Финансовая система

- национальная оборона и обеспечение безопасности государства, осуществление конверсии оборонных отраслей промышленности;

- фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу;

- государственная поддержка железнодорожного, воздушного и морского транспорта;

- государственная поддержка атомной энергетики;

- ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий федерального масштаба;

- исследование и использование космического пространства;

- содержание учреждений, находящихся в федеральной собственности или в ведении органов государственной власти Российской Федерации;

- формирование федеральной собственности;

- обслуживание и погашение государственного долга Российской Федерации;

- компенсация государственным внебюджетным фондом расходов на выплату государственных пенсий и пособий, других социальных выплат, подлежащих финансированию в соответствии с законодательством Российской Федерации за счет средств федерального бюджета;

- пополнение государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней, государственного материального резерва;

- проведение выборов и референдумов Российской Федерации;

- федеральная инвестиционная программа;

- финансовая поддержка субъектов Российской Федерации;

- официальный статистический учет;

некоторые другие расходы.

Кроме того, Правительством Российской Федерации определяется порядок согласования распределения и закрепления расходов совместного ведения Российской Федерации и ее субъектов. К таким расходам относятся:

- государственная поддержка отраслей промышленности (за исключением атомной энергетики), строительства и строительной индустрии, сельского хозяйства, автомобильного и речного транспорта, связи и дорожного хозяйства, метрополитенов;

- обеспечение правоохранительной деятельности;

- обеспечение противопожарной безопасности;

- научно-исследовательские, опытно-конструкторские и проектно-изыскательские работы, обеспечивающие научно-технический прогресс;

- социальная защита населения;

- охрана окружающей природной среды, охрана и воспроизводство природных ресурсов, гидрометеорологическая деятельность;

- предупреждение и ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий межрегионального масштаба;

- развитие рыночной инфраструктуры;

- обеспечение деятельности средств массовой информации;

- финансовая помощь другим бюджетам.

Государственные инвестиции из федерального бюджета финансируются по перечню государственных заказчиков в соответствии с Федеральной адресной инвестиционной программой.

В соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации (ст. 94) внутренними источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются средства, полученные от кредитных организаций; государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы страны. К внешним источникам финансирования дефицита федерального бюджета относятся государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации, а также кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте.

Сокращение государственного долга и расходов на его обслуживание (выплаты по процентам) является важной проблемой государственных финансов.

Формирование доходной части бюджета в новых условиях носит в основном налоговый характер.

НАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

Вид налоговых доходов
1. Налог на прибыль (доход) предприятий и организаций
2. Налог на доходы с физических лиц
3. Налог на игорный бизнес
4. Налог на добавленную стоимость на товары (работы, услуги), производимые (выполняемые, оказываемые) на территории Российской Федерации
5 Налог на добавленную стоимость на товары, ввозимые на территорию Российской Федерации
6. Акцизы
7. Федеральные лицензионные и регистрационные сборы
8. Налог на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте
9. Налоги на совокупный доход
10. Налог на операции с ценными бумагами
11. Платежи за пользование природными ресурсами
12. Ввозные таможенные пошлины
13. Вывозные таможенные пошлины
14. Прочие налоги, пошлины и сборы
Всего налоговых доходов

НЕНАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

Вид неналоговых доходов
Неналоговые доходы, всего
В том числе:
доходы от имущества, находящегося в государственной собственности, или от деятельности
Из них:
дивиденды по акциям, принадлежащим государству
доходы от сдачи в аренду имущества, находящегося в государственной собственности
доходы от оказания услуг или компенсации затрат государства
В том числе:
консульский сбор в рублевом исчислении
плата за выдаваемые паспорта
плата за предоставление информации по единому государственному реестру налогоплательщиков
плата за опробование и клеймение изделий и сплавов из драгоценных металлов
Прочие доходы
Платежи от государственных предприятий
Доходы от осуществления мероприятий по претензионной работе по восстановлению принадлежащих Российской Федерации прав на результаты научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ военного, специального и двойного назначения
Прочие поступления от имущества, находящегося в государственной собственности, или от деятельности
Доходы от внешнеэкономической деятельности
Прочие неналоговые доходы

Сущность, значение и функции государственного кредита

Государственный кредит в современных условиях - это совокупность финансовых отношений, между государством, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами - с другой. В сфере этих отношений государство в большинстве случаев выступает как заемщик средств, а население, предприятия, банки, фонды - как кредиторы. Кроме того, государство может выступать гарантом по обязательствам различных физических или юридических лиц. На практике это означает принятие государством на себя ответственности за погашение обязательств последних. Иначе говоря, если лица, по обязательствам которых государство выступило гарантом, не смогут их выполнить, то эти функции переходят к государству. Однако его выступление в сделке в качестве гаранта не приводит к автоматическому увеличению государственного долга. Вместе с тем, как показала практика, государственные гарантии не требуются первоклассным заемщикам, способным самостоятельно привлекать кредитные ресурсы и в механизме гарантирования кредитов нуждаются, прежде всего, недостаточно надежные заемщики.

В рамках рассматриваемых отношений государство может выступать и как кредитор, предоставляя кредиты иностранным государствам, юридическим или физическим лицам. Оно может направлять их на льготных условиях в те отрасли хозяйства, которые либо не обладают достаточной инвестиционной привлекательностью для частного капитала, либо имеют высокую социальную значимость. Выделение государством кредитов бывает также продиктовано необходимостью лоббирования интересов национального бизнеса на международной арене или же политическими соображениями. Государственные кредиты предоставляются либо непосредственно Министерством финансов РФ, либо через коммерческие банки.

Основным отличием государственного кредита от банковского является отсутствие инвестиционной направленности привлеченных ресурсов, т.е. средства, взятые взаймы государством, не направляются на обеспечение процесса расширенного воспроизводства и создание новой стоимости, а трансформируются в дополнительные финансовые ресурсы и используются для покрытия всей совокупности государственных расходов. Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним служат бюджетные средства. Таким образом, функционирование механизма государственного кредита приводит к появлению государственного долга.

Анализ содержания государственного кредита позволяет сделать следующие выводы:

* сущность государственного кредита заключается в перераспределении капитала между частным сектором и государством на условиях срочности, платности и возвратности. Вся сумма неоплаченных обязательств государства представляет собой величину государственного долга;

* современная фискальная политика признает возможным использование несбалансированных бюджетов для стабилизации экономики. Основным фактором, обусловливающим возникновение и рост государственного долга, является дефицит бюджета;

* возникновение дефицита бюджета порождается временной неравномерностью развития экономической активности и чрезвычайными обстоятельствами;

* если не рассматривать эффект вытеснения частных инвестиций из реального сектора, то государственный долг не является инструментом перекладывания экономического бремени на последующие поколения;

* государственный долг оказывает на экономику регулирующее воздействие посредством влияния на уровень инвестиций, кредитную политику коммерческих банков, общий объем денежной массы. Кроме того, ставки процента по государственным ценным бумагам лежат в основе системы ставок процента по банковскому кредиту и корпоративным ценным бумагам (долговым обязательствам).

Из определения следует, что государственный кредит совмещает в себе и функции финансов, и функции кредита. Таким образом, к основным (детализированными) функциям государственного кредита относятся следующие:

1) образование денежных фондов - привлечение средств с рынка ссудных капиталов в централизованные денежные фонды государства на основе принципов возвратности, срочности и платности. При этом условием добровольного предоставления инвестором своих средств в распоряжение государства служит обязательство заемщика вернуть к определенному моменту времени сумму заимствования с процентами. Финансирование государственного долга в современных условиях посредством привлечения средств инвесторов осуществляется в промышленно развитых странах, как правило, с помощью рыночных методов при использовании различных финансовых инструментов. Основным таким инструментом являются государственные ценные бумаги, которые выпускаются в виде срочных долговых обязательств.

Спрос со стороны инвесторов на любые ценные бумаги, в том числе и государственные, формируется на основе следующих факторов:

* доходности - способности приносить доход (через проценты, дивиденды, рост курсовой стоимости);

* надежности - низкой вероятности понести потери (минимальный риск невозврата вложенных средств);

* ликвидности - возможности скорейшего для держателя ценных бумаг получения денежных средств.

Государственные бумаги считаются, как правило, надежными финансовыми инструментами со средним и низким уровнем доходности. Они привлекательны прежде всего для консервативных инвесторов, наибольшее значение для которых имеют гарантии сохранности капитала и которые готовы получать относительно небольшой, но гарантированный доход. Как в России, так и в промышленно развитых странах наиболее распространенной формой государственных займов являются облигации. Государственная облигация представляет собой ценную бумагу, являющуюся долговым обязательством государства, которая дает ее держателю право получить в определенный срок основную сумму долга и проценты. Номинальная цена облигации устанавливается эмитентом и выражает сумму, полученную во временное пользование и подлежащую возврату с начисленными на нее процентами в оговоренный срок;

2) использование денежных фондов - необходимость возврата привлеченных средств, который осуществляется как за счет налоговых и неналоговых доходов бюджета, так и за счет механизма рефинансирования, т.е. погашения задолженности по ранее выпущенным обязательствам с помощью средств, полученных от размещения новых обязательств;

3) контроль - влияние на уровень ликвидности коммерческих банков, структуру платежеспособного спроса, темпы экономического роста, объем денежной массы в обращении.

Кроме того, государственный кредит играет важную роль:

1) в перераспределении финансовых ресурсов в процессе перераспределения капитала между сферами производства и обращения. На практике это выражается в том, что государство, являясь активным участником рынка капиталов и выступая на нем чаще всего в качестве заемщика, оказывает существенное влияние на уровень кредитной ставки, поскольку выступает конкурентом для участников рынка, стремящихся привлечь кредитные ресурсы, и обусловливает изменение минимального уровня доходности для инвестиционных проектов в реальном секторе;

2) в повышении эффективности использования средств, обеспечивая необходимость максимально эффективного применения государственных средств при наличии «кассового разрыва» между моментами их поступления и использования как при недостатке, так и избытке финансовых ресурсов;

3) в ускорении концентрации финансовых ресурсов, создавая возможность государству привлекать их значительные объемы, в том числе для чрезвычайных расходов, в самое короткое время.

Займы, их классификация

Механизмы функционирования государственного кредита на практике реализуются посредством размещения государственных займов, которые приводят к появлению государственного долга. В финансово-кредитном словаре государственный долг определен как «сумма задолженности по выпущенным и непогашенным государственным займам (включая начисленные по ним проценты)».

Таким образом, классификация государственных займов представляет собой классификацию всех элементов государственного долга. Однако согласно приведенному определению классификация была бы неполной, поскольку специфика российской экономики обусловила широкое распространение неисполненения государством своих финансовых обязательств перед субъектами хозяйствования. Следовательно, для разработки полной классификации государственных займов нужно под расширенным понятием государственный долг подразумевать сумму всех неоплаченных финансовых обязательств государства с учетом процентов, начисленных на них, к определенному моменту времени и классифицировать его составляющие.

Государственные займы, которые составляют государственный долг, могут быть классифицированы по ряду следующих признаков.

1. По месту размещения займы могут быть подразделены на внешние и внутренние. Внешние займы - это обязательства государства перед нерезидентами; а внутренние займы - перед резидентами. В течение длительного времени в бывш. СССР государственные займы на внешние и внутренние разделяли не по резидентству кредитора, а в зависимости от того, в какой валюте номинировано обязательство: внешним займом считали заем, произведенный и номинированный в иностранной валюте, а внутренним - заем, номинированный в национальной валюте. Растущий уровень глобализации современной экономики и допуск нерезидентов на рынок рублевых обязательств и обусловил переход от критерия валютирования к критерию резидентства кредитора.

2. По способу обращения займы могут быть подразделены на рыночные и нерыночные. Рыночные займы - это займы, оформленные в виде таких ценных бумаг, которые свободно обращаются и перепродаются после их первичного размещения на рынке. В промышленно развитых странах доля таких займов составляет до 70% всех долговых обязательств государства. Нерыночные государственные займы - это займы, оформленные в фондовые инструменты, не имеющие вторичного фондового рынка, т.е. они покупаются инвестором у правительства, и могут быть проданы только ему. Такие бумаги не котируются на фондовой бирже. Основная цель, которую преследует эмитент, выпуская в обращение нерыночные бумаги,- это привлечение в качестве кредитных ресурсов мелких сбережений населения.

3. По сроку заимствования средств займы могут быть подразделены на краткосрочные (со сроком обращения бумаг продолжительностью до одного года), среднесрочные (со сроком обращения бумаг от одного года до пяти лет) и долгосрочные (со сроком обращения бумаг свыше пяти лет).

4. По способу обеспечения возвратности кредитных ресурсов займы могут быть подразделены на закладные и беззакладные. Закладные займы - это займы, возвратность которых обеспечивается конкретным залогом, т.е. каким-либо имуществом. К данному способу получения заемных средств прибегает заемщик, надежность которого в глазах потенциальных кредиторов недостаточна, поэтому он вынужден предоставлять дополнительные гарантии возвратности ресурсов. Беззакладные займы - это займы, оформленные в облигации и другие обязательства, не имеющие конкретного имущественного обеспечения. На практике государственный кредит реализуется посредством беззакладных займов, поскольку государство априори считается надежным заемщиком.

5. По уровню эмитента в трехуровневой финансовой системе России государственные займы могут быть подразделены по уровню размещающего заем государственного органа на федеральные, региональные и местные.

6. По форме выплаты дохода государственные займы могут быть следующих видов:

- процентные займы - доход по ним устанавливается в виде фиксированного процента от номинала. Этот тип займа является основным, именно в процентных бумагах размещена основная часть государственного долга в промышленно развитых странах;

- дисконтные займы - доход по ним инвестор получает за счет приобретения долговых обязательств с дисконтом и последующим их погашением по номинальной стоимости по окончании срока, на который средства были предоставлены заемщику;

- выигрышные займы - доход по ним осуществляется на основе тиражей выигрыша. Такие займы наименее привлекательны для инвестора, поскольку не предоставляют гарантированного дохода к определенному моменту времени;

- индексационные займы - доход по ним выплачивается посредством индексирования номинальной стоимости первоначально приобретенных инвестором ценных бумаг.

7. По обязанности заемщика соблюдать сроки погашения займа эмитированные им обязательства можно разделить на обязательства без погашения и с правом досрочного погашения. Выпуск обязательств с правом досрочного погашения означает наличие у заемщика прав на досрочный выкуп своих долговых обязательств. Такое право может быть выгодно эмитенту при значительном снижении стоимости заемных ресурсов на рынке ссудного капитала. В этом случае он имеет возможность разместить новый заем, обслуживание которого будет более дешевым, и за счет полученных средств выкупить ранее эмитированные обязательства. При этом достигается экономия средств, направляемых на обслуживание долга. В случае, если обязательства были выпущены без права их досрочного погашения, то при снижении рыночной цены заимствований эмитент не имеет возможности выкупа своих долговых обязательств, и несет в связи с этим обстоятельством определенные потери, а инвестор, наоборот, получает дополнительную выгоду.

8. По способу погашения задолженности займы разделяют на две категории:

* займы, подлежащие оплате единовременно;

* займы, подлежащие оплате частями.

При условии того, что эмитированный заем подлежит оплате частями, то заемное соглашение может предусматривать следующие три варианта его погашения:

- погашение равными долями на протяжении оговоренного срока;

- погашение увеличивающимися долями на протяжении оговоренного срока. Подобная форма наиболее удобна, если привлеченные средства направлены на реализацию какого-либо инвестиционного проекта. Соответственно, по мере его реализации идет и рост поступлений от объекта и инвестиций, что упрощает погашение обязательств;

- погашение уменьшающимися долями на протяжении оговоренного срока.

9. По способу определения предлагаемого инвестору дохода эмитент может предложить займы с постоянным фиксированным и переменным уровнем дохода. Заключение сделок по займам с постоянным фиксированным доходом предоставляет инвестору гарантированный доход, а эмитенту заранее известную стоимость обслуживания долга, однако при необходимости размещения долгосрочных займов и низких возможностей прогнозирования ситуации на рынке ссудного капитала государство может испытывать трудности в финансировании дефицита бюджета посредством размещения займов среди инвесторов. Эта проблема возникает, когда инвесторы опасаются изменения конъюнктуры на рынке. «Страховкой» для инвесторов в подобной ситуации и выступает заем с переменным уровнем дохода, изменение которого зависит от изменения какого-либо экономического индикатора, например от ставки по межбанковским кредитам в стране.

10. По направлениям использования заемных средств займы могут быть подразделены на целевые и нецелевые. Средства, привлеченные по целевым займам, должны быть использованы только для финансирования отдельных конкретных программ, для реализации которых они и размещаются. Средства, полученные от размещения нецелевых займов, могут быть направлены на покрытие бюджетных расходов, рефинансирование текущей задолженности.

Существование государственного долга автоматически подразумевает обязанность государства по его управлению. Под управлением государственным долгом понимают совокупность действий государства в лице его уполномоченных органов по регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания государственного долга. Цель управления государственным долгом заключается в нахождении оптимального соотношения между потребностями государства в дополнительных финансовых ресурсах и затратами по их привлечению, обслуживанию и погашению.

В основу управления государственным долгом положены следующие принципы:

* безусловности - обеспечение точного и своевременного выполнения обязательств государства перед инвесторами и кредиторами без выставления дополнительных условий;

* единства учета - учет в процессе управления государственным долгом всех видов ценных бумаг, эмитированных федеральными органами власти, органами власти субъектов федерации и органами местного самоуправления;

* единства долговой политики - обеспечение единого подхода в политике управления государственным долгом со стороны федерального центра по отношению к субъектам федерации и муниципальным образованиям;

* согласованности - создание максимально возможной гармонизации интересов кредиторов и государства-заемщика;

* снижения рисков - выполнение всех необходимых действий, позволяющих уменьшить как риски кредитора, так и риски инвестора;

* оптимальности - создание такой структуры государственных займов, при которой выполнение обязательств по ним было бы сопряжено с минимальными затратами и минимальным риском, а также оказывало бы наименьшее отрицательное влияние на экономику страны;

* гласности - предоставление достоверной и своевременной информации о параметрах займов всем заинтересованным в ней пользователям

Понятие управления государственным долгом может рассматриваться в широком и узком смыслах.

Управление государственным долгом в широком смысле предполагает:

* формирование политики в отношении государственного долга;

* определение основных показателей и предельных значений государственной задолженности;

* установление основных направлений воздействия на микро- и макроэкономические показатели;

* выделение приоритетных направлений использования привлеченных ресурсов и т.д.

Определение политики в отношении государственного долга и его верхний предел устанавливают законодательные органы власти, а оперативное управление им осуществляет исполнительная власть.

Управление государственным долгом осуществляется с помощью следующих методов:

* рефинансирования - погашения части государственного долга за счет вновь привлеченных средств;

* конверсии - изменения доходности займа;

* консолидации - превращения части имеющейся задолженности в новую с более длительным сроком погашения. Чаще всего использование этого приема связано с желанием государства устранить опасность, которая может грозить денежно-кредитной системе в случае массовых требований по погашению задолженности;

* новации - соглашения между государством-заемщиком и кредиторами по замене обязательств в рамках одного и того же кредитного договора;

* унификации - решения государства об объединении нескольких ранее выпущенных займов;

* отсрочки - консолидации при одновременном отказе государства от выплаты дохода по займам;

* дефолта - отказа государства от уплаты государственного долга.

Современный внешний долг РФ складывается из трех составляющих.

1. Долги перед кредиторами из западных стран. Их можно разделить на четыре группы.

Первую группу составляет задолженность перед так называемыми официальными кредиторами, т.е. перед коммерческими банками западных стран, предоставляющими средства взаймы под гарантии соответствующих правительств или при страховании кредитов в государственных структурах. Регулирование задолженности этого вида входит в компетенцию Парижского клуба - особого международного координирующего органа, членами которого являются официальные представители стран, являющихся наиболее крупными международными кредиторами.

Вторую группу составляют кредиты, предоставляемые коммерческими банками западных стран самостоятельно, т.е. без государственных гарантий. Регулирование такой задолженности осуществляет Лондонский клуб, который представляет собой неофициальное объединение представителей банков-кредиторов.

К третьей группе относятся кредиты, предоставленные различными западными коммерческими структурами. Они связаны в основном с поставкой товаров и оказанием услуг.

В четвертую группу входят кредиты международных валютно-финансовых организаций (МВФ, Международного Банка реконструкции и развития, Европейского Банка реконструкции и развития).

2. Долги перед некоторыми странами - участницами бывшего СЭВ. К ним относятся, в частности, Венгрия, Чехия, Словакия.

3. Валютный долг российским предприятиям и банкам. Формально он относится к внутреннему долгу, однако его погашение проводится конвертируемой валютой, поэтому он практически ничем не отличается от внешнего.

Важное значение во внешней долговой политике Российской Федерации имеет взаимодействие с Международным валютным фондом. Проблема заключается в том, что в 2005-2006 гг. России предстоит выплатить существенную часть внешнего долга, а в случае неблагоприятной конъюнктуры мирового рынка для товаров традиционного российского экспорта поступление в страну валютной выручки, необходимой для своевременного погашения всех платежей, может оказаться проблематичным.

Вопрос погашения кредитов усугубляется еще и тем, что согласно своему Уставу МВФ не имеет права проводить реструктуризацию задолженности. Поэтому при неблагоприятной конъюнктуре внешнего рынка энергоносителей единственным путем решения долговой проблемы России будет получение кредита на рефинансирование существующей задолженности.

Важным фактором, влияющим на внешнюю долговую политику России, является ее членство в Парижском и Лондонском клубах кредиторов. С одной стороны, оно накладывает на нашу страну определенные ограничения, такие как признание долга бывш. СССР и отказ от части своих долговых активов за поставки вооружений и военной техники. С другой стороны, членство в этих клубах дает России дополнительные возможности по реструктуризации своих внешних долгов, а также по истребованию долгов дебиторских. Однако нужно признать, что последнее преимущество носит достаточно призрачный характер. В руках членов Парижского клуба кредиторов находится около 27% величины совокупных обязательств Российской Федерации. Возможность реструктуризации долга ему весьма маловероятна. Это связано, прежде всего, с улучшением экономической ситуации в стране и некоторым ростом ее кредитного рейтинга. В подобных условиях члены Парижского клуба не видят необходимости в списании части причитающихся к уплате сумм.

Текущая ситуация в области управления государственным долгом характеризуется следующими параметрами:

* объем государственного долга России составляет около 50% ВВП, что является высоким показателем;

* соотношение расходов на обслуживание государственного долга и доходов федерального бюджета у РФ выше, чем у других стран с сопоставимым уровнем экономического развития.

К основным недостаткам сложившейся системы управления государственным долгом можно отнести следующие:

* система управления государственным долгом не дает возможности в полной мере осуществлять централизованную долгосрочную политику в области государственных заимствований;

* механизмы управления не позволяют полностью обеспечивать предупреждение возможных финансовых кризисов;

* отсутствует законодательное разделение компетенции между ветвями государственной власти в области управления государственным долгом;

* законодательно не определено само понятие «управление долгом» и соответственно пределы полномочий Правительства РФ в сфере выполнения этой функции. Бюджетное законодательство детально регулирует только вопросы заимствований и реструктуризации государственного долга, а его конверсия, досрочный выкупа и целый ряд иных вопросов не имеют достаточной правовой и процессуальной регламентации;

* отсутствует единая база данных государственных долговых обязательств и единая методика их учета, что ухудшает возможности по управлению государственным долгом в целом;

* не создана единая система анализа и учета рисков, что повышает риски государства, связанные с необходимостью обслуживания валютной составляющей долга;

* не разработана система долгосрочной взаимосвязи политики управления государственным долгом с денежно-кредитной политикой, уровнем денежной массы, политикой валютного курса;

* имеющаяся система информации о государственном долге и его состоянии отличается высокой степенью закрытости;

* отсутствует четкая правовая регламентация на федеральном уровне полномочий субфедеральных и муниципальных органов в сфере осуществления заимствований, а также действенная система контроля за соблюдением регионами и муниципалитетами уже имеющихся ограничений;

* действующее законодательство не закрепляет функций учета и оперативного управления государственными обязательствами за уполномоченным органом Правительства РФ, что подразумевает возможность осуществления заимствований от имени Правительства РФ другими органами государственной власти.

Главной целью проводимой реформы является усиление государственного влияния и контроля за государственным долгом и постепенное снижение зависимости государственного бюджета от складывающейся с заимствованиями ситуации. Для ее достижения планируется в ближайшее время решить следующие задачи:

* повысить эффективность государственных заимствований;

* оптимизировать структуру государственного долга;

* сократить риски, связанные с осуществлением заимствований;

* совершенствовать правовые основы управления государственным долгом;

* создать единую структуру, в полномочия которой будет входить управление государственным долгом;

* разработать единую систему учета государственного долга;

* создать единую централизованную систему анализа и управления рисками заимствований;

* разработать единую систему стратегического планирования государственного долга;

* создать систему взаимодействия с денежно-кредитной и валютной политикой.

Сущность и назначение внебюджетных фондов

Внебюджетные фонды в финансовой системе России созданы в соответствии с Законом РСФСР “Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР” от 17 октября 1991 г. Главная цель их создания - необходимость выделения чрезвычайно важных для общества расходов и обеспечение их самостоятельными источниками дохода.

Внебюджетные фонды государства - это совокупность финансовых ресурсов, имеющих строго целевое назначение и находящихся в распоряжении федеральных, региональных или местных органов самоуправления. Посредством формирования внебюджетных фондов происходит перераспределение национального дохода органами власти и управления в пользу определенных социальных групп населения и приоритетных сфер экономики.

По целевой направленности эти фонды можно разделить на две группы: социальные и экономические.

Внебюджетные социальные фонды - это прежде всего следующие фонды: пенсионный, социального страхования и обязательного медицинского страхования.

Внебюджетные экономические фонды - это отраслевые и межотраслевые фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (фонды НИОКР), фонды развития жилищной сферы и т.д.

Внебюджетные фонды являются государственными. Источниками их формирования являются:

- социальный налог;

- налоги, установленные для соответствующего фонда;

- целевые отчисления в соответствующий фонд;

- средства бюджета;

- отчисления от прибыли организаций;

- займы, полученные фондом у Банка России или коммерческих банков;

- прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемой фондом;

- добровольные взносы граждан и организаций.

Пенсионный фонд Российской Федерации образован в соответствии с постановлением Верховного Совета РСФСР от 22 декабря 1990 г. как самостоятельное финансово-кредитное учреждение, осуществляющее государственное управление пенсионным обеспечением.

Бюджет Пенсионного фонда утверждается Государственной думой. В законе о бюджете Пенсионного фонда утверждается общая сумма доходов, в том числе по источникам, и общая сумма расходов по направлениям.

Средства фонда используются на:

- выплаты пенсий;

- выплаты пособий на детей старше 1,5 года;

- выплаты пособий одиноким матерям;

- оказание материальной помощи престарелым и инвалидам;

- финансирование программ по социальной поддержке инвалидов, пенсионеров, детей;

- компенсационные выплаты пострадавшим от аварии па Чернобыльской АЭС;

- выплаты пособий на детей, инфицированных вирусом иммунодефицита.

Фонд социального страхования действует в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 7 августа 1992 г. Этот фонд является самостоятельным и строго целевым.

Средства государственного социального страхования расходуются исключительно на цели, установленные федеральными законами, Положением о фонде, в соответствии с бюджетом фонда, бюджетами и сметами исполнительных органов фонда, утвержденными в установленном порядке. Средства государственного социального страхования направляются на:

- выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, единовременного пособия при рождении ребенка, ежемесячного пособия на период отпуска по уходу за ребенком до достижения им возраста 1,5 года, социального пособия на погребение;

- оплату дополнительных выходных дней по уходу за ребенком-инвалидом;

- оплату путевок на санаторно-курортное лечение и отдых работников и членов их семей, лечебное (диетическое) питание, оплату проезда в санаторно-курортные учреждения и учреждения отдыха;

- частичное содержание санаториев-профилакториев, санаторных и оздоровительных лагерей для детей и юношества, находящихся па балансе страхователей, частичное финансирование мероприятий по внешкольному обслуживанию детей.

Фонд обязательного медицинского страхования функционирует в соответствии с Законом РСФСР “Об обязательном медицинском страховании граждан РСФСР” от 28 июня 1991 г. Обязательное медицинское страхование обеспечивает всем гражданам России получение медицинской и лекарственной помощи за счет средств Фонда обязательного медицинского страхования.

В настоящее время формируются федеральный и территориальный фонды медицинского страхования - самостоятельные государственные некоммерческие кредитно-финансовые учреждения.

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования предназначен для финансирования:

- целевых федеральных программ в рамках обязательного медицинского страхования;

- лечебных учреждений и организаций федерального значения;

- деятельности территориальных фондов в случае недостатка у них средств для осуществления программ обязательного медицинского страхования и т.д.

Территориальный фонд обязательного медицинского страхования, создаваемый субъектами Федерации, предназначен для финансирования обязательного медицинского страхования, проводимого страховыми медицинскими организациями, имеющими лицензии и заполнившими договор обязательного медицинского страхования.

Средства фондов обязательного медицинского страхования используются на:

- финансирование целевых программ здравоохранения;

- финансирование медицинских учреждений, оказывающих помощь при социально значимых заболеваниях;

- развитие материально-технической базы учреждений здравоохранения;

- оказание медицинской помощи при стихийных бедствиях;

- субсидирование отдельных территорий для выравнивания уровня медицинского обслуживания;

- оплату дорогостоящих видов медицинской помощи и медицинского оборудования.

Сущность, функции принципы организации финансов предприятия

Предприятие является юридическим лицом и имеет определенные признаки:

разрабатывает свой Устав;

имеет собственную гербовую печать;

открывает расчетный счет в учреждении банка;

составляет и представляет в налоговые органы бухгалтерский баланс;

имеет право ведения договорных отношений;

основывается на организационном единстве (организованный коллектив, имеющий внутреннюю структуру и управление, закрепленные в юридических документах);

имеет обособленное имущество (распоряжается им самостоятельно, платит соответствующие налоги);

несет имущественную ответственность (выступает от собственного имени и несет полную ответственность по обязательствам в соответствии с законом).

В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, а необходимым условием их возникновения является движение денежных средств.

Финансы организации - экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств предприятия.

Финансы предприятий являются основой составляющей единой финансовой системы. Финансы предприятий характеризуются теми же чертами, которые присущи в целом категории финансов. Вместе с тем, они отличаются от государственных и муниципальных финансов, что обусловлено их функционированием в различных отраслях общественного производства, где органически связаны все сферы воспроизводственного процесса - производство, распределение, обмен и потребление. Поэтому от состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшение финансового положения страны.

Финансы организаций как экономическая категория проявляют свою сущность посредством определенных функций. Общепризнанным является выделение функций, присущих в целом финансовым отношениям: обеспечивающей, распределительной и контрольной.

Обеспечивающая функция - систематическое формирование необходимого объема денежных средств для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития.

Распределительная функция проявляет себя через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов организации.

Контрольная функция проявляет себя в процессе осуществления стоимостного учета затрат на производство и реализацию продукции, выполнения работ, оказания услуг, формирования доходов и денежных фондов предприятия и их использования. Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки, необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений, «контроля рублем» за реальным денежным оборотом, формированием и использованием фондов денежных средств.

Организация финансов хозяйствующих субъектов осуществляется на основе ряда принципов, которые отвечают в рыночных условиях сути предпринимательской деятельности:

Хозяйственная самостоятельность. Реализация этого принципа обеспечивается тем, что хозяйствующий субъект, независимо от формы собственности, самостоятельно определяет направления своих расходов, источники их финансирования, руководствуясь стремлением к максимизации прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство определяет отдельные стороны деятельности предприятий, например, амортизационную политику. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами.

Самофинансирование. Данный принцип означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.

В настоящее время не все предприятия способны полностью реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

Материальная ответственность. Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат кредитов, погашение векселей, нарушение налогового законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Материальная заинтересованность. Этот принцип объективно предопределен основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для предприятия данный принцип может быть реализован через стимулирование его инвестиционной деятельности. Интересы государства обеспечиваются посредством увеличения поступлений в бюджеты различных уровней.

Обеспечение финансовых резервов. Данный принцип связан с необходимостью формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

Принцип гибкости. Состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.

Принцип финансового контроля. Реализация данного принципа на уровне предприятия предусматривает такую организацию финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита. При этом внутрифирменный анализ и аудит должен проводиться непрерывно, охватывать все участки финансово-хозяйственной деятельности и быть результативным.

Экономическое содержание, состав и структура основного капитала предприятия

финансы капитал бюджет кредит

Основными средствами называются средства труда, которые вовлечены в производственный процесс, функционируют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму, и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции по частям, по мере начисления амортизации.

Невыполнение хотя бы одного из приведенных условий не дает основания признавать материальные объекты основными средствами. Основные средства стоимостью в пределах лимита, установленного в учетной политике организации, но не более 20 000 рублей за единицу (в ред. ПБУ 6/01 от 27.11.2006 № 156н), могут отражаться в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в составе материально-производственных запасов. В целях обеспечения сохранности этих объектов в производстве или при эксплуатации в организации должен быть организован надлежащий контроль за их движением.

Согласно существующей классификации основные средства по своему составу в зависимости от целевого назначения и выполняемых функций подразделяются на следующие виды: земельные участки и объекты природопользования; сооружения; машины и оборудование; измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование, вычислительная техника; транспортные средства; инструмент и инвентарь; рабочий и продуктивный скот; многолетние насаждения; прочие основные средства.

Также основные средства классифицируются по степени их фактического использования (находящиеся в эксплуатации, в запасе (резерве), в ремонте; в стадии достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации, на консервации) и по правам организации на данные основные средства (принадлежащие организации на праве собственности, находящиеся в организации в оперативном управлении или хозяйственном ведении, либо полученные организацией в аренду, безвозмездное пользование или доверительное управление), производственные и непроизводственные. Последние классифицируются по отраслям: здравоохранение, жилищно-коммунальные и т.д.

Независимо от ведомственной принадлежности, форм собственности и видов деятельности организации применяется единый принцип оценки основных средств. В текущем учете выделяют три вида оценки: первоначальную, восстановительную и остаточную стоимость.

Первоначальная стоимость складывается в момент поступления объекта в эксплуатацию. С течением времени первоначальная стоимость основных средств отклоняется от стоимости аналогичных основных средств, приобретаемых или возводимых в современных условиях. Для устранения этого отклонения необходимо периодически переоценивать основные средства и определять восстановительную стоимость. Остаточная стоимость определяется вычитанием из первоначальной (восстановительной) стоимости амортизации основных средств.

Остаточная стоимость основных средств - это разница между первоначальной (восстановительной) стоимостью и суммой начисленной амортизации. По остаточной стоимости основные средства отражаются в бухгалтерской отчетности.

Цель анализа основных средств состоит в том, чтобы выявить основные аспекты наличия, состава, движения и использования основных средств на предприятии и на основании этого принять соответствующие меры по улучшению эффективности их использования.

Источниками анализа основных средств являются бухгалтерский баланс (форма №1), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 раздел 3), Отчёт о наличии и движении основных средств (статистическая форма №11), инвентарные карточки учёта основных средств.

Первым этапом анализа основных средств традиционно является изучение объема основных средств, их динамики и структуры. В ходе анализа рассчитывается абсолютное отклонение каждого вида основных средств от его значения предыдущего года, принимаемого за базу сравнения.

Затем определяется удельный вес каждого вида средств в общем объеме основных средств и изменения в структуре за изучаемый период.

Интенсивность обновления основных средств, их технического состояния характеризуется следующими показателями.

Таблица 1 - Показатели состояния и движения основных средств

Показатель	Усл. обоз.	Расчетная формула
Коэффициент обновления	(Коб)	Стоимость вновь введенных основных средств Первоначальная стоимость основных средств на конец периода
Коэффициент выбытия	(Квыб)	Соотношение стоимости выбывших основных средств Первоначальная стоимость основных фондов на начало периода
Коэффициент износа	(Киз)	Сумма износа основных средств Первоначальная стоимость основных средств
Коэффициент годности	(Кгод)	Остаточная стоимость основных фондов Первоначальная стоимость основных средств
Коэффициент замены	(Кзам)	Стоимость выбывших в результате износа основных средств Стоимость введенных основных средств
Коэффициент прироста	(Кприр)	Стоимость поступивших минус стоимость выбывших основных фондов Стоимость основных фондов на начало периода
Коэффициент поступления	(Кпост)	Стоимость вновь поступивших ОПФ Стоимость основных фондов на конец года
Коэффициент ликвидации	(Клик)	Стоимость ликвидированных основных фондов Стоимость основных фондов на начало года

Затем проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту основных средств.

Определяется доля оборудования нового поколения в общем его количестве и по каждой группе, а также доля автоматизированного оборудования.

Для характеристики состояния рабочих машин, оборудования инструментов, приспособлений применяют группировку по технической пригодности: пригодное оборудование; оборудование, требующее капитального ремонта; непригодное оборудование, которое нужно списать.

Основным обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача (Фо), которая рассчитывается по формуле (3):

Фо =

Этот показатель отражает соотношение результатов производства (объема производства) и вложенных в производство основных фондов.

Обратный ему - показатель фондоемкости (Фе) - определяет затраты основных производственных фондов на рубль реализации, рассчитывается по формуле:

Фе =

Фондовооруженность (Фв) показывает, сколько приходится основных фондов на одного среднесписочного работника и определяется по формуле (8):

Фв =

Фондорентабельность (Роф) находится в прямой пропорциональной зависимости от балансовой прибыли и в обратной - от стоимости основных производственных фондов, и определяется по формуле (9):

Роф=

Наиболее полное и рациональное использование машин и оборудования непосредственно отражается на увеличении объема выпуска продукции и других экономических показателях работы организации.

Уровень использования оборудования характеризуют следующие основные относительные показатели.

Коэффициент использования наличного оборудования (Кн) исчисляется отношением количества фактически действующего оборудования Од) к общему количеству всего имеющегося в наличии оборудования (Он) по формуле: