Сущность и содержание риска как экономической категории

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

14) Фактическая доходность вложений в ценные бумаги по трем различным видам ценных бумаг за три последних временных периода отражена в таблице:

Временной период	Виды ценных бумаг
	А	Б	В
1	10	14	14
2	13	12	16
3	14	11	19

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
60% ценных бумаг вида А и 40% ценных бумаг вида Б	60% ценных бумаг вида А и 40 % ценных бумаг вида В

Портфель 1

@Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

15) Фактическая доходность вложений в ценные бумаги по трем различным видам ценных бумаг за три последних временных периода отражена в таблице:

Временной период	Виды ценных бумаг
	А	Б	В
1	10	14	14
2	13	12	16
3	14	11	19

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
50% ценных бумаг вида Б и 50% ценных бумаг вида В	30% ценных бумаг вида Б и 70 % ценных бумаг вида В

Портфель 1

@Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

16) Фактическая доходность вложений в ценные бумаги по трем различным видам ценных бумаг за три последних временных периода отражена в таблице:

Временной период	Виды ценных бумаг
	А	Б	В
1	20	16	19
2	19	25	21
3	13	13	17

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
50% ценных бумаг вида А и 50% ценных бумаг вида Б	50% ценных бумаг вида А и 50 % ценных бумаг вида В

Портфель 1

@Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

17) Фактическая доходность вложений в ценные бумаги по трем различным видам ценных бумаг за три последних временных периода отражена в таблице:



Временной период	Виды ценных бумаг
	А	Б	В
1	25	18	19
2	19	22	21
3	17	20	13

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
60% ценных бумаг вида А и 40% ценных бумаг вида Б	60% ценных бумаг вида А и 40 % ценных бумаг вида В

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

18) Фактическая доходность вложений в ценные бумаги по трем различным видам ценных бумаг за три последних временных периода отражена в таблице:

Временной период	Виды ценных бумаг
	А	Б	В
1	20	16	19
2	19	20	21
3	22	13	17

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
30% ценных бумаг вида А и 70% ценных бумаг вида В	30% ценных бумаг вида Б и 70 % ценных бумаг вида В

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

19) Фактическая доходность вложений в ценные бумаги по трем различным видам ценных бумаг за три последних временных периода отражена в таблице:

Временной период	Виды ценных бумаг
	А	Б	В
1	20	16	19
2	19	20	21
3	22	13	17

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
20% ценных бумаг вида А и 80% ценных бумаг вида Б	20% ценных бумаг вида В и 80 % ценных бумаг вида Б

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

20) Фактическая доходность вложений в ценные бумаги по трем различным видам ценных бумаг за три последних временных периода отражена в таблице:

Временной период	Виды ценных бумаг
	А	Б	В
1	20	16	22
2	19	20	21
3	20	13	19

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
60% ценных бумаг вида А и 40% ценных бумаг вида Б	60% ценных бумаг вида В и 40 % ценных бумаг вида Б

Портфель 1

@Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

Тема 3. 4. Методы вероятностного анализа доходности портфеля

1) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акции А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акции Б
1	2	0,2	1	0,2
2	5	0,3	4	0,2
3	8	0,1	7	0,2
4	0	0,2	2	0,2
5	-4	0,2	-6	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
20% акций вида А и 80% акций вида Б	80% акций вида А и 20% акций вида Б

Портфель 1

@Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

2) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акции А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акции Б
1	17	0,1	18	0,2
2	15	0,2	15	0,2
3	9	0,3	10	0,3
4	5	0,3	2	0,2
5	-2	0,1	-1	0,1

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
30% акций вида А и 70% акций вида Б	30% акций вида Б и 70% акций вида А

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

3) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акции А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акции Б
1	8	0,2	12	0,2
2	15	0,2	11	0,3
3	5	0,3	7	0,1
4	0	0,2	5	0,3
5	-4	0,1	-3	0,1

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.



Портфель 1	Портфель 2
50% акций вида А и 50% акций вида Б	30% акций вида А и 70% акций вида Б

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

4) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акции А	Возможные значения й доходности акции Б	Вероятность значения для акции Б
1	5	0,2	1	0,2
2	5	0,3	4	0,2
3	8	0,2	11	0,2
4	1	0,2	2	0,2
5	-4	0,1	-6	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
40% акций вида А и 60% акций вида Б	60% акций вида А и 40% акций вида Б

Портфель 1

@Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

5) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акции А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акции Б
1	12	0,1	15	0,1
2	15	0,2	14	0,3
3	6	0,3	8	0,2
4	0	0,2	-2	0,2
5	-4	0,2	1	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
60% акций вида А и 40% акций вида Б	60% акций вида Б и 40% акций вида А

Портфель 1

@Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

6) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
30% акций вида А и 70% акций вида Б	50% акций вида А и 50% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

7) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность события для акции А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность события для акции Б
1	17	0,3	18	0,1
2	15	0,2	15	0,2
3	11	0,1	10	0,3
4	7	0,3	2	0,3
5	-2	0,1	-1	0,1

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
50% акций вида А и 50% акций вида Б	40% акций вида А и 60% акций вида Б

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

8) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акции А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акции Б
1	8	0,2	14	0,3
2	15	0,2	11	0,2
3	5	0,3	7	0,2
4	0	0,2	5	0,2
5	-4	0,1	-3	0,1



Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
25% акций вида А и 75% акций вида Б	25% акций вида Б и 75% акций вида А

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

9) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акции А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акции Б
1	2	0,2	1	0,2
2	5	0,3	4	0,2
3	8	0,1	6	0,2
4	1	0,2	2	0,2
5	-4	0,2	-6	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
50% акций вида А и 50% акций вида Б	80% акций вида А и 20% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

10) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:



Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акции А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акции Б
1	12	0,2	15	0,1
2	15	0,2	14	0,3
3	6	0,3	4	0,2
4	3	0,2	-2	0,2
5	-4	0,1	0	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
25% акций вида А и 75% акций вида Б	75% акций вида А и 25% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

11) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения ожидаемой доходности акции А	Вероятность значения	Возможные значения ожидаемой доходности акции Б	Вероятность значения
1	12	0,2	11	0,2
2	15	0,3	4	0,2
3	18	0,1	17	0,2
4	9	0,2	2	0,2
5	-4	0,2	-6	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.



Портфель 1	Портфель 2
20% акций вида А и 80% акций вида Б	80% акций вида А и 20% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

12) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акций А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акций Б
1	8	0,2	11	0,1
2	5	0,1	9	0,2
3	2	0,3	7	0,3
4	0	0,2	2	0,2
5	-4	0,2	-3	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
30% акций вида А и 70% акций вида Б	30% акций вида Б и 70% акций вида А

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

13) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акций А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акций Б
1	18	0,3	19	0,2
2	15	0,3	14	0,2
3	12	0,2	11	0,2
4	2	0,1	9	0,2
5	-4	0,1	-3	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
50% акций вида А и 50% акций вида Б	30% акций вида А и 70% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

14) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения ожидаемой доходности акции А	Вероятность значения	Возможные значения ожидаемой доходности акции Б	Вероятность значения
1	25	0,2	21	0,2
2	15	0,3	14	0,2
3	8	0,2	11	0,2
4	1	0,2	2	0,2
5	-4	0,1	-6	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
40% акций вида А и 60% акций вида Б	60% акций вида А и 40% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

15) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акций А	Вероятность значения для акций А	Возможные значения доходности акций Б	Вероятность значения для акций Б
1	10	0,3	15	0,2
2	15	0,3	11	0,3
3	7	0,2	5	0,2
4	2	0,1	-2	0,2
5	-4	0,1	1	0,1

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
60% акций вида А и 40% акций вида Б	60% акций вида Б и 40% акций вида А

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

16) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акций А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акций Б
1	8	0,3	9	0,2
2	13	0,2	6	0,2
3	4	0,1	3	0,2
4	0	0,2	0	0,2
5	-3	0,2	-4	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
30% акций вида А и 70% акций вида Б	50% акций вида А и 50% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

17) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность события для акций А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность события для акций Б
1	17	0,2	18	0,1
2	15	0,2	15	0,2
3	13	0,1	10	0,3
4	7	0,3	2	0,3
5	-2	0,2	-1	0,1

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
50% акций вида А и 50% акций вида Б	40% акций вида А и 60% акций вида Б

@Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

18) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:



Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акций А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акций Б
1	20	0,2	19	0,3
2	17	0,2	11	0,2
3	5	0,3	7	0,2
4	0	0,2	5	0,2
5	-4	0,1	-3	0,1

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
25% акций вида А и 75% акций вида Б	25% акций вида Б и 75% акций вида А

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

19) Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акций А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акций Б
1	12	0,3	14	0,2
2	5	0,3	4	0,2
3	8	0,1	6	0,2
4	1	0,2	2	0,2
5	-4	0,1	-6	0,2

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.



Портфель 1	Портфель 2
50% акций вида А и 50% акций вида Б	80% акций вида А и 20% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

20)

Распределение вероятностей доходности акций по двум различным видам акций за последние временные периоды отражено в таблице:

Номер по порядку	Возможные значения доходности акции А	Вероятность значения для акций А	Возможные значения доходности акции Б	Вероятность значения для акций Б
1	19	0,2	15	0,1
2	15	0,2	14	0,2
3	6	0,3	4	0,2
4	3	0,2	-2	0,2
5	-4	0,1	0	0,3

Выберите наиболее эффективный портфель по оценке показателя ожидаемой доходности портфеля.

Портфель 1	Портфель 2
25% акций вида А и 75% акций вида Б	75% акций вида А и 25% акций вида Б

Портфель 1

Портфель 2

Ожидаемые доходности портфелей равны

Тема 4. «Специализированные методы оценки рисков»

Графическое изображение последовательности решений и состояний среды с указанием соответствующих вероятностей результатов, это:

Сетевая модель

Платежная матрица

@Дерево решений

Теория игр

В зоне допустимого риска в рамках интервального метода оценки риска потери ограничиваются величиной:

@Прибыли

Выручки

Собственного капитала

Имущества предприятия

В зоне критического риска в рамках интервального метода оценки риска потери ограничиваются величиной:

Прибыли

@Выручки

Собственного капитала

Имущества предприятия

При оценке риска потери могут оцениваться:

@В абсолютном и стоимостном выражении

Только в абсолютном выражении

Только в стоимостном выражении

Только в интегральном виде

Сумма произведений значений случайных величин на соответствующее значение вероятности носит название:

Среднее квадратическое отклонение

Коэффициент вариации

Дисперсия

@Математическое ожидание

Чем больше значение коэффициента эластичности цены товара, тем процесс реализации такого товара:

Менее рискован

Эластичность не влияет на риск

@Более рискован

Зависимость между ними носит обратно пропорциональный характер

Чем меньше значение коэффициента эластичности цены товара, тем процесс реализации такого товара:

@Менее рискован

Эластичность не влияет на риск

Более рискован

Зависимость между ними носит обратно пропорциональный характер

Если предприниматель повышает цену на производимый товар выше её равновесного значения, то он:

@Входит в зону предпринимательского риска от повышения цены

Входит в зону предпринимательского риска от понижения цены

Входит в зону отсутствия риска от повышения цены

Это не влияет на уровень предпринимательского риска

Объективный метод определения вероятности основан на:

@Вычислении частоты, с которой происходят некоторые события

Суждении или личном опыте оценивающего

Интуиции

Методе имитационного моделирования

В качестве измерителя риска могут быть использованы:

1) Стандартное отклонение.

2) Дисперсия.

3)Коэффициент вариации.

Выберите вариант правильного ответа:

Только 1 и 2

Только 1

Только 1 или 2

@Пункты 1,2 и 3

Связь между систематическим риском и ожидаемой доходностью:

@Всегда прямо пропорциональна

Всегда обратно пропорциональна

Отсутствует

Может изменять свой характер с течением времени

Анализ организационных схем и структурных диаграмм предприятия является:

Методом оценки риска

Методом сохранения риска

Методом управления риска

@Методом выявления риска

Анализ чувствительности в рамках риск-менеджмента предполагает:

Определение уровня риска по отдельным операциям на основе сравнения с аналогичными уже многократно осуществленными операциями

@Исследование зависимости некоторого результативного показателя от вариации значений показателей, участвующих в его определении

Опрос квалифицированных специалистов с последующей статистико -математической обработкой результатов этого опроса

Предполагает использование теории игр

Показатель, отражающий среднюю величину разброса всех возможных значений, которые могут наступить в результате рискового события от математического ожидания:

Дисперсия

@Среднеквадратическое стандартное отклонение

Коэффициент вариации

Показатель корреляции

Показатель риска, являющийся относительной величиной - это:

@Коэффициент вариации

Среднеквадратическое стандартное отклонение

Дисперсия

Математическое ожидание

В рамках применения теории игр в риск-менеджменте в игре с нулевой суммой:

@Выигрыш одного игрока приводит к проигрышу другого

Выигрыш возможен сразу у всех игроков

Выигрыш одного игрока обязательно приведет к выигрышу других

Никто из игроков не получает выигрыш

Теория игр в риск-менеджменте предполагает:

@Использование упрощенной формализованной модели реальной конфликтной ситуации

Исследование зависимости результативного показателя от вариации значений исходных показателей

Графическое изображение последовательности решений и состояний среды

Определение величины допустимого, критического и катастрофического

риска для предприятия

Интервальный метод оценки риска предполагает:

Использование упрощенной формализованной модели реальной конфликтной ситуации

Исследование зависимости результативного показателя от вариации значений исходных показателей

Графическое изображение последовательности решений и состояний среды

@Определение величины допустимого, критического и катастрофического риска для предприятия

Метод оценки риска, основанный на нахождении показателей математического ожидания, среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации - это:

@Статистический

Интервальный

Анализ чувствительности

Имитационное моделирование

Методы принятия решений в условиях игры с природой могут использовать:

Только матрицы эффективности и затрат

Только матрицу эффективности

Ковариационную матрицу

@Матрицу эффективности, матрицу затрат или матрицу упущенной выгоды (рисков)

Какой коэффициент позволяет судить о степени согласованности мнений экспертов:

Коэффициент Дельфи

Экспертный коэффициент

@Коэффициент конкордации

Величина коэффициента конкордации может изменяться в пределах:

От -1 до +1

От -1 до 0

@От 0 до 1

При значении коэффициента конкордации, равного нулю:

@Связь между оценками различных экспертов отсутствует

Согласованность мнений экспертов полная

О связи между оценками различных экспертов судить трудно

Методы, при которых привлекаются специалисты для высказывания суждений о проблеме и последующее сведение результатов в систему:

Качественные

Количественные

@Экспертные

Статистические

Дерево решений обычно используется:

Для анализа рисков любых проектов

Для анализа рисков проектов, имеющих неограниченное количество вариантов решений

@Для анализа рисков проектов, имеющих обозримое количество вариантов развития

Анализ чувствительности - это метод:

Управления риском

Метод идентификации риска

@Метод анализа риска

Выбор рациональной стратегии в условиях неопределенности

Тест № 1

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Вальда.

Матрица эффективности

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	0,60	0,40	0,90
P2	0,50	0,90	0,70
P3	0,30	0,80	0,85
P4	0,80	0,55	0,90

Первая стратегия.

Вторая стратегия.

Третья стратегия.

@Четвертая стратегия.

Тест № 2

Дана матрица затрат. Выберите рациональную стратегию по критерию Вальда.

Матрица затрат



Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	0,30	0,50	0,80
P2	0,50	0,60	0,70
P3	0,60	0,70	0,85
P4	0,80	0,75	0,90

Первая стратегия.

@Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 3

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Сэвиджа.

Матрица эффективности

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	0,60	0,40	0,90
P2	0,50	0,90	0,70
P3	0,30	0,80	0,85
P4	0,80	0,55	0,90

Первая стратегия.

@Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 4

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Гурвица со значением коэффициента склонности к риску равным 0,2.

Матрица эффективности



Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	0,5	0,4	0,3
P2	0,9	0,2	0,4
P3	0,6	0,3	0,2
P4	0,8	0,75	0,4

Первая стратегия.

@Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 5

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Гурвица со значением коэффициента склонности к риску равным 0,7.

Матрица эффективности

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	0,7	0,4	0,3
P2	0,9	0,6	0,1
P3	0,8	0,3	0,2
P4	0,8	0,5	0,4

Первая стратегия.

Вторая стратегия.

Третья стратегия.

@Четвертая стратегия.

Тест № 6

Дана матрица затрат. Выберите рациональную стратегию по критерию Гурвица со значением коэффициента склонности к риску равным 0,4.

Матрица затрат



Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	0,30	0,50	0,80
P2	0,50	0,60	0,70
P3	0,60	0,70	0,85
P4	0,80	0,75	0,90

@Первая стратегия.

Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 7

Дана матрица затрат. Выберите рациональную стратегию по критерию Гурвица со значением коэффициента склонности к риску равным 0,9.

Матрица затрат

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	0,6	0,8	0,4
P2	0,4	0,6	0,7
P3	0,8	0,7	0,5
P4	0,9	0,75	0,4

Первая стратегия.

@Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 8

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Вальда.

Матрица эффективности



Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	80	40	90
P2	110	90	70
P3	30	80	120
P4	110	60	90

Первая стратегия.

Вторая стратегия.

Третья стратегия.

@Четвертая стратегия.

Тест № 9

Дана матрица затрат. Выберите рациональную стратегию по критерию Вальда.

Матрица затрат

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	3	5	8
P2	5	7	6
P3	6	7	9
P4	8	6	5

Первая стратегия.

@Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 10

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Сэвиджа.

Матрица эффективности



Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	12	14	10
P2	15	9	14
P3	10	6	8
P4	7	16	8

@Первая стратегия.

Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 11

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Гурвица со значением коэффициента склонности к риску равным 0,3.

Матрица эффективности

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	20	14	10
P2	17	9	14
P3	19	16	13
P4	18	20	8

Первая стратегия.

Вторая стратегия.

@Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 12

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Гурвица со значением коэффициента склонности к риску равным 0,8.

Матрица эффективности

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	120	100	50
P2	170	90	120
P3	90	160	150
P4	180	120	80

Первая стратегия.

@Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 13

Дана матрица затрат. Выберите рациональную стратегию по критерию Гурвица со значением коэффициента склонности к риску равным 0,2.

Матрица затрат

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	19	15	18
P2	21	16	14
P3	16	17	19
P4	14	20	15

Первая стратегия.

Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 14

Дана матрица затрат. Выберите рациональную стратегию по критерию Вальда.

Матрица затрат



Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	31	25	18
P2	26	29	14
P3	26	37	29
P4	34	20	38

Первая стратегия.

Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тест № 15

Дана матрица эффективности. Выберите рациональную стратегию по критерию Гурвица со значением коэффициента склонности к риску равным 0,1.

Матрица эффективности

Возможные активные стратегии	Возможные состояния внешней среды
	П1	П2	П3
P1	100	170	150
P2	170	90	120
P3	180	160	150
P4	210	120	180

Первая стратегия.

Вторая стратегия.

Третья стратегия.

Четвертая стратегия.

Тема 5. 2 «Принятие решений в условиях риска на базе теории игр»

1) Фирма производит косметическую продукцию. В течение года реализуется 15, 16 или 17 упаковок товара. От продажи каждой упаковки фирма получает 75 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки товара обходится фирме в 115 тыс. рублей. Производимая косметика имеет малый срок годности - 1 год, поэтому, если косметика не продана в течение года, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы в объеме 15, 16 и 17 упаковок в год составляет: 0,2, 0,45 и 0,35 соответственно. Определите, сколько упаковок косметики следует производить фирме, если ее руководство безразлично к риску? Выберите правильный вариант ответа:

15 упаковок

16 упаковок

17 упаковок

Нет правильного ответа

2) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 35 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 56 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,25, 0,35 и 0,4 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство не склонно к риску? Выберите правильный вариант ответа:

11 упаковок

12 упаковок

13 упаковок

Нет правильного ответа

3) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 35 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 60 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,2, 0,4 и 0,4 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство безразлично к риску? Выберите правильный вариант ответа:

11 упаковок

12 упаковок

13 упаковок

Нет правильного ответа

4) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 35 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 70 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,3, 0,4 и 0,3 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство не склонно к риску. Выберите правильный вариант ответа:

11 упаковок

12 упаковок

13 упаковок

Нет правильного ответа

5) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 30 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 90 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,5, 0,3 и 0,2 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство безразлично к риску? Выберите правильный вариант ответа:

11 упаковок

12 упаковок

13 упаковок

Нет правильного ответа

6) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 35 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 90 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,3, 0,4 и 0,3 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство не склонно к риску? Выберите правильный вариант ответа:

13 упаковок

12 упаковок

11 упаковок

Нет правильного ответа

7) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 35 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 80 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,25, 0,25 и 0,5 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство не склонно к риску. Выберите правильный вариант ответа:

11 упаковок

12 упаковок

13 упаковок

Нет правильного ответа

8) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 35 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 95 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,2, 0,3 и 0,5 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство безразлично к риску. Выберите правильный вариант ответа:

11 упаковок

12 упаковок

13 упаковок

Нет правильного ответа

9) Фирма производит косметическую продукцию. В течение года реализуется 15, 16 или 17 упаковок товара. От продажи каждой упаковки фирма получает 75 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки товара обходится фирме в 100 тыс. рублей. Производимая косметика имеет малый срок годности - 1 год, поэтому, если косметика не продана в течение года, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 15, 16 и 17 упаковок составляет: 0,2, 0,3 и 0,5 соответственно. Определите, сколько упаковок косметики следует производить фирме, если ее руководство безразлично к риску. Выберите правильный вариант ответа:

17 упаковок

16 упаковок

15 упаковок

Нет правильного ответа

10) Фирма производит косметическую продукцию. В течение года реализуется 15, 16 или 17 упаковок товара. От продажи каждой упаковки фирма получает 65 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки товара обходится фирме в 135 тыс. рублей. Производимая косметика имеет малый срок годности - 1 год, поэтому, если косметика не продана в течение года, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы в объеме 15, 16 и 17 упаковок составляет: 0,2, 0,5 и 0,3 соответственно. Определите, сколько упаковок косметики следует производить фирме, если ее руководство не склонно к риску. Выберите правильный вариант ответа:

15 упаковок

16 упаковок

17 упаковок

Нет правильного ответа

11) Фирма производит косметическую продукцию. В течение года реализуется 10, 11 или 12 упаковок товара. От продажи каждой упаковки фирма получает 70 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки товара обходится фирме в 110 тыс. рублей. Производимая косметика имеет малый срок годности - 1 год, поэтому, если косметика не продана в течение года, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукции фирмы объемом 15, 16 и 17 упаковок составляет: 0,3, 0,4 и 0,3 соответственно. Определите, сколько упаковок косметики следует производить фирме, если ее руководство безразлично к риску. Выберите правильный вариант ответа:

10 упаковок

11 упаковок

12 упаковок

Нет правильного ответа

12) Фирма производит косметическую продукцию. В течение года реализуется 10, 11 или 12 упаковок товара. От продажи каждой упаковки фирма получает 60 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки товара обходится фирме в 90 тыс. рублей. Производимая косметика имеет малый срок годности - 1 год, поэтому, если косметика не продана в течение года, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 15, 16 и 17 упаковок составляет: 0,2, 0,5 и 0,3 соответственно. Определите, сколько упаковок косметики следует производить фирме, если ее руководство не склонно к риску. Выберите правильный вариант ответа:

10 упаковок

11 упаковок

12 упаковок

Нет правильного ответа

13) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 30 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 100 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,3, 0,5 и 0,2 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство безразлично к риску. Выберите правильный вариант ответа:

11 упаковок

12 упаковок

13 упаковок

Нет правильного ответа

14) Фирма производит скоропортящуюся продукцию. В течение месяца реализуется 11, 12 или 13 упаковок продукции. От продажи каждой упаковки продукции фирма получает 35 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки продукции обходится фирме в 80 тыс. рублей. Производимая продукция имеет малый срок годности - 1 месяц, поэтому, если она не продается в течение месяца, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 11, 12 и 13 упаковок составляет: 0,2, 0,4 и 0,4 соответственно. Определите, сколько упаковок продукции следует производить фирме, если ее руководство безразлично к риску? Выберите правильный вариант ответа:

11 упаковок

12 упаковок

13 упаковок

Нет правильного ответа

15) Фирма производит косметическую продукцию. В течение года реализуется 15, 16 или 17 упаковок товара. От продажи каждой упаковки фирма получает 40 тыс. рублей прибыли. Производство одной упаковки товара обходится фирме в 120 тыс. рублей. Производимая косметика имеет малый срок годности - 1 год, поэтому, если косметика не продана в течение года, то должна быть уничтожена. Вероятность спроса на продукцию фирмы объемом 15, 16 и 17 упаковок составляет: 0,4, 0,3 и 0,3 соответственно. Определите, сколько упаковок косметики следует производить фирме, если ее руководство не склонно к риску? Выберите правильный вариант ответа:

15 упаковок

16 упаковок

17 упаковок

Нет правильного ответа

Тема 6. Особенности управления финансовыми рисками организации

Выберите правильное высказывание:

Все коммерческие риски - это финансовые риски

@Коммерческие риски - это более широкое понятие

Финансовые риски - это более широкое понятие

Финансовые риски относятся:

К чистым рискам

@К спекулятивным рискам

Тем и другим

Выберите правильное определение венчурного капитала:

Венчурный капитал - это разновидность инвестиционного портфеля

Венчурный капитал - это собственный капитал фирмы

@Венчурный капитал - это высокорискованный капитал

По уровню финансовых потерь все финансовые риски делятся на:

@Допустимый, критический и катастрофический

Риск, влекущий только потери; потери и доходы; влекущий упущенную

выгоду

Индивидуальный финансовый риск и портфельный финансовый риск

По возможности предвидения все финансовые риски делятся на:

Простые и сложные

Систематические и несистематические

@Прогнозируемые и непрогнозируемые

Показатель, характеризующий соотношение постоянных издержек в общем составе издержек называется:

Финансовый леверидж

@Операционный леверидж

Риск

В каком случае предприятие рискует больше:

Если выручка от реализации снижается по причине уменьшения натурального объема продаж

@Если выручка от реализации связана со снижением цен за единицу готовой продукции

Нет верного ответа

Принцип сопоставимости уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций заключается:

Ожидаемый размер финансовых потерь должен соответствовать той доле

капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков

Затраты по нейтрализации финансового риска не должны превышать

суммы возможных потерь по нему

@Предприятие должно принимать только те виды финансовых рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня по шкале: «Доходность - риск»

К числу основных внешних факторов, влияющих на уровень финансовых рисков предприятия относятся:

1) Размер собственного капитала компании.

2) Темпы инфляции в стране.

3) Характер государственного регулирования финансовой деятельности предприятий в стране.

4) Состав используемых активов.

Выберите вариант правильного ответа:

Только 1 и 2

Только 2

Только 3

@Только 2 и 3

К числу основных внутренних факторов, влияющих на уровень финансовых рисков предприятия относятся:

1) Размер собственного капитала компании.

2) Характеристика партнеров по финансовым операциям.

3)Характер государственного регулирования финансовой деятельности предприятий в стране.

4) Состав используемых активов. Выберите вариант правильного ответа:

Только 1 и 2

Только 4

@Только 1,2 и 4

Только 2 и 4

Инфляционный риск характеризует:

Временную неплатежеспособность предприятия

@Возможность обесценивания реальных активов и ожидаемых доходов предприятия

Является следствием изменения конъюнктуры рынка

Валютный риск присущ только предприятиям:

1) Ведущим внешнеэкономическую деятельность.

2) Импортирующим сырье.

3) Одинаково присущ всем предприятиям.

4)Экспортирующим продукцию.

Выберите вариант правильного ответа:

Только 1 и 2

Только 4

@Только 1,2 и 4

Только 3 и 4

Налоговый риск имеет следующие проявления:

1) Возможность введения новых налогов

2) Возможность повышения ставок налогов

3) Возможность обесценивания реальных активов

4) Возможность изменения сроков уплаты налогов

Выберите вариант правильного ответа:

Только 1 и 2

Только 4

@Только 1,2 и 4

Только 3 и 4

Структурный риск генерирует:

@Высокий коэффициент операционного левериджа

Возможность обесценивания реальной стоимости капитала в условиях

инфляции

Возможностью изменения процентных ставок

Риск, генерируемый снижением уровня ликвидности оборотных активов:

Процентный риск

Инвестиционный риск

@Риск неплатежеспособности

Процентный риск

Единую оценку риска предприятия позволяет дать:

Учет только операционного левериджа

Учет только финансового левериджа

@Учет финансового и операционного левериджа совместно

На уровень операционного левериджа могут оказывать влияние:

1) Выручка от реализации.

2) Снижение уровня ликвидности.

3)Изменение цен за единицу готовой продукции.

4)Изменение натурального объема продаж.

Выберите вариант правильного ответа:

Только 1 и 2

Только 1, 2 и 3

@Только 1,3 и 4

Только 3 и 4

Прием управления финансовыми рисками, основанный на резервировании предприятием части своих финансовых ресурсов, позволяющих преодолеть негативные финансовые последствия, это:

Страхование рисков

Передача рисков

@Самострахование

Отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок, относится к приемам:

Лимитирования концентрации риска

Диверсификации риска

@Избежания риска

Инвестиционные риски организации

Относительно высокая рискованность инвестиционных проектов связана риск прибыль плата экономический

@С наличием временного лага между моментом начала инвестирования и моментом, когда проект начнет приносить прибыль

С необходимостью привлечения к проекту высококвалифицированных

специалистов

С необходимостью предварительной финансово-экономической оценки

С наличием субъективизма во мнениях специалиста

В модели САРМ при анализе и оценке рисков фондового портфеля коэффициент ? служит:

Мерой оценки несистематического риска

@Мерой оценки систематического риска

Мерой оценки диверсифицируемого риска

Мерой оценки страхуемого риска

Коэффициент ? , используемый при оценке и анализе риска- это:

Разность между максимальным и минимальным значениями цены акции

@Отражает влияние изменения рыночной доходности на изменение доходности конкретного актива

Сумма произведений цен на акции на соответствующее значение вероятности

Все перечисленное

Риск, который невозможно устранить путем диверсификации называется:

Дисперсионным

@Систематическим

Несистематическим

Диверсифицируемым

Высокая вероятность получения в рамках проекта неожиданных, но представляющих коммерческую ценность промежуточных и конечных результатов, характерна для:

@Финансовых инвестиций

Капитальных инвестиций

Инновационных инвестиций

Инвестиций в недвижимость

Один из выводов, который можно сделать на основании использования модели CAPM состоит в следующем:

Структура риской части эффективного индивидуального инвестиционного портфеля обратно пропорциональна структуре рыночного портфеля.

Структура рисковой части эффективного индивидуального инвестиционного портфеля совпадает со структурой рыночного портфеля.

Структура рисковой части эффективного индивидуального инвестиционного портфеля не зависит от структуры рыночного портфеля.

Значение коэффициента ? >1 означает:

@Уровень риска данного актива или портфеля выше рыночного

Уровень риска данного актива или портфеля ниже рыночного

Нет верного ответа

Премия за риск любой ценной бумаги - это:

Произведение ее коэффициента ? на премию за риск всего рыночного портфеля

@Разница между максимальной и минимальной ожидаемой доходностью портфеля

Максимальное значение ожидаемой доходности

Значение коэффициента ? <1 означает:

Уровень риска данного актива или портфеля выше рыночного

@Уровень риска данного актива или портфеля ниже рыночного

Нет верного ответа

Модель CAPM позволяет оценить:

@Ожидаемую доходность финансового актива с учетом систематического риска.

Ожидаемую доходность инвестиционного портфеля.

Ожидаемую доходность финансового актива с учетом несистематического риска.

Уровень риска актива.

Модель CAPM в классическом виде учитывает при оценке риска только:

@Уровень систематического риска

Уровень несистематического риска

Нет правильного ответа

Риск инвестиционного портфеля, оцениваемый при помощи модели

CAPM, является:

@Средневзвешенной величиной риска активов

Связывается формулой и выражается через риски активов

Равен максимальному значению риска активов

Равен минимальному значению риска активов

При формировании инвестиционного портфеля основная задача инвестора:

Максимизировать прибыль

Минимизировать риск

@Найти оптимальное сочетание уровня доходности и риска портфеля

Инвестиционная деятельность - это

1)Капитальные вложения.

2) Реальные инвестиции.

3) Вложения в фондовый портфель.

Выберите вариант правильного ответа:

Только 2 и 3

Только 3

@Пункты 1, 2 и 3

Только 1

По объектам вложения капитала выделяют:

Прямые и непрямые инвестиции

@Реальные инвестиции и финансовые

Агрессивные и умеренные

Краткосрочные и долгосрочные

По уровню инвестиционного риска различают:

Государственные и смешанные инвестиции

Прямые и косвенные

Реальные и финансовые

@Агрессивные, умеренные и консервативные

Для анализа и оценки эффективности различных инвестиционных проектов можно использовать следующие дисконтные показатели:

1) Чистой текущей стоимости - NPV.

2)Маржинальная рентабельность.

3) Внутренней нормы рентабельности - IRR.

4) Максимум проектной прибыли. Выберите

вариант правильного ответа:

Только 1

Только 1 и 2

@Только 1 и 3

Только 1 и 4

При осуществлении инвестиционной деятельности в качестве правовой базы инвестор должен использовать:

Только внутренние документы

@Соответствующие Федеральные законы, международные стандарты финансовой отчетности, методические рекомендации ЮНИДО

Только Закон об инвестиционной деятельности

При анализе и оценке несистематического риска инвестиционного портфеля следует учитывать, что риск портфеля:

1) Зависит от корреляции активов межу собой.

2)Не зависит от корреляции активов.

3)Зависит от ковариации активов между собой.

Выберите вариант правильного ответа:

Только 1

Только 2

@Только 1 и 3

Только 1 и 2

Риск ликвидности вложения в ценную бумагу это:

Риск того, что при инфляции доходы, получаемые инвесторами от ценных бумаг, обесцениваются с точки зрения покупательской способности

Риск того, что эмитент, выпустивший долговую ценную бумагу, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним

@Риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной бумаги из-за изменения ее оценки

Суммарный риск инвестиционного портфеля:

@Равен сумме системного и несистемного риска

Может быть полностью устранен путем правильного подбора инвестиций

Снижается путем подбора составляющих, имеющих позитивную корреляцию

Премию за риск при оценке инвестиций учитывает:

Показатель NPV

@Модель CAPM

Показатель WACC

Показатель IRR

Анализ чувствительности инвестиционного проекта предполагает:

Пошаговое разветвление процесса реализации проекта с оценкой рисков, затрат, ущерба и выгод

Разработку нескольких вариантов развития проекта и их сравнительный анализ

@Оценку того, как изменяются результирующие показатели реализации проекта при различных значениях входных параметров

Метод моделирования Монте-Карло представляет собой:

Экспертный анализ

Вероятностный анализ

@Сочетание методов анализа чувствительности и анализа сценариев

Сочетание методов дерева решений и анализа предельных значений

В результате вероятностной оценки риска проектов А и Б были получены следующие результаты: Ожидаемые доходности по проектам равны, а риск проекта А меньше, чем риск проекта Б, т.е. ma=mб и ?а<?б. Какой

проект в данном случае выберет менеджер, склонный к риску?

Проект А

@Проект Б

Оба проекта

Нет однозначного ответа

Тема 7.1. Оценка систематического риска и доходности инвестиций с использованием модели CAPM

1) Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей А=1,6 или акции компании Б, имеющей Б=0,9. Если доходность безрисковых ценных бумаг составляет 6%, а ожидаемая доходность в среднем на рынке составляет 12%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 12%. Выберите правильное инвестиционное решение с использованием модели CAPM

@Целесообразны инвестиции в акции компании А

Целесообразны инвестиции в акции компании Б

Ни одна из инвестиций не целесообразна

Нет правильного ответа

2) Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей А=0,8 или акции компании Б, имеющей Б=1,2. Если доходность безрисковых ценных бумаг составляет 8%, а ожидаемая доходность в среднем на рынке составляет 14%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 15%. Выберите правильное инвестиционное решение с использованием модели CAPM

Целесообразны инвестиции в акции компании А

@Целесообразны инвестиции в акции компании Б

Ни одна из инвестиций не целесообразна

Нет правильного ответа

3) Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей А=1,4 или акции компании Б, имеющей Б=0,7. Если доходность безрисковых ценных бумаг составляет 6%, а ожидаемая доходность в среднем на рынке составляет 12%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 15%. Выберите правильное инвестиционное решение с использованием модели CAPM

Целесообразны инвестиции в акции компании А

Целесообразны инвестиции в акции компании Б

@Ни одна из инвестиций не целесообразна

Нет правильного ответа

4) Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей А=1,2 или акции компании Б, имеющей Б=0,7. Если доходность безрисковых ценных бумаг составляет 6%, а ожидаемая доходность в среднем на рынке составляет 11%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 13%. Выберите правильное инвестиционное решение с использованием модели CAPM

Целесообразны инвестиции в акции компании А

Целесообразны инвестиции в акции компании Б

@Ни одна из инвестиций не целесообразна

Нет правильного ответа

5) Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей А=1,2 или акции компании Б, имеющей Б=1,4. Если доходность безрисковых ценных бумаг составляет 6%, а ожидаемая доходность в среднем на рынке составляет 10%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 12%. Выберите правильное инвестиционное решение с использованием модели CAPM

Целесообразны инвестиции в акции компании А

Целесообразны инвестиции в акции компании Б

@Ни одна из инвестиций не целесообразна

Нет правильного ответа

6) Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей А=1,2 или акции компании Б, имеющей Б=1,4. Если доходность безрисковых ценных бумаг составляет 5%, а ожидаемая доходность в среднем на рынке составляет 12%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 14%. Выберите правильное инвестиционное решение с использованием модели CAPM

Целесообразны инвестиции в акции компании А

@Целесообразны инвестиции в акции компании Б

Ни одна из инвестиций не целесообразна

Нет правильного ответа

7) Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей А=1,3 или акции компании Б, имеющей Б=1,1. Если доходность безрисковых ценных бумаг составляет 6%, а ожидаемая доходность в среднем на рынке составляет 10%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет не менее 11%. Выберите правильное инвестиционное решение с использованием модели CAPM

Целесообразны инвестиции в акции компании А

Целесообразны инвестиции в акции компании Б

Ни одна из инвестиций не целесообразна

Нет правильного ответа

8) Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей А=1,3 или акции компании Б, имеющей Б=1,1. Если доходность безрисковых ценных бумаг составляет 6%, а ожидаемая доходность в среднем на рынке составляет 12%. Инвестиция делается в том случае, если доходность составляет более 15%. Выберите правильное инвестиционное решение с использованием модели CAPM