Оценка эффективности финансовой деятельности предприятия
Теоретические аспекты финансовой деятельности предприятия. Рентабельность продаж, оценка эффективности оборотных средств ЗАО "РусАгро-Победа". Эффект финансового рычага и рентабельность собственного капитала. Оценка экономического роста предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.10.2009 |
| Размер файла | 203,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Для более полной характеристики уровня финансовой устойчивости можно вывести коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые представлены в таблице 4.1.
Таблица 4.1
Показатели финансовой устойчивости
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение и пояснения |
На начало года |
На конец года |
||
|
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
U1= заемный капитал / собственный капитал |
U1= (с.590 + с.690) / с.490 |
Не выше 1.5 Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
0,818 |
1,154 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
U2= (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы |
U2 = (с.490 - с.190) / с.290 |
Нижняя граница 0,1; оптимальное U2 ? 0,5 |
0,254 |
0,114 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3 = собственный капитал / валюта баланса |
U3 = с.490 / с.700 |
0,4 ? U3 ? 0,6 |
0,549 |
0,464 |
|
|
Коэффициент финансирования |
U4 = собственный капитал / заемный капитал |
U4 = с.490 / (с.590 + с.690) |
U4 ? 0,7; оптимальное U2 = 1,5 |
1,222 |
0,867 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5 = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса |
U5 = (с.490 + с.590) / с.700 |
U3 ? 0,6 |
0,9 |
0,813 |
Коэффициент капитализации, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств, за анализируемый период на начало 2005 г. не превышал единицу, а это означало, что ЗАО «РусАгро-Победа» не зависело от заемных средств. К концу 2005 года коэффициент увеличился с 0,818 до 1,154; что является отрицательной тенденцией, так как предприятие становится более зависимое от внешних факторов и, соответственно, рыночная устойчивость понижается.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования находится в допустимых пределах, что означает у предприятия пока достаточно собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии данного предприятия характеризует высокий уровень собственного капитала, что позволяет говорить о значительном запасе прочности и о широких возможностях привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту капитализации. Уменьшение этого показателя с 1,222 до 0,867 означает уменьшение доли собственных средств в финансировании предприятия. Для предприятия это отрицательная тенденция, поскольку оно становится более зависимым от кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости в течение отчетного периода уменьшился с 0,9 до 0,813. Поскольку нормальным считается ограничение больше 0,6, то это означает, что имущества производственного назначения достаточно для нормальной работы предприятия.
Представим аналогичные расчеты по балансу за 2006 г.
Таблица 3.2
Анализ финансовой устойчивости ЗАО «РусАгро-Победа», 2006 г.
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
|
1 |
2 |
3 |
|
|
1. Источники формирования собственных оборотных средств (с.490) |
148352 |
210912 |
|
|
2. Внеоборотные активы (с.190) |
126243 |
124089 |
|
|
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2) |
22109 |
86823 |
|
|
4. Долгосрочные пассивы (с.590) |
111339 |
122415 |
|
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3. + п.4) |
133448 |
209238 |
|
|
6. Краткосрочные заемные средства (с.610) |
31651 |
24243 |
|
|
7. Общая величина основных источников (п.5 + п.6) |
165099 |
233481 |
|
|
8. Общая величина запасов |
51361 |
78857 |
|
|
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8) |
-29252 |
7966 |
|
|
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов средств (п.5 - п.8) |
82087 |
130381 |
|
|
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8) |
113738 |
154624 |
ЗАО «РусАгро-Победа» на начало 2006 г. относилось к типу нормально устойчивого финансового состояния, первый показатель был отрицательным, остальные - положительными. На конец 2006 года показатели изменились в лучшую сторону, благодаря этому можно отнести предприятие к типу абсолютно устойчивого финансового состояния, все показатели были положительными.
Для более полной характеристики уровня финансовой устойчивости можно вывести коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые представлены в таблице 4.2.
Таблица 4.2
Показатели финансовой устойчивости
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничениеи пояснения |
На начало года |
На конец года |
||
|
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
U1= заемный капитал / собственный капитал |
U1= (с.590 + с.690) / с.490 |
Не выше 1.5 Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
1,154 |
0,76 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
U2= (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы |
U2 = (с.490 - с.190) / с.290 |
Нижняя граница 0,1; оптимальное U2 ? 0,5 |
0,114 |
0,35 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3 = собственный капитал / валюта баланса |
U3 = с.490 / с.700 |
0,4 ? U3 ? 0,6 |
0,464 |
0,57 |
|
|
Коэффициент финансирования |
U4 = собственный капитал / заемный капитал |
U4 = с.490 / (с.590 + с.690) |
U4 ? 0,7; оптимальное U2 = 1,5 |
0,867 |
1,32 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5 = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса |
U5 = (с.490 + с.590) / с.700 |
U3 ? 0,6 |
0,813 |
0,9 |
Коэффициент капитализации за анализируемый период на начало 2006 года превышает единицу, а это означает, что ЗАО «РусАгро-Победа» зависит от заемных средств. К концу 2006 года коэффициент снизился с 1,154 до 0,76; что является положительной тенденцией, так как предприятие становится менее зависимым от внешних факторов и, соответственно, рыночная устойчивость повышается.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования находится в допустимых пределах, что означает у предприятия пока достаточно собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии данного предприятия за 2006 г. характеризует высокий уровень собственного капитала, что позволяет говорить о значительном запасе прочности и о широких возможностях привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
Увеличение коэффициент финансовой зависимости с 0,867 до 1,32 означает увеличение доли собственных средств в финансировании предприятия. Для предприятия это положительная тенденция, поскольку оно становится менее зависимым от кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости в течение 2006 г. увеличился 0,813 до 0,9. Поскольку нормальным считается ограничение больше 0,6, то это означает, что имущества производственного назначения достаточно для нормальной работы предприятия.
Б) Анализ ликвидности и платежеспособности.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность. Данный анализ представлен в таблице 5.1.
Таблица 5. 1
Анализ активов предприятия, 2005 г.
|
Наименование |
На начало года |
На конец года |
|
|
Наиболее ликвидные активы А1 |
37766 |
48360 |
|
|
Быстро реализуемые активы А2 |
43474 |
90118 |
|
|
Медленно реализуемые активы А3 |
60283 |
54774 |
|
|
Трудно реализуемые активы А4 |
93139 |
126243 |
|
|
Итого активов |
234662 |
319495 |
|
|
Срочные обязательства П1 |
7333 |
28153 |
|
|
Краткосрочные пассивы П2 |
16371 |
31697 |
|
|
Долгосрочные пассивы П3 |
81942 |
111339 |
|
|
Постоянные пассивы П4 |
129106 |
148352 |
|
|
Итого пассивов |
234752 |
319541 |
|
|
Платежный избыток (недостаток) |
|||
|
А 1 - П1 |
30433 |
20207 |
|
|
А 2 - П2 |
27103 |
58421 |
|
|
А 3 - П3 |
-21659 |
-56565 |
|
|
А 4 - П4 |
-35967 |
-22109 |
|
|
Процент покрытия обязательств,% |
|||
|
А 1 / П1 |
515,01 |
152,57 |
|
|
А 2 / П2 |
265,55 |
284,31 |
|
|
А 3 / П3 |
73,57 |
49,196 |
|
|
А 4 / П4 |
72,14 |
85,097 |
|
|
Общий показатель ликвидности А1+0,5хА2+0,3хА3/П1+0,5хП2+0,3хП3 |
1,94 |
1,84 |
|
|
в ближайшее время |
А1>П1 |
А1>П1 |
|
|
в перспективе |
А2>П2 |
А2>П2 |
|
|
в относительно отдаленном будущем |
А3<П3 |
А3<П3 |
|
|
А4<П4 |
А4<П4 |
Анализируя таблицу 5.1 видно, что для погашения наиболее срочных обязательств не хватает денежных средств в течение всего отчетного периода (на начало периода 30433 тыс. руб., на конец периода 20207 тыс. руб.). Положение предприятия в ближайшее время затруднительно, потому что в случае срочного погашения краткосрочных долгов следует привлекать медленно-реализуемые активы. Сравнение быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами позволяет увидеть перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. В нашем случае быстро реализуемые активы на конец анализируемого периода увеличились на 31318 тыс. руб. (на начало отчетного года 27103 тыс. руб., на конец отчетного года 58421 тыс. руб.).
На начало года медленно реализуемые активы не превышали долгосрочные пассивы, на конец отчетного периода ситуация не изменилась. Баланс предприятия на конец анализируемого периода считается ликвидный, общий показатель ликвидности баланса составил 1,84. Что дает сделать вывод: предприятие в состоянии своевременно погасить кредиторскую задолженность. Если учесть, что общий показатель ликвидности позволяет сравнивать балансы предприятия на каждую отчетную дату, то можно увидеть тенденцию снижения ликвидности. Наиболее ликвидным считается баланс на начало года (общий показатель ликвидности составил 1,94).
Проводимый в таблице 5.1 анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который представлен в таблице 6.1.
Таблица 6.1
Финансовые коэффициенты платежеспособности
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение и пояснения |
На начало года |
На конец года |
|
|
1. Общий показатель платежеспособности |
L1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) |
L1 ? 1 |
1,94 |
1,84 |
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2 = А1 / (П1 + П2) |
L2 ? 0,1 + 0,7 Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений |
1,59 |
0,81 |
|
|
3. Коэффициент «критической оценки» |
L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2) |
Допустимое 0,7 + 0,8; желательно L3 = 1 Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. |
3,43 |
2,31 |
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности |
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) |
Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 =2,0 + 3,5 Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. |
5,97 |
3,23 |
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Коэффициент за отчетный период снизился с 1,59 до 0,81. Это произошло потому, что увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а сумма краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на расчетном счете уменьшились. Данный коэффициент имеет большое значение для поставщиков сырья материалов, у предприятия пока не возникают трудности по расчету за поставляемые материалы, т.к. коэффициент находится в норме.
Коэффициент критической оценки в течение 2005 года уменьшился с 3,43 до 2,31, но значение выше нормативного. У предприятия нет проблем для своевременных расчетов со своими дебиторами, единственный минус - предприятие не может точно знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.
Коэффициент текущий ликвидности на начало 2005 года превышал нормативного значения в 3,98 раза, что считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. К концу года ситуация изменилась в лучшую сторону, но по-прежнему оборотные средства находятся в избытке. Кредиторов и инвесторов должен устраивать данный коэффициент, поскольку в случае банкротства инвесторы смогут рассчитывать на возврат своих вложений в первую очередь.
Баланс предприятия считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Предприятие может быть ликвидным в большей степени или меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги отсутствуют сроку погашения обязательств.
Далее расчеты за 2006 г.
Таблица 5.2
Анализ активов предприятия, 2006 г.
|
Наименование |
На начало года |
На конец года |
|
|
Наиболее ликвидные активы А1 |
48360 |
87059 |
|
|
Быстро реализуемые активы А2 |
90118 |
83896 |
|
|
Медленно реализуемые активы А3 |
54774 |
75886 |
|
|
Трудно реализуемые активы А4 |
126243 |
124089 |
|
|
Итого активов |
319495 |
370930 |
|
|
Срочные обязательства П1 |
28153 |
13360 |
|
|
Краткосрочные пассивы П2 |
31697 |
24243 |
|
|
Долгосрочные пассивы П3 |
111339 |
122415 |
|
|
Постоянные пассивы П4 |
148352 |
210912 |
|
|
Итого пассивов |
319541 |
370930 |
|
|
Платежный избыток (недостаток) |
|||
|
А 1 - П1 |
20207 |
73699 |
|
|
А 2 - П2 |
58421 |
59653 |
|
|
А 3 - П3 |
-56565 |
-46529 |
|
|
А 4 - П4 |
-22109 |
-86823 |
|
|
Процент покрытия обязательств,% |
|||
|
А 1 / П1 |
152,57 |
652 |
|
|
А 2 / П2 |
284,31 |
346 |
|
|
А 3 / П3 |
49,196 |
62 |
|
|
А 4 / П4 |
85,097 |
59 |
|
|
Общий показатель ликвидности А1+0,5хА2+0,3хА3/П1+0,5хП2+0,3хП3 |
1,84 |
2,44 |
|
|
в ближайшее время |
А1>П1 |
А1>П1 |
|
|
в перспективе |
А2>П2 |
А2>П2 |
|
|
в относительно отдаленном будущем |
А3<П3 |
А3<П3 |
|
|
А4<П4 |
А4<П4 |
Анализируя таблицу 5.2 видно, денежные средства возросли (на начало 2006 г. 20207 тыс. руб., на конец 2006 г. 73699 тыс. руб.). Положение предприятия в ближайшее время удовлетворительное. В нашем случае быстро реализуемые активы на конец 2006 г. увеличились на 38 692 тыс. руб. (на начало 2006 года - 48360 тыс. руб., на конец 2006 года - 87059 тыс. руб.).
На начало 2006 года медленно реализуемые активы не превышали долгосрочные пассивы, на конец 2006 г. ситуация не изменилась. Баланс предприятия на конец 2006 г. считается ликвидный, общий показатель ликвидности баланса составил 2,44. Что дает сделать вывод: предприятие в состоянии своевременно погасить кредиторскую задолженность. Можно отметить тенденцию повышения ликвидности. Наиболее ликвидным считается баланс на конец 2006 года (общий показатель ликвидности составил 2,44).
Таблица 6.2
Финансовые коэффициенты платежеспособности
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение и пояснения |
На начало года |
На конец года |
|
|
1. Общий показатель платежеспособности |
L1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) |
L1 ? 1 |
1,84 |
2,44 |
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
L2 = А1 / (П1 + П2) |
L2 ? 0,1 + 0,7 Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений |
0,81 |
2,32 |
|
|
3. Коэффициент «критической оценки» |
L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2) |
Допустимое 0,7 + 0,8; желательно L3 = 1 Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. |
2,31 |
4,55 |
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности |
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) |
Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 =2,0 + 3,5 Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. |
3,23 |
6,56 |
Коэффициент абсолютной ликвидности за 2006 г. повысился с 0,81 до 2,32. Это произошло потому, что сумма краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на расчетном счете увеличились. У предприятия пока не возникают трудности по расчету за поставляемые материалы, т. к. коэффициент находится в норме.
Коэффициент критической оценки в течение 2006 года увеличился с 2,31 до 4,55, значение выше нормативного.
Коэффициент текущий ликвидности на начало 2006 года превышал нормативного значения в 2,15 раза, что считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. К концу 2006 года ситуация ухудшилась, оборотные средства находятся в избытке.
В) Оценка кредитоспособности и вероятности риска банкротства.
Для полной комплексной характеристики финансово-экономического состояния деятельности предприятий необходима комплексная оценка финансового состояния.
Американский исследователь Э. Альтман предложил комплексный показатель, названный его именем. Коэффициент вероятности банкротства - «Z - счет» Альтмана рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых наделен определенным весом. Применительно к российским условиям алгоритм данного показателя выглядит следующим образом:
Z - с =
где ОК - чистый оборотный капитал;
ВА - всего активов;
ПД - прибыль до налогообложения;
СА - средняя за период величина активов;
ПН - нераспределенная прибыль;
СК - собственный капитал (фактический);
ОБ - обязательства;
ВР - чистая выручка от реализации.
Показатели ЗАО «РусАгро-Победа» на конец 2005 года:
ОК = 22 109 тыс. руб.; ВА = 319 495 тыс. руб.; ПД = 22 739 тыс. руб.; СА = 275 623 тыс. руб.; ПН = 103 460 тыс. руб.; СК = 148 352 тыс. руб.; ОБ = 171 143 тыс. руб.; ВР = 185 312 тыс. руб.
Z - с = 0,08 + 0,27 + 0,53 + 0,52 + 0,49 = 1,89.
Показатели ЗАО «РусАгро-Победа» на конец 2006 года:
ОК = 86 823 тыс. руб.; ВА = 370 930 тыс. руб.; ПД = 22 739 тыс. руб.; СА = 345 212,5 тыс. руб.; ПН = 164 889 тыс. руб.; СК = 210 912 тыс. руб.; ОБ = 160 018 тыс. руб.; ВР = 233 684 тыс. руб.
Z - с = 0,28 + 0,22 + 0,67 + 0,79+ 0,68 = 2,64
В зависимости от значения «Z - счета» по определенной шкале проводится оценка вероятности наступления банкротства в течение двух лет:
- Если Z < 1,81, то вероятность банкротства очень велика;
- Если 1,81 < Z < 2,675, то вероятность банкротства средняя;
- Если Z = 2,675, то вероятность банкротства равна 0,5;
- Если 2,675 < Z < 2,99, то вероятность банкротства невелика;
- Если Z > 2,99, то вероятность банкротства ничтожна.
Комбинированный показатель ЗАО «РусАгро-Победа» на 2005 г. находится в пределах 1,81<1,89<2,675, на 2006 г. в таких же пределах, как и за 2005 г. - 1,81<2,64<2,675 поэтому вероятность банкротства данного предприятия средняя в течение ближайших нескольких лет.
3) Оценка эффективности и интенсивности использования капитала предприятия ЗАО «РусАгро-Победа».
А) Анализ рентабельности капитала (доходности).
Основные показатели рентабельности ЗАО «РусАгро-Победа» за 2005-2006 гг. показаны в таблицах 7.1-7.2.
Таблица 7.1
Рентабельность, 2005 г.
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения |
За отчетный период |
||
|
Общие показатели |
|||||
|
Рентабельность продаж |
R1 = прибыль от продаж / выручка от продаж * 100% |
R1 = с.050(ф.№2) / с.010(ф.№2) * 100% |
Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
18,74 |
|
|
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
R2 = прибыль до налогообложения / выручка от продаж * 100% |
R2 = с.140(ф.№2) / с.010(ф.№2) * 100% |
Показывает уровень прибыли после выплаты налога |
12,27 |
|
|
Чистая рентабельность |
R3 = чистая прибыль / выручка от продаж * 100% |
R3 = с.190(ф.№2) / с.010(ф.№2) * 100% |
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
12,22 |
|
|
Экономическая рентабельность |
R4 = чистая прибыль / средняя стоимость имущества * 100% |
R4 = с.190(ф.№2) / с.300(ф.№1) * 100% |
Показывает эффективность использования всего имущества |
8,17 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
R5 = чистая прибыль / средняя собственного капитала * 100% |
R5 = с.190(ф.№2) / с.490(ф.№1) * 100% |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций |
16,32 |
|
|
Частные показатели |
|||||
|
Валовая рентабельность |
R6 = прибыль валовая / выручка от продаж * 100% |
R6 = с.029(ф.№2) / с.010(ф.№2) * 100% |
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
23,33 |
|
|
Затратоотдача |
R7 = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции * 100% |
R7 = с.050(ф.№2) / [с.020 + с.030 + с.040] (ф.№2) * 100% |
Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат |
23,07 |
|
|
Рентабельность перманентного капитала |
R8 = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств * 100% |
R8 = с.190(ф.№2) / [с.490 + с.590] (ф.№1) * 100% |
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
9,62 |
|
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
R9 = (чистая прибыль - дивиденды выплаченные акционерам) / средняя стоимость собственного капитала |
R9 = с.190(ф.№2) - див-ды) * 100% |
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности |
16,32 |
Таблица 7.2
Рентабельность, 2006 г.
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения |
За отчетный период |
||
|
Общие показатели |
|||||
|
Рентабельность продаж |
R1 = прибыль от продаж / выручка от продаж * 100% |
R1 = с.050(ф.№2) / с.010(ф.№2) * 100% |
Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
34,34 |
|
|
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
R2 = прибыль до налогообложения / выручка от продаж * 100% |
R2 = с.140(ф.№2) / с.010(ф.№2) * 100% |
Показывает уровень прибыли после выплаты налога |
30,64 |
|
|
Чистая рентабельность |
R3 = чистая прибыль / выручка от продаж * 100% |
R3 = с.190(ф.№2) / с.010(ф.№2) * 100% |
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
30,64 |
|
|
Экономическая рентабельность |
R4 = чистая прибыль / средняя стоимость имущества * 100% |
R4 = с.190(ф.№2) / с.300(ф.№1) * 100% |
Показывает эффективность использования всего имущества |
20,74 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
R5 = чистая прибыль / средняя собственного капитала * 100% |
R5 = с.190(ф.№2) / с.490(ф.№1) * 100% |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций |
39,86 |
|
|
Частные показатели |
|||||
|
Валовая рентабельность |
R6 = прибыль валовая / выручка от продаж * 100% |
R6 = с.029(ф.№2) / с.010(ф.№2) * 100% |
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
34,34 |
|
|
Затратоотдача |
R7 = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции * 100% |
R7 = с.050(ф.№2) / [с.020 + с.030 + с.040] (ф.№2) * 100% |
Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат |
52,29 |
|
|
Рентабельность перманентного капитала |
R8 = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств * 100% |
R8 = с.190(ф.№2) / [с.490 + с.590] (ф.№1) * 100% |
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
24,15 |
|
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
R9 = (чистая прибыль - дивиденды выплаченные акционерам) / средняя стоимость собственного капитала |
R9 = с.190(ф.№2) - дивиденды) * 100% |
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности |
39,86 |
Все показатели рентабельности имеют положительную динамику, на конец исследуемого периода (2005-2006 гг.), т. е. на конец 2006 года увеличиваются.
Предприятие более эффективно стало использовать свое имущество, собственный капитал; капитал, вложенный в деятельность организации на длительный срок. Все показатели рентабельности приемлемые.
Б) Анализ оборачиваемости капитала.
Основные коэффициенты деловой активности (2005-2006 гг.) представлены в таблицах 8.1-8.2.
Таблица 8.1
Коэффициенты деловой активности, 2005 г.
|
Наименование коэффициента |
Способ расчета |
Пояснения |
За 2005 г. |
||
|
Общие показатели оборачиваемости |
|||||
|
Коэфф-т общей оборач-ти капитала |
d1 = выручка от продажи / среднегод. ст-ть активов |
d1 = с.010 (ф.№2) / (с.190+с.290) ф.№1 |
Показывает эффективность использования имущества. |
0,67 |
|
|
Коэфф-т оборачиваемости оборотных средств |
d2 = выручка от продажи/среднегод. ст-ть оборотных активов |
d2 = с.010 (ф.№2) / с.290(ф.№1) (оборотов) |
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации |
1,11 |
|
|
Коэфф-т отдачи нематериальных активов |
d3 = выручка от продажи / сред. ст-ть нематериальных активов |
d3 = с.010 (ф.№2) / с.110(ф.№1) (оборотов) |
Показывает эффективность использования нематериальных активов |
- |
|
|
Фондоотдача |
d4 = выручка от продажи / средняя стоимость основных средств |
d4 = с.010 (ф.№2) / с.120(ф.№1) (оборотов) |
Показывает эффективность использования только основных средств организации |
1,69 |
|
|
Коэфф-т отдачи собственного капитала |
d5 = выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала |
d5 = с.010 (ф.№2) / с.490(ф.№1) (оборотов) |
Показывает сколько тыс.рублей выручки приходится на 1 тыс.руб. вложенного собственного капитала |
1,34 |
|
|
Показатели управления активами |
|||||
|
Оборачиваемость материальных средств |
d6 = (средняя стоимость запасов) * t) / выручка от продажи |
d6 = (с.210 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) |
Показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
107 |
|
|
Оборачиваемость денежных средств |
d7 = (средняя стоимость денежных средств) * t) / выручка от продажи |
d7 = (с.260 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) |
Показывает срок оборота денежных средств |
1 |
|
|
Коэфф-т оборачиваемости средств в расчетах |
d8 = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности |
d8 = с.010 (ф.№2) / с.230(ф.№1) (оборотов) |
Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период |
- |
|
|
Срок погашения дебиторской задолженности |
d9 = (средняя стоимость дебиторской задолженности) * t) / выручка от продажи |
d9 = (с.230 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) |
Показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации |
- |
|
|
Коэфф-т оборач-ти кред-й задолж-ти |
d10 = выручка от продажи / сред. ст-ть кредиторской задолженности |
d10 = с.010 (ф.№2) / с.620(ф.№1) (оборотов) |
Показ-т расш-е или сниж. коммерческого кредита |
10,44 |
|
|
Срок погашения кредиторской задолженности |
d11 = (сред. ст-ть кред-й зад-ти) * t) / выручка от продажи |
d11 = (с.620 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) |
Показ-т средний срок возврата долгов по текущим обязательствам |
35 |
Далее расчеты коэффициентов за 2006 г.
Таблица 8.2
Коэффициенты деловой активности, 2006 г.
|
Наименование коэффициента |
Способ расчета |
Пояснения |
За 2006 г. |
||
|
Общие показатели оборачиваемости |
|||||
|
Коэфф-т общей оборачиваемости капитала |
d1 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов |
d1 = с.010 (ф.№2) / (с.190+с.290) ф.№1 |
Показывает эффективность использования имущества |
0,68 |
|
|
Коэфф-т оборач-ти оборотных средств |
d2 = выручка от продажи/среднегод. ст-ть оборотных активов |
d2 = с.010 (ф.№2) / с.290(ф.№1) |
Показ-т скорость оборота всех оборотных средств |
1,06 |
|
|
Коэффициент отдачи нематериальных активов |
d3 = выручка от продажи / сред. ст-ть нематериальных активов |
d3 = с.010 (ф.№2) / с.110(ф.№1) (оборотов) |
Показывает эфф-ть использования нематериальных активов |
- |
|
|
Фондоотдача |
d4 = выручка от продажи / средняя стоимость основных средств |
d4 = с.010 (ф.№2) / с.120(ф.№1) (оборотов) |
Показывает эфф-ть использования только основных средств организации |
1,93 |
|
|
Коэффициент отдачи собственного капитала |
d5 = выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала |
d5 = с.010 (ф.№2) / с.490(ф.№1) (оборотов) |
Показывает сколько тыс. руб. выручки приходится на 1 тыс. руб. вложенного собств. капитала |
1,3 |
|
|
Показатели управления активами |
|||||
|
Оборачиваемость материальных средств |
d6 = (средняя стоимость запасов) * t) / выручка от продажи |
d6 = (с.210 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) |
Показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализ. периоде |
196 |
|
|
Оборачиваемость денежных средств |
d7 = (средняя стоимость денежных средств) * t) / выручка от продажи |
d7 = (с.260 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) |
Показывает срок оборота денежных средств |
0,34 |
|
|
Коэфф-нт оборачиваемости средств в расчетах |
d8 = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности |
d8 = с.010 (ф.№2) / с.230(ф.№1) (оборотов) |
Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период |
- |
|
|
Срок погашения дебиторской задолженности |
d9 = (сред. ст-ть дебит. задолж-ти) * t) / выручка от продажи |
d9 = (с.230 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) |
Показ-ет за сколько дней погашается дебитор.зад-ть |
- |
|
|
Коэфф-нт оборач-ти кредит. задолж-ти |
d10 = выручка от продажи / сред. ст-ть кред-й задолженности |
d10 = с.010 (ф.№2) / с.620(ф.№1) |
Пок-ет расшир-е или сниж. коммерч. кредита |
11,26 |
|
|
Срок погашения кредит. зад-ти |
d11 = (сред. ст.ть кредит.зад-ти) * t) / выручка от продажи |
d11 = (с.620 (ф.№1) * t) / с.010 (ф.№2) (в днях) |
Пок-ет средн. срок возврата долгов |
32 |
Заключение
Цель курсовой работы достигнута. Все задачи выполнены.
Подведем итоги оценки эффективности финансовой деятельности ЗАО «РусАгро-Победа».
В 2005 году выручка от реализации по основной деятельности составила 185312 тыс. руб. (без учета НДС), что составляет 83,6 % от общей суммы реализации. Прибыль от основной деятельности равна 34733 тыс. руб.
В течение 2006 года наблюдается некоторый рост доходов от реализации продукции на 26 %, по сравнению с 2005 г., связанный, прежде всего, с увеличением объема продукции в тоннах, увеличения цен на выпускаемую продукцию, увеличение посевных площадей.
По итогам 2006 года наблюдается определенное увеличение долгосрочных и краткосрочных активов в части основных средств, запасов, дебиторской задолженности и т. д. в первую очередь, в связи с:
- увеличением объемом незавершенного строительства, в 2005 г. - 199 тыс. руб., в 2006 - 8925 тыс. руб.;
- уменьшением готовой продукции и товаров для перепродажи, в 2005 г. - 3743 тыс. руб., в 2006 - 2080 тыс. руб.;
- уменьшением дебиторской задолженности, в 2005 г. - 90118 тыс. руб., в 2006 г. - 83896 тыс. руб.;
- увеличением краткосрочных финансовых вложений, в 2005 г. - 48165 тыс. руб., в 2006 г. - 86814 тыс. руб.
По состоянию на 31 декабря 2006 г. по статье «Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков» (строка 231) бухгалтерского баланса задолженности нет.
Основные факторы риска, связанные с деятельностью ЗАО: неблагоприятные погодные условия для производства сельхозпродукции; риск инфляции цен на сельхозпродукцию; риск неуплаты дебиторской задолженности.
Анализируя таблицу 1.1 и 1.2 практической части курсовой работы, можно отметить, что стоимость имущества предприятия ЗАО «РусАгро-Победа» к концу 2006 года увеличилась на 136178 тыс. руб. (по сравнению с началом 2005 года). Данный рост произошел за счет увеличения оборотных активов. К концу 2006 года наблюдается незначительное снижение внеоборотных активов.
Доля основных средств в имуществе за анализируемый период (2005-2006 гг.) около 40%. В 2006 году наблюдается значительное увеличение запасов по сравнению с 2005 г., а также увеличение денежных средств. Все это положительные тенденции. У предприятия за период 2005-2006 гг. улучшились возможности по обеспечению кредитами.
Собственный капитал организации превышает заемный и темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала. Валюта баланса к концу 2006 года стабильно увеличивается.
ЗАО «РусАгро-Победа» на начало и на конец 2005 года относилось к типу нормально устойчивого финансового состояния, к концу 2006 г. показатели изменились в лучшую сторону, благодаря этому можно отнести предприятие к типу абсолютно устойчивого финансового состояния, все показатели были положительными.
ЗАО «РусАгро-Победа» не зависит от заемных средств. У предприятия достаточно собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости.
Предприятие характеризует высокий уровень собственного капитала, что позволяет говорить о значительном запасе прочности и о широких возможностях привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
Имущества производственного назначения достаточно для нормальной работы предприятия.
Отметим, что для погашения наиболее срочных обязательств не хватает денежных средств в течение всего отчетного периода.
Баланс предприятия на конец 2005 г. считается ликвидный, общий показатель ликвидности баланса составил 1,84.
Денежные средства возросли (на начало 2006 г. 20207 тыс. руб., на конец 2006 г. 73699 тыс. руб.).
Положение предприятия в ближайшее время удовлетворительное. Баланс предприятия на конец 2006 г. считается ликвидный, общий показатель ликвидности баланса составил 2,44. Предприятие в состоянии своевременно погасить кредиторскую задолженность. Можно отметить тенденцию повышения ликвидности. Наиболее ликвидным считается баланс на конец 2006 года (общий показатель ликвидности составил 2,44).
У предприятия пока не возникают трудности по расчету за поставляемые материалы.
У предприятия нет проблем для своевременных расчетов со своими дебиторами.
Комбинированный показатель ЗАО «РусАгро-Победа» на 2005 г. находится в пределах 1,81<1,89<2,675, на 2006 г. в таких же пределах, как и за 2005 г. - 1,81<2,64<2,675 поэтому вероятность банкротства данного предприятия средняя в течение ближайших нескольких лет.
Все показатели рентабельности имеют положительную динамику, на конец исследуемого периода (2005-2006 гг.), т. е. на конец 2006 года увеличиваются.
Предприятие более эффективно стало использовать свое имущество, собственный капитал; капитал, вложенный в деятельность организации на длительный срок. Все показатели рентабельности приемлемые.
Список использованных источников
1. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством/В.П. Астахов. - М.: Издательство «Ось-89», 1996.
2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/В.Г. Савицкая. - Минск: 2000.
3. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов/Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
4. Багиев Г.Л. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие/Г.Л. Багиев, А.Н. Асаул, под общ. ред. проф. Г.Л. Багиева. - Спб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.
5. Бальжинов А.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие/А.В. Бальжинов, Е.В. Михеева. - Улан-Удэ, 2003.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация/Л.А. Бернстайн, перевод с англ. - М.: Финансы и статистика, 2003.
7. Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности/Л. А. Горбачева. - М: 2000.
8. Левчаев П.А. Финансы предприятий национальной экономики/П.А. Левчаев. - Саранск: Изд-во Мордовского Университета, 2006.
9. Методика финансового анализа/А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 1996.
10. Николаева Т.П. Финансы предприятия. Учебное пособие/Т.П. Николаева. - М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2003.
11. Романова Т.Г. Финансовый анализ. Схемы и таблицы/Т.Г. Романова, Т.В. Романова, А.Г. Белоусова. - Улан-Удэ, 2002.
12. Финансы и кредит. Учебное пособие/М.А. Портной, Т.П. Николаева, А.М. Рзаев, И.Ю. Соколова. - М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. 2003.
13. Экономика предприятия. Учебник/Под ред. проф. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - 3-изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002.
14. www.gaap.ru
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Рисунок 1 Организация финансовой работы на предприятии
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Бухгалтерский баланс ЗАО «РусАгро-Победа», 2005 г.
|
На 31 декабря 2005 г. |
Коды |
|||
|
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
|||
|
Организация ЗАО «РусАгро-Победа» по ОКПО |
54552992 |
|||
|
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН |
3105002378 |
|||
|
Вид деятельности производство сахарной свеклы, зерновых по ОКВЭД |
01.11.1 |
|||
|
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ |
384 |
|||
|
Адрес __309731 Белгородская область, Вейделевский район, с. Закутское __ |
||||
|
_____________________________________________________________________ |
||||
|
Дата утверждения |
||||
|
Дата отправки (принятия) |
||||
|
Актив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) |
110 |
|||
|
Основные средства (01, 02, 03) |
120 |
92884 |
126034 |
|
|
Незавершенное строительство (07, 08) |
130 |
255 |
199 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности (02,03) |
135 |
- |
- |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (58,59) |
140 |
- |
10 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
93139 |
126243 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
58659 |
51361 |
|
|
в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14,16) |
211 |
18755 |
16640 |
|
|
животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
5670 |
4681 |
|
|
затраты в незавершенном производстве (14,20, 21, 23, 29, 30, 44,46) |
213 |
22604 |
26133 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи (14, 41, 42,43) |
214 |
11630 |
3743 |
|
|
товары отгруженные (45) |
215 |
- |
- |
|
|
расходы будущих периодов (97) |
216 |
- |
164 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
1624 |
3413 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
- |
- |
|
|
в том числе:покупатели и заказчики (62, 63, 76) |
231 |
- |
- |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
43474 |
90118 |
|
|
в том числе: покупатели и заказчики (62, 63, 76) |
241 |
12424 |
794 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (58, 59) |
250 |
36902 |
48165 |
|
|
Денежные средства (50,51,52,55,57) |
260 |
864 |
195 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
90 |
- |
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
141613 |
193252 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
300 |
234752 |
319495 |
|
|
Пассив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетногопериода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) |
410 |
40715 |
40715 |
|
|
Добавочный капитал (83) |
420 |
- |
- |
|
|
Резервный капитал (стр. 431+432) |
430 |
4177 |
4177 |
|
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством (82) |
431 |
4177 |
4177 |
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами (82) |
432 |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года (непокрытый убыток) (84) |
470 |
84214 |
103460 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
129106 |
148352 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67) |
510 |
73475 |
109717 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства (77) |
515 |
|||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
8467 |
1622 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
81942 |
111339 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66) |
610 |
16371 |
31657 |
|
|
Кредиторская задолженность (стр. 621+622+623+624+625) |
620 |
7333 |
28153 |
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) |
621 |
3872 |
19661 |
|
|
задолженность перед персоналом организации (70) |
622 |
856 |
1032 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) |
623 |
241 |
234 |
|
|
задолженность по налогам и сборам (68) |
624 |
2342 |
1197 |
|
|
прочие кредиторы (71,73,76,62) |
625 |
22 |
6029 |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) |
630 |
|||
|
Доходы будущих периодов (86,89) |
640 |
|||
|
Резервы предстоящих расходов (96) |
650 |
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
23704 |
59804 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
234752 |
319495 |
Отчет о прибылях и убытках ЗАО «РусАгро-Победа» 2005 г.
|
за 2005 г. |
Коды |
||||
|
Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация __________ЗАО «РусАгро-Победа___ __________по ОКПО |
0710002 |
||||
|
2005 |
12 |
31 |
|||
|
54652992 |
|||||
|
Идентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельности ____производство сахарной свеклы, зерновых_____по ОКВЭД |
3105002378 |
||||
|
01.11.1 |
|||||
|
Организационно-правовая форма / форма собственности _Закрытое Акционерное Общество (частное) |
67 |
16 |
|||
|
__________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС |
|||||
|
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ |
384 |
||||
|
Наименование показателя |
Код строки |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
||
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
185312 |
167339 |
||
|
в том числе от продажи: |
011 |
154822 |
147408 |
||
|
Промышленной продукции |
012 |
86 |
1106 |
||
|
Работ и услуг |
014 |
30404 |
18825 |
||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
(142074) |
(107445) |
||
|
в том числе проданных: с/х продукции собственного производства и продуктов ее переработки |
021 |
(113948) |
(85185) |
||
|
Промышленной продукции |
022 |
(86) |
(1049) |
||
|
Работ и услуг |
024 |
(28040) |
(21211) |
||
|
Валовая прибыль (стр. 010+020) |
029 |
43238 |
59894 |
||
|
Коммерческие расходы |
030 |
||||
|
Управленческие расходы |
040 |
(8505) |
|||
|
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 029+030+040) |
050 |
34733 |
59894 |
||
|
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
060 |
||||
|
Проценты к уплате |
070 |
(12704) |
(6373) |
||
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
||||
|
Прочие операционные доходы |
090 |
28996 |
13264 |
||
|
Прочие операционные расходы |
100 |
(25563) |
(13761) |
||
|
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы |
120 |
9048 |
4885 |
||
|
Внереализационные расходы |
130 |
(11771) |
(2820) |
||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
22739 |
55089 |
||
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
22641 |
55071 |
||
|
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы |
170 |
- |
- |
||
|
Чрезвычайные расходы |
180 |
- |
- |
||
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180)) |
190 |
22641 |
55071 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Бухгалтерский баланс ЗАО «РусАгро-Победа», 2006 г.
|
На 31 декабря 2006 г. |
Коды |
|||
|
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
|||
|
Дата (год, месяц, число) |
2005 |
12 |
31 |
|
|
Организация ЗАО «РусАгро-Победа» по ОКПО |
54552992 |
|||
|
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН |
3105002378 |
|||
|
Вид деятельности производство сахарной свеклы, зерновых по ОКВЭД |
01.11.1 |
|||
|
Организационно-правовая форма / форма собственности _Закрытое Акционерное Общество_ |
||||
|
___________________(частное)________________________________по ОКОПФ / ОКФС |
67 |
16 |
||
|
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ |
384 |
|||
|
Адрес __309731 Белгородская область, Вейделевский район, с. Закутское __ |
||||
|
_____________________________________________________________________ |
||||
|
Дата утверждения |
||||
|
Дата отправки (принятия) |
||||
|
Актив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) |
110 |
|||
|
Основные средства (01, 02, 03) |
120 |
126034 |
115784 |
|
|
Незавершенное строительство (07, 08) |
130 |
199 |
8295 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности (02,03) |
135 |
- |
- |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (58,59) |
140 |
10 |
10 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
126243 |
124089 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
51361 |
75857 |
|
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14,16) |
211 |
16640 |
20606 |
|
|
животные на выращивании и откорме (11) |
212 |
4681 |
8145 |
|
|
затраты в незавершенном производстве (14,20, 21, 23, 29, 30, 44,46) |
213 |
26133 |
44171 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи (14, 41, 42,43) |
214 |
3743 |
2080 |
|
|
товары отгруженные (45) |
215 |
- |
- |
|
|
расходы будущих периодов (97) |
216 |
164 |
855 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) |
220 |
3413 |
29 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
- |
- |
|
|
в том числе:покупатели и заказчики (62, 63, 76) |
231 |
- |
- |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
90118 |
83896 |
|
|
в том числе:покупатели и заказчики (62, 63, 76) |
241 |
794 |
17774 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (58, 59) |
250 |
48165 |
86814 |
|
|
Денежные средства (50,51,52,55,57) |
260 |
195 |
245 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
193252 |
246841 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
300 |
319495 |
370930 |
|
|
Пассив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) |
410 |
40715 |
40715 |
|
|
Добавочный капитал (83) |
420 |
- |
- |
|
|
Резервный капитал (стр. 431+432) |
430 |
4177 |
5308 |
|
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством (82) |
431 |
4177 |
5308 |
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами (82) |
432 |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года (непокрытый убыток) (84) |
470 |
103460 |
164889 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
148352 |
210912 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67) |
510 |
109717 |
120793 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства (77) |
515 |
- |
- |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
1622 |
1622 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
111339 |
122415 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66) |
610 |
31657 |
24243 |
|
|
Кредиторская задолженность (стр. 621+622+623+624+625) |
620 |
28153 |
13360 |
|
|
в том числе:поставщики и подрядчики (60, 76) |
621 |
19661 |
8654 |
|
|
задолженность перед персоналом организации (70) |
622 |
1032 |
1110 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) |
623 |
234 |
228 |
|
|
задолженность по налогам и сборам (68) |
624 |
1197 |
870 |
|
|
прочие кредиторы (71,73,76,62) |
625 |
6029 |
2498 |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) |
630 |
- |
- |
|
|
Доходы будущих периодов (86,89) |
640 |
- |
- |
|
|
Резервы предстоящих расходов (96) |
650 |
- |
- |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
|
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
59804 |
37603 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
319495 |
370930 |
Отчет о прибылях и убытках ЗАО «РусАгро-Победа» 2006 г.
|
за 2006 г. |
Коды |
||||
|
Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация __________ЗАО «РусАгро-Победа___ __________по ОКПО |
0710002 |
||||
|
2005 |
12 |
31 |
|||
|
54652992 |
|||||
|
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности ____производство сахарной свеклы, зерновых_____по ОКВЭД |
3105002378 |
||||
|
01.11.1 |
|||||
|
Организационно-правовая форма / форма собственности _Закрытое Акционерное Общество (частное) |
67 |
16 |
|||
|
__________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС |
|||||
|
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ |
384 |
||||
|
Наименование показателя |
Код строки |
За отчетныйпериод |
За аналогичный периодпредыдущего года |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
||
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
233864 |
185312 |
||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
(153444) |
(142074) |
||
|
Валовая прибыль (стр. 010+020) |
029 |
80240 |
43238 |
||
|
Коммерческие расходы |
030 |
||||
|
Управленческие расходы |
040 |
(8505) |
|||
|
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 029+030+040) |
050 |
80240 |
34733 |
||
|
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению |
060 |
418 |
|||
|
Проценты к уплате |
070 |
(13008) |
(12704) |
||
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
||||
|
Прочие операционные доходы |
090 |
36365 |
28996 |
||
|
Прочие операционные расходы |
100 |
(32408) |
(25563) |
||
|
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы |
120 |
9048 |
|||
|
Внереализационные расходы |
130 |
(11771) |
|||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения(строки (050+060-070+080+090-100+120-130)) |
140 |
71608 |
22739 |
||
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
||||
|
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы |
170 |
- |
- |
||
|
Чрезвычайные расходы |
180 |
- |
- |
||
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180)) |
190 |
71608 |
22641 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Схема 1 Классификация банковских кредитов
Подобные документы
Механизм оценки влияния использования заемных средств на рентабельность собственного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ движения основных фондов. Расчет показателей эффективности их использования. Определение финансовой устойчивости предприятия.
контрольная работа [20,4 K], добавлен 28.10.2014Экономическая рентабельность активов. Порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия. Эффект производственного (операционного) рычага. Регулирование массы и динамики прибыли. Рациональная политика управления заемными средствами.
курсовая работа [491,0 K], добавлен 07.06.2012Определение и формулы расчёта показателей рентабельности оборотного капитала, продаж, затрат, порядок их факторного анализа. Причины роста или снижения показателей рентабельности. Оценка рентабельности продаж предприятия по модели фирмы Du Pont.
курсовая работа [93,1 K], добавлен 09.08.2014Теоретические подходы к определению сущности капитала предприятия. Анализ процесса формирования и использования капитала предприятия ООО "Стройкомплект", аналитическая оценка его финансового положения. Предложения по повышению рентабельности работы.
дипломная работа [628,4 K], добавлен 16.11.2010Оценка показателей финансового состояния предприятия: анализ его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности. Эффект финансового рычага. Расчет точки безубыточности и влияния факторов на ее изменение.
контрольная работа [258,5 K], добавлен 14.09.2012Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансовой деятельности предприятия. Информационное обеспечение анализа эффективности финансовой деятельности предприятия. Оценка деловой активности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [164,4 K], добавлен 29.01.2023Теоретические основы анализа эффективности использования ресурсов. Оценка устойчивости экономического роста ООО "Техногазавто". Оценка ликвидности баланса, имущества, анализ собственных и заемных средств предприятия. Анализ прибыли и рентабельности.
курсовая работа [54,3 K], добавлен 12.06.2012Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка структуры имущества организации и его источников. Анализ эффективности использования основных средств и оборотных активов. Расчет показателей рентабельности, ликвидности.
курсовая работа [89,5 K], добавлен 15.06.2014Анализ финансовой структуры и эффективности использования активов и капитала предприятия. Оценка финансовой устойчивости и состояния дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Составление финансового плана по форме доходов и расходов.
курсовая работа [231,0 K], добавлен 24.11.2011Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Анализ и оценка показателей деловой активности, имущественного положения и эффективности деятельности предприятия. Анализ прибыли и рентабельности предприятия на примере ООО "БиС".
дипломная работа [434,0 K], добавлен 23.06.2015
