Отже оцінимо стан майна підприємства за допомогою вищезгаданих показників. Зведемо та проаналізуємо їх в таблиці 2.3

Структура кредиторської заборгованості

Для ефективного здійснення аграрної політики потрібно передбачити раціональний розподіл функцій між центральними та місцевими органами влади. Центру належить забезпечувати загальні умови функціонування для всіх суб'єктів агропродовольчих ринків та їх єдність на всій території України, надавати допомогу регіонам в екстремальних умовах.

Для реалізації поставлених цілей зусилля органів центральної влади слід спрямовувати на розробку та здійснення системи економічних заходів, які б забезпечували підвищення доходності сільськогосподарських товаровиробників; освоєння досягнень науково-технічного прогресу; розвиток інвестиційної діяльності; раціональні інституціональні перетворення.

прискорити розробку та впровадження нових механізмів господарювання, які б забезпечували адаптацію підприємств до ринкових умов;

створити економічні умови для оптимізації цінових співвідношень між продукцією сільського господарства та інших галузей економіки країни;

створити державні резервні продовольчі фонди, насамперед зерна, та організувати державне регулювання їх ринків;

створити спеціалізовану фінансову систему обслуговування товаровиробників АПК;

забезпечити мобілізацію державних кредитних ресурсів та створити відповідні умови для залучення приватних інвестицій у виробництво сільськогосподарської техніки, розширення її лізингу на сприятливих умовах;

відновити з урахуванням ринкових відносин систему страхування в сільському господарстві;

розробити заходи щодо відновлення технічної оснащеності сільського господарства.

Слід підкреслити, що протягом 2000-2002 років вдалося реалізувати чимало з наміченого, що зумовило позитивну динаміку розвитку АПК. Держава при формуванні свого продовольчого ринку надає пріоритет розвитку власного виробництва. Нині Україна за рахунок власного виробництва повністю забезпечує внутрішні потреби у таких продуктах як зерно, м'ясо та молокопродукти, цукор, овочі, плоди, картопля, рослинна олія та ін. Проте слід запроваджувати додаткові заходи щодо відновлення спеціалізованих зон виробництва цих продуктів, здійснювати зважений торгівельний протекціонізм, який би виключав демпінг на внутрішньому ринку та недобросовісну конкуренцію.

Крім того, на державному рівні потрібно підтримувати технологічне переозброєння переробної промисловості за рахунок імпортного устаткування. Це прискорить розвиток ринкової інфраструктури та підвищення конкурентоспроможності вітчизняних підприємств на внутрішньому ринку. Потрібно також відновити на новій технологічній основі потужності підприємств тракторного та сільськогосподарського машинобудування. Необхідно розвинути довгострокові партнерські взаємовідносини з міжнародними корпораціями, які вже освоїли ринок України, укласти стратегічні альянси для виробництва запасних частин та перенесення максимальної частини відновлювального процесу в нашу країну.

Провідне місце має займати розвиток кооперації та агропромислової інтеграції, як важливої умови зниження втрат виробництва й обігу. Кооперація та інтеграція сприятимуть підвищенню доходності всіх учасників процесу виробництва, переробки та реалізації сільськогосподарської продукції, а також залученню інвестицій в аграрну сферу і відновленню потенціалу АПК.

Одним з шляхів вдосконалення фінансів підприємств АПК можна вважати інтеграцію з підприємствами, які займаються переробкою сировини. Тому ТОВ “Агрофірма СКІФ” планує підписати довгостроковий договір з ВАТ “Ічнянський молокозавод” про тісну співпрацю у сфері заготівлі і переробки молочної сировини. ВАТ «Ічнянський молокозавод» зобов'язується закупляти весь вироблений в господарстві обсяг молочної продукції для подальшої переробки і реалізації. Сільськогосподарське підприємство, в свою чергу, зобов'язується реалізовувати всю молочну сировину підприємству для переробки. На даний час сільгосппідприємство може постачати на молокозавод невелику кількість молочної сировини. Але в сільськогосподарському підприємстві є всі умови для розвитку скотарства. Вже зараз можна збільшити надої за рахунок капіталовкладень в ремонт обладнання, приміщень. Тому предметом угоди є також те, що сільгоспвиробники будуть постійно дбати про якість сировини, збільшення обсягів її поставки. В свою чергу, ВАТ «Ічнянський молокозавод» зобов'язується частину прибутку від продажу продукції, виробленої з сировини ТОВ “Агрофірма СКІФ”, навправляти на розвиток тваринної бази, тобто підтримувати виробництво молочної сировини для забезпечення своїх потреб, що вигідно обом сторонам. ВАТ «Ічнянський молокозавод» отримає необхідну для нього сировину і, вкладаючи частину прибутку в розвиток господарства, має перспективу до збільшення обсягів сировини в рахунок угоди. Сільгоспвиробники отримають можливість продавати свою продукцію з найменшими витратами, вчасно отримувати гроші, а також отримають реальні інвестиції в розвиток скотарства, що зараз їм дуже необхідно.

ТОВ “Агрофірма СКІФ” зобов'язується поставляти на добу 22 тони молочної сировини, тобто надає молокозаводу виключне право на покупку сировини. Молокозавод, в свою чергу, зобов'язується надати підприємству допомогу на ремонт обладнання для доїння та приміщень в сумі 200 000 грн. одноразово, а також здійснювати відрахування від прибутку отриманого від переробки даної сировини на розвиток тваринництва в розмірі 30% від чистого прибутку підприємства за рік. В свою чергу, сільгосппідприємство зобов'язується витрачати ці кошти на покращення якості молочної сировини, покращення умов її зберігання і транспортування, а також збільшення поголів'я худоба і покращення показників надоїв.

ТОВ “Агрофірма СКІФ” займається випуском багатьох видів продукції. Одним з таких перспективних видів продукції на ринку України є виготовлення м'ясних консервів з м'яса птиці. Виготовлення м'ясних консервів з м'яса птиці в загальному обсязі виробництва товарної продукції ТОВ “Агрофірма СКІФ” складає 10%. Приріст виробництва даного виду продукції в 2003 році обумовлений збільшенням потреби в цьому товарі в майбутньому періоді. Це засвідчило і маркетингове дослідження ринку м'ясних консервів з м'яса птиці в Україні та за кордоном.

Для даного виду продукції підприємства характерні такі показники собівартості та прибутку ( див. табл. 3.1).

На собівартість продукції впливає багато факторів, пов'язаних з формуванням загальної суми витрат на виробництво продукції й об'ємом товарної продукції.

Таблиця 3.1

Показники собівартості та прибутку ТОВ “Агрофірма СКІФ” по виробництву м'ясних консервів з м'яса птиці

Одним з напрямків зниження витрат по виробництву м'ясних консервів з м'яса птиці. В ТОВ “Агрофірма “СКІФ” в даний момент часу використовується обладнання, яке морально та фізично застаріло. Відповідно це не дає можливість суттєво розширити виробничі потужності. Тому пропонується встановити на підприємстві нове обладнання для виготовлення м'ясних консервів з м'яса птиці, що дозволить значно скоротити витрати на їх виготовлення, збільшити обсяг їх виробництва та прискорити цей процес у часі.

Виходячи з даних звітності підприємства, ТОВ “Агрофірма “СКІФ” виготовляє 440000 банок м'ясних консервів з м'яса птиці. Встановлення нового, більш ефективного обладнання дозволить підприємству збільшити щорічний випуск м'ясних консервів з м'яса птиці до 560000 шт., та забезпечити фасування консервів у тару, яка відповідає вимогам стандартів ICO - 9000. Тобто реалізація даного інвестиційного проекту дозволить підприємству скоротити постійні витрати сільгосппідприємства на одиницю виробу та збільшити обсяг реалізованої продукції.

Звичайно, реалізація даного інвестиційного проекту потребує певних фінансових затрат на його реалізацію. Проведемо розрахунки по доцільності реалізації даного інвестиційного проекту, виходячи з даних по виробництву м'ясних консервів з м'яса птиці у звітному періоді та розміру витрат на встановлення нового обладнання.

Вартість нового обладнання, включаючи його доставку та встановлення складає 55000 грн. Для фінансування цього проекту сільгосппідприємство планує використати чистий прибуток звітного року.

Ціна реалізації однієї банки м'ясних консервів з м'яса птиці згідно прайс - листа ТОВ “Агрофірма СКІФ” встановлена на рівні від 6,5 грн. залежно від якості продукції. За даними економічного відділу змінні витрати на одиницю виробу складали в звітному році 5,65 грн., а постійні витрати на весь обсяг виробленої продукції склали 300 тис. грн.

Тобто, випускаючи в звітному році 440000 банок м'ясних консервів з м'яса птиці, підприємство отримало прибуток:

П = 440000*6,5 - 440000 *5,65 - 300000 = 74,0 тис. грн.

Встановлення нового обладнання іноземного виробництва по виготовленню м'ясних консервів з м'яса птиці дасть можливість підприємству в наступному році збільшити випуск даного виду продукції до 560000 банок.

Таким чином, збільшення випуску м'ясних консервів з м'яса птиці до 560000 штук дозволить підприємству скоротити постійні втрати на одиницю виробу за рахунок зростання обсягу виробництва. Отже, проведення аналізу виробничої діяльності ТОВ “Агрофірма СКІФ” дозволило віднайти значні можливості по збільшенню прибутку підприємства за рахунок зменшення собівартості. Також, виходячи з результатів аналізу значним впливом по даному підприємству на загальний обсяг прибутку володіє такий фактор, як чистий дохід від реалізації продукції. Виходячи з даних запропонованого до реалізації інвестиційного проекту підприємство отримало реальну можливість додатково виготовляти та реалізовувати більшу кількість продукції. Це дасть можливість підвищити розмір чистого доходу від реалізації продукції, і як наслідок, призведе до зростання прибутку підприємства.

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3.1 Резерви підвищення ефективності організації фінансів

ТОВ “Агрофірма “СКІФ”

3.2 Перспективи укріплення господарських зв'язків підприємства

Як бачимо, проведені в попередніх розділах дипломної роботи дослідження засвідчили, що підприємство має великий розмір кредиторської заборгованості, який потребує негайного зменшення. Також підприємству необхідно шукати можливості по реструктуризації пасивів підприємства, тобто зменшенні кредиторської заборгованості та пошук альтернативних джерел фінансування, так як можливостей по залученню короткострокових кредитів у підприємства немає. Це пов'язано насамперед, з некредитоспроможністю підприємства, а також високою вартістю кредитних ресурсів.

Тому основними напрямками зменшення розміру кредиторської заборгованості на підприємстві можуть бути:

1. Забезпечення необхідного розміру товарно-матеріальних активів шляхом:

обґрунтування потреби в окремих видах активів за допомогою нормування їх обсягу;

збільшення кола постачальників матеріальних ресурсів та раціоналізація господарських зв'язків з ними.

розробка та впровадження системи матеріального стимулювання постачальників (“участь у прибутку”, “участь у капіталі” та інші).

2. Прискорення швидкості обігу товарно-матеріальних активів шляхом:

посилення уваги до вивчення попиту на продукцію підприємства та удосконалення методів проведення цієї роботи;

формування виробничої програми у відповідності до обсягів та структури попиту;

впровадження систем стимулювання попиту (реклама, цінові знижки, нові форми продажу та післяпродажного обслуговування, розширення контингенту покупців та інші).

3. Мінімізація витрат щодо формування виробничих запасів шляхом:

розширення обсягів закупівлі необхідних матеріальних ресурсів з відстрочкою платні;

оцінка економічних наслідків різних комерційних пропозицій щодо закупівлі матеріальних ресурсів та вибір найбільш ефективних з них;

визначення та врахування ступеня ризику морального старіння та псування запасів у процесі їх зберігання.

4. Удосконалення планування та постачання.

5. Удосконалення організації складського господарства.

Встановлення прогресивних норм витрат сировини, матеріалів, палива, енергії.

Ведення правильного обліку і планування матеріальних і паливно-енергетичних ресурсів.

Здійснення систематичної перевірки стану складських запасів сировини.

Проведення переоцінки товарно-матеріальних цінностей.

Для зменшення розміру кредиторської заборгованості та прискорення її обертання ТОВ “Агрофірма СКІФ” можна запропонувати використання комерційного кредиту, наданого по товарних операціях у формі відстрочки платежу. Для підприємств, що його залучають, він є маневреною формою фінансування за рахунок позикового капіталу найменш ліквідної частини оборотних активів - запасів товарно-матеріальних цінностей. Крім того, він дозволяє автоматично згладжувати сезонну потребу в інших формах залучення позикових фінансових засобів, тому що велика частина цієї потреби пов'язана із сезонними особливостями формування запасів. Особливо зростає роль комерційного кредиту при здійсненні підприємством зовнішньоекономічних товарних операцій.

У сучасній фінансовій практиці виділяють наступні основні форми залучення комерційного кредиту:

1. Комерційний кредит з оформленням векселем. Це одна з найбільш перспективних форм залучення комерційного кредиту, що одержала широкий розвиток у країнах з розвинутою ринковою економікою. Така форма комерційного кредиту сприяє пом'якшенню наслідків кризи платіжного обороту і скорочує потребу в коштах, необхідних для його обслуговування. Для підприємств ця форма залучення комерційного кредиту стимулює зниження розміру запасів товарно-матеріальних цінностей, а відповідно і прискорення обороту капіталу.

Вексельний оборот по комерційному кредиті обслуговується простими і перекладними векселями. Основна різниця між ними полягає в тому, що останній може бути переданий платником для виконання будь-якій третій особі шляхом індосаменту (передатного напису на векселі).

Термін вексельного комерційного кредиту залежить від виду продукції, господарської практики кредитування покупців і стану кон'юнктури фінансового ринку. З урахуванням цих умов вексель може бути виданий з погашенням:

а) по пред'явленню;

б) у визначений час після пред'явлення;

в) у визначений час після його складання;

г) на визначену дату.

Розглянемо на прикладі використання векселя як засобу оформлення кредиту, який дозволяє зменшити розмір кредиторської заборгованості підприємства та вдосконалити розрахунки між споживачами та продавцями продукції. Так, при укладенні договору видачі вексельного кредиту між комерційним банком і покупцем продукції ТОВ “Агрофірма СКІФ”, юридичні сторони починають діяти у наступній послідовності: ( див. рис. 3.2).

Підставляємо дані у формулу, отримуємо:

r = 8% і_g = 27%

t_k = 6 міс. І_min = - 2%

t_b = 7 міс. І_к = 8%.

Таким чином, даний вексельний кредит буде виданий під 8% річних і обійдеться позичальнику у 4,8 тис. грн, що значно дешевше кредиту банку, ціна на який складає близько 16 - 18% річних.

Строк погашення векселя настане через місяць, значить в цей проміжок часу банк може використовувати отримані гроші, які складають 16,8 тис. грн. (12 тис. + 4,8 тис.). Припустимо, що він дасть на цю суму кредит на місяць під 20% річних, тоді додатковий дохід буде складати 2,08 тис. грн.

Сумарний дохід банку до моменту оплати векселів буде складати 6,88 тис. грн. (4.8 тис. + 2.08 тис.).

Підбиваючи підсумок даної операції, можна відмітити, що при вексельному кредитуванні обидві сторони мають переваги. Банк не відволікає грошові кошти на видачу позики і на протязі місяця вільно користується коштами клієнта. Підприємству даний варіант також корисний, воно своєчасно отримує необхідні матеріально-технічні ресурси, а закупівля продукції гарантована угодою між покупцем та товаровиробником. В свою чергу, постачальники ресурсів отримують своєчасну оплату у вигляді векселя, що дає їм можливість розрахуватися з кредиторами.

Також для зменшення кредиторської заборгованості можна використати переказний вексель. Для цього необхідно оформити комерційний кредит, який надає підприємство переказними векселями, які можна використати для оплати кредиторської заборгованості. Розглянемо механізм розрахунку переказним векселем на конкретному прикладі.

Прослідкуємо, як будуть будуватися взаємовідносини між підприємствами по погашенню заборгованості з використанням переказного векселя ( див. рис. 3.3) :

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3.3 Схема розрахунку ТОВ “Агрофірма СКІФ” за поставлену сировину з використанням векселів

ТОВ “Агрофірма СКІФ” уклало договір поставки сировини з дочірнім сільськогосподарським підприємством “Чернігівське”, умовами якої передбачено оплату за поставлену сировину - переказним векселем ВАТ “Ічнянський молокозавод”, яке оплатило таким чином ТОВ “Агрофірма “СКІФ” поставку молока, яке використовується для виробництва продуктів харчування.

Необхідно зазначити, що першим етапом відносин буде отримання ТОВ “Агрофірма СКІФ” переказного векселя від ВАТ “Ічнянський молокозавод” в рахунок оплати поставленого молока. В даному випадку переказний вексель буде акцептований у АКБ “Ексімбанк ( операція 1, рис. 3.3).

На другому етапі між ТОВ “Агрофірма СКІФ” та ДСП “Чернігівське” укладається договір поставки сировини на умовах оплати з використанням переказного векселя. В цьому випадку векселедавцем виступає ВАТ “Ічнянський молокозавод”, а векселедержателем ДСП “Чернігівське” (операція 2).

Після укладання договору поставки відбувається безпосередньо сама поставка сировини для виробництва матеріалів на склади ТОВ “Агрофірма СКІФ”( операція 3 ). По закінченні розвантажувальних робіт в фінансовому відділі підприємства передається переказний вексель на оплату поставленої продукції. При цьому на векселі проставляється передаточний напис, з зазначенням назви векселедержателя, векселедавця, суми, на яку видається вексель, строків погашення векселя. Видача як простого, так і переказного векселя на підставі статті 220 Цивільного Кодексу України припиняє зобов'язання щодо оплати товарів (робіт, послуг).

З моменту видачі векселя зобов'язання за договором між покупцем і продавцем замінюється вексельним зобов'язанням (тобто зобов'язанням погасити вексель у термін), яке має абстрактний характер і не пов'язане з подіями, що стали підставою видачі векселя.

Останнім етапом безпосередньо видачі векселя є занесення факту передачі векселя ТОВ “Агрофірма СКІФ” в реєстр виданих векселів (операція 5 ). На цьому процедура видачі векселя закінчується і наступає процедура погашення векселя.

За законодавством України вексельні розрахунки можуть здійснюватися тільки в безготівковій формі, тобто для погашення виданого векселя ВАТ “Ічнянський молокозавод” у відповідний строк повинно перерахувати потрібну суму на рахунок ДСП “Чернігівське”.

Для цього ДСП “Чернігівське” дає доручення про перерахування вказаної суми коштів на свій рахунок, пересилає переказний вексель, отриманий від ТОВ “Агрофірма СКІФ” в АКБ “Ексімбанк”, де відкриті рахунки як векселедателя, так і векселедержателя ( операція 6).

Після отримання вказаного переказного векселя АКБ “Ексімбанк” перераховує з рахунку ВАТ “Ічнянський молокозавод” вказану у векселі суму на рахунок ДСП “Чернігівське” та повідомляє про здійсненну операцію ВАТ “Ічнянський молокозавод” (операція 7).

Останнім етапом у наведених розрахунках є передача ДСП “Чернігівське” бланку векселя ВАТ “Ічнянський молокозавод”, тобто відбувається погашення векселя (операція 8). Стосовно погашення векселя, то воно оформлюється актом пред'явлення векселя до платежу (або актом приймання-передачі векселя до платежу), який підписується обома сторонами, або має форму односторонньої заяви векселедержателя з підписом і печаткою платника про її прийняття.

Таким чином, використання даної форми грошових розрахунків дає можливість ТОВ “Агрофірма СКІФ” вчасно розраховуватися по своїх зобов'язаннях.

2. Комерційний кредит по відкритому рахунку. Він використовується між постійними контрагентами при багаторазових постачаннях заздалегідь погодженого асортименту продукції дрібними партіями (наприклад, при постачаннях між оптовими продавцями і споживачами продукції). У цьому випадку продавець відносить вартість відвантаженої продукції на дебет рахунку, відкритого покупцю, що погашає свою заборгованість в обумовленим договором термін (звичайно раз на місяць). Особливий різновид комерційного кредиту по відкритому рахунку являє собою випадок взаємних постачань товарів підприємствами (наприклад, підприємствами одного об'єднання). У цьому випадку кожне з підприємств відкриває рахунок і виступає споживачем комерційного кредиту.

3. Комерційний кредит у формі авансу покупця. У процесі такого кредитування покупець заздалегідь перераховує продавцю визначену суму авансу (у формі повної чи часткової передоплати вартості продукції). У сучасних умовах "ринку продавця" і кризи платіжного обороту авансування постачальників продукції її покупцями одержало широке поширення.

4. Комерційний кредит у формі консигнації. Консигнаційна операція являє собою приховану форму комерційного кредиту. Вона являє собою одну з форм комісійних торгівельних операцій, при якій консигнант дає доручення на здійснення угод із продажу товарів зі своїх (звичайно орендованих) складів, розміщених в іншій країні чи у вільній економічній зоні, а консигнатор приймає і виконує це доручення, укладаючи угоди з продажу товарів з цього складу від свого імені, але за рахунок консигнанта. Розрахунки з консигнантом здійснюються лише після того, як поставлені товари реалізовані. Кредитування у формі консигнації широко практикується вітчизняними торгівельними підприємствами в їхніх зовнішньоекономічних операціях (у цьому випадку комерційний кредит носить для підприємств - консигнаторів самий безпечний у фінансовому відношенні характер).

Залучаючи до використання позиковий капітал у формі комерційного кредиту підприємство своєю основною метою ставить максимальне задоволення потреби у фінансуванні за цей рахунок запасів товарно-матеріальних цінностей і зниження в зв'язку з цим загальної вартості його залучення (позиковий капітал, приваблюваний у формі комерційного кредиту, звичайно коштує набагато нижче, ніж приваблюваний у формі банківського кредиту). Ця мета визначає зміст політики залучення комерційного кредиту.

Політика залучення комерційного кредиту являє собою частину загальної політики залучення позикових фінансових засобів, що полягає в забезпеченні максимального задоволення потреби у фінансуванні формування запасів товарно-матеріальних цінностей за рахунок позикового капіталу при одночасному здешевленні вартості залучення цього капіталу, та передбачає реалізацію наступних аспектів:

1. Розробку принципів і основних форм залучення комерційного кредиту. Цей кредит носить строго цільовий характер, тому потреба в ньому визначається з урахуванням запланованого обсягу активів у формі запасів товарно-матеріальних цінностей. Принципи і форми залучення комерційного кредиту визначаються з урахуванням сформованої господарської практики; структури і періодичності закупівель сировини, матеріалів і товарів; тривалості господарських зв'язків з партнерами і ряду інших умов.

2. Визначення середнього періоду використання комерційного кредиту. Для прогнозування цього показника розраховується середній період заборгованості за комерційним кредитом за ряд минулих періодів.

3. Оптимізацію умов залучення комерційного кредиту. Процес цієї оптимізації передбачає розробку відповідних заходів щодо розширення сфери кредитних відносин з постійними господарськими партнерами по товарних операціях; залучення нових партнерів з можливостями широкого використання комерційного кредиту; забезпечення збільшення середнього періоду використання комерційного кредиту; удосконалення форм комерційного кредиту в розрізі окремих господарських партнерів і інших.

4. Мінімізацію вартості залучення комерційного кредиту. На перший погляд може здатися, що невелика (у рамках одного місяця) відстрочка платежу за придбані сировину і товари являє собою одну з маркетингових послуг, що не мають вартісного вираження. Однак це не так. Вартість даної послуги в цьому випадку вимірюється розміром знижки, що покупець продукції одержує від її продавця при здійсненні наявного платежу (товар проти грошей). Якщо розмір такої знижки складає 10%, то це і буде характеризувати вартість комерційного кредиту, наданого в рамках до одного місяця. При більш високих термінах вартість відстрочки платежу обмовляється особливо і включається в суму векселя, що підлягає оплаті. Задачею фінансового менеджера є мінімізація вартості залучення кожного комерційного кредиту. По жодному комерційному кредиту вартість залучення не повинна перевищувати рівень ставки відсотка за короткостроковий банківський кредит з аналогічним періодом (інакше більш вигідним виявиться залучення банківського кредиту для розрахунку з постачальником).