Экономическая теория как наука

5. В валовой внутренний продукт включаются только те товары и услуги, которые произведены "в пределах территории данной страны".

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в валовой внутренний продукт не включаются:

1. Операции в теневой экономике

2. Операции с подержанными вещами

3. Операции с ценными бумагами

4. Односторонние платежи

5. Товары и услуги, произведённые резидентами данной страны за её пределами. В этом заключается основное отличие валового внутреннего продукта от валового национального продукта.

Валовой национальный продукт (ВНП) - совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведённых национальной экономикой вне зависимости от расположения её резидентов.

Валовой национальный продукт вычисляется по следующей формуле:

ВНП = ВВП + ЧФД (чистые факторные доходы),

где

Чистые факторные доходы - разность между доходами резидентов нашей страны за рубежом и доходами нерезидентов нашей страны внутри страны.

Существует три метода расчета валового внутреннего продукта:

1. По расходам

2. По доходам

3. По добавленной стоимости

Расчёт по расходам - сумма всех расходов, которые понесли макроэкономические агенты (домашние хозяйства, фирмы, государство, заграница). Соответственно каждая статья расходов принадлежит конкретному макроэкономическому объекту.

Валовой внутренний продукт рассчитывается по расходам по следующей формуле:

ВВПр = C + J + G + Xn,

где

C - потребительские расходы (соответствуют домашним хозяйствам)

J - инвестиционные расходы (валовая инвестиция) (соответствуют фирмам)

G - государственные закупки товаров и услуг (соответствуют государству)

Xn - чистый экспорт (соответствует загранице) и равен разнице между экспортом и импортом.

Потребительские расходы - включаются расходы на потребление товаров краткосрочного (до одного года) и долгосрочного (более одного года) использования. Плюс расходы на услуги.

Инвестиционные расходы можно рассчитать по следующей формуле:

J = Jчистые + Амортизация

При этом Jчистые состоят из трёх видов инвестиций:

1. Jкапитала

2. Jв жильё

3. Jв запасы

В государственные закупки товаров и услуг входят расходы на содержание государственного сектора, плюс государственные инвестиции.

Расчёт по доходам - сумма всех доходов, полученных всеми макроэкономическими агентами. Соответственно каждая статья доходов соответствует каждому экономическому агенту.

Рассчитать валовой внутренний продукт по доходам можно по следующей формуле:

ВВПд = W + i + r + П + Амортизация + ЧКН (чистые косвенные налоги),

где

W - зарплата, то есть сумма всех вознаграждений, полученных за труд (основная зарплата, командировочные, премиальные, отпускные) (соответствует домашним хозяйствам).

i - процент, то есть платежи по капиталу.

r - рента, то есть платежи за аренду (аренду земли, жилых и нежилых помещений).

П - прибыль, то есть доход от фактора предпринимательской способности. Выделяют три элемента:

1. Дивиденды (проценты по акциям)

2. Нераспределённая прибыль (прибыль, неиспользованная в прошлом году)

3. Налог на прибыль (24% в РБ)

Амортизация - перенос стоимости капитала на стоимость производимой продукции, то есть это восстановление потреблённого капитала.

ЧКН - чистые косвенные налоги, которые рассчитываются по формуле:

ЧКН = КН (косвенные налоги) - субсидии

КН (косвенные налоги) - налоги, включаемые в конечную цену товара и оплачиваемые потребителем (НДС, акцизы, таможенные пошлины).

Субсидии - выплаты государства частному сектору.

ВВПд = ВВПр. Валовой внутренний продукт, рассчитанный по двум методам, объясняется тем, что чьи-то расходы становятся чьими-то доходами. Это же касается и валового внутреннего продукта, рассчитанного по добавленной стоимости.

Расчёт по добавленной стоимости - сущность данного метода заключается в том, что для расчёта валового внутреннего продукта суммируются все добавленные стоимости, созданные на разных стадиях технологического процесса.

Пример:

Стадия технологического процесса	Доход	Стоимость промежуточного продукта	Добавленная стоимость
Шерсть	10	-	10
Пряжа	18	10	8
Шерстяная ткань	36	18	18
Шерстяной костюм	44	36	8
Валовой внутренний продукт (ВВП) равен сумме добавочных стоимостей (стоимости конечного продукта)	44

Таблица 2

Это, так называемый, производственный метод, который заключается в суммировании всех конечных стоимостей продуктов.

ВВПр = ВВПд = ВВПд. с.

16. Основные макроэкономические показатели. Реальные и номинальные показатели. Индексы цен

К основным макроэкономическим показателям, помимо валового внутреннего продукта, относятся:

1. Чистый внутренний продукт

2. Национальный доход

3. Личный доход

4. Располагаемый доход

Чистый внутренний доход (ЧВП) - характеризует потенциал экономики, так как включает только чистые инвестиции без амортизации, а чистые инвестиции показывают прирост возможностей экономики. Чистый внутренний доход можно рассчитать по формуле:

ЧВП = ВВП - Амортизация

Национальный доход (НД) - совокупный доход от всех факторов производства. Национальный доход рассчитывается по формулам:

НД = W + i + r + П

НД = ЧВП - ЧКН

Личный доход (ЛД) - доход, начисленный и полученный основными макроэкономическими агентами. Личный доход можно рассчитать по следующей формуле:

ЛД = НД - взносы на социальное страхование - налог на прибыль - нераспределённая прибыль + трансферты + проценты по государственным облигациям.

Располагаемый доход (РД) можно рассчитать следующим образом:

РД = ЛД - ИН (индивидуальные налоги)

Примером индивидуального налога (ИН) может быть подоходный налог.

В макроэкономике исчисление может производиться как в номинальных, так и в реальных показателях.

Номинальные показатели (НП) всегда рассчитаны в текущих ценах, то есть ценах данного года.

Реальные показатели (РП) всегда рассчитываются в сопоставимых ценах, то есть ценах базисного периода.

Таким образом, номинальный валовой внутренний продукт рассчитан всегда в текущих ценах, а реальный валовой внутренний продукт - в сопоставимых ценах.

В качестве базисного периода может быть использован либо предшествующий, либо заранее установленный период (строительство в РБ - 2007 год).

В данном случае реальный валовой внутренний продукт можно рассчитать по следующей формуле:

Реальный ВВП =

В качестве измерения уровня цен могут выступать:

1. Индекс потребительских цен

2. Индекс цен производителей

3. Собственно дефлятор

Индекс потребительских цен (ИПЦ) рассчитывается на основе изменения стоимости товаров, входящих в потребительскую корзину (около 400 товаров в РБ).

Индекс цен производителей (ИЦП) рассчитывается на основе изменения стоимости товаров производственного назначения.

Индекс потребительских цен и индекс цен производителей рассчитываются по индексу Ласпейреса:

IЛ = ,

где

P1 - цена товаров в текущем году

P0 - цена товаров в базисном году

Q0 - объём производства товаров в базисном году

Дефлятор валового внутреннего продукта рассчитывается при помощи индекса Пааше:

IП = ,

где

P0 - цена товаров и услуг базисного периода

P1 - цена товаров и услуг текущего периода

Q1 - физические товары и услуги текущего года

Каждый из этих индексов имеет свои собственные недостатки, так как индекс Ласпейреса учитывает тенденции, сложившиеся только в базисном периоде, а индекс Пааше учитывает тенденции, сложившиеся только в текущем году. Поэтому для устранения этих недостатков используется индекс Фишера:

IФ =

На реальные показатели также оказывают влияние темпы инфляции (р):

р =

или

р =

17. Сущность и понятия денег. Типы денежных систем

Деньги - это финансовый актив, который служит для совершения сделок, то есть для обеспечения товарообменных операций. По сути, деньги являются товаром, который продаётся и покупается, имеет определённую символическую стоимость.

Как финансовый актив деньги выполняют следующие функции:

1. Средство обращения

2. Мера стоимости

3. Средство платежа

4. Средство накопления

5. Мировые деньги (мировая функция)

Средство обращения. Заключается в том, что деньги выступают своеобразным посредником при совершении сделок, то есть за деньги покупаются и продаются товары и услуги (происходит обмен одних товаров на другие с участие денег).

Мера стоимости. Заключается в том, что деньги являются измерителем ценности товаров и услуг, то есть являются единицей счёта. Пока деньги не выполняли эту функцию, стоимость каждого товара измерялась в определённых количествах других товаров. Таким образом, возникала необходимость знать все пропорции, количество которых увеличивается в геометрической прогрессии (деньги являются условным эквивалентом стоимости).

Средство платежа. Заключается в использовании денег в оплате отложенных платежей, то есть движение денег и товаров, и услуг, купленных за них, не совпадает во времени. Таким образом, возникает отсрочка платежей (предоставление кредитов, выплата зарплаты и так далее).

Средство накопления. Заключается в том, что деньги представляют собой определённый запас ценности, то есть в любой момент при наличии за них можно приобрести товары и услуги. В этом заключается такое свойство денег, как их ликвидность, то есть способность без дополнительных затрат обращаться в товары и услуги.

Мировые деньги. Функция денег, в которой деньги обслуживают движение стоимости в международном экономическом обороте и обеспечивают реализацию отношений между странами.

В эволюции денег можно выделить несколько этапов, каждый из которых определял сложившийся тип денежной системы, которые (системы) можно свести к следующему:

1. Система металлического обращения. На рынке обращаются реальные деньги, изготовленные из золота и серебра.

2. Система бумажного обращения. На рынке обращаются заменители реальных денег, не имеющие реальной стоимости (изготовление стодолларовой купюры обходится федеральной резервной системе США в девять центов).

3. Система кредитных денег. Связана с появлением символических денег, не имеющих даже бумажного воплощения (безналичные переводы и платежи, электронные деньги и так далее).

Система металлического обращения представлена биметаллизмом, когда обращались и золото, и серебро, и монометаллизмом, когда обращалось только золото. Системе металлического обращения были присущи золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

При золотомонетном стандарте свободно обращались золотые монеты.

При золотослитковом стандарте обращались как бумажные деньги, так и золото, то есть бумажные деньги можно было обменять на золотые слитки. Таким образом, бумажная масса, находящаяся в обращении, была полностью обеспечена золотом.

При золотодевизном стандарте валюта могла быть обменена на, так называемые, девизные валюты (доллар, фунт, франк), а затем уже эти валюты менялись на золотые слитки. Таким образом, золотое содержание имели только девизные валюты.

Бумажные деньги - это, так называемые, символические деньги. Различают три формы бумажных денег:

1. Банкнота

2. Вексель

3. Чек

Банкнота - долговое обязательство центрального банка.

Вексель - долговое обязательство одного экономического агента другому выплатить определённую сумму, взятую взаймы, по предоставлению в определённый срок и за определенное вознаграждение (вид ценной бумаги).

Чек - распоряжение владельца банковского вклада выдать определённую сумму ему самому или другому лицу, предоставившему этот чек.

В отдельную категорию можно выделить кредитные карточки - это средство приобретения покупок, способ получения в банке краткосрочной ссуды.

18. Спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке

Исходя из двух основных функций денег (средство обращения и средство накопления) определяется такое явление, как спрос на деньги - потребность экономических субъектов в определённом количестве денег, возникающее по различным мотивам.

Исходя из этих самых мотивов, выделяют два вида спроса на деньги:

1. Трансакционный спрос (операционный спрос)

2. Спекулятивный спрос

3. Спрос по мотиву предосторожности

Транзакционный спрос - спрос на деньги для сделок, то есть для покупки товаров и услуг в текущий момент времени. Он определяется количественным уровнем денег, то есть уравнением Фишера, согласно которому спрос на деньги определяется через ВВП, уровень цен и скорость обращения денег:

M Ч V = P Ч Q,

где

M - денежная масса, то есть количество денег, находящихся в обращении.

V - скорость обращения денег, то есть сколько раз каждый рубль в год обслуживает торговые сделки.

P - средний уровень цен в экономике.

Q - фактический объём производства.

Отсюда получается:

M/P = Q/V,

где

M/P - трансакционный спрос на деньги.

Трансакционный спрос на деньги предназначен для текущих операций, то есть распространяется на краткосрочный период. Таким образом, он зависит от дохода и уровня цен в экономике и не зависит от процентной ставки.

В трансакционный спрос входит спрос на деньги по мотивам предосторожности. Этот спрос объясняется тем, что помимо запланированных покупок существуют и незапланированные покупки.

Следовательно, отсюда возникает необходимость хранить определённую сумму денег сверх тех, которые запланированы для покупок.

Спекулятивный спрос - спрос на деньги с целью сохранения их ценности. В данном случае накопление денег может быть представлено в следующих видах:

1. Хранение денег в виде наличности

2. Вложение в ценные бумаги

3. Помещение денег на депозит.

В отличие от трансакционного спроса спекулятивный спрос зависит от процентной ставки.

Процентная ставка - средняя всех процентных ставок, сложившихся в данной экономике.

Чем выше процентная ставка, тем ниже спекулятивный спрос на деньги. Данная обратная зависимость объясняется следующим образом:

При повышении процентной ставки более привлекательным становится хранение денег не в наличной форме, а в форме ценных бумаг/ на депозитах, то есть спекулятивный спрос уменьшается.

При понижении процентной ставки более привлекательным становится хранение денег не в форме ценных бумаг/ на депозитах, а в наличной форме, то есть спекулятивный спрос возрастает.

Общий спрос на деньги есть сумма трансакционного и спекулятивного спроса. Графически это отражается путём сложения графиков трансакционного и спекулятивного спроса:

Предложение денег - денежная масса, находящаяся в обращении. Данная масса ранжируется на различные части, которые в экономической теории называются денежными агрегатами. Причём ранжирование денежной массы осуществляется исходя из ликвидности.

Рассмотрим наиболее общую систему агрегатов на примере США:

1. M0 - Все наличные деньги

2. M1 - M0 + депозиты до востребования (можно забрать сразу)

3. M2 - M1 + краткосрочные сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты (1-3 месяца)

4. М 3 - М 2 + крупные срочные депозиты + долгосрочные вклады

5. L - М 3 + краткосрочные и долгосрочные государственные ценные бумаги (облигации).

В системе агрегатов можно выделить следующую особенность:

От М 0 до L ликвидность денег падает, а доходность возрастает.

Далее приведём систему агрегатов характерную для Республики Беларусь:

1. М 0 - наличные деньги

2. М 1 - М 0 + рублёвые депозиты до востребования

3. М 2 - М 1 + рублёвые срочные депозиты + ценные бумаги, выпущенные в белорусских рублях.

4. М 3 - М 2 + депозиты в иностранной валюте + ценные бумаги, выпущенные в иностранной валюте.

5. L в Республике Беларусь нет.

Агрегаты М 2, М 3, L в экономической теории называются "почти деньги" либо "квази-деньги" поскольку они могут быть превращены в деньги только путём снятия со счёта, перевода на другой счёт либо путём продажи ценных бумаг.

Предложение денег определяется только центральными банками страны путём эмиссии (печатания денег). Поэтому оно никаким образом не зависит от процентной ставки.

Равновесие на денежном рынке.

Равновесие на денежном рынке - это такая ситуация, при которой объём спроса на деньги равен объёму предложения денег. Графически это отражается пересечением кривых спроса на деньги и предложением денег:

В данном случае в результате взаимодействия спроса и предложения установилось некоторое равновесное значение процентной ставки (ie) и равновесное значение количества денег в экономике (Me), то есть это количество денег, которое экономические субъекты хотят иметь, а банковская система может предоставить.

Однако существуют ситуации, когда денежный рынок выходит из состояния равновесия. Предположим:

Процентная ставка по каким-то причинам повысилась до уровня ix. Этому значения соответствует спрос на деньги Mx. В данном случае с повышением процентной ставки возрастёт доходность ценных бумаг, то есть спрос на них увеличивается, а на наличные деньги уменьшится. С увеличением спроса на ценные бумаги их стоимость, то есть курс, увеличивается, вместе с тем при увеличении стоимости ценных бумаг должны будут увеличиться и выплаты по ним. Для недопущения этого эмитенты ценных бумаг (те, кто выпустил ценные бумаги) уменьшают проценты по ним.

Пример:

В идеальности должно быть так:

Начальная стоимость ценной бумаги 100 р. - Выплаты по ценной бумаге 10р.

С повышением процентной ставки - 120 р. - Выплаты по ценной бумаге - 12 р.

То есть процентная ставка будет равна десяти процентам.

Но на практике мы видим следующее:

Начальная стоимость ценной бумаги 100 р. - Выплаты по ценной бумаге 10р.

С повышением процентной ставки - 120 р. - Выплаты по ценной бумаге - 6 р.

То есть процентная ставка будет равно пяти процентам.

Поэтому средняя процентная ставка будет снижаться до ie, то есть экономика вернётся в состояние равновесия, то есть в точку Е.

Предположим, что по каким-то причинам равновесная ставка снизилась до уровня iy, этому значению соответствует спрос My . При понижении процентной ставки возрастёт спрос на наличные деньги, а на ценные бумаги уменьшится. Таким образом, экономические агенты будут предлагать ценные бумаги, то есть продавать ценные бумаги, которые в результате станут менее дефицитными (более доступными), что снизит их стоимость. При снижении стоимости, чтобы привлечь покупателей, держатели ценных бумаг будут повышать процентную ставку. Таким образом, произойдёт рост средней процентной ставки с iy до ie - и экономика вернётся в равновесное состояние, то есть в точку Е.

Существуют ситуации, когда нарушение равновесия на денежном рынке может возникнуть не из-за изменения процентной ставки, а по причине изменения спроса на деньги или предложения денег.

Графически данные ситуации будут выглядеть следующим образом:



Сдвиг кривой спроса на деньги вправо-вверх с Md до Md1 может быть вызван увеличением уровня производства, увеличением национального дохода, численности населения и так далее.

Все названные причины приводят к тому, что потребность в деньгах становится больше, то есть спрос на деньги увеличивается.

При неизменном предложении денег макроэкономические агенты будут продавать ценные бумаги, чтобы удовлетворить потребность в деньгах. Следовательно, увеличение предложения ценных бумаг приведёт к снижению их курса, то есть цены, и повышению процентной ставки с ie до i1

Предположим, в экономике количество денег уменьшилось, то есть сократилось предложение. Это может быть связано с проведением жёсткой денежно-кредитной политики (политика дорогих денег, как правило, проводится для подавления инфляции).

В определённый момент денег начинает не хватать - и микроэкономические агенты опять начинают продавать ценные бумаги. Это приводит к повышению процентной ставки с ie до ie1.

19. Структура денежно-кредитной системы национальной экономики

Денежно-кредитная система - совокупность денежно-кредитных отношений, их форм и методов, осуществляемые кредитно-банковскими институтами, которые создают, аккумулируют и предоставляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита.

Кредит - предоставление в денежной либо товарной форме кредитодателем (кредитором) заёмщику в долг денег либо товара.

Кредитные отношения строятся на следующих принципах:

1. Принцип возвратности

2. Принцип срочности

3. Принцип материальной обеспеченности заёмщика

4. Принцип целевой направленности

5. Принцип платности

Существуют различные классификации кредитов:

1. Кредит может иметь как денежную, так и натуральную форму.

2. В качестве кредиторов и заёмщиков могут выступать:

a. Государство

b. Частные предприятия

c. Домашние хозяйства

d. Финансово-промышленные группы

e. Банки

f. Страховые компании

g. Различные фонды

3. По сроку кредитования они бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (2-5 лет), долгосрочные (6-20 лет), долгосрочные специальные (свыше 20 лет).

4. По характеру предоставления кредит может быть межгосударственный, государственный, коммерческий, банковский, потребительский и ипотечный:

a. Межгосударственный кредит - субъектами кредитования являются различные государства. Такие кредиты выражаются в рамках торговых отношений, сложившихся между странами.

b. Государственный кредит - в данном случае заёмщиком выступает государство, а кредиторами фирмы и домашние хозяйства. Такой кредит, как правило, берётся на финансирование бюджетного дефицита.

c. Коммерческий кредит - субъектами кредитования являются предприятия. Основная цель - это отсрочка платежей.

d. Банковский кредит - субъектами являются банки и кредитные учреждения (кредиторы), а также фирмы и домашние хозяйства (заёмщики). Основная цель такого кредита - предоставление временно свободных денежных средств для инвестиционной деятельности.

e. Потребительский кредит - основными заёмщиками являются фирмы и домашние хозяйства. Основная цель - приобретение товаров длительного пользования.

f. Ипотечный кредит - предоставление долгосрочных ссуд под залог недвижимости.

В последнее время получили развитие также формы кредитных отношений, как лизинг, факторинг, форфейтинг и траст:

1. Лизинг - безденежная форма кредита, то есть аренда с передачей в пользование машин, оборудования и других материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости, то есть кредитное учреждение, например банк, по заявлению клиента от своего имени приобретает какое-либо оборудование, а затем сдаёт его в аренду клиенту-заявителю. Клиент в течение срока аренды выплачивает, во-первых, арендные платежи (процент от стоимости оборудования) и, во-вторых, саму стоимость оборудования по частям.

2. Факторинг - покупка или перепродажа чужой задолженности, то есть банк покупает у предприятия дебиторскую задолженность (то, что должны предприятию), то есть, по сути, оплачивает её, а затем взыскивает долг с фактического должника данного предприятия.

3. Форфейтинг - вид долгосрочного факторинга, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступает через 1-5 лет.

4. Траст - операции по управлению капиталом клиентов.

Ядро кредитной инфраструктуры составляет банковская система, которая состоит из трёх основных звеньев:

1. Центральный банк

2. Коммерческие банки

3. Специализированные кредитно-финансовые инфраструктуры

Важнейшим элементом кредитной системы является центральный банк, основные функции которого:

1. Эмиссия банкнот

2. Хранение золотовалютных резервов

3. Денежно-кредитное регулирование экономики

4. Кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений (инкассация)

5. Проведение международных расчетов.

6. Контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки - кредитные учреждения универсального типа, осуществляющие кредитно-расчётное обслуживание юридических и физических лиц посредством совершения операций и оказания услуг. Основные функции коммерческих банков:

1. Принятие и размещение денежных вкладов

2. Привлечение и предоставление кредитов

3. Кассовое обслуживание население, а также проведение расчётов.

Все операции, проводимые коммерческими банками делятся на активные и пассивные:

1. Активные операции - размещение денежных средств путём предоставления кредитов.

2. Пассивные операции - привлечение денежных средств путём привлечение вкладов.

Определения, которые не давали на лекции:

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательских и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами - денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот.

Пассивная часть денежной массы - денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Товарные деньги - товар, используемый как средство обмена и в то же время продаваемый и покупаемый, как обыкновенный товар.

Размещено на Allbest.ru