Аналіз інвестиційної привабливості ТОВ "Імпульс"

Фондовіддача

9,1

9,55

Скільки виручки припадає на одиницю основних виробничих фондів

збільшення

+

2.3

Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти)

2,49

1,82

Кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів

Збільшення

-

2.4

Період одного обороту обігових коштів (днів)

145

198

Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію

Зменшення

-

2.5

Коефіцієнт оборотності запасів (обороти)

3,9

4,33

Кількість оборотних коштів, інвестованих у запаси

Збільшення

+

2.6

Період одного обороту запасів ( днів)

92

83

Період протягом якого запаси трансформуються в кошти

Зменшення

+

2.7

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти)

13,15

6,78

У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість

Зменшення

+

2.8

Період погашення дебіторської заборгованості (днів)

27

53

Середній період інкасації дебіторської заборгованості

Зменшення

-

2.9

Коефіцієнт оборотності готової продукції

8,24

11,97

У скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції

Збільшення

+

2.10

Період погашення дебіторської заборгованості (днів)

133

68

Середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості

Зменшення

+

2.11

Період операційного циклу

119

136

Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти

Зменшення

-

2.12

Період фінансового циклу (днів)

-14

68

Період обороту коштів

Зменшення, але «-» значення свідчить про нестачу коштів

-

2.13

Коефіцієнт оборотності власного капіталу (оборотність)

-61

31

Скільки чистої виручки від реалізації продукції припадає на одиницю власного капіталу

Збільшення

+

Показники рентабельності

3.1

Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності

Нестача даних для розрахунку

0,07

Скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи

Збільшення

Не можливо проаналізувати показники

3.2

Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком

Нестача даних для розрахунку

0,07

Скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів

Збільшення

Не можливо проаналізу

вати показники

3.3

Рентабельність власного капіталу

Нестача даних для розрахунку

1,47

Скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу

Збільшення

Не можливо проаналізувати показники

3.4

Рентабельність виробничих фондів

Нестача даних для розрахунку

0,2

Скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів

Збільшення

Не можливо проаналізувати показники

3.5

Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації

-0,01

-0,06

Скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки

Збільшення

-

3.6

Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності

Нестача даних для розрахунку

0,07

Скільки припадає прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки

Збільшення

Не можливо проаналізувати показники

3.7

Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком

Нестача даних для розрахунку

0,05

Скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки

збільшення

Не можливо проаналізувати показники

3.8

Коефіцієнт реінвестування

Нестача даних для розрахунку

0,34

Скільки чистого прибутку капіталізовано; скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу

Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів

Не можливо проаналізувати показники

3.9

Коефіцієнт стійкості економічного зростання

-1,08

0,5

Темп збільшення власного капіталу за рахунок прибутку

Збільшення

+

3.10

Період окупності капіталу

Нестача даних для розрахунку

14,04

За який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком

Зменшення

Не можливо проаналізувати показники

3.11

Період окупності власного капіталу

Нестача даних для розрахунку

0,68

За який період капітал буде компенсований чистим прибутком

Зменшення

Не можливо проаналізувати показники

Показники фінансової стійкості

4.1

Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал)

2708

23669

Оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань

Збільшення

+

4.2

Коефіцієнт забезпечення власними коштами

-0,36

-0,15

Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти

Збільшення Кз.в.к.=0,2Або Кз.в.к>0,1

-

4.3

Маневреність робочого капіталу

5,77

0,68

Частка запасів у власних обігових коштах

Зменшення

+

4.4

Маневреність власних обігових коштів

-0,008

-0,55

Частка абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру

Збільшення

-

4.5

Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів

-0,6

-0,37

Наскільки запаси, що мають меншу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування

Збільшення

+

4.6

Коефіцієнт покриття запасів

1,58

2,28

Скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов'язань

Збільшення

+

4.7

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)

-0,03

0,05

Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел

Збільшення має бути Кавт> 0,5

-

4.8

Коефіцієнт фінансової незалежності

-32,31

20,6

Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу

Зменшення; Кф.з = 2

-

4.9

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

8,75

-2,6

Частка власних обігових коштів у власному капіталі

Збільшення має бути Км>0,1

-

4.10

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу

1,03

0,95

Скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел

Зменшення; критичне значення Кп.к.=0,5 або менше

+

4.11

Коефіцієнт фінансової стабільності

-0,03

0,05

Забезпеченість заборгованості власними коштами

Нормативне значення Кф.с. >1

-

4.12

Показник фінансового лівериджу

-11,27

12,92

Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань

Зменшення; має бути Фл ?0,25

-

4.13

Коефіцієнт фінансової стійкості

0,32

0,68

Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі

Має бути Кф.с. = 0,85-0,9

-

Показники ліквідності (платоспроможності)

5.1

Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття)

1,11

2,54

Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року

Збільшеннякритичне значення Кл.п.=1

+

5.2

Коефіцієнт ліквідності швидкої

0,45

1,49

Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових богів

Збільшеннямає бути Кл.ш. ?1, у міжнародній практиці Кл.ш.=0,7-0,80

+

5.3

Коефіцієнт ліквідності абсолютної

0,003

0,21

Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість

Збільшення має бути Кла=0,2-0,35

+

5.4

Співвідношення короткострокової дебіторської заборгованості і кредиторської заборгованості

0,64

7,28

Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року

Рекомендоване значення Кд.к.=1

-

Висновок

Підприємство має тенденції стати інвестиційно привабливим, що підтверджується такими даними:

38 - 100%

18 - х

Х=(18*100)/38=47,37 %.

Для того, щоб підприємство «Імпульс» стало інвестиційно привабливим необхідно виконати наступні дії:

Ш Підвищення ефективного використання майна дозволить скоротити потребу в ньому, так як між цими показниками існує зворотній взаємозв'язок.

Ш Скорочення потребі позикового капіталу і підвищення темпів економічного розвитку підприємства за рахунок більш раціонального використання власних фінансових ресурсів.

Ш Основним джерелом фінансування повинен бути лише власний капітал і в деякій мірі довгостроковий позиковий капітал. Не є оптимальним фінансування майна за рахунок короткострокового позикового капіталу.

Ш Прискорити грошовий оборот на підприємстві, що призведе до підвищення показників ресурсовіддачі та оборотності капіталу.

Ш Частково або більшу частину технологічного обладнання замінити, що зумовить підвищення показників рентабельності та майнового стану підприємства.

Підприємство має проблеми по всім показникам. На створення такої ситуації вплинуло те, що на початок звітного періоду чистий прибуток підприємства дорівнював нулю. Тому підприємству необхідно звернути увагу на ці показники. Також необхідно збільшити власний капітал підприємства.

Література

1. Шевчук В.Я., Рогожин П.С. Основи інвестиційної діяльності. - К.: Генеза, 1997. - 384 с.

2. Бутко А.Д., Шерстюк О.Л. Вплив нормативно-правового забезпечення на інвестиційну привабливість підприємств. // Фінанси України. -2004. - №4. - с.76-86.

3. Величко О.В. Державне регулювання інвестиційної діяльності // Фінанси України. - 2000. - №10. - с. 126 - 134.

4. Данілов О.Д., Івашина Г.М., Чумаченко О.Г.. Інвестування: Навчальний посібник. - Ірпінь, 2001. - 377с.

5. Захарін С.В. Стратегія підвищення інвестиційної привабливості економіки України для іноземного капіталу // Фінанси України. - 2000. - №12. - с. 87 - 92.

6. Пересада А. А. Інвестування: Навч. метод. Посібник для самост. Вивч. дисц. К.: КНЕУ, 2001. - 251 с.

7. Коробов М.Л. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. Навч. посібник- 2-ге вид. - К.: Т-во „Знання”, КОО, 2001-378с.

8. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: Навчальний посібник. - Киів: „Центр навчальної літератури”, 2004. - 376 с.

9. Чистякова Н.М. Державне регулювання інвестиційного процесу в Україні. // Фінанси України. -2001.- №3. - с.116.

Размещено на Allbest.ru