Анализ финансового состояния ООО "Виза-НТ"

1.6  Анализ прибыли на основе показателей рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль - это финансовый результат деятельности предприятия, часть чистого дохода, созданная в процессе производства и реализации в сфере обращения, который непосредственно получает предприятие. Рост прибыли создает основу для самофинансирования, расширения воспроизводства, решения проблем удовлетворения материальных и социальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли восполняется часть обязательств перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации продукции и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Анализ бухгалтерской прибыли начинается с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов.

Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности (доходности). Рентабельность - это характеристика эффективности деятельности предприятия. Рентабельность представляет относительный показатель прибыли к вложенным средствам или затратам.

В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой (1.16):

Э_э = Прибыль / Ресурсы или затраты * 100 %, (1.16)

Для расчета числителя формулы используются показатели прибыли: балансовой (общей), от реализации продукции и чистой прибыли (после налогообложения). Для расчета знаменателя формулы берутся показатели ресурсов (инвестиций), имущества (активов), себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг).

Система показателей рентабельности следующая:

1 Рентабельность продаж.

Рассчитывается по формуле (1.17):

Р_п = БП / Вр *100%, (1.17)

где Р_п - рентабельность продаж, %;

БП - балансовая прибыль, тыс. руб.;

Вр - выручка от реализации, тыс. руб.

Данный показатель показывает, сколько прибыли приходится на рубль объема продаж.

2 Общая рентабельность капитала или имущества предприятия.

Рассчитывается по формуле (1.18):

Р_к = БП / А*100%, (1.18)

где Р_к - рентабельность капитала, %;

БП - балансовая прибыль, тыс. руб.;

А - стоимость активов (имущества), тыс. руб.

Показатель рентабельности имущества отражает величину прибыли, приходящийся на каждый рубль совокупных активов.

3 Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается по формуле (1.19):

Р_ВОА = БП / ВОА *100%, (1.19)

где Р_ВОА - рентабельность внеоборотных активов, %;

БП - балансовая прибыль, тыс. руб.;

ВОА - стоимость внеоборотных активов за расчетный период, тыс. руб.

Показатель отражает величину прибыли, приходящийся на каждый рубль внеоборотных активов.

4 Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле (1.20):

Р_СК = ЧП / СК * 100%, (1.20)

где Р_СК - рентабельность собственного капитала, %;

ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.;

СК - стоимость собственного капитала за расчетный период, тыс. руб.

Данный показатель отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.

5 Рентабельность оборота определяется как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации товаров, работ, услуг и рассчитывается по формуле (1.21):

Р_об = ПР_р / ВР_р *100%, (1.21)

где Р_об - рентабельность оборота, %;

ПР_р - прибыль от реализации, тыс. руб.;

ВР_р - выручка от реализации, тыс. руб.

Данный показатель показывает какую долю в величине выручки от реализации составляет прибыль от реализации.

6 Рентабельность продукции или рентабельность затрат на производство определяется как отношение прибыли от реализации к себестоимости проданных товаров, работ, услуг и рассчитывается по формуле (1.22):

Р_пр = ПР_р / С*100%, (1.22)

где Р_пр - рентабельность продукции, %;

ПР_р - прибыль от реализации, тыс. руб.;

С - себестоимость продукции, тыс. руб.

Это коэффициент показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат.

Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции и ее себестоимости). В этих целях необходимо сравнить следующие показатели: выручка от реализации товаров (объем продаж), себестоимость реализации товаров (включая коммерческие и управленческие расходы), прибыль от реализации товаров и рентабельность объема продаж. Расчет влияния цены и себестоимости продукции определим методом цепных подстановок.

1 Расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации определяется по формуле (1.23):

?ВР = (ВР₁ - С_о) / ВР₁ - (ВР_о - С_о) / ВР_о, (1.23)

где ?ВР - изменение рентабельности продаж, %;

ВР₁ - выручка от реализации в отчетном периоде, тыс. руб.;

С_о - себестоимость реализованной продукции в базисном периоде, тыс. руб.;

ВР_о - выручка от реализации в базисном периоде, тыс. руб.

2 Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализации рассчитывается по формуле (1.24):

?С = (ВР₁ - С₁) / ВР₁ - (ВР₁ - С_о) / ВР_1, (1.24)

где ?С - изменение рентабельности продаж, %;

ВР₁ - выручка от реализации в отчетном периоде, тыс. руб.;

С₁ - себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде, тыс. руб.;

С_о - себестоимость реализованной продукции в базисном периоде, тыс. руб.

Анализ рентабельности отдельных видов продукции, а также всей совокупности её, поможет выявить внутренние резервы снижения себестоимости продукции, пути повышения качества продукции для возможного соответствующего увеличения цен, что в любом случае повысит рентабельность продукции, а значит улучшить финансовое, социально-экономическое положение предприятия.

1.7 Анализ вероятности банкротства

Для оценки финансового состояния предприятия целесообразно сделать прогноз возможного банкротства предприятия, то есть «Z - анализ» по Альтману.

Этот метод является одним из самых распространенных при прогнозировании банкротства. Цель «Z - анализа» - отнести изучаемый объект к одной из из двух групп: либо к предприятиям - банкротам, либо к успешно действующим предприятиям. Уравнение Z - оценки представляется выражением (1.25):

Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + 1,0*X5, (1.25)

где X1 - отношение оборотных активов к сумме всех совокупных активов;

X2 - отношение нераспределенной прибыли отчетного года к сумме совокупных активов;

X3 - отношение выручки от реализации к сумме совокупных активов;

X4 - отношение суммы совокупных активов к сумме долгосрочных и краткосрочных пассивов;

X5 - отношение выручки от реализации к сумме совокупных активов.

Если Z меньше 1,8, то вероятность банкротства очень высока; при Z меньше 2,675 предприятие можно отнести к группе банкротств; если Z больше 2,99, то предприятие относится к группе успешно действующих.

2. Анализ финансового состояния ООО «Виза-НТ»

2.1 Организационно-техническая характеристика ООО «Виза-НТ»

Основные виды деятельности:

1 подрядная, генподрядная, строительная и монтажная деятельность;

2 производство сборного железобетона, бетонных изделий и конструкций;

3 геодезические работы, выполняемые на строительных площадках;

4 подготовительные работы;

5 земляные работы;

6 каменные работы;

7 монтаж деревянных конструкций;

8 монтаж легких ограждающих конструкций;

9 свайные работы;

10 специальные бетонные работы;

11 монтаж стальных конструкций;

12 защита конструкций, технологического оборудования и трубопроводов;

13 транспортное строительство;

14 монтаж технологического оборудования;

15 выполнение функций заказчика-застройщика.

В качестве основных можно обозначить следующие виды деятельности: строительство зданий и сооружений, а также производство бетона и железобетонных изделий.

ООО «Виза-НТ» имеет иерархическую структуру, т.е. все подчиняются генеральному директору. Он в свою очередь входит в Совет директоров. Но конечное решение по тому или иному вопросу принимается на общем собрании учредителей. Управление персоналом происходит на основе коллективного договора. Коллективный договор является правовым актом, устанавливающим взаимные обязательства между работодателем и работниками в лице уполномоченного органа по урегулированию производственных, трудовых социально-экономических отношений, льгот, гарантий и прав работника. Организационная структура ООО «Виза-НТ» представлена в Приложении 3.

Генеральный директор осуществляет контроль над общим функционированием деятельности предприятия. Директор по экономике и финансам осуществляет контроль финансового состояния организации. Управляющий директор по производству определяет производственную политику, пути реконструкции и специализации производства, обеспечивает эффективность проектных решений, своевременную и качественную подготовку производства. Директор по снабжению и координации работы автотранспорта и механизмов организует работу автотранспорта, осуществляет контроль над снабжением и учетом автотрпанспорта на предприятии.

Технический директор осуществляет руководство техническими службами предприятия, организует разработку и реализацию планов внедрения новой техники и технологии, проведение организационно-технических мероприятий, обеспечивает своевременную подготовку технической документации. Главный бухгалтер обеспечивает руководство и контроль по вопросам бухгалтерского учета.

Сметно-договорный отдел занимается оформлением смет на объекты производства. Инженер по охране труда и безопасности жизнедеятельности осуществляет контроль за соблюдением правил и норм по охране труда, технике безопасности, обеспечивает обучение, аттестацию и своевременное проведение проверки знаний по правилам безопасности, обеспечивает нормативно-технической документацией по охране труда. Юрист-консультант обеспечивает законодательную и нормативно-правовую базу, регламентирующую производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Главный энергетик организует бесперебойное и качественное энергоснабжение строительных объектов и собственной базы всеми видами энергии, обеспечивает техническое обслуживание и ремонт электрооборудования.

Техник-программист обеспечивает бесперебойную работу ПК, техническое обслуживание и ремонт оборудования.

Инженер отдела снабжения обеспечивает предприятие всеми необходимыми для него ресурсами (сырьем, материалами, полуфабрикатами, запасными частями, топливом и др.). Старший инспектор по кадрам ведет документацию о приеме и увольнении сотрудников.

2.2 Анализ структуры баланса ООО «Виза-НТ»

Основной формой при анализе финансового состояния является бухгалтерский баланс. Исследовать структуру активов и пассивов удобно при помощи сравнительного аналитического баланса (см. таблицу 1.1). В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы аналитической отчетности, так и динамику ее показателей.

Проанализируем показатели структурной динамики баланса нашего предприятия:

-общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса, увеличилась на 25960 тыс. рублей, что составляет 68,63 % к величине на начало года. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия;

-стоимость иммобилизованного имущества (внеоборотных активов) увеличилась на 1655 тыс. рублей, что составляет 1324 % к величине на начало года. Внеоборотные активы представлены производственными основными средствами и незавершенным строительством, что характеризует направленность предприятия на создание материальных условий для расширения основной деятельности предприятия. Удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса на конец года составил 2,79 %, что свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия на длительный срок;

3 Стоимость мобильных средств к величине на начало года изменилась в сторону увеличения на 24305 тыс. рублей, темп прироста составил 64,46 %. Темп прироста запасов -64,70 %, что свидетельствует о сильном снижении объемов деятельности предприятия;

4 Доля дебиторской задолженности на конец отчетного периода составляет 84,63 %, что на 40665 тыс. рублей больше по сравнению с прошлым годом. Предоставляя кредит своим потребителям, предприятие увеличило свои обязательства на 18927 тыс. рублей;

5 Удельный вес собственного капитала предприятия в валюте баланса на конец отчетного периода уменьшился, темп прироста равен - 275,35 %;

6 Доля заемных средств в валюте баланса на конец года составила 101,23 %, что говорит о неудовлетворительной платежеспособности предприятия.

Следует подчеркнуть, что структура имущества и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств. Целесообразно детально изучить показатели финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Виза-НТ»

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов.

Анализируя полученные коэффициенты можно сделать вывод, что финансовое состояние на конец отчетного периода неудовлетворительное, так как значение коэффициентов ниже нормативного.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными источниками определяется тип финансовой ситуации.

Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости произведен на основании таблицы 1.2. Для ООО «Виза-НТ» анализ обеспеченности запасов источниками и тип финансовой ситуации показан в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Анализ обеспеченности запасов источниками

Показатели	Код стр. баланса	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения
1. Реальный собственный капитал	490	507	- 889	- 1 396
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	190+230	125	1 780	1 655
3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1-п.2)		382	- 2 669	- 3 051
4. Долгосрочные пассивы	590+460	8	104	96
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п. 3 +п. 4)		390	- 2 565	- 2 955
6. Краткосрочные заемные средства	610	0	8 333	8 333
7. Общая величина основных источников формирования запасов	(п. 5+п.6)	390	5 768	5 378
8. Общая величина запасов	210+220	12 106	7 675	- 4 431
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п. 3-п.8)		- 11 724	- 10 344	1 380
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п. 5-п. 8)		- 11 716	- 10 240	1 476
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п. 7-п. 8)		- 11 716	- 1 907	9 809
Тип финансовой ситуации		кризисный	кризисный

Анализируя данные таблицы 2.1, можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Виза-НТ»

Для расчета коэффициентов ликвидности необходимо сгруппировать активы по степени их ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, а пассивы сгруппировать по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности для нашего предприятия приведена в Приложении 6.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1. А1 > либо = П1;

2. А2 > либо = П2;

3. А3 > либо = П3;

4. А4 < либо = П4.

Для моего предприятия соотношение активов и пассивов для определения степени ликвидности баланса приведено в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Соотношение активов и пассивов баланса

Абсолютно ликвидный баланс	Показатель	Соотношение активов и пассивов ООО «ТС»
	на начало года, тыс. руб.	на конец года, тыс. руб.
			на начало года	на конец года
А1>П1	А1	П1	А1	П1	А1<П1	А1<П1
	12 248	37 313	313	56 240
А2>П2	А2	П2	А2	П2	А2>П2	А2>П2
	13 349	-	54 020	8 333
А3>П3	А3	П3	А3	П3	А3>П3	А3>П3
	12 106	8	7 675	104
А4<П4	А4	П4	А4	П4	А4 П4	А4>П4
	125	507	1 780	- 889

Анализируя данные таблицы 2.2, можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств превышает сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Четвертое неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств на начало года и об их отсутствии на конец года.

Показателями ликвидности предприятия служат коэффициенты ликвидности. Эти коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение года.

Проанализируем коэффициенты ликвидности:

- коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, за год произошли изменения в сторону уменьшения (с 1,01 до 0,96). Это означает, что в случае, если предприятие направит все оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочные обязательства на 96 %;

- коэффициент срочной ликвидности повысился за отчетный период на 0,15 и составил на конец года 0,84 при норме 0,7-0,8;

- коэффициент абсолютной ликвидности снизился, каждый день на начало периода подлежат погашению 33 % краткосрочных обязательств, на конец периода только 0,5 %;

- недостаток чистого оборотного капитала (390 тыс. рублей на начало года и - 1780 тыс. рублей на конец периода) вызван ростом кредиторской задолженности, то есть финансовой неподготовленностью предприятия к погашению обязательств.

Значения практически всех показателей ликвидности по данному предприятию не соответствуют норме, это характеризует деятельность организации как неудовлетворительную.

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) его активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле (1.10). Нормативное значение: больше либо равно 2. Коэффициент общей платежеспособности для ООО «Виза-НТ» на начало расчетного периода равен 1,01, на конец расчетного периода равен 1,13 (37828 / 37313 и 63788 / 56240), что не соответствует нормативному значению.

2.5 Оценка деловой активности предприятия ООО «Виза-НТ»

Деловая активность проявляется в скорости оборота средств предприятия, Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Количество оборотов рассчитывается по формуле (1.11), продолжительность одного оборота рассчитывается по формуле (1.12). По аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости отдельных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина их отдельного элемента. Показатели деловой активности для предприятия ООО «Виза-НТ» показаны в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Показатели деловой активности ООО «Виза-НТ»

Наименование показателя	Способ расчета	На начало года	На конец года	Отклонения
Выручка от реализации, тыс. руб.	Строка 010 ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»	90 101	521 833	431 732
Чистая прибыль, тыс. руб.	Строка 190 ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»	447	- 1 396	- 1 843
Коэффициент общей оборачиваемости активов (ресурсоотдача)	Отношение выручки к общей стоимости активов	2,38	8,18	5,8
Продолжительность одного оборота капитала, дни	Отношение количества дней в расчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости	151	44	- 107
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Отношение выручки к величине мобильных активов	2,39	8,42	6,03
Продолжительность одного оборота мобильных средств, дни	Отношение количества дней в расчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости	151	43	- 108
Коэффициент оборачиваемости запасов	Отношение выручки к стоимости запасов	8,62	141,42	132,8
Продолжительность одного оборота запасов (производственный цикл)	Отношение количества дней в расчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости	42	3	- 39
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Отношение выручки к сумме дебиторской задолженности	6,76	9,67	2,91
Продолжительность оборота дебиторской задолженности	Отношение количества дней в расчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости	53	37	- 16
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Отношение выручки к стоимости собственного капитала	177,71	- 586,99	- 764,7
Продолжительность оборота собственного капитала	Отношение количества дней в расчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости	2	- 1	-3
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Отношение выручки к сумме кредиторской задолженности	2,41	9,28	6,87
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	Отношение количества дней в расчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости	149	39	- 111
Продолжительность операционного цикла (формула 1.14)	Характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров) и дебиторской задолженностью	95	40	- 55
Продолжительность финансового цикла (формула 1.15)	Выражает разницу между продолжительностью производственного цикла и средним сроком обращения кредиторской задолженности.	- 108	- 36	71

По результатам таблицы 2.3 проанализируем показатели деловой активности нашего предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился на 2,91 раза, соответственно продолжительность одного оборота капитала уменьшилась на 107 дней. Увеличение коэффициента означает увеличение скорости кругооборота средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных активов показывает скорость оборота оборотных активов предприятия. Рост коэффициента характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости запасов. В данном случае произошло увеличение обоих коэффициентов (с 2,39 на начало периода до 8,42 и, соответственно, с 8,62 до 141,42 увеличился коэффициент оборачиваемости запасов). Период оборота снизился со 151 дней до 43 дней. Эти изменения оцениваются удовлетворительно.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Увеличение коэффициента с 8,62 на начало периода до 141,42 на конец периода свидетельствует о снижении производственных запасов. Продолжительность одного оборота запасов показывает скорость превращения запасов из материальной формы в денежную. Снижение показателя на 108 дней оценивается как благоприятная тенденция.

Предприятие расплачивается по своим обязательствам в несколько раз медленнее, чем получает деньги от своих дебиторов: срок оборота дебиторской задолженности 53 дней на начало периода и 37 дней на конец периода, в то время как срок оборота кредиторской задолженности составляет 149 и 39 дней соответственно.

Важной характеристикой управления оборотными средствами предприятия является продолжительность операционного цикла, который существенно влияет на объем, структуру и эффективность использования оборотных активов. Чем длиннее продолжительность операционного цикла, тем меньше эффективность. В данном случае продолжительность операционного цикла снизилась на 55 дней, что характеризуется положительно. Для сокращения длительности финансового цикла необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

2.6 Анализ прибыли на основе показателей рентабельности для ООО «Виза-НТ»

Анализируя данные в Приложении 8 можно сделать выводы, что темп прироста себестоимости опережает темп прироста выручки (524,26 % себестоимость и 479,16 % выручка). Удельный вес себестоимости на конец года составил 93,28 %, что на 6,73 % больше по сравнению с прошлым годом.

Значимость финансовых результатов может быть оценена также по показателям рентабельности. Рентабельность представляет относительный показатель прибыли к вложенным средствам или затратам. Показатели рентабельности для предприятия показаны в Приложении 9.

Все показатели рентабельности на конец отчетного периода за исключением рентабельности собственного капитала изменились в сторону уменьшения, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.

Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции и ее себестоимости). Для этого используем таблицу 2.4.

Расчет влияния цены и себестоимости продукции определим методом цепных подстановок:

-расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации производится по формуле (1.23):

ДВР = (521833-77978)/521833-(90101-77978)/90101 = 0,72 или 72 % (1.23)

Таблица 2.4 Расчет рентабельности объема продаж

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонения
Выручка от продажи товаров, продукции, Работ, услуг, тыс. руб.	90 101	521 833	431 732
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	77 978	486 789	40 881
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1 190	710	- 480
Рентабельность продаж, %	1,32	0,14	- 1,18

-расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости производится по формуле (1.24):

ДС=(521833-486789)/521833-(521833-77978)/521833= -0,78 или -78 % (1.24)

-общее влияние этих двух факторов определяется путем сложения:

72 % + (-78 %) = - 6 %

Можно сделать вывод, что за счет увеличения себестоимости рентабельность продаж снизилась на 78 %, а за счет увеличения выручки от реализации увеличилась на 72 %, но в итоге произошло снижение рентабельности на 6 %. Для увеличения рентабельности нужно снижать себестоимость продукции.

3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Виза-НТ»

В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие находится в кризисной финансовой ситуации. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

Разберем возможности улучшения финансовой устойчивости предприятия. По результатам анализа установлено, что предприятие на начало и конец рассматриваемого периода находится в кризисном финансовом состоянии.

Цель предложений для улучшения финансового состояния - вывести предприятие из кризисной ситуации. Основными из них являются:

- использование для решения проблемы энергоресурсосбережения и для снижения себестоимости строящихся зданий новых материалов;

- использование новых технологий, необходимых предприятию для эффективной работы;

- приобретение нового оборудования для увеличения производства;

- уменьшение величины дебиторской задолженности, то есть определение наиболее выгодной для организации кредитной политики, обеспечивающей получение прибыли за счет снижения дебиторской задолженности.

Основным направлением экономического и социального развития города предполагается значительное увеличение объемов капитального строительства, так как возведение жилых зданий сопровождается сооружением общественных зданий, школ, предприятий общественного питания и бытового обслуживания. Уменьшение затрат на устройство оснований и фундаментов от общей стоимости зданий и сооружений, может дать значительную экономию материальных средств. Однако, добиваться снижения этих затрат необходимо без снижения надежности, т.е. следует избегать возведения недолговечных и некачественных фундаментов, которые могут послужить причиной частичного или полного разрушений зданий и сооружений.

Анализ мирового опыта показывает, что одним из эффективных путей решения актуальной проблемы энергоресурсосбережения и снижения себестоимости строящихся зданий является комплексное (и в ограждающих, и в несущих конструкциях) использование модифицированных легких бетонов на пористых заполнителях (МПБ) .

В сравнении с широко применяемыми в настоящее время для производства стеновых блоков традиционными бетонами легкие бетоны имеют следующие преимущества:

- позволяют снизить трудоемкость возведения стены на 15 - 20 %;

- позволяют снизить стоимость 1 м² стены на 20 - 60 %;

- себестоимость 1 м² стеновой кладки из МПБ, исходя из стоимости материалов и технологии изготовления, с учетом преимущества в теплофизических характеристиках меньше на 30 - 45 %;

- позволяют повысить на 15 - 25 % обеспеченность теплозащитных функций стены;

- масса легких бетонов может быть на 20 - 50 % меньше массы тяжелых бетонов при том же армировании и в тех же опалубочных формах;

- позволяют повысить минимум в 2 раза срок службы утеплителя в стене и надежность ее в эксплуатации.

При всех вышеуказанных преимуществах в строительно-технических свойствах разработанных конструкционных легких бетонов на пористых заполнителях себестоимость их производства не превышает себестоимости равнопрочных тяжелых бетонов, причем даже с учетом транспортных расходов на доставку (в радиусе до 500 км) из региона предприятия - изготовителя в регион использования. Обусловлено это меньшей себестоимостью на настоящий момент пористых заполнителей, особенно изготовляемых путем соответствующей переработки металлургических шлаковых расплавов, в сравнении с гранитным щебнем и щебнем из гравия.

Использование плит из легкого бетона целесообразно, если предприятие - поставщик находится в радиусе 500 км от строительной площадки. Предприятия - изготовители легкого бетона на пористых заполнителях в радиусе 500 км от Нижнего Тагила представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Предприятия - изготовители легкого бетона

Предприятие - изготовитель	Город	Удаленность от Нижнего Тагила, км	Цена за 1 м3, руб.
			Плиты перекрытий	Стеновые панели
ООО «Завод Полистиролбетон»	Екатеринбург	130	3 783,28	2 281,58
ОАО «ЗЖБИ Бетфор»	Екатеринбург	130	4 430,68	2 692,02
ООО «ЖБИ СЕРВИС»	Екатеринбург	130	3 720,30	2 230,32
ОАО «Челябинскстрой-материалы» завод ячеистых блоков	Челябинск	350	3 257,85	2 374,05

Из легкого бетона могут выполняться различные элементы несущих каркасов и элементы зданий, в том числе предварительно напряженных конструкций. Примерами могут служить:

- возведение несущего каркаса из бетонов на пористом остеклованном шлаковом гравии;

- бетонирование плит перекрытий из мелкозернистого керамзитобетона (на обжиговом керамзитовом песке);

- бетонирование предварительно напряженных плит перекрытий из керамзитобетона.

Общая стоимость стеновых панелей и плит перекрытия в результате применения изделий из легкого бетона снижается соответственно на 35 и 38 %, а общая стоимость на 36,5 %.

Заключение

Оценка финансовой деятельности любого экономического субъекта не сводится к анализу его бухгалтерской отчетности, сколь бы глубоким не был подобный анализ. Поддержание финансовых показателей на желаемом уровне положительно сказывается на предприятии и его перспективах, но анализ его деятельности предприятия всегда должен быть комплексным и включать оценку множества факторов, внешних и внутренних, влияние которых и на само предприятие, и на его рыночное окружение нельзя недооценивать.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования и анализа финансовых показателей, в том числе и те, которые были использованы в данной курсовой работе. Эти методы можно назвать универсальными, так как они объединяют потребности в аналитических показателях пользователей различных форм собственности и различных видов экономической деятельности.

Методика, рассмотренная в данной курсовой работе включает следующие блоки анализа:

- общая оценка финансового состояния (анализ динамики структуры баланса с расчетом изменений, произошедших за отчетный период);

- анализ финансовой устойчивости предприятия (в целом и с помощью сравнения рассчитанных коэффициентов с рекомендуемыми нормативными);

- анализ платежеспособности (как возможность сохранения финансового равновесия в будущем) и ликвидности баланса (здесь рассчитаны коэффициенты, без применения более сложных и трудоемких способов), характеризующие внешние проявления финансового состояния;

- анализ деловой активности, как блок показателей характеризующий качество работы финансов предприятия, прибыль, которую они приносят, скорость их оборачиваемости и т.п.;

- анализ показателей рентабельности, как конечного результата, характеризующего деятельность предприятия в целом.

Рассчитывая эти показатели, можно видеть, что финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

В курсовой работе была проведена оценка финансового состояния и разработан проект по улучшению финансового состояния данного предприятия.

В курсовой работе достигнута поставленная цель, а именно:

- проведение анализа финансового состояния предприятия на основании бухгалтерского баланса за 2008 год;

- разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия;

- анализ финансовых коэффициентов после внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Библиографический список

Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: Увт. Приказом Минфина РФ, 6 июля 1999, №43н.

О формах бухгалтерской отчетности организации: Приказ Минфина РФ, 13 января 2000, №4н.

Абрютина М.С. Экспресс - анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости. // Финансовый менеджмент. №3. - 2002; №4. - 2002.

Артеменко В.Г., Беллиндир М.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие, 2-е издание, перер. и доп. - Новосибирск, ДИС, 1999.

Барулин С.В., Васин А.И., Степаненко В.В. Теория и организация финансового хозяйства. - Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2000.

Бачурин А.В,. Реструктуризация производства и финансовая устойчивость. - М.: 2000.

Бердникова Т.Б.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:Инфра-М, 2001.

Бланк И.А. Управление активами. -- К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.

Бланк И.А. Управление использованием капитала. -- К.: Ника-Центр.2001

Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003.

Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. - М.: Изд. "Финпресс", 2002.

Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:.- Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2001.

14. Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. - СПб.: Питер, 2002.

15. Киселев А.В., Пиддэ А.С.., Малое К.В. Друг-компьютер, подскажи! Информационная поддержка управленческой деятельности: точка зрения управленцев. - Муниципальная власть. №9. - 2001. - С.15.

16. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2002.

17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ДиС, 2000.

18. Козловская Э.А. Финансовая устойчивость предприятия и диверсификации продукции. - СПб.: СПб ГТУ, 1999.

19.Любшин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия - ЮНИТИ М: 1999

20.Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

21. Новгородов П.А. Проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий. // Аваль. - №2 - 2002.

22. Пак Д. У лизинга в России серьезные перспективы//Экономика и жизнь. - 2001. - № 42. - С.5.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перер. И доп. - Минск: Новое знание, 2000.

24. Синягин А. Специфика финансового анализа в российских условиях. - http://www.cfin.ru/

25. Финансы и кредит: учебное пособие/Под ред. Ковалева А.П. - Ростов н/Д: Феникс, 2001.

26. Финансы, денежное обращение и кредит/Под ред. Самсонова Н.Ф. - М.: ИНФРА-М, 2001.

27. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник/Под ред. Сенчагова В.К., Архипова А.И. - М.: ООО «ТК Велби», 2002.

28. Финансовый бизнес - план. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы, 2002.

29. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ. - Ростов н/Д: ФЕНИКС, 2003.

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002.

Размещено на Allbest.ru