Планирование финансового потенциала предприятия

Анализ структуры и динамики пассивов показывает соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия. Анализируя источники образования имущества видно, что сумма источников в 2019 году увеличилась на 14901 тыс. руб., а в 2020 году на 6144 тыс. руб. Основным собственным источником предприятия является нераспределенная прибыль, которая возросла с 805 тыс. руб. в 2018 году до 2797 тыс. руб. в 2020 году.

Собственный капитал к концу 2019 года повысился на 2797 тыс. руб., а заемный капитал на 12104 тыс. руб.

В процентном отношении доля собственного капитала на конец 2019 году - 8,17%, а заемного - 91,83%.

Анализируя заемный капитал в 2019 году видно, что он увеличивается на 12106 тыс. руб. Повышение заемного капитала объясняется повышением кредиторской задолженности в размере 12106 тыс. руб., что объясняется снижением размера денежных средств, что влечет ухудшение платежеспособности. При этом долгосрочные обязательства снизились на 2 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности наблюдается перед поставщиками на 14615 тыс. руб., перед персоналом на 152 тыс. руб., по налогам и сборам на 2170 тыс. руб.

В 2020 году кредиторская задолженность также возросла на 4793 тыс. руб. Источники образования имущества повысились в основном за счет повышения заемных источников на 4788 тыс. руб. или 12%. На данное повышение повлияло повышение кредиторской задолженности. Размер долгосрочных обязательств в 2020 году снизился на 5 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности увеличивается перед поставщиками на 6398 тыс. руб., и перед прочими кредиторами на 22 тыс. руб. Положительным моментом деятельности строительной организации является снижение задолженностей по оплате труда на 644 тыс. руб.

Собственный капитал к концу 2020 года увеличился на 1356 тыс. руб. Удельный вес собственных средств в 2020 году повысился на 1,7% и составил на конец отчетного периода 9,87%. Несмотря на это собственных средств менее 50%, то есть предприятие полностью зависимо от заемных источников и даже продав часть активов, не сможет полностью погасить свою задолженность прочим кредиторам.

Далее проанализируем ликвидность баланса ООО «Ариос» за 2018-2020гг., результаты анализа сведем в таблицы

Таблица - Анализ ликвидности актива баланса ООО «Ариос» за 2018-2020 гг.

Группа активов	2018 год начало года	2019 г. конец	2020 г. начало года
Наиболее ликв.активы (А1)	239	1019	1019
Быстр.рал.акт. (А2)	1552	19158	19158
Медленно-(А3)	2261	7978	7978
Трудно-реализ. активы (А4)	119	1156	1156
Баланс	4171	29311	29311

Анализ ликвидности баланса показал, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1): платежный недостаток на конец 2018 года составил 27466 тыс. руб., на конец 2019 года - 40198 тыс. руб., и на конец 2020 года - 43021 тыс. руб.

Таким образом, предприятие неспособно погасить задолженность перед кредиторами в размере этих сумм, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

На конец 2018-2020гг. выполняется второе и третье неравенства. Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения платежеспособности в будущем (в течение 6 месяцев). Выполнение четвертого неравенства на конец 2019-2020гг. свидетельствует о достаточности собственного капитала (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Таким образом, проанализировав бухгалтерский баланс ООО «Ариос» за 2018-2020гг., видно, что он считается неликвидным, так как не выполняется условие срочной ликвидности и на предприятии наблюдается недостаток денежных средств.

Для оценки финансового состояния ООО «Ариос» проанализируем показатели платежеспособность за 2018 - 2020гг. Произведенные расчеты сведем в таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Ариос» за 2018-2020 гг.

Показатель	Норма	На конец 2018г.	На конец 2019г.	На конец 2020г.	Изменение, (+, -)2019-2018гг	2020-2019гг
1.Коэффициент абсол.ликвидности	>0,2-0,25	0,04	0,01	0,05	-0,03	0,04
2.Коэффициент критической ликв.	0,6-1	0,71	0,88	1,03	0,17	0,15
3.Коэффициент текущей ликвид.	>2	0,99	1,06	1,09	0,07	0,03
4.Коэффициент восст.платежеспособ.	>1			0,55

По произведенным расчетам видно, что коэффициент автономии (независимости) имеет тенденцию к повышению, но, однако его значение не соответствует рекомендуемой норме (>0,5). Следовательно, предприятие имеет заемных источников больше, чем собственных, что подтверждает его финансовую зависимость.

Коэффициент финансовой зависимости в динамике снижается с 0,97 до 0,9, что свидетельствует о том, что предприятие полностью финансирует свою деятельность за счет заемных источников, но постепенно их доля изменяется за счет наращивания собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала в общей сумме заемных средств. В анализируемом периоде значение данного коэффициента увеличивается с 0,03 до 0,11, но не достигает нормы. Данное повышение свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Его значение в течение анализируемого периода сокращается с 34,96 рублей до 9,14 рубля, то есть привлечение заемных средств на каждый рубль собственных вложений сократилось, что говорит о повышении самофинансирования предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается в 2020 году по сравнению с 2018 годом на 0,09. Так как значение данного показателя в 2020 году 0,08 ниже нормативного (при норме >0,1), то структура баланса считается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Ариос», выявив основные проблемы в его работе, перейдем к разработке предложений по улучшению финансового положения.

Глава 3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «Ариос»

Проанализировав финансовое положение ООО «Ариос» и выявив стоящие перед организацией проблемы, разработаем комплекс мероприятий по повышению финансовой устойчивости:

Мероприятие 1. Покупка нового оборудования для производства отделочных работ.

Для снижения себестоимости отделочных, штукатурных, малярных работ следует закупить новое современное оборудование, что приведет к снижению брака, увеличению производительности труда и экономии материалов.

Стоимость оборудования представлена в таблице 6.

Таблица 6 - Стоимость оборудования

Оборудование	Стоимость оборудования, тыс. руб.	Количество оборудования, шт.	Закупочная цена оборудования, тыс. руб.
АШС-2500 Агрегат штукатурно-смесительный	242	4	968
СО-150Б Агрегат шпаклевочный	66,9	6	401,4
СО-154А Агрегат малярный	135,7	6	814,2
ИТОГО	444,6	16	2183,6

По представленным данным в таблице 6, можно сделать следующий вывод, что затраты на покупку нового оборудования составят 2183,6 тыс. руб.

Затраты за доставку оборудования составят 109,2 тыс. руб. (2183,6 х 5%)

Общие затраты на покупку оборудования составят:

2183,6 + 109,2 = 2292,8 тыс. руб.

Выручка от реализации работ в 2021 году вырастет за счет повышения цен на строительные работы предприятия.

Прогнозируемый финансовый результат предложенного мероприятия представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Ожидаемые денежные потоки в результате реализации предложенного мероприятия за 2021-2023 гг.

Выручка от реализации строительных работ, тыс. руб.	69425	72896	76541	218862
Расходы, тыс. руб.	65424	71251	73521	204486
Доходы от реализации проекта, всего	4001	4355	6020	14376

Выручка от реализации проекта в 2011 году составят 218862 тыс. руб., в результате внедрения предложенного мероприятия предприятие получит 14376 тыс. руб. прибыли.

Доходы от реализации проекта представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 - Доходы от реализации проекта

По проведенному планированию движения денежных средств от внедрения мероприятия видно, что предприятие значительно увеличить сальдо притока денежных средств, что говорит о целесообразности принятия проекта.

Далее проведем оценку эффективности инвестиционного проекта.

Исходные параметры для оценки эффективности проекта представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Исходные параметры для оценки эффективности проекта

1. Выручка от выполненных работ и услуг, тыс. руб.	69425	72896	76541
2. Затраты, тыс. руб.	65424	71251	73521
3. Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.	4001	4355	6020
4. Чистая прибыль, тыс. руб.	3201	3484	4816
5. Чистые денежные поступления, тыс. руб.	3201	3484	4816
6. Множитель дисконтирования при ставке 10%	0,909	0,826	0,752
7. Дисконтированные чистые денежные поступления, тыс. руб. (стр. 5 х стр. 6)	2910	2878	3622

Установим значение чистого приведенного эффекта (NPV):

NPV = - 2293 + 2910 + 2878 + 3622 = 7117 тыс. руб.

Расчет внутренней нормы рентабельности представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Расчет внутренней нормы рентабельности

Годы	Исходный денежный поток, тыс. руб.	при r1= 10%	при r2= 12%
1/(1+r1)k	Рk/(1+r1)k, тыс. руб.	1/(1+r2)k	Рk/(1+r2)k, тыс. руб.
0	-2293	1	-2293
1	3201	0,909	2910
2	3484	0,826	2878
3	4816	0,752	3622

Определим внутреннюю норму доходности (IRR):

где r1 - значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV(r1) = f (r1) > 0 (или < 0);

r2 - значение коэффициента дисконтирования, при котором NPV(r2) = f (r2) < 0 (или > 0).

Вычислим дисконтированный индекс доходности (DPI):

(23)

где ИД - индекс доходности или прибыльности проекта, д.е./д.е.;

Эдис - суммарный дисконтированный эффект, тыс. д.е.;

Кдис - общая сумма приведенных капитальных вложений, тыс. д.е.

ИД = (2910 + 2878 + 3622) / 2293 = 4,1

Установим дисконтированный период окупаемости (DPP):

DPP = КВ / ЕП, (24)

где ПО - период окупаемости;

КВ - капитальные вложения;

ЕП - приток денежных средств.

DPP = 2293/ (2910) = 0,8 лет или 9,6 месяцев.

По проведенным расчетам можно сделать вывод, что проект является эффективным, так как он имеет положительное значение внутренней нормы рентабельности (53,7%).

Мероприятие 2. Переход на договорные связи напрямую с предприятиями - производителями строительных материалов, без участия посредников.

Для снижения себестоимости ООО «Ариос» в 2021 году следует отказаться от услуг поставщиков - посредников, с этой целью следует активизировать договорную работу с предприятиями - производителями.

Себестоимость закупаемых строительных материалов и наценки поставщиков, по данным которого можно сделать вывод, что затраты на покупку материалов составляют 25399 тыс. руб. в 2020 году.

Для оценки эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями, рассчитана средняя наценка на материалы:

Средняя наценка поставщиков - посредников - 25%

Средняя наценка поставщиков-производителей - 12%.

Экономия при покупке материалов у поставщиков - производителей составит:

25% - 12% = 13%

Материальные затраты в 2011 году составят:

25339 - (25339 х 0,13) = 22045 тыс. руб.

Расчет эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями строительных материалов представлен в таблице 15.

Таблица10 - Расчет эффективности по переходу на договорные связи с предприятиями - производителями строительных материалов на 2021 год

Поставщик материалов	Материальные затраты 2020 год	Средняя наценка на материалы, %	Материальные затраты 2021 год	Отклонение
Поставщики-посредники	12267	25	-	-
Поставщики производители	13072	12	22045	-
Итого:	25339	-	22045	-3294

По приведенным данным в таблице 10 можно сделать вывод о целесообразности перехода на договорные связи с производителями строительных материалов, так как наценка на материалы у производителей значительно ниже, чем у посредников. Экономия материальных затрат составит 13% или 3294 тыс. руб., что значительно снизит себестоимость приобретаемых стройматериалов и выполненных строительных, кровельных и отделочных работ ООО «Ариос».

Мероприятие 3. Покупка собственного транспорта для доставки материалов и оборудования на объекты выполнения строительных, отделочных, монтажных работ.

По проведенному анализу затрат было выявлено, что транспортные расходы выросли за 2020 год, что связано с нехваткой собственного транспорта для доставки материалов и оборудования на объекты.

ООО «Ариос» пользовалось услугами транспортной компании по найму автотранспорта по доставке строительных материалов и оборудования на объекты. Стоимость 280 руб. / час. (минимум 2 часа).

Затраты по аренде грузового автомобиля «Газель» в месяц составили:

22 х 3,8 = 83,6 тыс. руб.

В год: 83,6 х 12 = 1003,2 тыс. руб.

Транспортные расходы за доставку материалов поставщиками на склад предприятия составили в 2020 году 16544,8 тыс. руб. Общие затраты составят 17 548 тыс. руб.

Для снижения транспортных расходов предприятия следует купить 2 автомобиля «Газель» за счет собственных средств, что связано с ростом выручки в результате покупки нового оборудования, то есть затраты предприятия на покупку автомобилей окупятся в течение 2021 года.

Таблица 11 - Затраты по внедрению в работу автомобилей «ГАЗель», тыс. руб.

Статьи расходов за год	Сумма, тыс. руб.
Расходы на покупку автомобилей ГАЗель	930
Страхование ОСАГО	8,5
Автошины	42,0
ГСМ	568
Зарплата водителей (2 человека)	244,8
Страховые взносы	83,23
Амортизация	372
Итого расходов за год:	2 248,53

Стоимость бортового автомобиля марки ГАЗель - 465 тыс. руб.

Для работы на автомобилях следует нанять на работу двух водителей.

Заработная плата 1 водителя в месяц - 10,2 тыс. руб.

Заработная плата двух водителей за год:

10,2 х 2 х 12 =244,8 тыс. руб.

Страховые взносы:

244,8 * 34% = 83,23 тыс. руб.

По данным таблицы 36 видно, что затраты по внедрению в работу автомобилей «ГАЗель» составят 2 248,53 тыс. руб.

Установим дисконтированный период окупаемости (DPP):

DPP = КВ / ЕП, (25)

где ПО - период окупаемости;

КВ - капитальные вложения;

ЕП - приток денежных средств.

DPP = 2 248,53/ (2910) = 0,7 лет или 8,4 месяцев.

По проведенным расчетам видно, что срок окупаемости проекта составит 8,4 месяцев.

Транспортные расходы в 2021 году составят:

17548 - 1003,2 = 16544,8 тыс. руб.

Расходы на ГСМ - 568 тыс. руб.

Итого: 16544,8 + 568 = 17 112,8 тыс. руб.

В таблице 12 предложены расчеты по снижению транспортных расходов предприятия.

Таблица 12 - Расчеты по снижению транспортных расходов предприятия

Показатели	2020 год	2021 год	Отклонение, тыс. руб.
Транспортные расходы, тыс. руб.	17548	16544,8	-1003,2
Расходы на ГСМ, тыс. руб.	-	568	568
Итого	17548	17112,8	-453,2

По приведенным данным в таблице 12 можно сделать вывод, что в результате покупки автомобилей сократятся затраты на 453,2 тыс. руб.

Итак, внедрение предложенных мероприятий позволят добиться ООО «Ариос» улучшение финансовых результатов, снижение себестоимости выполненных строительных работ (проданных товаров), улучшение платежной дисциплины.

Заключение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, в условиях рыночной экономики исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия, приобретая самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей прозводственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности, поэтому анализ финансового состояния предприятия имеет важное значение.

В процессе написания работы достигнута главная цель - разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия на основе оценки его финансово-хозяйственной деятельности.

В первой главе, данной работы, были изложены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Рассмотрены понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия: представлена информационная база, а также определена система показателей, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость.

Во втором главе, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел в организации; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

В третьей главе, включен блок мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Список использованной литературы

1. Антонова О.В. Оценка кризисного состояния предприятия, М, ЮНИТИ, 2013. - 231 с.

2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый учет): Учебное пособие. Серия "Экономика и управление". Ростов н\Д: Издательский центр "МарТ", 2017.- 928 с.

3. Баканов М.И, А.Д. Шеремет Теория экономического анализа, М.: Финансы и статистика, 2014. - 464 с.

4. Банк В.Р, Банк С.В, Тараскина А.В. Финансовый анализ М.: 2015. -249 с.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс - К Ника-Центр, Эльга, 2017. - 453 с.

6. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2018 - 294 с.

7. Волкова В.Н. и Емельянова А.А. Теория систем и системный анализ в управлении организациями: Справочник. - М.: "Финансы и статистика", 2019. - 512 с.

8. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Ф.Н. Сысоева, А.И. Барабанов, - М.: КНОРУС, 2017. - 432 с.

9. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия М.: 2018 - 469 с.

10. Гусаров В.М. Показатели финансовых результатов предприятия. - М.: ЮНИТИ 2016. - 376

11. Данилова Н.Ф. Экономический анализ деятельности предприятии, М., 2016. -348 с.

12. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учеб. пособие - Ростов н/Д Феникс, 2018 - 318 с.

13. Каньковская А.Р., ТарушкинА.Б. Экономический анализ: Учеб.-метод. пособие. Москва; СПб.: Издательский дом "Герда", 2017. - 237 с.

14. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2018. - 286 с.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М:. Финансы и статистика, 2017. - 560 с.

16. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс М.: 2016. - 403 с.

17. Ковалев А.И, Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: 2000. - 389

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2014. - 424 с.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 276 с.

20. Кован С.Е. Финансовое оздоровление предприятия, М., 2016. - 313 с.

21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2017. - 328 с.

22. Лукасевич Финансовый менеджмент. - М.: Эксмо, 2018. - 319 с.

23. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: ЮНИТИ, 2017. - 423 с.

24. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Д.В. Лысенко. - М.: Инфра-М, 2018. - 320 с.

25. Петрова Е.М. Малые предприятия: в новом году новый порядок. / Е.М. Петрова // Консультант бухгалтера, 2018. - № 2.

26. Полетаев А.В. Экономически обоснованные расходы организации в целях уплаты налога на прибыль. / А.В. Полетаев. // Библиотека журнала "Консультант бухгалтера". - М.: Дело и сервис, 2018. - 240 с.

27. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ М.: 2017. - 375 с.

28. Негашев Е.Ф. Анализ финансов предприятия в условиях рынка М.: 2000. - 312 с.

29. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: учеб. пособие - М.: ИНФРА - М 2016. - 544 с.

30. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. Учебник/ М.: ЮНИТИ, 2018. - 387 с.

31. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия М.: 2017. - 302 с.

32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М 2016. - 437 с.

33. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: ИНФРА-М 2014. - 245 с.

34. Сапарова Б.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - Алматы: Экономика, 2015. - 848 с.

35. Сафронов Н.А. Экономика предприятия, Москва, 2002. - 422 с.

36. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2018. - 320 с.

37. Скамай Л.Г. Несостоятельность предпринимательских организаций, М., ИНФРА - М, 2017. - 285 с.

38. Смагин В.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. Челябинск, изд-во ЮурГУ, 2016. - 371 с.

39. Тренев Н.Н. Предприятие и его структура: Диагностика. Управление. Оздоровление: Учеб. пособие для вузов. - М.: Изд-во ПРИОР, 2015. - 251 с.

40. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов, Финансовая Академия при Правительстве РФ, М:3ерцало, 2017.- 230 с.

41. Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2016. - 417 с.

42. Финансовый бизнес - план: Учеб. пособие / Под ред. Проф. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2015. - 329 с.

Размещено на Allbest.ru