Роль инвестиций в национальной экономике

где М - показатель мультипликации;

· если М>1 в обществе подъём,

· M<1 общество в глубоком экономическом спаде.

Население и производители имеют склонность к сбережению и эти деньги уходят в инвестиции через банк или акции. Другая часть дохода потребляемая (проедаемая) уходит в инвестиции в потребительский сектор: происходит мультипликация - умножение национального продукта по сравнению с вложенными инвестициями.

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объём общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объёмов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

Так, рост инвестиций вызывает увеличение уровня объёма производства и дохода. В конечном счёте, первоначальный рост инвестиций приводит к многократному увеличению дохода. Следует отметить, что эффект мультипликатора действует и в обратном направлении. При незначительном сокращении инвестиционных расходов может произойти существенное снижение дохода. Поэтому для стабильного и сбалансированного функционирования экономики следует обеспечивать определенное значение коэффициента мультипликации, создавать условия для бесперебойного осуществления инвестиционного процесса.

2.4 Роль инвестиций в формировании мировой экономики и экономики России

Рост вывоза капитала из одних промышленно развитых стран в другие отражает углубление международного разделения труда и производства. Современное производство под давлением НТР становится все более сложным. Растет число видов производств, и их развитие оказывается экономически нецелесообразным в рамках отдельных стран.

Вторая половина 80-х годов характеризуется значительным увеличением темпов роста иностранных инвестиций из промышленно развитых стран. Так, в 1986-1990 годах среднее ежегодное увеличение капиталовложений из четырех крупнейших стран-инвесторов (Японии, США, ФРГ и Великобритании) составило 20,8%, в то время как в 1982-1986 годах - 10%. В 1990-1991 годах общий объём вывоза капитала составил 419 млрд. долл., в том числе из Японии - 78,8 млрд., из США - 58,8 млрд., из Германии - 44,4 млрд., из Великобритании - 35,3 млрд. В 1990 году общий объём иностранных инвестиций четырех крупнейших стран-инвесторов превысил 1101 млрд. долл.

Эти данные говорят об огромных масштабах, которые приняло движение капитала в современном мире, при этом вывозимый капитал направляется прежде всего в промышленно развитые страны. Из более чем 200 млрд. долл. Ежегодных мировых прямых инвестиций около 70% вкладывается в экономику стран ЕС, Японии и США, а остальное - главным образом в экономику развивающихся стран.

Среди последних в 80-е годы возросла доля азиатских стран (свыше 60%), в том числе новых индустриальных стран, АСЕАН и КНР. На бывшие социалистические страны Центральной и Восточной Европы в конце 1993 года приходилось 18,3 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций.

Для России, которая встала на путь интеграции в мировое хозяйство и перехода к открытой экономике, в стратегическом плане крайне необходимо участие в процессах миграции капитала и как импортера, и как экспортёра капитала. И тогда будет более активно вовлечена в интернационализацию производства.

Однако сегодня участие Росси в этих процессах весьма скромное. С точки зрения привлечения иностранных инвесторов России предстоит соперничать с другими странами, рынки которых оказываются более привлекательными для инвесторов, особенно азиатскими и латиноамериканскими странами.

Обращение к иностранным источникам капитала для России во многом связано с необходимостью решения как стратегических, так и текущих задач. В современной экономической ситуации вопрос о привлечении иностранных инвестиций состоит весьма остро: экономический кризис, резкое сокращение инвестиционных ресурсов делают неизбежным обращение к зарубежным источникам финансирования. Однако необходимость привлечения зарубежных инвестиционных ресурсов определяется не только чисто финансовыми аспектами. Резкое отставание отечественного машиностроения, которое в последние десятилетия было в значительной степени ориентировано на выпуск продукции военного назначения, привело к ситуации, когда для многих отраслей экономики закупается оборудование из-за рубежа.

Для повышения эффективности производства в некоторых отраслях существенное значение имеет использование иностранных технологий. Это относится, например, и к основной экспортной отрасли - нефтедобыче и переработке нефти.

Привлечение иностранных инвестиций может способствовать увеличению выпуска определенных видов продукции (и особенно товаров народного потребления), расширению экспорта с помощью иностранных партнеров и др. Все это имеет немаловажное значение, и, если с помощью иностранных инвестиций удастся продвинуться в решении этих задач, это будет весомым вкладом в создание современной экономики.

Сотрудничество с зарубежными партнерами может дать положительный эффект с точки зрения освоения зарубежного опыта управления, маркетинга, подготовки кадров и др.

Заключение

Подводя итоги в качестве заключения, хотелось бы не просто ещё раз подчеркнуть важность инвестиций для экономики, о чём достаточно сказано в данной работе, но и остановится на нерешённом вопросе - государственной программы стимулирования отечественных и иностранных инвестиций.

Инновационный путь развития - это единственный путь роста. Кризис 1998 г показал, что перераспределение ресурсов нефти, не способствует росту экономики страны. Пока цена на нефть была очень высокой, в стране была более-менее благополучная ситуация. Всё сводилось к тому, что на проданную нефть за рубежом покупались всевозможные товары. Производство не развивалось, а развивалась малорисковая область предпринимательства, связанная с торговлей. Реальный сектор экономики не развивался. Банки не вкладывали деньги в инновации, а занимались высокодоходными операциями с ценными бумагами. После крушения финансовой пирамиды ГКО, большая часть банков стала банкротами, так как доля их активов, вложенных в ГКО, составляла 10-70% . В результате падения цен на нефть и последующего за этим 4-х кратного падения курса рубля к доллару, экономика России претерпела сильнейший шок. Мнимое ощущение благополучия, в котором мы все находились, в одно мгновение исчезло.

Необходимость создания в России привлекательного инвестиционного климата уже давно ни у кого не вызывает сомнения. В последнее время, большое внимание справедливо уделяется вопросам культуры корпоративных отношений: взаимодействия акционеров, менеджмента, персонала и общества. Однако, создавая привлекательный инвестиционный климат, мы должны отчетливо представлять себе, что инвесторы - это довольно широкий круг субъектов рынка, имеющих различные цели и приоритеты. Что же нужно сделать для привлечения инвестиций? Не простой вопрос, так как растущий российский рынок кровно заинтересован в любых инвестициях, во всех их формах и проявлениях. Однако, потенциальные инвесторы нуждаются в информационном поле. По мнению Михаила Касьянова, «инвесторы должны получить чёткое представление об экономической стратегии государства и готовящихся изменениях в законодательной базе». Бывший глава кабинета министров убеждён, что повышение инвестиционной привлекательности, «укрепление доверия инвесторов к России - один из приоритетов деятельности правительства». В настоящий момент для обслуживания потенциальных инвесторов создан целый ряд информационных интернет-ресурсов.

Привлечение в широких масштабах инвестиций в российскую экономику преследует долговременные цели создания в России цивилизованного, социально-ориентированного общества. А иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, её природных богатств, квалифицированной и дешёвой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники. Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Привлекая иностранный капитал, нельзя допускать дискриминации в отношении национальных инвесторов. Не следует предоставлять предприятиям с иностранными инвестициями налоговые льготы, которых не имеют российские предприятия, занятые в той же сфере деятельности. Как показал опыт, такая мера практически не влияет на инвестиционную активность иностранного капитала, но приводит к возникновению на месте бывших отечественных производств предприятий с формальным иностранным участием, претендующих на льготное налогообложение. Нужно стремиться создать благоприятный инвестиционный климат не только для иностранных инвесторов, но и для своих собственных. И речь не о том, чтобы найти им средства на осуществление инвестиций. Российскому частному капиталу также нужны гарантии от принудительных изъятий и произвола властей, система страхования от некоммерческих рисков, а также стабильные условия работы при осуществлении долгосрочных капиталовложений.

Если бы российская экономика не была бы в такой зависимости от продажи сырьевых ресурсов, а средства вкладывались бы в реальный сектор экономики, в новые технологии, а не в отрасли переработки сырья, то не произошло бы такого сильнейшего потрясения которое произошло в августе 1998г. Только инновации могут способствовать экономическому росту. А инновации всегда связаны с большими рисками.

Чтобы сгладить эти риски хотя бы частично, необходимы разработка и осуществление специальной политики в области поддержки научно-технической деятельности. Это -- тактическая задача. Стратегической целью является осуществление прорыва в базовых инновациях, что должно обеспечить устойчивое экономическое развитие России в XXI в. Главным инструментом технологического прорыва является поворот инвестиций к инновациям, инновационному предпринимательству, на что следует направить имеющиеся в руках государства силы и средства.

Библиографический список

1. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности.: Учеб. Пособ./ Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. - СПб.: Изд. Дом «Бизнес - Пресса», 1998. 315с (20)

2. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д-ра экон. наук проф. А. С. Булатова. - М.: Юристъ, 2002. - 898 с. (348-351с)

3. Российский статистический ежегодник. 2006: Стат. ст./ Росстат.- Р76 М., 2006. - 806 с. (679-699с)

4. Инвестиции: Учеб. Пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В. А. Слепова. - М.: Юристъ, 2002 - 480с. (19-21; 35-38; 106-107; 222-224; 229-230с)

5. Инвестиции и финансирование: Методы, оценки и обоснования. - СПб. Издательство С.-Петербургского университета, 2003. - 528с. (7-19)

6. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: Учеб. для студ., вузов, обуч по специальности 060000 экономика и упраление./ Н.В. Шамин. 3-е издание, перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2005. - 448с. (92-94; 116-127; 127-133; 147-153с)

7. Вахин П.И. Инвестиции: Учебник. - М.: Издательство-торгов. Корпорации. «Дашков и К^о» 2002. 384с. (15-19; 181-182; 368-374)

Приложение

Таблица 1 - Объём инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам В этой и последующих таблицах данные приведены без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих сберегательных банков, включая рублёвые поступления, пересчитанные в доллары США.

Таблица 2 - Объём инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по отраслям экономики

Таблица 3 - Объём инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации, по странам.

Таблица 4 - Объём инвестиций за рубеж из России в 2004 г.

Таблица 5 - Объём инвестиций России в экономику стран СНГ в 2004 г.

Таблица 6 - Объём инвестиций стран СНГ в экономику России в 2004 году.

Структура инвестиционного рынка