Анализ и управление оборотным капиталом предприятия

* определение рационального состава и структуры используемых средств;

* разработку способов нормированного использования оборотного капитала;

* установление потребности в оборотных средствах;

* разработку путей увеличения оборачиваемости, рентабельности и отдачи применения оборотного капитала;

* определение источников финансирования оборотного капитала;

* разработку способов управления запасами, дебиторской задолженности, валютными средствами;

* разработку способов финансирования оборотного капитала;

* определение хорошей текстуры оборотных денежных средств;

* разработку способов и периодичности контролирования оборотного капитала.

Необыкновенную значимость в передовых критериях хозяйствования с целью увеличения эффективности применения оборотного капитала получает лучшая структура оборотного капитала.

Действенными инструментами управления используемым состоянием считается кредитная деятельность и контроль достигнутых итогов с поддержкою расчета коэффициентов ликвидности и денежной стойкости. Нужно направить интерес на соответствие заёмных и личных денежных средств. Различение составляющих данных, позволяет преднамеренно править конфигурацией результата денежного рычага при формировании структуры денежных средств.

В компании имеется высокая степень кредиторской задолженности, она имеет запасов в большей численности, нежели нужно в ближнем будущем и сообразно повышенной стоимости, и, следственно, при значимом объеме кредита и с простаивающими излишними запасами компании нет необходимого запаса валютных средств, чтобы оплатить счета, что в свою очередь ведет к невыполнению обязательств.

Неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств, высокая доля долгосрочного заемного капитала является сравнительно дорогим источником финансирования. Относительно высокая доля его в общей сумме источников средств требует и больших расходов по его обслуживанию, т.е. ведет к уменьшению прибыли.

Излишняя краткосрочная кредиторская задолженность увеличивает риск утраты ликвидности, а излишняя порция долговременных источников - риск понижения рентабельности.

Создание в организации управления оборотным капиталом на основе принятой кредитной политики позволит осуществлять постоянный контроль за структурой оборотного капитала и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью.

Для ликвидации просроченной дебиторской задолженности предлагается использовать факторинг.

Факторинг, как способ финансирования оборотных средств состоит в передаче дебиторской задолженности банку и обеспечение немедленной оплаты всех счетов. С помощью этой операции предприятие может привлечь дополнительные финансы без залогового обеспечения по кредиту. Финансирование оборотных средств с помощью факторинга позволяет погасить до 80% суммы дебиторской задолженности.

Планирование оборотных средств с учётом сезонности позволит оптимизировать запасы и сократить кредиторскую задолженность.

Определение суммы необходимых кредитных ресурсов можно производить, рассчитывая собственный оборотный капитал предприятия.

Таким образом, на основании выявленной зависимости можно сформулировать правило формирования политики управления оборотными средствами: чем больше величина запасов, формирующихся за счет собственных средств и долгосрочных заимствований, тем меньше степень риска потери ликвидности организации.

Для повышения эффективности управления оборотным капиталом в ООО «Анросел» необходимо.

1. Сформировать эффективную кредитную политику.

2. Обеспечить качественный анализ оборотного капитала.

3. Обеспечить контроль за составом и эффективным использованием оборотного капитала.

Основная задача финансового менеджера при управлении оборотным капиталом заключается в том, что он должен разработать кредитную политику и проводить систематический анализ эффективности оборотного капитала и его структуры.

ВЫВОДЫ

Главное предназначение оборотных денежных средств - снабдить исправность и равномерность процесса производства. Управление оборотным капиталом компании подразумевает собой систему основ и способов исследования и реализации управленческих решений, связанных с формированием и действенным внедрением в операционную деятельность организации используемых средств.

Главными направлениями управления оборотным капиталом, считается снабжение денежной стойкости организации и высочайшей рентабельности. Обратный капитал финансирует используемые средства, которые считаются формой перемещения цены, ее кругооборота в хозяйственной роботе организации. Они авансируются в облике средств для сотворения запасов главного сырья, которые были использованы, дополнительного сырья, производственного прибора, инструментария, полуфабрикатов и готовой продукции. Функция их заключена в платежно-расчетном обслуживании кругооборота ценностей: маршрутом платежей они регулируют его темпы и размер. Используемые средства работают денежным рычагом управления текущей деятельности организации.

Чтоб рационально применять оборотный капитал, нужно уметь править им, в частности, предопределять мудрое соответствие дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы иметь в хозяйствующем субъекте минимальный, но достаточный запас производственных запасов, которые необходимы для ритмичной работы организации.

ООО «Анросел» считается строительной организацией, особенность строительной деловитости описывает создание и внедрение используемых денежных средств.

Анализ финансовой деловитости организации продемонстрировал, что экономисты планового отдела достаточно удачно качественно исполняют свои обязанности, денежные итоги довольно высокие, каждый квартал ведутся подсчеты ликвидности равновесия и денежной стойкости организации, однако планируется желание к понижению выгоды.

Анализ эффективности управления оборотным капиталом обнаружил трудности, которые появляются в ООО «Анросел» при планировании финансирования оборотных денежных средств.

В организации никак не анализируется конструкция денежных средств, кредитование исполняется сообразно устоявшейся в организации схеме, в отсутствии рассмотрения других разновидностей.

В текстуре оборотных денежных средств порция личных денежных средств - 48,0%, однако в заёмном капитале доминируют долговременные кредиты, которые за счёт больших процентов существенно понижают выручку. Организация обязана особо завлекать заёмные средства.

Таковым образом, следует заявить, что за неимения в организации спеца по финансам не ведется анализ оборотных денежных средств, не изобретена кредитная политическая деятельность - одна из главных деталей управления оборотным капитало.

В итоге, невзирая на отличный денежный отчет, организация располагается в нестабильном экономическом состоянии.

Для решения этого вопроса денежного планирования в том количестве и вопроса управления оборотным капиталом рекомендовано завести штатную единицу финменеджера.

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. - М.: Изд-во РУДН, 1995.

2. Ковальов В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Вед-во Проспект, 2007. - 1024 с.

3. Ковальов В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000

4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

5. Фащевський В.М. Об анализе оборотных средств / / Бухгалтерский учет. - 1997. - N 2.

6. Working Capital Management and Corporate Performance: Case of Malaysia / M. Zariyawati, M. Annuar, H. Taufiq, et al. // Journal of Modem Accounting and Auditing. - 2009.-№ 11.-P . 47-54.

7. Singh K. Working Capital Management: Comparison of Policies And Performance / K. Singh, F. Chekol // The Indian Journal of Commerce. - 2009. - № 63. - P. 34-42.

8. Chowdhury A. Working Capital Management Practiced in Pharmaceutical Companies Listed in Dhaka Stock Exchange / A. Chowdhury, M. Amin // BRAC University Journal. - 2007. -№ 4. - P. 75-86.

9. Kesseven P. Trends in Working Capital Management and Its Impact on Firms' Performance: An Analysis of Mauritian Small Manufacturing Finns / P. Kesseven, D. Padachi // International Review of Business Research Papers. - 2006. - № 2. - P. 45-58.

10. Magpayo C. Effect of Working Capital Management and Financial Leverage on Financial Perfonnance of Philippine Finns / Corazon Magpayo // Journal of De La Salle University. - 2011. - № 6. - P. 1-9.

11. Nazir M. On the Factors Detennining Working Capital Requirement / M. Nazir, T. Afza // Proceedings of ASBBS. - 2008. - № 15. - C. 293-301.

12. Filbeck G. Industry Related Differences in Working Capital Management / G. Filbeck, T. Krueger // Mid-American Journal of Business. - 2005. - № 20. - P. 11-18.

13. Gupta S. Financing of Working Capital in the Food Processing Industry in India/ S. Gupta, P. Shanna // Business Analyst. - 2003. - № 24. - P. 15-33.

14. Weinraub H. Industry Practice Relating to Aggressiveness/Conservative Working Capital Policies / H. Weinraub, S. Visscher // Journal of Financial and Strategic Decision. - 1998.-№ 11.-P . 11-18.

15. Madliavi K. Working Capital Management of Paper Mills / K. Madliavi // International Journal of Research in Business Management. - 2014. - № 3. - P. 63-72.

16. Working Capital Management and Corporate Perfonnance: Evidence from Iranian Companies / K. Taghizadeh, E. Ghanavati, M. Akbari, et al. // Procedia - Social and Behavioral Sciences. - 2012. -№ 62. - P. 1313-1318.

Размещено на Allbest.ru