Анализ управления финансами малого предприятия

К факторам внешнего характера относятся:

- сфера деятельности предприятия;

- отраслевая принадлежность;

- масштабы предприятия.

Внутренние факторы - ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

1. Коэффициент оборачиваемости активов - показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемых период.

Рассчитывается по формуле:

КОа= __________стр.10 (ф.№2)___________

((стр.300нач+стр.300конец)/2)(ф.№1) (21)

Продолжительность одного оборота активов:

Па=Д/КОа, (22)

где Па - продолжительность одного оборота, дни;

Д - количество дней в расчетном периоде.

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях.

Для данного предприятия коэффициент оборачиваемости активов равен: в 2005 году

КОа=1935/((270+299)/2)=6,8

в 2006 году

КОа=2245/((299+315)/2)=7,3

Продолжительность оборота активов составляет:

в 2005 году

Па=360/6,8= 52,9 (дней)

в 2006 году

Па=360/7,3= 49,3 (дней)

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОск) - отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала. Рассчитывается по формуле:

КОск= __________________стр.10 (ф.№2)_____________________

((стр.490+стр.640+ стр.650)нач+( стр.490+стр.640+ стр.650)конец))/2(ф.№1) (23)

Продолжительность одного оборота собственного капитала (Пск) - характеризует скорость оборота одного собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию. [3, стр.134]

Пск= Д/КОск. (24)

Для данного предприятия коэффициент оборачиваемости собственного капитала равен: в 2005 году

КОск=1935/((136+143)/2)=13,9

в 2006 году

КОск=2245/((143+150)/2)=15,3

Продолжительность оборота собственного капитала составляет:

в 2005 году

Пск=360/13,9=25,9 (дней)

в 2006 году

Пск=360/15,3=23,5 (дней)

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) - показывает число оборотов совершенных дебиторской задолженностью за анализируемых период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. Рассчитывается по формуле:

КОдз=____ ___________стр.10(ф.№2)____________________

((стр.230+стр.240)нач+(стр.230+ стр.240)конец)/2(ф.№1) (25)

Продолжительность оборота дебиторской задолженности (Пдз) - показатель, характеризующий продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя - благоприятная тенденция.

Пдз=Д/КОдз. (26)

Для данного предприятия коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен:

в 2005 году

КОдз=1935/((47+56)/2)=37,6

в 2006 году

КОдз=2245/((56+70)/2)=35,6

Продолжительность оборота дебиторской задолженности составляет:

в 2005 году

Пдз=360/37,6=9,6 (дней)

в 2006 году

Пдз=360/35,6=10,1 (дня)

Произведенные выше расчеты для наглядности оформим в таблицу 2.3.7

Таблица 2.3.7 Анализ деловой активности (оборачиваемости)

Показатель оборачиваемости	Значения показателя в 2005 г., коэф-т	Значения показателя в 2006 г., коэф-т	Продолжительность обо-рота в 2005 году в днях	Продолжительность обо-рота в 2006 году в днях
Оборачиваемость активов	6,8	7,3	52,9	49,3
Оборачиваемость собственного капитала	13,9	15,3	25,9	23,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности	37,6	35,6	9,6	10,1

Из приведенных данных видно, что оборачиваемость активов в текущем году по сравнению с прошлым увеличилась, а продолжительность оборота снизилась, что является благоприятной тенденцией. Ускорение оборачиваемости собственного капитала свидетельствует об повышении эффективности его использования. Уменьшение продолжительности оборота является благоприятной тенденцией.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом снизился, что говорит об ухудшении расчетов с дебиторами. Увеличение продолжительности оборотов в 2006 году на 0,5 дня, свидетельствует о снижении ликвидности дебиторской задолженности, что неблагоприятно для предприятия.

2.3.8 Анализ себестоимости работ, услуг

Важным показателем, характеризующим работу предприятий, является себестоимость продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Себестоимость, характеризуя затраты на производство, является наилучшим мерилом того, насколько рационально используются организацией основные фонды, материальные и трудовые ресурсы.

Значение анализа себестоимости определяется той связью, в которой она находится с другими экономическими показателями. Чем ниже себестоимость, тем выше прибыль организации от производства и реализации продукции (работ, услуг). Поэтому снижение себестоимости является постоянно действующим фактором роста эффективности производства. Затраты на производство группируются по экономическому содержанию и рассчитываются по формуле:

С=М+А+Ззпс+Зпр, (27)

где С - затраты на производство в денежном выражении; М - материальные затраты; А - затраты средств труда (амортизация0; Ззпс - затраты на заработную плату и отчисления на социальное страхование; Зпр - прочие денежные расходы, не распределяемые по элементам.

Определение удельного веса отдельных затрат позволяет сделать вывод о том, является ли производство материалоемким, трудоемким или энергоемким.

Таблица 2.3.8 Структура и динамика себестоимости работ и услуг ООО «Туфелька»

Элементы затрат	Отчетный год	Предыдущий год	изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб	%
Себестоимость работ, услуг, всего В том числе материальные затраты из них: - материалы- прочие	2210 502 215 287	100,0 22,7 9,7 13,0	1907 414 174 240	100,0 21,7 9,1 12,6	+303 +88 +41 +47	115,9 121,3 123,6 119,6
Оплата труда	1120	50,7	970	50,9	+150	115,5
Социальный налог	159	7,2	138	7,2	+21	115,3
Амортизация	12	0,5	12	0,6	-	100
Прочие затраты	417	18,9	373	19,6	+44	111,8
Справочно: выручка от оказания работ, услуг	2245	-	1935	-	+310	116,0

Данные таблицы 2.3.8 показывают, что в организации рост выручки от реализации работ и услуг практически равен росту их себестоимости. За отчетный год себестоимость в целом увеличилась на 15,9%, тогда как выручка от оказания работ и услуг повысилась только на 16%.

В организации основную долю расходов на оказание работ и услуг составляют расходы на оплату труда и на уплату социальных налогов (57,9%). Таким образом, производство в этой организации является трудоемким. Высокая трудоемкость производства обуславливается преобладание ручного труда. Доля затрат на амортизацию равна лишь 0,5%. При этом, как видно из динамики затрат, каких-либо серьезных мер по снижению трудоемкости в организации не предпринимается. Более того, вместо снижения трудоемкости, растет заработная плата. Если себестоимость работ и услуг за отчетный год увеличилась на 15,9%, то затраты на оплату труда и социальные налоги выросли на 30,8%.

2.3.9 Анализ финансовых результатов деятельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг.

Прибыль от реализации работ и услуг в целом по предприятию зависит от четырех факторов: от объема оказываемых услуг; структура предоставляемых услуг; себестоимости и от уровня среднереализованных цен на услуги, работы.

Объем предоставляемых работ и услуг может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема предоставления рентабельных услуг приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же услуга является убыточной, то при увеличении объема ее предоставления происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура предоставляемых услуг может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов услуг в общем объеме ее предоставления, то сумма возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной услуги общая сумма прибыли уменьшается.

Себестоимость работ, услуг и прибыль находятся в обратной пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализованных цен на работы, услуги и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Основным источником информации при анализе прибыли является «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). По ее данным определяем валовую прибыль предприятия на конец отчетного периода:

Пв=стр.010-стр.020=2245-2210=35 тыс. руб. (28)

Произведем анализ прибыли ООО «Туфелька» по следующим показателям, рассчитанным в таблице 2.3.9

Таблица 2.3.9 Анализ прибыли

	Значения показателя, коп.	Изменение, коп.
	За отчетный период (2006)	За аналогичный период прошлого года (2005)
Величина прибыли на каждый рубль, вложенный в производство и оказание работ, услуг, коп.(стр.50)/(стр.20+стр.30+стр.40)	0,02	0,01	0,01
Величина прибыли в каждом рубле выручки от оказания работ, услуг, коп. (стр.50)/(стр.10)	0,02	0,01	0,01
Величина чистой прибыли на рубль всех расходов организации, коп. (стр.190)/(стр.20+стр.30+стр.40+стр.70+стр.100+ +стр.130+стр.160+стр.180)	0,04	0,04	-

Из расчета, приведенного расчета и табл.2.3.9 следует, что валовая прибыль предприятия на конец 2006 года составляет 35 тыс. руб. За отчетный период величина прибыли на каждый рубль, вложенный в производство и оказание услуг составляет 2 коп., что на 1 коп. больше по сравнению с прошлым годом. Величина прибыли в каждом рубле выручки от оказания услуг за отчетный период составляет 2 коп., что на 1 коп. больше по сравнению с прошлым годом.

Величина чистой прибыли на рубль всех расходов осталась неизменной по сравнению с прошлым годом и составила 4 коп. Рентабельность характеризует эффективность работы как в целом, так и доходность различных направлений (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.п. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Рентабельность основных производственных фондов - отражает эффективность использования производственного потенциала организации, т.к. в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе - средняя стоимость производственного потенциала. Информация о показателях прибыли содержится в Форме №2. Стоимость основных фондов на балансовую дату можно взять из Бухгалтерского баланса по строке 120.

Ропф=(стр.50 ф№2)/((стр.120нач+стр.120конец)/2)*100,% (29)

На данном предприятии рентабельность основных производственных фондов составляет: за 2005 год

Ропф=28/((87+85)/2)*100=32,6%

за 2006 год

Ропф=35/((85+83)/2)*100=41,7%

Рентабельность активов - отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов.

Ра=(стр.190 ф№2)/((стр.300нач+стр.300конец)/2)*100,% (30)

Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов. Рентабельность активов отражает эффективность деятельности организации, т.к. в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе - стоимость имущества, которым располагает предприятие. Информация о показателях прибыли содержится в Форме №2 «Отчете о прибылях и убытках»

На данном предприятии рентабельность активов составляет:

за 2005 год

Ра= 28/((270+299)/2)*100=9,4

за 2006 год

Ра= 35/((299+315)/2)*100=11,4

Рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к средне годовой величине собственного капитала. Отражает уровень эффективности его использования.

Рск=(стр.190 ф№2)/ ((стр.490+стр.640+стр.650)нач+

+(стр490+стр.640+стр.650)конец) /2)*100,% (31)

На данном предприятии рентабельность собственного капитала составляет:

за 2005 год

Рск=28/((136+143)/2)*100=20,1

за 2006 год

Рск=35/((143+150)/2)*100=23,9

Рассчитанные показатели рентабельности ООО «Туфелька» для анализа оформим в таблицу 2.3.9.1

Таблица 2.3.9.1 Анализ рентабельности

Показатель рентабельности	Значение показателя за 2005 год	Значение показателя за 2006 год
Рентабельность основных производственных фондов	32,6	41,7
Рентабельность активов	9,4	11,4
Рентабельность собственного капитала	20,1	23,9

Как видно из таблицы 2.3.9.1 рентабельность основных производственных фондов за отчетный период увеличилась по сравнению с прошлым годом и составила 41,7%, т.е. на каждый рубль производственных фондов приходится 41,7 копейки прибыли. Рентабельность активов составляет 11,4%, т.е. предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, получает 11,4 копеек прибыли, это на 2 копейки больше по сравнению с прошлым годом. В отчетном году величина прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала, составляет 23,9%, что на 3,8% больше по сравнению с 2005 годом.

3 Предложения по обеспечению эффективности управления финансами на ООО «Туфелька»

3.1 Предложения по повышению эффективности работы предприятий в сфере малого бизнеса.

Малые предприятия в России в своей деятельности сталкиваются с большими трудностями и проблемами. Основная проблема - недостаточная ресурсная база, как материально-техническая, так и финансовая. У основной массы населения, жившей «от получки до получки», не могло образоваться резерва средств, необходимого для начала собственного дела. Эти средства предстоит сейчас отыскать. Ясно, что предельно напряженный государственный бюджет их источником стать не может, поэтому остается надеяться на кредитные ресурсы. Но и они незначительны и к тому же крайне трудно реализуемы при постоянной и усиливающейся инфляции.

По данным Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, лишь 20% малых производственных предприятий осуществляли инвестиции в приобретение отечественного оборудования в виде отдельных установок и только 2% внедряли технологические линии. На приобретение дорогостоящего импортного оборудования у малых предприятий и вовсе нет денег. В сложившейся экономической ситуации очень важно правильно распределять имеющиеся ресурсы. Для этого требуется тщательная выверенная, последовательно проводимая в жизнь система селекции, позволяющая определять приоритеты для тех, кто более полезен обществу. На сегодня предпочтение должно быть отдано сфере производства при детальной дифференциации самого производства. Причем такая дифференциация должна быть весьма динамичной, основанной на грамотном изучении общественного спроса, происходящих в нем подвижек и намечающихся тенденций.

В соответствии с такой исходной установкой должны конструироваться механизмы льготного кредитования, налогообложения, различного рода преференции, в том числе и связанные с внешнеэкономической деятельностью. Смысл в том, чтобы обеспечить лучшее удовлетворение потребностей народа при создании условий для последовательного развертывания предпринимательства.

Следующая проблема - законодательная база, на которую сейчас может опираться малое предпринимательство. Можно назвать немало правовых документов, так или иначе регулирующих малое предпринимательство: Гражданских кодекс РФ, законы «О собственности в РСФСР», «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР», «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», ряд указов Президента РФ.

Отсутствует система проведения глубокого анализа деятельности малых предприятий. Нет надлежащего учета результатов их работы, практически отсутствует отчетность по тем показателям, которые дают право малым предприятиям воспользоваться льготами по налогообложению.

Материально-техническое обеспечение малых предприятий осуществляется в недостаточном объеме и несвоевременно. Машины, оборудование, приборы, предназначенные для малых предприятий и учитывающие их специфику, отсутствуют. Ограничен доступ малых предприятий к высоким технологиям, так как их покупка требует значительных одноразовых финансовых затрат.

Следующая важная проблема - кадры. Часто говорят, что предпринимателем надо родиться. Против этого трудно возразить, но нельзя не считаться, во-первых, с тем, что урожденных предпринимателей все же меньше, чем реально нужно обществу, во-вторых, что им требуется приобрести определенный объем знаний. Нет оснований считать, что к предпринимателям нужно подходить с иной меркой. Между тем с обучением кадров для бизнеса дело обстоит далеко не лучшим образом.

Непростая проблема связана и с социальной защитой предпринимательской деятельности. Общеизвестно, что снижение доходов населения привело к значительному ухудшению структуры потребления. Доходы направляются в основном на приобретение товаров первой необходимости, прежде всего продуктов питания и оплату коммунальных услуг. То же касается и малого предпринимательства. Если раньше оно предполагало определенное накопление, то после первого этапа реформы было вынуждено работать в подавляющей мере на потребление. Производить продукцию с длительным производственным циклом, включая, разумеется, и наукоемкую, стало даже не то что неэффективно, а просто разорительно. Начались серьезные негативные структурные изменения в малом бизнесе. Если ныне идущие процессы будут продолжаться и не встретят противодействия в виде социальных гарантий малому предпринимательству, то само его существование окажется под вопросом.

Проблемы дальнейшего развития малого бизнеса в России остаются в основном те же, что были отмечены еще в материалах 1-го Всероссийского съезда представителей малых предприятий:

- недостаточность начального капитала и собственных оборотных средств;

- трудности с получением банковских кредитов;

- усиление давления криминальных структур;

- нехватка квалифицированных бухгалтеров, менеджеров, консультантов;

- сложности с получением помещений и крайне высокая арендная плата;

- ограниченные возможности получения лизинговых услуг;

-отсутствие должной социальной защищенности и личной безопасности владельцев и работников малых предприятий и др.

Не случайно 2-я Всероссийская конференция малых предприятий (март 2001г., Москва) получила название «Цивилизованному предпринимательству - разумное регулирование». Конференция ставила цель выявить источники чрезмерных административных барьеров в развитии предпринимательства.

Дело в том, что среди проблем, сдерживающих развитие малого бизнеса, на втором месте после налогового бремени стоят чрезмерные административные барьеры. Они не только мешают развитию предпринимательства, но и создают другую государственную проблему, вынуждая предприятия малого бизнеса уходить в теневую экономику.

В целях развития малого бизнеса и обеспечения государственной поддержки малого предпринимательства Правительством Российской Федерации принят ряд специальных постановлений. В постановлении «О первоочередных мерах по развитию малого предпринимательства в Российской Федерации» от 11 мая 1993 г. № 446 отмечается. что государственная поддержка малого предпринимательства является одним из важнейших направлений экономической реформы. Этим постановлением также определены приоритеты развития малого предпринимательства. К ним отнесены: производство и переработка сельскохозяйственной продукции; производство промышленных товаров и товаров народного потребления, включая товары, имеющие экспортный потенциал; оказание производственных, коммунальных и бытовых услуг; строительство объектов жилищного и производственного назначения.

Предусматриваются поручения ряду министерств и ведомств по разработке соответствующих положений в области финансирования и кредитования, научно-технического развития, материально-технического обеспечения и сбыта продукции, подготовки кадров, внешнеэкономической деятельности, а также установления дополнительных налоговых льгот для субъектов малого предпринимательства. Согласно постановлению утвержден комплекс первоочередных мер по развитию малого предпринимательства в Российской Федерации: нормативно-правовое, финансово-кредитное, информационно-техническое обеспечение, внешнеэкономическая деятельность, организационное, кадровое, консультационное обеспечение.

На Министерство экономики Российской Федерации возложены разработка основ политики государственной поддержки малого предпринимательства, а также координация деятельности центральных органов федеральной исполнительной власти и формирование инфраструктуры малого предпринимательства. Дальнейшее развитие малого бизнеса в России предусмотрено Федеральным законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».

Предприятий занимающихся оказанием бытовых услуг пока еще очень мало, поэтому необходимо способствовать созданию новых и поддерживать уже существующие. Основные направления развития бытового обслуживания на примере Славянского района:

1. Подготовка кадров для предприятий сферы бытового обслуживания;

2. Обеспечение предприятий бытового обслуживания производственными помещениями, оборудованием;

3. Оптимизировать налогообложение малого предпринимательства, с целью снижения налогового бремени и повышения финансовой устойчивости субъектов малого бизнеса.

3.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах

В рыночной экономике предприятия сами определяют потребность в оборотных средствах.

Определение и обеспечение рационального размера оборотных средств - одно из условий эффективной деятельности и финансовой устойчивости предприятия. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства, снижается рентабельность активов предприятия.

Минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; структуры капитала предприятия; учетной политики предприятия и системы расчетов; видов и структуры потребляемого сырья; условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий; темпов роста объемов производства и реализации продукции, работ, услуг предприятия; искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах применяются методы: аналитический, прямого счета, коэффициентный.

1. Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия. Аналитический метод заключается в том, что потребность рассчитывается за ряд 3-5 лет и усредняется. Потребность определяется по формуле:

Поб= З+ДЗ-КЗ, (32)

где Поб - потребность в оборотном капитале; З - запасы; ДЗ - дебиторская задолженность; КЗ - кредиторская задолженность.

2. Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов. Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Сначала определяется ожидаемое незавершенное производство, ожидаемая дебиторская задолженность, необходимые денежные средства и ценные бумаги, затем рассчитывается общая потребность в оборотном капитале.

3. Коэффициентный метод основан на результатах метода прямого счета, которые корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объема производства. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

- зависящие от изменения объема производства -- сырье, материалы, затраты

- на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

- не зависящие от роста объема производства -- запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Так как предприятие не осуществляет финансовое планирование, то потребность ООО «Туфелька» в оборотных средствах определяется аналитическим методом.

Исходные данные для расчета потребности предприятии я в оборотных средствах приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Исходные данные для расчета (тыс. руб.)

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Запасы	101	117	106
Дебиторская задолженность	47	56	70
Кредиторская задолженность	134	156	165

Поб 2004 = 101+47-134 = 14 тыс. руб.

Поб 2005 = 117+56-156 = 17 тыс. руб.

Поб 2006 = 106+70-165 = 11 тыс. руб.

Поб = (14+17+11)/3 = 14 тыс. руб.

На предприятии образовался небольшой излишек оборотных средств. Но этого недостаточно для формирования запасов. Расчеты показывают, что предприятие может погасить свою кредиторскую задолженность путем погашения дебиторской задолженности и реализации медленнореализуемых активов.

3.3 Предложения по повышению финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

ООО «Туфелька» - малое предприятие, занимающееся оказанием бытовых услуг населению. С целью повышения эффективности производства необходимо изучать пути снижения себестоимости работ, услуг, повышения их качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия, организации эффективной рекламы и т.д.

Для стабильного роста прибыли на предприятии необходимо:

1) увеличивать цены на оказываемые услуги;

2) увеличивать объем и номенклатуру оказываемых услуг;

3) снижать себестоимость оказываемых услуг;

4) изменять цены на материалы и тарифы на услуги (электроэнергию, водоснабжение и т.п.).

Важное значение имеет также управление денежными средствами. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима предприятию - это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

- уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологи и т.д.

В организации основную долю расходов на производство работ и услуг составляют расходы на оплату труда и на уплату социальных налогов. Из-за преобладания ручного труда производство является трудоемким. Для снижения трудоемкости необходимо внедрять современные технологии, оборудование.

На данном предприятии основными источниками снижения себестоимости работ и услуг являются:

- увеличение объема предоставления работ, услуг;

- сокращение затрат на оказание работ, услуг за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования материалов, электроэнергии, оборудования, сокращение непроизводительных расходов и т.д. При увеличении объема предоставленных работ, услуг возрастают только переменные затраты (зарплата рабочих, материальные расходы и др.).

Увеличение дебиторской задолженности на конец отчетного периода можно охарактеризовать негативно. На ООО «Туфелька» данная задолженность является краткосрочной (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2006 года в сумме 70 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей работ и услуг, и прочих дебиторов. Фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Отвлечение из оборота организации такой крупной суммы говорит о том, что руководство организации не контролирует движение денежных средств и косвенно намеренно кредитовать своими средствами другие организации, не получая в свой доход ни копейки. Не получая доходов, организация несет значительные убытки от обесценения средств из-за инфляции.

Руководству предприятия необходимо проводить постоянную работу с дебиторами, чтобы снизить дебиторскую задолженность, обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму. Сокращать длительность отсрочек платежей, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентов. Необходимо также хорошо изучить рынок с целью понять, какие средние отсрочки предоставляют конкуренты.

Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью на предприятии:

- установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;

- следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительно превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

- нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы);

- увеличить долгосрочные заимствования. Если долгосрочных кредитов в структуре пассивов относительно немного, то можно попробовать получить дополнительный долгосрочный кредит. В развитой рыночной экономике долгосрочный кредит имеет для предприятия свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени;

- увеличить объем реализации и прибыли при рациональном управлении последней.

Отслеживать кредиторскую задолженность с целью недопущения возникновения просроченной задолженности.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

- сокращение продолжительности производственного цикла;

- улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

- сокращение нахождения средств в дебиторской задолженности;

- организация эффективной рекламы, формирование ценовой политики.

Для повышения финансовой устойчивости необходимо:

- увеличить собственный капитал. При значительном увеличении прибыли на предприятии, необходимо создать резервный капитал. В дальнейшем он будет выступать в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты у третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

- снизить внеоборотные активы;

- уменьшить запасы и затраты.

3.4 Оптимизация источников финансирования

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Финансовые ресурсы формируются за счет целого ряда источников: собственные и привлеченные (заемные) средства.

К собственным источникам финансирования относятся: уставный капитал, резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Уставный капитал - первоначальная сумма средств, необходимая для функционирования предприятия, отражает закрепленное в уставе право на ведение собственной предпринимательской деятельности. В дальнейшем эта сумма может меняться в зависимости от результатов деятельности.

В зависимости от того, в какой организационно-правовой форме будет осуществлять свою деятельность предприятие, его уставный капитал может формироваться за счет различных источников. К таким источникам относятся: имущество, закрепленное собственником за предприятием, выпуск и последующая продажа акций, вложения паев и долей.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется путем увеличения внеоборотных активов предприятия, выявленного в результате переоценки.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе.

Нераспределенная прибыль может использоваться в качестве финансового обеспечения производственного развития и иных аналогичных мероприятий по приобретению нового имущества.

Привлечение заемных средств позволяет предприятию покрывать временную потребность в денежных средствах. К ним относятся: ссуды банков; заемные средства; средства от продажи облигаций и других ценных бумаг; кредиторская задолженность.

Финансирование за счет заемного капитала - это предоставление денежных средств кредиторами на условиях возвратности и платности. Содержание данного способа состоит не в участии своими денежными средствами в капитале предприятия, а в обычных кредитных отношениях между заемщиком и заимодавцем.

Предоставление предприятию кредита предполагает дополнительные затраты заемщика на его погашение и уплату процентов, а также понижение налогооблагаемой прибыли за счет включения в издержки производства и обращения суммы процентов за кредит.

Финансирование за счет заемных средств подразделяется на два вида:

1) за счет краткосрочного кредита;

2) за счет долгосрочного кредита.

Краткосрочный привлеченный капитал служит источником финансирования оборотных активов (товарно-материальных запасов, заделов незавершенного производства, сезонных затрат и др.) Краткосрочный привлеченный капитал предоставляется банками на условиях кредитного договора с заемщиком под реальное обеспечение его имущества.

Долгосрочный привлеченный капитал (в форме кредита) направляется на обновление основных фондов и приобретение нематериальных активов.

К собственным источникам финансирования ООО «Туфелька» можно отнести уставный капитал, добавочный капитал и нераспределенную прибыль.

Уставный капитал был образован из взносов участников ООО «Туфелька». В соответствии с Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», действовавшим на момент организации ООО «Туфелька», он составлял 10000 рублей.

После переоценки имущества предприятия добавочный капитал составил 105000 рублей.

Среднегодовая нераспределенная прибыль составляет 7000 рублей.

Опора на собственный капитал, свидетельствует о стремлении руководства предприятия к абсолютной финансовой самостоятельности.

Самофинансирование имеет ряд преимуществ:

- за счет дополнительно образованного из прибыли собственного капитала повышается финансовая устойчивость предприятия;

- формирование и использование собственных средств происходят стабильно в течение всего года;

- минимизируются расходы по внешнему финансированию (по обслуживанию долга кредиторам);

- упрощается процесс принятия управленческих решений по развитию предприятия за счет дополнительных инвестиций, так как источники покрытия затрат известны заранее.

Уровень самофинансирования предприятия зависит не только от его внутренних возможностей, но и от внешней среды (налоговой, амортизационной, бюджетной, таможенной и денежно-кредитной политики государства, конъюнктуры финансового рынка).

Основной формой заемных средств предприятия является кредиторская задолженность.

Выплаты заработной платы происходят 1--2 раза в месяц. Таким образом, в балансе отражается сумма начисленной, но не выплаченной заработной платы. Аналогичным образом обстоит дело и с налогами. Начисления могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причем бесплатно.

Заключение

Изучив тему дипломной работы «Управление финансами малого бизнеса в сфере бытовых услуг» еще раз с уверенностью можно сказать, что эта тема является наиболее актуальной в настоящее время.

Развитие мелкого и среднего производства создает благоприятные условия для оздоровления экономики: развивается конкурентная среда; создаются дополнительные рабочие места; активнее идет структурная перестройка; расширяется потребительский сектор. Развитие малых предприятий ведет к насыщению рынка товарами и услугами, повышению экспортного потенциала, лучшему использованию местных сырьевых ресурсов.

В первой главе теоретической части были рассмотрены такие вопросы, как:

- роль малого бизнеса в развитии экономики;

- особенности организации финансов в сфере хозяйственно-бытовых услуг;

- методы управления финансами малых форм хозяйствования.

Во второй главе был проведен анализ финансового состояния предприятия.

В ходе работы была изучена структура имущества предприятия, проведен анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, себестоимости, оборачиваемости капитала, а также динамика изменения данных показателей.

На конец года имущество предприятия увеличилось, это свидетельствует о формировании достаточно мобильной, т.е. гибкой структуры имущества, способствующей ускорению оборачиваемости средств. Увеличение дебиторской задолженности явление негативное, руководству необходимо проводить работу с дебиторами для снижения задолженности.

Сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской, что свидетельствует о финансировании своих запасов и отсрочек платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактором, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышения риска утраты финансовой устойчивости.

На данном предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства. Наличие собственного капитала в обороте свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Предприятие испытывает затруднения с пополнением оборотных средств за счет собственного капитала. Для покрытия материальных запасов предприятию достаточно собственных средств. Необходимо погашать краткосрочные обязательства, иначе может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге может привести к выплате штрафов, санкций, ухудшению финансового положения.

На предприятии недостаточно наиболее ликвидных активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности, но на конец года происходит рост быстрореализуемых активов, что свидетельствует об увеличении текущей ликвидности предприятия и его платежеспособности. Превышение медленнореализуемых активов над долгосрочными обязательствами свидетельствует о хорошей перспективной ликвидности предприятия, т.е. о его платежеспособности в будущем периоде. Сравнивая постоянные пассивы с труднореализуемыми активами можно сделать вывод о наличии у предприятия собственного капитала и других постоянных пассивов в количестве достаточном для обеспечения потребности в оборотных активах, а это необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости предприятия.

Валовая прибыль предприятия на конец года увеличилась, это является результатом эффективной работы предприятия.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциаль-ных конкурентов.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8.02.1998 г. № 14-ФЗ

2. Гражданский кодекс РФ

3. Налоговый кодекс РФ

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е издание, перераб. и дополн. - М.: Издательство «Дело и Сервис», Новосибирск, 2000 г.

5. Баканов М. И., Шермет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2002 г.

7. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: Основы теории. - М.: Высшее образование, 2005 г.

8. Горфинкель В.Я., Поляк Г.Б., Швандар В.А. Предпринимательство: учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 г.

9. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001 г.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд. перераб. и доп. - М.:Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000 г.

11. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.:Омега-Л, 2004 г.

12. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. Издание второе, исправленное и дополненное. - М.: Омега-Л, 2003 г.

13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004 г.

14. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для Вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 г.

15. Макарова Л.Г., Макарова А.С. Экономический анализ: базовый курс - Н. Новгород: «Налоговые известия Нижегородской области», 2001 г.

16. Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях: Учебное пособие -М.: Изд-во «Экзамен», 2004 г.

17. Маренков Н.Л., Веселова Т.Н. Экономический анализ. Серия «Высшее образование». Ростов н/Д: Феникс, 2004 г.

18. Муравьев А.И., Игнатьев А.М. Малый бизнес: экономика, организация, финансы. Учеб. пособие для вузов. - Спб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса»», 2000 г.

19. Носова С.С. Экономическая теория: учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003 г.

20. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003 г.

21. Поляк Г.Б., Павлова Л.П., Колчина Н.В. Финансы предприятий. Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 г.

22. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. М.: Юрайт-Издат, 2003 г.

23. Романовский М.В., Врублевская О.В. Финансы: Учебник для вузов - М.: Юрайт-М, 2002 г.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. -Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998 г.

25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: ИНФРА-М, 2003 г.

26. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. -М.: ОМЕГА-Л, 2003 г.

27.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.:ИНФРА-М, 2000

28. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2000 г.

29. Шелопаев Ф.М. Финансы, денежное обращение и кредит: Пособие для сдачи экзамена. - М.: Юрайт-Издат, 2006 г.

Размещено на Allbest.ru