Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ "Рівненське підприємство автобусних станцій"

Слід приділити значну увагу збуту продукції за готівку. Цьому має сприяти правильна маркетингова політика (пошук нових, більш платоспроможних споживачів продукції, нових ринків, розширення збутової мережі тощо). Треба розробити гнучку систему знижок та кредитування для оптових покупців, вивчити ефективність організації та проведення сезонних розпродаж зі знижками в ціні. Ці всі заходи будуть закладом підвищення виручки, а також прибутку, що, в свою чергу, дозволить підвищити рентабельність капіталу.

Сума дебіторської заборгованості та запасів покриває суму оборотних активів у нормативному значенні. Якщо провести правильну політику по управлінню дебіторською заборгованістю, то необхідну суму можна отримати з неї, а частину дебіторської заборгованості спрямувати на покриття кредиторської. Але для цього потрібно вибрати найбільш доцільні строки платежів та форми розрахунків із споживачами (попередня оплата, оплата по факту відвантаження продукції). Доцільною, в даному випадку, є оплата по факту відвантаження продукції покупцям, а також надання знижок споживачам за умови попередньої оплати (для стимулювання надходження грошових коштів).

Для поповнення власного капіталу треба, перш за все, оцінити вартість його залучення з різних джерел. До того, як звертатись до зовнішніх джерел формування власного капіталу, повинні бути реалізовані всі можливості його формування за рахунок внутрішніх джерел. А основні внутрішні джерела - прибуток та спеціальні фонди.

Але якщо сума власного капіталу із внутрішніх джерел є недостатньою, треба звертатись до зовнішніх джерел залучення. Це вимагає необхідність розробки емісійної політики підприємства. Основною метою цієї політики є залучення на фондовому ринку необхідного обсягу фінансових коштів в мінімально можливі строки і за мінімальну плату.

Процес управління вартістю залученого капіталу за рахунок зовнішніх джерел характеризуються високим рівнем складності і потребує відповідної кваліфікації виконавців.

Не слід також нехтувати позиковим капіталом. В розвинутих країнах за питомою вагою у складі залучених джерел фінансування значне місце займають саме банківські кредити та кредиторська заборгованість, в тому числі комерційний і товарний кредити. Необхідність кредиту як джерела поповнення фінансових ресурсів підприємства визначається характером кругообігу основних і оборотних активів. Як джерело фінансування, позиковий капітал теж має свої особливості:

відносна простота формування базових показників оцінки вартості. Це вартість обслуговування боргу в формі процентів за кредит;

виплати по обслуговуванню боргу відносяться на собівартість, що зменшує розмір оподатковуваної бази підприємства, тобто розмір вартості позикового капіталу зменшується на ставку податку на прибуток;

вартість залучення позикового капіталу має високу ступінь зв'язку з рівнем кредитоздатності підприємства, оціненого кредитором. Чим віще кредитоздатність підприємства по оцінці кредитора, тим нижче вартість залученого позикового капіталу;

залучення позикового капіталу пов'язано із зворотним грошовим потоком по обслуговуванню боргу та по погашенню зобов'язань по основній сумі боргу.

Вартість внутрішньої кредиторської заборгованості при визначенні вартості капіталу враховується по нульовій ставці, тому що це, фактично, безплатне фінансування підприємства. Але не можна збільшувати суму капіталу за рахунок цього джерела, бо якщо кошти затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно не повертаються, це може стати причиною простроченої кредиторської заборгованості, що в кінці призведе до сплати штрафів, санкцій та погіршення фінансового стану.

Щодо позикового капіталу, то у підприємства при існуючій структурі коштів і низькій рентабельності активів у порівнянні з процентними ставками за кредит є дуже незначні можливості по його залученню. Треба в першу чергу вирішувати збутові проблеми і підвищувати кредитоздатність підприємства.

Висновки

Під час виконання розрахункової роботи, було досліджено фінансовий стан підприємства на основі даних річної звітності (ф.№1 - Баланс та ф.№2 - Звіт про фінансові результати) на прикладі ВАТ "Рівненське підприємство автобусних станцій", висвітлено теоретичні питання, які стосуються даної проблеми.

Відкрите акціонерне товариство "Рівненське підприємство автобусних станцій" (ВАТ "РПАС") засновано відповідно до рішення регіонального відділення Фонду державного майна України по Рівненській області від 25 березня 1997 року № 196 шляхом перетворення державного підприємства "Рівненське обласне державне підприємство автобусних станцій-15699" у відкрите акціонерне товариство згідно з Указом Президента України від 26 листопада 1994 року № 699/94 "Про заходи щодо забезпечення прав громадян на використання приватизаційних майнових сертифікатів".

Місцезнаходження підприємства: 33023, Україна, м. Рівне, вул. Київська, 6. Підприємство належить до транспортної галузі народного господарства.

В роботі визначені підходи до проведення аналізу фінансового стану підприємства, результати якого можуть бути використані керівництвом підприємства для коригування поточної діяльності та управлінської політики на підприємстві задля забезпечення оперативного керівництва підприємством для здійснення господарських операцій з найбільш ефективним використанням оборотних коштів підприємства з метою одержання максимальних прибутків, ефективного використання власних активів підприємства, своєчасних розрахунків з бюджетом. Проведений аналіз фінансового стану підприємства включає аналіз структури та динаміки коштів підприємства за ступенем ліквідності, аналіз джерел коштів, аналіз показників платоспроможності та аналіз показників фінансової стійкості.

За результатами проведеного аналізу можна зробити наступні висновки про діяльність підприємства.

Вартість коштів (майна) підприємства на кінець року зросла на 73,6 тис. грн. або на 4,3%, що оцінюється позитивно. Це свідчить про високу оцінку бізнесу. Негативною фінансовою динамікою підприємства є зменшення сум і темпів росту швидколіквідних (5,4 тис. грн.. - 91,32 %) та середньоліквідних (-38,8 тис. грн.. - 52,1%) активів. Це свідчить про зменшення обіговості оборотних активів та збільшення рівня іммобілізації коштів з обороту.

Дослідження джерел формування коштів показало, що на кінець року частка власного капіталу у валюті балансу, в порівнянні з початком року збільшилась на 27,1 тис грн. або на 1,81 %, що оцінюється позитивно. Частка джерел власних коштів більша 50% у структурі пасиву балансу (на початок року - 87,39%, на кінець року - 85,31%), що є також позитивним. Але, тим не менш, спостерігається динаміка до зменшення даного показника.

Дослідження джерел формування коштів показало, що сума джерел залучених коштів на початок року становила-212,4, а на кінець 258,9- спостерігаємо збільшення залучених коштів за рахунок поточних джерел залучених коштів, оскільки довготермінових не було. На початок року, частка власних коштів становила 87,58%, а залучених - 12,42%, що оцінюється позитивно. Але, на кінець року частка власного капіталу зменшилась до 85,5%, а частка залучених коштів зросла до 14,51%. Дана ситуація є досить привабливою та стабільною, оскільки власні кошти переважають над залученими. Підприємство є фінансово незалежним, оскільки частка власного капіталу є досить високою(понад 50%). Спостерігається динаміка до зниження даного коефіцієнта в порівнянні з початком року. Коефіцієнт поточної ліквідності що наближається до 2, свідчить про сприятливий стан ліквідності підприємства.

Отже, підводячи загальний висновок про фінансовий стан підприємства можна сказати, що підприємство має позитивні тенденції до покращення своїх показників. У підприємства висока частка власних коштів (вона перевищує 50% структури грошових коштів підприємства), а позичкові кошти підприємства менші за власний капітал. Також позитивно на діяльність підприємства вплинуло збільшення виручки підприємства. Це спричинило до збільшення коефіцієнту ефективності використання фінансових ресурсів та коефіцієнту ділової активності підприємства.

Тож, підприємство ВАТ "Рівненське підприємство автобусних станцій" за даними балансу та фінансової звітності є фінансово стабільним.

Список використаної літератури

1. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності". Затверджено наказом Міністерства фінансів України від 3103. 1999 р. №87.

2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс". Затверджено наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. №87.

3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати". Затверджено наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 р. №87.

4. П(С)БО 11 "Зобов'язання", затверджене наказом Міністерста фінансів України від 31.03.99р. №87// Все про бухгалтерський облік.-2000-№86

5. П(С)БО 15 "Дохід": Затв. Мінфіном України від 29.11.99р. № 290

6. П(С)Бо 25 "Фінансовий звіт суб'єкта малого підприємництва". Затверджено Наказом Міністерства фінансів України від 25 лютого 2000 р. №39.

7. Білоус О.С., Вовк В.М., Федорович Р.В.Аналіз формування і використання фінансових ресурсів підприємства: методичний аспект.-Тернопіль: Астон, 2005 - 224 с.

8. Економічний аналіз: Навч.посібник /За ред. Акад.. НАНУ, проф. М.Г.Чумаченка. - К.:КНЕУ, 2001. - 540с.

9. Каноненко О. Аналіз фінансової звітності- 2-е вид.- Х.: Фактор, 2003 -148 с.

10. Коробов М.Я., Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств, Навчальний посібник// Київ, "Знання", 2000р.

11. Ковбасюк М.Р. Економічний аналіз діяльності комерційних банків і підприємств.-К.: Дім "Скарб", 2001.-336с.

12. Лазаришина І.Д. Методологія та організація економічного аналізу.: Монографія.- Рівне: УДУВГП, 2004.-112 с.

13. Лазаришина І.Д. Економічний аналіз: історія та тенденції розвитку: Монографія.- Рівне: УДУВГП, 2002.-182 с.

14. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання. - К.: КНЕУ, 2001 . - 387.

15. Марочкіна А. М. Бухгалтерський облік за національними стандартами. - Харків: Тарсінг, 2002. - 296с.

16. Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності суб'єктів господарювання. Підручник.- Тернопіль:Економічна думка, 2001.-454 с.

17. Рудницький В.С., Лазаришина І.Д., Бачинський В.І., Поліщук В.Л. Організація первинного обліку та економічного аналізу на прикладі підприємств торгівлі. - К.: Професіонал, 2004. - 480с.

18. Руденко Л.В. та ін. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навч.посібник.- К.: Укоопспілка, 2000.-422 с.

Додаток

Баланс