Фінансовий аналіз позареалізаційних операцій

- залишкова вартість нематеріальних активів - 320000 гривень;

- коефіцієнт зносу нематеріальних активів - 0,25;

- залишкова вартість основних засобів - 4250000 гривень;

- коефіцієнт зносу основних засобів - 0,45;

- довгострокові фінансові інвестиції (участь у капіталі інших підприємств) - 100000 грн.;

- виробничі запаси - 825000 гривень;

- незавершене виробництво - 2175000 гривень;

- готова продукція - 620000 гривень;

- дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) - 950000 гривень;

- дебіторська заборгованість за розрахунками - 560000 грн. (розподіл зробити самостійно);

- поточні фінансові інвестиції - 20000 грн.;

- грошові кошти в нац. валюті - 60000 грн.;

- витрати майбутніх періодів - 10000 гривень;

- власний капітал підприємства - 2950000 гривень;

- довгострокові кредити банків - 1246000 гривень;

- довгострокові фінансові зобов'язання - 1200000 грн.;

- короткострокові кредити банків - 2250000 гривень;

- кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги - 1644000 гривень;

- поточні зобов'язання за розрахунками - 600000 гривень;

- дохід від реалізації продукції - 12500000 грн;

- собівартість реалізованої продукції - 69% від чистого доходу від реалізації;

- адміністративні витрати - 460000 гривень;

- витрати на збут - 510000 гривень;

- дохід від участі в капіталі інших підприємств - 20000 гривень;

- фінансові витрати - 627040 гривень;

- ставка податку на прибуток - 25%;

- ставка ПДВ - 20%;

- акцизних зборів немає.

За результатами звітного періоду зроблено такі висновки (під час розрахунку коефіцієнтів обертання на початок звітного періоду вважати, що середні залишки за минулий період дорівнюють залишкам на початок звітного періоду):

- коефіцієнт оновлення основних засобів - 0,25;

- коефіцієнт зносу основних засобів - 0,20;

- коефіцієнт зносу нематеріальних активів - 0,35;

- збільшення необоротних активів здійснювалося за рахунок нерозподіленого прибутку та довгострокових кредитів банку;

- приріст доходу від реалізації - 25%;

- собівартість реалізованої продукції - 72% від чистого доходу від реалізації;

- адміністративні витрати збільшилися на 32%;

- витрати на збут зросли на 50%;

- дохід від участі в капіталі інших підприємств залишився на тому самому рівні;

- фінансові витрати склали 22% за довгостроковими залученими коштами та 17% за платними короткостроковими залученими ресурсами (припустити, що зміни у фінансуванні відбувалися у звітному періоді рівномірно);

- коефіцієнт обертання грошових коштів не змінився;

- відбулося зменшення короткострокових фінансових вкладень на 50%;

- дебіторська заборгованість за розрахунками зросла на 14%;

- поточні зобов'язання за розрахунками залишилися незмінними;

- коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості за товари збільшився на 3,0;

- коефіцієнт обертання виробничих запасів залишився на тому самому рівні;

- коефіцієнт обертання незавершеного виробництва зріс на 0,4;

- коефіцієнт обертання готової продукції збільшився на 20%;

- фінансування приросту оборотних активів здійснювалося на 30% за рахунок кредиторської заборгованості за товари, послуги, на 50% за рахунок короткострокових кредитів банків, на 20% за рахунок довгострокових фінансових зобов'язань;

- коефіцієнт реінвестування прибутку склав 0,4.

Таблиця 3.1 - Баланс

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	320 000	208 000
первісна вартість	011	426 667	320 000
накопичена амортизація	012	(	106 667	)	(	112 000	)
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
залишкова вартість	030	4 250 000	4 462 500
первісна вартість	031	7 727 273	5 312 500
знос	032	(	3 477 273	)	(	850 000	)
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	035
первісна вартість	036
накопичена амортизація	037	(		)	(		)
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	100 000	100 000
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	4 670 000	4 770 500
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	825 000	1 031 250
Поточні біологічні активи	110
Незавершене виробництво	120	2 175 000	2 504 006
Готова продукція	130	620 000	645 875
Товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	950 000	950 000
первісна вартість	161
резерв сумнівних боргів	162	(		)	(		)
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	150 000	180 400
за виданими авансами	180	150 000	198 000
з нарахованих доходів	190	100 000	100 000
із внутрішніх розрахунків	200	160 000	160 000
Інша поточна дебіторська заборгованість	210
Поточні фінансові інвестиції	220	20 000	10 000
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	60 000	75 000
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом II	260	5 210 000	5 854 531
III. Витрати майбутніх періодів	270	10 000	10 000
Баланс	280	9 890 000	10 635 031
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	2 950 000	2 950 000
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350		100500
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом I	380	2 950 000	3 050 500
II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	1 246 000	1 246 000
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	1 200 000	1 328 906
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом III	480	2 446 000	2 574 906
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	2 250 000	2 572 266
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	1 644 000	1 837 359
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	50 000	50 000
з бюджетом	550	50 000	50 000
з позабюджетних платежів	560	50 000	50 000
зі страхування	570	100 000	100 000
з оплати праці	580	100 000	100 000
з учасниками	590	100 000	100 000
із внутрішніх розрахунків	600	150 000	150 000
Інші поточні зобов'язання	610
Усього за розділом IV	620	4 494 000	5 009 625
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	9 890 000	10 635 031

Таблиця 3.2 - Звіт про фінансові результати

Стаття	Код рядка	На початок звітного періоду	На кiнець звiтного перiоду
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	12 500 000	15 625 000
Податок на додану вартість	015	(	2 083 333	)	(	2 604 167	)
Акцизний збір	020	(		)	(		)
Продовження таблиці 3.2
Інші вирахування з доходу	030	(		)	(		)
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	10 416 667	13 020 833
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	(	7 187 500	)	(	9 375 000	)
Валовий:
прибуток	050	3 229 167	3 645 833
збиток	055	(	0	)	(	0	)
Інші операційні доходи	060
Адміністративні витрати	070	(	460 000	)	(	607 200	)
Витрати на збут	080	(	510 000	)	(	765 000	)
Інші операційні витрати	090	(		)	(		)
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	2 259 167	2 273 633
збиток	105	(	0	)	(	0	)
Доход від участі в капіталі	110	20 000	20 000
Інші фінансові доходи	120
Інші доходи	130
Фінансові витрати	140	(	627 040	)	(	1 418 115	)
Втрати від участі в капіталі	150	(		)	(		)
Інші витрати	160	(		)	(		)
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	1 652 127	875 518
збиток	175	(	0	)	(	0	)
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	(	413 032	)	(	218 880	)
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	1 239 095	656 638
збиток	195	(	0	)	(	0	)
Надзвичайні:
доходи	200
витрати	205	(		)	(		)
Податки з надзвичайного прибутку	210	(		)	(		)
Чистий:
прибуток	220	1 239 095	656 638
збиток	225	(	0	)	(	0	)

Таблиця 3.3 - Структурно-динамiчний аналiз балансу

Назва статті	Дані на початок, грн	Дані на кінець, грн	Абсолютна зміна показника, грн	Відносна зміна показника	Частка на початок	Частка на кінець	Зміна структури
Актив
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи
залишкова вартiсть	320000	208000	-112000	-0,54	0,01	0,02	0,01
первiсна вартiсть	426000	320000	-106000	-0,33	0,02	0,03	0,01
накопичена амортизацiя	106667	112000	5333	0,05	0,00	0,01	0,01
Основні засоби:	4250000	4462500	212500	0,05	0,16	0,42	0,26
залишкова вартiсть	4250000	4462500	212500	0,05	0,16	0,42	0,26
Продовження таблиці 3.3
первiсна вартiсть	7727273	5312500	-2414773	-0,45	0,30	0,50	0,20
знос	3477273	850000	-2627273	-3,09	0,13	0,08	-0,05
Довгострокові фінансові інвестиції	100000	100000	0	0,00	0,00	0,01	0,01
Усього за роздiлом I	20657213	15827500	-4829713	-0,31	0,80	1,49	0,69
II. Оборотні активи
Запаси:	3620000	4181131	561131	0,13	0,14	0,39	0,25
виробничі	825000	1031250	206250	0,20	0,03	0,10	0,07
незавершене виробництво	2175000	2504006	329006	0,13	0,08	0,24	0,15
готова продукція	620000	645875	25875	0,04	0,02	0,06	0,04
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	950000	950000	0	0,00	0,04	0,09	0,05
Дебіторська заборгованість за розрахунками:	560000	638400	78400	0,12	0,02	0,06	0,04
з бюджетом	150000	180400	30400	0,17	0,01	0,02	0,01
за виданими авансами	150000	198000	48000	0,24	0,01	0,02	0,01
з нарахованих доходів	100000	100000	0	0,00	0,00	0,01	0,01
із внутрішніх розрахунків	160000	160000	0	0,00	0,01	0,02	0,01
Поточні фінансові інвестиції	20000	10000	-10000	-1,00	0,00	0,00	0,00
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті	60000	75000	15000	0,20	0,00	0,01	0,00
Усього за роздiлом II	5210000	5854531	644531	0,11	0,20	0,55	0,35
III. Витрати майбутніх періодів	10000	10000	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Баланс	9890000	10635031	745031	0,07	1,00	1,00	0,00
Пасив
I. Власний капітал
Статутний капітал	2950000	2950000	0	0,00	0,11	0,28	0,16
Додатковий вкладений капітал	0	0	0	#ДЕЛ/0!	0,00	0,00	0,00
Інший додатковий капітал	0	0	0		0,00	0,00	0,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	0	100500	100500	1,00	0,00	0,01	0,01
Усього за роздiлом I	2950000	3050500	100500	0,03	0,11	0,29	0,17
II. Забезпечення наступних витрат і платежів	0	0	0		0,00	0,00	0,00
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	1246000	1246000	0	0,00	0,05	0,12	0,07
Довгострокові фінансові зобов'язання	1200000	1328906	128906	0,10	0,05	0,12	0,08
Усього за роздiлом III	2446000	2574906	128906	0,05	0,09	0,24	0,15
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	2250000	2572266	322266	0,13	0,09	0,24	0,15
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1644000	1837359	193359	0,11	0,06	0,17	0,11
Поточні зобов'язання за розрахунками:	250000	250000	0	0,00	0,01	0,02	0,01
з бюджетом	50000	50000	0	0,00	0,00	0,00	0,00
зі страхування	100000	100000	0	0,00	0,00	0,01	0,01
з оплати праці	100000	100000	0	0,00	0,00	0,01	0,01
Усього за роздiлом IV	4144000	4659625	515625	0,11	0,16	0,44	0,28
V. Доходи майбутніх періодів	0	0	0		0,00	0,00	0,00
Баланс	9890000	10635031	745031	0,07	1,00	1,00	0,00

Загальна сума активів збільшилась на 745031 тис. грн. або 7%. Це збільшення відбулося за рахунок збільшення оборотних активів. Абсолютна величина збільшення в оборотних активiв становила 644531 грн., а питома вага їх у активі балансу збільшилась на 2%. Сума основних засобів збiльшилась на 212500 тис. грн. Це відбулося внаслідок зносу основних фондiв.

Структура оборотних активів покращилась. Виробничі запаси збільшилися за рік на 206250 грн. Сума грошових коштів в національній валюті зросла на 15 тис. грн.

Аналіз пасиву показує, що власний капітал збільшився на 100,5 тис. грн. Довгострокові зобов'язання зросли на 128906 грн. Поточні зобов'язання збільшились на 515625 грн. Це відбулось внаслідок значного збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (на 193359 грн.) та короткострокових кредитів банків (на 322266 грн.) Таким чином підприємство несвоєчасно розрахувалося з постачальниками та підрядчиками за отримані товари і виконані роботи.

Таблиця 3.4 - Зміни основний статей «Звіту про фінансові результати»

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період	Відхилення	% до минулого року
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	10	15625000	12500000	3125000	25,0%
Податок на додану вартість	15	2604167	2083333	520833	25,0%
Акцизний збір	20	-	-
	25	-	-
Інші вирахування з доходу	30	-	-
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	13020833	10416667	2604167	25,0%
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	9375000	7187500	2187500	30,4%
Валовий:
прибуток	50	3645833	3229167	416667	12,9%
збиток	55	-	-
Інші операційні доходи	60	-	-
Адміністративні витрати	70	607200	460000	147200	32,0%
Витрати на збут	80	765000	510000	255000	50,0%
Інші операційні витрати	90	-	-
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	2273633	2259167	14467	0,6%
збиток	105	-	-
Доход від участі в капіталі	110	20000	20000	0	0,0%
Інші фінансові доходи	120	-	-
Інші доходи	130	-	-
Фінансові витрати	140	1418115	627040	791075	126,2%
Витрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	-	-
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	875518	1652127	-776608	-47,0%
збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	218880	413032	-194152	-47,0%
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	656638	1239095	-582457	-47,0%
збиток	195	-	-
Надзвичайні:
доходи	200	-	-
витрати	205	-	-
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	-
Чистий:
прибуток	220	656638	1239095	-582457	-47,0%
збиток	225	-	-

Чистий дохiд збiльшився на 25% (3125000 грн.), проте фiнансовi витрати зросли на 126,2%, що призвело до зменшення чистого прибутку на 582457 грн. або на 47%.

Коефіцієнти рентабельності

Рентабельність - це відносний показник інтенсивності виробництва, який характеризує рівень прибутковості (окупності) відповідних складових процесу виробництва або сукупних витрат підприємства.

Показники рентабельності, до яких належать:

1) рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком;

2) рентабельність власного капіталу;

3) рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком;

4) період окупності капіталу.

1) рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком:

	(3.1)

Рентабельність зменшилась, що свідчить про не ефективне використання інвестицій вкладених в активи.

2) рентабельність власного капіталу:

	(3.2)

3) рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком:

	(3.3)

Рентабельність продукції зменшилась, а од же зменшився прибуток на одиницю товару.

4) період окупності сукупного капіталу:

	(3.4)

Термін окупності збільшився, що є негативним явищем.

Розрахунок вищевказаних показників рентабельності, їх аналіз дозволяє керівникам господарюючих суб'єктів і підприємцям орієнтуватися в економічному рівні вирішення відповідних питань, ведення господарства та прийняття необхідних заходів щодо поліпшення господарювання.

Коефіцієнти фінансової стійкості

Під сутністю фінансової стійкості підприємства розуміють забезпечення запасів і витрат джерелами коштів для їх формування.

Фінансова стійкість - це такий стан підприємства, коли обсяг його майна (активів) достатній для погашення зобов'язань, тобто підприємство є платоспроможним. Або, фінансова стійкість підприємства - це такий його стан, коли вкладені в підприємницьку діяльність ресурси окупаються за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечує самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів. Визначається фінансова стійкість відношенням вартості матеріальних оборотних активів (запасів та витрат) до величини власних та позичених джерел коштів для їх формування.

Показники фінансової стійкості, до яких належать:

1) обсяг власних обігових коштів (робочий, функціонуючий капітал);

2) маневреність робочого капіталу;

3) коефіцієнт фінансової незалежності (автономії);

4) показник фінансового лівериджу;

5) коефіцієнт фінансової стійкості.

1) обсяг власних обігових коштів (робочий, функціонуючий капітал):

	(3.5)
	(3.6)

Збільшення показника свідчить про збільшення власних обігових коштів.

2) маневреність робочого капіталу:

	(3.7)

Зменшення показника є позитивним явищем і свідчить про зменшення частки запасів у власних обігових коштах.

3) коефіцієнт фінансової незалежності (автономії):

	(3.8)

Фінансова незалежність зменшилася і є значно меншою нормативного значення. Економічний зміст показника - характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел.

4) показник фінансового лівериджу - показник, який характеризує відношення довгострокових зобов'язань і джерел власних коштів підприємства, тобто він показує, скільки довгострокових зобов'язань приходиться на одиницю джерел власних коштів. Розрахунок коефіцієнта фінансового лівериджу (К_ФЛ) можна провести за формулою:

	(3.9)

Залежність підприємства від позикових коштів залишилась незмінною.

5) коефіцієнт фінансової стійкості:

	(3.10)

Показник менше за норму (0,85-0,90), що свідчить про недостатню частку стабільних джерел фінансування в їх загальному обсязі.

Коефіцієнти ліквідності

Найважливішим показником фінансового стану підприємства є ліквідність, сутність якої виявляється в можливості підприємства в будь-який момент розрахуватися за своїми зобов'язаннями (пасивами) за допомогою (за рахунок) майна (активів), яке є на балансі, тобто в тому, як швидко підприємство може продати свої активи, отримати грошові кошти І погасити свої борги - заборгованості перед постачальниками, перед банком за повернення кредитів, перед бюджетом і позабюджетними централізованими фондами по сплаті податків та платежів, перед робітниками по виплаті заробітної плати та ін.

Показники ліквідності, до яких належать:

1) коефіцієнт ліквідності поточної (покриття);

2) коефіцієнт ліквідності швидкої;

3) коефіцієнт ліквідності абсолютної.

1) коефіцієнт ліквідності поточної (покриття). Він показує рівень покриття активами підприємства своїх зобов'язань. Визначається коефіцієнт покриття відношенням усіх поточних активів підприємства до його поточних зобов'язань:

	(3.11)

Як бачимо показник збільшився, що вказує на зростання обсягу обігових коштів для погашення боргів протягом року.

2) коефіцієнт швидкої ліквідності:

	(3.12)

Зменшення показника є негативним і пов'язане із зменшенням ліквідних активів на одиницю термінових боргів.

3) коефіцієнт абсолютної ліквідності:



	(3.13)

Економічний зміст: характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.

Факторний аналіз рентабельності власного капіталу.

Наступним етапом є факторний аналіз рентабельності власного капіталу, на рівень якого впливають зміна чистого прибутку, фондовіддачі та структури авансованого капіталу. Цю залежність можна подати у вигляді формули:

	(3.14)

Таблиця 3.5 - Факторний аналіз рентабельності власного капіталу

№	Показник	Позначення	Початок періоду	Кінець періоду	Абсолютне відхилення
1	Чистий прибуток, грн	ЧП	656638	1239095	-582457
2	Обсяг реалізації, грн	О	13020833	10416667	+2604167
3	Вартість активів, грн	А	9890000	10635031	+745031
4	Величина власних коштів, грн	ВК	2950000	2950000	0
5	Рентабельність реалізації, % (рядок 1: рядок 2 · 100)	Рр	5,04	11,90	+6,86
6	Фондовіддача (рядок 2: рядок 3)	Ф	1,32	0,98	-0,34
7	Коефіцієнт фінансової залежності (рядок 3: рядок 4)	Кф.з	3,35	3,61	+0,26
8	Рентабельність власного капіталу, % (рядок 1: рядок 4 · 100)	Рв.к	22,26	42,00	+19,74

Рентабельність власного капіталу зросла у звітному році на 19,74% і становить 42%. Таке зростання рентабельності власного капіталу відбулося в результаті впливу наведених вище чинників. Визначимо вплив кожного чинника на рентабельність власного капіталу:

1) визначимо збільшення чистого прибутку на 1 грн реалізації продукції за формулою:

	(3.15)

Збільшення чистого прибутку на 1 грн реалізації продукції призвело до зростання рентабельності власного капіталу на 30,33 відсотки.

2) розрахуємо вплив на рентабельність власного капіталу фондовіддачі

	(3.14)

Зменшення фондовіддачі призвело до зниження рівня рентабельності власного капіталу на 3,97%.

3) розрахуємо зміну коефіцієнта фінансової залежності на рентабельність власного капіталу:

	(3.15)

Зменшення коефіцієнта фінансової залежності призвело до збільшення рентабельності власного капіталу на 3,03%.

Загальний вплив трьох чинників становить:

+30,33 - 3,97 + 3,03 = +29,39%

Таблиця 3.6 - Звіт про рух грошових коштів

Стаття		За звітний період		За попередній період
	Код	Надходження	Видаток	Надходження	Видаток
І. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	010	875518,3	0,0	1652126,7	0,0
Коригування на:.
амортизацію необоротних активів	020	962000,0	X	3583940,0	X
збільшення (зменшення) забезпечень	030
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	040
збиток (прибуток) від діяльності	050	20000		20000
Витрати на сплату відсотків	060		X		X
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	070	1857518,3		5256066,7
Зменшення (збільшення):
оборотних активів	080		624531,0		0
витрат майбутніх періодів	090		0		0
Збільшення (зменшення):
- поточних зобов'язань	100	193359		0
- доходів майбутніх періодів	110	0		0
Грошові кошти від операційної діяльності	120	1426346,3		5256066,7
Сплачені:
- відсотки	130	X	1418115,0	X	627040,0
- податки на прибуток	140	X	218879,6	X	413031,7
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	150	-210648,3		4215995,0
Рух коштів від надзвичайних подій	160
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	-210648,3		4215995,0
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація:
фінансових інвестицій	180		X		X
необоротних активів	190		X		X
майнових комплексів	200
Отримані:
- відсотки	210		X		X
- дивіденди	220		X		X
Інші надходження	230		X		X
Придбання:
- фінансових інвестицій	240	X	110000	X	120000
- необоротних активів	250	X	100500,0	X	0,0
- майнових комплексів	260	X		X
Інші платежі	270	X		X
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	280		210500,0		120000,0
Рух коштів від надзвичайних подій	290
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300		210500,0		120000,0
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	310		X		X
Отримані позики	320	5147172	X	4696000,0	X
Інші надходження	330		X		X
Погашення позик	340	X		X
Сплачені дивіденди	350	X		X
Інші платежі	360	X		X
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	370	5147172,0		4696000,0
Рух коштів від надзвичайних подій	380
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	390	5147172,0		9392000,0
Чистий рух коштів за звітний період	400	4726023,8		13487995,0
Залишок коштів на початок року	410	60000	X	0	X
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420
Залишок коштів на кінець року	430	4786023,8	X	13487995,0	X

Висновки

Позареалізаційні операції - це операції, що не пов'язані з основною діяльністю підприємства. Надходження від позареалізаційних операцій поділяються на доходи від фінансової, інвестиційної діяльності (дивіденди, відсотки за цінними паперами) та непередбачені доходи, які виникають у практиці господарської діяльності (штрафи, пені та інші надходження від економічних санкцій тощо).

Аналіз позареалізаційних операцій проводиться окремо за їх видами.

У сучасній практиці оцінки ефективності інвестиційних користуються такими принципи:

1) оцінка ефективності реальних інвестиційних проектів має здійснюватися на основі зіставлення обсягу інвестиційних витрат, з одного боку, і сум та строків повернення інвестованого капіталу - з другого.

2) оцінка обсягу інвестиційних витрат повинна охоплювати всю сукупність ресурсів, що використовуються і пов'язані з реалізацією інвестицій.

3) оцінка повернення інвестованого капіталу має здійснюватися на основі показника «чистого грошового потоку».

4) в процесі оцінки суми інвестиційних витрат і чистого грошового потоку мають бути приведені до поточної (сучасної) вартості.

Для оцінки інвестиційних операцій користуються такими показниками:

1) точка окупності;

2) дисконтований строк окупності;

3) облікової (простої) норми прибутку;

4) чистого приведеного доходу (NPV);

5) рентабельність інвестицій;

6) внутрішня норма прибутку інвестицій (IRR);

Для оцінки фінансових операцій підприємства використовують такі показники:

1) номінальна вартість облігацій;

2) конверсійна вартість облігацій;

3) поточна теоретична вартість облігацій;

4) викупна ціна облігації;

5) ринкова (курсова) ціна;

6) внутрішня вартість;

7) емісійна ціна;

8) ліквідаційна вартість;

9) дохідність цінних паперів;

10) купонна дохідність;

Непередбачені доходи та витрати оцінюються за їх зміною з часом.

Проблемою фінансового аналізу позареалізаційних операцій є ризик, який несуть в собі інвестиційні та фінансові операції, та непередбачуваність інших доходів та витрат.

Перелік джерел

1. Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика - К.: Центр учбової літератури, 2009. - 328 с.

2. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - К.: КНЕУ, 2005. - 592 с.

3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001 - С. 448.

4. Голов С.Ф., Костюченко В.М. Бухгалтерський облік та фінансова звітність за міжнародними стандартами. Практичний посібник. - К.: Лібра, 2004. - 880 с.

5. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч.посіб. - 2-ге вид., стереотип. - К.: МАУП, 2001. - 152 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.

7. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємства. - К.: Знання, 2001. - 378с

8. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий аналіз: Підручник. - К.: Центр учбової літератури, 2008. - 392 с.

9. Литвин Б.М., Стельмах М.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - К.: «Хай-Тек Прес», 2008. - 336 с.

10. Мойсеєнко І. П. Інвестування Навч. посіб. - К.: Знання, 2006. - 490 с.

11. Пономаренко Є.Д. Фінансовий аналіз Конспект лекцій, К., 2005. - 123 с.

12. Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності суб'єктів господарювання. Підручник. - Тернопіль: Економічна думка, 2001. - 365 с.

13. Слав'юк Р.А. Фінанси підприємств: Навч. посібник. - Київ: ЦУЛ, 2002. - 460 с.

14. Шермет О.О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. - К., 2005. - 196 с.

15. Шиян Д.В., Строченко Н.І. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. - К.: А.С.К., 2003. - 240 с.

16. Шморгун Н.П., Головко І.В. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник. - К.: ЦНЛ, 2006. - 528 с.

17. Економічний аналіз господарської діяльності/ За ред. Іващенка В.І., Болюха М.А. - К.:КНЕУ, 1999 р. - 230 с.

Размещено на Allbest.ru