Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственными отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. К текущей деятельности принято также относить и выплаченные (полученные) проценты по кредитам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества, имеющего долгосрочное использование (в первую очередь - поступление (выбытие) основных средств и нематериальных активов).

Финансовая деятельность предприятия связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и их оттоком в виде выплаты дивидендов и погашения задолженности по полученным ранее кредитам.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методом.

Прямой метод имеет недостаток: он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах предприятия (предприятие получает чистую прибыль, а его денежные средства сокращаются). При анализе движения денежных средств косвенным методом преобразуется величина чистой прибыли в величину денежных средств, т.е. исправляется надостаток прямого метода анализа.

В отличие от других подходов к оценке финансового состояния, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и т.д.

Проблема эффективности использования имущества.

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д.

К вопросам учетной политики, определяющим величину финансового результата деятельности предприятия, в первую очередь, относятся следующие:

- выбор способа начисления амортизации основных средств;

- выбор метода оценки материалов, отпущенных и израсходованных на производство продукции, работ, услуг;

- определение способа начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам при их отпуске в эксплуатацию;

- порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с помощью предварительного образования резервов предстоящих расходов и платежей);

- состав затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;

- состав косвенных (накладных) расходов и способ их распределения и др.

Вполне понятно, что предприятие, раз выбрав тот или иной способ формирования себестоимости реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего отчетного периода (не менее года), а все дальнейшие изменения в учетной политике должны иметь веские основания и непременно оговариваться.

В целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал.

Пути решения рассматриваемых проблем

Важно подчеркнуть такую особенность - всякое предприятие на территории Украины сталкивается с множеством финансовых проблем . Но из-за большого количества этих проблем я буду рассматривать только некоторые: кредитоспособность, платежеспособность предприятия, эффективность использования имущества, оборачиваемость денежных средств предприятия.

Именно для решения этих проблем используется анализ финансового состояния предприятия. Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель анализа финансового положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Оценка финансового положения предприятия необходима следующим лицам :

1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг;

2) кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят;

3) аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов;

4) финансовым руководителям, которые хотят реально оценивать деятельность и финансовое состояние своей фирмы;

5) руководителям маркетинговых отделов, которые хотят создать стратегию продвижения товара на рынки.

Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия. В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

Вывод

Таким образом, по рассчитанным коэффициентам абсолютной ликвидности, текущей, собственных ликвидных и неликвидных активов можно сделать вывод, что баланс предприятия является неликвидным.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют зависимость его от заемного капитала, что свидетельствует о неустойчивости финансового положения.

Однако, необходимо отметить, что оборачиваемость всего капитала, а также собственного увеличилась.

Сократились сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Повысилась рентабельность выпускаемой продукции, продаж и производства.

Детерминированный факторный анализ рентабельности основного капитала

Несмотря на то, что предприятие за отчетный период увеличило выпуск продукции, увеличилась прибыль, повысилась рентабельность производства, продажи, выпуска продукции, финансовое положение предприятия неудовлетворительное.

Основными причинами состояния является зависимость предприятия от заемного капитала, увеличение дебиторской и кредиторской задолженности.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;

контролировать состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

сократить объемы незавершенного строительства, обеспечив ввод в эксплуатацию объектов;

увеличить производительность труда за счет автоматизации производственных процессов, внедрения новой техники;

улучшить качество продукции, что повлияет на ее спрос;

внедрить в производство новые виды продукции, расширить ассортимент выпускаемой продукции;

в процессе производства использовать новые технологии, инновационные предложения с целью понижения затрат на сырье и материалы, что повлияет на снижение себестоимости;

постоянно повышать профессионализм и квалификацию промышленно-производственного персонала;

усилить маркетинговую службу для улучшения реализации продукции.

Список литературы

1. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. -- М., 1998.

2. Бланк Й.А. Стратегия й тактика управління фінансами. -- К., 2001.

3. Бланк Й.А. Основы финансового менеджмента. -- К.: Ника-Центр, Зльга, 1999.

4. Бланк Й.А. Управление прибылью. -- К.: Ника-Центр, Зльга, 2001.

5. Брігхем Е.Ф. Основи фінансового менеджменту. -- К., 2002.

6. Беркар Коласс. Управление финансовой деятельностью предприятия.--М.: Финансы, 2001.

7. Василик О.Д. Державні фінанси України: Навч. посібник. -- К.:

Вищашк., 1997.

8. Ефимоеа О.В, Финансовый анализ. -- М., 2000.

9. Ковалева А.М. Финансы в управлений предприятием. -- М.: Финансы и статистика, 1995.

10. Крутик О.Б. Основы финансовой деятельности предприятия. -- СПб, 2002.

11. Нікбахт Е., Гропеллі А. Фінанси. -- К.: Основи, 1999.

12. Павлова Л.Н. Финансы предприятия. -- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.

13. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции. -- М.: Перспектива, 1995.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие. -- Минск; М.: ИП «Зкоперспектива», 2001.

15. Суторміна В.М. Федосов В.М., Андрущенко В.Л. Держава -- податки--бізнес. --К.: Либідь, 2002.

16. Томас П. Кар.мен, Альберт Р. Макмин. Анализ финансових отчетов,

--М.:Инфра-М, 2001.

17. Финансы /Под ред. В.М. Родионовой. -- М.: Финансы и статистика, 2002.

18. Финансовый менеджмент / Авт. кол. под рук. Е.С. Стояновой. -- М.: Перспектива, 1999.

19. Финансовый менеджмент / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. -- М.: Финансы, 2002.

20. Финансы предприятий: Тексти лекций / Под ред. А.Н. Поддерегина.

--К., 1998.

21. Фінанси підприємств. Підручник / За ред. А.М. Поддєрьогіна. -- К.:

КНЕУ, 1998.

22 Фннансы / Под ред. А.М. Ковалевой. -- М.: Финансы и статистика, 2001.

22. Фисенко М.А. Финансы предприятий. -- Минск, 2001.

23. Холт Роберт. Основи финансового менеджмента. -- М.: Дело, 2000.

24. Шеремет А.Д. Финансы предприятий. -- М.: Финансы и статистика, 2001.

Размещено на Allbest.ru