Інвестиційний потенціал підприємства: сутність, формування, використання (на прикладі ПАТ "Житомирський маслозавод")

138651,0

172678,0

7. Товарні запаси

тис.

7365,70

6359,00

13044

8.Середньорічна вартість активів

тис.

153992,3

198086

233395

9.Темпи зростання виручки від реалізації

%

132,35

121,65

120,56

10.Кількістьтоварних одиниць

од.

198

211

249

11. Середня кількість товарних одиниць на даному сегменті ринку

219

Конкурентоспроможність потенціалу підприємства можна визначити як комплексну порівняльну характеристику потенціалу, яка відбиває ступінь переваги сукупності індикаторів якості використання ресурсів та організації взаємозв'язків між ними, що визначають ефективність потенціалу на певному ринку в певний проміжок часу, щодо сукупності індикаторів підприємств-аналогів.

Результати опитування групи експертів з метою виявлення ступеня впливу окремих складових потенціалу підприємств на рівень їхньої конкурентоспроможності наведено в таблиці 3.2.

На можливості утримання конкурентних переваг впливають споживчі властивості товару, досвід та кваліфікація персоналу, успіх на ринку, тобто всі чинники, що впливають на прибутковість підприємства.

Таблиця 3.2 Ступінь впливу окремих складових потенціалу ПАТ «Житомирський маслозавод» на рівень їхньої конкурентоспроможності

Чинники конкурентоспроможності	Вагомість чинника
1. Маркетинговий потенціал	0,3
2. Виробничий потенціал	0,2
3. Фінансовий потенціал	0,1
4. Кадровий потенціал	0,4

На основі наведених в табл. 3.1 і 3.2 даних оцінимо рівень конкурентоспроможності підприємства за допомогою методу балів. Як оцінні ключові показники використаємо коефіцієнти, що характеризують окремі складові потенціалу підприємства та розраховуються за даними таблиці 3.2. Максимальна кількість балів за кожним відносним показником дорівнює 10.

Рішення.

Розрахуємо оцінні показники, що характеризують окремі складові потенціалу підприємств.

1. Маркетинговий потенціал, виходячи з наявної інформації, будуть характеризувати наступні коефіцієнти:

- коефіцієнт співвідношення товарних одні і и ці. (ТО_і /ТО _ср) розраховується як відношення кількості товарних одиниць в асортименті і-ого підприємства до кількості товарних одиниць в асортименті в середньому по підприємствах, що діють на даному ринковому сегменті;

- коефіцієнт оборотності запасів (О_зап), обумовлений як відношення виручки від реалізації до середньої за період вартості матеріальних запасів для кожного підприємства.

2. Виробничий потенціал з урахуванням специфіки галузевої приналежності об'єктів оцінки описують такі показники:

- темпи росту виручки від реалізації (t_в), розраховані в частках одиниці;

- рентабельність реалізації (Р_реал), що розраховується як відношення операційного прибутку до суми виручки від реалізації (в частках одиниці).

3. Фінансовий потенціал можна охарактеризувати за допомогою показників:

- рентабельності власного капіталу (Р_вк) - відношення чистого прибутку до суми власних коштів, у частках одиниці;

- коефіцієнта автономії (К._авт.) - відношення суми власних коштів до величини активів у цілому

4. Кадровий потенціал може бути описаний за допомогою показників:

- продуктивності праці (П_пр)- відношення виручки від реалізації до середньооблікової чисельності працівників;

- коефіцієнта сталості кадрового складу (К_стал) - відношення кількості працівників, що постійно перебувають у штаті, до середньооблікової чисельності працівників.

Результати розрахунків оформимо в таблицю 3.3.

Таблиця 3.3. ПАТ «Житомирський маслозавод» за 2008 - 2010 роки

Складові потенціалу та відповідні показники	Значення показників
	2008 р.	2009 р.	2010 р.
1. Маркетинговий потенціал:
коефіцієнт співвідношення товарних одиниць	0,90	0,85	1,14
оборотність запасів	52,30	73,68	43,31
2. Виробничий потенціал:
коефіцієнт темпів зростання виручки	1,32	1,22	1,21
рентабельність реалізації	214,87	323,27	298,32
3. Фінансовий потенціал
рентабельність власного капіталу	0,17	0,18	0,20
коефіцієнт автономії	0,74	0,70	0,74
4. Кадровий потенціал
продуктивність праці	313,39	375,45	453,39
коефіцієнт сталості кадрів	0,73	0,73	0,76

Після складання матриці оцінних показників необхідно виділити найкращі значення за кожним показником і присвоїти їм 10 балів (відповідно до умов завдання).

Розрахунок балів, отриманих за іншими показниками групи підприємств, ведеться за формулам 3.3 і 3.4.

Далі розрахуємо зважені бали за кожним показником з урахуванням вагомості складових потенціалу та інтегральний показник конкурентоспроможності кожного підприємства за формулою 3.5.

Результати розрахунків, наведені в таблиці 3 свідчать про те, що рівень конкурентоспроможності досліджуваних підприємств характеризується незначними коливаннями навколо його середнього значення. Найбільш сильну позицію в конкурентній боротьбі займає за рахунок більш позитивного впливу чинників виробничого (рентабельність реалізації, коефіцієнту росту виручки від реалізації частках одиниці) та фінансового (рентабельність власного капіталу, коефіцієнту автономії) потенціалу порівняно із підприємствами-конкурентами. Водночас, це підприємство характеризується невисоким ступенем реалізації кадрового та маркетингового потенціалу, на дослідження якого повинні бути спрямовані майбутні заходи щодо зміцнення своєї конкурентної позиції.

3.2 Побудова графоаналітичної моделі «Квадрат потенціалу» оцінки потенціалу підприємства

Графоаналітичний метод “Квадрат потенціалу підприємства” дозволяє системно встановити кількісні та якісні зв'язки між окремими елементами потенціалу, рівень його розвитку та конкурентоспроможності і на основі цього своєчасно обґрунтувати та реалізувати управлінські рішення щодо підвищення ефективності функціонування ПАТ «Житомирський маслозавод». Для того, щоб оцінити потенціал нашого підприємства розглянемо наступні таблиці:

Таблиця 3.4 «Виробництво, розподіл та збут продукції» на ПАТ «Житомирський маслозавод»

Показники	Коефіцієнт чутливості	2008р.	2009р.	2010р.
			місце		місце		Місце
Якість продукції	1,25	84	3	86	1	85	2
Фондовіддача	1,1	4,51	3	4,52	2	4,54	1
Чистий дохід	1,2	3296761	3	395934	2	475800	1
Операційні витрати	1,1	255969,9	1	320871,0	2	391232,0	3
Рентабельність господарської діяльності	1,15	8,45	3	9,43	2	10,6	1

Pj - сума місць = рейтинг(мисце)* коефіцієнт чутливості

Приклад

Pj2008 =1,25*3+1,1*3+1,2*3+1,1*1+1,15*3=3,75+3,3+3,6+1,1+3,45= 15,2

Pj 2009 =1,25*1+1,1*2+1,2*2+1,1*2+1,15*2=

Pj 2010 = (аналогічно)

Отримані дані заносимо в таблицю 3.8. в колонку - сума місць (Pj), рядок - виробництво

Таблиця 3.5 «Організаційна структура та менеджмент» на ПАТ «Житомирський маслозавод»

Показники	Коефіцієнт чутливості	2008р.	2009р.	2010р.
			місце		місце		Місце
Ефективність організаційної структури управління	1,1	18	3	19	2	20	1
Структура персоналу за освітою (повною вищою)	1,05	203	2	235	1	166	3
Продуктивність праці, грн.	1,05	313,4	3	375,4	2	453,4	1
Середньомісячна оплата праці	1,05	2552,5	3	2673,4	2	2803,5	1

Отримані дані заносимо в таблицю 3.8. в колонку - сума місць (Pj), рядок - організаційна структура

Таблиця 3.6 «Маркетинг» на ПАТ «Житомирський маслозавод»

Показники	Коефіцієнт чутливості	2008р.	2009р.	2010р.
			місце		місце		Місце
Фінансування рекламної діяльності % до загальних витрат підприємства	1,2	0,11	2	0,09	3	0,12	1
Фірмовий стиль,од	1,15	5	3	6	2	7	1
Ціна на одиницю продукції, грн.	1,25	2,5	1	2,7	2	2,85	3
Інноваційна діяльність,тис. грн..	1,25	2950	2	2541	1	3580	3

Отримані дані заносимо в таблицю 3.8. в колонку - сума місць (Pj), рядок - маркетинг

Таблиця 3.7 «Фінанси» на ПАТ «Житомирський маслозавод»

Показники	Коефіцієнт чутливості	2008р.	2009р.	2010р.
			рейтинг		рейтинг		рейтинг
Коефіцієнт покриття	1,05	1,56	1	1,26	3	1,30	2
Коефіцієнт автономії	1,05	0,45	3	0,55	2	0,69	1
Коефіцієн співвідношення залученого і власного капіталу	1,1	0,52	2	0,53	1	0,41	3
Рентабельність підприємства	1,2	5,91	3	6,7	2	7,8	1
Чиста рентабельність продажу	1,15	5,0	3	5,1	2	6,0	1

Отримані дані заносимо в таблицю 3.8. в колонку - сума місць (Pj), рядок - фінанси

Розрахунки проводяться за наступними формулами:

Довжина вектора (ВК) = 100 - (Pj - n) * 100/n(m-n),

n - кількість показників

m - кількість років

Приклад ВК = 100 - (Pj - n) * 100/n(m-n),

ВК (виробництво) = 100 - (15,2 - 5) * 100/ 5 (3-1) = 2 всюди буде

В этом показателе получится минус (если будешь пересчитывать) лучше оставь как есть (Pj не 15,2 а как было 14,6), никто пересчитывать не будет, а ты намучаешся капец как, придерся менять коефыциэнти чутливосты поплывут все года

Pj - сума місць = рейтинг* коефіцієнт чутливості

Результати розрахунків можна зобразити їх у вигляді таблиці

Таблиця 3.8

№ вектора	Назва вектора	Сума місць (Pj)	Довжина вектора (ВК)
		2008	2009	2010	2008	2009	2010
1.	Виробництво і збут	14,6 15,2	10,35	9,25	4,0	46,5	57,5
2.	Організаційна структура і управління	11,7	7,45	6,35	3,75	57	70,6
3.	Маркетинг	9,6	9,65	11,0	30,0	24,0	12,5
4.	фінанси	13,45	11,05	9,95	13,45	39,5	50,5

Визначивши довжину всіх векторів і створивши квадрат потенціалу підприємства і робимо наступні висновки:

- форма квадрата має викривлену форму, причина цього може бути двояка: один вектор розвинутий більше за другий (“проблемний” вектор) або всі вектори розвинуті по-різному (дисгармонія векторів). Потенціал підприємства потребує негайних перетворень, що дозволить покращити збалансованість елементів потенціалу;

- потенціал підприємства середній - у межах 30 - 70 од.; (малий - до 30 од.)

- зовнішній контур квадрата окреслює можливості підприємства для розвитку потенціалу до оптимальних параметрів;

- другий та третій вектори квадрата потенціалу (Організаційна структура та менеджмент і Маркетинг) виступають передумовою подальшого розвитку потенціалу підприємства;

- четвертий вектор - Фінанси - є результативним і характеризує успішність функціонування підприємства.

У широкому розумінні графічна модель потенціалу підприємства, котра призначена для проведення діагностики можливостей підприємства, має форму сфери. Така форма змальовує всі напрямки діяльності підприємства, і тим самим розкриває зміст потенціалу.

У 2008 році найменш розвинутим вектором є вектор «Організаційної структури та менеджменту», а найбільш розвинутим є вектор «Маркетингу». У 2009 році найменш розвинутий «Маркетинг», найбільш розвинутий - «Виробництво і збут». У 2010 році найменш розвинутим є вектор «Маркетингу», найбільш розвинутим - «Організаційної культури та менеджменту». Найбільш викревлену форму має квадрат потенціалу у 2008 році, у 2009 та 2010р. ситуація дещо стабілізувался.

3.3 Шляхи вдосконалення процесу формування та розвитку потенціалу підприємства

Однією з особливостей нестійкого функціонування підприємства є кількісна, якісна та структурна недосконалість економічного потенціалу ПАТ «Житомирський маслозавод», що зумовлена великими втратами ресурсів у здійсненні реформ і складним фінансовим становищем підприємств.

Використання й вдосконалення економічного потенціалу до необхідного рівня повинно надавати можливість підприємству для ефективного застосування своїх ресурсів, а значить сприяти поглинанню зовнішніх й внутрішніх дестабілізуючих факторів, що є свідченням стійкості функціонування.

Першочерговим етапом у покращання фінансового стану підприємства є пошук оптимального співвідношення власного і позикового капіталу, яке б забезпечило мінімальний фінансовий ризик за максимальної рентабельності власного капіталу. Оптимізація ліквідності підриємства реалізується за допомогою оперативного механізму фінансової стабілізації - системи заходів, спрямованих, з одного боку, на зменшення фінансових зобов'язань, а з іншого, на збільшення грошових активів, що забезпечують ці зобов'язання. Фінансові зобов'язання підприємство може зменшити за рахунок: зменшення суми постійних витрат (зокрема витрат на утримання управлінського персоналу); зменшення рівня умовно-змінних витрат; продовження строків кредиторської

Збільшити суму грошових активів можна за рахунок: рефінансування дебіторської заборгованості (шляхом факторингу, врахування та дисконтування векселів, форфейтингу, примусового стягнення); прискорення оборотності дебіторської заборгованості (шляхом скорочення термінів надання комерційного кредиту); оптимізація запасів товарно-матеріальних цінностей (шляхом встановлення нормативів товарних запасів методом техніко-економічних розрахунків); скорочення розмірів страхових, гарантійних та сезонних запасів на період перебування підприємства у фінансовій кризі.

Також, на мою думку одним з перспективних напрямів підвищення ефективності формування та використання ресурсів Пат «Житомирський маслозавод»є застосування ресурсних стратегій управління на підприємстві.

Серед основних шляхів підвищення ефективності діяльності підприємства можна виділити два напрямки підвищення вище згаданих показників - організаційний, технологічний та ресурсний.

В межах організаційного напрямку здійснюється пошук можливостей підвищення ефективності тих процесів, що відбуваються на підприємстві. При цьому насамперед увага звертається на ефективність управління.

Важливою складовою ефективності підприємства, а отже, і значним резервом її підвищення, є організація виробничого процесу. У конкретних умовах підприємства слід проаналізувати всі аспекти, що визначають ефективність організації робіт - від рівня робочого місця окремого робітника чи спеціаліста до рівня підприємства в цілому. Для виробничих підприємств, ураховуючи, звичайно, специфіку їх діяльності, особливу увагу треба звертати на можливості застосування більш ефективних типів виробництва (масового, великосерійного).

В межах технологічного напрямку основним є вирішення проблеми технологічного відставання. Причому проблема ця є комплексною і має, принаймні, два компоненти: матеріальний та нематеріальний. Перший з них - це удосконалення технічної бази, а другий - організаційно-правові проблеми. Подолання технічного і технологічного відставання потребує не просто переходу на сучасні технології, а впровадження комплексу відносин, що називається корпоративною культурою. Така культура має запозичуватись, звичайно, у найпередовіших компаній з тривалим досвідом роботи в ринковому середовищі.

Ресурсний напрямок відображає першочергову необхідність аналізу ефективності використання наявної матеріальної бази виробництва та живої праці. При цьому слід враховувати рівень завантаження обладнання в часі, структуру собівартості продукції, що виготовляється, з точки зору співвідношення в ній часток амортизації, матеріальних витрат, витрат на оплату праці. Зазначені показники слід розглянути в динаміці, а також по можливості порівняти з показниками найближчих конкурентів. Для оборотних фондів найважливішим показником є швидкість їх обороту, отже, слід проаналізувати чинники її збільшення, зокрема такі: зменшення обсягів незавершеного виробництва; удосконалення системи матеріально-технічного забезпечення з метою оптимізації виробничих запасів; прискорення реалізації готової продукції (активізація маркетингової діяльності); зменшення обсягів дебіторської заборгованості.

Крім того, слід звернути увагу і на інші напрямки раціоналізації використання матеріальних ресурсів: проаналізувати основні причини втрат та нераціонального використання ресурсів; забезпечити обґрунтоване нормування витрат матеріалів; організувати використання вторинних ресурсів; створити систему заохочення за економію сировини, енергії та матеріалів й відпрацювати її дійовість; акцентувати увагу на використанні сучасних високотехнологічних матеріалів.

Щодо аналізу ефективності використання трудового потенціалу підприємства, то тут слід зосередити увагу на таких аспектах: внутрішньозмінні втрати робочого часу; втрати робочого часу внаслідок плинності кадрів; рівень використання засобів механізації, автоматизації праці та комп'ютерної техніки; аналіз системи стимулювання працюючих; визначення професійно-кваліфікаційної структури працюючих.

ліквідність фінансовий конкурентоспроможність

Висновки

Інвестиційний потенціал - це можливість вкладення капіталу з метою наступного його збільшення або інвестиційні можливості щодо ведення, підтримки чи збереження чого-небудь. В економічній літературі представлені дослідження інвестиційного потенціалу підприємства як елемента його виробничого й економічного потенціалу. У процесі господарської діяльності, нормального процесу відтворення всіх елементів виробничої структури підприємства і нагромадження ресурсів формується його інвестиційний потенціал. З одного боку, він є результатом ефективного використання можливостей підприємства, а з іншого - фактором його подальшого розвитку.

Для того, щоб забезпечити залучення інвестицій та підвищити інвестиційний потенціал, необхідно зацікавити в цьому інвесторів, а для цього необхідно здійснити аналіз всіх економічних та фінансових показників підприємства, визачити у якій мірі розвинуті вектори потенціалу(виробництво і збут, маркетинг, організація і менеджмент, фінанси), визначити конкурентоспроможність підприємства що було зроблено у другому та третьому розділі розрахункової роботи, виявити недоліки та усунути їх. Здійснивши аналіз всіх показників, ми прийшли до висновку, що підприємство розивається досить динамічно практично за всіма показниками, що є досить позитивною тенденцією. Однак здійснивши аналіз векторів потенціалу, ми побачили, що потенціал ПАТ «Житомирський маслозавод» середній, а«квадрат потенціалу» має досить викревлену форму, особливо у 2008р., що свідчить про неоднорідність розвитку елементів потенціалу. Цей недолік слід негайно усунути, особливу увагу слід приділити маркетингу. Аналізуючи конкурентоспроможність, ми дійшли висновку, що підприємство є досить конкурентоздатним в основному за рахунок фінансового та виробничого потенціалу. Також були запропоновані напрямки щодо підвищення потенціалу підприємства в організаційному, технологічному та ресурсному напрямках.

Список використаних літературних джерел

1. Ареф'єва О., Коренков О. Методичний підхід до визначення резервів загального потенціалу розвитку підприємств та управління ним // Економіст. - 2003. № 9. - С. 45-47.

2. Бауліна Т.В. Інтелектуальний потенціал як головний фактор управління змінами на підприємстві // Економіка і управління. - 2002. - № 1. - С. 67-73.

3.Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособ. - СПб.: Питер, 2000. - 160с.

4. Глазунов В.И. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций.- М.:Финстатинформ, 1997.-135 с.

5. Гриньова В.М, Коюда В.О., Лепейко Т.І., Коюда О.П. Інвестування: Навч. посіб За заг. ред. Гриньової. - 2-ге вид., доопр. і доп. - Х.: Інжек, 2005. - 664с.

6. Грюнінг Р. Методи и средства стратегического планирования на фирме // Проблемы теории и практики управления. - 1993. - № 3. - С. 23-26.

7. Дідух С.М. Принципи побудови системи оцінки інвестиційного потенціалу підприємств / С.М. Дідух // Ефективна економіка. -- 2009. -- № 3.

8. Економічна енциклопедія: У трьох томах. Т.3 / Ред. кол.: С.В. Мочерний (відп. ред.) та ін. - К.: Видавничий центр «Академія», 2002. - 952 с.

9. Євдокімов Ф.І., Мізіна О.В. Дослідження категорії «економічний потенціал промислового підприємства» // Наукові праці ДонНТУ. Серія: економічна Випуск 75. - Донецьк, ДонНТУ, 2004. - С. 54-59.

10. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. -- М. Финансы, ЮНИТИ, 1999 - 413с.

11. Иванов Н.А., Одегов Ю.Г., Андреев К.Л. Трудовой потенциал промышленного предприятия. - Саратов: Изд-во Саратовского университета, 1988. - 215 с.

12. Онишко С.В. Фінансовий потенціал інноваційного розвитку економіки України // Фінанси України. - 2003. № 6. - С. 67-74.

13. Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій // Офіційний веб-сайт Верховної Ради України.

14.Малова Т.Л., Селіверстова Л.І. Комплексний підхід до визначення інвестиційної привабливості акціонерного товариства//Актуальні проблеми економіки-4-2003-стор.14-15

15. Марчук Є.К. Україна: нова парадигма поступу. - К.: Аваллон, 2001. - 216с.

16. Мартиненко В. До питання про визначення інвестиційного потенціалу економіки України // Зб. наук. праць УАДУ. - 2000. - Вип. 2. - Ч.IV. - 516 с.

17. Ревуцкий Л.Д. Потенциал и стоимость предприятия. - М.: Перспектива, 1997. - 274 с.

18. Русак В.А., Русак Н.О. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие .- Минск: Высшая школа,1997.-309с.

19. Попов Е.В. Потенциал маркетингового предприятия // Маркетинг в России и за рубежом. - 1999. № 5. - С. 26-33.

20. Самоукин А.И. Потенциал нематериального производства. - М.: Знание, 1991. - 214 с.

21. Щелкунов В.І. Виробничий потенціал України. Стратегія формування та використання. - К.: Наукова думка, 1999. - 238 с.

22. Черваньов Д.М., Нейкова Л.І. Менеджмент інноваційно-інвестиційного розвитку підприємств України. - К.: Знання, 1999. - 514 с.

Размещено на Allbest.ru