Денежный оборот и система расчетов на предприятии

Вопрос о такой взаимосвязи часто возникает у руководителей предприятий: они хотят знать, в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль и какие факторы обусловливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период.

Ответ на данный вопрос можно получить с помощью использования модели бухгалтерского баланса:

где F - внеоборотные активы (по первоначальной или восстановительной стоимости);

А - износ амортизируемых внеоборотных активов (величины F и А содержатся в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»);

Z - запасы (в том числе не принятый к возмещению НДС по приобретенным ценностям);

d - денежные средства;

rа - дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения;

Ис - капитал и резервы;

К - кредиты и займы;

Rр - кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Преобразуем балансовую модель таким образом, чтобы в левой части равенства остались только денежные средства

и рассмотрим приращение остатка денежных средств за отчетный период:

.

Прирост собственного капитала DИс можно представить в виде суммы

чистой нераспределенной прибыли отчетного года Рч и изменений

собственного капитала за счет прочих факторов .

С учетом последнего выражения изменение остатка денежных средств будет вычисляться следующим образом:

Это и есть взаимосвязь изменения денежных средств за период и чистой нераспределенной прибыли.

Анализ движения денежных средств выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (табл. 2.1, 2.1, 2.3). Расчет будет произведен за III квартал 1999 г.

Таблица № 2.1

Исходные данные для анализа движения денежных средств.

Таблица № 2.2

Структура поступления и расхода денежных средств.

Таблица № 2.3

Структурный анализ общего изменения остатков денежных средств

Очевидно, что текущая деятельность предприятия обеспечивает приток денежных средств и полностью покрывает отток средств от инвестиционной деятельности.

Определим показатель j для данного предприятия в рассматриваемом периоде:

Показатель j>0,5, однако если «финансовый приток» не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником «инвестиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с большой вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»).

Заключение

Подводя итог можно сделать следующие общие выводы:

1. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.

2. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

3. Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

4. В современной отчетности отражаются финансовые результаты, сформированные по методу начислений, а не кассовым методом, поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения.

5. Однако если «финансовый приток» не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником «инвестиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с большой вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»).

Библиографический список

1. Указ Президента РФ № 1006 от 23.05.1994 г. «Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей» (в ред. Указов Президента РФ от 21.03.95 № 291, от 06.01.98 № 10, от 03.08.99 № 977)

2. Письмо СБ РФ № 02-3/02-14 от 24.05.1994 г. «О лимите кассовой наличности юридических лиц»

3. Положение ЦБ РФ № 14-П от 05.01.1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории российской федерации» (в ред. Указания ЦБ РФ от 22.01.99 № 488-У)

4. Указание ЦБ РФ № 375-У от 07.10.1998 г. «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в российской федерации между юридическими лицами»

5. Письмо ЦБ РФ № 14-4/95 от 16.03.1995 г. О разъяснениях по отдельным вопросам «Порядка ведения кассовых операций в российской федерации» и условий работы с денежной наличностью (в ред. письма ЦБ РФ от 28.01.97 № 14-4/50)

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий, М: Инфра-М, 1999

7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М: Инфра-М, 1999

8. Указ Президента РФ от 18 августа 1996г. № 1212. «О мерах по выполнению сборов налогов и других обязательных платежей и упорядочению наличного и безналичного денежного обращения.»

9. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 13 июня 1995г. № 49.

10. Инструкция о расчетных, текущих и бюджетных счетах открываемых в учреждениях Госбанка СССР. Утверждена Госбанком 30 октября 1986г. № 28 (с последующими изменениями и дополнениями).

11. О Центральном банке Российской Федерации. Федеральный закон РФ от 2 декабря 1990г. № 394-1.

12. Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами. Письмо ЦБ РФ от 29 сентября 1997г. № 525.

13. Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей. Указ Президента РФ от 23 мая 1994г. № 1006.

14. О мерах по выполнению сборов налогов и других обязательных платежей и упорядочению наличного и безналичного денежного обращения. Указ Президента РФ от 18 августа 1996г. № 1212.

15. Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами. Письмо ЦБ РФ от 29 сентября 1997г. № 525.

16. Интернет-ресурс www.allpravo.ru

17. Интернет-ресурс www.klerk.ru

18. Журнал "Российский налоговый курьер"

19. Справочно-правовая Система “Гарант-МАКСИМУМ”

20. Барышников Н.П. «Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение» Том I, II, М.; 1998 г.