2009г.: А₂₄₀+А₂₅₀+А₂₆₀ = 170040 (21,8%).

Текущие оборотные активы

2007г.: А₂₉₀ =316230 (49,8%);

2008г.: А₂₉₀ =349920 (48,6%);

2009г.: А₂₉₀ =374400 (48%).

Краткосрочные обязательства

2007г.: П₆₁₀ +П₆₂₀ = 298450 (47%);

2008г.: П₆₁₀ +П₆₂₀ = 341280 (47,4%);

2009г.: П₆₁₀ +П₆₂₀ = 370500 (47,5%).

Оборотные средства без производственных запасов

2007г.: А_{290 -} А₂₉₀ = 163195 (25,7%);

2008г.: А_{290 -} А₂₉₀ = 177840 (24,7%);

2009г.: А_{290 -} А₂₉₀ = 191100 (24,5%).

Процесс выполнения обязательств

Выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какя часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 10% в период с 01.01.07г. по 01.01.09г.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 4,6% в период с 01.01.07г. по 01.01.09г.

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения соей задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности снизился на 7% в период с 01.01.07г. по 01.01.09г.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами.

Таблица 7

Оценка состояния основного имущества предприятия

Таблица 8

Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Таблица9

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояния пассивов)

Таблица 10

Источники формирования запасов и затрат

Процесс формирования запасов

Вывод:

Для формирования запасов на 01.01.09г. недостаточно наличия собственных и долгосрочных источников = - 1560 тыс. руб. Предприятию необходимо взять краткосрочные займы.

Комплексное управление текущими активами и пассивами как основа повышения финансовой устойчивости предприятия

Таблица 11

Вывод:

Собственные оборотные средства в период с 01.01.07 по 01.01.08 сократились на 79% и продолжали сокращаться до 01.01.09г. Текущие финансовые потребности возросли в период с 01.01.07 по 01.01.08 на 13%, а в период с 01.01.08 по 01.01.09 наблюдается сокращение - на 6%. Таким образом за весь рассматриваемы период собственных денежных не хватает для покрытия текущих финансовых потребностей.

Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность - это текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Таблица 12

Определение длительности финансового цикла

Производственный цикл - период времени, за который происходит превращение исходных ресурсов (сырья, полуфабрикатов и др.) в готовый продукт.

Коммерческий цикл - интервал времени между закупкой сырья до получения денег за проданный товар, произведенный из этого сырья.

Операционный цикл - период времени между приобретением материалов, используемых в производственном процессе, и их продажей в обмен на денежные средства или инструменты, легко обратимые в денежные средства.

Финансовый цикл - период оборота средств, который равен интервалу между притоком и оттоком оборотного капитала.

Анализ доходности и рентабельности предприятия

Доходность - прибыльность компании, измеряемая отношением годовой прибыли к издержкам производства или к капиталу компании.

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности.

Таблица 13

Анализ доходности и рентабельности предприятия

Вывод:

Скорость оборота средств предприятия за период с 01.01.07 по 01.01.09 увеличилась на 4 %. Коэффициент самоокупаемости за период с 01.01.07 по 01.01.08 увеличится на 8%, но с 01.01.08 по 01.01.09 сократился на 4%. Рентабельность основной деятельности с 01.01.07 по 01.01.09 увеличилась на 13%. Рентабельность оборота с 01.01.07 по 01.01.08 сократилась на 2%, а в перод с 01.01.08 по 01.01.09 увеличилась на 2%. Норма прибыла с 01.01.07 по 01.01.08 увеличилась на 31%, но в период с 01.01.08 по 01.01.09 наблюдается сокращение на 2%

Анализ эффективности использования капитала

Таблица 14

Анализ эффективности использования капитала

Вывод:

Экономическая рентабельность предприятия за период с 01.01.07 по 01.01.08 увеличилась на 4%, а в период с 01.01.08 по 01.01.09 сократилась на 4%. Финансовая рентабельность в период с 01.01.07 по 01.01.08 увеличилась на 24%, а в период с 01.01.08 по 01.01.09 сократилась на 9%. Рентабельность перманентного капитала в период с 01.01.07 по 01.01.09 увеличилась на 10%.

Размещено на Allbest.ru