Анализ показателей прибыли и рентабельности на примере Котовского райпо

- использование собственного капитала принесло в 2001 г. 1 коп. убытка, в 2002 г.0,5 коп. прибыли, в 2003 г. - 1,1 коп. прибыли на рубль стоимости собственных средств.

- заемный капитал традиционно приносит прибыли больше чем собственный но и размер убытка так же больше. Так в 2001 г на рубль стоимости заемного капитала вложенного в анализируемое райпо было получено 8.6 коп. убытка, в 2002 -2003 гг. - была получена прибыль в размере 4,2 коп. и 7,2 коп. соответственно.

- показатель рентабельности основной деятельности позволяет сравнить эффективность затрат на основной вид деятельности и на другие ее виды. Он показывает удельный вес прибыли от реализации в каждом рубле себестоимости реализованной продукции, служит характеристикой эффективности управления и правильности выбранной стратегии. Его значение в 2001 г. 1.4 коп. убытка, в 2002 г. - 0,7 коп. прибыли, в 2003 г. - 1,2 коп.

Наглядно динамику основных показателей рентабельности изобразим на рис. 12.

Рис. 12 Динамика коэффициентов рентабельности Котовского райпо за 2001-2003 гг.

Анализируя показатели рентабельности целесообразно изучить влияние отдельных факторов на изменение уровня рентабельности.

Как правило, осуществляется факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала зависит от двух факторов:

- прибыли, полученной от реализации продукции (Пр);

- величины собственного капитала (СК).

Исходя из этого факторная модель рентабельности собственного капитала примет вид:

*100

Расчет влияния обозначенных факторов на изменение уровня рентабельности собственного капитала Котовского райпо представим в таблице 11, исходные данные для расчета приведем в таблице 10.

Таблица 10 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала Котовского райпо

Расчет влияния изменения величины прибыли от реализации и сумму собственного капитала в 2001 году проводить нецелесообразно, так как результатом основной деятельности Котовского райпо в 2001 году является убыток.

Таблица 11 - Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности собственного капитала Котовского райпо за период с 2002 по 2003 гг.

По данным таблицы 11 можно установить как изменилась уровень рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

а) за счет прибыли от реализации:

?Rn_{CR Gh} = Rn_{CR eck} - Rn_{CR 0}

? Rn_{CК Пр} = 0,0054-0,005= 0,0004

б) за счет изменения величины собственного капитала:

?Rn_{CК СК} = Rn_{CК 1} - Rn_{CК усл}

? Rn_{CК СК} = 0,011 - 0,0054 = 0,0056

в) Итого:

? Rn_CК = ? Rn_{CК Пр} + ? Rn_{CК СК}

? Rn_CК = 0,0004 +0,0056 = 0,06

Результаты расчетов показывают, увеличение рентабельности собственного капитала обусловлено в основном снижением величины собственного капитала, нежели чем увеличением прибыли от продаж.

ГЛАВА 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОТОВСКОГО РАЙПО И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

Национальная экономика России в целом, так и потребительская кооперация в частности, в настоящее время сталкиваются с целым рядом проблем экономического, финансового и организационного характера. Это вынуждает предприятия данной сферы осуществлять процесс реструктуризации, то есть выискивать и разрабатывать новые организационные формы и методы хозяйствования, организации и управления направленные на более полное удовлетворение нужд сельского населения. Необходимость данных мер обусловлена рядом экономических, политических и социальных факторов. Так, сегодня система потребкооперации представляет собой сложный комплекс, включающий целый ряд направлений деятельности таких как: оптовая и розничная торговля, заготовки, производство различных товаров, транспортные, финансовые и другие услуги, страхование и т. п.

В настоящее время остро встал вопрос о том, какие меры могут повысить эффективность деятельности кооперативных организаций в условиях несбалансированных рыночных отношений в России.

Многие причины убыточности кооперативных организаций и предприятий кроются в неэффективном управлении финансовыми ресурсами. Главная причина -- несоблюдение принципа самоокупаемости, когда все расходы предприятия должны покрываться его доходами. 10, 10

Подводя итоги анализа состояния и тенденций хозяйственной и социальной деятельности исследованных кооперативных организаций можно сделать следующие выводы о причинах их убыточности:

· Доходы системы уменьшаются, так как во многих организациях продолжают сокращаться объемы хозяйственной деятельности в торговле (оптовой, розничной), предприятиях питания, заготовках, производстве, падает производительность и эффективность труда. В таких организациях не просчитываются объемы, которые способны обеспечить безубыточную хозяйственную деятельность.

· Неумение эффективно управлять финансами, ослабление контроля за соблюдением расчетно-платежной дисциплины, рост дебиторской и кредиторской задолженности в значительной степени повинны в создании кризисной ситуации. Убытки организаций и предприятий во многом определены даже не самой кредиторской задолженностью, а ее структурой, большой долей кредиторской задолженности, которая приходится на внутрисистемные расчеты между юридическими лицами своей организации, что вызвано той же множественностью хозрасчетных организаций.

· Убыточные организации характеризуются недостатком собственного оборотного капитала, пассивным отношением к его формированию путем займа у пайщиков и некооперированного населения, неумением работать с банками, отстаивать свои экономические интересы в период заключения и перезаключения кредитных договоров, и в повседневной деятельности. Многие организации вообще не участвуют в составлении таких договоров, всецело полагаясь на добросовестность банков, не научились использовать денежную, наличную выручку как товар, который тоже должен приносить определенный доход.

· Фонд развития потребительской кооперации как источник пополнения собственного оборотного капитала не везде начисляется в оптимальных размерах. Таким образом, не в полной мере задействован важнейший фактор стабилизации экономики, который создан Центросоюзом для повышения конкурентоспособности системы. ==« Одновременно с недостатком оборотного капитала констатируем избыток основных средств относительно фактических объемов деятельности. Неэффективное использование материально-технической базы, большие налоги на имущество увеличивают убытки кооперативных организаций. Не везде временно «излишние» предприятия грамотно законсервированы. Организации, проводя переоценку основных фондов, экономически не просчитывали варианты по налогооблагаемой базе при выборе методов переоценки, не в полной мере использовали эту возможность для сокращения суммы налога на имущество.

· Потребительские общества и союзы несут значительные расходы по оплате налогов и штрафных санкций не только из-за незнания законов по налогам и налогообложению, но и из-за неумения противостоять незаконным притязаниям налоговых служб.

· Одна из причин убыточности -- отчуждение (зачастую в корыстных целях) лучших объектов недвижимости (магазинов, столовых, производственных предприятий), расположенных в районных центрах, где наиболее стабильные покупательские потоки, и, таким образом, потеря наиболее престижного и выгодного сегмента потребительского рынка.

· Недостаточна методическая и консультационная помощь потребительским обществам, райпотребсоюзам и райпо со стороны областных (краевых, республиканских) потребсоюзов по налогам и налогообложению, правовым вопросам, экономической работе.

· Экономические управления (отделы) сохранены в потребсоюзах, экономисты -- в потребительских обществах. Однако существует отставание в знании ими современных методов анализа, бизнес-планирования, компьютерных технологий. Экономисты не просчитывают экономические последствия принимаемых организацией решений».

Перечислим меры, которые принимают организации потребительской кооперации для укрепления своего финансового положения и повышения конкурентоспособности:

* привлечение денежных средств пайщиков -- наиболее эффективный, по сравнению с другими видами кредитных ресурсов, источник пополнения оборотных средств. Однако, этот источник реален, пока кооперативная организация выполняет свои обязательства перед пайщиками;

* сокращение числа предприятий на самостоятельном балансе может уменьшить кредиторскую задолженность, поскольку значительная часть кредиторской задолженности приходится на внутрисистемные расчеты между хозрасчетными организациями и предприятиями;

* постоянная целенаправленная работа по снижению дебиторской задолженности;

Перечислим другие факторы, влияющие на рентабельность хозяйственной деятельности потребительской кооперации и пути их оптимизации:

Работа с пайщиками

Сократив число пайщиков, многие организации потребительской кооперации подорвали собственную социальную базу, лишившись гарантированных покупателей, основных сдатчиков сельскохозяйственной продукции. Уменьшилась возможность использования заемных средств пайщиков и паевого фонда для пополнения собственных оборотных средств.

Сокращение числа пайщиков отразилось на престиже потребительской кооперации, на взаимоотношениях с органами местного самоуправления.

Главное направление работы заключается в восстановление численности пайщиков до уровня 1990 года и защита их прав. На конец 1998 года лишь меньшинство кооперативных организаций выполнили эту задачу.

Важное направление -- предоставление льгот членам-пайщикам. Это:

· обучение за счет средств потребительских обществ и союзов в техникумах (колледжах) и вузах потребительской кооперации;

· 10-15% скидка с продажной цены товара;

· увеличение размера скидки от роста стоимости покупок;

· расчеты наличными при закупке сельхозпродуктов, сырья, дикорастущих плодов, ягод, грибов у членов-пайщиков;

Главная цель работы с пайщиками или социального управления -- вернуть пайщикам чувство хозяина потребительской кооперации, пробудить у них экономический интерес к результатам хозяйственной деятельности своей кооперативной организации и всей кооперации в целом.

Только на этой основе можно добиться экономической поддержки кооператива пайщиками, а именно, участия их в реализации товаров в качестве покупателей, в обеспечении кооперативу гарантированного сбыта, в увеличении паевого фонда.

Эта поддержка должна поощряться кооперативными выплатами в различных формах (выплаты ограниченного процента на паевой капитал, выплата покупательского дивиденда в деньгах или в чеках, талонах для приобретения в кооперативных магазинах своего кооператива или союза различных товаров).

Другое направление работы с пайщиками -- активировать сбор паевых взносов, которые в настоящее время составляют незаметную долю в оборотных средствах.

Безубыточность и конкурентоспособность кооперативных организаций и их союзов в значительной мере зависит от экономической поддержки их пайщиками, В этих условиях социальное управление как особая функция потребительской кооперации приобретает особое значение. Оно должно ориентироваться на пайщиков, повышение их уровня жизни и социальной защиты.

Взаимоотношения с местными органами самоуправления

Эти взаимоотношения строятся на основе Постановления Правительства РФ от 24 января 1994 г. N 24 «Вопросы потребительской кооперации Российской Федерации» (с изм. и доп. от 5 мая, 17 июля 1995 г., 20 февраля 2002 г.). Согласно этому постановлению основной формой сотрудничества кооперативных организаций с органами местного самоуправления являются ежегодно оформляемые соглашения. В них предусматриваются обязательства организаций потребительской кооперации снабжать жителей отдаленных населенных пунктов продуктами питания первой необходимости, иногда регламентация уровня цен на хлеб и др. Со своей стороны местная администрация предоставляет потребительским обществам (союзам) льготы по отдельным налогам или освобождает их от местных налогов, возмещает часть транспортных расходов по доставке товаров за счет местного бюджета. В отдельных регионах Российской Федерации налоговые льготы потребительской кооперации включают: освобождение от уплаты налога на прибыль, налога на имущество, в пределах суммы, зачисляемых в бюджет данного региона, налога на приобретение автотранспортных средств, снижение ставки налога на пользователей автомобильных дорог, снижение тарифов на электроэнергию и т.д. Соглашения организаций потребительской кооперации с администрацией не всегда укрепляют финансовое положение потребительских кооперативов (союзов). Поэтому когда соглашения с местными органами самоуправления не выгодны потребительской кооперации, следует от них отказаться.

3.2 Оптимизация объема производства и продаж как способ повышения прибыли Котовского райпо

Как мы уже отмечали основной причиной снижения эффективности деятельности предприятий потребительской кооперации в целом и Котовского райпо в частности является сокращение объемов хозяйственной деятельности в торговле (оптовой, розничной), предприятиях питания, заготовках, производстве.

В этом случае необходимо просчитывать объемы, которые способны обеспечить безубыточную хозяйственную деятельность.

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена схемой:

Затраты --> Объем производства --> Прибыль

Оптимизация прибыли Котовского райпо в условиях рыночных отношений требует постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спроса на продукцию, ценах и т.п.), но и внутреннего (о формировании затрат на производство и себестоимость продукции). Эта информация опирается на систему производственного учета расходов по местам их возникновения и видам изделий, на выявленные отклонения расхода ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, на учет результатов реализации по видам изделий.

Важно отметить, что в зависимости от учетной политики, проводимой Котовским райпо в области производственного учета, степень детализации учета затрат, а следовательно, и анализа различны для разных предприятий. Методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения затрат в себестоимость, наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат.

Составляющие этой схемы должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе «директ-костинг», значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике.

Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат является система учета прямых затрат -- «директ-костинг», которую называют еще «системой управления себестоимостью» или «системой управления предприятием».

Система «директ-костинг» является атрибутом рыночной экономики. В ней достигнута высокая степень интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений. Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат ресурсов в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решение по нормализации финансового состояния предприятия. Наиболее важные аналитические возможности системы «директ-костинг» следующие:

· оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции;

· определение цены на новую продукцию;

· просчет вариантов изменения производственной мощности предприятия;

· оценка эффективности производства (приобретения) полуфабрикатов;

· оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования и др.

Для целей управления прибылью и себестоимостью затраты классифицируются по различным признакам. Сущностью системы «директ-костинг» является разделение затрат на производство на переменные и постоянные в зависимости от изменений объема производства.

К переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства:

· затраты на сырье и материалы;

· заработная плата основных производственных рабочих;

· топливо и энергия на технологические цели;

· другие расходы непосредственно связанные с производством продукции, а потому пропорциональные ее объему.

В зависимости от соотношения темпов роста объема производства и различных элементов переменных затрат последние, в свою очередь, подразделяются на:

· пропорциональные,

· прогрессивные,

· дигрессивные.

К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства:

· арендная плата,

· проценты за пользование кредитами,

· начисленная амортизация основных фондов,

· некоторые виды заработной платы руководителей райпо и другие расходы.

Следует отметить, что разделение затрат на постоянные и переменные несколько условно, поскольку многие виды затрат носят полупеременный (полупостоянный) характер. Однако недостатки условности разделения затрат многократно перекрываются аналитическими преимуществами системы «директ-костинг».

В зарубежной практике для повышения объективности разделения затрат на постоянные и переменные предложены ряд эффективных практических методов:

ь метод высшей и низшей точки объема производства за период;

ь метод статистического построения сметного уравнения;

ь графический метод

Общие затраты (Z) на производство продукции, работ, услуг в сумме по всем направлениям деятельности состоят из двух частей:

· постоянной (Zconst)

· переменной (Zvar),

что отражается уравнением

Z = Zconst + Zvar

или в расчете затрат на одно изделие:

Z = (C0 + C1)X,

где Z -- общие затраты на производство;

X -- объем производства (количество единиц изделий);

C0 -- постоянные затраты в расчете на единицу изделия (продукции);

C1 -- переменные затраты на единицу изделия (ставка переменных расходов на единицу изделия).

Для построения уравнения общих затрат и разделения их на постоянную и переменную части по методу высшей и низшей точки используется следующий алгоритм:

1.Среди данных об объеме производства и затратах за период выбираются максимальные и минимальные значения соответственно объема и затрат.

2. Находятся разности в уровнях объема производства и затрат.

3. Определяется ставка переменных расходов на одно изделие путем отнесения разницы в уровнях затрат за период (разность между максимальным и минимальным значениями затрат) к разнице в уровнях объема производства за тот же период.

4. Определяется общая величина переменных расходов на максимальный (минимальный) объем производства путем умножения ставки переменных расходов на соответствующий объем производства.

5. Определяется общая величина постоянных расходов как разность между всеми затратами и величиной переменных расходов.

6. Составляется уравнение совокупных затрат, отражающее зависимость изменений общих затрат от изменения объема производства.

Определим постоянные и переменные затраты Котовского райпо

В таблице 12 приведены исходные данные об объеме производства и затратах за 2003 г период (по месяцам).

Таблица 12 - Исходные данные объеме производства и затратах Котовского райпо за 2003 г

Из таблицы 12 видно, что максимальный объем производства за период составляет 1880 тыс. руб., минимальный -- 1231 тыс. руб. Соответственно максимальные и минимальные затраты на производство составили 1830 тыс. руб. и 1248 тыс. руб.

Разность в уровнях объема реализации составляет:

(1880-1231)=649 тыс. руб.,

а в уровнях затрат --

(1830-1248)=582 тыс. руб.

Ставка переменных расходов на одно изделие составит

(582: 649)=0,897.

Общая величина переменных расходов на минимальный объем производства составит

(1231* 0,897)=1103.92 тыс. руб.,

на максимальный объем --

(1880*0,897)=1686,36 тыс. руб.

Общая величина постоянных затрат определяется как разность между всеми затратами на максимальный (минимальный) объем производства и переменными затратами. Для Котовского райпо она составит

30 руб. = (1830-- 1686)=144, или (1248 -- 1103,92)=144

Уравнение затрат для данного райпо имеет вид:

Z = 144 + 0,897*X,

где Z -- общие затраты;

X -- объем производства.

Определив уравнение постоянных и переменных затрат произведем расчет планового объема для заданной суммы плановой (ожидаемой) прибыли.

Таким образом, мы видим, что увеличение объема реализации приводит к снижению доли себестоимости в выручке от реализации, в связи со снижением удельного веса постоянных расходов.

Подставив в полученное уравнение величину планируемого выпуска продукции, получим соответствующее ему значение затрат. Желаемый объем продаж в 2004 г. равен 21000 тыс. руб.

Z= 144+0,897*21000=18981 тыс. руб.

Тогда сумма прибыли от реализации составит:

21000- 18981=2019 тыс. руб.

Рентабельность продаж составит:

Р_п=2019/21000=0,0961 или 9,61 %

Для сравнения в 2002 г. при размере выручки 15243 тыс. руб. рентабельность продаж составила 0,5 %

Данный эффект является результатом того, что постоянные расходы не изменяются с изменением выпуска продукции и их удельный вес в маржинальном доходе (выручка от реализации минус переменные издержки) соответственно сокращается то произошло снижение затрат на 1 продукции.

Далее рассмотрим способы, с помощью которых можно добиться увеличения реализации продукции.

Мероприятия по увеличению продаж:

a) Проведение ограниченных маркетинговых исследований на ежедневной/ еженедельной основе. Например, наблюдения за розничными/ оптовыми ценами, пробные ограниченные распродажи со скидками, анализ официальной отраслевой статистической информации, и т.д.;

b) Тщательная оценка прогнозируемых наценок по группам реализуемых товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль, и, как следствие, именно те, на которых Котовскому райпо необходимо сосредоточить свое внимание;

c) Переоценка факторов потребительского спроса, таких как потребительские свойства/приоритет при приобретении, цена, качество, тенденции моды, сезонные факторы и т.д.;

d) Определение группы продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, и концентрация усилий Котовского райпо на них;

e) Определение в областей профессиональных знаний специалистов компании, анализ конкурентных преимуществ и разработка путей извлечения выгоды из них;

f) Анализ цен и объемов реализуемой продукции, нахождение наиболее разумный компромисса, который поможет Котовскому райпо увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и торговых наценок):

-увеличение отпускной цену, если это позволяет рынок , для того, чтобы увеличить валовую прибыль;

-уменьшение отпускной цены для того, чтобы увеличить долю потребительского общества на рынке и объемы продаж.

Советы по оптимизации или уменьшению затрат:

a) Оптимизация или уменьшение затрат на оплату труда: внедрение бонусных схем оплаты; распределение бремя сокращения зарплат, если таковое будет осуществляться

b) Упрощение организационной структуры с целью устранения излишних уровней управления и сокращения затрат на оплату труда;

c) Общехозяйственные расходы должны быть существенно уменьшены (затраты на содержание автотранспорта, представительские расходы и т.д.);

d) Перезаключение договоров, определяющих задолженность райпо в твердой валюте, в рублевую задолженность. Необходимо убедить кредиторов работать с райпо с тем, чтобы создать более стабильный базис для постепенной выплаты долга в соответствии с согласованным твердым графиком его выплаты

Рекомендации по увеличению поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей:

a) Исследование финансовых условий краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения;

b) Пересмотр условий долга райпо (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучение возможности рефинансирования ваших кредитов в других банках;

c) Если нет других возможностей или источников для финансирования операций Котовского райпо, необходимо провести переговоры с акционерами или владельцами компании о изыскании дополнительных финансовых ресурсов;

d) Уменьшить или отложить любые намеченные выплаты дивидендов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ