Современные информационные технологии в управлении инвестиционным портфелем
Применение современных информационных технологий в процессе формирования и управления инвестиционным портфелем. Электронные коммуникационные сети. Основные информационно-торговые системы на российском фондовом рынке. Понятие и виды финансовых инвестиций.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.09.2012 |
| Размер файла | 50,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
«Альфа-директ». Система разработана Альфа-банком и позволяет выполнять все стандартные операции: отправлять заявки на биржу, читать ленты новостей, обмениваться сообщениями с другими пользователями, экспортировать данные. В последней версии доступно порядка двадцати встроенных индикаторов теханализа. «Альфа-директ» поддерживает некоторые виды условных заявок, в частности «стоп-лимит» и «следящий стоп», а также содержит набор функций «сигнал» - оповещения на мобильный телефон, по электронной почте или на пейджер об операциях по счету и о событиях на рынке. Эта опция помимо прочего служит дополнительным фактором безопасности. При входе в систему под именем пользователя тот сразу же получит уведомление. Топ-менеджерам удобно дистанционно контролировать подчиненных, заключающих сделки. Причем для доверенных лиц можно самостоятельно назначить различные права доступа к системе. Например, руководитель компании делегирует трейдеру полномочия на совершение торговых операций, бухгалтеру - на получение финансовой отчетности, а аналитику - на просмотр котировок и информационных лент. [19]
Специалистами банка реализована система программируемых сообщений на GSM - мобильный телефон, электронную почту или пейджер «Сигнал», не имеющая аналогов на российском рынке. Инвестор может запрограммировать сообщения об изменениях биржевой информации: например, «сообщить, если цена акций РАО «ЕЭС России» в РТС опустилась ниже 13 центов». Кроме того, программируются сообщения о сработавших стоп-приказах, сделках, изменениях портфеля (например, если маржа меньше 40%), входе в систему под именем пользователя. Последнее обстоятельство является дополнительным фактором обеспечения безопасности совершения операций в Интернете. [20]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Изучив теоретические основы управления инвестиционным портфелем, можно с уверенностью констатировать: концентрация капитала в одном или небольшом количестве финансовых инструментов и отсутствие долгосрочной, контролируемой стратегии формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля, учитывающей совокупный эффект вложений, приводит к неустойчивому положению компании на рынке.
Очевидно, что приоритетным направлением посткризисного развития инвестиционных институтов, обеспечивающим стабильное и долгосрочное развитие, будет формирование портфелей активов на базе различных финансовых инструментов и эффективное управление ими, включающее возможности моделирования и анализа. Решение таких задач невозможно без применения новых информационных технологий.
Конечно, решение задач по управлению активами нельзя решить только внедрением новых информационных технологий. Это проблема комплексная и решать ее надо комплексно. Кризис дал возможность управляющим компаний реально оценить сильные и слабые стороны своего бизнеса. В настоящее время сложилась уникальная ситуация, в которой, имея некоторый запас по времени, компании имеют возможность качественно и продуктивно реорганизовать свой менеджмент, опираясь не только на уникальный российский опыт, но и на технологии, отработанные на западном рынке.
Данная курсовая работа имела целью доказать необходимость внедрения современных информационных технологий в процесс управления инвестиционным портфелем, что позволит каждому стать полноценным участником фондового рынка.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Компьютерные сети. Принципы, технологии, протоколы. / В.Г. Олифер, Н.А. Олифер. - СПб.: Питер, 2002. - 672 с.
2. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 400 с.
3. Орлова И.В. Экономико-математические методы и модели. Выполнение расчетов в среде EXCEL / Практикум: Учебное пособие для вузов. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 2000. - 136 с.
4. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: .: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 527 с.
5. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 447 с.
6. Финансы: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевского, проф. Сабанти. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 426 с.
7. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с. Англ. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 1028 с.
8. Ирина Никонова. Ценные бумаги для бизнеса: Как повысить стоимость компании с помощью IPO, облигационных займов и инвестиционных операций. - М.: «Альпина Бизнес Букс», 2006 - http://www.e-xecutive.ru/knowledge/review/762184
9. Электронные средства массовой информации:
10. http://www.lt-group.ru (Сайт компании LT Group).
11. http://old.finam.ru (Сайт компании ИК «ФИНАМ»).
12. http://www.investiziya.ru (Сайт об инвестициях).
13. http://www.nyse.com/about/history/1022221392987.html (Сайт об истории и статистики NYSE).
14. http://www.nasdaq.com (Официальный сайт NASDAQ).
15. httpHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"://HYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"wwwHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8".HYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"dengiHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"-HYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"infoHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8".HYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"comHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"/HYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"archiveHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"/HYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"articleHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8".HYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"phpHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"?HYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"aidHYPERLINK "http://www.dengi-info.com/archive/article.php?aid=8"=8 (Сайт информационно-аналитической газеты «Деньги»).
16. http://www.quik.ru (Официальный сайт информационно-торговой системы QUIK).
17. http://itrading.onlinebroker.ru/quik (Сайт о системе OnlineBROKER ВТБ 24).
18. http://www.netinvestor.ru/architect.aspx (Сайт системы NetInvestor).
19. http://www.finansmag.ru/64399 (Сайт журнала «Финанс»).
20. http://www.micex.ru (Сайт ММВБ).
21. http://www.bcs-express.ru (Сайт аналитики финансовой группы БКС).
22. http://www.spbex.ru (Сайт ОАО «Санкт-Петербургская Биржа»).
23. Недосекин А.О. Монотонные портфели и их оптимизация // Аудит и финансовый анализ, №2, 2002. -http://sedok.narod.ru/s_files/PF_Article_4.zip
24. Сивальнева Н.Н. Лекции по теории инвестиций.
25. Ермоленко Константин Юрьевич. Управление инвестиционным портфелем в условиях современных информационных технологий: Дис. ... канд. экон. наук: 08.00.13: Санкт-Петербург, 2004 122 c. РГБ ОД, 61:04-8/3456 - http://www.lib.ua-ru.net/disser/ru/code-08.00.13.html
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Таблица 5.1 Типы инвестиционных портфелей
|
Тип портфеля |
Описание |
|
|
Портфель роста |
Формируется из активов, обеспечивающих достижение высоких темпов роста вложенного капитала и характеризуется значительным риском. |
|
|
Портфель дохода |
Формируется из активов, обеспечивающих получение высокой доходности на вложенный капитал. |
|
|
Сбалансированный портфель |
Обеспечивает достижение заданного уровня доходности при некотором допустимом уровне риска. |
|
|
Портфель ликвидности |
Обеспечивает в случае необходимости быстрое получение вложенных средств. |
|
|
Консервативный портфель |
Сформирован из малорисковых и надежных активов и др. |
Таблица 5.2 Виды и структура инвестиционных портфелей
|
Вид портфеля |
Цель |
Уровень риска |
Минимальный/ рекомендуемый срок инвестиций |
Объект вложений |
Базовый индекс стратегии |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Портфель консервативного роста |
Получение невысокого стабильного дохода |
Минимальный |
1 мес./свыше 6 мес. |
Государственные ценные бумаги |
Индекс изменения потребительских цен, инфляция |
|
|
Портфель умеренного роста |
Умеренный рост капитала |
Средний |
3 мес./свыше 9 мес. |
Государственные ценные бумаги и акции предприятий |
Среднерыночные ставки банковских депозитов |
|
|
Портфель умеренно консервативного роста |
Достаточно высокий рост капитала |
Выше среднего |
3 мес./свыше 12 мес. |
Государственные ценные бумаги и акции предприятий |
Ставка рефинансирования ЦБ РФ |
|
|
Портфель долгосрочного роста |
Высокий уровень роста капитала в долгосрочной перспективе |
Высокий |
12 мес./свыше 18 мес. |
Акции предприятий и государственные ценные бумаги |
Индексы РТС и ММВБ |
|
|
Портфель агрессивного роста |
Очень высокий прирост капитала |
Очень высокий |
6 мес./свыше 24 мес. |
Акции предприятий, фьючерсные контракты |
Индексы РТС и ММВБ |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Общая схема формирования инвестиционного портфеля
Первый этап предполагает построение макроэкономического прогноза. Данный этап служит подготовкой к разработке общей стратегии инвестирования, в том числе к планируемому распределению активов в портфеле по классам инструментов и по отраслям.
На втором этапе прогнозируется поведение рынка и отдельных отраслей, определяются наиболее перспективные направления вложения средств российских и иностранных инвесторов, прогнозируется динамика движения индекса РТС и отраслевых индексов.
Далее, на третьем этапе отраслевые аналитики определяют конкретные инструменты для включения в инвестиционный портфель. Этот этап является важнейшей частью инвестиционного процесса, и по его завершению мы получаем пул рекомендаций на покупку по 15-20 наиболее перспективным компаниям из разных отраслей.
На четвертом этапе происходит определение оптимальной структуры модельных портфелей с учетом принципов портфельного менеджмента.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Характеристика видов ценных бумаг и оценка их доходности. Информационные технологии на фондовом рынке. Применение экспертных систем в формировании и управлении инвестиционным портфелем. Необходимость внедрения систем управления инвестиционными проектами.
курсовая работа [103,6 K], добавлен 18.01.2015Понятие, этапы формирования и стратегии управления инвестиционным портфелем. Методы оценки эффективности инвестиций. Проблемы выбора инвестиционного портфеля. Модель оценки стоимости простых акций со стабильным уровнем дивидендов. Сущность модели Гордона.
курсовая работа [223,7 K], добавлен 12.11.2010Инвестиционный портфель, его понятие, классификация и факторы формирования. Теории, стратегии и методы управления инвестиционным портфелем. Достижение оптимального соотношения доходности, риска и ликвидности. Уровень и динамика процентной ставки.
контрольная работа [26,8 K], добавлен 05.02.2011Цель и задачи управления инвестиционным портфелем акционерного общества. Анализ состояния и перспектив развития портфельных инвестиций. Концептуальный подход к управлению инвестиционным портфелем. Практика налогообложения операций с ценными бумагами.
реферат [39,4 K], добавлен 17.03.2011Инвестиционный портфель: понятие, типы, цели формирования. Стратегии управления инвестиционным портфелем. Проблемы выбора инвестиционного портфеля, определение уровня его доходности и эффективности. Вычисление доходности и стандартных отклонений портфеля.
курсовая работа [499,8 K], добавлен 10.05.2011Понятие, типы и цели формирования инвестиционного портфеля. Методы оценки эффективности инвестиций. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Проблемы выбора и оценка эффективности инвестиционного портфеля. Активное управление портфелем.
курсовая работа [60,2 K], добавлен 10.12.2013Определение и виды инвестиций. Порядок и особенности формирования инвестиционного портфеля и способы управления им. Эффект диверсификации вложений. Формирование финансовой стратегии предприятия. Прогнозирование финансовых результатов и денежных потоков.
курсовая работа [332,3 K], добавлен 24.01.2015Принципы и стадии формирования портфеля инвестиций. Бухгалтерский и экономический подходы к финансовой оценке инвестиционных проектов, их основные методы. Оценка эффективности управления пакетом капитальных вложений и анализ деятельности предприятия.
курсовая работа [55,9 K], добавлен 27.07.2010Основные методы анализа ценных бумаг: оценка доходности безрисковых активов, эффективности вложений в рисковые ценные. Модели ценообразования. Факторы, влияющие на стоимость акций. Анализ управления инвестиционным портфелем, портфелем ценных бумаг.
дипломная работа [543,9 K], добавлен 25.09.2008Инвестирование капитала и его виды. Принцип формирования, стратегии и управление инвестиционным портфелем. Методы снижения риска портфельных инвестиций. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов. Отношение иностранных инвесторов к России.
курсовая работа [32,8 K], добавлен 20.07.2011
