Анализ показателей рентабельности коммерческой организации на примере ЗАО "Сервис-центр"

Оценивая возможный уровень рентабельности можно соизмерить величину прибыли с расходами и объемом товарооборота. Для этого определяют точку преломления прибыли и убытков или порог рентабельности. Эта точка характеризует такой объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли. Определение критической точки может осуществляться расчетным или графическим способами.

Одним из вариантов анализа лимита рентабельности является оценка перекрытия ликвидности. В этом случае издержки предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующая денежным расходам с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимого для сокращения ликвидности.

3.3 Анализ безубыточного объема продаж продукции предприятия

Финансово-хозяйственный анализ показателей прибыли предприятия включает в себя анализ безубыточности, который позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль.

Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Точка безубыточности - это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности.

Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных издержек.

Расчет порога рентабельности начинают с деления издержек на переменные и постоянные, так как без этого невозможно вычислить валовую маржу. Сопоставив ее с суммой выручки, получают так называемый коэффициент валовой маржи - долю валовой маржи в выручке от продажи.

Постоянные издержки делят на коэффициент валовой маржи и получают порог рентабельности. Превышение фактической выручки от продажи над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

Прогнозируемая прибыль рассчитывается умножением запаса финансовой прочности на коэффициент валовой маржи, этот способ расчета прибыли легко обосновывается проверкой тождества:

Запас финансовой прочности * Коэффициент валовой маржи = Прибыль

Определим точку безубыточности ЗАО "Сервис-центра".

Выручка от реализации ............... 95090 тыс.руб.

Переменные издержки ................ 64598 тыс.руб.

Постоянные издержки,............... 24952 тыс.руб.

Прибыль.......................................... 5540 тыс.руб.

Чтобы найти точку безубыточности, необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна снизиться выручка фирмы, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить переменные и постоянные издержки, так как при снижении выручки переменные издержки также станут ниже. Поскольку мы предположили, что при снижении валовой выручки переменные издержки будут сокращаться в той же пропорции, можно воспользоваться формулой точки безубыточности: 

R'=FC/К 

где R' -- пороговая выручка; FC -- постоянные издержки; К-- коэффициент покрытия.

Тогда последовательность расчетов для нахождения пороговой выручки (выручки, соответствующей точке безубыточности) будет следующей:

1. Найдем сумму покрытия: 95090 тыс.руб.-64598 тыс.руб. = 30492 тыс.руб.

2.Вычислим коэффициент покрытия (долю суммы покрытия в выручке от реализации): 30492 тысруб.: 95090 тыс.руб. = 0,32.

3. Определим пороговую выручку: 24952 тыс.руб.: 0,32 = 77975 тыс.руб.

Значение запаса прочности 18% показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращения спроса, ухудшения конкурентоспособ-ности) выручка фирмы сократится менее чем на 18%, то фирма будет получать прибыль; если более чем на 18% -- окажется в убытке

Заключение

Целью курсовой работы было изучение теоретических основ показателей рентабельности предприятия, применение их в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия на конкретном примере ЗАО "Сервис-центр", выявление путей повышения рентабельности.

Предметом данной курсовой работы была рентабельность финансово-экономической деятельности. В курсовой работе были рассмотрены и изучены следующие задачи:

1. Теоретическое ознакомление с понятием рентабельности, его показателями;

2. Проведение анализа рентабельности предприятия

3. Выявление резервов роста рентабельности и путей для её совершенствования и определение точки безубыточности.

В процессе написания работы были использованы: специальная научная и учебная литература, публикации в периодической печати, бухгалтерская отчетность анализируемого предприятия ЗАО "Сервис-центр".

В работе приведены расчеты и анализ основных показателей рентабельности. В приложениях приведены формы бухгалтерской отчетности, на основании данных которых делался анализ работы исследуемого предприятия - ЗАО «Сервис-центр». В работе раскрыты основные показатели рентабельности предприятия, рассмотрены основные методики их анализа.

В процессе исследования было выявлено, что рентабельность - это показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации.Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам.

На основании данных по рассчитанным показателям рентабельности исследуемого предприятия были сделаны выводы о том, что исследуемом году показатели рентабельности незначительно снизились. Основными резервами роста рентабельности продаж исследуемой организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов, издержкоемкости; рост выручки от продажи, валовой прибыли (дохода); ускорение оборачиваемости имущества и капитала.

В ходе анализа было выявлено, что на рентабельность продаж (по чистой прибыли) наибольшее отрицательное влияние (0,0139 единиц) оказало снижение чистой прибыли на 1453 тыс. руб., а уменьшение выручки от продажи на 9706 тыс.руб. повысило рентабельность продаж на 0,0033 единиц.

Уровень эффективности использования имущества в отчетном году сократился на 0,0481 единицы, что вызвало снижение рентабельности продаж на 1,34%.

В организации имеет место ускорение оборачиваемости товарных запасов. Ускорение оборачиваемости товарных запасов привело к снижению рентабельности продаж на 0,34%, а снижение доли оборотных средств в имуществе, увеличение товарных запасов в оборотных активах понизило рентабельность продаж на 0,05.

На анализируемом предприятии темп роста производительности труда (120,98%) ниже темпа роста средней заработной платы на одного работника (123,6 %), т.е. соотношение этих показателей составило (0,979 %). Рентабельность всего капитала предприятия за 2012 год уменьшилась на 7,8% по сравнению с прошлым годом и составила 11,9%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2011 году, уменьшилась на 7,8 копеек.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 15 копеек и составила 21,8 копейки в 2012 году, против 36,8 копеек в 2011 году.

Подводя итоги исследования рентабельности продаж, можно отметить следующее. Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась в отчетном году на 0,0106 единицы, или на 22,7% за счет сокращения чистой прибыли и уменьшении выручки от продажи.

Основными резервами роста рентабельности продаж исследуемой организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов, издержкоемкости; рост выручки от продажи, валовой прибыли (дохода); ускорение оборачиваемости имущества и капитала. Руководству необходимо добиваться, чтобы выручка от продажи и валовой доход были постоянно выше их значений предшествующих лет. Для этого нужно приобретать товары для реализации в полном соответствии со структурой и объемом спроса, повышать торговую надбавку в пределах платежеспособного спроса покупателей.

Определили пороговую выручку и запас прочности, который составил 18%.Если в силу изменения рыночной ситуации выручка фирмы сократится менее чем на 18 %, то фирма будет получать прибыль, если более 18% - окажется в убытке.

Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2000.

2. Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2007.

3. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ.: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2008.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2001.

5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2001.

6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс/Сосненко Л.С. и др. - М.: Кнорус, 2007.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009.

8. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации //Аудит и финансовый анализ. 2008. №2

9. Чернышева Ю.Г., Гузей В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону, 2005.

10. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- М.:ИНФРА-М,2008.

11. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 3-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

Размещено на Allbest.ru