Проблеми грошового обігу

Зазначеній динаміці цін упродовж більшої частини звітного року сприяла значна насиченість ринку м'ясом, птицею і продуктами їх переробки, зумовлена насамперед зменшенням обсягів експорту цієї продукції через введення Росією обмежень. Так, ціни на м'ясо і птицю упродовж січня - грудня зменшились на 2,2-12 %. Знизилися також ціни на жири тваринні - на 23,9 % та овочі - на 26,8 % за рахунок літнього здешевлення. При цьому відчутно зросли ціни на круп'яні вироби і борошно - на 21,2 % і 20,4 % відповідно, фрукти - на 44,8 %.

Невисокі темпи зростання цін (навіть за умов значного подорожчання імпортованих енергоносіїв ) спостерігались і по групі непродовольчих товарів, вартість яких збільшилась у 2006 році всього на 2,7 % (у 2005 році на 3,2 %).

На динаміку цін на непродовольчі товари суттєвий вплив чинило збільшення обсягів споживчого імпорту. Зокрема, продовжували знижуватись ціни на телерадіотовари - на 11,9%, велосипеди, обчислювальну техніку, електротовари - на 1,9-5,5%. Проте саме в цій групі товарів почало відчуватися вичерпання дезінфляційного ефекту одномоментної ревальвації гривні у квітні 2005 року, яке мало тривалий стримуючий вплив на зростання цін.

Разом із цим на 25,3 % подорожчали ювелірні вироби, а також у межах 9,7-25,2% - бензин, будівельні матеріали, товари канцелярські і шкільно - письмові, товари побутової хімії і господарчі.

Водночас, не дивлячись на цілком прийнятну цінову динаміку цін на продовольчі та непродовольчі товари, є певні негативні тенденції.

Так, зростає інфляційний тиск з боку попиту, про що свідчить прискорення широкої базової інфляції.

Крім того, у 2006 році спостерігались вищі, ніж у попередньому році, темпи зростання цін виробників промислової продукції - в аналізованому році вони збільшилися на 11,4 % (у 2005 році - на 9,9 %).

В обробній промисловості ціни в цілому підвищилися на 9,5 %. Незначно подорожчала продукція металургії та оброблення металу - на 1,1 %; дещо більше (на 6,1 % і 7,6 %) - продукція целюлозно-паперової промисловості та видавничої справи, харчової промисловості та оброблення сільськогосподарської продукції, а також хімічної та нафтохімічної промисловості. На 8,2 % зросли ціни у легкій промисловості і на 8,8 % - у машинобудуванні. Найбільше подорожчання зафіксоване у виробництві інших неметалевих мінеральних виробів (будівельні матеріали) - на 41,4 %.

У харчовій промисловості за 2006 рік ціни підвищилися на 8,8 %. Найбільше подорожчали готові корми для тварин - на 41,8 %, продукція оброблення зерна (борошно) - на 23,9 %.

У виробництві та розподіленні електроенергії, газу та води (теплоенергія, електроенергія) ціни за 2006 рік підвищилися на 8,8 %.

У грудні порівняно з попереднім місяцем 2006 року обсяги виробництва збільшились на 1,6%. Зростання відбувалось у більшості видів економічної діяльності.

У машинобудуванні обсяг виробництва протягом місяця збільшився на 12,4 %. Підприємствами з виробництва та розподілення електроенергії, газу і води вироблено продукції, виконано робіт і послуг проти минулого місяця на 13,8 % більше.

Обсяги продукції у хімічній і нафтохімічній промисловості та у виробництві коксу та продуктів нафтоперероблення зросли за місяць відповідно на 5,6 % та 13,4 %.

Разом з тим у грудні 2006 року порівняно з попереднім місяцем у металургії та обробленні металу обсяг виробництва скоротився на 22,6%.

Також відбулось зменшення рівня виробництва в харчовій промисловості та переробленні сільськогосподарських продуктів на 8,7 %.

Із загальної кількості підприємств 48,0 % наростили випуск продукції, 43,8 % - його зменшили, 8,3 % взагалі не випускали промислової продукції.

Фінансовий результат підприємств від звичайної діяльності до оподаткування (крім малих, сільськогосподарських підприємств та установ, що утримуються за рахунок бюджету) за січень-листопад 2006 року становив 3454 млн.грн.

Прибутковими підприємствами, частка яких у загальній кількості становила 61,7%, отримано 4756,7 млн.грн. прибутку. Основна його частина сформована у фінансовій діяльності (67,1 %); промисловості (61,5 %); оптовій і роздрібній торгівлі, торгівлі транспортними засобами та послугах з ремонту (65,6 %).

Протягом січня-листопада поточного року збитково працювало 38,3% підприємств, ними отримано 1302,8 млн.грн. збитків. Найбільші суми збитків спостерігалися у промисловості (579,8 млн.грн.), оптовій і роздрібній торгівлі, торгівлі транспортними засобами та послугах з ремонту (234,9 млн.грн.); фінансовій діяльності (184,1 млн.грн.); у підприємств, які займаються операціями з нерухомістю, здаванням в оренду та послугами юридичним особам (189 млн.грн.).

3.2 Грошово-кредитна політика Національного банку України в 2006 році

3.2.1 Монетарні цілі та їх забезпечення

Грошово-кредитна політика у 2006 році Національним банком України здійснювалася адекватно макроекономічній ситуації. На початку 2006 року в умовах підвищеного попиту на іноземну валюту вона мала стабілізуючий характер. Починаючи з II кварталу в умовах позитивних змін в макроекономічному середовищі та стабілізації ситуації на валютному ринку Національний банк почав проводити більш активну грошово-кредитну політику.

Не дивлячись на пожвавлення інфляційної динаміки упродовж останніх місяців 2006 року, Національний банк України не вживав істотних заходів рестрикційної спрямованості з таких міркувань.

По-перше, прискорення темпів інфляції було зумовлено насамперед чинником адміністративного характеру внаслідок істотного зростання адміністративно - регульованих тарифів, зокрема - житлово-комунальних. Динаміка цін переважної більшості решти номенклатури товарів та послуг, за якими обчислюється індекс споживчих цін, була, навпаки, більш стриманою, ніж у попередньому році.

Подолати адміністративний ціновий шок монетарними методами упродовж короткого періоду часу неможливо. До того ж проведення жорсткої грошово-кредитної політики за таких умов могло б призвести до погіршення умов функціонування інших секторів економіки, а відтак, і негативно позначитися на темпах економічного розвитку, які у 2006 році мали сталу тенденцію до постійного збільшення.

По-друге, помірна динаміка монетарних агрегатів свідчить про відсутність значної ролі монетарного чинника в інфляційному прискоренні.

Так, темпи зростання монетарної бази та готівки поза банками у 2006 р. були найменшими за період після відновлення у 1999 р. процесів економічного зростання. Темпи зростання грошової маси у цей же період були меншими лише у 2004 р., який мав істотну специфіку через виникнення наприкінці року кризових явищ внаслідок політичної нестабільності.

З огляду на зазначене, Національний банк упродовж останніх місяців 2006 року істотним чином не змінював спрямованості грошово-кредитної політики, яка полягала в помірному, адекватному попиту на гроші, розширенні грошової пропозиції, та упередженню формування монетарних ризиків цінової стабільності. Відновлення та закріплення позитивних тенденцій макроекономічного розвитку стимулювало поступове збільшення попиту на гроші, а також сприяло поліпшенню основних характеристик розвитку монетарної сфери. Пожвавлення темпів зростання ВВП природно збільшувало потребу в грошах для обслуговування економічного обороту.

У зв'язку з цим Національний банк України у 2006 році спрямовував свої монетарні інструменти та механізми на забезпечення на належному рівні кредитної підтримки банками процесів економічного розвитку. Це потребувало проведення більш активної грошово-кредитної політики та вжиття заходів щодо стримування тенденції до зменшення монетарної ліквідності банківської системи, що мало наслідком суттєві зміни у структурі механізмів забезпечення належного рівня грошової пропозиції.

За таких умов Національний банк для забезпечення належного рівня ліквідності банків активно використовував механізм обов'язкового резервування, тричі упродовж року змінюючи нормативи формування банками обов'язкових резервів. За рахунок цього в цілому за 2006 p. відбулося вивільнення коштів обов'язкових резервів банків області суму понад 321 млн.грн. При цьому середній розрахунковий норматив обов'язкового резервування за рік становив 4,25%.

Крім коригування вимог з формування банками обов'язкових резервів, Національний банк для забезпечення належного рівня грошової пропозиції використовував і інші монетарні інструменти та механізми, що сприяло збереженню рівноваги на грошово-кредитному ринку та закріпленню позитивних тенденцій як у монетарній сфері, так і в реальному секторі економіки. Зокрема, починаючи з II кварталу збільшився обсяг операцій з підтримання ліквідності банків. Одночасно зменшилися обсяги проведення мобілізаційних операцій.

Адекватно до ситуації проводилася і процентна політика Національного банку. Зокрема, середньозважена фактична ставка за усіма інструментами рефінансування упродовж 2006 року постійно зменшувалася - якщо у січні вона становила 13%, то у грудні - 9,5%. В цілому за рік середньозважена ставка за усіма інструментами рефінансування становила 11,53% і упродовж більшої частини року була позитивною стосовно як фактичного, та і прогнозного рівня інфляції. Такій динаміці ставки за операціями Національного банку сприяло зменшення з 10 червня облікової ставки з 9,5% до 8,5%.

Зазначені заходи дозволили Національному банку у травні припинити тенденцію (яка існувала на початку року) до зменшення рівня вільної ліквідності банківської системи і по мірі збільшення попиту на гроші адекватним чином сприяти поступовому її збільшенню. Це давало змогу банкам продовжувати активну кредитну підтримку процесів економічного розвитку.

3.3 Розвиток банківського сектора області

У 2006 році банківський сектор області успішно розвивався, темпи зростання за більшістю показників були вищі, ніж у 2005 році.

На 1 січня 2007 року в м. Харкові та Харківський області працювало 83 банківські установи, у тому числі 12 самостійних банків, 69 філій, 2 представництва та 1 006 відділень.

Протягом року управлінням було зареєстровано філію АБ „АвтоЗАЗбанк”, представництво ТОВ „Банк Ренесанс Капітал” та реорганізовано 5 філій банків інших міст. Розвиток банківської мережі в кількісному вимірі відбувався, як і в попередні роки, переважно за рахунок відкриття відділень ( за рік було відкрито 56 відділень).

В області працює дванадцять банківських установ за участю іноземного капіталу, у тому числі зі 100% іноземним капіталом - одна банківська установа. Упродовж 2006 року установи банків області працювали стабільно, дотримувались встановлених економічних нормативів, удосконалювали якість обслуговування клієнтів та розширювали коло послуг, які надаються.

За звітний рік обсяг загальних активів банківських установ області зріс на 51,1% (за попередній рік - на 39,9 %) і на 01.01.2007 становив 18 243,2 млн.грн. На 79,3% зростання відбулося за рахунок збільшення кредитного портфеля банківських установ, питома вага якого в загальних активах була найбільшою та становила 69,5% (на 01.01.2006 - 64,4%).

За 2006 рік зобов'язання банківського сектора області зросли на 121,9% (за попередній рік приріст склав 71,1 %) до 24 998,4 млн.грн. на 1 січня п.р. переважно за рахунок збільшення в 3,5 разу коштів інших банків та на 43,1 % коштів на рахунках клієнтів, частка яких у структурі зобов'язань дорівнювала відповідно 45,4% та 30,1%. Все більш вагомим джерелом ресурсів для банківських установ стають кредити, залучені від інших банків. На 1 січня 2007 року їх обсяг досяг 11 226,8 млн.грн. та збільшився за рік у 3,7 разу, з них 90% (10 102,4млн.грн.) залучено від іноземних банків (доступ до міжнародних ринків капіталу мають переважно банки першої десятки).



Упродовж року, що минув, динамічно зростав балансовий капітал, а саме: за рік на 56,5 % до 2 820,6 млн.грн. на 01.01.2007 (у попередньому році - 22,6%), що було найвищим показником за останні роки. Зростання капіталу на 78,2% було забезпечено збільшенням статутного капіталу, частка якого в структурі постійно зростає та залишається найвищою. Показник середнього розміру статутного капіталу на 1 діючий банк підвищився зі 101 млн.грн. на початок 2006 року до 200 млн.грн. на початок 2007 року (2 місце після Дніпропетровської області).

Регулятивний капітал харківських банків на 01.01.2007 відповідав вимогам Національного банку України до капіталу залежно від кола здійснюваних операцій та території діяльності й загалом дорівнював 3 322,6 млн.грн. Упродовж 2006 року харківські банки високими темпами підвищували рівень капіталізації: за рік розмір регулятивного капіталу збільшився на 79,1%, тоді як за 2005 рік - на 28,6%. Проте, незважаючи на досягнуті результати, рівень капіталізації харківських банків, як і загалом українських, залишається недостатнім.

Доходи банківських установ області, які порівняно з 2005 роком зросли на 37,3% і становили 2 987,7 млн.грн., в основному формувалися за рахунок процентних доходів, розмір яких дорівнював 2 057,4 млн.грн., або 68,9% у структурі доходів та комісійних доходів - 520,0 млн.грн., або 17,4%.

Витрати банківських установ зростали вищими темпами порівняно з доходами; порівняно з 2005 роком вони збільшились на 46,5% і за звітний рік склали 3 188,2 млн.грн. та формувалися, в основному, за рахунок процентних витрат, які складали 624,3 млн.грн., або 50,9% від загальних витрат та загальних адміністративних витрат - 956,7 млн.грн., або 30%.

Фінансовий результат діяльності за 2006 рік більшості банківських установ позитивний, однак у цілому по банківській системі області отримано збиток у розмірі 200,5 млн.грн., що пов'язане з особливостями розподілу та бухгалтерського обліку доходів та витрат окремих головних банків та підлеглих філій.

3.4 Стан кредитного та депозитного ринків області

3.4.1 Кредитний ринок

Протягом січня - грудня 2006 року банківські установи області продовжували активно кредитувати економіку та населення, що внесло свій вклад в прискорення економічного розвитку.



Темпи приросту кредитних вкладень за 2006 рік становили 55,1%, значно випереджаючи середній коефіцієнт зростання (48,7%) за останні п'ять років та були на 11,0 процентного пункту вищі, ніж у попередньому році (44,1%), що свідчить про підвищення інтенсивності кредитної діяльності банківського сектора. Однак вимоги за кредитами в області зростали повільніше, ніж у цілому по Україні ( на 71,0%).

У цілому по Україні в поточному році простежувалась тенденція: темпи зростання кредитів в іноземній валюті випереджали темпи зростання кредитів у національній валюті, та склали відповідно 195,4% та 152,3%.

Як позитивне слід відзначити сталу тенденцію до зростання обсягів інвестиційного кредитування: за 2006 рік вимоги за кредитами в інвестиційну діяльність зросли на 135,8% та були вищі за приріст обсягів кредитування поточної діяльності (40,8%). Однак в абсолютному вимірі приріст інвестиційних кредитів був майже вдвічі меншим, ніж за кредитами на поточні потреби - (1 506,4 млн.грн. та 2 544,4 млн.грн. відповідно).

У загальній сумі кредитів, спрямованих в інвестиційну діяльність, питома вага іпотечних кредитів склала 63,1%, або 1 650,4 млн.грн. (зросли за рік на 139%), з них заборгованість за іпотечними кредитами для населення переважала та становила - 75,8%, або 1 250,4 млн.грн., тобто іпотечні кредити мали переважний попит у фізичних осіб. Зростання вимог за іпотечними кредитами забезпечувалось саме за рахунок збільшення обсягів кредитування населення на придбання житла .

Найбільшими отримувачами банківських кредитів залишились підприємства оптової та роздрібної торгівлі, вимоги за кредитами яких у структурі кредитної заборгованості щодо суб'єктів господарювання склали 39,1%, або 2 836,2 млн.грн. (за рік зросли на 39,3%) та підприємства переробробної промисловості - 34,1%, або 2 472,2 млн.грн. (приріст 25,6%) Зростала частка кредитів наданих будівельним компаніям до 3,7% (265,9 млн.грн.) та транспортним підприємствам - 2,9% (209,2 млн.грн.). Зростання обсягів кредитування зазначених видів економічної діяльності сприяло збільшенню обсягів виробництва в них та підвищенню їх сукупного вкладу в зростання валового внутрішнього продукту .

У 2006 році банківські установи області активно надавали й інші послуги, які за своєю економічною суттю мають певні ознаки кредитних операцій. Зокрема, обсяги фінансового лізингу за рік збільшилися майже втричі до 25,9 млн.грн. на 01.01.2007, а обсяги коштів наданих за факторинговими операціями зросли на 32,7% до 32,7 млн.грн.

3.4.2 Депозитний ринок

Протягом 2006 року спостерігалось подальше нарощування ресурсної бази. При цьому все більш вагомим джерелом ресурсів для банківських установ стають кредити залучені від інших банків. На 1 січня 2007 року їх обсяг досяг 11 226,8 млн.грн. ( 44,9% у структурі зобов'язань) та збільшився за рік у 3,7 разу, з них 90% (10 113 млн.грн.) залучено від іноземних банків.

Враховуючи, що доступ до міжнародних ринків капіталу мають переважно банки першої десятки, головним джерелом ресурсів для переважної більшості банківських установ залишились депозити клієнтів. Однак діяльність банківських установ області щодо залучення коштів суб'єктів господарювання та фізичних осіб протягом 2006 року характеризувалась значно нижчими темпами зростання порівняно з 2005 роком.

За січень-грудень 2006 року обсяг зобов'язань банківських установ області за коштами, залученими на депозитні рахунки суб'єктів господарювання та фізичних осіб, збільшився на 41,6% (у відповідному періоді 2005 року - на 51,0%) і станом на 01.01.2007 дорівнював 8 016,8 млн.грн.

За обсягом депозитних зобов'язань банківська система області займає 6 позицію серед інших областей України після банків Київської, Дніпропетровської, Донецької, Одеської та Львівської областей.

3.4.3 Розвиток фондового ринку

У 2006 році харківські банки намагалися працювати в різних сегментах фондового ринку, головним чином вкладаючи кошти в цінні папери, що мають активний ринок, з метою одержання прибутку як від їх подальшого продажу, так і від володіння ними, а також для швидкого розв'язання проблем, які виникали з ліквідністю. При цьому позитивним є те, що з метою зменшення ризику від операцій з цінними паперами, в умовах досі ще недостатньо ліквідного та погано прогнозованого вітчизняного ринку цінних паперів, інвестиційна політика більшості банків області спрямовувалась на диверсифікацію портфеля цінних паперів.

За 2006 рік обсяг портфеля цінних паперів банківських установ області збільшився на 9,8 % та досяг рівня 1 104,3 млн.грн. У 2005 році темпи зростання портфеля були вищими та складали 25,6%. Протягом року обсяг вкладень у цінні папери постійно змінювався, що залежало від ситуації та політики банку на ринку цінних паперів в окремі періоди року. В середньому портфель цінних паперів протягом 2006 року дорівнював 1 002,4 млн.грн проти 813,3 млн.грн - у 2005 році. Частка портфеля цінних паперів банків Харківщини у загальній сумі вкладень банків України у цінні папери станом на 01.11.2006 складала 6,8 % (станом на 01.01.2006 - 7,0 %).

У 2006 році, як і в 2005 році, банки області активніше працювали на ринку боргових фінансових інструментів, де продовжувався процес випуску компаніями облігацій та векселів. І хоча темпи зростання вкладень банків у акції та інші форми участі в капіталі у 2006 році були вищі за темпи зростання вкладень у боргові цінні папери (17,9 % та 6,8 %), абсолютне значення зростання цих вкладень становило майже однакову суму (48,4 млн.грн проти 49,9 млн.грн відповідно). У 2005 році вкладення у боргові цінні папери зростали (на 58,3 % ), тоді як вкладення в акції - зменшувались (на 19,5 % ).

У загальній сумі портфеля цінних паперів банків області частка вкладень у боргові цінні папери у 2006 році, як й у 2005, була переважною та становила станом на початок року 71,7 % та 73,0 % відповідно. При цьому обсяг вкладень у боргові цінні папери значно перевищував обсяг вкладень у акції та інші форми участі в капіталі (станом на 01.01.2007 - у 2,5 разу, станом на 01.01.2006 - у 2,7 разу).

Із загальної суми вкладень у боргові цінні папери вкладення в боргові цінні папери різних установ (банків, підприємств, організацій) становили 456,5 млн.грн; вкладення у боргові цінні папери, що рефінансуються Національним банком, дорівнювали 328,3 млн.грн.

Активізація роботи компаній щодо випуску власних облігацій упродовж 2005 та 2006 років позначилась на структурі боргових цінних паперів за видами, що придбані банками. Так, переважну частину складали вкладення в облігації - 76,7 %, або 601,9 млн.грн, на вкладення у векселі припадало 23,3 %, або 182,8 млн.грн (торік 74,7 %, або 549,5 млн.грн та 25,3 %, або 185,3 млн.грн відповідно).

Сума вкладень банків області в акції та інших форм участі в капіталі станом на 01.01.2007 дорівнювала 319,5 млн.грн. За 2006 рік відбулось її збільшення на 17,9 % . Проте середньомісячна сума вкладень в акції у 2006 році була на 16,4 % менше, ніж у 2005 році, та становила 292,2 млн.грн. Зміни в обсягах вкладень в акції та інших форм участі в капіталі в абсолютному значенні мали відповідний вплив на їх відносне значення, а саме: частка цих вкладень у загальному портфелі цінних паперів зросла у порівнянні з 01.01.2006 на 1,9 відсоткового пункту та становила на звітну дату 28,9 %.

Розглядаючи вкладення банків на цьому сегменті фондового ринку за видами, зазначимо, що в акції банками здійснено найбільші вкладення - 206,1 млн.грн, інвестиційні сертифікати придбано на суму 82,2 млн.грн, решта - пайові внески до статутних фондів компаній - 31,2 млн.грн.

Із загальної суми вкладень в акції та інших форм участі в капіталі інвестиції в асоційовані та дочірні компанії дорівнювали 27,5 %, або 87,8 млн.грн.

Випуск власних цінних паперів (ощадних (депозитних) сертифікатів, облігацій та векселів) для банків області був одним із джерел залучення додаткових ресурсів. Втім, у 2006 році лише незначна кількість банків області здійснили випуск власних цінних паперів, які було розповсюджено серед населення та суб'єктів господарювання.

Загальний обсяг випущених банками області цінних паперів станом на 01.01.2007 складав 1402,2 млн.грн, або 4,4 % від загальних зобов'язань банків області (по Україні - 1,8 %), торік - 800,4 млн.грн (4,3 %).

Основною складовою залишку за випущеними банками цінними паперами був залишок за емітованими облігаціями в національній валюті, який на початок 2007 року склав 1359,0 млн.грн, залишок за випущеними векселями дорівнював 2,3 млн.грн. Станом на 01.01.2007 банками області випущено ощадних сертифікатів на суму 40,9 млн.грн проти 2,3 млн.грн станом на 01.01.2006. При цьому в іноземній валюті випущено сертифікатів на суму 26,8 млн.грн, що складає 65,5% від загальної суми (торік - 61,4 %, або 1,4 млн.грн). Із загальної суми залишків за випущеними банками ощадними сертифікатами станом на звітну дату 99,99 %, або 40,9 млн.грн - строкові (з них на суму 29,6 млн.грн - випущені на строк більше 1 року) та 0,01% (0,006 млн.грн) - на вимогу на пред'явника.

За 2006 рік банківськими установами області було отримано доходів від операцій з цінними паперами загальною сумою 97,8 млн.грн; проти відповідного періоду минулого року сума отриманого доходу зменшилась на 38,4 %, або на 61,0 млн.грн. Зменшення суми доходів від операцій з цінними паперами в абсолютному значенні спричинило зменшення їх частки у загальних доходах банків області з 8,4 % у 2005 році до 3,3 % у 2006 році.

Головним джерелом доходів від операцій з цінними паперами у 2006 року був процентний дохід, який становив 66,1 млн.грн, або 67,6 % від загальної суми доходів від операцій з цінними паперами. Дохід від торговельних операцій дорівнював 20,9 млн.грн (21,4 %), дохід від комісійних операцій - 10,3 млн.грн (10,5 %), дивідендний дохід - 0,5 млн.грн (0,5 %).

Таким чином, темпи зростання обсягу портфеля цінних паперів банків області у 2006 році проти 2005 року дещо уповільнились (9,8 % проти 25,6 % відповідно). При цьому свої інвестиції в цінні папери банки області збільшували працюючи в різних сегментах фондового ринку, у тому числі зросли вкладення в облігації, які продовжували активно випускатись компаніями, інвестиційні сертифікати фондів. Однією з проблем, які не дають можливості збільшення інвестицій банків на вітчизняному фондовому ринку є відсутність ринків окремих фінансових інструментів, випуск яких передбачено законодавчо, зокрема іпотечних цінних паперів.

3.5 Стан готівкового обігу Харківської області

Упродовж 2006 року спостерігалось інтенсивне зростання грошових потоків через банківську систему. Так, за січень-грудень м.р. готівкові надходження до кас банківських установ області склали 33,3 млрд. грн., що на 33,4 % більше, ніж за 2005 рік. Видачі за цей період зросли на 28,3 % і склали 28,1 млрд. грн.

Темпи збільшення надходжень за звітний період перевищували темпи зростання видач з кас банків на 5,1 відсоткового пункту.

Підсумком руху готівки в області за 2006 рік, як і в попередні роки, було вилучення готівки на суму 5,2 млрд.грн., обсяги вилучення якої проти 2005 року збільшились в 1,7 разу. Частка готівки, вилученої з обігу, щодо загальної суми надходжень до кас установ банків за січень-грудень м.р. склала 15,6 % та збільшилась на 3,4 відсоткового пункту проти 2005 року.

У структурі надходжень до кас банківських установ області протягом 2006 року майже 42 % становили надходження торговельної виручки, обсяг яких порівняно з попереднім роком збільшився на 27,2 % і склав 13,9 млрд. грн. Крім того, за звітний період зросли надходження від продажу іноземної валюти (на 39,2 % і склали 7,5 млрд. грн.), виручки від усіх платних послуг (на 24,5 %, склали 4,0 млрд.грн.), а також надходження на рахунки за вкладами фізичних осіб (на 33,2 %, склали 2,6 млрд.грн.).

Найбільші частки готівкових видач у 2006 році від загального обсягу видач припадають на виплати, пов'язані з оплатою праці - 16,2 % (торік 18,8 %), за вкладами фізичних осіб - 16,2 % (торік 15,4 %), за придбану іноземну валюту - 17,5 % (торік 17,8 %), за платіжними картками - 24,0 % (торік 18,3 %).

Збільшення загальної суми готівкових видач у звітному періоді порівняно з 2005 роком відбулось за рахунок зростання видач :

- за платіжними картками, які зросли на 2,7 млрд. грн., або в 1,7 разу, і склали 6,7 млрд.грн.;

- з рахунків за вкладами фізичних осіб - на 1,2 млрд.грн., або на 35,6 %, (4,6 млрд. грн.);

- за придбану іноземну валюту - на 1,0 млрд.грн., або на 26,6 %, (4,9 млрд.грн.).

Позитивним наслідком впровадження зарплатних проектів та збільшення доходів громадян стало зростання у 2006 році проти попереднього року безготівкових зарахувань заробітної плати на поточні (вкладні) рахунки громадян (в 1,5 разу), які склали у звітному періоді 3,3 млрд.грн., а також пенсій і допомог (в 1,3 разу) до 1,8 млрд.грн.

Все більше поширюються безготівкові розрахунки картками у сфері торгівлі та послуг. За минулий рік їх обсяг склав 112,3 млн. грн., що у 2,1 разу вище показника 2005 року.

4. Стан валютного ринку області

Розвиток валютного ринку протягом 2006 року характеризувався збільшенням попиту та пропозиції іноземних валют зі збереженням стабільності валютного курсу гривні - 505,00 грн. за 100 доларів США; валютно-курсова політика Національного банку України зберігала свою стабілізаційну спрямованість і була спрямована на забезпечення стабільності грошової одиниці України.

Станом на 01.01.2007 дозвіл на здійснення операцій з валютними цінностями на території міста Харкова та області мали 12 банків - юридичних осіб, 71 філія банків, 364 відділення, 2 філії небанківської фінансової установи.

Крім того, на готівковому валютному ринку Харківщини працювало 165 пунктів обміну іноземної валюти, в тому числі 17 власних пунктів обміну та 148 пунктів обміну, працюючих на агентських угодах.

Загальний обсяг операцій з купівлі та продажу основних іноземних валют (доларів США, євро і російських рублів), здійснених банківськими установами області зріс за 2006 рік порівняно з 2005 роком на 42,2 % та склав у доларовому еквіваленті 6889,9 млн. доларів США.

Структура валютного ринку області в розрізі сегментів у звітному році характеризувалось збільшенням порівняно з 2005 роком питомої ваги операцій на міжбанківському валютному ринку (на 1,4 процентного пункту) до 63,8 % та відповідним зменшенням питомої ваги операцій на готівковому ринку до 36,2 %.

Обсяг здійснених банківськими установами області операцій з купівлі та продажу іноземних валютна міжбанківському валютному ринку збільшився на 45,5 % до 4394,1 млн. доларів США у доларовому еквіваленті за рахунок зростання операцій з доларами США на 13,1 %, євро - на 11,7 %, російськими рублями - на 9,3 %.

При цьому в цілому за 2006 рік спостерігалась ситуація, що характеризувалася перевищенням обсягів операцій з купівлі безготівкової іноземної валюти над продажем, яке становило 76,3 %, в основному за рахунок перевищення операцій з купівлі над продажем доларів США на 82,5 %.

Структура обсягу безготівкових операцій з іноземною валютою у 2006 році характеризувалась зменшенням питомої ваги операцій з доларами США.

На міжбанківському валютному ринку України протягом року найбільш активно працювало 32 банківські установи Харківського регіону.

На готівковому валютному ринку обсяг операцій за 2006 рік порівняно з 2005 роком зріс на 26,0 %, зокрема обсяг операцій з доларами США збільшився на 41,6 %, євро - на 31,8 %, російськими рублями на 3,8 %.

У звітному році обсяги з продажу готівкової іноземної валюти суттєво перевищували операції з купівлі: на 54,0 %. В основному це відбулось за рахунок зростання обсягів операцій з доларами США - на 58,1 %.

Протягом року ситуація на ринку готівкового обміну іноземної валюти була стабільною. Пункти обміну валют та операційні каси банківських установ, які працюють на готівковому валютному ринку, повністю задовольняли попит населення та забезпечували пропозицію готівкової іноземної валюти на ринку валютнообмінних операцій міста Харкова та області. Спостерігалися незначні коливання як в бік зменшення курсу, так і у бік його зростання, але в жодному разі ці коливання не мали економічного підґрунтя, протягом кількох днів ситуація стабілізувалася.

У 2006 році банківськими установами міста було продано 47938,26 тройської унції банківського золота та 149 101,5 тройської унції банківського срібла.

Розвиток Національної системи масових електронних платежів Сумарний обсяг грошового обороту за картками Національної системи масових електронних платежів становить на 01.01.2007 по Україні близько 12 млрд.грн., що на 27% більше, ніж на 01.01.2006 .

Станом на 01.01.2007 в Харківській області проемітовано 203,0 тис. карток НСМЕП, у т.ч. за 2006 рік 37,8 тис. штук (в цілому по Україні відповідно 1 400 та 282 тисячі штук).

Платіжні картки Національної системи масових електронних платежів обслуговувались в термінальній мережі області чисельністю 440 одиниць (банкомати, термінали). За січень-грудень 2006 року кількість встановлених у регіоні банкоматів, банківських та торгових терміналів збільшилась на 85 одиниць, або на 23,4%.

В управлінні працює регіональний процесинговий центр (РПЦ) НСМЕП, до якого підключено 5 банківських установ регіону.

За дев'ять місяців 2006 року було проведено через міжбанківські процесинги НСМЕП:

- по Харківській області - 2250 міжбанківських операцій на суму близько 425 тис. грн.;

- в цілому по Україні - 500 тис. операцій на суму близько 170 млн. грн.

Управління Національного банку України в Харківській області проводить послідовну політику щодо популяризації НСМЕП серед населення та банківських установ.

ВИСНОВОК

В умовах і перехідної, і ринкової економіки величезне значення надається її грошово-кредитному регулюванню. Успіх проведення грошово-кредитної політики центральним банком держави залежить від багатьох чинників. Зокрема - від стану і розвитку інституційної основи грошово-кредитного регулювання.

Ключові складові інституційної основи грошово-кредитного регулювання: банківська система та грошовий ринок. Формування грошово-кредитної політики ставить ряд вимог перед цими складовими.

Зокрема до грошового ринку ставляться такі вимоги:

забезпечення високого рівня структуризації грошового ринку й успішного функціонування всіх його складових, у тому числі кредитного ринку із сегментами ринку грошей та ринку капіталу, міжбанківського ринку, ринку державних і корпоративних цінних паперів, валютного ринку;

забезпечення вільного переміщення грошей, рівного доступу в будь-який сектор грошового ринку всіх суб'єктів господарювання (у тому числі й банківських установ), формування реального співвідношення між попитом і пропозицією в кожному із секторів грошового ринку та реального зв'язку між відповідними ціновими індикаторами - ставкою банківського процента, доходу від цінних паперів, обмінного курсу валют;

забезпечення активної зовнішньоекономічної діяльності, вільного конвертування національної грошової одиниці, реальної політики курсоутворення.

Стан і розвиток грошового ринку потребує комплексного й глибокого вивчення. Аналіз вимог, які висуваються до цього ринку, дає підстави для висновку, що в Україні він ще не повною мірою відповідає світовим стандартам.

Зокрема, вітчизняний грошовий ринок недостатньо структурований. Нині не всі його сегменти функціонують успішно. Вкрай слабко розвинутий ринок державних і корпоративних цінних паперів, практично відсутній вторинний фондовий ринок. Досі не знято деякі обмеження щодо функціонування валютного ринку, запроваджені під час азіатської та російської фінансових криз 1998 року. В Україні немає спеціального законодавства, яке регулює капітальні операції резидентів за кордоном. Досить серйозною проблемою залишається також відсутність вільного доступу в будь-який сектор грошового ринку всіх суб'єктів господарювання, у тому числі й банківських установ. Не скасовано деякі завищені вимоги до торговельних систем щодо їх допуску до роботи і діяльності на ринку облігацій внутрішньої державної позики.

Усі ці проблеми потребують теоретичних досліджень, пошуку шляхів їх практичного вирішення і, головне, - комплексного підходу до забезпечення такого розвитку інституційної основи грошово-кредитної політики, який давав би змогу Національному банку України на кожному етапі грошово-кредитного регулювання економіки досягти ще кращих результатів.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Б.Л. Луціва. Гроші, банки та кредит. Тернопіль., 2000.

2. А. Голуб, Л. Семенюк, Т. Смовженко: “Гроші, кредит, банки ”.Львів 1997 р.

3. Гальчинський А.С. Теорія грошей. - К.: Основи., 1998.

4. Лагутін В.Д. Гроші та грошовий обіг. - К.: Основи., 1999.

5.Стельмах В. Монетарна політика як один із ключових факторів економічного зростання. // Вісник НБУ. - 2002. - № 1. - С. 2-10.

6.Гребеник Н. Особливості інструментів монетарної політики Національного банку України // Вісник НБУ. - 2002.- № 6. - С. 2-7.

7. Дорнбуш Р., Фішер С. Макроекономіка. - К.: Основи., 2000.

8.УНБ України в Харківській області. Основні показники діяльності банківських установ Харківської області за 2006 рік. - Харків., 2007.

9. Грудзевич Я. Розвиток інституційної основи грошово-кредитної політики в Україні // Вісник НБУ. - 2006. - № 6. - С. 27-29.

10. Макконнелл К.Р.,Брю С. Макроекономіка (аналітична економія).-Львів.: Просвіта., 1999.

Размещено на Allbest.ru