Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Анализ влияния инфляции на финансовые результаты организации ООО "Ладога"

Анализ влияния инфляции на финансовые результаты организации ООО "Ладога"

Сущность инфляции, ее влияние на финансовые результаты. Оценка влияния инфляции на конечные результаты деятельности коэффициентным методом и на основе балансовых моделей. Экономический анализ финансового состояния коммерческой организации ООО "Ладога".

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 17.08.2011
Размер файла 319,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

3. Расчет величины собственного капитала в обороте организации ООО «Ладога»

Таблица II. 3. Расчет величины собственного капитала в обороте организации Тыс. руб.

№ п/п

Показатели

Код показателя баланса или порядок расчета

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение, ±

1

Капитал и резервы

490

9085

9138

53

2

Заемный капитал

590+690

23766

35321

11555

в т.ч.

2.1

Кредиты и займы под внеоборотные активы

1)

800

800

2.2

Доходы будущих периодов

640

59

1003

944

3

Внеоборотные активы

190

8688

9118

430

4

Оборотные активы

290

24163

35341

11178

5

Собственный капитал в обороте (СКО):

5.1

I способ

стр.1 - стр.3

397

20

-377

5.2

II способ

стр.4 - стр.2

397

20

-377

6

Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):

6.1

I способ

стр.1 + стр.2.1+ стр.2.2 -стр.3

456

1823

1367

7.2

II способ

стр.4 - стр.2 + стр.2.1+ стр.2.2

456

1823

1367

4. Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости организации ООО «Ладога»

Таблица II.4. Уровень и динамика общей финансовой независимости организации

№ п/п

Показатели

Код показателя баланса или порядок расчета

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение, ±

1

Капитал и резервы, тыс. руб.

490

9085

9138

53

2

Доходы будущих периодов, тыс. руб.

640

59

1003

944

3

Уточненная величина собственного капитала, тыс. руб.

490+640

9144

10141

997

4

Валюта баланса, тыс. руб.

700

32851

44459

11608

5

Коэффициент общей финансовой независимости (К1)

0,28

0,21

-0,07

6

Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут)

0,28

0,23

-0,05

Коэффициент общей финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования (пассивах) организации. Нормальное ограничение для него :0,4<=К1<=0,6. Низкий уровень коэффициента финансовой независимости (автономии) свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешней финансовой ситуации, стоимости кредитных ресурсов, уровня платности заемных средств, повышении финансовых рисков. Отсюда делаем вывод, что организация не является финансово независимой.

Снижение коэффициента говорит о том, что организация увеличивает еще больше и так высокую степень зависимости от внешних источников (кредиторской задолженности, кредитов).

Одним из критериев финансовой независимости организации является обеспеченность ее материальных оборотных активов (запасов) устойчивыми источниками формирования. Сравним величину средств направленных организацией на формирование материально-производственных запасов(МПЗ), и достаточности финансовых источников этих средств.

Определим величину МПЗ: строки 210 и 220 (Запасы и НДС по приобретенным ценностям)

Считается, что если для формирования МПЗ достаточна сумма собственных оборотных средств (СОС), то финансовая независимость квалифицируется как абсолютная.

МПЗ<=СОС

Или

Строки 210+220<= Строки 490+640+590-190

5020>1023

Условие абсолютной финансовой независимости у организации не выполняется. Определим за счет каких заемных источников она осуществляет финансирование недостающего объема материальных оборотных ресурсов. Если недостающая часть средств компенсируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов (ККЗ), финансовая устойчивость предприятия считается нормальной. Такая ситуация по данным баланса будем выглядеть:

МПЗ<=СОС + ККЗ

Или

Строки 210+220<= Строки 490+640+590-190 + 610

5020 >2023

Т.е. выполняется МПЗ >=СОС + ККЗ, поэтому организация характеризуется высокой степенью финансовой зависимости.

В данном случае финансирование части МПЗ осуществляется за счет краткосрочной кредиторсткой задолженности (поставщикам и т.п.) Удельный вес кредиторской задолженности в структуре баланса (Таблица 2) вырос (с 63,0 % до 74,9%). Т.е. такая финансовая ситуация носит устойчивый характер продолжительное время и у организации могут постоянно возникать проблемы с оплатой текущих обязательств и такое финансовое положение можно охарактеризовать как кризисное.

Таблица II. 5. Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования ею оборотных активов и запасов. Тыс.руб.

№ п/п

Показатели

Код показателя баланса или порядок расчета

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение, ±

1

Собственный капитал в обороте (СКО):

См. таблицу 4

397

20

-377

2

Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):

См.

таблицу 4

456

1023

567

3

Оборотные активы

290

24163

35341

11178

4

Запасы

210

603

326

-277

5

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)

0,016

0,0006

-0,0154

6

Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)

0,66

0,06

-0,6

7

Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)

0,02

0,03

0,01

8

Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)

0,8

3,14

2,34

1. Активы сформированы собственными источниками на начало периода на 28,0 % и на конец периода на 21,0 %.

Коэффициент авт. нач. = с. 490/с.300 = 9085/32851= 0,28

Т.к. К2<0,1 считаем что предприятие финансово не устойчиво. Однако тенденция изменения коэффициента положительная.

Т.к. К3 >0,7, считаем что организация финансово-устойчивая.

5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости оргпнизации ООО «Ладога»

Таблица II. 6. Характеристика ликвидности организации по данным бухгалтерской отчетности. Тыс.руб.

№

п/п

Показатели

Код показателя баланса или порядок расчета

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

Изменение, ±

1

Денежные средства

260

62

63

1

2

Краткосрочные финансовые вложения

250

983

1098

115

3

Итого быстрореализуемые активы (активы I гр.)

стр.1 + стр.2

1045

1161

116

4

Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (активы II гр.)

240

19489

29060

9571

4.1

в т.ч. - авансы выданные

1)

2000

800

-1200

5

Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр.

стр.4-стр.4.1

17489

28260

10771

6

Итого активы I гр.+IIгр.

стр.3+стр.4

20534

30221

9687

7

Итого уточненные активы Iгр.+IIгр.

стр.3+стр.5

18534

29421

10887

8

Запасы

210

603

326

-277

8.1

в т.ч.: - расходы будущих периодов

216

253

37

-216

9

НДС по приобретенным ценностям

220

3026

4794

1768

10

Прочие оборотные активы 2)

270

11

Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)

стр.8+стр.9+ стр.10

3629

5120

1491

12

Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр.

стр.8-стр.8.1 + стр. 9 +стр.4.1

5376

5883

507

13

Всего ликвидные активы

стр.6+стр.11

24163

35341

11178

14

Всего уточненные ликвидные активы

стр.7+стр.12

23910

35304

11394

15

Краткосрочные обязательства

690

23766

35321

11555

15.1

в т.ч.: - авансы полученные

1)

1035

240

-795

15.2

- доходы будущих периодов

640

59

1003

944

15.3

Краткосрочные обязательства для расчета К4 ут и К5 ут

стр.15-стр.15.1-стр.15.2

22672

34078

11406

15.4

Краткосрочные обязательства для расчета К6 ут

стр.15-стр.15.2

23707

34318

10611

16.

Коэффициенты ликвидности:

16.1

абсолютной ликвидности (К4)

0,04

0,03

-0,01

16.2

срочной ликвидности (К5)

0,86

0,86

0

16.3

текущей ликвидности (К6)

1,0

1,0

0

17

Уточненные коэффициенты ликвидности:

17.1

абсолютной ликвидности (К4ут)

0,04

0,03

-0,01

17.2

срочной ликвидности (К5ут)

0,82

0,86

0,04

17.3

текущей ликвидности (К6ут)

1,0

1,03

0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности К4 очень низкий и продолжает ухудшаться, т.е. 3% обязательств покрывается ликвидными активами 1 группы.

Коэффициент срочной ликвидности тоже ниже нормы, однако он имеет стабильное допустимое значение (незначительный рост) с 0,82 до 0,86. И он показывает, что 86% краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчета этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности ( сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить по данным внутреннего учета.

Коэффициент текущей ликвидности тоже низкий, но стабильный, и равен 1. Это говорит о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно возникает угроза финансовой стабильности организации. (оптим.1,5-2). Делаем вывод, что у организации низкий уровень платежеспособности. Пути повышения:

· Увеличение СОС;

· Погашение обязательств и сокращение заимствований.

Для выполнения задания 7 можно использовать таблицу 7.

Исходная информация: ф. № 1 Бухгалтерский баланс, ф. № 3 Отчет об изменениях капитала, ф. № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу и дополнительная информация.

6. Расчет и оценка стоимости чистых активов организации ООО «Ладога»

Таблица II. 7. Расчет и оценка стоимости чистых активов организации. Тыс.руб.

№ п/п

Наименование показателя

Код показателя бухгалтерского баланса

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

Активы

1.1

Нематериальные активы

110

-

-

1.2

Основные средства

120

2677

3107

1.3

Незавершенное строительство

130

-

-

1.4

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

1.5

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

140+250

6994

7109

1.6

Прочие внеоборотные активы 1)

150

-

-

1.7

Запасы

210

603

326

1.8

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

3026

4794

1.9

Дебиторская задолженность 2)

230+240

19489

29060

1.10

Денежные средства

260

62

63

1.11

Прочие оборотные активы

270

-

-

1.12

Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)

х

32851

44459

2

Пассивы

2.1

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

510

-

-

2.2

Прочие долгосрочные обязательства 3) 4)

520

-

-

2.3

Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

3018

1000

2.4

Кредиторская задолженность

620

20689

33318

2.5

Задолженность учредителям по выплате доходов

630

-

-

2.6

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

2.7

Прочие краткосрочные обязательства 5)

660

-

-

2.8

Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)

х

23707

34318

3

Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр.1.12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8)) 6)

х

9144

10141

4

Уставный капитал

410

2610

2610

5

Резервный капитал

420

9

9

6

Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 - стр. 4)

х

+6534

+7531

7

Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.3 - (стр.4 + стр.5)]

+6545

+7540

В анализируемой организации показатель чистых активов на начало года больше уставного капитала на 6534 тыс.рублей.

На конец периода сумма чистых активов увеличилась на 11608 тыс.рублей, и этот показатель превышает уставной капитал на 7531 тыс. рублей. Тенденция положительная.

7. Расчет и оценка динамики показателей оборачиваемости оборотных активов и запасов организации ООО «Ладога»

Оценка эффективности использования оборотных активов дается на основе показателей оборачиваемости.

Рассчитаем оборачиваемость в днях ОА, который показывает за сколько дней оборотные активы совершают один оборот.

ПО ОА о = ОАср. 0*D/ВР = 15855*360/24825=230 дней

ПО ОА 1 = ОАср.1*D/ВР = 29713*360/58979=181 день

Продолжительность операционного цикла у организации снизилась на (230дней - 181день) = 49 дней. Произошло ускорение оборачиваемости ОА в отчетном периоде, что является хорошей тенденцией.

Количество оборотов за год:

К об. о = 360/230 = 1,6 оборота в год

К об. 1 = 360/181 = 2,0 оборота в год.

Коэффициент закрепления = ОА ср./ ВР

К закр. о = 15855/24825=0,64 руб./руб.

К закр. 1 = 29713/58979=0,5 руб./руб.

Снижение показателя говорит о положительной тенденции, о снижении ОАср. на рубль полученного результата.

Величина высвобождения оборотных средств:

+-- ЭоА= (средняя балансовая величина ОА1)-(ОАо)*(ВР1/ВР0)=

=29713-15855*(58979/24825)=-- 7955 тыс.рублей.

В отчетном году, за счет ускорения оборачиваемости произошло высвобождение (относительная экономия) средств в размере 7955 тыс.рублей.

Коэффициент оборачиваемости запасов:

Кобз о = Зо*360/ВРо=940*360/24825=13,6 дней

Кобз 1 = З1*360/ВР1=482*360/58979=3 дня

По запасам у организации произошло ускорение оборачиваемости с 13,6дней до 3 дней, сократилось время одного оборота, что положительно характеризует деятельность организации.

8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации ООО «Ладога»

По дебиторской задолженности:

ПО дз о = ДЗср. 0*D/ВР = 11844*360/24825=172 дней

ПО дз 1 = ДЗср. 1*D/ВР = 25271*360/58979=154 дня

К об ДЗо = 360/172= 2 оборота в год.

К об ДЗ1 = 360/154= 2,3 оборота в год

По кредиторской задолженности :

ПО кз о = КЗср. 0*D/ВР = 15227*360/24825=220 дней

ПО кз 1 = КЗср. 1*D/ВР = 27341*360/58979=154 дня

К об ДЗо = 360/220= 1,6 оборота в год.

К об ДЗ1 = 360/167= 2,2 оборота в год

9. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности ООО «Ладога»

9.1 Коэффициент обеспеченности СИ ОА (К1):

К1=СОС/ОА=(с.490+с.640+с.650-с.190)/с.290=(9138+1003-9118)/35341=0,03

К1=0,03<0,1

9.2 Коэффициент текущей ликвидности (К2):

К2=ОА/КО=(с.290-с.220-с.230)/(с.690-с.640-с.650с)=(35341-4794)/(35321-1003)=0,9

К2=0,9<2

Не выполняются оба нормативных показателя, структура баланса признается неудовлетворительной.

Определим возможность предприятия восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяце:

Рассчитаем Коэффициент восстановления платежеспособности:

Квос.пл.= (Кт.ликв.кон.периода+ДК т.ликв.*(6/Т))/2 = 0,9/2=0,45

Т- 12 месяцев в анализируемом периоде

2- Нормативный Кт.л.

Кт.л. на нач.п.=(24163-3026)/(23766-59)=0,9

К вос.пл.=0,45<1

Организация не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев, следовательно ей необходимо разработать и реализовать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств для более активного их роста, что в свою очередь, станет возможным при условии активного роста выручки от продаж.

10. Обобщающая оценка финансового состояния организации ООО «Ладога»

Компания осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Такой вид обязательств у предприятия отсутствует, поэтому часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствие этого - стойкая низкая платежеспособность, которая может привезти к потере бизнеса.

Список используемой литературы

1. «Экономический анализ» Пласкова Н.С.-2-е издание.М:Эксмо,2009.;

2. «Финансовый анализ. Управление финансами.» Н.Н. Селезнева А.Ф. Ионова, 2-е издание.М:Юнити, 2006.;

3. «Финансовый анализ» Л.С. Васильева, М.В. Петровская.М:Кнорус,2006.;

4. «Анализ финансовой отчетности» Донцова Л.В., Никифорова Н.А.- 2-е издание. М:изд-во «Дело исервис»,2004.;

5. О.А. Толпегина «Лекции по анализу» МОСКОВСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ МЕНЕДЖМЕНТА И ПРАВА. Москва 2007.

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

  • Влияние инфляции на финансовое состояние организации

    Сущность и виды инфляции. Влияние инфляции на функционирование организации. Подходы к отражению в финансовой отчетности влияния инфляции. Расчет уровня прибыли и рентабельности предприятия в связи с фактическим увеличением себестоимости изделия.

    контрольная работа [21,8 K], добавлен 19.02.2011

  • Финансовые решения организации в условиях инфляции

    Раскрытие сущности и анализ причин инфляции как процесса дисбаланса спроса и предложения при обесценивании денег. Оценка возрастающей потребности в средствах и финансовые решения предприятия в условиях инфляции. Диверсификации инвестиционного портфеля.

    контрольная работа [58,5 K], добавлен 04.09.2011

  • Оценка влияния затрат на финансовые результаты предприятия (на примере ООО "БетонКирпичЦемент")

    Теоретические и методические основы анализа влияния затрат на финансовые результаты предприятия. Оценка состава, структуры и динамики изменения себестоимости продукции. Изучение методики расчетов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.

    курсовая работа [47,7 K], добавлен 20.11.2013

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. Анализ финансовой отчетности на примере ЗАО "Вологодский подшипниковый завод". Имущественное и финансовое положение, формирование чистой прибыли. Финансовые результаты деятельности.

    курсовая работа [102,8 K], добавлен 25.11.2015

  • Анализ финансовых результатов организации

    Общие закономерности влияния инфляции на финансово-экономическое состояние предприятия. Подходы и методы оценки взаимоотношения инфляции и финансовых результатов деятельности, механизм и основные этапы управления оценкой формирования данного показателя.

    курсовая работа [50,3 K], добавлен 17.11.2014

  • Влияние ценовой политики организации на ее финансовые результаты

    Анализ влияния практики ценообразования на рентабельность и объем продаж. Организационно-экономическая характеристика общества. Анализ ценовой политики и конкурентоспособности продукции организации. Оценка финансовых результатов ООО "НПО Телеметрия".

    дипломная работа [268,8 K], добавлен 14.07.2014

  • Денежная реформа 1992-1993 гг. и проблемы регулирования инфляции в России

    Сущность, причины и виды инфляции. Содержание и результаты денежной реформы 1992-1993 гг. Проблемы регулирования инфляции в России: реструктуризация и модернизация банковской системы, изменение денежно-кредитной политики и платежно-расчетного механизма.

    курсовая работа [37,1 K], добавлен 26.11.2010

  • Влияние финансов на процесс инфляции в России

    Сущность, виды и причины возникновения инфляции - кризисного состояния денежной системы, обусловленного диспропорциональностью развития общественного производства. Характеристика антиинфляционной политики РФ за 2008-2009 гг. Прогноз инфляции на будущее.

    курсовая работа [38,3 K], добавлен 13.12.2010

  • Себестоимость продукции, ее влияние на финансовые результаты деятельности организации на примере ООО "Тавр"

    Понятие и экономическое содержание себестоимости и издержек производства. Классификация затрат, формирующих себестоимость продукции. Финансовые результаты (прибыль и убыток), темпы расширения производства, финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

    курсовая работа [39,8 K], добавлен 12.10.2013

  • Особенности инфляции в России

    Сущность понятия "инфляция". Основные виды инфляции: сбалансированная, несбалансированная, ожидаемая и неожидаемая. Главные особенности открытой и подавленной инфляции. Основные причины инфляции спроса. Социально-экономические последствия инфляции.

    презентация [2,6 M], добавлен 01.04.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены