

0,9934

0,993

-0,0004

Потери от инфляции с каждой тысячи ,руб.

1000-1000 х 0,9934 =6,6

1000-1000х0,9793=7

0,4

Потери от предоставления 3%-ной скидки с каждой тысячи рублей

30

-

-30

Результат политики предоставления скидки (стр2+стр3), руб.

36,6

7

-29,6

Общие потери предприятия, тыс.руб.

25042*36,6/1000=916,54

27796*7/1000=194,57

-721,97

Таким образом, предприятие снизит величину дебиторской задолженности на 721,97 тыс. руб. Несомненно, изменение платежной политики окажет также влияние и на показатели, не учтенные в рассматриваемом балансе.

3.3 Организация работы с должниками-дебиторами через коллекторское агентство по взысканию проблемной задолженности, по договору цессии

Организация работы с должниками-дебиторами через коллекторское агентство взысканию проблемной задолженности. Коллекторские агентства осуществляют свою деятельность на основании гражданско-правовых договоров, заключаемых с заинтересованной стороной.

Самыми распространенными являются агентский договор (агентская схема) и договор цессии (цессионная схема).

1. Агентский договор. При работе с коллекторами наиболее распространено использование агентского договора. По этой схеме оказание услуг по взысканию долгов оформляется посредническим договором, по условиям которого коллекторское агентство действует от имени кредитора, представляя его интересы в суде и других инстанциях [2, cт.1005].

Работа коллектора начинается после получения в разработку портфеля проблемных долгов. После проработки заявки коллектор возвращает портфель банку и получает процент (комиссию) от суммы возвращенных плохих долгов.

Денежные средства, взысканные с должника, поступают непосредственно на счет предприятия, выступающего в роли кредитора. За это агентство получает определенный процент от суммы взысканного долга (рисунок 3.2).

Стороны должны оговорить, в какие сроки агент обязан представлять отчеты о проделанной работе (например, не реже одного раза в календарный месяц) и каким образом эти отчеты будут передаваться -- письмом, по факсу, электронной почтой или непосредственно вручаться агентом [2, cт.1008]. При этом выполнялось условие, что возраст кредитного портфеля не превышает 120 дней. В случае возврата долгов со сроками просрочки от 270 дней, вознаграждение может составлять от 50 до 70% от суммы возвращенных долгов. По агентскому договору предприятие получит возврат долга только после того, как коллектору удастся взыскать его с должника. Поэтому, если средства нужны сейчас, можно, не дожидаясь возврата долга, продать эту дебиторскую задолженность коллекторскому агентству, заключив с ним договор цессии.



2. Договор цессии. По договору уступки прав требования (договор цессии) происходит уступка прав принадлежащих кредитору по сделке коллекторскому агентству. При этом риск неуплаты целиком переходит на агентство (рисунок 3.3). Обычно право требования покупается за меньшую сумму, чем уступленный долг. Эта разница и является доходом агентства.

На основе всего сказанного предлагается использовать заключение ООО «Позитроника 24» именно цессионных договоров на взыскание задолженности с должников.

При использовании цессионной схемы ООО «Позитроника 24» продает портфель сложных долгов коллекторскому агентству.

При цессионной схеме при выкупе портфелей плохих долгов предусмотрены дисконты. Сегодня дисконты составляют 93-95%.

Уступка требований кредитора по обязательствам, вытекающим из договоров по предоставлению займов в денежной форме, НДС не облагается (п.п. 26 п. 3 ст. 149 НК РФ).

Предполагается, что 45% дебиторской задолженности , т.е 24976*0,45=11239 тыс. руб. ООО «Позитроника 24» будет взыскано с должников через коллекторское агентство.

Таблица 3.3. - Структура задолженности по срокам неплатежей цессионный договору

Срок неплатежей	Сумма задолженности к взысканию, тыс. руб.	Цена уступки долга,%	Цена покупки долга у ООО «Позитроника 24» ыс. руб.	Вероятность возврата долга ,%	Сумма взыскания, тыс. руб.	Сумма вознаграждения агентству , с учетом вероятности возврата тыс. руб.
до 120 дней	1349	95	1281,27	98	1321,73	67,44
120-180 дней	3934	83	3264,99	90	3540,35	668,73
180-270 дней	4496	80	3596,54	82	3686,46	899,14
свыше 270 дней	1461	70	1022,77	70	1022,77	438,33
Итого	11239		9165,57		9571,30	2073,63

Таким образом, ООО «Позитроника 24» продает дебиторскую задолженность за 9165,57 тыс. руб., выплачивая при этом 11239-9165,57= 2073,63 тыс. руб. в виде вознаграждения агентству. В свою очередь, агентство взыскивает с должников 9571,30 тыс. руб. + прибыль в виде дисконта 2073,63 тыс. руб. В таблице 3.5 рассчитаем показатели эффективности использования оборотных средств за счет снижения дебиторской задолженности

Таблица 3.4. - Расчет эффективности взыскания долгов по цессионной схеме

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.
Сумма задолженности к взысканию тыс. руб.	11239
Сумма задолженности к взысканию с учетом вероятности возврата тыс. руб.	9165,57
Эффективность взыскания долгов, %	81,55

Таблица 3.5. - Анализ эффективности использования оборотных средств

Наименование показателя	2011 г.	Прогноз 2012 г.	Отклонение, (+;-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	25042	27797	2755
Дебиторская задолженность , тыс. руб.	29023	19135,4	-9887,6
Время обращения оборотных средств , дней	0,86	1,45	0,59
Скорость обращения ДЗ, оборотов	417,23	247,82	-169,41

Величина дебиторской задолженности снижается на величину снижения дебиторской задолженности за счет взыскания по цессионной схеме на 9165,6 и снижении при изменении платежной политики покупателей на 722 тыс. руб.Итого 9887,6 тыс.руб.

При снижении величины оборотных средств на сумму погашения дебиторской задолженности (9887,6 тыс. руб.), оборачиваемость увеличилась на 0,59 оборота в год т.е. ускорилась, длительность одного оборота сократилась на 169,41и дня, что свидетельствует о росте эффективности использования оборотных средств за счет ликвидации дебиторской задолженности. Увеличение выручки от продаж за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности составило:

тыс.руб.

Резерв роста прибыли предприятия за счет увеличения объема выручки от реализации определяется по формуле

где ?В - возможное увеличение выручки от продажи, тыс. руб.;

П - фактическая прибыль от продажи , тыс. руб.;

В - фактическая выручка от продажи , тыс.руб.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выручки от продаж:

114,82 тыс. руб.

Таким образом, увеличив объем выручки от продаж на 2755 тыс. руб., рассматриваемое нами предприятие увеличит прибыль на 114,82 тыс. руб. больше , а это в свою очередь повысит рентабельность продаж.

В таблице 3.6. приведены изменения экономических показателей по предложенным мероприятиям.

Таблица 3.6. - Изменение экономических показателей по мероприятиям (тыс. руб.)

Наименование мероприятия	Резервы роста прибыли
Предоставление скидки и изменение платежной политики покупателей	27797-26782+867,8=1882,8
Взыскание долгов по цессионной схеме	114,82
Итого	1997,62

Далее обоснуем и сравним показатели эффективности работы предприятия в отчётном и плановом году с последующим сведением расчётных данных в табл.3.7.

Таблица 3.7. - Эффективность использования имущества предприятия

Экономические показатели	2011 г.	2012 г (прогноз)	Отклонение
Выручка от продаж, тыс. руб.	25042	27797	2755
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	24798,00	26781,84	1983,84
Прибыль от продажи товаров , тыс. руб.	244	1015,16	771,16
Прирост прибыли от продаж за счет изменения платежной политики	0	867,8	867,8
Прирост прибыли от продаж за счет за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности	0	114,82	114,82
Итого прирост прибыли	244	1997,78	1753,78
Затраты на 1 руб. выручки , руб.	0,99	0,96	-0,03
Рентабельность продаж, %	0,97	7,19	6,21

Увеличение прибыли окажет положительное влияние на финансовые показатели работы предприятии и приведет к росту рентабельности продаж на 6,21 %. У предприятия появляется возможность ликвидировать дебиторскую задолженность в размере 9887,6 тыс. руб., на эту же величину снизится и величина кредиторской задолженности, ускорится оборачиваемость оборотных средств на 0,59 оборота. Ниже рассмотрим прогнозный баланс предприятия и влияние изменений в результате внедрения мероприятий на показатели ликвидности предприятия.

Таблица 3.8. - Прогнозный баланс на 2012 г.

Статьи баланса	2011 г.	Прогноз 2012 г.	Отклонение
	тыс.руб.	тыс.руб.
Актив
1. Внеоборотные активы	175	175	0
2. Оборотные активы	32998	23110	-9888
Баланс	33173	23285	-9888
Пассив
3. Капитал и резервы	2059	2085	26
4. Долгосрочные пассивы	126	100	-26
5. Краткосрочные пассивы	30988	21100	-9888
Баланс	33173	23285	-9888

Величина оборотных активов снижается за счет снижения дебиторской задолженности при предоставлении скидок и изменении платежной дисциплины. Снижение пассива баланса связан со снижением краткосрочных пассивов, т.е кредиторской задолженности.

Изменение ликвидности прогнозного баланса представлено в табл.3.9.

Таблица 3.9-Анализ ликвидности прогнозного баланса (тыс.руб.)

Актив	2011 г.	2012 г. (прогноз)	Пассив	2011 г.	2012 г. (прогноз)
А1	506	1200	П1	30617	20850
А2	29023	19135	П2	371	250
А3	3469	2775	П3	126	100
А4	175	175	П4	2059	2085
Баланс	33173	23285	Баланс	33173	23285

Баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, однако наблюдаются положительные тенденции роста абсолютно ликвидных средств. В табл. 3.1. Представлены показатели ликвидности.

Таблица 3.10. - Показатели ликвидности

Наименование показателя	2011 г.	2012 г. (прогноз)	Отклонение
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,06	0,04
2.Коэффициент срочной ликвидности (промежуточного покрытия)	0,95	0,96	0,01
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,06	1,09	0,03

Так увеличение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,04 пункта означает, что предприятие сможет погасить краткосрочную задолженность немедленно.

Рост коэффициента срочной ликвидности на 0,01 пункта говорит о повышении платежных возможностей организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Увеличение коэффициента текущей ликвидности на 0,03 говорит о росте платежной возможности организации при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации продукции, но и продажи прочих элементов материальных оборотных средств. Значение данного показателя соответствует нормативу, что является положительным фактором. Положительная динамика данных показателей свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.

В третьей главе были предложены мероприятия, в результате которых дебиторская и кредиторская задолженность существенно сокращаются, возрастает эффективность использования оборотных средств. Баланс предприятия станет более ликвидным, повысится финансовая устойчивость предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, т.е. задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.

Дебиторская задолженность по своему характеру в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты з/пл.. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Зеркальным отражением работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка и "размазывание" выплат по времени увеличивает доходы, ликвидность компании, а с другой - создает проблемы в отношениях с предприятиями-поставщиками, банками и другими кредиторами, например, по дополнительным выплатам судебных издержек. Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары.

Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

При проведении анализа отчетности предприятия, а именно баланса и отчета о прибылях и убытках за 2009-2011 гг. можно выделить основные изменения, произошедшие исследуемый период, а именно:

- в 2010 и 2011 годах у предприятия происходит увеличение актива, это связано с существенным увеличением дебиторской задолженности, это обуславливается тем, что предприятие стало давать больше продукции в кредит, это является отрицательной тенденцией, потому что повышается риск невозврата денег и происходит их отток. Помимо значительного увеличения дебиторской задолженности происходит уменьшение статьи денежные средства, это является следствием увеличения дебиторской задолженности.

- в 2010 и 2011 годах был значительный рост (на 583,86% и 11,18% соответственно) за счет увеличения кредиторской задолженности, это означает что предприятие стало больше зависеть от внешних займов и предприятие стало финансово зависимо от внешних факторов.

- доля чистой прибыли увеличилась, это произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения. Также можно увидеть уменьшение валовой прибыли за счет увеличения себестоимости проданных товаров. За 2009 год мы видим что, себестоимость продукции составляет 99,03% от объема продаж, тогда как чистая прибыль составляет всего 2,63%. Это свидетельствует о больших затратах на покупку продукции. В последующие года ситуация сильно не изменилась.

Также из анализа видно, что все статьи увеличились. В 2010 году темп прироста был значительно выше, чем в 2011 году. Продажи выросли, это говорит о расширении производства, увеличились проценты к уплате, что говорит об увеличении финансовых издержек по обслуживанию заемного капитала. Чистая прибыль увеличилась, что, конечно же благоприятно сказывается на деятельности предприятия, это могло произойти из-за увеличения выручки от продажи товаров, работ, услуг.

- Платежеспособность предприятия снизилась за последние 3 года, т. е. ухудшилась способность предприятия погашать текущие обязательства только за счет оборотных активов. Увеличился финансовый риск, связанный с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны будут покрыть текущие долги организации. Предприятие в 2010 и 2011 годах может оплачивать только 2% срочных обязательств. Увеличивается обездвиженная часть функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. У предприятия недостаток собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Таким образом в данной главе дипломной работы был проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО "Позитроника 24" за 2009-2011 гг.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО "Позитроника 24" необходимо реализовать такие мероприятия как:

- Предоставление скидки покупателям;

- Изменение платежной политики покупателей, т.е уменьшение периода предоставления товарного кредита клиентам - покупателям продукции, работ, услуг;

- Организация работы с должниками-дебиторами через коллекторское агентство по взысканию проблемной задолженности.

В результате вышеперечисленных мероприяти, дебиторская и кредиторская задолженность существенно сокращаются, возрастает эффективность использования оборотных средств. Баланс предприятия станет более ликвидным, повысится финансовая устойчивость предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации.-М.: Юридическая литература, 2008.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II

4. Федеральный закон от 21.11.96 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

5. Федеральный закон от 11.03.97 г. N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»

6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, утвержден Приказом МФ РФ 31.10.2000 г. № 94н.

7. Постановление Правительства Российской Федерации от 26.09.94 г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения» (с изм. и доп.).

8. Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации, утвержденное ЦБ РФ 05.01.98 г., № 14-П (с изм. и доп.).

9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 г. N 34н.

10. Абрамова Н.В. Прекращение обязательств зачетом взаимных требований // Главбух / 2005. №15 с.22-26.

11. Абрамова Н.В. Как списать кредиторскую задолженность? // Главбух / 2005. № 4 с.22-29.

12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.: Финансы и статистика, 2006.- 215 с.

13. Безруких П.С. Бухгалтерский учет.- М.: Финансы и статистика, 2006. - 504 с.

14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 4е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007.- 368 с.

15. Ефимова О.В. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет/ 2006. № 10. с. 32-36.

16. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005. - 192 с.

17. Карпов П. Как восстановить платежеспособность российских предприятий // Российский экономический журнал/ 2006. № 4. с. 15-25.

18. Касьянова Г.Ю. Реализация продукции с учетом налога с продаж // "Налоговый вестник"/2005. N 9. с. 18-25.

19. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью // Бухгалтерский учет/ 2005. № 10. с. 22-27.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Экономика, 2007.- 526 с.

21. Кермит Ларсон, Пол Миллер «Принципы расчетов», Москва, ЮНИТИ, 2006. - 457с.

22. Лебедев К. Понятие, правовой режим и механизм реализации дебиторской задолженности // Хозяйство и право № 4. с. 28 - 34.

23. Лебедев К. Понятие, состав и правовой режим кредиторской задолженности // Хозяйство и право № 11, 2005. с. 8-11.

24. Лемещенко Г.Л., Тарасова Е.Ю. Отражение дебиторской задолженности в финансовой отчетности // Аудиторские ведомости/ 2004. № 11. с. 9-15.

25. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник для вузов.- М.: Эксмо, 2007. - 768 с.

26. Рэй Гаррисон, Эрик Норин. Управление финансами.: ИНФРА-М, 2007г. - 456 с.

27. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 2007г. - 350 с.

Размещено на Allbest.ru