Основы планирования
Понятие планирования и история его развития. Сущность прогнозирования и виды прогнозов. Прогнозирование и планирование на микроуровне. Методология разработки бизнес-планов. Прогнозирование и планирование инвестиций, финансов. Прогнозирование инфляции.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курс лекций |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 15.03.2011 |
| Размер файла | 134,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Расчёты макроэкономических показателей на прогнозируемый период должны осуществляться в увязке с системой национальных счетов. В СНС различают:
нефинансовые предприятия (предприятия, АО, колхозы, СП, ИП занимающиеся производством товаров и услуг),
финансовые учреждения (банки, страховые компании, фондовые биржи занятые финансовым посредничеством и финансовыми услугами, их ресурсы формируются за счёт получения процентов, страховых премий, комиссионных),
государственное управление - это центральные и местные органы власти и управления, функционирующие за счёт государственного бюджета и оказывающие услуги в области образования, здравоохранения, культуры, спорта, отдыха, социального обеспечения, обороны, науки и т.д.,
домашние хозяйства - это субъекты предпринимательской деятельности как потребители,
некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства (профсоюзы, спортивные общества, религиозные объединения и т.п.).
Счета в СНС строятся по двусторонней форме: получаемые стоимости записываются как ресурсы, а выплачиваемые как их использование. Разница - балансирующая статья.
Выделяют четыре основных счёта:
1. Счёт производства (счёт внутреннего продукта) - он отражает операции относящиеся к производству. В ресурсах показываются объём производства, налоги за вычетом субсидий. В использовании отражают промежуточное потребление и валовую добавленную стоимость (Валовая добавленная стоимость = валовой выпуск - промежуточное потребление). Балансирующей статьёй счёта производства является ВВП. ВВП на стадии производства определяют путём суммирования валовой добавленной стоимости по отраслям и чистых налогов на продукты не включаемые в неё.
2. Счёт доходов - включает счета образования, распределения и использования доходов.
Счёт образования доходов - отражает операции связанные с процессом производства. В ресурсах - ВВП, в использовании - затраты валового продукта (это оплата труда, налоги на производство и импорт за вычетом субсидий). Балансирующая статья - прибыль.
Счёт распределения доходов включает: счёт распределения первичных доходов, характеризующих распределение доходов от производственной деятельности и от собственности между резидентами и счёт перераспределения доходов, охватывающих перераспределение доходов через денежные и социальные трансферты, предоставленные домашним хозяйствам и государственному управлению.
Счёт использования доходов - показывает как домашние хозяйства, государственные учреждения и некоммерческие организации распределяют свои доходы между расходами на конечное потребление и сбережениями.
3. Счёт операций с капиталом - отражает финансирование валового накопления основного капитала и изменение запасов материальных оборотных средств. Источник финансирования - сбережения со счёта использования доходов и капитальные трансферты.
4.Счёт операций по взаимодействию с внешним миром (платёжный баланс) - характеризует текущие поступления от экспорта продукции, доходы от собственности за рубежом, трансферты из-за рубежа и расходы связанные с импортом товаров и услуг. Этот счёт состоит из двух субсчетов: текущих операций и операций с капиталом.
Рассмотрим методы планирования и прогнозирования объёма и темпов изменения ВВП (ВНП), т.к. эти показатели являются индикаторами экономики:
Методы экстраполяции - предполагают исследование возможных тенденций изменения рядов динамики с помощью различных временных функций - трендовые модели - это модель динамики производства, описанная статистической совокупностью (динамикой фактического ряда). При сохранении условий экономического развития в будущем временные функции могут быть экстраполированы и найдены прогнозные оценки.
Экстраполяция - от латинского «extra» - «вне», «сверх», «дополнительно»; и «polio» - «приглаживаю», «изменяю» - метод заключается в распространении выводов полученных из наблюдения над одной частью явления на другую.
Тренд - аналитическое или графическое представление изменения переменной во времени.
Метод дефляции - осуществляется через индексы цен и структуру производства. Для прогнозирования используется методика МВФ, в основе которой лежит макромодель прогноза ВВП на основе оценки изменения объёмов и инфляции. На первом этапе рассчитывается реальный ВВП по сельскому хозяйству и несельскохозяйственным отраслям (такое деление связано с сезонностью сельского хозяйства, в РБ соотношение 80 % к 20 %). Для этого определяются темпы изменения объёма производства по кварталам, на их основе находятся годовые темпы изменения, а затем определяется реальный ВВП на прогнозируемый период.
ВВП р = ВВП б * I об ,
Где ВВП р., ВВП б - реальный и базисный ВВП соответственно,
I об - темп изменения объёма ВВП в прогнозируемом периоде по сравнению с базисным.
На втором этапе определяется номинальный ВВП:
ВВП н = ВВП б * I об * I цен ВВП,
Где I цен ВВП - дефлятор ВВП - определяется исходя из структуры использования ВВП и потребительских, оптовых, цен экспорта и импорта.
Прогноз дефлятора может осуществляться следующим образом:
где - прогнозируемый индекс цен;
- прогнозируемое количество продукции i в период t+1;
- цена продукции i в год t и t+1.
Производственный метод - ВВП определяется как сумма добавленной стоимости, путём вычета из прогнозируемого валового выпуска промежуточного потребления. Валовой выпуск - это стоимость произведенных товаров и услуг в народном хозяйстве. Промежуточное потребление - это использованная в производстве продукция и материальные услуги, дополнительные расходы (переподготовка кадров, командировочные, питание, спецодежда), расходы на текущий ремонт, обслуживание военнослужащих, расходы на покупку новой техники, оплата финансовых посредников.
Распределительный метод - ВВП исчисляется как сумма доходов всех предприятий, учреждений, населения, занятых производством и оказанием услуг: сумма первичных доходов (заработная плата, премии), перераспределённых доходов (проценты по вкладам, дивиденды) и амортизационных отчислений.
3. Критерии и показатели эффективности производства. Методы их планирования и прогнозирования
Эффективность производства означает результативность, т.е. соотношение результата и затрат.
Критерием эффективности функционирования экономики является максимизация ВНП (ВВП) по отношению к затратам труда в общественном производстве, на микроуровне - рентабельность.
Среди важнейших показателей эффективности, характеризующих качество экономического роста, следует выделить материало-, энергоемкость, фондоотдачу, производительность труда. Материало- и энергоемкость характеризуют эффективность использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов и рассчитываются соответственно как отношение материальных и энергозатрат к выпуску продукции. Эффективность использования основных фондов характеризует фондоотдача. Рассчитывается фондоотдача путем отношения выпуска продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Обратным показателем является фондоемкость.
Эффективность живого труда характеризует производительность труда, В целом по народному хозяйству производительность труда определяется путем отношения ВВП к численности занятых в народном хозяйстве, на микроуровне - как отношение выпуска продукции к среднесписочной численности работников.
При разработке планов-прогнозов определяется уровень производительности труда и темпы ее роста (снижения). На основе этого показателя производятся прогнозные расчеты потребности в рабочей силе отраслей материального производства.
Прогнозирование показателей эффективности производства предполагает проведение прогнозных расчетов каждого из них. Поскольку показатели используются для решения разнообразных задач и каждый показатель несет определенную смысловую нагрузку, необходимо из всей системы методов прогнозирования использовать те, с помощью которых можно достичь более высокой точности прогноза. Наиболее распространенными являются методы экспертных оценок в сочетании с методами экстраполяции, факторные модели и методы оптимизации.
На начальном этапе прогнозирования целесообразно выявить тенденции изменения показателей за предшествующий период и, используя методы подбора функций, скользящей средней, экспоненциального сглаживания с регулируемым трендом, адаптивного сглаживания, линейной регрессии и др., осуществить прогноз показателей на определенный период.
На следующих этапах целесообразно применить многофакторные модели (см. формулу (2.4)).
С использованием методов оптимизации и экономико-математических моделей рекомендуется формировать структуру производства продукции с учетом рационального использования сырьевых, топливно-энергетических и других производственных ресурсов.
Результаты прогнозных расчетов используются при определении потребностей в ресурсах. На этой основе принимается решение о производстве их в республике и импорте из зарубежных стран.
Планирование повышения эффективности производства включает разработку программ по ресурсо- и энергосбережению, определение лимитов добычи и использования ресурсов, доведение их до хозяйствующих субъектов.
4. Формирование структуры экономики. Межотраслевой баланс в прогнозировании развития экономики
Структура экономики отражает соотношение отраслей, регионов, производства средств производства и предметов потребления, стоимостных элементов воспроизводства (фондов возмещения, потребления и накопления). Изменения в экономике происходят под воздействием разнообразных факторов.
На отраслевую структуру существенное влияние оказывают; структура потребностей общества; темпы экономического развития; наличие естественно-природных ресурсов (полезных ископаемых, земли и др.); развитие интеграционных процессов; характер и темпы НТП.
К факторам, определяющим региональную структуру, относятся: распределение платежеспособного спроса населения по территории страны; необходимость выравнивания уровня жизни населения различных экономических районов и обеспечения их комплексного развития; размещение источников сырья, топлива, энергии; распределение рабочей силы по территории страны и решение проблемы ее занятости с учетом возможной миграции населения.
Стоимостная структура экономики формируется под влиянием отраслевых структурных изменений, решения проблем повышения эффективности общественного производства (снижения материало-, энерго-, фондоемкости). Усиление ресурсосбережения и совершенствование организации производства способствуют росту национального дохода. Снижение удельного веса материало- и энергоемких производств обеспечивает уменьшение доли фонда возмещения.
Структуру экономики можно считать эффективной при условии максимального удовлетворения спроса населения и предприятий с учетом возможностей внешней торговли и эффективного использования имеющихся ресурсов.
При прогнозировании и планировании структуры экономики особая значимость в современных условиях придается формированию отраслевой структуры. Сначала обосновываются приоритеты экономики, а затем с применением межотраслевого баланса, исходя из конечного использования ВВП, определяются масштабы развития экономики, межотраслевые связи и поставки, уровень развития отраслей и отраслевая структура экономики. В Республике Беларусь среди приоритетов выделены экспорт, жилье, продовольствие, здравоохранение, транспорт и связь, инвестиционная и инновационная деятельность.
Широкое распространение в процессе формирования структуры экономики находят программно-целевой метод и методы экспертных оценок. Первый из них используется, как правило, при решении крупных общенациональных проблем.
Методы экспертных оценок чаще используются при прогнозировании и планировании структуры экономики на долгосрочную перспективу и в условиях неопределенности экономического развития, а также при прогнозировании негосударственного сектора.
Межотраслевой баланс в прогнозировании развития экономики
В мировой практике для выявления межотраслевых связей, анализа и формирования структуры экономики на прогнозируемый период широко используются межотраслевые балансы (МОБ).
Для разработки межотраслевого баланса используются коэффициенты прямых затрат и коэффициенты полных затрат .
Коэффициенты прямых затрат - это среднеотраслевые нормативы расхода материальных ресурсов на производство единицы определенного вида продукции (услуг). Они используются для определения межотраслевых поставок.
Коэффициенты полных затрат характеризуют затраты на производство единицы конечного использования ВНП по всей цепи сопряженных отраслей. На их основе рассчитывается валовой выпуск по отраслям.
Межотраслевой баланс формируется на основе модели МОБ в виде таблицы, которая представлена тремя заполненными квадрантами и адекватна развернутому матричному представлению четырех основных счетов нации.
В I квадранте представлены данные о промежуточных сделках между отраслями-производителями (продавцами) и отраслями-потребителями (покупателями). Они характеризуют промежуточный спрос (потребление) .
Во II квадранте представлено распределение продукции отраслей на личное потребление населения, государственное потребление, инвестиции, экспорт и импорт, которые объединяются общим понятием конечного использования (конечного спроса). Здесь конечный спрос имеет форму валового национального продукта.
В III квадранте отображается стоимостная структура затрат на производство валового национального продукта по отраслям, т.е. сумма заработной платы (з), прибыли (п) и амортизации (а), налоги (н) и субсидии (с) в каждой отрасли.
Сумма промежуточною и конечного потребления по 1-й строке характеризует объем валового выпуска продукции (услуг) 1-й отрасли.
Прогнозирование и государственное регулирование цен
1. Сущность и виды цен. Ценовая политика
2. Методы прогнозирования цен
3. Зарубежный опыт прогнозирования и государственного регулирования цен
1. Сущность и виды цен. Ценовая политика
Цена относится к числу наиболее сложных экономических категорий. В ней перекрещиваются взаимоотношения, экономические интересы коллективов предприятий, различных социальных групп и общества в целом. На микроуровне цена является регулятором производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. На макроуровне цена формирует структуру экономики и сигнализирует о возникающих диспропорциях. Поэтому важную роль в управлении процессами ценообразования играют прогнозирование цен и формирование ценовой политики.
Цена представляет собой денежное выражение стоимости товара. Однако в любом товарном производстве цены отклоняются от стоимости. При директивном планировании отклонения устанавливались в плановом порядке и применялись государством как экономический инструмент планового воздействия на производство, реализацию и использование продукции.
В переходный период цена складывается под влиянием рынка и государства. К факторам, влияющим па цены в этих условиях, относятся: издержки производства и обращения; соотношение спроса и предложения; конкуренция; качество и полезность продукции; внешнеэкономические факторы (долгосрочные экономические соглашения с другими странами, соглашения по таможенной политике, ценам и тарифам и т.п.); состояние денежного обращения (увеличение массы денег вызывает рост цен); государственное регулирование цен.
Нижнюю границу цены, как правило, формируют издержки производства. Каждый предприниматель стремится в первую очередь возместить собственные затраты на производство продукции.
Исходя из экономических особенностей продукции и характера ее обращения, пены подразделяются на оптовые, закупочные, цены на продукцию строительства, розничные цены и тарифы па услуги. По способу установления цены подразделяются на свободные (договорные) и регулируемые.
Во многих странах регулируются цены на энергоносители, услуги жилищно-коммунального характера, транспорта, связи, на изделия медицинского назначения и другую продукцию согласно установленному пеню. По видам продукции, не включаемым в перечень регулируемых, действуют свободные.
Главные элементы цены: издержки производства, прибыль, налоги, оптовые и торговые надбавки и скидки.
Ценовая политика должна базироваться на гибком сочетании формирования свободных цен и их частичного государственного регулирования, степень государственного вмешательства должна дифференцироваться в зависимости от видов товаров и их социальной значимости, состояния конкурентной среды, а также того, является эта продукция отечественной или импортной.
В Беларуси, например, важнейшими направлениями ценовой политики в переходный период являются: политика свободных цен; регулирование цен на социально значимые товары и услуги, продукцию предприятий-монополистов, базовых отраслей (естественных монополий) и вывозимую за пределы республики; защита собственных товаропроизводителей, т.е. цены на импортные товары на внутреннем рынке не должны быть ниже цен на товары отечественного производства; сближение ценовой политики Беларуси с ценовой политикой России.
2. Методы прогнозирования цен
В мировой практике широкое распространение получили следующие методы прогнозирования цен.
Методы экспертных оценок. Среди индивидуальных экспертных оценок в области ценообразования применяются методы интервью и анкетирование, коллективных -- методы "комиссий", "мозговой атаки", "Дельфи".
Параметрические модели и методы прогнозирования. Основу параметрических методов прогнозирования затрат и цен составляют количественные зависимости между ценами (затратами) и основными потребительскими свойствами продукции или уровнем качества изделий в пределах параметрического ряда.
К наиболее распространенным из параметрических методов прогнозирования относятся следующие: удельной цены; структурной аналогии; агрегатный, балловый, корреляционно-регрессионного анализа.
Сущность метода удельной цепы заключается в определении удельной цены (себестоимости) на единицу основного параметра (на основе цены (себестоимости) базового изделия и значения его основного параметра) и затем ее умножения на значение основного параметра нового изделия. Другие потребительские свойства можно учитывать в цене нового изделия путем установления доплат (скидок).
Метод структурной аналогии предполагает определение структуры себестоимости по элементам затрат, т.е. находится удельный вес материальных затрат, заработной платы и других элементов затрат в полной себестоимости продукции. Зная абсолютную величину материальных затрат, заработной платы по новому изделию и удельный вес затрат в структуре себестоимости по аналогичной группе продукции, можно рассчитать себестоимость нового изделия. Этот метод применяется при определении цен на стадии технического задания.
По агрегатному методу цена (себестоимость) нового изделия определяется путем суммирования цен (себестоимости) отдельных конструктивных частей или узлов изделия с добавлением стоимости оригинальных узлов и деталей.
По балловому методу цены формируются на основе экспертных опенок значимости параметров качества изделий для потребителей.
Его целесообразно применять в тех случаях, когда цена зависит от многих параметров, характеризующих качество изделия, которые не поддаются количественному соизмерению. К ним относятся удобство изделия, дизайн, экономичность, эстетические свойства, противопожарность, запах, вкус, цвет, модность и т.д.
Каждому параметру присваивается определенное число баллов, суммирование которых дает своего рода интегральную оценку технико-экономического уровня изделия. Умножением суммы баллов по новому изделию на стоимостную оценку балла изделия-эталона определяется ориентировочная цена нового изделия. Средняя стоимостная опенка одного балла рассчитывается путем деления цены базового изделия-эталона на сумму его баллов.
Балловый метод применяется во многих странах мира. С его помощью осуществляется обоснование цен на продукцию часовой, радиотехнической, легкой, пищевой, парфюмерной промышленности. Он широко используется при изучении конъюнктуры рынка и оценке конкурентоспособности продукции.
Метод корреляционно-регрессионного анализа считается более совершенным методом параметрического прогнозирования. Суть его заключается в построении уравнений регрессии и определении зависимости иены от влияющих на нее факторов. При этом иена выступает как функция от параметров.
Модели прогнозирования индексов цен. В формирующейся новой экономической среде, где основным регулятором является рынок, особую значимость приобретает прогнозирование индексов цен.
Рассчитываются индексы оптовых, потребительских, экспортных (импортных) цен, индекс цен (дефлятор) ВВП. Расчет индекса оптовых цен производится на основе данных об изменении цен на ресурсы, заработной платы, ставок налогов и других элементов затрат и долей каждого вида затрат в стоимости продукции.
Индекс потребительских цен определяется на основе стоимости фиксированного набора товаров и услуг, потребляемых населением.
Индекс цен (дефлятор) ВВП характеризует изменение общего уровня цен.
На основе индексов цен определяются темпы инфляции, осуществляется соизмерение затрат с результатами, анализируется и прогнозируется производственная и торговая деятельность.
Для более точного прогнозирования индексов цен целесообразно использовать модели межотраслевого баланса. В межотраслевом балансе аккумулируется информация о межотраслевых взаимосвязях. Это позволяет отслеживать воздействие изменения экономических показателей в одной из отраслей на другие отрасли. При решении задачи прогнозирования цен используются первый и третий квадранты межотраслевого баланса, разрабатываемого в СНС.
Динамическая макромодель рыночного ценообразования. Она базируется на динамических моделях расчета макропоказателей (валового продукта, капиталоемкости валового продукта и др.) и расчетах уровня цен в зависимости от спроса и предложения.
Регрессионные модели. Данные модели позволяют рассчитать индекс цен в зависимости от влияющих факторов, т.е. формируется многофакторная модель, где индекс цен выступает как функция от факторов (см. формулу (2.4)).
При прогнозировании индексов цен в качестве важнейших факторов целесообразно учитывать изменение цен на импортируемые энергоносители, изменение курса валюты, заработной платы и амортизации под влиянием инфляционных процессов, ставок налогов, процентных ставок за кредит.
Формирование цен с ориентацией на спрос. Уровень цены на товар ставится в зависимость от изменения спроса на него.
При определении цен на основе спроса производственные затраты рассматриваются лишь как ограничительный фактор.
Определение цен с ориентацией на конкуренцию. Суть данного подхода к определению цен на товары состоит в том, что производитель исходит исключительно из конкуренции, устанавливая цены на свои товары чуть выше или чуть ниже уровня цен на товары ближайшего или крупнейшего конкурента. Этот метод используется на тех рынках, где продаются однородные товары.
Формирование цен, ориентированное на нахождение равновесия между издержками производства и состоянием рынка. Этот метод представляет собой сочетание рассмотренных выше методов определения цен с ориентацией на издержки, спрос и конкуренцию.
Статистическая теория игр и ее применение при принятии решений по ценам. Статистическая теория игр предполагает обоснование оптимальных решений по ценам в конкретных ситуациях. Например, предприятие производит товар и знает, что он подвержен быстрому изменению моды. Если своевременно не продать товар, то в будущем возникнут затруднения с его реализацией. Поэтому предприятие может принять решение о снижении цен, чтобы вызвать дополнительный спрос на данный товар.
3. Зарубежный опыт прогнозирования и государственного регулирования цен
В развитых странах с рыночной экономикой выработаны общие принципы и методы формирования цен. Государственные органы берут на себя функции установления конкретных цен на товары и услуги, имеющие для национальной экономики решающее значение, а также регулирования цен и осуществления контроля за ними. Доля контролируемых цен на продукцию и услуги в разных странах колеблется от 10 до 30 %.
Наиболее широкое применение при прогнозировании цен получила экспертные оценки, параметрические методы и модели.
Меры воздействия на производителей со стороны государства применяются как прямые (путем установления определенных правил ценообразования), так и косвенные (через такие экономические рычаги, как финансово-кредитный механизм, оплата труда, налогообложение и др.).
Под контролем государства находятся отрасли, имеющие особую социальную значимость. Речь идет о ценах в топливно-энергетическом комплексе, на медикаменты, основные продовольственные товары, а также железнодорожных, почтово-телеграфных и других тарифах. Свободное колебание цен допускается на продукты питания только в пределах "коридора" между верхним и нижним пределами.
Прогнозирование и планирование инвестиций
1. Инвестиции, их содержание и состав. Инвестиционная политика
2. Методы прогнозирования и планирования инвестиций
3. Оценка эффективности инвестиций
1. Инвестиции, их содержание и состав. Инвестиционная политика
Инвестиции являются одним из важнейших факторов экономического роста. Для привлечения инвестиций и эффективного их использования должна разрабатываться инвестиционная политика. В условиях становления рыночных отношений важное значение приобретает прогнозирование инвестиций для определения альтернатив, оценки возможностей и последствий вложения средств в ту или иную сферу экономики. С целью эффективного использования инвестиций должно осуществляться планирование как реальных, так и финансовых инвестиций.
Под инвестициями понимаются финансовые, имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта.
В состав инвестиций входят: денежные средства; целевые банковские вклады, акции и другие пенные бумаги; паевые взносы; движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и т.п.); ноу-хау; имущественные права; право пользования природными ресурсами; другие права и ценности. Совокупность практических действий юридических лиц, граждан и государства по реализации инвестиций характеризуется как инвестиционная деятельность.
Различают три типа инвестиций: реальные, финансовые и интеллектуальные.
Реальные инвестиции включают вложения средств в материальные активы (вещественный капитал: здания, оборудование, Товарно-материальные запасы и др.) и нематериальные (патенты, лицензии, ноу-хау и др.). Под финансовыми инвестициями понимаются вложения в ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.), целевые банковские вклады, депозиты и т.д. Интеллектуальные инвестиции - это вложения средств в творческий потенциал общества, объекты интеллектуальной собственности, вытекающие из авторского, изобретательского и патентного права. Реализация инвестиций осуществляется на основе инвестиционных проектов. Инвестиционный проект представляет собой комплексный план мероприятий, включающий капитальное строительство, приобретение технологий, закупку оборудования, подготовку кадров и т.д., направленных на создание нового или модернизацию (расширение) действующего производства товаров и услуг с целью получения экономического или социального эффекта.
По характеру участия в инвестировании выделяют прямые, непрямые и портфельные инвестиции. Под прямыми инвестициями понимается непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств без посредников. Непрямые инвестиции - инвестирование через посредников. Портфельные инвестиции - вложения капитала в различные ценные бумаги.
Инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений, т.е. капитальные вложения являются более узким понятием.
Инвестиционная политика является составной частью экономической политики. Она представляет собой комплекс народнохозяйственных подходов и решений, определяющих объем, структуру и направления использования инвестиций в сферах и отраслях экономики. В условиях рынка инвестиционная политика должна быть ориентирована на определение целесообразных объемов и структуры инвестиций, выбор приоритетов и повышение эффективности инвестиций.
Основная цель инвестиционной политики - перевооружение производства, обновление основных фондов за счет внедрения научно-технических достижений. Инвесторы стремятся вкладывать средства в регионы с благоприятным инвестиционным климатом. Инвестиционный климат - это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, которые определяют степень риска капитальных вложений и возможность их эффективного использования. Поэтому для привлечения инвестиций важным является создание благоприятного инвестиционного климата.
Среди основных направлений инвестиционной политики Республики Беларусь следует выделить: создание правовой базы по страхованию инвестиций; сокращение доли централизованно выделяемых финансовых средств, использование их в основном для инвестирования объектов общегосударственного значения; инвестирование в первую очередь приоритетных отраслей экономики; использование нетрадиционных; источников инвестиций (ипотечное кредитование, лизинг, вексельное обращение); предпочтительное инвестирование конкурентоспособных производств, рентабельных и быстроокупаемых проектов; создание рынка инвестиционных ресурсов; совместное государственно-коммерческое финансирование инвестиционных проектов.
2. Методы прогнозирования и планирования инвестиций
Прогнозирование инвестиций - сложный, многоступенчатый процесс изучения вероятностных сторон вложения капитала в ту или иную сферу экономики в будущем.
Разрабатываются краткосрочные прогнозы (для выработки тактики инвестирования и оценки возможных вложений в краткосрочные финансовые инструменты), среднесрочные (для корректировки стратегии инвестиционной деятельности) и долгосрочные (для выработки стратегии и обоснования вложения средств в крупные капиталоемкие объекты).
Инвестиционное прогнозирование должно осуществляться на уровне граны в целом (макроуровень), отраслей и подотраслей, регионов (мезоуровень), отдельных компаний и фирм (микроуровень).
Процесс прогнозирования инвестиций можно условно подразделить на три этапа:
прогнозирование возможных инвестиционных потоков;
прогнозирование потребности в инвестициях;
3} оценка экономической эффективности использования инвестиций с учетом факторов инвестиционного риска.
Возможные инвестиционные потоки (ресурсы) можно определить по доле инвестиций в ВНП. Нормативная величина инвестиций определяется путем умножения нормативной доли инвестиций в ВНП на прогнозируемый объем ВНП. Для обеспечения простого воспроизводства доля инвестиций должна быть не ниже 20 %, расширенного - 30 - 40 %. Важным компонентом возможных инвестиционных потоков являются иностранные инвестиции.
Таким образом, возможный объем реальных инвестиций по народному хозяйству (ИО) можно представить в виде:
ИО = КИ * ВНП + ИИН
где Ки - коэффициент, характеризующий долю инвестиций в ВНП; ИИН - возможный объем иностранных инвестиций.
Определение возможного объема инвестиций на предприятиях, в компаниях и по отдельным инвестиционным проектам производится путем планирования вероятного привлечения средств из различных источников финансирования (собственных, заемных, привлеченных).
Сложность, многоаспектность, наличие большого числа обратных связей обусловливают необходимость использования разнообразных подходов и методов при определении потребности в инвестициях.
На начальном этапе прогнозирования при определении потребности в инвестициях целесообразно использовать методы экстраполяции.
В сочетании с методами экстраполяции целесообразно применять методы экспертных оценок и анкетных обследований экономических агентов. Методом анкетных обследований (опросов) определяются будущие изменения на рынках инвестиционных товаров на основе изучения массового поведения функционирующих на нем экономических агентов.
Наиболее эффективным методом при прогнозировании на перспективу является метод межотраслевого баланса (МОБ). На основе динамической модели МОБа, где центральным звеном является блок "Инвестиции", просматривается тесная взаимосвязь с другими блоками модели и раскрывается полная картина развития экономики.
Может использоваться модель расчета перспективной потребности в инвестициях, которая строится с учетом результатов исследования структуры капитальных вложений и факторов, влияющих на их величину. Эта модель реализует схему увязки отраслевой, воспроизводственной и технологической структуры капвложений.
Воспроизводственная структура определяет общую потребность каждой отрасли в капитальных вложениях по следующим направлениям: на прирост основных фондов, который зависит от темпов развития отраслей, возникновения новых производств; на создание требуемого переходящего задела в незавершенном строительстве; для возмещения выбывающих основных фондов.
В современных условиях потребность в инвестициях зависит от изменения структуры экономики в прогнозируемом периоде и необходимости обновления основных фондов. В связи с этим потребность в инвестициях целесообразно определять по формуле:
И (КВ) = к * М н + I обн + I з - НС,
где к - удельные реальные инвестиции на единицу прироста мощности (продукции, услуг); М н -- планируемый прирост мощности (продукции, услуг) за счет инвестиций, направляемых на развитие новых производств и сферы услуг; I обн - инвестиции на обновление основных фондов; I, - инвестиции на создание строительного задела; НС - незавершенное строительство в стоимостном выражении на начало планируемого периода.
В отдельных отраслях экономики потребность в инвестициях может быть определена факторным методом, т.е. на основе многофакторной модели.
Среди важнейших факторов, влияющих на объем инвестиций, следует выделить: увеличение объема производства продукции, услуг (мощности) за счет инвестиций, направляемых на развитие новых производств; степень износа основных фондов (коэффициентов износа); повышение уровня конкурентоспособности отечественной продукции (объема экспорта).
Общая потребность в инвестициях сопоставляется с возможным объемом инвестиций.
На микроуровне потребность в инвестициях определяется при формировании бизнес-планов на основе затрат на оборудование и других затрат.
Прогнозирование и планирование реальных инвестиций на макроуровне базируется на выработанной стратегии социально-экономического развития страны, структурной политике, а также разработке и реализации общегосударственных, отраслевых и региональных программ; на микроуровне - на стратегии, определенной в бизнес-планах.
3. Оценка эффективности инвестиций
Эффективность инвестиций определяется сопоставлением эффекта от их осуществления с величиной вложения средств.
Прогнозные расчеты осуществляются с целью формирования возможных альтернатив вложения капитала, определения оптимального объема и выбора форм финансирования инвестиций, составления оптимальной инвестиционной программы.
При оценке эффективности инвестиций соизмерение разновременных расходов и доходов осуществляется путем приведения их к одному (базовому) моменту времени. Базовым моментом времени обычно является дата начала инвестирования. Процедура приведения разновременных платежей к базовой дате называется дисконтированием. Величина ссудного процента называется нормой дисконта. При выборе ставки дисконтирования ориентируются на существующий или ожидаемый усредненный уровень ссудного процента за долгосрочный кредит.
Для оценки эффективности производственных инвестиций применяются, как правило, следующие показатели: чистый приведенный доход; внутренняя норма доходности; срок окупаемости инвестиций; индекс доходности.
Промышленные и другие инвестиции имеют экономический смысл только в том случае, если годовой доход от них выше, чем процент по банковским депозитам (вкладам) или по другим активам.
Проект можно считать эффективным, если чистый приведенный доход имеет положительное значение.
Внутренняя норма доходности (ВНД) инвестиционного проекта представляет собой расчетную ставку процентов, при которой чистый приведенный доход равен нулю, т.е. когда доходы по проекту равны инвестиционным затратам. Если реальная ставка ссудного процента меньше внутренней нормы доходности проекта, то инвестирование средств в него выгодно.
Срок окупаемости (СО) -- это период, в течение которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарным результатом его осуществления. Расчет СО производится путем деления суммарных дисконтированных инвестиций на дисконтированную сумму среднегодовой чистой прибыли и амортизационных отчислений.
Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капвложений. Если ИД» 1, то проект эффективен.
Наряду с перечисленными критериями может использоваться и ряд других: точка безубыточности; простая норма прибыльности; капиталоотдача и др.
Точка безубыточности соответствует объему производства, при котором балансовая прибыль производителя равна нулю, т.е. выручка от реализации совпадает с издержками производства. Данный параметр показывает, при каком минимальном объеме продаж предприятие в процессе реализации проекта будет оставаться безубыточным.
Для инвестора проект является прибыльным, если обеспечивается требуемый уровень доходности с учетом компенсации инфляционных потерь и риска, связанного с осуществлением проекта.
С целью эффективного управления инвестициями рекомендуется разрабатывать инвестиционную программу, которая должна решать задачу оптимальной последовательности осуществления инвестиционных проектов и оптимального их набора. Из всей совокупности проектов должны выбираться такие, реализация которых приводит к достижению максимальной эффективности при заданных ограничениях по инвестициям.
Прогнозирование инфляции и управление инфляционными процессами
1. Инфляция, ее виды и измерение
2. Прогнозирование инфляции
3. Управление инфляционными процессами
1. Инфляция, ее виды и измерение
Проблема инфляции сложна и многогранна. Инфляционные процессы приводят к широкому спектру негативных последствий. Экономика в условиях галопирующей или гиперинфляции скатывается в полосу затяжного и глубокого экономического кризиса.
Для выработки наиболее эффективных мер, способствующих снижению инфляции, необходимо выявлять причины, осуществлять прогнозирование инфляции и анализировать степень воздействия тех или иных мер на инфляционные процессы.
Под инфляцией следует понимать дисбаланс спроса и предложения, а также нарушение других пропорций национального хозяйства, проявляющееся в росте цен. Темпы роста цен являются одним из критериев определения вида инфляции. Выделяют три вида инфляции: умеренная, галопирующая, гипер- и суперинфляция. Все перечисленные выше виды инфляции представляют собой тип так называемой открытой инфляции. Скрытая (подавленная) инфляция протекает при хроническом дефиците товаров и услуг в условиях государственного контроля над ценами и неудовлетворенного спроса.
В качестве основных типов инфляции экономисты выделяют инфляцию спроса и инфляцию предложения (издержек).
Инфляция спроса означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса. Она имеет место в том случае, когда денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг.
Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства.
На практике часто имеют место одновременно инфляция спроса и инфляция предложения. Инфляционные процессы усиливаются при эмиссии бумажных денег, увеличении дефицита госбюджета, снижении платежеспособности предприятий.
Темп инфляции показывает, с какой скоростью она изменяется или будет изменяться в текущем (прогнозируемом) периоде по отношению к предыдущему периоду времени. Инфляция измеряется с помощью индексов потребительских цен.
Индекс потребительских цен определяет изменение во времени стоимости фиксированного набора товаров и услуг, потребляемых населением.
В Беларуси, например, индекс цен рассчитывается по фиксированному набору из 314 потребительских товаров, их групп и платных услуг.
Социально-экономические последствия инфляции: обесценение и перераспределение доходов, материализация денежных средств, падение интереса к долгосрочным целям, обесценение денежных сбережений, уменьшение реальной процентной ставки и скрытая конфискация денежных средств.
2. Прогнозирование инфляции
Прогнозирование инфляции можно осуществлять на основе индексов потребительских цен.
В условиях несбалансированной экономики необходимо учитывать скрытую инфляцию с помощью коэффициента, который определяется путем отношения индекса денежных доходов населения к индексу товарооборота и услуг.
Можно прогнозировать уровень инфляции, базируясь на данных изменения денежной массы.
Учитывая, что инфляция происходит в силу влияния множества факторов, целесообразно прогнозные расчеты осуществлять на основе многофакторных моделей. Среди важнейших факторов следует учитывать: изменение курса валюты, рост денежной массы, изменение ставки рефинансирования национального банка. При этом по каждому фактору необходимо учитывать временной лаг.
В мировой практике распространенным методом прогнозирования инфляции является расчет ее уровня на основе дефлятора ВВП. Сущность этого метода состоит в следующем. На основе данных по инфляции в предшествующем периоде и учета влияния факторов в прогнозируемом периоде определяется инфляция на прогнозируемый период. Выделяются следующие факторы: изменение денежных доходов, субсидий, экспортных и импортных цен ближнего и дальнего зарубежья, процентных ставок по кредитам и депозитам и др.
По каждому фактору определяются его прогнозируемая величина и изменение. Затем данные в абсолютном выражении по соответствующему фактору в периоде, предшествующем прогнозируемому, делятся на ВВП в том же периоде, и этот результат умножается на процентное изменение фактора в прогнозируемом периоде по сравнению с предшествующим.
Результаты по каждому фактору суммируются и, исходя из уровня инфляции предшествующего периода и влияния факторов, рассчитывается инфляция в прогнозируемом периоде.
3. Управление инфляционными процессами
В рыночной экономике, как свидетельствует зарубежный опыт, избавиться от инфляции невозможно. Однако можно ее сделать умеренной и управляемой.
Для борьбы с инфляцией государство проводит антиинфляционную политику, т.е. разрабатывает комплекс взаимосвязанных мероприятий, способствующих снижению инфляции. Антиинфляционная политика является важнейшим элементом макроэкономического регулирования.
Систему мероприятий по борьбе с инфляцией можно подразделить на две группы: стратегические антиинфляционные меры, соединяющие долговременные цели и методы, и тактические, дающие быстрые результаты при их использовании. Одним из стратегических инфляционных направлений является гашение инфляционных ожиданий и прежде всего - ценовых. Другим долговременным антиинфляционным мероприятием является введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы, сокращение бюджетного дефицита.
Важной краткосрочной антиинфляционной мерой может быть снижение налогов и процентных ставок за кредит. Однако оправдано это будет в том случае, если их снижение послужит толчком к росту инвестиций, увеличению объемов производства потребительских товаров.
Политика государства в условиях инфляции должна предусматривать: политику воздействия на рынок; политику доходов; политику, ориентированную на предложение.
Прогнозирование и планирование финансов
1. Характеристика финансов. Методы их прогнозирования и
планирования. Сводный баланс финансовых ресурсов, его содержание
2. Государственный бюджет, его прогнозирование и планирование
3. Прогнозирование кредитно-денежных отношений
4. Прогнозирование платежного баланса и валютного курса
1. Характеристика финансов. Методы их прогнозирования и планирования
Финансовые ресурсы характеризуют финансовое состояние экономики и одновременно являются источником ее развития. Для эффективного управления финансовыми ресурсами важная роль должна отводиться их прогнозированию и планированию. Финансы (от фр. finance - денежные средства) - это система экономических отношений по поводу образования, распределения и использования денежных средств всеми субъектами хозяйствования (экономическими единицами).
Различают централизованные (образуются на уровне государства) и децентрализованные финансовые ресурсы (образуются на уровне предприятий, организаций, объединений). Перераспределение средств из отрасли в отрасль в условиях рыночных отношений осуществляется через рынок финансовых ресурсов.
Рынок финансовых ресурсов выполняет множество различных функций, в том числе две основные. Первая перемещает финансовые ресурсы из одной отрасли в другую, обеспечивая тем самым структурные пропорции и балансы. Вторая перемещает финансовые ресурсы к более эффективным сферам их применения.
В мировой практике при прогнозировании финансов широкое распространение получили методы экспертных оценок, экстраполяции и моделирования. В моделях используются два вида переменных: экзогенные и эндогенные.
Разрабатываемые финансовые планы-прогнозы (программы) представляют собой комплекс мероприятий, направленных на достижение заданных макроэкономических целей.
Процесс разработки финансового плана можно представить в следующем виде: оценка экономических проблем; формулирование целей и разработка комплекса мер; подготовка прогнозов для отдельных секторов (отраслей) экономики; анализ целесообразности и потребности в дополнительных ресурсах и определение их источников.
Для осуществления государством своих функций по регулированию финансовых ресурсов необходимо располагать информацией о финансовых потоках в экономике, в процессе которых формируются ресурсы финансов. Информацию о финансовых ресурсах может дать сводный финансовый баланс.
Сводный баланс включает в себя: баланс денежных доходов и расходов населения; государственный финансовый баланс страны; кредитно-денежный баланс; баланс платежный; финансовый баланс нефинансового сектора экономики (предприятий-производителей продукции и услуг). Он позволяет получить целостное представление о процессах образования, пополнения и использования финансовых ресурсов внутри страны, а также финансовых взаимоотношениях с внешним миром.
Финансовые ресурсы экономики формируются как совокупность финансовых ресурсов секторов. Они создаются преимущественно в нефинансовом и финансовом секторах и выступают в форме прибыли, дохода и амортизационных отчислений.
2. Государственный бюджет, его прогнозирование и планирование
Государственный бюджет занимает центральное место в системе финансовых балансов. Он ежегодно утверждается в виде закона и представляет систему экономических отношений по планомерному формированию и использованию централизованного фонда денежных средств государства. По форме государственный бюджет представляет собой баланс, доходной частью которого являются налоги, неналоговые поступления, а расходной - затраты на социальные услуги, хозяйственные нужды (дотации предприятиям, субсидии, расходы на осуществление государственных программ), расходы на содержание органов государственной власти и управления, платежи по государственному долгу и др.
При прогнозировании доходов бюджета можно применять методы экстраполяции (на начальных этапах его формирования).
Налоговые поступления в прогнозируемом периоде могут быть определены укрупненно путем соотношения их с ВВП (на основе прогнозируемого объема ВВП и доли налогов в ВВП). Более точно налоговые поступления можно определить на основе ставок налогов и налогооблагаемой базы.
Неналоговые поступления обычно включают в себя доходы от пользования имуществом, пошлины и сборы. Прогноз их может осуществляться методами экстраполяции, на основе соотношения их с ВВП, а также информации финансовых организаций.
При прогнозировании расходов бюджета по отдельным статьям (на образование, здравоохранение) используется нормативный метод. На финансирование важнейших проектов расходы определяются на основе утверждаемой ежегодно государственной инвестиционной программы. По другим статьям расходы определяются эмпирически. Кроме того, должна учитываться политика государства.
Подобные документы
Сущность прогнозирования развития экономики. Понятие и особенности индикативного, стратегического и директивного планирования. Пути совершенствования макроэкономических прогнозов и планов формирования государственного бюджета Республики Беларусь.
курсовая работа [36,0 K], добавлен 15.09.2013Теория прогнозирования и планирования экономики. Классификация прогнозов и планов. Курса действий над управляемой системой как цель экономического планирования. Простые и комплексные методы прогнозирования. Методы экстраполяции и экспертных оценок.
контрольная работа [86,7 K], добавлен 16.04.2009Методы индивидуального экспертного опроса. Содержание и применение индикативного планирования, использование индикаторов и регуляторов. История развития, функции и результаты демографического прогнозирования. Стадии разработки демографических прогнозов.
контрольная работа [29,8 K], добавлен 28.05.2010Сущность, особенности и значение прогнозирования и планирования в деятельности предприятия. Технология ведения прогнозных расчетов и их анализ. Способы обоснования моделей и методология планирования. Область применения и виды экспертных оценок.
курс лекций [50,5 K], добавлен 28.07.2009Теоретические аспекты прогнозирования и планирования на предприятии. Классификация прогнозов и планов на предприятии, основных методов осуществления прогнозирования и планирования. Практическая реализация выбранного метода планирования и прогнозирования.
курсовая работа [234,6 K], добавлен 07.10.2014Агропромышленный комплекс как объект прогнозирования, планирования и государственного регулирования. Политика ценообразования в АПК. Методы прогнозирования социальной инфраструктуры. Прогнозирование и планирование образования и подготовки специалистов.
контрольная работа [34,6 K], добавлен 21.03.2009Основы функционирования экономики в условиях рынка. Сущность, методы и организация планирования и прогнозирования. Общая характеристика корреляционного анализа связей в экономических и производственных системах. Особенности составления бизнес-плана.
презентация [769,6 K], добавлен 11.07.2010Прогнозирование и планирование при рыночных отношениях и в условиях неопределенности. Специфика эвристических и экономико-математические методов прогнозирования. Цель и принципы планирования деятельности предприятия. Структура и содержание годового плана.
курс лекций [33,6 K], добавлен 03.02.2010Развитие как экономическая категория. Организация процесса прогнозирования на предприятии. Система прогнозов и планов: основы их сопряжения. Разработка бизнес-плана предприятия. Разработка плана-прогноза развития предприятия (на примере ОАО "Геотех").
курсовая работа [90,6 K], добавлен 16.06.2012Система органов прогнозирования и планирования и их функции. Пропорциональность эффективности общественного производства отношению результатов к затратам. Методы прогнозирования цен и инфляции. Планирование занятости. Прогнозирование оплаты труда.
шпаргалка [101,6 K], добавлен 04.02.2009
