Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости

2. Необходимо четко распределить и уточнить (в соответствии с положениями) функции и обязанности работников финансового отдела. Проработать и определить задачи и структуру бюро прибыли и кредитов с целью максимизации эффективности его деятельности. «Вернуть» функцию планирования прибыли в компетенцию бюро прибыли и кредитов (как это задумывалось изначально).

3. Надо автоматизировать составление реестра кредиторов, что позволит снизить затраты времени на этот процесс во благо других видов работ.

4. Надо пересмотреть процесс планирования:

Операционные бюджеты цехов и подразделений можно объединять в плановом отделе, а затем передавать их в финансовый отдел, где и будет делаться вся финансовая надстройка плана. Финансовый отдел с учетом достаточности ресурсов у предприятия и расходов по финансово-инвестиционной деятельности корректировал бы по мере необходимости переданные ему бюджетные планы. Данная реорганизация процесса планирования сокращала бы отклонения, которые выявляются после сравнения плана и факта.

Анализ результатов выполнения плана можно было бы разбить по специальностям. Чтобы каждая служба, задействованная в составлении плана, занималась своим видом анализа.

А для объединения данных по каждому анализу можно организовать и ввести специальную аналитическую службу, которая могла бы систематизировать и связывать воедино результаты анализа по службам. (смотри рисунок 3.2)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.2 - Структура службы финансового менеджера ОАО «ВТЗ» (проектный)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.3 - Структура управления финансового отдела ОАО «ВТЗ» (проектная)

6. Для упорядочения организационной структуры необходимо ввести на предприятии систему регулярного менеджмента, который основан на стандартных процедурах создания оргструктуры самого предприятия и его конкретных подразделений. Принципиальным элементом регулярного менеджмента является постоянное возвращение и повторение управленческого цикла.

Результатом проведения данных рекомендаций явилась бы более совершенная система управления финансами ОАО «ВТЗ», что повлияло бы на улучшение финансовой устойчивости предприятия.

3.2 Рекомендации по сокращению дебиторской задолженности ОАО «ВТЗ»

Анализ финансового состояния показал, что у ОАО «ВТЗ» дебиторская задолженность имеет большой удельный вес в составе оборотных средств, что отвлекает средства из оборота и оказывает негативное влияние на финансовое состояние и устойчивость предприятия. В 2033г. Дебиторская задолженность составила 26%, в 2004г. - 33%, в 2005г. - 28%.

Уменьшить дебиторскую задолженность можно следующими способами:

1. обратиться к услугам факторинговых компаний;

2. предоставлять покупателям продукции за досрочное погашение задолженности систему гибких скидок.

Снижение дебиторской задолженности приведет к следующим результатам:

- на расчетный счет предприятия поступят дополнительные денежные средства, которые можно использовать на расширение производства, погашение кредиторской задолженности;

- произойдет ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение средств из оборота;

- изменится структура оборотных средств с увеличением собственного капитала;

- уменьшится величина заемных средств, что скажется на улучшении финансовой устойчивости;

- улучшится платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия

Опираясь на выше изложенные рекомендации, рассчитаем показатели эффективности использования оборотных средств проектного года и сравним их с 2005 годом.

Предположим следующее:

- ОАО «ВТЗ» предоставила покупателям скидку в размере 5 % на стоимость своей продукции, в результате чего было досрочно погашено 40 % дебиторской задолженности; (анализ динамики дебиторской задолженности показывает, что размах вариации этого признака находится в пределах 40%, что дает основание предположить, что реальное сокращение дебиторской задолженности может быть в рассматриваемом диапазоне)

- ОАО «ВТЗ» обратилась в факторинговую кампанию с условием возврата 95% от общей суммы, в результате чего было освобождено те же 40% дебиторской задолженности;

Сравним структуру оборотных средств и показатели финансовой устойчивости проектного периода с показателями 2003-2005 гг. и проанализируем их динамику.

Таблица 3.1 Анализ структуры оборотных активов за 2003-2005 гг.. фактические и проектные данные (тыс. руб.)

В результате применённых рекомендаций в проектном 2005году освободилось 40% дебиторской задолженности, что привело к улучшению структуры оборотных средств и увеличению денежных средств. Естественно, что также уменьшается и величина заемных средств, что приводит к улучшению финансовой устойчивости. Для продолжения анализа рассчитаем показатели финансовой устойчивости за проектный год и сравним с фактическими показателями ОАО «ВТЗ» за 2005год.

Рисунок 3.4 - Сравнение структуры оборотных активов ОАО «ВТЗ» за 2005 год с проектными (абсолютные величины)

Таблица 3.2 Показатели финансовой устойчивости ОАО "ВТЗ" за 2003-2005 гг, фактические и проектные данные

Из таблицы 3.2 и рисунка 3.5 видно, что сокращение дебиторской задолженности привело к следующим изменениям:

- рост коэффициента автономии отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

- изменение коэффициента маневренности показывает, что собственный капитал предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом, что свидетельствует о улучшении финансового состояния предприятия.

- изменение коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками показывает, что материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных.

Рисунок 3.5 - Сравнение показателей финансовой устойчивости ОАО «ВТЗ» за 2005год с проектными.

- изменение коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, что оборотные активы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных.

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает на уменьшение финансовой зависимости.

На основании выше изложенного анализа можно сделать следующий вывод: уменьшение дебиторской задолженности за счет рекомендаций привело к стабилизации финансовой ситуации на ОАО «ВТЗ» и к улучшению финансовой устойчивости в частном.

Заключение

В данной дипломной работе была проведена оценка финансовой устойчивости ОАО «ВТЗ» за период 2003-2005гг. Цель данной оценки заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние исследуемого объекта.

В этой работе показано, что финансовая устойчивость является главным компонентом финансового состояния предприятия, и должна обязательно соответствовать такому положению его финансовых ресурсов, которое отвечает требованиям рынка и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и рационализации структуры капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Используя расчетные данные, был проведен финансовый анализ состояния предприятия, который показал, что финансовое состояние предприятия характеризуется как неустойчивое, соответствует 3 типу согласно классификации. Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а так же за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств. К этому привели такие внутренние факторы как неправильная политика руководства, заключающаяся в несвоевременном проведении финансового анализа, необеспечении погашения дебиторской задолженности и неэффективном использовании собственных средств. На основе проведенных расчетов и анализа мы пришли к выводу: чтобы улучшить финансовую устойчивость предприятия в краткосрочный период необходимо провести изменение в системе управления финансами и уменьшить дебиторскую задолженность.

Список литературы

1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 1998. 180 с.

2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 1997. 128 с.

3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось - 89, 1995. 80 с.

4. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 1999. №10. С. 64-66.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997. 218 с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1997. 384 с.

7. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия, Новосибирск, 1998. 113 с.

8. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. Киев: Ника - Центр - Эльга, 1999. 306 с.

9.Виханский О.С., Наумов А. И. Менеджмент: Учебник. -- 3-е изд. -- М.: Гардарики, 2003. -- 528 с.: ил.

10.Горфинкель В.Я., Швандар В.А., Купряков Е.М. и др. Курс предпринимательства /Под ред. Горфинкеля В.Я., Швандара В.А. М., 1997.

11. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 1996. 208 с.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 1998. 216 с.

13. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 1998. 113 с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1999. 208 с.

15. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы - Юнити, 1998. 258 с.

16. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. М.: Финансы и статистика, 1997. 248 с.

17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000. 514 с.

18. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 1998. 114 с.

19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 1998. 319 с.

20. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. Новосибирск, 1998. 136 с.

21. Методические рекомендации по реформе предприятия (организации). - Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.

22. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. М.: МГАП Мир книги, 1997. 316 с.

23. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. Обнинск, 1998. 187 с.

24. Основы производственного менеджмента / Под ред. П.П. Табурчака. С-П.: Химия, 1997. 260 с.

25. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия, М.: Финансы и статистика, 1998. 103 с.

26. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. М.: Перспектива, 2004. 118 с.

27. Стоянова Е.С. Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 1998. 268 с.

28. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. С.Ю. Наумова. Издательство саратовского университета, 1998. 268 с.

29. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. М.: Финансы и статистика, 1998. 420 с.

30. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд «Правовая культура», 1998. 247 с.

31. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2000. 216 с.

32. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Помека. М.: Финансы - Юнити, 1997. 378 с.

33.Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.-- М.: Дело, 1999.-- 320 с.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1999. 512 с.

36. Официальный сайт ОАО «ВТЗ» http://www.vtz.ru/

37. Беляев Ю.А. «Финансы местного самоуправления»,Финансы, 1997, № 11.

38. Блуцевская Ю.А. «Финансовые потоки между основными секторами экономики». // Вопросы экономики. №6, 2003 год

Размещено на Allbest.ru