Оценка финансового состояния предприятия и выявление путей повышения его финансовой устойчивости (на примере ООО "СтоматЛар")

- коммерческая, торгово-закупочная деятельность.

В соответствии со ст. 49 Гражданского Кодекса РФ Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, ООО «СтоматЛар» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество является юридическим лицом по действующему законодательству, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный, валютный и другие счета, фирменное наименование, круглую печать со своим наименованием, эмблему и товарный знак, регистрируемый в установленном законодательством порядке.

ООО «СтоматЛар» для достижения целей своей деятельности вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском суде.

Общество является собственником принадлежащего ему имущества, и осуществляет согласно действующему законодательству владение, пользование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества.

ООО «СтоматЛар» самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную и иную деятельность, а также социальное развитие коллектива. Основу плана составляют договоры, заключенные с потребителями продукции и услуг и поставщиками материально-технических и иных ресурсов, а также решения Общего собрания участников.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым ООО «СтоматЛар» самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Уставный капитал на момент создания ООО «СтоматЛар» составляет 8,4 тыс. руб. В дальнейшем Общество вправе увеличить, либо уменьшить размер уставного капитала в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и Уставом Общества.

Руководство ООО «СтоматЛар» осуществляет директор, который избирается учредителем сроком на один год и может переизбираться неограниченное число раз.

Директор Общества без доверенности осуществляет юридические действия от имени ООО «СтоматЛар» и осуществляет руководство текущей деятельностью, в том числе:

- обеспечивает выполнение планов деятельности Общества;

- утверждает договорные цены и тарифы на услуги;

- представляет на утверждение участников годовой отчет и баланс Общества;

- принимает на работу и увольняет с работы работников Общества, применяет к этим работникам меры поощрения и налагает на них взыскания;

- принимает решения о командировках, включая заграничные деловые поездки;

- организует бухгалтерский учет и отчетность в Обществе;

- распоряжается имуществом Общества в пределах, установленных учредителем;

- представляет Общество во всех учреждениях, предприятиях и организациях как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

- совершает всякого рода сделки и иные юридические акты, выдает доверенности, открывает в банках расчетный, валютный и другие счета Общества.

- принимает решения по другим вопросам, связанным с деятельностью Общества.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью ООО «СтоматЛар» осуществляется Ревизионной комиссией в составе 3 человек. Порядок деятельности Ревизионной комиссии утверждается учредителем.

Общество осуществляет учет результатов работы, контроль за ходом производства, ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в соответствии с установленным порядком.

Бухгалтерский, оперативный и статистический учет и отчетность в Обществе ведутся по нормам, действующим в Российской Федерации. Организация документооборота в Обществе, в его дочерних предприятиях, филиалах и представительствах устанавливается директором.

Ответственность за состояние учета, своевременное представление бухгалтерской и иной отчетности возлагается на главного бухгалтера Общества.

Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря.

Годовой отчет по операциям ООО «СтоматЛар» и баланс подписывается Директором и с заключением Ревизионной комиссии представляется на утверждение учредителю.

ООО и его должностные лица несут установленную законодательством ответственность за достоверность содержащихся в годовом отчете и балансе сведений.

Общество за свой счет может нанять специализированное учреждение или специалиста для проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности (внешний аудит). Аудит ставит свою подпись на годовом отчете в подтверждение его соответствия имеющейся информации с реальным положением дел.

Внутренний аудит Общества осуществляется Ревизионной комиссией.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Общий анализ финансового состояния ООО «СтоматЛар» осуществляется на основе абсолютных значений показателей баланса предприятия за 2000 - 2002 гг.

Для проведения общего анализа рассчитаем:

- Удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива и запасов предприятия;

- Изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

- Изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

- Темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;

- Удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период.

Стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса, на 1 января 2003 года составила 4 168 тыс. руб. За отчетный период 2002 года стоимость имущества предприятия увеличилась в абсолютных единицах на 2 149 тыс. руб. Таким образом, выявлен рост стоимости имущества предприятия практически в 2 раза. Отметим, что за предыдущий период также отмечается увеличение стоимости имущества предприятия. Так, на начало 2001 года стоимость имущества предприятия составляла 1 244 тыс. руб. За период 2001 года выявлен рост валюты баланса на 775 тыс. руб., и, соответственно итог баланса на конец 2001 года составил 2 019 тыс. руб.

Таким образом, за 3 отчетных года выявлен общий рост стоимости имущества предприятия на 2 924 тыс. руб., т.е. стоимость имущества предприятия увеличилась более чем в 3 раза от стоимости на начало 2001 года. Данную тенденцию мы охарактеризуем как положительную, так как она свидетельствует о наращивании производственных мощностей анализируемого предприятия, несмотря на рост конкуренции в осуществлении стоматологических услуг в городе и районе, в связи с увеличением количества частных стоматологических кабинетов.

Для анализа структуры и динамики активов ООО «СтоматЛар» за 2000 - 2002 гг. произведены расчеты, результаты которых приводятся в таблицах.

Для наглядности представим полученные результаты графически (рис. 2.1).

Рост стоимости имущества предприятия за отчетный период 2000 - 2002 гг. в размере 2 924 тыс. руб. связан с ростом как «внеоборотных активов» предприятия, так и его «оборотных активов».

Рост «внеоборотных активов» наблюдается в связи с ростом основных производственных фондов предприятия, создающих условия для деятельности анализируемого предприятия.

Как видно из диаграммы, «внеоборотные активы» ООО «СтоматЛар» занимают наибольшую часть актива баланса.



Рис. 2.1 - Структура актива баланса за 2000 - 2002 гг.

За анализируемый период 2000 - 2002 гг. наблюдается тенденция роста размера «внеоборотных активов» предприятия, как в абсолютных значениях, так и удельных весах. Если в 2000 году размер «внеоборотных активов» составлял 548 тыс. руб. или 44,05% от стоимости имущества предприятия, то в 2001 году отмечен рост «внеоборотных активов» в абсолютных единицах на 1 029 тыс. руб. и рост удельного веса данного раздела баланса до 78,11% от общей стоимости имущества предприятия. За отчетный период 2002 года рост «внеоборотных активов» составил 950 тыс. руб. и, таким образом, общий размер «внеоборотных активов» возрос до 2 527 тыс. руб., что составляет 60,63% от стоимости имущества предприятия.

В результате произошло снижение доли «оборотных активов» предприятия (с 55,95% в 2000 году до 39,37% в 2002 году).

При этом величина оборотных средств в абсолютных величинах за анализируемый период возросла в 3 раза и составила на 1.01.2003 года 1 641 тыс. руб. Рост оборотных средств предприятия в течение 2002 года произошел за счет увеличения размера запасов, НДС, дебиторской задолженности, со сроком погашения в течение 12 месяцев, и денежных средств предприятия.

Рассмотрим структуру и динамику активов ООО «СтоматЛар» за отчетный период 2002 года.

За 2002 год рост размера «внеоборотных активов» составил в абсолютных величинах 950 тыс. руб., при этом в удельных весах выявлено снижение «внеоборотных активов» на 17,48% (с 78,11% до 60,63%) за счет значительного роста «оборотных активов» предприятия. Темп прироста «внеоборотных активов» к величине 2001 года составляет 60,24%, темп прироста по отношению к изменениям итога баланса составил 44,21%.

«Внеоборотные активы» ООО «СтоматЛар» состоят практически полностью из основных производственных средств.

«Оборотные активы» предприятия за период 2002 года возросли с 442 тыс. руб. до 1 641 тыс. руб., т.е. на 1 199 тыс. руб., что в 3 раза превышает стоимость «оборотных активов» на начало 2002 года. Темп прироста по отношению к 2001 году составил 271,27%. Темп прироста по отношению к изменениям итога баланса составил 55,79%

В составе «оборотных активов» предприятия отсутствуют такие статьи, как «краткосрочные финансовые вложения» и «другие оборотные активы».

За отчетный период размер «запасов и НДС» предприятия возрос на 545 тыс. руб. При этом в удельных весах выявлено увеличение размера по данной статье активов баланса с 14,76% на начало года до 20,23% на конец отчетного периода. Таким образом, рост удельного веса «запасов и НДС» составил 5,47% от стоимости имущества предприятия. В процентном соотношении к изменениям итога баланса за отчетный период изменение размера «запасов и НДС» составляет 25,36%.

Размер «дебиторской задолженности» ООО «СтоматЛар» за отчетный период 2002 года возрос на 617 тыс. руб. Выявлено увеличение удельного веса данной статьи баланса в активах предприятия с 6,19% до 17,80%. Темп прироста по данной статье составляет 493,60% по отношению к началу 2002 года. Следовательно, на конец отчетного периода 2002 года активы предприятия на 17,80%, или 1/6 часть, состоят из дебиторской задолженности со сроком погашения в течение 12 месяцев.

Величина «денежных средств» ООО «СтоматЛар» за отчетный период возросла с 19 тыс. руб. до 56 тыс. руб. Общий прирост в абсолютных величинах составил 37 тыс. руб. Рост удельного веса по данной статье баланса выявлен с 0,94% до 1,34%, следовательно, рост составил 0,40%. Темп прироста по отношению к 2001 году выявлен в размере 194,74%. По отношению к изменениям итога баланса - в размере 1,72%.

Таким образом, за отчетный период 2002 года в процессе анализа нами выявлен рост размера «внеоборотных активов» предприятия. Данная тенденция связана с политикой администрации ООО «СтоматЛар» по наращиванию производственных мощностей предприятия с целью количественного и качественного повышения производства услуг предприятия.

Далее проведем анализ пассивов предприятия. Результаты расчетов для анализа пассивов приведены в таблицах. Величина собственных средств предприятия в абсолютных величинах за анализируемый период 2000-2002 гг. претерпела значительные изменения. Прирост по разделу баланса «капитал и резервы» за 2 года составил 1 096 тыс. руб.

Представим полученные результаты графически.

Рис. 2.2 - Структура пассива баланса за 2000 - 2002 гг.

Если на начало 2001 года величина «капитала и резервов» предприятия имела отрицательную величину в связи «непокрытыми убытками прошлых лет», превышающих размер уставного и добавочного капиталов, и составляла в абсолютных единицах -170 тыс. руб., то к концу 2002 года данная величина составила 926 тыс. руб. или 22,22% от размера пассивов предприятия. При этом на начало 2002 года величина «капитала и резервов» составила 137 тыс. руб. или 6,79% от итога баланса.

Долгосрочной задолженности по кредитам и займам ООО «СтоматЛар» в течение анализируемого периода 2000 - 2002 гг. не имело.

На фоне снижения доли краткосрочных пассивов предприятия наблюдается быстрый темп снижения кредиторской задолженности ООО «СтоматЛар» с 1 414 тыс. руб. на начало 2001 года до 352 тыс. руб. на конец 2002 года. В удельных весах снижение кредиторской задолженности составила со 100% на начало 2001 года до 63,50% на начало 2002 года и до 8,45% на конец отчетного периода. Следовательно, за 2-х летний период снижение кредиторской задолженности произошло более чем в 4 раза.

Снижение размера кредиторской задолженности связано, в первую очередь, со снижением задолженности перед прочими кредиторами (с 1 147 тыс. руб. до 0 руб.), и задолженности перед поставщиками и подрядчиками (с 188 тыс. руб. до 37 тыс. руб.). При этом в процессе анализа выявлен рост кредиторской задолженности перед персоналом по оплате труда, а также по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

За анализируемый период в целях пополнения источников формирования запасов и затрат предприятие ООО «СтоматЛар» задействовало краткосрочные кредиты и займы, абсолютная величина которых значительно возросла к концу отчетного периода. Так, если на начало 2001 года ООО «СтоматЛар» не имело краткосрочных кредитов и займов, то к концу 2001 года их величина составила 600 тыс. руб. или 29,72% от пассивов баланса. К концу 2002 года их абсолютная величина возросла до 890 тыс. руб., однако в связи с ростом итога баланса (106,44%), превышающим темп прироста краткосрочных кредитов и займов (48,33%) их удельный вес в структуре пассивов снизился до 21,35%.

Таким образом, за период 2000 - 2002 гг. наблюдается значительное улучшение структуры пассивов анализируемого предприятия, что заключается в росте собственных и заемных источников формирования запасов и затрат предприятия при значительном снижении кредиторской задолженности предприятия. Данные тенденции наглядно представлены на графике 2.2.

Проведем более полный анализ пассивов ООО «СтоматЛар» за 2002 год.

За отчетный период 2002 года собственные средства предприятия возросли в абсолютных величинах на 789 тыс. руб. В удельных весах рост составил 15,43% (с 6,79% на начало 2002 года до 22,22% - на конец 2002 года). Прирост собственных средств предприятия связан с пополнением «капитала и резервов» на сумму нераспределенной прибыли отчетного года в размере 789 тыс. руб. Темп прироста собственных средств, по отношению к их величине на начало 2002 года, составил 575,91%. К изменениям итога баланса прирост составил 36,71%.

При росте собственных средств предприятия выявлен и рост размера краткосрочных пассивов, состоящих из заемных средств и кредиторской задолженности, что оказало влияние на рост итога пассивов баланса. В абсолютных величинах за 2002 год рост краткосрочных пассивов составил 1 360 тыс. руб., при этом выявлен рост займов и кредитов на 290 тыс. руб., рост задолженности учредителя по выплатам доходов на 2 000 тыс. руб., и снижение кредиторской задолженности на 930 тыс. руб.

Таким образом, за 2002 год размер кредиторской задолженности снизился с 1 282 тыс. руб. до 352 тыс. руб. Темп ее прироста по отношению к 2001 году имеет отрицательную величину и составляет - 72,54%, и по отношению к изменениям итога баланса - 43,28%.

Основные изменения в структуре кредиторской задолженности связаны со снижением задолженности по статье «прочие кредиторы». В абсолютных величинах снижение по данной статье составляет 917 тыс. руб. Темп прироста по отношению к 2001 году -100,00%, по отношению к изменениям итога баланса -42,67%. Таким образом, на конец отчетного периода предприятие полностью погасило свой долг по статье «прочие кредиторы».

Также изменения в структуре кредиторской задолженности связаны со снижением задолженности по статье «поставщики и подрядчики». В абсолютных величинах снижение по данной статье составляет 151 тыс. руб. Темп прироста по отношению к 2001 году -80,32%, по отношению к изменениям итога баланса -7,03%. Задолженности по статьям «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», а также по статье «авансы полученные» анализируемое предприятие не имеет.

Долг предприятия по статье баланса «задолженность перед персоналом организации» возрос с 151 тыс. руб. до 235 тыс. руб. Рост составил 84 тыс. руб. Однако, в связи с тем, что темп прироста «задолженности перед персоналом организации» (55,63%) значительно ниже темпа прироста итога баланса (106,44%), мы наблюдаем снижение удельного веса по рассматриваемой статье баланса с 7,48% до 5,64%, т.е. снижение на 1,84%.

За отчетный период возросла задолженность предприятия перед государственными внебюджетными фондами с 1 тыс. руб. до 37 тыс. руб. Общий рост составил 36 тыс. руб., при этом удельный вес данной статьи в структуре пассивов возрос с 0,05% до 0,89%. Темп прироста по отношению к сумме на начало 2002 года составляет 3 600%. По отношению к изменениям итога баланса прирост составил 1,68%.

На фоне снижения кредиторской задолженности у анализируемого предприятия наблюдается рост задолженности перед бюджетом с 25 тыс. руб. до 43 тыс. руб. Общий прирост в абсолютных величинах составляет 18 тыс. руб., однако в удельных весах выявлено снижение на 0,21% (с 1,24% до 1,03%), что связано с превышением темпа прироста итога баланса (106,44%) над темпом прироста данной статьи (72,00%).

Таким образом, на основании проведенного анализа мы можем сделать вывод о значительном улучшении структуры пассивов баланса, заключающейся в росте собственных источников формирования запасов и затрат при снижении кредиторской задолженности предприятия.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

Для анализа финансовой устойчивости, т.е. определения типа финансовой ситуации предприятия, рассмотрим таблицу 2.1.

Таблица 2.1 - Расчет показателей для определения финансовой устойчивости ООО «СтоматЛар» за 2000 - 2002 гг.

Показатели	Код строки баланса	Значение, тыс. руб.
		2000 г.	2001 г.	2002 г.
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	490	-170	137	926
2. Внеоборотные активы	190	548	1577	2527
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	490-190	-718	-1440	-1601
4. Долгосрочные заемные средства	510	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 + стр.4)		-718	-1440	-1601
6. Краткосрочные заемные средства	610	0	600	890
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)		-718	-840	-711
8. Запасы и НДС	210+220	568	298	843
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)		-1286	-1738	-2444
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 - стр. 8)		-1286	-1738	-2444
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников (стр.7-стр.8)		-1286	-1138	-1554
Тип финансовой ситуации		недостаток	недостаток	недостаток

В данном случае, проведя анализ за 3 отчетных года, мы можем констатировать, что у данного предприятия ощущается значительный недостаток собственных источников формирования запасов и затрат, что негативно влияет на финансовое состояние предприятия.

На конец 2000 года нами выявлен недостаток собственных оборотных средств у предприятия в размере 1 286 тыс. руб. при этом не привлекались долгосрочные и краткосрочные заемные источники.

На конец 2001 года недостаток собственных оборотных средств снизился до недостатка в 1 138 тыс. руб. И к 2002 году недостаток собственных оборотных средств возрос до недостатка в 1 554 тыс. руб. Однако при этом, у предприятия возросли источники собственных средств и были привлечены краткосрочные кредиты и займы, однако их суммы оказалось недостаточно для пополнения оборотных активов предприятия.

Следовательно, у анализируемого предприятия имеются финансовые затруднения в формировании оборотных средств собственными и привлеченными заемными финансовыми источниками.

Проследить изменения устойчивости финансового положения предприятия нам помогут данные таблицы 2.2. Для расчетов коэффициентов использованы значения показателей из Бухгалтерского баланса предприятия.

Таблица 2.2 - Результаты расчетов финансовых коэффициентов за 2000 - 2002 гг.

Показатели	Код строки баланса	Значение, тыс. руб.
		2000 г.	2001 г.	2002 г.
1. Автономии	стр. 490 стр.700	-0,1366	0,0678	0,2221
2. Соотношения заемных и собственных средств	стр.590 + стр. 690 490	-8,3176	13,7372	3,5010
3. Маневренности	стр. 590 + стр. 690 - стр. 190 стр. 490	-5,0941	2,2262	0,7721
4. Обеспечение запасов и затрат собственными источниками	стр. 590 + стр. 690 - стр. 190 стр. 210 + стр.220	1,5246	1,0234	0,8481
5. Абсолютной ликвидности	стр. 240 + стр. 250 стр. 690 - стр. 640 - стр. 660	0,0869	0,0664	0,2288
6. Ликвидности	стр.240+стр.250+стр.230+стр.260 стр. 690 - стр. 640 - стр. 660	0,0905	0,0765	0,2461
7. Покрытия	стр. 290 стр.690-стр.640-стр.660	0,4922	0,2348	0,5061
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения	стр.110+стр.120+стр.211+стр.214 стр.300	0,8963	0,9108	0,8085

Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия.

Проведя необходимые расчеты, мы можем сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии за 3 отчетных периода возрос (-0,1366 в 2000 г.; 0,0678 в 2001 г. и 0,2221 в 2002 г.). Рост коэффициента явился следствием увеличения размера собственных средств предприятия на фоне роста итога баланса. Таким образом, при нормативном ограничении 0,5 он не соответствует допустимым нормам, однако на конец 2002 года значение данного коэффициента на анализируемом предприятии возросло с отрицательного значения, до 0,2221, т.е. приближается к норме. Однако, величина коэффициента ниже нормы свидетельствует о высоком риске финансовых затруднений у анализируемого предприятия. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, означает нестабильные гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств за анализируемые периоды возрос (-8,3176 на начало 2001 г.; максимум 13,7372 - на начало 2002 г.; промежуточное значение 3,5010 - на конец 2002 года), что не соответствует нормативному ограничению (макс. 1,0). Данная тенденция свидетельствует о превышении заемных средств над собственными, что характеризуется отрицательно.

Коэффициент маневренности возрос с отрицательной величины на начало 2001 года до положительной величины на конец отчетного периода (-5,0941 на начало 2001 г.; максимум 2,2262 - на начало 2002 г.; промежуточное значение 0,7721 - на конец 2002 года), что говорит о возросшей мобильности собственных средств предприятия и расширении свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования снизился (с 1,5246 на начало 2001 года до 1,0234 на начало 2002 года, и до 0,8481 на конец отчетного периода), однако практически соответствует значению нормативному ограничению (1,00), что говорит о достаточности обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования, однако, при помощи значительной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности возрос за анализируемые периоды (с 0,0869 на начало 2001 года до 0,0664 на начало 2002 года и далее за 2002 год до 0,2288), и на конец отчетного периода соответствует нормативному ограничению (0,20), что говорит о возможности погашения краткосрочной задолженности предприятия, но только при условии своевременной оплаты дебиторской задолженности.

Коэффициент ликвидности в числовом отношении практически соответствует вышеприведенному коэффициенту абсолютной ликвидности, однако (при норме не менее 0,8) не соответствует установленному стандарту, что свидетельствует о снижении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Не удовлетворяя нормативным ограничениям (2,00) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия и на конец анализируемого периода не соответствует норме (соответственно 0,4922; 0,2348 и 0,5061), что связано с низкими платежными возможностями предприятия.

Коэффициент имущества производственного назначения полностью соответствует значениям нормативного ограничения (мин. 0,5) и составляет на конец отчетного периода 0,8085.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о том, что финансовое положение ООО «СтоматЛар» за анализируемый 2-х летний период стало более финансово устойчивым, по сравнению с начальным периодом 2000 года, однако и в настоящее время предприятие у предприятия ощущается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса приведены в таблице.

За анализируемый 3-х летний период наблюдается низкая ликвидность баланса предприятия из-за отсутствия у него наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток на конец 2000 г. в 1 409 тыс. руб., снизился на конец 2001 г. до платежного недостатка в 1 263 тыс. руб.. На конец отчетного 2002 г. выявлен недостаток наиболее ликвидных активов в размере 296 тыс. руб.

При этом у предприятия выявлен также и недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов (излишек быстрореализуемых активов на конец 2000 г. в размере 123 тыс. руб.; недостаток на конец 2001 г. в размере 475 тыс. руб., и недостаток на конец 2002 г. в размере 148 тыс. руб.)

В тоже время наблюдается излишек медленно реализуемых активов, и их сумма покрывает недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых пассивов. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

В целом на основе анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что кредитоспособность анализируемого предприятия очень низка.

Далее проанализируем управление основными фондами предприятия, выявим их влияние на финансовые результаты деятельности ООО «СтоматЛар» в 2002 году.

2.4 Анализ рентабельности и финансовых результатов деятельности предприятия

финансовый ликвидность рентабельность прогнозирование

Одной из форм чистого дохода является прибыль. В количественном отношении прибыль представляет собой разность между стоимостью продукции в ценах реализации и ее полной себестоимостью.

Прибыль является основным источником денежных накоплений; основным источником образования фондов экономического стимулирования; одним из основных источников финансирования капитальных вложений. Прибыль - основная цель и стимул предпринимательской деятельности. Эффективность работы предприятия, использование всех факторов производства, характеризуется прежде всего тем, насколько его деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу потребленных или примененных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее приложение капитала.

Прибыль от реализации (П_р) определяется по формуле

П_р = В - Сб

Где: В - объем выручки от реализации;

Сб - себестоимость проданных товаров и продукции.

Тогда: П_р = 9 846 - 6 944 = 2 902 тыс. руб.

Таким образом, валовая прибыль ООО «СтоматЛар» в 2002 году составила 2 902 тыс. руб.

Основными факторами, влияющими на размер прибыли от реализации продукции и услуг, являются:

- объем выручки от реализации продукции;

- уровень себестоимости продукции.

Прибыль может возрасти (уменьшиться) в результате увеличения (уменьшения) объема реализации товаров и производства продукции.

Прирост прибыли за счет увеличения объема выручки (ДП_в) можно рассчитать по формуле:

П_в = (В_от - О_пр) * У_пр / 100

где: О_от, О_пр - выручка от реализации продукции, соответственно, в отчетном и прошлом годах;

У_пр - удельный вес (доля) прибыли от реализации товаров и продукции в величине выручки от реализации продукции в прошлом году, %.

ДПв = (9 846 - 5 046) · 6,92 : 100 = 332,00 тыс. руб.

Следовательно, в результате увеличения объема выручки от реализации товаров и продукции в отчетном 2002 году прирост прибыли составил 332 тыс. руб. Данная величина имеет положительное значение, что свидетельствует о росте прибыли от реализации продукции и услуг и оценивается положительно.

Среди всего многообразия причин, влияющих на прирост прибыли, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости продукции. Прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции (ДП_с) может быть определен по формуле:

П_с = Сб _пр / О_пр * О_от ^- Сб_от

где: Сб _пр, Сб _от - себестоимость товаров и продукции, соответственно, в прошлом и отчетном годах.

ДП_с = 4 697 / 5 046 * 9 846 - 6 944 = 2 221,00 тыс. руб.

Следовательно, за счет снижения себестоимости работ и услуг предприятия в 2002 году выявлен рост прибыли предприятия на 2 221,00 тыс. руб.

Общий прирост прибыли от реализации продукции (П) рассчитаем как сумму прироста прибыли по каждому фактору:

П = П_в + П_с

П = 332 + 2 221 = 2 553 тыс. руб.

Таблица 2.3 - Количественная оценка прироста факторов, влияющих на величину прибыли (в тыс. руб.)

№	Показатели	Обозначение	Прошлый год	Отчетный год
1	Объем выручки от реализации	О	5 046	9 846
2	Себестоимость товаров и продукции	Сб	4 697	6 944
3	Прибыль от реализации продукции	Пр	349	2 902
4	Удельный вес (доля) прибыли от реализации продукции в выручке от реализации продукции, %	У	6,92%	Х
5	Прирост (уменьшение) прибыли, всего	ДП	Х	2 553,00
5.1	в т.ч. за счет: увеличения (уменьшения) объема выручки	ДПв	Х	332,00
5.2	Снижения (увеличения) себестоимости продукции	ДПс	Х	2221,00

Таким образом, прирост валовой прибыли предприятия в 2002 году составил 2 553 тыс. руб. Рост прибыли связан с увеличением объема реализации товаров и продукции. По данному фактору прирост прибыли составил 332 тыс. руб. Рост прибыли также связан со снижением уровня себестоимости работ и услуг предприятия. По данному фактору рост прибыли составил 2221 тыс. руб. Тенденция роста прибыли оценивается как положительно влияющая на хозяйственную деятельность организации.

Наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности любого предприятия выступает рентабельность. Это относительный показатель прибыли, характеризующий доходность деятельности предприятия относительно авансированных средств. Повышение рентабельности зависит, прежде всего, от экономии ресурсов, участвующих в процессе производства и обращения товаров и услуг, скорости обращения капитала, эффективности использования активов предприятия (во всех функциональных формах).

Рентабельность - показатель эффективности производства, отражающий конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 2.4 - Расчет уровня рентабельности производства

№	Показатели	Обозн-е	Значение	Изменения 2002 г. по отношению к 2001 г.
			2000 г.	2001 г.	2002 г.	Абсол. ед.	Темп прироста
1	Рентабельность продукции по отношению к объему производства	Rв	2,77%	6,92%	29,47%	22,55%	425,87%
2	Рентабельность продукции по отношению к себестоимости продукции	Rс	2,84%	7,43%	41,79%	34,37%	563,21%
3	Среднегодовая стоимость. ОПФ (основного капитала)	Фосн	540	1 574	2 516	942	159,85
4	Средний размер оборотных средств	Фоб	696	442	1 641	1 199	371,27
5	Рентабельность фондов (капитала)	Rк	5,26%	17,31%	69,81%	52,50%	403,29%

Таким образом, показатель рентабельности продукции по отношению к объему выручки от реализации (Rв) в 2002 году значительно повысился по отношению к предыдущим периодам. Если в 2000 году данный показатель составлял 2,77%, то в 2002 году он составил 29,47%. Следовательно, рентабельность продукции и услуг предприятия по отношению к объему производства значительно повысилась за отчетный период. Темп прироста в 2002 году по отношению к 2001 году составил 425,87%.

Показатель рентабельности продукции по отношению к себестоимости (Rс) также возрос с 2,84% в 2000 году до 41,79% в 2002 году. Темп прироста за 2002 год выявлен в размере 563,21%. Данная тенденция связана с тем, что темп прироста прибыли от реализации в 2002 году превышает темп прироста объема выручки от реализации и темп прироста себестоимости товаров и продукции предприятия, следовательно, увеличение как объема производства, так и рост общей себестоимости, не оказали негативного влияния на показатели рентабельности.

Рост показателя рентабельности фондов (капитала) увеличился с 5,26% в 2000 году до 17,31% в 2001 году и до 69,81% в 2002 году. Темп прироста за 2002 год составил 403,29%. Данная тенденция свидетельствует об увеличении эффективности использования средств предприятия.

Таким образом, в 2002 году выявлено повышение всех проанализированных показателей рентабельности по отношению к 2000 и 2001 годам.

Выше нами была рассмотрена валовая прибыль предприятия. Далее проведем анализ чистой прибыли и анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности. Предварительные расчеты для анализа представлены в таблицах 2.10 и 2.11.

Из таблицы 2.10 следует, что в 2002 году по отношению к 2001 году доля прибыли от реализации в выручке возросла на 22,56 пункта и составляет на конец периода 29,47%.

За отчетный период размер таких источников прибыли, как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации (результат прочей реализации) снизился.

Темп прироста прибыли отчетного периода составляет 53,83% по отношению к росту выручки, в то время как темп прироста выручки в 2002 году по отношению к 2001 году составил 95,12% или 4 800 тыс. руб..

Таким образом, можно говорить о значительном повышении эффективности производства (годовой темп прироста прибыли превышает темп прироста выручки от реализации и темп прироста себестоимости продукции и услуг предприятия).

При анализе коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия, который мы провели за 3-х летний период, использованы характеристики коэффициентов, представленных в таблице.

Результаты представим в виде 2-х графиков: коэффициенты рентабельности и коэффициенты оборачиваемости.

Рис. 2.3 - Коэффициенты рентабельности

Рис. 2.4 - Коэффициенты оборачиваемости

Как видно из приведенных выше графиков, за 3-х летний период наименьший уровень все проанализированные коэффициенты рентабельности имели в 2000 года, после чего начали подъем в 2001 году, и соответственно значительно возросли на конец анализируемого периода в 2002 году.

При этом коэффициенты оборачиваемости, имея наименьшее значение в 2000 году, значительно возросли в 2001 году, и соответствии с графиком, снизились в 2002 году. Данная тенденция связана с ростом стоимости основных и оборотных фондов предприятия в 2002 году.

Таким образом, анализ деловой активности и рентабельности показал, что в 2000 году рентабельность и деловая активность предприятия была на самом нижнем уровне, затем, в 2001 году выявлен рост рентабельности и деловой активности предприятия, продолжившийся в 2002 году, когда значения коэффициентов рентабельности достигли своего наивысшего значения.

2.5 Вывод

После проведения анализа финансового состояния ООО «СтоматЛар» нами сделаны следующие выводы.

За 3 отчетных года выявлен общий рост стоимости имущества предприятия на 2 924 тыс. руб., т.е. стоимость имущества предприятия увеличилась более чем в 3 раза от стоимости на начало 2001 года. Данную тенденцию мы охарактеризовали как положительную, так как она свидетельствует о наращивании производственных мощностей анализируемого предприятия, несмотря на рост конкуренции в осуществлении стоматологических услуг.

За отчетный период 2002 года в процессе анализа нами выявлен рост размера «внеоборотных активов» предприятия. Данная тенденция связана с политикой администрации ООО «СтоматЛар» по наращиванию производственных мощностей предприятия с целью количественного и качественного повышения производства услуг предприятия.

После проведения анализа пассивов предприятия, можно отметить значительное улучшение их структуры, что заключается в росте собственных и заемных источников формирования запасов и затрат предприятия при значительном снижении кредиторской задолженности предприятия.

Проведенный анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия позволяет отметить, что у анализируемого предприятия имеются финансовые затруднения в формировании оборотных средств собственными и привлеченными заемными финансовыми источниками.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о том, что финансовое положение ООО «СтоматЛар» за анализируемый 3-х летний период стало более финансово устойчивым, по сравнению с начальным периодом 2000 года, однако и в настоящее время у предприятия ощущается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

За анализируемый 3-х летний период наблюдается низкая ликвидность баланса предприятия из-за отсутствия у него наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В тоже время наблюдается излишек медленно реализуемых активов, и их сумма покрывает недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых пассивов. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

В целом на основе анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что кредитоспособность анализируемого предприятия низка.

Одной из форм чистого дохода является прибыль. В количественном отношении прибыль представляет собой разность между стоимостью продукции в ценах реализации и ее полной себестоимостью. Прирост валовой прибыли предприятия в 2002 году составил 2 553 тыс. руб. Рост прибыли связан с увеличением объема реализации товаров и продукции. По данному фактору прирост прибыли составил 332 тыс. руб. Рост прибыли также связан со снижением уровня себестоимости работ и услуг предприятия. По данному фактору рост прибыли составил 2221 тыс. руб. Тенденция роста прибыли оценивается как положительно влияющая на хозяйственную деятельность организации.

Наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности любого предприятия выступает рентабельность. На анализируемом предприятии в 2002 году выявлено повышение всех проанализированных показателей рентабельности по отношению к 2000 и 2001 годам. Таким образом, можно говорить о значительном повышении эффективности производства (годовой темп прироста прибыли превышает темп прироста выручки от реализации и темп прироста себестоимости продукции и услуг предприятия).

Глава 3. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «СтоматЛар»

3.1 Планирование экономической деятельности

Важной функцией анализа экономической деятельности предприятия является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

Центральная функция анализа, которую он выполняет на предприятии, - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

Следующая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. Это имеет большое значение. Объективная оценка деятельности предприятия поощряет рост производства, повышение его эффективности, и наоборот.

И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе экономической деятельности - также одна из функций АХД.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии компании на рынке. Прогнозирование (от греч. peognosis - предвидение) состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

Состав показателей прогноза может значительно отличаться от состава показателей будущего плана. Прогноз может казаться в чем-то менее подробным, чем расчеты плановых заданий, а в чем-то он будет более детально проработан.

Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамичными для того, чтобы своевременно учесть эти изменения.

Отправной момент прогнозирования - признание факта стабильности изменений основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта от одного отчетного периода к другому. Это положение тем более верно, что информационной базой прогнозов является бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами. Прогноз объемов продаж дает представление о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией.

Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года. Годовые прогнозы объемов продаж разбиты по кварталам и месяцам. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация. Это связано с тем, что в первый год производства уже известны покупатели продукции, расчеты на второй и третий годы носят характер прогнозов, которые составлены на основе маркетинговых исследований.

Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, и в любом случае помогают определить влияние цены, объема производства и инфляции на потоки наличных денежных средств предприятия.

Объем будущих продаж можно рассчитать, используя следующие методы: эвристические, анализ временных рядов, эконометрические модели и т.д.

С помощью этих моделей определяется корреляция размера продаж от изменений внешней среды предприятия, в том числе макроэкономических переменных (темпы роста ВВП, изменение учетной ставки ЦБ РФ, темпа инфляции и т. п.), а так же от отраслевых показателей (состояния отрасли, уровня конкуренции в ней, емкости отраслевого рынка).

Сочетание результатов, полученных с помощью исследования этих методов, позволяет учесть факторы внешней и внутренней среды в их динамике.

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде.

При проведении прогнозного анализа прибыли на практике широко используется метод «издержки - объем - прибыль». Он представляет следующие возможности:

- определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности;

- установить размер желаемой прибыли;

- увеличить гибкость финансовых планов путем учета различных вариантов изменения ситуации (ценовых факторов, динамики объемов продаж).

В соответствии с прогнозом будущих продаж объем выполняемых услуг ООО «СтоматЛар» запланирован в размере 12 850 тыс. руб., т.е. прирост планируемого объема работ по сравнению с 2002 годом составляет 3 004 тыс. руб.

В соответствии с ростом объема выполняемых услуг возрастет и себестоимость работ и услуг ООО «СтоматЛар». В 2002 году себестоимость составила 6 944 тыс. руб., что составляет 70,53% от объема выручки. При сохранении данного соотношения себестоимости работ и услуг к полученной выручке, в 2003 году планируется размер себестоимости на уровне 9 060 тыс. руб. Следовательно, рост себестоимости составит 2 116 тыс. руб.

В соответствии с запланированными показателями прибыль должна составить 3 790 тыс. руб.

В течение 2003 года администрация предполагает использование краткосрочных заемных средств в размере 900 тыс. руб.

Планируется запас сырья, материалов и других ценностей, необходимых для выполнения работ и услуг в 2003 году, создать в размере 570 тыс. руб.

В 2003 году в планы руководства ООО «СтоматЛар» входит покупка современного медицинского оборудования, с целью повышения качества оказываемых работ и услуг, на сумму 320 тыс. руб. Соответственно возрастет стоимость основных производственных фондов предприятия с 2 516 тыс. руб. до 2 836 тыс. руб.

Автором дипломного исследования предлагается, с целью пополнения собственных средств формирования оборотного капитала, направить часть нераспределенной прибыли 2002 года в размере 1 600 тыс. руб. на пополнение собственного капитала и резервов.

На основании прогнозируемых данных о деятельности ООО «СтоматЛар» проведем прогнозный анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ эффективности использования основных и оборотных фондов, а также анализ рентабельности и финансовых результатов деятельности предприятия в 2003 году.

3.2 Анализ прогноза финансовой устойчивости и рентабельности

В результате анализа финансовой устойчивости анализируемого предприятия, проведенного во 2 главе дипломного исследования, мы выявили, что у ООО «СтоматЛар» ощущается недостаток собственных источников формирования запасов и затрат. Так, на конец 2002 года нами был выявлен недостаток собственных оборотных средств в размере 1 554 тыс. руб.

Для анализа финансовой устойчивости, т.е. определения типа финансовой ситуации предприятия в планируемом 2003 году, рассмотрим таблицу 3.1.

Таблица 3.1 - Прогноз финансовой устойчивости ООО «СтоматЛар» в 2003 году

Показатели	Код строки баланса	Значение, тыс. руб.
		2001 г.	2002 г.	Прогноз на 2003 г.
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	490	137	926	2 526
2. Внеоборотные активы	190	1577	2527	2 847
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	490-190	-1440	-1601	- 321
4. Долгосрочные заемные средства	510	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 + стр.4)		-1440	-1601	- 321
6. Краткосрочные заемные средства	610	600	890	900
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)		-840	-711	579
8. Запасы и НДС	210+220	298	843	570
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 -стр.8)		-1738	-2444	- 891
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 - стр. 8)		-1738	-2444	- 891
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников (стр.7-стр.8)		-1138	-1554	9
Тип финансовой ситуации		недостаток	недостаток	устойчивый

Таким образом, в связи с увеличением собственного капитала и резервов на 1 600 тыс. руб. размер источников собственных средств возрастет с 926 тыс. руб. до 2 526 тыс. руб. При этом у предприятия увеличивается размер внеоборотных активов на 320 тыс. руб. Следовательно, наличие собственных оборотных средств в 2003 году составит недостаток в 321 тыс. руб. Так как администрация ООО «СтоматЛар» предполагает использовать в течение 2003 года краткосрочные банковские кредиты в размере 900 тыс. руб., общая величина источников формирования запасов составит 579 тыс. руб. При условии создания запасов в 2003 году на уровне 570 тыс. руб. мы получаем излишек общей величины источников формирования запасов в размере 9 тыс. руб.

Таким образом, произведенные расчеты показывают, что при соблюдении планируемых условий у анализируемого предприятия не возникнет финансовых затруднений в формировании оборотных средств собственными и привлеченными заемными финансовыми источниками.

Прибыль - основная цель и стимул предпринимательской деятельности. Эффективность работы предприятия, использование всех факторов производства, характеризуется прежде всего тем, насколько его деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу потребленных или примененных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее приложение капитала.