Стійкий фінансовий стан формується в процесі всієї діяльності підприємства. Однак партнерів і акціонерів цікавить не процес, а весь лише результат, тобто саме показники фінансової стійкості. Кожен користувач аналізує фінансову діяльність і пов'язану з нею стійкість у необхідному для себе ракурсі: зовнішніх контрагентів цікавить фінансова стійкість (як результат), а внутрішніх користувачів - більше стійкий фінансовий стан (який включає як результат, так і процес).

У довгостроковому періоді одним з основних і найбільш важливих показників фінансової стійкості організацій, безумовно, є чистий (нерозподілений) прибуток. Прибуток - основне внутрішнє джерело формування фінансових ресурсів організації, яке забезпечує її розвиток. Чим вище рівень генерування прибутку організації в процесі її діяльності, тим менше потреба в залученні фінансових засобів із зовнішніх джерел і, за інших рівних умов, тим вище рівень стійкості розвитку, підвищення конкурентної позиції організації на ринку. Прибуток є основним захисним механізмом, що охороняє організацію від погрози банкрутства. Хоча така погроза може виникнути й в умовах прибуткової діяльності (при використанні невиправдано високої частки позикового капіталу, особливо короткострокового; при недостатньо ефективному управлінні ліквідністю активів), але, за інших рівних умов, організація набагато успішніше виходить із кризового стану при високому потенціалі генерування прибутку.

За рахунок капіталізації отриманого прибутку може бути швидко збільшена частка високо ліквідних активів (відновлена платоспроможність), підвищена частка власного капіталу при відповідному зниженні обсягу використовуваних позикових засобів (підвищена фінансова стійкість). Для підтримки фінансової стійкості важливе зростання не тільки прибутку, але і його рівня щодо вкладеного капіталу або витрат організації, тобто рентабельності.

Варто пам'ятати, що висока прибутковість пов'язана і з високим ризиком, а це означає, що замість одержання доходу організація може понести значні збитки і стать неплатоспроможною. Виходить, у прагненні до успіхів організації приходиться вирішувати основну дилему: рентабельність або ліквідність, щоб поєднати динамічний розвиток з наявністю достатнього рівня коштів і високою платоспроможністю. Необхідно вирішити проблему проблем - визначення посильних темпів приросту обороту, тобто нарощування обороту продажів за рахунок поєднання самофінансування з запозиченнями. Спроможність організації вчасно здійснювати платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, підтримувати свою платоспроможність у несприятливих обставинах свідчить про її стійкий фінансовий стан.

В роботі був проведений аналіз фінансового стану ТОВ «Таврія-В». Було відзначено, що підприємство має передкризовий тип фінансової стійкості, основними проблемами є високий рівень поточних зобов'язань та деформована структура активів та капіталу. Підприємству необхідно шукати додаткові джерела покриття поточних зобов'язань та збільшувати питому вагу оборотних активів.

В роботі визначені шляхи покращення фінансового стану ТОВ «Таврія-В». Зокрема були визначені напрямки оптимізації фінансування діяльності підприємства за рахунок впровадження лізингових схем. При порівнянні з придбанням необхідних підприємству основних засобів за рахунок кредиту, лізинг є більш ефективною формою угоди, оскільки:

підприємство не зможе отримати кредит внаслідок незадовільного фінансового стану;

підприємство має можливість отримати необхідні основні фонди (в даному випадку - вантажівка) за рахунок лізингу;

загальна сума договору лізингу менше витрат по кредиту і утримання устаткування на 159637,2 грн. (при розрахунку за традиційною методикою розрахунку загальної суми платежів) і на 210546,61 грн. (по теорії фінансових рент);

лізингоотримувач включає лізингові платежі в собівартість продукції в розмірі від 265549,48 грн. до 316458,89 грн. зменшуючи оподатковуваний прибуток, тоді як при покупці за рахунок кредиту на собівартість списуються тільки амортизаційні відрахування в розмірі 74340 грн.

існуюча можливість застосування у випадку лізингу механізму прискореної амортизації дозволяє списати за рахунок амортизації до 94,5% від первісної вартості майна, що дозволить ТОВ «Таврія-В» через 3,5 роки одержати на баланс майно, залишкова вартість якого буде складати 12000 грн., що майже в 20 разів менше, ніж при кредиті.

орендні платежі здійснюються після введення основних фондів в експлуатацію, і тим самим фірма має можливість здійснювати платежі з коштів, що надходять від реалізації продукції, «виробленої» за допомогою орендованих фондів.

Таким чином, лізинг є вигідною альтернативою капітальним вкладенням і має менший негативний ефект на фінансову стійкість підприємства.

В роботі було відзначено, що використання інформаційних систем в плануванні і аналізі діяльності ТОВ «Таврія-В» дозволить підприємству більш ефективно планувати та управляти фінансовими ресурсами, мінімізувати ризик настання банкрутства, та допоможе ефективніше управляти виробничими процесами на підприємстві.

Література

1. Господарський кодекс України від 16 січня 2003 року №436-IV. З наступними змінами і доповненнями.

2. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» в редакції Закону №283/97-ВР від 22.05.97. З наступними змінами і доповненнями.

3. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» вiд 16.07.1999 №996-XIV. З наступними змінами і доповненнями.

4. Закон України «Про господарські товариства» №1576-XІІ від 19 вересня 1991. З наступними змінами і доповненнями.

5. Закон України «Про фінансовий лізинг» від 16.12.1997 №723/97-ВР. З наступними змінами і доповненнями.

6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» від 21 червня 1999 р. №391/3684.

7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс». Затверджене Наказом Міністерства фінансів України №87 від 31.03.99.

8. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати». Затверджене Наказом Міністерства фінансів України №87 від 31.03.99.

9. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошових коштів». Затверджене Наказом Міністерства фінансів України №87 від 31.03.99.

10. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5 «Звіт про власний капітал». Затверджене Наказом Міністерства фінансів України №87 від 31.03.99.

11. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев, МП «ИТЕМ лтд», СП «АДЕФ-Украина», 1996. - 534 с.

12. Вакуленко Є.В., Островська О.А. Вплив банківських кредитів на фінансовий стан підприємств // Фінанси України. - 2000. - №9. - С. 40-42.

13. Гончаров А.Б. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. - Х.:ВД «ІНЖЕК», 2003 р. - 240 с.

14. Грачова Р. Як визначити реальний фінансово-майновий стан свого підприємства // Дебет-Кредит. - 2000. - №34.

15. Кожанова Є. П., Отенко І. П. Економічний аналіз: Навчальний посібник для самостійного вивчення дисципліни - X.: ВД «ІНЖЕК», 2003. -208 с.

16. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. -2001. - №2

17. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз сільськогосподарських підприємств: Навч. посіб. - К.: КНЕУ, 2004. - 365 с.

18. Методи оцінювання і планування економічних показників діяльності підприємства: Автореф. дис. канд. екон. наук: 08.06.01 / І.Б. Олексів / Нац. ун-т «Львів. політехніка». - Л., 2003. - 18 с.: рис., табл. - укp.

19. Островська О.А. Методологія оцінки фінансового стану на основі аналізу фінансових звітів в умовах стандартизації бухгалтерського обліку // Економіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. пр. - Випуск 67. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2001. - С. 56-61.

20. Островська О.А. Модель ідентифікації стійкості фінансового стану підприємств будівельних матеріалів: суть та необхідність розробки // Ринок цінних паперів. - 2003. - №9-10. - С. 37-44.

21. Островська О.А. Модель ідентифікації стійкості фінансового стану підприємства // Экономика Крыма. - 2003. - №8. - С. 55-60.

22. Островська О.А. Оцінка фінансового стану підприємств в умовах стандартизації фінансової звітності // Бухгалтерський облік і аудит. - 2003. - №2.-С. 28-35.

23. Островська О.А. Фінансовий стан та фінансова стійкість підприємства: теоретичні аспекти визначення їх суті // Стратегія економічного розвитку України: Наук. зб. - Вип. 4 (11) /Голов. ред. О.П. Степанов. - К.:КНЕУ, 2002.-С. 182-187.

24. Оцінка фінансового стану підприємств та шляхи її удосконалення (на прикладі підприємств будівельних матеріалів): Автореф. дис/ канд. екон. наук: 08.04.01 / О.А. Островська; Київ. нац. екон. ун-т. - К., 2004. - 20 с. - укp.

25. Оцінка фінансового стану підприємств та шляхи її удосконалення (на прикладі підприємств будівельних матеріалів): Дис. канд. екон. наук: 08.04.01 / О.А. Островська; Київ. нац. екон. ун-т. - К., 2004. - 168 с.

26. Планування економічної безпеки підприємств в умовах ринкової економіки: Автореф. дис/ канд. екон. наук: 08.06.01 / Т.Б. Кузенко; Європ. ун-т фінансів, інформац. систем, менеджменту і бізнесу. - К., 2004. - 18 с.: рис. - укp.

27. Планування економічної безпеки підприємств в умовах ринкової економіки: Дис/ канд. екон. наук: 08.06.01 / Т.Б. Кузенко; Європ. ун-т фінансів, інформац. систем, менеджменту і бізнесу. - К., 2004. - 171 с.: рис. - укp.

Размещено на Allbest.ru