Анализ финансового состояния коммерческой организации (на материалах ООО "Белый город")

11,97

13,11

1,14

109,5

9. Отдача внеоборотных активов, руб. [стр.1/стр.5]

19,06

11,52

-7,54

60,4

10.Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения) оборотных активов, обор. [стр.1/стр.6]

9,60

9,22

-0,38

96,1

11.Время обращения оборотных активов, дни [стр.6 / стр.1*360]

38

39

2

104,1

12.Рентабельность активов, % [стр.2/стр.3]*100

17,55

0,06

-17,50

0,3

13.Рентабельность собственного капитала, % [стр.2/стр.4]*100

32,93

0,14

-32,79

0,4

14.Рентабельность деятельности, % [стр.2/стр.1]*100

2,75

0,01

-2,74

0,4

15.Комплексный показатель[(стр.5+стр.7):2]

*

*

*

40,3

Проведенный анализ показал, что за анализируемый период комплексный показатель сократился на 59,7%, что свидетельствует о снижении деловой активности ООО «Белый город» в динамике. Оценивая соответствие динамики абсолютных показателей «золотому» правилу экономики

Трчп > ТрВ > Тр > 100 %, выявлено:

Тр =142,9% > ТрВ=114,7% > 100,0 >ТрЧП=0,5%, где

Трчп - темп роста чистой прибыли;

ТрВ - темп роста выручки от продаж;

Тр - темп роста средней величины активов.

Таким образом, в 2007 году наблюдается ухудшение финансовых результатов ООО «Белый город», о чем свидетельствует снижение рентабельности деятельности вследствие отстающих темпов роста чистой прибыли от выручки от продаж. Оценивая динамику собственных средств, стоит отметить, что за 2007 год они были увеличены на 253 тысячи рублей, хотя их рентабельность была значительно снижена, что свидетельствует о снижении эффективности использования средств, принадлежащих собственникам ООО «Белый город».

Помимо этого в 2007 году наблюдается расширение имущественного потенциала организации, что обусловлено ростом средней величины активов на 42,9%. Однако в анализируемом периоде они использовались неэффективно, о чем свидетельствует снижение рентабельности активов. Негативным моментом следует признать сокращение оборачиваемости на 19,8%, обусловленное снижением интенсивности использования всех имеющихся ресурсов. В частности, это относится к сокращению оборачиваемости внеоборотных на 39,6% и оборотных активов на 3,9%, а также к увеличению времени обращения оборотных активов на 1 день, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости и оценивается негативно.

С целью углубления анализа целесообразно рассмотреть взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и чистой рентабельностью общей деятельности, которая может быть представлена формулой, полученной на основе использования метода расширения исходной факторной системы:

,

гдеЧра - чистая рентабельность активов;

ЧП - чистая прибыль;

- средняя величина активов;

В - выручка от продаж;

Рд - рентабельность деятельности;

Оа - коэффициент оборачиваемости активов.

Из данной зависимости следует, что прибыль, получаемая с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборота средств и от доли чистой прибыли в выручке от продаж. Расчет влияния данных факторов выполнен на основе приема интегральных исчислений и представлен в таблице 2.13.

Данные проведенного расчета показали, что в 2007 году рентабельность активов была снижена в большей мере за счет сокращения доли чистой прибыли в выручке от продаж на 15,75%, а также сокращением оборачиваемости активов на 1,74%.

Таблица 2.13 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов ООО "Белый город" за 2006-2007гг

Факторы	Влияние на изменение рентабельности активов
	Методика расчета	Расчет	Величина, %
А	1	2	3
1.Оборачиваемость активов (ОбА), обор.	DРа(ОбА) = Ѕ*DОбА*(Рд0+ Рд1)	1/2*(-1,26)*(2,75+0,01)	-1,74
2.Рентабельность деятельности (Рд), %	DРа(Рд) = Ѕ*DРд* (ОбА0+ ОбА1)	1/2*(-2,74)*(6,38+5,12)	-15,75
3.Рентабельность активов (Ра), % [стр.1*стр.2]	DРа(ОбА)+ DРа(Рд)	( - 1,74+ (-34,36))	-17,50

После формирования обобщенной оценки эффективности использования активов следует углубить анализ изучением эффективности использования их отдельных элементов.

Так, основным элементом внеоборотных активов организаций, осуществляющих торговую деятельность, являются основные средства.

Результаты общего анализа эффективности использования основных средств оформляются в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Анализ эффективности использования основных средств ООО "Белый город" за 2006-2007гг

Показатели	2006 год	2007 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4 [2/1]*100
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	64506	73964	9458	114,7
2.Прибыль от продаж, тыс. руб.	3009	1306	-1703	43,4
3.Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	3384	6421	3037	189,7
4.Фондоотдача, руб. (стр.1/стр.3)	19,06	11,52	-7,54	60,4
5.Рентабельность основных средств, % (стр.2/стр.3)*100	88,92	20,34	-68,58	22,9
6.Комплексный показатель эффективности использования основных средств, % [(стр.4 гр.4+стр.5гр.4) / 2]	х	х	х	41,7

Проведенный анализ показал, что в 2007 году комплексный показатель эффективности использования основных средств снизился на 58,4%, данное изменение обусловлено сокращением эффективности использования основных средств на 77,1% при снижении интенсивности использования на 39,6%.

Для расчета влияния показателей использования основных средств на динамику основных оценочных показателей деятельности ООО «Белый город» используются такие методы факторного анализа, как прием цепных подстановок, абсолютных разниц и интегральных исчислений. Таким образом, расчет влияния на основе приема интегральных исчислений оформлен в таблице 2.15.

Результаты проведенного расчета показали, что в 2007 году максимальный прирост выручки и прибыли от продаж в сумме 46437 и 1659 тысяч рублей соответственно произошел за счет повышения среднегодовой стоимости основных средств.

Таблица 2.15 - Расчет влияния показателей использования основных средств на динамику выручки и прибыли от продаж ООО " Белый город " за 2006-2007гг

Показатели	Влияние на выручку от продаж	Влияние на прибыль от продаж
	Методика расчета	Величина влияния, тыс.руб.	Методика расчета	Величина влияния, тыс.руб.
А	1	2	3	4
1. Изменение среднегодовой стоимости основных средств		46437		1659
2.Изменение фондоотдачи основных средств		-36979	х	х
3. Изменение уровня рентабельности основных средств	х	х		-3362
4. Итого влияние		9458		-1703

Однако положительное влияние факторов было ослаблено сокращением фондоотдачи в связи со снижением интенсивности использования основных средств. Таким образом, сумма потерь выручки составила 36979 тысяч рублей, а за счет сокращения эффективности использования 3362 тысяч рублей. Следовательно, на ООО «Белый город» экстенсивный тип использования, так как, несмотря на положительное влияние экстенсивного фактора (увеличения стоимости основных средств), имеются потери основных оценочных показателей за счет влияния интенсивного фактора, что оценивается негативно.

Далее следует углубить оценку деловой активности ООО «Белый город» в отношении использования оборотного капитала. В частности, следует установить причины изменения оборачиваемости текущих активов. Для этого следует произвести расчет показателей оборачиваемости основных видов оборотных активов, таких, как запасы и дебиторская задолженность. Помимо этого, следует определить длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности, и является определяющим фактором времени обращения общей величины оборотных активов. Финансовый цикл, или цикл обращения денежных средств, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Результаты анализа длительности операционного и финансового циклов оформляются в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Анализ динамики операционного и финансового циклов ООО "Белый город" за 2006-2007гг

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4[2/1]*100
1.Выручка от продаж, тыс.руб.	64506	73964	9458	114,7
2.Средняя стоимость запасов и затрат, тыс. руб. (стр.210)	2774,5	4218,5	1444	152,0
3.Покупная стоимость проданных товаров и расходы на продажу, тыс.руб.	61497	72658	11161	118,1
4.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. (стр.230+240 ф.1)	3191	2880	-311	90,3
5.Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. (стр.620 ф.1)	1858	1236	-623	66,5
6.Время обращения запасов, дни [стр.2/стр.3]*360	0,05	0,06	0,01	128,7
7.Время обращения дебиторской задолженности, дни [стр.4/стр.1]*360	0,05	0,04	-0,01	78,7
8.Время обращения кредиторской задолженности, дни [стр.5/стр.1]*360	0,03	0,02	-0,01	58,0
9.Продолжительность операционного цикла, дни [стр.6+стр.7]	0,09	0,10	0,00	102,6
10.Продолжительность финансового цикла, дни [стр.9 - стр.8]	0,07	0,08	0,01	122,1

Проведенный анализ показал, что в 2007 году произошло увеличение продолжительности операционного на 2,6% и финансового цикла на 22,1%. Причем длительность операционного цикла превышает период погашения кредиторской задолженности, соответственно, что в данном случае оценивается негативно. Так как на ООО «Белый город» возникает дополнительная потребность формирования оборотных активов за счет заемных средств.

С целью количественного измерения влияния изменения оборачиваемости оборотных активов на финансовое положение (размер используемого в обороте капитала) следует исчислить сумму дополнительно вовлеченных в оборот (высвобожденных из оборота) средств в связи с изменением оборачиваемости:

= 8025-6723 х 73964/64506 = 316 тыс.руб

Таким образом, на ООО «Белый город» наблюдается замедление оборачиваемости, что вызывает дополнительное вовлечение средств в оборот и оказывает на финансовое положение негативное влияние.

На следующем этапе анализа следует установить влияние изменения объема и оборачиваемости оборотных активов на изменение объема продаж (в краткосрочном интервале именно этот вид активов определяет величину выручки).

Расчет может быть проведен на основе использования приемов цепных подстановок, абсолютных разниц и интегральных исчислений. В данном случае оформление расчетов осуществляется на основе метода абсолютных разниц в таблице 2.17.

Проведенный расчет позволяет сделать вывод о неэффективном использовании оборотных средств, о чем свидетельствует замедление оборачиваемости. Таким образом, сумма потерь выручки составила 3035 тысяч рублей. Данный показатель характеризует экстенсивный тип использования оборотных средств за счет увеличения средней величины оборотных активов на 12493 тысяч рублей.

Таблица 2.17 - Расчет влияния показателей использования оборотных активов на динамику выручки от продаж методом абсолютных разниц ООО "Белый город" за 2006-2007гг

	Влияние на изменение выручки от продаж
Факторы	Методика расчета	Расчет	Величина, тыс. руб.
А	1	2	3
1.Изменение средней величины оборотных активов,		1302 х 9,60	12493
2. Изменение оборачиваемости оборотных активов (Ооба)		(-0,38) х 8025	-3035
3.Итого изменение выручки от продаж (В) [стр.1*стр.2]		12493+(-3035)	9458

Прирост прибыли от продаж за счет изменения выручки в связи с изменением оборачиваемости оборотных активов определяется путем умножения изменения выручки за счет оборачиваемости на базисный уровень рентабельности продаж:

= -3035 х 4,66 : 100 = -141 тыс.руб.

Анализ деловой активности ООО «Белый город» показал, что за 2007 год наблюдается сокращение эффективности использования ресурсов организации, о чем свидетельствует снижение таких показателей, как рентабельность деятельности и активов, а также замедление оборачиваемости активов ООО «Белый город», что вызывает дополнительное вовлечение средств в оборот и оказывает на финансовое положение негативное влияние. Таким образом, руководству организации следует принять меры по ускорению оборачиваемости, для этого:

В части запасов:

- нормирование остатков материально-производственных запасов;

- оптимизация величины партии поставок с небольшим разрывом;

- обеспечение своевременной реализации излишних товарно-материальных ценностей;

В части дебиторской задолженности:

- предварительное ознакомление с финансовым состоянием контрагента;

- систематический контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (должны быть приблизительно равны), поскольку значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу платежеспособности организации и требует дополнительных источников финансирования текущих активов;

- утвердить приказом руководителя сроки предоставления отсрочки платежей для дебиторов (7-10 дней), а также сумму предельной задолженности для каждого дебитора в отдельности;

В части денежных средств:

- внедрение системы оплаты по банковским карточкам для индивидуальных предпринимателей и состоятельных граждан.

3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Белый город»

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации в общем виде определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования (другими словами, независимости от внешних источников финансирования) и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Как ранее отмечалось, устойчивое финансовое положение характеризуется следующими признаками:

1)своевременностью расчетов по обязательствам;

2)достаточным долевым участием собственного капитала в формировании имущества (не менее 50 %) и оборотных активов (не менее 30 %).

Основой финансовой самостоятельности и независимости организации является наличие достаточного для нормального финансирования деятельности объема собственного капитала. Финансовая устойчивость определяется также соотношением стоимости основного элемента оборотных активов ? запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.

Можно выделить следующие основные этапы анализа финансовой устойчивости:

1)идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) нормальных источников формирования материально-производственных запасов;

2)конкретизация оценки финансовой устойчивости на основании изучения значений и динамики относительных показателей финансовой устойчивости - финансовых коэффициентов;

3)расчет влияния факторов на изменение основных показателей финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели излишка или недостатка источников для формирования материально-производственных запасов, которые определяют путем сравнения величины запасов и затрат и нормальных источников средств для их формирования.

В качестве нормальных источников формирования запасов и затрат выделяют следующие:

1)собственные оборотные средства;

2)краткосрочные кредиты и займы (исключая просроченные долги);

3)кредиторская задолженность товарного характера (исключая просроченные долги): задолженность перед поставщиками, авансы полученные.

Общая сумма нормальных источников формирования запасов и затрат (НИФЗ) определяется по формуле:

НИФЗ = СОС + ККЗ + КЗТХ - ПрД,

где СОС - собственные оборотные средства;

ККЗ - краткосрочные кредиты и займы;

КЗТХ - кредиторская задолженность товарного характера;

ПрД - просроченные долги.

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость, все запасы полностью сформированы за счет собственных источников и организация не зависит в финансовом аспекте от поставщиков. Хотя ведет к низкой рентабельности собственного капитала и возникает чаще всего при сворачивании производственной деятельности, сопровождающемся опережающим сокращением внеоборотных активов и запасов в сравнении с уменьшением собственных источников.

З (+НДС) > СОС,

где З - запасы.

- нормальная финансовая устойчивость, характерна для успешно функционирующих организаций.

СОС > З > НИФЗ.

- неустойчивое финансовое положение, для формирования части запасов и затрат организация вынуждена привлекать в качестве дополнительных источников финансирования кредиторскую задолженность нетоварного характера, тем не менее в результате оперативного управления платежами просроченной задолженности контрагентами не допускается;

З > НИФЗ.

- критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность, т. е. часть запасов формируется за счет неплатежей.

Расчет показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат осуществляется в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов ООО "Белый город" за 2007 год

Показатели	На начало 2007 года	На конец 2007 года	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4[2/1]*100
1. Запасы с НДС по приобретенным ценностям	3469	5452	1983	157,2
2. Собственные оборотные средства	1843	1154	-689	62,6
3. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов (стр.2- стр.1)	-1626	-4298	-2672	264,3
4. Краткосрочные кредиты и заемные средства	7304	5748	-1556	78,7
5. Кредиторская задолженность товарного характера	1342	595	-747	44,3
6. Общая величина нормальных источников формирования запасов (стр.2 + стр.4+ стр.5)	10489	7497	-2992	71,5
7. Излишек (+),недостаток (-) нормальных источников формирования запасов (стр.6 - стр.1)	7020	2045	-4975	29,1

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о нормальном типе финансовой устойчивости, так как к концу 2007 года получен излишек нормальных источников формирования запасов и означает, что для формирования материальных оборотных активов обоснованно используются как собственные, так и привлеченные источники. Хотя, следует отметить, что в динамике наблюдается снижение данного показателя на 70,9%.

Расчет общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат целесообразно дополнять анализом структуры финансирования запасов в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Анализ структуры финансирования запасов и затрат и е изменения ООО "Белый город" за 2007 год

Показатели	На начало 2007года	На конец 2007 года	Отклонение (+;-)
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу, %
А	1	2	3	4	5 (3-1)	6 (4-2)
1. Запасы с НДС по приобретенным ценностям	3469	100,0	5452	100,0	1983	х
в т. ч. сформировано за счет
2.Собственных оборотных средств	1843	53,1	1154	21,2	-689	-32,0
3. Краткосрочных кредитов и займов (непросроченных)	1626	46,9	4298	78,8	2672	32,0

Данные таблицы 3.2 свидетельствуют о рациональной структуре финансирования запасов и затрат, так как все запасы сформированы за счет собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и кредиторская задолженность нетоварного характера и просроченная задолженность не участвуют в формировании товарных запасов.

Таким образом, расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости должен быть дополнен анализом относительных показателей - коэффициентов. Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются путем соотношения величин отдельных статей пассива и актива баланса и позволяют углубить оценку финансовой устойчивости, данную на основе показателей излишка (недостатка) основных источников формирования запасов и затрат, а также изучить иные стороны, характеризующие финансовую устойчивость организации.

Относительные показатели характеризуют следующие аспекты понятия «финансовая устойчивость»:

рациональность структуры финансирования активов (обеспеченность общей величины активов собственными и долгосрочными источниками формирования, обеспеченность мобильной составляющей активов - оборотных средств - собственными источниками);

мобильность собственных источников;

оптимальность размещения финансовых ресурсов в тех или иных активах.

Методика расчета основных коэффициентов финансовой устойчивости обобщена в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО "Белый город" за 2007 год

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1.Общая стоимость активов	12806	16085	3279	125,6
2.Собственный капитал	5502	5779	277	105,0
3.Долгосрочные обязательства	0	4558	4558	х
4.Собственные оборотные средства	1843	1154	-689	62,6
5.Оборотные активы	9147	6902	-2245	75,5
6.Запасы с НДС по приобретенным ценностям	3469	5452	1983	157,2
7.Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов	4949	11113	6164	224,6
8. Износ основных средств	1290	1930	640	149,6
9. Остаточная стоимость основных средств (стр.6-стр.7)	3659	9183	5524	251,0
10.Коэффициент автономии (стр.2 /стр.1)	0,43	0,36	-0,07	83,6
11.Уровень перманентного капитала (стр.2+стр.3)/стр.1	0,43	0,64	0,21	149,6
12.Коэффициент обеспеченности ОБА собственными оборотными средствами (стр.4/стр.5)	0,20	0,17	-0,03	83,0
13.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (стр.4/стр.6)	0,53	0,21	-0,32	39,8
14.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4/стр.2)	0,33	0,20	-0,14	59,6
15. Коэффициент накопления амортизации (стр.8/стр.7)	0,26	0,17	-0,09	66,6
16.Доля вложений в торгово-производственный потенциал [(стр.6+стр.9)/стр.1]	0,56	0,91	0,35	163,5
17.Комплексный показатель финансовой устойчивости (стр.10 + стр.11 + стр.12 + стр.13 + стр.14+стр.16) / 6	Х	Х	Х	85,9

Проведенный анализ показал, что в 2007 году комплексный показатель составил 85,9%, данная негативная динамика прежде всего связана:

Коэффициент автономии сократился на 16,4%, что свидетельствует о снижении относительной независимости ООО «Белый город» от внешних источников финансирования, указывая на долю собственного капитала в общей сумме всех средств. Данное изменение обусловлено, прежде всего, опережающим темпом роста общей суммы финансовых ресурсов над темпом роста собственного капитала. Однако, следует отметить, что значение коэффициента автономии, равное 0,36, не является оптимальным, так как минимальным значением принято считать уровень 0,5. Положительно оценивается динамика уровня перманентного капитала, который свидетельствует о достаточной доле долгосрочного капитала в общей величине источников формирования имущества, что определяет финансовую надежность ООО «Белый город».

Помимо этого, в 2007 году наблюдается увеличение коэффициента вложений в торгово-производственный потенциал на 63,5%, оценивается позитивно, так как характеризует потенциальные возможности производства и обеспечения процесса реализации.

Оценивая динамику изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами следует отметить, что в течение года 17% оборотных активов формировалось за счет собственных оборотных средств. Однако снижение значения данного показателя на 17,0% оценивается негативно, так как означает снижение маневренности собственных средств и ухудшение финансового положения. Также следует отметить, что данный коэффициент превышает оптимальное значение 0,1 и, следовательно, структуру баланса можно назвать удовлетворительной. Однако нельзя не отметить отрицательную динамику коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, так как не менее 50% запасов должно формироваться за счет собственного капитала, и его снижение на 60,2% негативно сказывается на финансовой устойчивости ООО «Белый город».

Коэффициента маневренности и накопления амортизации даже при негативной динамике достигают оптимальных значений.

Следовательно, подводя итоги анализу, можно сделать вывод, что ООО «Белый город» является платежеспособной и финансово устойчивой организацией, так как основные показатели финансовой устойчивости превышают допустимые оптимальные значения, хотя и имеют отрицательную динамику.

На следующем этапе анализа следует выявить влияние факторов, обусловивших изменение основных коэффициентов финансовой устойчивости с использованием приема цепных подстановок.

Таблица 3.4 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента автономии приемом цепных подстановок ООО "Белый город" за 2007 год

Факторы	Наначалогода	Условныеданные	Наконецгода	Влияние на изменение коэффициента автономии
				Расчет	Величина
1.Общая стоимость активов	12806	16085	16085	0,34-0,43	-0,09
2.Собственный капитал	5502	5502	5779	0,36-0,34	0,02
3.Коэффициент автономии (стр.2/стр.1)	0,43	0,34	0,36	0,36-0,43	-0,07

Проведенный расчет показал, что в 2007 году максимальный прирост коэффициента автономии произошел за счет увеличения собственного капитала и составил 0,02. Однако положительное влияние было ослаблено в связи с недостаточным ростом активов на 0,09.

Таблица 3.5 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО "Белый город" за 2007 год

Факторы	На начало года	Условныеданные	На конец года	Влияние на изменение коэффициента обеспеченности ОБА СОС
				Расчет	Величина
А	1	2	3	4	5
1.Общая стоимость оборотных активов	9147	6902	6902	0,27-0,20	0,07
2.Собственные оборотные средства	1843	1843	1154	0,17-0,27	-0,10
3.Коэффициент обеспеченности ОБА СОС (стр.2/стр.1)	0,20	0,27	0,17	0,17-0,20	-0,03

В результате проведенного расчета влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами было выявлено, что наибольший прирост показателя произошел вследствие увеличения стоимости оборотных активов, хотя и был значительно ослаблен негативным воздействием от снижения суммы собственных оборотных средств.

Таблица 3.6 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами ООО "Белый город" за 2007 год

Факторы	На начало года	Условные данные	На конец года	Влияние на изменение коэффициента обеспеченности запасов СОС
				Расчет	Величина
А	1	2	3	4	5
1.Общая стоимость запасов и затрат	3371	5066	5066	0,36-0,55	-0,19
2.Собственные оборотные средства	1843	1843	1154	0,23-0,36	-0,13
3.Коэффициент обеспеченности запасов СОС (стр.2/стр.1)	0,55	0,36	0,23	0,23-0,55	-0,32

При расчете влияния факторов на данный коэффициент выявлено, что на снижение показателя оказало наибольшее влияние увеличение запасов и затрат, которое сопровождалось сокращением собственных оборотных средств. Данное изменение является свидетельством того, что наибольшая часть запасов в 2007 году формировалась за счет краткосрочных обязательств.

Таблица 3.7 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента вложений в торгово-производственный потенциал ООО "Белый город" за 2007 год

Факторы	На начало года	Условные данные	На конец года	Влияние на изменение коэффициента вложений в торгово-производственный потенциал
				Расчет	Величина
А	1	2	3	4	5
1.Общая величина активов	12806	16085	16085	0,44-0,56	-0,12
2.Сумма основных средств и запасов	7128	7128	14635	0,91-0,44	0,47
3.Коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал (стр.2/стр.1)	0,56	0,44	0,91	0,91-0,56	0,35

Анализируя данные расчета коэффициента вложений, можно отметить положительное влияние роста основных средств и запасов, которое было перекрыто воздействием общей величины активов.

Таким образом, можно сделать вывод, что основным негативным моментом при анализе финансовой устойчивости ООО «Белый город» является недостаток собственного капитала и собственных оборотных средств. Рассчитаем необходимый прирост в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Расчет необходимого прироста собственного капитала и собственных оборотных средств исходя из оптимальных значений коэффициентов финансовой устойчивости при сложившемся объеме и структуре активов ООО "Белый город" за 2007 год

Показатели	Величина
А	1
1. Размер необходимого увеличения собственного капитала исходя из оптимального значения коэффициента автономии
1.1. Оптимальное значение коэффициента	0,5
1.2. Общая стоимость имущества на конец года, тыс. руб.	16085
1.3. Собственный капитал на конец года, тыс. руб.	5779
1.4. Размер необходимого увеличения собственного капитала, тыс. руб. (стр.1.1* стр.1.2 - стр.1.3)	2264
2. Размер необходимого увеличения собственных оборотных средств исходя из оптимального значения коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками
2.1. Оптимальное значение коэффициента	0,3
2.2. Оборотные активы на конец года, тыс. руб.	6902
2.3. Собственные оборотные средства на конец года, тыс. руб.	1154
2.4. Размер необходимого увеличения собственных оборотных средств, тыс. руб. (стр.2.1* стр.2.2 - стр.2.3)	917

Проведенный расчет показал, что в 2007 году, руководствуясь оптимальными значения коэффициентов автономии и обеспеченности оборотных активов собственными источниками, выявлены недостатки в сумме собственного капитала на 2264 тысяч рублей и собственных оборотных средств в размере 917 тысяч рублей.

В процессе анализа финансовой устойчивости выявлено, что, несмотря на принадлежность организации к нормальному типу, о чем свидетельствуют расчеты в таблице 3.1, выявлен существенный недостаток в собственных источниках. Поэтому состояние ООО «Белый город» можно охарактеризовать, как неустойчивое.

Таким образом, ООО «Белый город» с целью укрепления финансового положения можно порекомендовать:

1. Увеличение собственных источников за счет нераспределенной прибыли, для чего необходимы выявление и мобилизация резервов, как на этапе формирования прибыли, так и этапе использования.

2. Оптимизация величины внеоборотных и оборотных активов с целью повышения степени рациональности размещения финансовых ресурсов в активах. Для этого необходимо изучение внутривидового состава внеоборотных активов с целью определения их технического состояния и необходимости использования в коммерческо-производственной деятельности, разработка нормативов отдельных видов запасов, ограничение роста дебиторской задолженности, поддержание оптимального уровня остатка денежных средств.

3.2 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Белый город»

Оценка платежеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать возможности своевременного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам и осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов.

Ликвидность какого-либо актива - это его способность трансформироваться в денежные средства.

Ликвидность организации в целом определяется наличием у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков платежей, предусмотренных договорами. Качественно ликвидность характеризуется ликвидностью баланса, которая определяется как соответствие средств определенной степени ликвидности (готовности к платежу) обязательствам, срок погашения которых тождественен сроку превращения активов в денежную форму; количественно - специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания.

Анализ ликвидности баланса путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов оформляются в таблице 3.2.1 и рисунке 8.

Стоит отметить, что баланс считается абсолютно ликвидным, если:

1. А1 < П1

2. А2 < П2

3. A3 < П3

4. А4 < П4

Однако, на ООО «Белый город» на конец года выполняется только третье неравенство, что оценивается негативно, так как говорит об абсолютно неликвидном балансе.

Таблица 3.9 - Анализ ликвидности баланса ООО "Белый город" за 2007 год, тыс.руб

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+), недостаток (-)	Процент покрытия обязательств, %
						На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
						7	8
						[2-5]	[3-6]
1.Наиболее ликвидные активы (стр.250+стр.260 ф.№1)	805	563	1.Наиболее срочные обязательства (стр.620 ф.№1)	1582	889	-777	-326	50,9	63,3
2.Быстро- реализуемые активы (стр.230 + стр.240 + стр.270 ф.№1)	4873	887	2.Краткосрочные пассивы (стр.610 +стр.630 + стр.640 ф.№1)	5722	4859	-849	-3972	85,2	18,3
3.Медленнореализуемые активы (стр.210 + стр.220 ф.№1)	3469	5452	3.Долгосрочные пассивы (стр.590 ф.№1)	0	4558	3469	894	х	119,6
4.Трудно-реализуемые активы (стр.190 ф.№1)	3659	9183	4.Постоянные пассивы (стр.490 + стр.640 + стр.650 ф.№1)	5502	5779	-1843	3404	66,5	158,9
БАЛАНС	12806	16085	БАЛАНС	12806	16085	х	х	100,0	100,0



Рисунок 8 - Соотношение активов и пассивов ООО «Белый город» на конец 2007г.

Следовательно, для конкретизации оценки уровня ликвидности необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов), различающихся набором активов, рассматриваемых в качестве источников погашения краткосрочных обязательств. Виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, поэтому для более обоснованной оценки платежеспособности и ликвидности организации используют несколько показателей. Анализ показателей ликвидности оформляется в таблице 3.10.

Таблица 3.10 - Анализ динамики показателей ликвидности ООО "Белый город" за 2007 год

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	На начало 2007 года	На конец 2007 года	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4 [2/1]*100
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250)	805	563	-242	69,9
2.Дебиторская задолженность (стр.240)	4873	887	-3986	18,2
3.Итого денежных средств и дебиторской задолженности [стр.1+стр.2)	5678	1450	-4228	25,5
4.Запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы (стр.210+220+270)	3469	5452	1983	157,2
5.Итого оборотные активы [стр.3+стр.4]	9147	6902	-2245	75,5
6.Краткосрочные обязательства (стр.610+620+630+660)	7304	5748	-1556	78,7
7.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) [стр.1/стр.6]	0,11	0,10	-0,01	88,9
8.Коэффициент критической ликвидности (Ккл) [стр.3/стр.6]	0,78	0,25	-0,53	32,5
9.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) [стр.5/стр.6]	1,25	1,20	-0,05	95,9

Проведенный анализ показал, что за 2007 год наблюдается отрицательная динамика показателей ликвидности, что свидетельствует об ухудшении финансового положения в ООО «Белый город».

Динамику показателей ликвидности можно проследить на рисунке 9.

Рисунок 9 - Динамика показателей ликвидности ООО «Белый город» за 2007 г.

Таким образом, следует отметить снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 11,1%. А так как оптимальным значением принято считать интервал от 0,1 до 0,3, то можно сделать вывод о возможности покрытия лишь 9,8% краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Следовательно, данный показатель негативно характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. Помимо этого за 2007 год наблюдается снижение коэффициента критической ликвидности на 67,6%, обусловленный сокращением суммы денежных средств и дебиторской задолженности на 74,5%. Оптимальным значением данного показателя является число в интервале от 0,7 до 1,0, чего в текущем году организация достичь не смогла. Подобная отрицательная динамика наблюдается и в отношении коэффициента текущей ликвидности, который к концу 2007 года снизился на 4,1%, но превысил допустимое значение (от 1,0 до 2,0), что свидетельствует о достаточной величине оборотных активов для покрытия всех обязательств краткосрочного характера.

Таким образом, можно сделать вывод, что на конец 2007 года ООО «Белый город», несмотря на не ликвидность баланса, остается ликвидной организацией, о чем свидетельствует показатель текущей ликвидности, а также приблизительное соответствие абсолютных величин дебиторской и кредиторской задолженностей, а также величин запасов с НДС и краткосрочных кредитов и займов.

Однако методика определения коэффициентов ликвидности имеет некоторые недостатки, основанные на ограничениях информативного характера, основными из которых являются следующие:

1.Условное деление активов по степени их ликвидности и обязательств по срокам погашения.

2.Не учитывается рыночная стоимость активов, которая существенно отличается от балансовой.

3.Размытость оценки, невозможность четкого определения ликвидности.

После формирования оценки уровня ликвидности следует дать оценку платежеспособности организации. Платежеспособность характеризуется наличием у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по обязательствам, требующим немедленного погашения.

При оценке платежеспособности следует обратить внимание на остаток по статье баланса «Денежные средства», так как данный актив имеет абсолютную ценность в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Таким образом, чем больше остаток денежных средств, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих платежей.

Вместе с тем наличие незначительных остатков денежных средств далеко не всегда означает неплатежеспособность - деньги могут поступить в ближайшее время, кроме того, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность.

Для формирования оценки уровня платежеспособности следует также исследовать состояния расчетов по краткосрочным обязательствам и провести анализ движения денежных средств. Анализ движения денежных средств проводится с целью выявления мощности денежного потока и способности организации генерировать достаточный объем денежных средств для обеспечения расходов.

В ходе анализа денежных потоков с целью уточнения оценки платежеспособности решаются следующие задачи:

1)оценка состава и структуры поступления и расходования денежных средств;

2)оценка мощности денежного потока и зависимости фирмы от внешних источников финансирования.

Анализ денежных потоков при исследовании уровня платежеспособности проводится прямым методом, сущность которого заключается в исследовании объема и структуры денежного потока в разрезе источников поступлений и направлений расходования денежных средств.

Основным источником информации для анализа денежных потоков прямым методом является отчет о движении денежных средств (в российской практике типовая форма бухгалтерской отчетности № 4). Анализ движения денежных средств прямым методом оформляется в таблице 3.2.3.

Таблица 3.11 - Анализ движения денежных средств на основе прямого метода ООО "Белый город" за 2007 год

Показатели	2006 год	2007 год	Отклонение (+,-)по
	Сумма,	Удельный вес,	Сумма,	Удельный вес,	сумме	удельному весу
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5 [3-1]	6 [4-2]
Движение денежных средств по текущей деятельности
1. Поступило, всего в том числе:	89923	100,0	108753	100,0	18830	х
1.1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков	58341	64,9	102385	94,1	44044	29,3
1.2. Прочие доходы	31582	35,1	6368	5,9	-25214	-29,3
2. Направлено, всего в том числе:	76292	100,0	83374	100,0	7082	х
2.1. На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов	56186	73,6	71812	86,1	15626	12,5
2.2. На оплату труда	4464	5,9	6329	7,6	1865	1,7
2.4. На расчеты по налогам и сборам	6322	8,3	4748	5,7	-1574	-2,6
2.5.Командировочные расходы	0	0,0	70	0,1	70	0,1
2.6. Прочие расходы	9320	12,2	415	0,5	-8905	-11,7
3.Чистый денежный приток (отток) от текущей деятельности	13631	х	25379	х	11748	х
Движение денежных средств по финансовой деятельности
4. Направлено, всего:	13374	100,0	25685	100,0	12311	х
4.1.Погашение займов и кредитов (без процентов)	13374	100,0	25685	100,0	12311	х
5. Чистый денежный приток (отток) от финансовой деятельности	13374	100,0	25685	100,0	12311	х
6. Итого поступило(с.1)	89923	х	108753	х	18830	х
7. Итого направлено (с.2+с.4)	89666	х	109059	х	19393	х
8. Чистый денежный приток (отток) (с.6-с.7)	257	х	-306	х	-563	х
9. Остаток денежных средств на начало года	805	х	563	х	-242	х
10. Остаток денежных средств на конец года (стр.8 + стр.9)	1062	х	257	х	-805	х

Проведенный анализ показал, что к концу 2007 года остаток денежных средств составил 257 тысячи рублей, что на 805 тысяч рублей меньше показателя прошлого года. Основную долю в составе денежного притока занимает выручка от продаж. Данное обстоятельство является свидетельством достаточной мощности денежного потока от основной деятельности для покрытия текущих расходов и довольно высокого уровня платежеспособности. Следует отметить, что основным направлением расходования денежных средств является оплата поставщикам, а именно 86,1%, что является свидетельством достаточности денежных средств. Прослеживая динамику денежных средств от финансовой деятельности, следует отметить, что основным направлением расходования является погашение займов и кредитов, израсходованных на приобретение новых объектов основных средств, которые могут приносить доход в будущем. Поэтому данную статью оценить негативно нельзя.

3.3 Диагностика вероятности банкротства ООО «Белый город»

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей. Банкротство зарождается на базе перерастания эпизодической неплатежеспособности в хроническую, при которой организация не может восстановить свою финансовую устойчивость и дальнейшее продолжение ее деятельности представляется невозможным, т. е. организация становится несостоятельной.

Экономическая диагностика банкротства может быть осуществлена с помощью следующих инструментов:

? системы критериев, имеющих юридическую силу.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ хозяйствующий субъект может быть признан банкротом арбитражным судом, если совокупная величина его просроченных свыше 3-х месяцев долговых обязательств составляет не менее 100 тыс. руб. Наличие таковой задолженности определяется по данным аналитического бухгалтерского учета.

? экономико-математического моделирования.

Их сущность заключается в построении эмпирического уравнения, решение которого позволяет определить, насколько близко находится организация к зоне банкротства. Преимуществом данного подхода является заложенная в нем разносторонняя характеристика финансового состояния объекта исследования.

? параметрического анализа.

Основано на построении модели интегральной оценки на основе системы показателей, позволяющих обнаружить и количественно оценить вероятность приближающегося банкротства. На кафедре экономического анализа и статистики КГТЭИ разработана методика расчета комплексного показателя несостоятельности на базе коэффициентов, имеющих определенную значимость, установленную методами экспертных оценок (парных приоритетов). Расчет комплексного показателя (Кп) несостоятельности осуществляется методом средней арифметической простой:

где К1 - усредненное за анализируемый период значение коэффициента текущей ликвидности;

К2 - усредненное за анализируемый период значение коэффициента обеспеченности собственных оборотных средств;

К3 - коэффициент рентабельности продаж;

К4 - коэффициент рентабельности собственного капитала;

К5 - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

При этом для формирования более объективной оценки рекомендуется, показатели рентабельности продаж и собственного капитала рассчитывать не по прибыли, а по величине чистого денежного притока от текущей деятельности.

Расчет вышеуказанного комплексного показателя осуществляется в таблице 3.12.

Таблица 3.12 - Расчет комплексного показателя вероятности банкротства ООО "Белый город" за 2007 год

Показатели	Величина показателя	Значимость показателя	Комплексный показатель диагностики несостоятельности
А	1	2	3 [1*2]
1. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	8025	х	х
2.Средняя величина собственных оборотных средств, тыс. руб.	1499	х	х
3. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	5641	х	х
4. Выручка от продаж, тыс. руб.	73964	х	х
5. Чистый денежный приток (отток) по текущей деятельности, тыс. руб.	25379	х	х
6.Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.	6526	х	х
7.Усредненное значение коэффициента текущей ликвидности (К1) (стр.1/ стр.6), ед.	1,23	0,33	0,41
8.Усредненное значение коэффициента обеспеченности собственных оборотных средств (К2) (стр.2/ стр.1), ед.	0,19	0,11	0,02
9.Коэффициент рентабельности продаж по чистому денежному притоку (К3) (стр.5/ стр.4), ед.	0,34	0,13	0,04
10.Коэффициент рентабельности собственного капитала по чистому денежному притоку (К4) (стр.5/ стр.3), ед.	4,50	0,16	0,72
11.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К5) (стр.4/ стр.1), ед..	9,22	0,27	2,49
12.Комплексный показатель диагностики банкротства, ед. (гр. 3 стр.7 стр.8 + стр. 9 + стр. 10 + стр. 11) / 5	х	х	0,7

Произведенный в таблице 3.12 расчет позволяет сделать вывод, что ООО «Белый город» далеко от банкротства.

Таким образом, анализируя данные 3 раздела, можно сделать вывод, что основной угрозой финансовой устойчивости ООО «Белый город» является, в большей мере, нерациональное распределение средств организации между активами, и в меньшей - недостаток средств в собственном капитале и собственных оборотных средствах.

Для устранения подобных недостатков организация может принять меры по увеличению собственных источников за счет нераспределенной прибыли, оптимизации величины активов. Тем более средства для достижения этой цели у организации имеются, о чем свидетельствует анализ платежеспособности.

4. Экономическое обоснование рекомендаций по повышению уровня финансовой устойчивости ООО «Белый город»

В данном разделе дипломной работы рассматривается экономический эффект от внедрения рекомендаций, полученных в ходе анализа финансового состояния ООО «Белый город». Для получения более достоверной информации было проведено исследование районного масштаба в следующих таблицах:

Таблица 4.1 - Расчет квартир, жильцы которых осуществляют закупки у ООО «Белый город» в 2008 году

Этажность зданий	Количество домов	Среднее количество подъездов	Количество квартир (2 х 3 х эт.х 4кв.на площадке)
Пяти-	47	5	4700
Девяти-	9	4	1296
Десяти-	4	3	480
Двенадцати-	1	3	144
ИТОГО	61	15	6620

Таблица 4.2 - Расчет предпочтений потенциальных покупателей ООО «Белый город» в 2008 году

Наименование возрастных категорий	Удельный вес в общей структуре	Количество квартир	Вопрос: Будете ли Вы покупать продукцию ООО "Белый город" при снижении цены на 4%?	Проценты
			да	нет	да (3/2*100)	нет (4/2*100)
А	1	2	3	4	5	6
Мужчины и женщины 0-15	16,7	1106	726	380	65,7	34,3
Мужчины 16-59 и женщины 16-54	66,7	4416	2692	1724	61,0	39,0
Мужчины 60 и более, женщины 55 и более	16,6	1098	736	362	67,0	33,0
ИТОГО	100	6620	4154	2465	62,7	37,2

Притом, что за продуктами люди ходят каждый день, покупая товары по сниженным ценам хотя бы раз в месяц, прирост выручки составит:

20руб. * 4154чел. = 83080 рублей в месяц, за полгода 498480 рублей. Если проводить параллельно еще и дегустации продукции, то показатели выручки могут увеличиться в 2-3 раза. При том, что реализация продукции физическим лицам составляет лишь 40% от общего товарооборота ООО "Белый город", в то время как наибольший прирост выручки обеспечивают договоры поставки с магазинами города. Поэтому, если делать скидки и для них, то минимальная сума выручки составит процент самой скидки, что, в большей степени, обеспечит реализацию товаров с меньшим спросом, а также залежавшейся продукции. Для составления прогноза необходимо рассчитать выручку без НДС по данным выписок из Главной книги.

Таблица 4.3 - Расчет поквартальной выручки ООО «Белый город» за 2007 год

Период	Выручка с НДС, руб	НДС, руб	Выручка без НДС, руб	Выручка за квартал, руб
А	1	2	3 (2-1)	4
01.01.2006	5346800	815613,56	4531186,44
01.02.2006	6598000	1006474,58	5591525,42
01.03.2006	7085060	1080771,86	6004288,14
01.04.2006	6236200	951284,75	5284915,25
01.05.2006	7652650	1167353,39	6485296,61
01.06.2006	7914010	1207221,86	6706788,14
01.07.2006	5900230	900035,08	5000194,92
01.08.2006	6250312	953437,42	5296874,58
01.09.2006	5838558	890627,49	4947930,51
01.10.2006	5765506	879483,97	4886022,03
01.11.2006	4903690	748020,51	4155669,49
01.12.2006	6626064	1010755,53	5615308,47
01.01.2007	5362325,5	817981,86	4544343,64
01.02.2007	8652359	1319851,37	7332507,63
01.03.2007	7037695,5	1073546,77	5964148,73
01.04.2007	6273126,6	956917,62	5316208,98
01.05.2007	8652350	1319850	7332500
01.06.2007	6893903,4	1051612,38	5842291,02
01.07.2007	7532250	1148987,29	6383262,71
01.08.2007	6635120	1012136,95	5622983,05
01.09.2007	5768730	879975,76	4888754,24
01.10.2007	9156230	1396713,05	7759516,95
01.11.2007	7865900	1199883,05	6666016,95
01.12.2007	7447530	1136063,9	6311466,1
Итого	163394600	24924600	138470000	138470000

Прогноз объемов продаж и закупок.

На следующем этапе целесообразно рассчитать выручку в сопоставимых ценах с учетом индексации.

Таблица 4.4 - Динамика выручки от продаж ООО «Белый город» в действующих ценах 2007 года

период	1кв. 2006	2кв. 2006	3кв. 2006	4кв. 2006	1кв. 2007	2кв. 2007	3кв. 2007	4кв. 2007
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1.выручка в действ. ценах	16127	18477	15245	14657	17841	18491	16895	20737
2.цепной индекс цен	1,015	1,009	1,06	1,004	1,005	1,001	1,002	1,15
3.базисный индекс цен (стр.2стол.1*стр.2)	1,015	1,024	1,086	1,090	1,095	1,096	1,099	1,263
4.выручка в сопост ценах (стр.1/стр.3)	15889	18042	14043	13448	16288	16864	15378	16413

Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что ООО «Белый город» стремится к расширению своей деятельности, о чем свидетельствует увеличение выручки к концу 2007 года по сравнению с 2006 годом на 14,66%.

На основе таблице 4.5 можно спрогнозировать величину выручки в 2008 году:

Таблица 4.5 - Прогнозирование выручки от продаж ООО «Белый город» на 2008г

Месяц	1кв.	2кв.	3кв.	4кв.	Итого
А	1	2	3	4	5
1. 2006 год	15889	18042	14043	13448	61421
2. 2007 год	16288	16864	15378	16413	64942
3.Среднеквартальная выручка за 2 года (1+2)/2	16088	17453	14710	14930	15795
4.Индекс сезонности (стр.3/итог стр.3)	1,019	1,105	0,931	0,945	х
5.Прогноз на 2008 г. в сопост ценах	17484	18968	15987	16226	68665
6.Прогнозный базисный индекс цен 2008 г.	1,280	1,296	1,313	1,330	х
7.Прогноз на 2008 г. выручки в действующих ценах (стр.5*стр.6)	22376	24588	20992	21581	89537
8.Выручка от проведения рекламных акций и скидок	0	0	249	249	499
9.Прогноз на 2008г с учетом скидок (стр.7+стр.8)	22376	24588	21241	21830	90036
Справочно:	прогнозируемый годовой индекс инфляции в 2008 г.	1,166
	прогнозируемый среднемесячный индекс инфляции в 2008 г.	1,013
	среднегодовой темп роста выручки, % (ит.стр.2/ит.стр.1*100)	105,7
	Графа «Итого» строки 5=Итог строки 2*темп роста / 100
	Строка 5 = Итог строки 5 / 4 * строка 4

Таким образом, с учетом индексов цен и инфляции, а также с учетом внедрения программы скидок, выявлено, что к концу 2008 года выручка составит 90036 тыс.руб.

Динамику увеличения можно наглядно проследить на рисунке 10.



Рисунок 10 - Динамика выручки ООО «Белый город» за 2006-2008гг в поквартальном разрезе.

Формирование бюджета по валовой прибыли представлено в таблице 4.6.

Таблица 4.6 - Прогноз выручки от продаж и валовой прибыли ООО «Белый город» 2008 года

показатели	1кв.	2кв.	3кв.	4кв.	Итого
1. Бюджет выручки от продаж, тыс. руб.	22376	24588	21241	21830	90036
2. Торговая наценка, %	20,00	20,00	18,00	18,00	19,03
3. Уровень валовой прибыли, % (стр.4/стр.1*100)	16,67	16,67	15,25	15,25	15,99
4. Сумма валовой прибыли, тыс. руб. (стр.1/(100+стр.2)*стр.2	3729	4098	3240	3330	14398

Расчет бюджета валовой прибыли показал, что торговая наценка в размере 19,03% к концу года принесет ООО «Белый город» 14398 тысяч рублей. Следует отметить, что сезонное снижение наценки на 2% существенно на валовой прибыли не отразилось, и организации можно было бы прибегнуть к дополнительным скидкам и рекламным акциям.

На следующем этапе планирования целесообразно рассчитать прогнозные значения произведенных закупок, а также платежей поставщикам.

Таблица 4.7 - Прогноз закупок и остатков товаров ООО «Белый город» в 2008 году

ПОКАЗАТЕЛИ	1кв.	2кв.	3кв.	4кв.	ИТОГО
1. Выручка от продаж	22376	24588	21241	21830	90036
2. Себестоимость проданных товаров	18647	20490	18001	18500	75638
3. Норма товарного запаса в днях	10	10	10	10	Х
4. Количество дней в квартале	91	91	92	92	Х
5. ОСТАТОК ТОВАРОВ НА НАЧАЛО ПЕРИОДА

Подобные документы

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "Эмилия". Диагностика вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [144,9 K], добавлен 26.05.2012
  

• Анализ финансового состояния коммерческой организации

  Содержание анализа финансового состояния организации. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа финансового состояния. Анализ текущей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Оценка вероятности банкротства организации.
  
  курсовая работа [94,9 K], добавлен 18.12.2014
  

• Анализ финансового состояния колхоза "Луч"

  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости колхоза "Луч", ликвидности и платежеспособности. Зависимость финансовой устойчивости от уровня деловой активности.
  
  курсовая работа [308,7 K], добавлен 26.06.2013
  

• Анализ финансового состояния ЗАО "Кологрив-М"

  Рассмотрение интегрированного анализа финансового состояния ЗАО "Кологрив". Оценка хозяйственной деятельности, бухгалтерского баланса, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, вероятности банкротства предприятия.
  
  дипломная работа [2,4 M], добавлен 25.04.2012
  

• Анализ финансового состояния торговой организации (на примере ОАО "Торговый дом")

  Методика и практика анализа финансового состояния торговых организаций (на примере ОАО "Торговый дом"). Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности, деловой активности, финансовых результатов. Оценка потенциального банкротства.
  
  курсовая работа [89,6 K], добавлен 25.05.2012
  

• Исследование финансового состояния предприятия

  Сущность и понятие оценки финансового состояния. Специфика оценки состояния страховой организации. Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия". Оценка вероятности его банкротства.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 02.03.2013
  

• Анализ финансового состояния и платежеспособности на примере Кольского ГУДРСП

  Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012
  

• Основы финансового анализа организации

  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации, основные этапы и методы его проведения. Принципы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Оценка деловой активности организации и эффективности производства.
  
  курсовая работа [1,8 M], добавлен 10.11.2010
  

• Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО "Бурводстрой"

  Цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния организации. Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, имущественного положения и финансовой устойчивости коммерческой организации ОАО "Бурводстрой".
  
  дипломная работа [153,1 K], добавлен 06.01.2013
  

• Анализ финансового состояния ООО ПТК "ТАК"

  Анализ наличия и размещения финансовых ресурсов ООО ПТК "ТАК", оценка эффективности их использования. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. Экспресс-аудит бухгалтерской отчетности объекта исследования.
  
  дипломная работа [189,0 K], добавлен 10.09.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам