Економічний аналіз діяльності пасажирського вагонного депо

- коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості розраховується як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості й показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за необхідний період, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

Термін погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей розраховується як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта обіговості дебіторської або кредиторської заборгованості й показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства;

- коефіцієнт обіговості матеріальних запасів розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості запасів і характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства;

- період одного обороту запасів розраховується як відношення тривалості періоду до коефіцієнту оборотності матеріальних запасів;

- коефіцієнт оборотності власного капіталу - це відношення чистого доходу (виручки) від реалізації до середнього власного капіталу.

Показники ділової активності

Висновки за результатами аналізу коефіцієнтів ділової активності:

1. Ефективність використання фірмою всіх наявних ресурсів незалежно від джерел їх залучення, становить 0, 347 станом на 2009 рік, а за попередні 2 роки не зазнала радикальних змін. Тобто приблизно 0,5 раза за звітний період здійснюється повний цикл виробництва і обігу, що дає відповідний ефект у вигляді прибутку, або 0, 347 гривень реалізованої продукції принесла кожна гривня активів, яка була вкладена в активи. У той же час за попередній період цей показник складав на 9 % більше. Таким чином, можна зробити висновок, що оборотність коштів підприємства має тенденцію до зниження.

2. Показник оборотності запасів за період 2007-2009 рр. ріс і в 2009 році склав 35,850 і приблизно 10 разів протягом звітного періоду запаси на підприємстві використовуються, створюючи собівартість реалізованої продукції. Цикл обігу запасів складає 10 днів. Це свідчить про активну виробничу діяльність підприємства, правильне планування закупок запасів, внаслідок чого грошові кошти, які вкладено у запаси підприємства, достатньо швидко обертаються, що дає прибуток.

3. Швидкість обороту вкладеного власного капіталу збільшується і в 2009 році склала 1 раз на два роки, або 872 дня. На данному етапі цей показник має досить високе значення, але, якщо він буде зростати (що означає значне перевищення рівня реалізації над власним капіталом), це буде означати збільшення кредитних ресурсів і можливість досягнення тієї межі, за якою кредитори починають більше брати участь в справі, ніж власники компанії. У цьому випадку відношення зобов'язань до власного капіталу збільшується, збільшується також ризик кредиторів, і компанія може мати серйозні фінансові ускладнення, зумовлені зменшенням прибутків. Але до цього далеко, дивлячись на наявний показник.

Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визачити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їх виконання., він здійснюється шляхом розрахунку таких показників: коефіцієнтів рентабельності активів, власного капіталу, діяльності, продукції, продажу.

Показники рентабельності пасажирського вагонного депо

Висновки за результатами коефіцієнтів рентабельності:

1. Розрахунок показника рентабельності власного капіталу показав, що підприємство отримує - 1,438 у 2009 році на 1 грошову одиницю коштів, які вкладено в активи підприємства, незалежно від джерела залучення цих коштів. В 2009 році ситуація значно погіршилася порівняно з 2007 та 2008 роком. Зниження цього показника пов'язано зі зменшенням прибутків підприємства.

2. Рентабельність власного капіталу за період, що аналізується майже дорівнює рентабельності активів. Це свідчить про те, що підприємство намагається фінансувати свою діяльність тільки за рахунок власних коштів, а це неефективно з точки зору вартості капіталу та зниження податкового тягаря.

3. Ефективність використання виробничих фондів дорівнює в 2009 році 1,048 гривень чистого прибутку на кожну гривню, вкладену у виробничі фонди. Порівняно з минулими роками цей показник зменшився, що свідчить про погіршення використання виробничих фондів.

4. Рентабельність продажу в 2009 році знизилась, це свідчить про зміни в політиці ціноутворення. Відсутність позитивної динаміки коефіцієнта свідчить про необхідність перегляду цін або посилення контролю за собівартістю продукції.

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості та незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Аналіз платоспроможності здійснюється шляхом розрахунку таких показників:

- коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність;

- коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених та власних коштів і характеризує залежність підприємства від залучених коштів;

- коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами розраховується як відношення величини чистого обігового капіталу до величини обігових активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними обіговими коштами;

- коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в обігові кошти, а яка - капіталізована. Розраховується як відношення чистого обігового капіталу до власного капіталу.

Показники фінансової стійкості (платоспроможності)

Висновки за результатами показників фінансової стійкості:

1. Згідно з даними показника платоспроможності, видно, що питома вага власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих у діяльність підприємства зменшується і в кінці 2009 року становить 0,842.

2. Залежність підприємства від залучених коштів показана коефіцієнтом фінансування і з кожним роком збільшуються. В 2009 році даний коефіцієнт становить 0,195.

3. Забезпеченість підприємства власними обіговими коштами з кожним роком зменшується.

Аналіз ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу і дозволяє визначити спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання.

Аналіз ліквідності здійснюється шляхом розрахунку таких показників:

- коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) розраховується як відношення обігових активів до поточних зобов'язань підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань;

- коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних обігових засобів до поточних зобов'язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових коштів та їх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Він показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно;

- чистий обіговий капітал розраховується як різниця між обіговими активами підприємствами та його поточними зобов'язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу діяльність.

Показники ліквідності

Висновки за результатами показників ліквідності

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш точною характеристикою ліквідності в сучасних умовах. Він показує, що підприємство не зможе погасити свою короткострокову заборгованість за рахунок найбільш ліквідної частини активів підприємства - грошових коштів. Цей показник з кожним роком зменшується і в кінці 2009 року є нижчим за оптимальне значення, що становить 0,2-0,25.

2. Коефіцієнт покриття показує, що у підприємства достатньо коштів, які можуть бути використані для погашення його короткострокових зобов'язань. Даний коефіцієнт значно перевищує оптимальне значення, яке становить 1-2.

3. Чистий обіговий капітал підприємства наприкінці 2009 року є достатнім для сплати поточних зобов'язань. За період, що аналізується, помічена тенденція росту чистого обігового капіталу.

4. Аналіз показників ліквідності свідчить, що підприємство не зможе погасити свою короткострокову заборгованість за рахунок найбільш ліквідної частини активів підприємства - грошових коштів.

Висновки

Дохід і прибуток є основними показниками фінансового результату діяльності підприємства. Дохід, зменшений на величину витрат підприємства, дає кінцевий фінансовий результат у вигляді прибутку чи збитку.

Прибуток - це перевищення доходів звітного періоду над видатками і збитки - це перевищення витрат звітного періоду над доходами.

Для визначення витрат чи доходів підприємства необхідно дотримуватись принципів: нарахування, відповідності, періодичності.

Доходи підприємства поділяються на доходи від звичайної діяльності та доходи від надзвичайної діяльності. У свою чергу, доходи від звичайної діяльності включають: доходи від операційної діяльності, доходи від фінансових операцій, доходи від іншої звичайної діяльності [22, c.200].

Прибуток (збиток) підприємства теж буває декількох видів: валовий прибуток (збиток), прибуток (збиток) від операційної діяльності, прибуток (збиток) від звичайної діяльності, чистий прибуток (збиток). Показники прибутку відображають абсолютний ефект діяльності підприємства.

Для характеристики ефективності використання ресурсів використовують показники рентабельності. Рентабельність характеризує результативність діяльності підприємства. Рентабельність теж буває декількох видів: загальна, продукції, продажів, рентабельність власного капіталу тощо. Для підвищення ефективності роботи підприємства використовують планування величини прибутку та рентабельності.

Загальні висновки за результатами фінансового аналізу такі:

1. Частка обігових коштів підприємства постійно зростає і наприкінці 2009 року вже склала приблизно третину активів компанії. Це свідчить про виробничу мобільність підприємства, що аналізується. Однак, якщо частка основних коштів буде зменшена занадто сильно, підприємство не зможе отримувати більше прибутків, якщо буде нагода збільшити обсяг реалізації.

Частка короткострокової заборгованості знаходиться на рівні 1-3 % від величини активів підприємства, але аналізуючи її показники з 2007 по 2009 роки, видно, що величина короткострокової заборгованості збільшилася приблизно в 3 рази.

Власний капітал підприємства займає значну частину загальної суми його пасивів, що свідчить про низький рівень банкрутства підприємства. Але, якщо на початку 2007 року частка власного капіталу займала майже 99 % від загальної суми пасивів, то наприкінці 2009 року - приблизно 84 %. Тобто, спостерігається тенденція зниження частки власного капіталу. Все це свідчить про низький рівень банкрутства підприємства.

2. Загальна сума активів підприємства зменшилася на 1, 29 %, в той час як сума зобов'язань також зменшилась. Сума обігових коштів підприємства збільшилася приблизно на 15 %. Це збільшення сталося, головним чином, за рахунок дебіторської заборгованості. В той же час сума грошових коштів збільшилася на майже 91 %. Це не є позитивною тенденцією, оскільки іммобілізуються грошові кошти.

3. Виручка підприємства збільшилася на майже 18 %, в той же час валовий прибуток збільшився майже на 82 %. Валовий прибуток підприємства зростає більшими темпами, ніж виручка підприємства.

4. Показник оборотності запасів за період 2007-2009 рр. ріс і в 2009 році склав 35,850 і приблизно 10 разів протягом звітного періоду запаси на підприємстві використовуються, створюючи собівартість реалізованої продукції. Цикл обігу запасів складає 10 днів. Це свідчить про активну виробничу діяльність підприємства, правильне планування закупок запасів, внаслідок чого грошові кошти, які вкладено у запаси підприємства, достатньо швидко обертаються, що дає прибуток.

5. Рентабельність власного капіталу за період, що аналізується майже дорівнює рентабельності активів. Це свідчить про те, що підприємство намагається фінансувати свою діяльність тільки за рахунок власних коштів, а це неефективно з точки зору вартості капіталу та зниження податкового тягаря.

6. Аналіз показників ділової активності надав інформацію, що цикл обігу запасів складає 10 днів. Це свідчить про активну виробничу діяльність підприємства, правильне планування закупок запасів, внаслідок чого грошові кошти, які вкладено у запаси підприємства, достатньо швидко обертаються, що дає прибуток.

7. У цілому результати діяльності підприємства за звітний період та його фінансовий стан на звітну дату погіршилися, внаслідок економічної кризи.