Дебиторская и кредиторская задолженность на предприятии

2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Показатели, отражающие состояние дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

В первую очередь я определения состояния дебиторской задолженности необходимо оценить уровень и состав дебиторской задолженности предприятия, а также эффективность инвестированных в нее финансовых средств.

Оценивается уровень дебиторской задолженности и ее динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность:

КОАдз=Д.З/О.А., (2.1.1)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

ОА - оборотные активы.

Чем ниже этот показатель, тем мобильнее структура имущества компании и тем выше его финансовая устойчивость. Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность.

Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. [19]

При оценке используются следующие показатели: коэффициент просроченной дебиторской задолженности:

КП дз = ДЗпр/Д.З, (2.1.2)

где ДЗПР - просроченная дебиторская задолженность;

ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности;

Данный коэффициент характеризует качество дебиторской задолженности, а его рост свидетельствует о снижении ликвидности компании, о повышении рисков.

Средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности:

ВП дз = Д.З.пр/Оо, (2.1.3)

где ДЗпр, - средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок;

00 - однодневный оборот по реализации.

При оценке оборачиваемости дебиторской задолженности определяется средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов.

Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла и определяется по формуле:

ПИдз=ДЗ/Оо, (2.1.4)

где ДЗ средний остаток дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде;

00 - сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Или же этот коэффициент можно рассчитать как отношение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на количество периодов в году. [27]

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода для этого рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости по расчетам). В процессе хозяйственной деятельности предприятие предоставляет товарный кредит для потребителей своей продукции, т.е. существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле

КОдз=В/ДЗ, (2.1.5)

где В- Выручка

Дз- Величина дебиторской задолженности

В разумных пределах, чем больше количество оборотов, тем лучше. В этом случае предприятие быстрее получает оплату по счетам. Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель - период инкассации (см. формулу 2.1.4), т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность обратится в денежные средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости по расчетам.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредита для малого бизнеса, предоставляемого анализируемым предприятием своим клиентам с условиями кредитования, которыми оно пользуется со стороны поставщиков. Для этого необходимо определить коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям.

Оценка уровня кредиторской задолженности осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных средств в кредиторскую задолженность:

КОАкз= КЗ/ОА, (2.1.6)

где КЗ - кредиторская задолженность;

ОА - оборотные активы.

Изучается состав кредиторской задолженности по отдельным ее видам, выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам. На этом этапе по каждому виду кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей:

1) среднюю кредиторскую задолженность;

2) оборачиваемость кредиторской задолженности;

3) период погашения кредиторской задолженности;

4) доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.

Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Ск.з.= (КЗнач.пер.+КЗкон.пер.)/2, (2.1.9)

где КЗ - кредиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Окз= Вр/Скз, (2.1.10)

где Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности

Вр - Выручка от реализации продукции

Скз - Средняя кредиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост закупок в кредит.

Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности:

Ппкз=660/Окз, (2.1.11)

Ппкз - период погашения кредиторской задолженности

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам)

При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивам по кварталам. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам:

Дкз=Кз/Тп*100%, (2.1.12)

Дкз - доля кредиторской задолженности

Кз - кредиторская задолженность

Тп - текущие пассивы

Данные расчеты будут не совсем точно отражать истинное положение дел, поэтому необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости (Kоб.в.) и продолжительность долга по выданным векселям (Пв.д.) рассчитывается следующим образом:

Коб.в=Впв/Ввв, (2.1.7)

где Впв- сумма погашенных обязательств по векселям выданным

Ввв- среднее сальдо по счету векселя выданные

Пв.д=Ввв*Т/Впв, (2.1.8)

где Ввв- среднее сальдо по счету векселя выданные

Т-дни периода

Впв- сумма погашенных обязательств по векселям выданным

Фактическое значение продолжительности вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен единицы.

Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы. Финансовое состояние предприятия связано с наличием и использованием денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, платежеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить суммы «неоправданных» средств, которые отвлечены из оборота, а значит отрицательно влияют на финансовое положение предприятия, от наличия дебиторской задолженности предприятия имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются, данный вид активов требует дополнительных источников финансирования, и каждый источник имеет свою цену. [27]

Вывод: Основными показателями дебиторской и кредиторской задолженности являются показатели структуры и оборачиваемости. Общими показателями для обоих видов задолженности являются коэффициенты оборачиваемости, срок погашения и доля дебиторской и кредиторской задолженности в текущих активах и пассивах, соответственно.

2.2 Формы безналичных расчетов в Украине

В Украине безналичные расчеты могут осуществляться по таким формам:

- платежными поручениями;

- платежными требованиями-поручениями;

- чеками;

- аккредитивами;

- векселями.

Предприятие самостоятельно выбирает форму расчетов с другими предприятиями, организациями и учреждениями.

Банк на договорной основе осуществляет расчетно-кассовое обслуживание своих клиентов, перечисляя денежные средства со счетов предприятий в очередности, устанавливаемой руководителем предприятия в соответствии с Инструкцией "О безналичных расчетах в Украине в национальной валюте". [1]

Если на предприятии накопились документы по платежам с бесспорным взыскиванием средств в соответствии с действующим законодательством Украины, оплата их осуществляется банком при поступлении средств в принудительном порядке в соответствии с календарным поступлением этих документов.

Документы, представленные в банк, должны иметь такие реквизиты: название, номер расчетного счета, число, год выписки.

Число указывается цифрами, месяц прописью, год цифрами. Предприятиям, использующим при оформлении первичных документов вычислительную технику, разрешается:

-- проставлять месяц цифрами (1-12), полное или сокращенное название плательщика и получателя средств, номера расчетных счетов;

-- указывать место нахождения, номер банка плательщика или получателя, МФО, где находятся корсчета, номер корсчета;

-- указывать сумму платежа -- цифрами и прописью в целых денежных единицах;

-- указывать мотив для расчетов или получения средств (номер и дата договора, товарно-транспортные документы. наименования товаров или услуг);

-- проставлять подписи плательщика на первом экземпляре с оттиском печати.

Платежные документы выписываются как правило под копирку в количестве экземпляров, необходимом банку и сторонам, принимающим участие в расчетах.

Следует отметить, что перечень безналичных операций в настоящее время значительно сократился. В результате разрушения единой банковской системы перестала функционировать система внутри- и межбанковского контроля как в пределах СНГ, так и непосредственно между банками. Этим и вызваны злоупотребления в сфере платежного оборота (например, с фальшивыми авизо). Поэтому были отменены наиболее распространенные способы обслуживания взаиморасчетных операций: платежи при помощи телеграфных переводов и снятия денежных средств в порядке инкассо. Из обслуживания безналичного оборота были исключены все варианты инкассовых расчетов, а именно: при помощи платежных требований в порядке инкассо без акцепта плательщика (снятие сумм без согласия плательщика за товар, который поставляется в плановом порядке); по предварительному или последующему акцепту (т.е. по согласию, полученному перед снятием суммы или после). Также были отменены расчеты по особым счетам. Эта форма расчетов предусматривает, что оплата товаров или услуг осуществляется в банке поставщика за счет депонированных в этом банке денежных средств покупателя на основе акцептирования платежных документов представителем покупателя. Отмена инкассовых расчетов отчасти способствовала предупреждению злоупотреблений в виде подделки документов, неправомерного снятия денежных средств в порядке инкассо недобросовестными предпринимателями или банковскими работниками, но одновременно замедлила осуществление расчетов между субъектами хозяйственной деятельности.

В настоящее время наиболее распространенным видом расчетов являются расчеты при помощи платежных поручений. Платежное поручение представляет собой бланк установленной формы, который предприятие представляет в обслуживающий банк для перечисления определенной суммы со своего счета. Банки принимают к выполнению поручения в течение 10 календарных дней с даты его заполнения. Поручения принимаются к исполнению только на сумму, которая может быть выплачена наличными денежными средствами на счете предприятия или за счет кредита. Поручения на перечисления денежных средств в доход бюджета или внебюджетных фондов принимаются банками независимо от наличия денежных средств на счете клиента. В случае отсутствия денежных средств поручения учитываются на забалансовом счете. [12]

С использованием платежных поручений осуществляются также "расчеты по плановым платежам", которые производятся в случае, если между предприятиями существуют постоянные и равномерные поставки продукции (работ, услуг) _ например, между хлебозаводами и торговыми предприятиями. В этом случае расчеты осуществляются исходя из плановых поставок за обусловленный период. Однако в настоящее время постоянные связи между предприятиями редки (поэтому объем расчетов при помощи плановых платежей значительно уменьшился).

Платежные поручения применяются для осуществления предварительной оплаты за товары (работы, услуги), а также для завершения расчетов по актам сверки взаимной задолженности субъектов хозяйствования.

Перечисление сумм при помощи платежных поручений сопровождается оформлением банком кредитового авизо (письменное сообщение, которое посылает банк своему клиенту или другому банку о выполнении операции), которым списывается определенная сумма со счета плательщика. При этом осуществляются необходимые проводки в документах аналитического и синтетического учетов. Авизо может быть почтовым и телеграфным. В странах СНГ использование телеграфного авизо отменено в связи со злоупотреблениями. которые имели место в этой сфере.

Следующим платежным документом, обслуживающим безналичный оборот, является платежное требование-поручение. Это комбинированный документ: верхняя часть -- требование поставщика (получателя денежных средств) к покупателю (плательщику) оплатить стоимость поставленной продукции, выполненных работ, предоставленных услуг, нижняя -- поручение плательщика своему банку о перечислении с его счета указанной суммы. Названный документ вместе с отгруженным товаром или после предоставления услуг направляется поставщиком покупателю, который в порядке акцепта счета-фактуры (согласия на его оплату) заполняет вторую часть документа (поручения) собственными реквизитами и сдает в свой банк для оплаты, т.е. поручает банку списать определенную сумму со своего счета для оплаты и перечислить ее поставщику. Дальнейший путь прохождения расчетных документов такой же, как и в случае использования платежных поручений.

Платежное требование-поручение может использоваться также для осуществления предварительной оплаты, которая в принципе предусматривает оплату за отгруженные товары, т.е. имеет место элемент неопределенности относительно предварительной оплаты. Для большей гарантии эффективнее использовать платежные поручения.

В безналичном обороте широко используются также чеки.

Чек -- это письменное распоряжение чекодателя банку который ведет его счет, оплатить чекодателю указанную в чеке сумму денежных средств. В Украине в настоящее время чеки используют юридические лица при расчетах между собой. Расчеты чеками между физическими лицами теперь не осуществляются.

Бланки чеков брошюруются в отдельные чековые книжки, которые банки выдают своим клиентам по их заявлениям.

Различают чековые книжки двух видов: лимитированные и нелимитированные. Основное отличие между ними состоит в том, что источником лимитированных чековых книжек является лимитированный счет, открытый клиентом в банке, на который зачисляются денежные средства с расчетного (текущего) счета, открытого в этом же банке клиентом. Источником нелимитированных чековых книжек выступают ссудные счета, на которых ведется учет выданных клиентом кредитов. Однако сегодня используются только лимитированные чековые книжки.. На обложке такой чековой книжки банк проставляет предельную сумму-лимит (цифрами и прописью) и заверяет ее подписью уполномоченного лица банка и печатью. Кроме общей суммы, банк может проставить на каждом чеке предельную сумму, на которую он может быть выписан. Срок действия чековой книжки устанавливается учреждением банка по согласованию с предприятием. Гарантированная оплата чека обеспечивается путем депонирования чекодателем денежных средств с основного счета предприятия на лимитированный и наличием денежных средств на нем. При временном отсутствии денежных средств на этом счете банк может гарантировать чекодателю оплату чеку. Однако до его выпуска в платежный оборот банк должен предоставить кредит и оформить его кредитным распоряжением под имеющиеся обязательства чекодателя. Срок действия выписанного чека -- 10 рабочих дней без учета дня его заполнения. [22]

Чек выписывает чекодатель и проставляет следующие реквизиты:

-- сумму цифрами в специальной зоне правой части чека и прописью -- в центральной части чека;

-- наименование получателя платежа в поле "кому";

-- дату, место заполнения на специальных полях чека.

Выданные чеки чекодатель регистрирует на специально отведенных страницах в конце чековой книжки. Чекодержатель сдает в банк чеки с реестрами. В реестре должны быть от-ражены следующие реквизиты:

-- наименование банка плательщика (чекодателя), его номер, наименование и номер бан-ка, корреспондентский счет банка плательщика, номер корсчета;

-- номер счета чекодателя;

-- сумма чека;

-- номер чека.

Реестр подписывается и заверяется печатью чекодержателя в соответствии с карточкой образцов.

При предоставлении выписанного для оплаты чека банку получателя чек должен быть заверен подписью должностных лиц чекодателя и его печатью, подтверждающей факт получения товара или предоставления услуг.

По истечении срока действия чековой книжки неиспользованная сумма лимита возвраща-ется на расчетный счет собственника книжки.

По его поручению лимит расходов по книжке может быть дополнен.

На предприятиях чековые книжки должны сохраняться как бланки строгой отчетности. Для учета расчетов чеками используется счет № 55 "Прочие счета в банках", субсчет № 55-3 "Счета в банке по доходам".

Чековые книжки подразделяются на расчетные и денежные.

Расчетные применяются субъектами предпринимательской деятельности в расчетах с контрагентами при совершении хозяйственных операций, т.е. обслуживают безналичный оборот. По денежным чекам получают наличные деньги для своих нужд, т.е. эти документы используются в наличном обороте.

Менее распространенной в Украине, однако общепринятой в мировой практике формой расчетов является аккредитивная.

Аккредитив представляет собой денежное обязательство банка, выдаваемое по поручению клиента в пользу контрагента последнего, в соответствии с которым банк-эмитент (тот, что открыл аккредитив) может осуществить платеж поставщику или предоставить эти полномочия другому банку. Аккредитив открывается либо за счет собственных денежных средств покупателя, либо за счет кредита банка и сопровождается депонированием средств.

Аккредитивы бывают покрытые (депонированные в банке поставщика или в банке плательщика) и непокрытые (гарантированные). Покрытым является аккредитив для осуществления платежей, с которого заблаговременно отвлекаются денежные средства в полной сумме на отдельном счете. Такие аккредитивы иммобилизуют оборотные средства плательщика, однако выгодны тому банку, в котором открыт аккредитив, и контрагенту плательщика. Оплата же по непокрытому (гарантированному) аккредитиву обеспечивается банком за счет предоставленного им кредита без предварительного бронирования денежных средств плательщика.

Аккредитивы подразделяют также на отзывные и безотзывные.

Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком плательщика по его поручению без согласования с поставщиком, безотзывной - только по согласованию поставщика, в пользу которого он открыт. Поставщик же может отказаться от использования аккредитива, если такая возможность оговорена при его оформлении. Отзывной аккредитив невыгоден поставщикам и на практике используется редко.

Различают аккредитивы с оплатой документов по акцепту представителя плательщика и без акцепта. Использование первых предусматривает проверку представителем плательщика отгрузки товаров до оплаты последним расчетных документов, т.е. обеспечивает необходимый контроль за действиями поставщика. Недостатком ее является необходимость дополнительных затрат со стороны поставщика на осуществление расчетов. Применение аккредитивов без акцепта позволяет избежать этого недостатка, однако не обеспечивает плательщику возможность контролировать действие поставщика.

В условиях низкой договорной и платежной дисциплины субъектов хозяйствования наиболее надежными являются покрытые безотзывные аккредитивы с акцептом документов представителем плательщика.

Безотзывной аккредитив изменяется или аннулируется только при согласовании с поставщиком.

Аккредитив открывается для расчетов только с одним покупателем.

Срок действия и порядок расчетов аккредитивами устанавливается договором между плательщиком и поставщиком.

Для открытия аккредитива плательщик подает обслуживающему банку заявление, в котором указывает:

-- номер договора, согласно которому открывается аккредитив;

-- наименование поставщика, наименование банка и функцию аккредитива;

-- вид аккредитива, т.е. общее название товаров или услуг, оплачиваемых за счет аккредитива;

-- условия реализации аккредитива (документы, виды товаров и т.п.);

-- сумму аккредитива.

Для получения денежных средств по аккредитиву, депонированному в банке поставщика, поставщик, отгрузивший продукцию, предоставляет реестр расчетов и необходимые документы, обусловленные аккредитивом, в обслуживающий банк до окончания срока действия аккредитива. Не принимаются к оплате с аккредитива документы без указания дат отгрузки, номеров и дат приемо-сдаточных документов, номеров квитанций.

Аккредитивы в банке закрываются в таких случаях: -- по истечении обусловленного срока действия аккредитива;

-- по заявлению поставщика о прекращении действия отзывного аккредитива до истечения его срока действия. Недоиспользованная сумма перечисляется банку плательщика на счет, с которого депонировались средства;

-- по заявлению получателя по отзывному аккредитиву об отказе от аккредитива полностью или частично. Аккредитив закрывается или уменьшается в день получения сообщения от банка покупателя.

Аккредитивы могут использоваться для оплаты векселей в тех случаях, когда место оплаты их определено по месту нахождения векселедателя.

Отечественным субъектам внешнеэкономической деятельности предлагается производить расчеты с иностранными контрагентами только с использованием документарных аккредитивов или инкассо. Термин “документарный аккредитив” означает, что банк осуществляет платеж только против соответствующих документов (транспортных, копий счетов-фактур, в случае необходимости сертификата о страховании или страхового полиса). Инкассо означает распоряжение банком (в соответствии с полученными от клиента инструкциями) документами (финансовыми -- векселями, чеками, платежными расписками и т.д., коммерческими -- счетами-фактурами, транспортными и т.д.) с целью получения акцепта и (или, если это предусмотрено) платежа; предоставление коммерческих документов против акцепта и (если это предусмотрено) платежа; представление документов в соответствии с прочими условиями. [22]

Таким образом, в Украине безналичные расчеты могут осуществляться по таким формам: платежными поручениями; платежными требованиями-поручениями; чеками; аккредитивами; векселями. Механизм расчетов, их формы, стандарты документов и документооборот определяется инструкцией № 22 «О безналичных расчетах в Украине в национальной валюте»

Предприятие самостоятельно выбирает форму расчетов с другими предприятиями, организациями и учреждениями.

2.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на формирование расчетно-кредитной и финансовой политики предприятия

Каждый финансист, анализируя финансовое состояние своей компании, уделяет большое влияние дебиторской задолженности. Если в структуре оборотных активов дебиторская задолженность имеет большой удельный вес, то это может привести к уменьшению финансовой устойчивости и увеличить возможные финансовые риски.

Рыночная ситуация заставляет многие компании все активнее предлагать своим покупателям различные формы товарных и коммерческих кредитов, то есть продажу с отсрочкой платежа. Конечно, компания увеличивает свои объемы реализации, но при этом и растут объемы сомнительных долгов.

Следовательно, необходимо реально оценить все преимущества и потери, учесть позиции конкурентов и выбрать наиболее гибкую политику в этом вопросе.

Вот почему одной из задач современного финансового работника становится выработка таких правил и стандартов работы с дебиторской задолженностью покупателей, которые одновременно позволили бы активизировать процесс продаж, и в то же время обеспечили экономическую стабильность компании. А поэтому все эти принципы, стандарты и механизмы целесообразно объединить в общую систему под названием «Кредитная политика».

Кредитная политика - это решение о том, кому из покупателей, в каком размере и на какой срок предоставить платежный кредит за отгруженную продукцию в соответствии с заключенным договором поставки.

Выделяют следующие типы кредитной политики.

1. Консервативный (жесткий) направлен на минимизацию кредитного риска. Механизмом реализации политики такого типа являются: существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска и минимизация сроков предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности. Компания, применяющая политику такого типа является весьма ликвидной, но может произойти сужение круга потенциальных покупателей, уменьшение объема продаж.

2. Умеренный - характеризует типичные условия осуществления кредитной политики в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа. Политика такого типа является наиболее целесообразной и экономически эффективной.

3. Агрессивный (мягкий) тип приоритетной целью кредитной политики ставит максимизацию дополнительной прибыли, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска. [7]

Механизмом реализации политики такого типа являются: распространение кредита на более рискованные группы покупателей; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита. Такая политика полезна для расширения круга покупателей, увеличения товарооборота, но она влечет за собой большие экономические риски, снижает ликвидность компании.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие факторы: современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций; общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности; сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия; потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита; правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности; финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность; финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Основные цели кредитной политики:

1. Повышение конкурентоспособности положения компании на рынке за счет предоставления наиболее интересных условий товарного кредитования

2. Увеличение объемов продаж при уменьшении дебиторской задолженности

Определение суммы возможных финансовых средств инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту.

Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

Идз=ОРк*Кс/ц*(ППК+ПР)/360, (2.3.1)

где Идз- необходимая сумма финансовых средств инвестируемых в дебиторскую задолженность;

ОРк- планируемый объем реализации в кредит;

Кс/ц- коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции выраженный десятичной дробью;

ППК- средний период предоставления кредита покупателям в днях;

ПР- средний период просрочки платежа по предоставленному кредиту. [9]

Согласно концепции управления затратами на прибыль предприятия возможно влиять путем изменения объема и структуры обязательств предприятия. Данная зависимость называется эффектом финансового рычага. Как правило, эффективность привлечения заемного капитала определяется посредством оценки эффекта финансового рычага.

Эффект финансового рычага - приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.

Эффект финансового рычага возникает из-за расхождения между экономической рентабельностью активов и ценой заемных средств (средней расчетной ставкой процента за использование заемных средств). [19]

Методика определения эффективности привлечения заемных средств посредством выявления эффекта финансового рычага включает следующие этапы:

1) определение рентабельности всего капитала (заемного и собственного);

2) нахождение плеча финансового рычага:

ПФР=ЗС/СС, (2.3.2)

где ПФР - плечо финансового рычага;

ЗС - заемные средства;

СС - собственные средства.

Возрастание плеча финансового рычага, с одной стороны, увеличивает величину эффекта финансового рычага, с другой стороны, - при большом плече (ПФР > 2) возрастает риск кредитора, могущий привести к увеличению им ставки процента по кредитам, что снизит значение дифференциала. Таким образом, плечо рычага нужно регулировать в зависимости от величины среднего процента по кредитам;

3) определение дифференциала:

Д=(1-СНП)*(ЭР-СРСП), (2.3.3)

где Д - дифференциал;

СНП - ставка налога на прибыль;

ЭР - экономическая рентабельность;

СРСП- средняя расчетная ставка процента по кредитам.

Следует заметить, что риск кредитора выражен именно величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск, и наоборот. Значение дифференциала не должно быть отрицательным. Отрицательное значение дифференциала означает, что предприятие несет убытки от использования заемных средств;

4) определение эффекта финансового рычага:

ЭФР= ПФР*Д, (2.3.4)

где ЭФР - эффект финансового рычага.

Если новое заимствование приносит увеличение ЭФР, то оно выгодно;

5) нахождение рентабельности собственных средств и доли эффекта финансового рычага в рентабельности собственных средств:

РСС=ЭР=ЭФР, (2.3.5)

где РСС - рентабельность собственных средств.

ДЭФР= ЭФР/РСС, (2.3.6)

где ДЭФР - доля эффекта финансового рычага в рентабельности собственных средств.

В зарубежной практике золотой серединой считается величина ДЭФР, равная 0,25 - 0,35, которая позволяет компенсировать налоговые изъятия прибыли;

6) расчет отношения экономической рентабельности собственных средств к средней ставке процента. Чем больше эта величина, тем лучше. С приближением этой величины к единице величина дифференциала стремится к нулю, что означает падение эффективности использования заемных средств.

В зависимости от того, куда будут инвестироваться заемные средства, возможно изменение структуры себестоимости продукции. Например, вложение заемных средств в развитие основных производственных фондов будет сопровождаться ростом постоянных издержек, что в свою очередь скажется на прибыли предприятия. Найти оптимальное соотношение между вложениями в основной и оборотный капитал довольно трудно. [23]

Таким образом, кредитная политика предприятия предполагает в себе выработку таких правил и стандартов работы с дебиторской задолженностью покупателей, которые одновременно позволили бы активизировать процесс продаж, и в то же время обеспечили экономическую стабильность компании. А эффект финансового рычага позволяет увеличить рентабельность активов за счет привлечения заемных средств, несмотря на платность последних.

3. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ОТРАЖАЮЩИХ СОСТОЯНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ФАРМА»

Для расчета основных показателей дебиторской и кредиторской задолженности будут использованы данные ООО «Фарма», занимающегося розничной торговлей товарами фармацевтического и медицинского назначения.

Для начала, сжато рассмотрим структуру баланса предприятия по форме №1 на 31 декабря 2009 года (см. Приложение А) и более детально представим статьи, отражающее состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Тем самым отразим качественные показатели дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 3.1 - Структура актива баланса предприятия (тыс. грн.)

Актив	начало периода	конец периода
I. Необоротные активы	443,87	672,64
II. Оборотные активы, в том числе:	1169,6	1069,6
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	15,13	0
Дебиторская задолженности по счетам:
с бюджетом	7,31	0,48
по выданным авансам	2,04	7,52
Другая текущая дебиторская задолженность	14,45	40,96
III. РБП	7,99	6,4
Баланс	1621,46	1748,64

По данным баланса весь объем дебиторской задолженности складывается из текущей дебиторской задолженности, которая представлена:

- дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом и по выданным авансам;

- другая текущая дебиторская задолженность;

- задолженность за товары, работы, услуги.

На конец года отсутствует так же задолженность за товары, работы, услуги и векселя полученные. Долгосрочная задолженность на предприятии так же отсутствует.

Кредиторская задолженность находится в пассиве баланса, для отображения ее структуры кратко представим пассив баланса в таблице 3.2

Таблица 3.2 - Структура пассива баланса предприятия (тыс.грн.)

Пассив	конец периода	конец периода
I. Собственный капитал	1311,55	1464,48
II. Обеспечение будущих расходов и платежей	0	0
III. Долгосрочные обязательства	0	0
IV. Текущие обязательства, в том числе	309,91	284,16
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	270,98	261,16
Текущие обязательства по счетам:
по полученным авансам	0,68	0,16
с бюджетом	3,74	13,12
по внебюджетным платежам	0	0
по страхованию	7,99	9,76
по оплате труда	12,24	0
Другие текущие обязательства	14,28	0,96
V. Доходы будущих периодов	0	0
Баланс	1621,46	1748,64

Кредиторская задолженность на предприятии представлена текущими обязательствами, в которые входят:

- кредиторская задолженность за товары, работы, услуги;

- текущие обязательства по расчетам (с бюджетом, по внебюджетным платежам, по страхованию);

- другие текущие обязательства.

Отсутствуют краткосрочные кредиты банков, текущая задолженность по долгосрочным обязательствам, векселя выданные, текущая задолженность по расчетам с участниками и по внутренним расчетам. Долгосрочная кредиторская задолженность на предприятии отсутствует.

Дебиторская задолженность в общем объеме оборотных активов занимает 4,6% (48,96 / 1069,6). (см. формулу 2.1.1)

Оценка уровня кредиторской задолженности осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных средств в кредиторскую задолженность:

КОАкз= (формула 2.1.6)

Коэффициент просроченной дебиторской задолженности средний «возраст» дебиторской задолженности не будут рассчитаны, т.к. таковая задолженность на предприятии отсутствует.

Оборачиваемость дебиторской задолженность определяется показателями, представленными в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	Расчетная формула	Экономический смысл
Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (Кдзд)	Выручка от продаж / Средняя величина долгосрочной дебиторской задолженности	Характеризует число оборотов, которые совершает долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный год.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кодз)	Выручка от продаж / Средняя Величина краткосрочной дебиторской задолженности	Характеризует число оборотов, которые совершает краткосрочная дебиторская задолженность за отчетный год.
Период погашения долгосрочной (краткосрочной) дебиторской задолженности (Ддз)	360 дней/Кдзд (Кдзк)	Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в долгосрочную (краткосрочную) дебиторскую задолженность.

Т.к. в балансе имеется только краткосрочная дебиторская задолженность, то можно рассчитать только 2 последних показателя оборачиваемости (значение выручки возьмем из отчета о финансовых результатах - Приложение В, а значение дебиторской задолженности из Формы№1 - Приложение А)

Кодз = 7635,04/((0,48+7,52+40,96+15,13+7,31+2,04+14,45+)*0,5)=173,74

Ддз = 360/156,92= 2 (дня)

Для отражения оборачиваемости кредиторской задолженности в первую очередь рассчитывается средняя кредиторская задолженность (Ск.з.), которая будет использоваться в расчете коэффициента оборачиваемости. Надо сказать, что при расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности тоже можно было для начала рассчитать среднюю дебиторскую задолженность, но ее расчет был произведен уже непосредственно в самой формуле оборачиваемости.

Ск.з.=(260,16+0,16+13,12+9,76+0,96+270,98+0,68+3,74+7,99+12,24+14,28)/2=297,04(грн.)

(формула 2.1.9)

Таблица 3.3 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатель	Расчетная формула	Экономический смысл
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз)	Выручка от продаж / Средняя величина кредиторской задолженности	Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год.
Продолжительность погашения кредиторской задолженности (Дкз)	360 дней/Ккз	Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности.

Кк.з. = 7635,04/297,04=25,71

Дк.з.=360/25,73=14 (дней)

Коэффициент оборачиваемости и продолжительность долга по выданным векселям не будут рассчитываться, т.к. на предприятии отсутствует вексельная форма задолженности.

Завершающим показателем будет выступать коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, нормативное значение которого должно быть меньше или равно единицы:

Кд.ик.= Средняя кредиторская задолженность/ Средняя дебиторская задолженность = 297,04/87,89=3,37.

Таким образом, мною были рассчитаны основные показатели дебиторской и кредиторской задолженности, показана структура баланса предприятия, в которой более детально были отображены статьи дебиторской и кредиторской задолженности, имеющиеся на данном предприятии, а так же рассчитаны показатели оборачиваемости для обоих видов задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В начале выполнения данной курсовой работы были сформированы определенные цели и задачи, в соответствии с которыми можно сделать следующие выводы.

Предприятие вступает в хозяйственные и финансовые отношения с другими предприятиями, лицами и т.д. Таким образом, возникают расчетные отношения. Расчеты делятся на 2 группы:

- по товарным операциям, которые производятся предприятием в случае, если предприятие является поставщиком готовой продукции (работ, услуг), заготовителем товарно-материальных ценностей, или покупателем

- по нетоварным операциям, связанным с погашением задолженности банку, бюджету, работникам, внебюджетным фондам и другие расчеты.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.

Под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, т.е. задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.

Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности.

Дебиторская и кредиторская задолженность классифицируется по таким критериям: срок погашения, характер возникновения, контрагенты, валюта расчетов, обеспеченность, соблюдение условий договора, вероятность погашения, способ погашения.

Нормативно - правовое регулирование дебиторской и кредиторской задолженности отражено в стандартах бухгалтерского учета: П(С)БУ 10 - «Дебиторская задолженность» и П(С)БУ 11 - «Обязательства», хотя последний стандарт и не я является непосредственным регулятором кредиторской задолженность, для этого вида задолженности отедльного стандарта вообще не существует.

В Украине дебиторскую задолженность, согласно законодательству, принято разделять на долгосрочную и краткосрочную, критериями разделения являются:

- возможность отнесение задолженности в состав данного операционного цикла и период погашения задолженности.

Кредиторская задолженность классифицируется только по срокам погашения и разделяется не текущую и долгосрочную.

Резерв сомнительных долгов на предприятии формируется по трем основным методам, первый из которых включает определение платежеспособности каждого из должников, а следующие два - с использованием коэффициента сомнительности.

К основным показателям дебиторской и кредиторской задолженности относят показатели структуры и оборачиваемости, а так же показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Согласно инструкции №22 «О безналичных расчетах в Украине в национальной валюте», в Украине безналичные расчеты могут осуществляться по следующим формам: платежным поручениям, платежным требованиям-поручениям, чеками, аккредитивами, векселями. При этом предприятие в праве самостоятельно выбирать удобную для него форму расчета.

Целью кредитной политики на предприятии является рост доходности по основной деятельности компании, либо в следствие увеличения объемов продаж (что будет происходить при либерализации кредитования), либо за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности (чему способствует ужесточение кредитной политики). Для достижения более высокого финансового эффекта предприятие может так же использовать эффект финансовго рычага, суть которого заключается в привлечении заемных средств и как следствие увеличении прибыли.

Третья глава данной курсовой работы была расчетная, в ней отображены основные показатели дебиторской и кредиторской задолженности, а так же структура пассива и актива баланса предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Инструкция «О безналичных расчетах в Украине в национальной валюте»

2. Закон України “Про бухгалтерський облік”

3. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 «Баланс»

4. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 3 «Отчет о финансовых результатах»

5. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 10 «Дебиторская задолженность»

6. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 11 «Обязательства»

7. Агеева Е.И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью / Е.И. Агеева // Финансовый менеджмент. - 2004. - №4. - С. 87 - 98.

8.Алексеева А.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учеб. для студ. вузов, обуч. по спец. "Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий // - М. : КноРус, 2007. - 672 с.

9. Білик МД. Управлыння дебиторською забогованістю підприємств: общественно-политическая литература / М.Д. Білик // Фінанси України. - 2003. - №12. - С. 24- 36.

10. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс / И.А. Бланк. - К. : Ника - Центр : Эльга, 2001. - 527,[1] с. : ил. - Библиогр.: С. 524-527.

11. Бодаковський В.Ю. Проблеми залучення кредитних ресурсів вітчизняними підприємствами: общественно-политическая литература / В.Ю. Бодаковський // Фінанси України. - 2005. - №1. - С. 106-112.

12. Боровская М.А. Банковские услуги предприятию: Учебно-методическое пособие/ М.А. Боровская // - М., 2002. - С. 18

13. Габрук, Е. Отражение в налоговом учете кредиторской и дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности/ Е. Габрук // Бух. учет и аудит. - 2002. - N6. - С. 47-53.

14. Габрук, Е. Налог нга прибыль: влияние законодательных изменений 2004 года на налоговые обязательства налогоплатильщика и отражение последствий практичекого внедрения отдельных законодательных норм в декларации о прибыли предприятий : общественно-политическая литература / Е. Габрук // Бухгалтерский учет и аудит : Научно-практический журнал. - 2005. - N1. - С. 37-45.

15. Габрук, Е. Просроченная задолженность и порядок ее отражения в налоговом учете / Е. Габрук // Бух. учет и аудит. - 2001. - N11. - С. 49-52.

16. Грачева Р. Самая сомнительная статья номера / Р. Грачева // Дебет-Кредит. - 2002. - № 03 - С. 15-24.

17. Гринюк, Н.А. (к. э. н.). Інноваційні підходи до вивчення стану фінансової безпеки підприємств України / Н.А. Гринюк // Проблеми науки : Міжгалузевий науково-технічний журнал. - 2009. - N 1. - С. 8-15

18. Денисова, Л.А. Формирование и погашение кредиторской задолженности/ Л.А. Денисова // Финансы : Теоретический и научно-практический журнал. - 2005. - N8. - С. 28-30.

19. Илясов, Г.Г. Как улучшить финансове состояние предпприятия: общественно-политическая литература / Г.Г. Илясов // Финансы. - 2004. - №10. - С. 70-73.

20. И.В. Колесова. Финансовый анализ: теория и практика. Учеб. пособие /И.В. Колесова, А.Д. Козинкина// - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2006. - 410 с.

21. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / М.Н. Крейнина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Дело и Сервис, 2001. - 400 с.

22. Кузютина, М.Ю. Организация управления расчетами предприятия/ М.Ю. Кузютина, Е.А. Фролова // Судостроение. - 2004. - N6. - С. 60-62.

23. Максютов, А.А. Анализ долгов компании при определении ее кредитоспособности [Текст] / А.А. Максютов // Деньги и кредит. - 2002. - N3. - С. 52-62.

24. Мілостних О.О. Про методику перевірки списання кредиторської та дебіторської заборгованості і вплив цих порушень на результати фінансово-господарської діяльності [Текст] / О.О. Мілостних // Фінансовий контроль : Всеукраїнський науково-практичний журнал. - 2006. - N4. - С. 20-21

25. Нашкерская Г. (канж. экон. наук, доц.). Особенности признания и оценки текущей дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы и услуги / Г. Нашкерская // Бухгалтерский учет и аудит: Научно-практический журнал. - 2009. - N 11. - С. 31-37

26. Пещанская И.В. Политика краткосрочных заимствований организации: общественно-политическая литература / И.В. Пещанская // Финансы и кредит. - 2002. - №19. - С. 26-33.

27. Селезнева Н.Н. Финансовый Анализ. /Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова// Юнити. - М.-2000. - С. 288-295.

28. http://www.dtkt.com.ua

29. http://www.fin-izdat.ru/journal/fc/

30. http://ru.wikipedia.org/wiki/

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А

			Коди
		Дата (рік, місяць, число)	04	12	31
Підприємство	ЗАО «Фарма»	за ЄДРПОУ
Територія	Украина г. Киев	за КОАТУУ
Форма власності	Коллективная	за КФВ	20
Орган державного управління	Концерн Укрсадвинпром г. Киев	за СПОДУ	282074
Галузь		за ЗКГНГ	71140
Вид економічної діяльності		за КВЕД	52.31.0
Одиниця виміру: тис. грн.		Контрольна сума
Адреса:	г. Киив

БАЛАНС

на 31 грудня 2009 р.

Форма № 1 Код за ДКУД 1801001

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	1,19	0
первісна вартість	011	36,55	34,24
накопичена амортизація	012	(	35,36	)		34,24
Незавершене будівництво	020	190,06	316,64
Основні засоби:		0
залишкова вартість	030	252,62	356
первісна вартість	031	472,43	637,6
знос	032	(	130,4	)	(	281,6
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	035	0	0
первісна вартість	036
накопичена амортизація	037	(		)	(
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	443,87	672,64
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	14,11	25,28
Поточні біологічні активи	110	0
Незавершене виробництво	120	0
Готова продукція	130	0
Товари	140	1099,05	952,8
Векселі одержані	150	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:		0
чиста реалізаційна вартість	160	15,13	0
первісна вартість	161	17,85	0
резерв сумнівних боргів	162	(	2,72	)	(	0
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	7,31	0,48
за виданими авансами	180	2,04	7,52
з нарахованих доходів	190	0
із внутрішніх розрахунків	200	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	14,45	40,96
Поточні фінансові інвестиції	220	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:		0
в національній валюті	230	17,51	42,56
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом II	260	1169,6	1069,6
III. Витрати майбутніх періодів	270	7,99	6,4
Баланс	280	1621,46	1748,64
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	0,68	0,64
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал

Подобные документы

• Теоретические основы понятий кредиторской и дебиторской задолженности

  Виды кредиторской и дебиторской задолженности, ее анализ на примере ООО "Призма". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, ее оборачиваемость. Методы управления дебиторской задолженностью, пути оптимизации расчетов предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 21.03.2011
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Центр"

  Дебиторская и кредиторская задолженность как основной фактор обеспечения экономической безопасности организации. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Определение структуры кредиторской задолженности и ее изменений.
  
  курсовая работа [653,5 K], добавлен 01.06.2014
  

• Методология учета и анализа дебиторской задолженности на примере автосалона ООО "Автоцентр-К45"

  Понятие и сущность дебиторской задолженности. Организационно-экономическая характеристика ООО "Автоцентр-К45". Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Совершенствование системы расчетов с клиентами. Управление дебиторскими долгами.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 31.05.2013
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

  Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности бюджетного учреждения, ее анализ по составу, структуре, счету бюджетного учета, срокам возникновения и источникам образования. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [58,2 K], добавлен 25.03.2015
  

• Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

  Понятие дебиторской и кредиторской задолженности и ее классификация в структуре оборотных средств предприятия. Анализ состояния расчетов дебиторского и кредиторского характера. Мероприятия, направленные на ускорение оборачиваемости данных расчетов.
  
  дипломная работа [158,9 K], добавлен 17.04.2012
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО "Кремлина"

  Понятие дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и показатели характеризующие их состояние. Экономическая характеристика ОАО "Кремлина". Расчет штрафных санкций. Отчет по расчетам с дебиторами. Реестр старения задолженности.
  
  курсовая работа [344,2 K], добавлен 28.04.2016
  

• Дебиторская и кредиторская задолженность

  Структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, методика проведения ее анализа. Направления повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. Формирование системы эффективных кредитных условий.
  
  дипломная работа [418,1 K], добавлен 23.05.2015
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО "Кетер")

  Раскрытие экономической сущности дебиторской и кредиторской задолженности, их виды и методики анализа. Динамика показателей деятельности торговой организации ООО "Кетер". Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности фирмы и пути её снижения.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 11.04.2014
  

• Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере ОАО "АСМ-Запчасть")

  Основные положения комплексного подхода к анализу долгов организации. Классификация задолженности по отношению к контрагенту и срокам ее погашения. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, оптимизация управления финансами.
  
  дипломная работа [537,7 K], добавлен 12.05.2012
  

• Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

  Значение, задачи и источники информации, используемые для анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности. Мероприятия по нормализации состояния расчетной дисциплины на предприятии.
  
  курсовая работа [67,2 K], добавлен 18.12.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам