1. Показатели абсолютных значений финансового положения,

2. Показатели финансовой устойчивости,

3. Показатели платежеспособности,

4. Показатели роста,

5. Показатели доходности,

6. Показатели оценки финансового положения.

Рассмотрим оценку кредитоспособности юридического лица МОРСКОГО БАНКА (АО) на примере компании ООО «ПротаймРУС».

ООО «Протайм Рус» (ОГРН: 1107746776180, ИНН: 7717683106) основано 23 сентября 2010 года, уставный капитал составляет 15 000 000 рублей. Основной вид деятельности по ОКВЭД - 46.49.49. - торговля оптовая прочими потребительскими товарами, не включенными в другие группировки.

Для оценки кредитоспособности ООО «Протайм Рус» были использованы данные годового отчета, в том числе бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах (приложение 2). Для удобства был составлен бухгалтерский баланс в агрегированном виде и вертикальный и горизонтальный анализ (приложение 3 и 4 соответственно), Данный анализ проведен с целью выявления основных тенденции в финансовом положении заемщика. Основными задачами специалиста банка, отвечающего за финансовый анализ, является определение причин изменения показателей за прошедший период и прогнозирование тенденций на период действия кредитного договора. Так же важно проанализировать влияния этих причин на кредитоспособность предприятия в части возможности погашать кредит вовремя и в полном объеме.

За интересующий нас период (с 01.10.2016 до 01.01.2018) валюта баланса предприятия увеличилась на 17,43 %, с 156 206 тыс.руб. до 183 439 тыс.руб.. Наибольший удельный вес в активе баланса имеют запасы и дебиторская задолженность - на 01.01.2018 их доли составляют - 65,22% и 33,14% соответственно, что в денежном выражении составляет 119 650 тыс.руб. и 60 795 тыс.руб.

Структура пассивов на протяжении 5 лет стабильна - львиную долю составляет накопленная нераспределенная прибыль (41,57%), кредиторская задолженность (37,80%), а за ними - заемные средства (11,94%).

Анализируя бухгалтерский баланс, можно сделать следующие выводы: на протяжении пяти лет собственные средства организации по величине больше, чем внеоборотные активы. Это значит, что внеоборотные активы полностью финансируются за счет собственных средств, что является одним из признаков финансовой устойчивости организации. Оборотные активы финансируются как за счет собственных средств, так и за счет заемных. Для того, чтобы определить, какая часть финансируется за счет собственных средств, нам поможет коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. На 01.01.2018 К_обсс=СОС/О_а=0,4962. Это означает, что 49,62% оборотных активов на 01.01.2018 сформирована за счет собственных средств, что безусловно является следующим признаком финансовой устойчивости организации.

Далее рассмотрим более значимые статьи бухгалтерского баланса. Темп роста собственных средств меньше, чем темп роста основных средств, следовательно, часть приращенных основных средств начинает финансироваться за счет долгосрочных заемных средств.

Поскольку темп роста чистой прибыли больше темпа роста основных средств, то работа идет эффективно, то есть основные средства используются рационально и большая их часть финансируется за счет собственных средств. По структуре пассива баланса можно отметить следующее: доля собственных средств растет, и поэтому снижается финансовая зависимость организации, улучшается его финансовая устойчивость.

Уровень долговой нагрузки предприятия соответствует норме, следовательно, это говорит об оптимальной кредитной нагрузке организации. На текущую дату ООО «Протайм Рус» сможет покрыть всю сумму краткосрочных обязательств мгновенно (за счет высоколиквидных активов) - об этом свидетельствует показатель мгновенной ликвидности; может быть погашена при условии погашения дебиторской задолженности (коэффициент текущей ликвидности), либо погашена при условии реализации всех краткосрочных активов, включая запасы - об этом свидетельствует показатель общей ликвидности.Рентабельность предприятия увеличилась за счет расширения рынка сбыта, рациональное использование ресурсов, структура капитала и его источников. Коэффициенты оборачиваемости предприятия растут, следовательно, растет деловая активность предприятия, и как следствие, организация становится интересной для инвесторов с точки зрения эффективности вложения капитала.

Таким образом, выполнив анализ бухгалтерского баланса и его статей, можно сделать вывод о том, что ООО «Протайм Рус» - финансово-независимое и платежеспособное предприятие. Но для подтверждения ситуации необходимо провести тщательный анализ согласно Методике банка.

Согласно Методике банка первый этап оценки кредитоспособности - это анализ показателей абсолютных значений финансового положения. Для этого был составлен расчет чистых активов (средних).

Таблица 8. Расчет чистых активов

	01.10.2016	01.01.2017	01.04.2017	01.07.2017	01.10.2017	01.01.2018
АКТИВЫ	3	4	1	2	3	4
Нематериальные активы	183	171	159	134	101	71
Основные средства	563	543	522	513	494	473
Запасы	108 032	120 422	122 781	122 103	125 994	122 704
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	92	61	46	46	0
Дебиторская задолженность	40 798	45 192	44 474	39 728	43 735	46 537
Денежные средства и денежные эквиваленты	6 266	7 932	9 536	9 170	8 210	6 069
Прочие обортные активы	358	321	277	606	909	1 206
ПАССИВЫ
Долгосрочные заемные средства	25 710	12 855	8 570	6 428	0	0
Краткосрочные заемные средства	21 232	35 750	35 886	36 516	40 011	32 919
Краткосрочкая кредиторская задолженность	41 549	55 390	58 343	61 200	67 116	67 143
Оценочные обязательства	354	889	983	998	1 141	1 021
Прочие краткосрочные обязательства	0	92	61	46	46	0
ИТОГО пассивы, исключаемые из стоимости активов	88 845	104 975	103 843	105 186	108 315	101 083

Проанализировав таблицу 8, можно сделать вывод о том, что запасы, дебиторская задолженность и денежные средства имеют устойчивые тенденции роста. Сопоставив рост дебиторской задолженности и запасов с ростом выручки, можно сделать заключение о том, что все рассматриваемые позиции увеличиваются параллельно, следовательно, имеет место быть улучшение платежеспособности и отсутствие затоваривания. За 5 отчетных периодов произошло незначительное снижение величины основных средств - с 563 тыс. руб. до 473 тыс. руб.(в процентном соотношении произошло снижение на 15,99%).

Большую часть активов занимают запасы - на них приходится 66,89% актива (на 01.01.2018г). Структура активов в динамике представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Структура активов в динамике

Поскольку запасы занимают большую часть в активе баланса, то изучим данную статью подробнее для того, чтобы понять насколько рациональным являются такие запасы, не происходит ли затоваривание продукции на складе. Целесообразно рассмотреть и сравнить темпы роста запасов, кредиторской задолженности и выручки. Оптимальным является соотношение: Т_р(запасов)<Т_р(ДЗ)<Т_р(выручки). На 01.01.2018 неравенство имеет вид 0,968<1,07<1,53. Первое неравенство выполняется, и это замечательно, поскольку есть спрос на продукцию и очень большой. Темп роста дебиторской задолженности меньше, чем темп роста выручки - это свидетельствует о том, что ООО «Протайм Рус» своим покупателям предоставляет оптимальную отсрочку платежа, следовательно, организации хватает денежных средств в обороте и организация может расплатиться по своим обязательствам. Организацией проводится рациональная политика взаимоотношений с контрагентами.

Следующим шагом рассмотрим дебиторскую задолженность. Расшифровка дебиторской задолженности представлена в таблице 9.

Таблица 9. Расшифровка дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2017г

№п/п	Дебиторская задолженность (наименование дебитора)	ИНН	Сумма (тыс.руб.)	Дата возникновения	Плановый срок погашения	Основание возникновения
1	ООО Крумаком	7720239275	3017,52	31.12.2017	31.03.18	Отсрочка платежа
2	ООО Сириус-К	6164067005	1090,32	31.12.2017	31.03.18	Отсрочка платежа
3	ООО КОНСУЛ Рус	7701658400	40341,82	31.12.2017	31.03.18	Отсрочка платежа
4	FREDERIQUE CONSTANT S.A.		3501,88	31.12.2017	31.03.18	Предоплата
5	Прочие		12843,82	31.12.2017	31.03.18
	Итого дебиторская задолженность		60795,36

Анализируя таблицу 9, можно сделать вывод о том, что в организации ООО «Протайм Рус» нет просроченной дебиторской задолженности на 31.12.2017г. Об этом свидетельствуют дата возникновения (31.12.2017) и плановый срок погашения (31.03.2018) (расшифровка дебиторской задолженности представлена на 31.12.2017г). Основным дебитором является ООО КОНСУЛ Рус, сумма его задолженности составляет 40341,82 тыс.руб., в процентном соотношении - 66,36% от итоговой величины. Сверка дебиторской задолженности производится по расчетному счету, карточке счетов 51 и 62.01. Поскольку наблюдается концентрация дебиторской задолженности на одного покупателя, то есть нет диверсификации, то в случае проблем у покупателя, возможны трудности с платежеспособностью заемщика.

Рассмотрим структуру пассивов, представленную на рисунке 3.

Рисунок 3. Структура пассивов в динамике

На протяжении 5 лет в организации отсутствуют долгосрочные обязательства.

Рассмотрим чистые активы и чистую прибыль в динамике (рисунок 4).

Как видно из рисунка 4 периоды роста и падения чистой прибыли и чистых активов параллельны. Это говорит о том, что компания наращивает финансовую устойчивость за счет роста собственного капитала.

Нераспределенная прибыль увеличилась за 6 лет на 45,65% - с 52 360 тыс. руб. до 76 261 тыс. руб. Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность так же имеют тенденции роста. Рассмотрим расшифровку кредиторской задолженности, представленную в таблице 10.



Рисунок 4. Динамика чистых активов и чистой прибыли за 01.01.2017-01.01.2018

Таблица 10. Расшифровка кредиторской задолженности по состоянию на 31.12.2017г

№п/п	Кредиторская задолженность (наименование кредитора)	ИНН	Сумма (тыс.руб.)	Дата возникновения	Плановый срок погашения	Основание возникновения
1	Налог на добавленную стоимость		2774,79	31.12.2017	31.03.18	Отсрочка платежа
2	Maurice Lacroix SA		17913,44	31.12.2017	31.03.18	Отсрочка платежа
3	FREDERIQUE CONSTANT S.A.		45736,64	31.12.2017	31.03.18	Отсрочка платежа
4	ООО СвиссМастер	7719843757	591,15	31.12.2017	31.03.18	Отсрочка платежа
5	Прочие		2320,96	31.12.2017	31.03.18	Отсрочка платежа
	Итого кредиторская задолженность		69336,99

Анализируя таблицу 10, можно сделать вывод о том, что в организации ООО «Протайм Рус» нет просроченной кредиторской задолженности на 31.12.2017г. Об этом свидетельствуют дата возникновения (31.12.2017) и плановый срок погашения (31.03.2018) (расшифровка кредиторской задолженности представлена на 31.12.2017г.). Погашение кредиторской задолженности проверяется по карточкам счетов 51, выписке и 60.01. Основным кредитором является FREDERIQUECONSTANTS.A., сумма задолженности перед ним составляет 45736,64 тыс.руб., в процентном соотношении - 65,96% от итоговой величины. Так же можно наблюдать концентрацию на одного поставщика, что в случае изменения условий отгрузки (поставки) может привести к проблемам со стороны заемщика.

Сравним дебиторскую и кредиторскую задолженность. Сбалансированным соотношением является неравенство ДЗ?КЗ. На 01.01.2018 данное неравенство выполняется, следовательно, можно наблюдать рациональное использование средств в обороте.

На основе отчета о финансовых результатах составлена таблица с расчетами относительных и абсолютных отклонений (таблица 11).

Таблица 11. Отчет о финансовых результатах, тыс.руб.

	01.10.2017	01.01.2018	Изменения
Наименование показателя			?, тыс. руб.	Тр, %
Выручка (за минусом НДС и акцизов)	241 111	368 184	127 073	52,70
Себестоимость продаж	-166 384	-258 249	-91 865	55,21
Валовая прибыль (убыток)	74 727	109 935	35 208	47,12
Коммерческие расходы	-51 427	-75 421	-23 994	46,66
Прибыль (убыток) от продаж	23 300	34 514	11 214	48,13
Проценты к уплате	-4 284	-5 573	-1 289	30,09
Прочие доходы	12 242	18 359	6 117	49,97
Прочие расходы	-14 191	-20 545	-6 354	44,77
Прибыль (убыток) до налогообложения	17 067	26 755	9 688	56,76
Текущий налог на прибыль	-3 515	-5 538	-2 023	57,55
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-100	-186	-86	86,00
Изменение отложенных налоговых активов	1	1	0	0,00
Чистая прибыль (убыток)	13 553	21 218	7 665	56,56

По данным таблицы 11 можно сделать вывод о том, что выручка с 01.10.2017 по 01.01.2018 выросла на 127 073 тыс. руб., в процентном соотношении на 52,70%. Чистая прибыль также демонстрирует рост - на 56,56%, с 13 553 тыс.руб. по 21 218 тыс.руб..

Следующим этапов в оценке финансового положения организации по Методике банка является анализ показателей финансовой устойчивости.

Группа показателей финансовой устойчивости характеризует степень соответствия источников финансирования деятельности юридического лица направлениям их использования, т.е. их сбалансированность по суммам и срокам в долгосрочной и среднесрочной перспективе.

Согласно Методике показатель достаточности собственных средств (КФ1) характеризует соответствие объема вложений во внеоборотные активы объему источников, назначенных на эти цели, и рассчитывается как отношение превышения собственных источников, за вычетом источников целевого бюджетного финансирования на финансирование капитальных расходов, связанных с покупкой, строительством или приобретением иным путем внеоборотных активов, над величиной внеоборотных активов, за исключением доходных вложений в материальные ценности и вложений, осуществленных за счет средств целевого бюджетного финансирования, к стоимости собственным средств, включая доходы будущих периодов, за исключением суммы непокрытого убытка.

Показатель достаточности собственных оборотных средств (КФ2) характеризует соответствие объема вложений в оборотные средства объему источников, на эти цели и рассчитывается как отношение превышения собственных и долгосрочных источников, за вычетом внеоборотных и оборотных активов, за исключением дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и денежных эквивалентов, к стоимости собственным средств, включая доходы будущих периодов, за исключением суммы непокрытого убытка.

Показатель общей долговой нагрузки (КФ3) характеризует чувствительность финансового положения юридического лица к изменению макроэкономической конъюнктуры и его деловой активности и рассчитывается как отношение всего объема долгосрочных и краткосрочных займов к величине стоимости собственным средств, включая доходы будущих периодов, за исключением суммы непокрытого убытка.

Коэффициент долгосрочной долговой нагрузки (КФ4) рассчитывается как отношение объема долгосрочных заемных средств к собственным средствам, включая доходы будущих периодов, за исключением суммы непокрытого убытка.

Коэффициент долговой нагрузки (КФ5) рассчитывается как отношение всего объема долгосрочных и краткосрочных заемных средств к выручке, полученной юридическим лицом за четыре квартала, предшествующих отчетной дате.

Таблица 12. Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	01.10.2016	01.01.2017	01.04.2017	01.07.2017	01.10.2017	01.01.2018
КФ1 (достаточность собственных средств)	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99
КФ2 (достаточность собственных оборотных средств)	0,08	-0,16	-0,12	-0,80	-0,08	-0,09
КФ3 (общая долговая нагрузка)	0,70	0,70	0,44	0,82	0,42	0,24
КФ4 (доля собственного участия)	0,43	0,37	0,45	0,30	0,45	0,50
КФ4 (долгосрочная долговая нагрузка)	0,70	0,70	0,44	0,82	0,42	0,24
КФ5 (коэффициент долговой нагрузки)	0,14	0,14	0,13	0,12	0,12	0,09



Согласно Методике банка показатели КФ1 и КФ2 должны быть >0. Данным нормативам соответствует только показатель достаточности собственных средств. Общая долговая нагрузка соответствует нормативам, <2,5. Согласно сводной таблице правил оценки показателей финансовой устойчивости обобщающей оценке данной группе показателей можно присвоить оценку «средне» (см.таблицу 16).

Ухудшение показателей достаточности собственных оборотных средств свидетельствует о проблемах финансовой устойчивости организации в краткосрочной перспективе. Тем не менее, можно наблюдать рост данного показателя, поэтому в такой ситуации говорим об увеличении финансовой устойчивости организации, увеличении собственного капитала организации, уменьшении кредиторской задолженности.

Следующим шагом рассмотрим показатели платежеспособности (см. таблицу 13).

Таблица 13. Показатели платежеспособности

Наименование показателя	01.10.2016	01.01.2017	01.04.2017	01.07.2017	01.10.2017	01.01.2018
КЛ1 (коэффициент мгновенной ликвидности)	0,15	0,14	0,20	0,12	0,04	0,01
КЛ2 (коэффициент текущей ликвидности)	0,75	0,50	0,56	0,31	0,59	0,68
КЛ3 (коэффициент общей ликвидности)	2,48	1,61	1,83	1,43	1,84	2,01

Ликвидность баланса характеризуется соотношением между активами с определенной степенью ликвидности и пассивами с соответствующей степенью срочности. Согласно сводной таблице правил оценки показателей платежеспособности обобщающей оценке данной группе можно присвоить на 01.01.2018 и 01.10.2016 - оценку «средне», на остальные даты - оценку «хорошо». (см. таблицу 9).Это значит, что на текущую дату ООО «Протайм Рус» сможет покрыть всю сумму краткосрочных обязательств мгновенно (за счет высоколиквидных активов) - об этом свидетельствует показатель мгновенной ликвидности; может быть погашена при условии погашения дебиторской задолженности (коэффициент текущей ликвидности), либо погашена при условии реализации всех краткосрочных активов, включая запасы - об этом свидетельствует показатель общей ликвидности.

Далее рассмотрим показатели роста.

Показатели роста характеризуют увеличение/уменьшение объемов, вовлеченных в предпринимательскую деятельность ресурсов, произведенных товаров, выполненных работ, предоставленных услуг, и измеряются сопоставлением значений балансовых показателей, показателей выручки и чистых активов за принятый период.

Таблица 14. Показатели роста

Наименование показателя	01.10.2016	01.01.2017	01.04.2017	01.07.2017	01.10.2017	01.01.2018
КР1 (рост активов)	%/год	24,40%	8,06%	-7,50%	7,67%	-0,56%
КР2 (рост выручки от продаж)	%/год	100,00%	100,00%	100,00%	-3,70%	5,02%
КР3 (рост чистых активов)	%/год	6,50%	15,53%	-30,88%	16,62%	15,32%
КР4 (рост дебиторской задолженности)	%/год	15,39%	-13,55%	-48,59%	12,74%	-2,24%
КР5 (рост кредиторской задолженности)	%/год	38,29%	-7,54%	0,77%	-6,53%	-10,00%

Согласно сводной таблице правил оценки показателей роста обобщающей оценке данной группе показателей можно присвоить оценку «хорошо» (см.таблицу 16).

Показатели доходности согласно Методике характеризуют результат сопоставления полученного дохода (прибыли) и произведенных затрат, и определяют тем самым экономическую целесообразность осуществления предпринимательской деятельности. Показатель группы измеряется как отношение соответствующего результата за последние четыре квартала к обусловившему его фактору.

Согласно Методике банка показатели доходности характеризуют результат сопоставления полученного дохода (прибыли) и произведенных затрат, и определяют тем самым экономическую целесообразность осуществления предпринимательской деятельности. Показатель группы измеряется как отношение соответствующего результата за последние четыре квартала к обусловившему его фактору.

Показатель рентабельности продаж (КД1) является косвенной характеристикой эффективности текущих затрат юридического лица и рассчитывается как отношение прибыли/убытка от продаж, без учета управленческих расходов, полученной за последние четыре квартала, к объему выручки юридического лица за аналогичный период. Измеряется в процентах.

Показатель доходности активов (КД2) характеризует экономическую отдачу вложений в оборотные и внеоборотные активы и рассчитывается как отношение валовой прибыли (убытка) за последние четыре квартала, увеличенной на величину процентов к получению и положительное сальдо прочих доходов и прочих расходов, к среднему за аналогичный период размеру активов юридического лица. Измеряется в процентах годовых.

Показатель рентабельности собственных средств (КД3) характеризует финансовую отдачу вложений собственников в предприятие, и рассчитывается как отношение прибыли после налогообложения за последние четыре квартала к среднему за аналогичный период размеру собственных средств. Измеряется в процентах годовых.

Показатель стоимости обслуживания долга (КД4) рассчитывается как отношение суммы процентов к уплате за последние четыре квартала к среднему за аналогичный период размеру долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Измеряется в процентах годовых.

Показатели доходности представлены в таблице 15.



Таблица 15. Показатели доходности

Наименование показателя		01.10.2016	01.01.2017	01.04.2017	01.07.2017	01.10.2017	01.01.2018
КД1 (рентабельность продаж)	%	5,9%	5,5%	7,9%	8,6%	8,2%	9,4%
КД2 (доходность активов)	% год.	75,2%	67,4%	67,2%	63,3%	57,1%	62,1%
КД3 (рентабельность собственных средств)	% год.	39,3%	35,2%	38,4%	32,6%	25,6%	27,9%
КД4 (стоимость обслуживания долга)	% год.	17,7%	16,9%	17,5%	16,1%	15,7%	16,9%

Согласно сводной таблице правил оценки показателей доходности обобщающей оценке данной группе показателей можно присвоить оценку «хорошо» (см.таблицу 16).

Рентабельность предприятия увеличилась за счет расширения рынка сбыта, рациональное использование ресурсов, структуры капитала и его источников.

Для целей настоящей Методики процедура оценки финансового положения юридического лица опирается на определение (расчет) количественных (балльных) значений оценок показателей по каждой группе показателей. Каждой группе показателей назначается набор пороговых значений, по достижении которых показателю присваивается определенный бал: 0, 1 или 3. При этом более высокой оценке соответствует меньшее количество баллов. Финальная балльная оценка финансового положения юридического лица рассчитывается посредством суммирования баллов, присвоенных обобщающим показателям групп согласно методике.

Подразделения Банка, уполномоченные осуществлять оценку финансового положения юридических лиц (нефинансовых организаций), предоставляют по запросу Департамента рисков всю необходимую информацию, использованную для получения оценки финансового положения конкретного юридического лица.

Итоговая оценка финансового положения представлена в таблице 16.

Таблица 16 Итоговая оценка финансового положения

	Финансовое положение	01.10.2016	01.01.2017	01.04.2017	01.07.2017	01.10.2017	01.01.2018
Группа абсолютных показателей
1	КА1 (стоимость чистых активов)	0	0	0	0	0	0
2	КА2 (безубыточность деятельности)	0	0	0	0	0	0
3	КА3 (срок существования)	0	0	0	0	0	0
	Обобщающая оценка по группе	Хорошо	хорошо	хорошо	хорошо	хорошо	хорошо
Группа показателей финансовой устойчивости
1	КФ1 (достаточность собственных средств)	0	0	0	0	0	0
2	КФ2 (достаточность собственных оборотн. средств)	0	3	3	3	3	3
3	КФ3 (общая долговая нагрузка)	0	0	0	0	0	0
	Обобщающая оценка по группе	хорошо	средне	средне	средне	средне	средне
Группа показателей платежеспособности
1	КЛ1 (коэффициент мгновенной ликвидности)	1	0	0	0	0	1
2	КЛ2 (коэффициент текущей ликвидности)	1	1	1	1	1	1
3	КЛ3 (коэффициент общей ликвидности)	0	0	0	0	0	0
	Обобщающая оценка по группе	средне	хорошо	хорошо	хорошо	хорошо	средне
Группа показателей роста
1	КР1 (рост активов)	0	0	0	0	0	0
2	КР2 (рост выручки от продаж)	0	0	0	0	0	0
3	КР3 (рост чистых активов)	0	0	0	3	0	0
	Обобщающая оценка по группе	хорошо	хорошо	хорошо	средне	хорошо	хорошо
Группа показателей доходности
1	КД1(рентабельность продаж)	0	0	0	0	0	0
2	КД2 (доходность активов)	0	0	0	0	0	0
3	КД3 (рентабельность собственных средств)	0	0	0	0	0	0
	Обобщающая оценка по группе	хорошо	хорошо	хорошо	хорошо	хорошо	хорошо
	Качественная оценка:	хорошее	хорошее	хорошее	хорошее	хорошее	хорошее
	Количественная оценка (баллов):	2	2	2	4	2	4
	Негативные характеристики:	01.10.2016	01.01.2017	01.04.2017	01.07.2017	01.10.2017	01.01.2018
1	Несоблюдение платежной дисциплины	нет	нет	нет	нет	нет	нет
2	Наличие скрытых потерь	нет	нет	нет	да	нет	нет
3	Убыточная деятельность на протяжении не менее трех кварталов, не предусмотренная бизнес-планом	нет	нет	нет	нет	нет	нет
4	Существенный рост кредиторской или дебиторской задолженности	нет	нет	нет	нет	да	да
5	Низкая деловая активность	нет	нет	нет	нет	нет	нет
6	Наличие СУЩЕСТВЕННОЙ по сроку просроченной ссудной задолженности	нет	нет	нет	нет	нет	нет
7	Убыточная деятельность несущая угрозу банкротства	нет	нет	нет	нет	нет	нет
	Финансовое положения оценивается как:	хорошее	хорошее	хорошее	среднее	среднее	среднее
	Сумма баллов:	2	2	2	6	6	6

Обобщающая оценка групп показателей и итоговая оценка финансового положения осуществлялась по нормам, представленным в приложении 5,6,7,8,9 и 10.

Финансовое положение ООО «ПротаймРус» на 01.01.2018 оценивается как «среднее», сумма баллов равна 6.

Подводя итог, важно отметить, что, ООО «Протайм Рус» является финансово-независимым и платежеспособным предприятием.На 01.01.2018 г. валюта баланса составляет 183 439 тыс.рублей, произошло снижение на 9 710 тыс.рублей (или на 5 %). Изменение произошло за счет снижения запасов (на 13 162 тыс.рублей, или на 10 %) в активе и уменьшения краткосрочных заемных средств (на 28 369 тыс.рублей, или на 56%) в пассиве.

На протяжении всего рассматриваемого периода структура баланса стабильна - высокая доля запасов (на отчетную дату 65%), дебиторской задолженности (на отчетную дату 33%) в активе и собственного капитала (на отчетную дату 50 %), кредиторской задолженности (на отчетную дату 38 %) в пассиве. Дефицит ликвидности отсутствует. Основные средства полностью сформированы за счет собственного капитала. Оборотные активы на 50% финансируются за счет собственных средств, что способствует росту финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости на приемлемом уровне.

На 01.01.2018 г. собственный капитал составляет 91 261 тыс.рублей(50% валюты баланса) - высокая доля собственного капитала и его положительная динамика улучшают показатели финансовой устойчивости.

Компания ООО «ПротаймРУС» получает выручку осуществляя оптовую торговлю прочими потребительскими товарами (часы и аксессуары к ним). По итогам 2017 г. выручка составляет 368 184тыс.рублей. Наблюдается положительная динамика по выручке по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - увеличение на 15 359 тыс.рублей, или на 4 %. Основной объем выручки приходится на 1 и 4 кв. 2017 года и связано с тем, что основные праздники, когда особенно высоки продажи часов и аксессуаров к ним, приходятся именно на эти периоды.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 46 дней, оборачиваемость кредиторской задолженности составляет 67 дней - данное соотношение положительно отражается на платежной дисциплине Заемщика.

Общая рентабельность 6% (снижение на 1% по сравнению с прошлым годом), что нормально для данного вида деятельности - торговля оптовая часами и аксессуарами к ним. Показатели доходности на высоком уровне.

Запасы на 01.01.2018 г. составляют 119 650 тыс.рублей, произошло снижение на 13 162 тыс.рублей (или на 10%) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно ОСВ 41 счета в 4 кв. 2017 не оборачиваются запасы на сумму 5 млн.рублей, что составляет 4 % от всех запасов. Оборачиваемость запасов составляет 123 дня. Следует учитывать, что реализуемый товар (часы и аксессуары к ним) особенно востребован в праздничные и предпраздничные периоды (1 и 4 кв. года), однако, и в другие периоды года запасы продаются динамично.

Все группы показателей деятельности находятся на приемлемом уровне. Банком финансовое положение компании оценивается как «среднее», качество обслуживания долга «хорошее». Ссудная задолженность отнесена во 2 (нестандартную) категорию качества с созданием РВПС = 1%.



2.3 Проблемы оценки кредитоспособности корпоративных клиентов банком

Несмотря на разработанную МОРСКИМ БАНКОМ (АО) политику управления кредитным риском корпоративных заемщиков в процессе оценки их кредитоспособности, возникает ряд проблем, которые можно разделить на две группы: внешние и внутренние. Внешние проблемы оценки кредитоспособности включают в себя проблемы общероссийского характера. К данным проблемам относятся:

1. Отсутствие единой нормативной базы для определения финансового состояния предприятий;

2. Отсутствие информационной базы, включающей весь спектр достоверной информацию о заемщиках, необходимой для качественной оценки его кредитоспособности - налоговые платежи, осуществляемые клиентом, обороты по расчетным счетам в других банках, наличие картотеки и пр.;

3. проблема прозрачности ведения бизнеса в РФ. Оценивая кредитоспособность компании, необходимо учитывать помимо финансовой отчетности еще и управленческую, которая показывает более достоверную информацию об анализируемом бизнесе.

Внутренние проблемы связаны непосредственно с методикой оценки кредитоспособности в банке, а также организацией данного этапа в процессе кредитования, и вытекают из внешних проблем. К внутренним проблемам относятся:

1. В методике оценки кредитоспособности отсутствует четкий регламент оценки бухгалтерской и налоговой отчетности, что выражается в чрезмерном субъективизме оценки тех или иных финансовых данных на отчетные даты. Такая ситуация вызвана отсутствием норм структурной оценки каждого предоставленного заемщиком документа, оценки сопоставимости предоставленных данных между собой в методиках банка. Например, при анализе строк баланса, к примеру, дебиторской задолженности, по представленному регламенту необходимо провести анализ динамики, сроков образования, погашения и объем просроченной задолженности. Помимо этого, анализ дебиторской задолженности может включать анализ структуры дебиторской задолженности, условий расчетов с поставщиками и подрядчиками, информации о диверсификации задолженности, тенденций к накоплению или сокращению задолженности, связанные с сезонностью, изменением политики продаж и пр. Таким образом, в условиях отсутствия четкого регламента «глубина» анализа зависит от квалификации кредитного персонала.

2. Во-вторых, при оценке финансового положения юридического лица используется минимальный набор финансовых коэффициентов: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент рентабельности продаж, коэффициент рентабельности активов, коэффициент автономии.

3. В-третьих, в методике отсутствует метод консолидации отчетности компаний группы. Отсутствие данного метода оценки обусловлено тем, что доминирующую долю заемщиков банка составляют представители малого и среднего бизнеса, а метод консолидации используется в основном в оценке крупных организаций. Однако в структурах малого бизнеса также имеются взаимосвязанные компании, и в МОРСКОМ БАНКЕ (АО) их взаимосвязь оценивается лишь на уровне определений.

4. В четвертых, в Методике нет четких указаний касательно качественных характеристик, а именно - анализа бизнес-рисков, финансовых рисков и анализа кредитной истории. Проводимая экспертная оценка делается на основании профессиональных знаний сотрудника и, зачастую, субъективна и неточна.



2.4 Мероприятия по совершенствованию методик оценки кредитоспособности корпоративных клиентов банка

В рамках определения кредитоспособности перечисленные недостатки требуют доработки, так как снижают результативность оценки. В условиях ухудшения финансового положения клиентов недостаток эффективности в оценке не позволяет в полной мере оценить способность клиентов к возврату задолженности в срок и в полном объеме как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. В целях повышения эффективности оценки кредитоспособности корпоративных клиентов коммерческими банками на общероссийском уровне необходимо предпринять следующие меры:

1. Необходимо создать и утвердить единую нормативную базу для определения финансового состояния предприятия банками России, включающую основные показатели оценки, необходимые коэффициенты, оценку отраслевого риска, а также их общеотраслевые и (или) нормативные значения. Данные меры могут быть организованы при содействии Минэкономразвития России, Ассоциации российских банков, Банка России и публиковаться в открытом доступе для пользования коммерческими банками.

3. Необходимо формирование банками собственной информационной базы, включающей систему информации, используемой в финансовом управлении. Её содержание должно определяться совокупностью критериев и показателей, позволяющий сделать вывод о кредитоспособности заемщика.

4. Необходимо формирование качественных внешних источников информации. Решению данного вопроса могут посодействовать законодательные органы, в т.ч. Банк России. Совершенствование может осуществляться путем расширения деятельности рейтинговых агентств.

5. В оценке кредитоспособности предлагается использовать новые методы анализа, на основе показателей ROI, MVA, EVA. Так как расчет этих показателей применяется с использованием информации с рынков, которая, более чем любая другая, является прогнозной, то есть все основания полагать, что в скорейшем будущем они найдут практическое применение в методиках оценки кредитоспособности заемщиком в банках.

6. Предлагается осуществлять последующий контроль за оценкой кредитоспособности заемщика силами дополнительного внутреннего аудитора, который будет акцептовывать сделку, осуществив независимую оценку. А также необходимо повысить эффективность управления залогами.

Повышение эффективности оценки кредитоспособности корпоративных клиентов МОРСКОГО БАНКА (АО) необходимо провести по следующим направлениям:

1. Необходимо установить четкий регламент оценки кредитоспособности юридических лиц, включающий: во-первых, детальный анализ финансовых данных с указанием обязательных критериев, а именно:

- Анализ ликвидных активов организации (денежные средства в кассе, на расчетных счетах, прочие ликвидные средства), включающий анализ источников и сроков их формирования, сопоставимости денежного потока с условиями бизнеса. Данный анализ позволит определить реальный объем аккумуляции денежных средств в бизнес, исключить возможность «искусственного увеличения» остатков для повышения привлекательной картины бизнеса, определить дефицитность денежных средств, а также эффективность бюджетирования деятельности руководством.

- Анализ дебиторской и кредиторской задолженности с выявлением её проблемной части, анализом тенденций к уменьшению или увеличению задолженности, сравнением объемов задолженности с договорами на покупку/приобретение товара/оказания услуг. Также возможно проанализировать качество управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также особое внимание уделить отношениям клиента с контрагентами, так как понимание качества таких отношений дает возможность прогнозировать возможные риски, связанные с расчетами контрагентов.

- Анализ товарно-материальных запасов должен производится постатейно. Товары и сырье оцениваются по закупочной стоимости, которая включает все затраты, понесенные предприятием, в процессе приобретения товара или сырья. В этом случае необходимо сверить что в Отчете о финансовых результатах эти расходы учитывались в сырьевой себестоимости для получения адекватной оценки валовой рентабельности. Готовая продукция и полуфабрикаты оцениваются по скалькулированной себестоимости, кроме того необходимо определение торговой надбавки. Кроме того, в случае необходимости, требуется ежемесячная оценка запасов на складе, особенно, если они являются обеспечением для кредита.

- Анализ постоянных активов производится на основании реально действующих цен на рынке, так как существуют распространенные ошибки в оценке постоянных активов, следствием которых является искажение реальной картины имущественного положения предприятия. Кроме того, важным является соответствие финансовых вложений в такие активы той рентабельности, которую получает предприятие при их использовании.

- Анализ краткосрочной задолженности, включающий анализ начисленных и подлежащих к уплате налогов, так как в случае задолженности расчетный счет может оказаться в картотеке, накопленные пени могут превысить размер задолженности.

- Анализ выручки с учетом способов работы с покупателями: по отгрузке и по предоплате. Необходимо помнить, что в 1 случае выручка от реализации будет совпадать с реальным поступлением денежных средств, а во 2 случае фактом отгрузки признается подписание покупателем определенных финансовых документов (счета-факторы, товарно-транспортной накладной и т.д.). В этом случае часть выручки будет отражена в дебиторской задолженности покупателей. Пренебрежение данными особенностями может привести к искажению данных об объемах выручки от реализации, что поставит под сомнение финансовый результат анализа. Одним из способов оптимизации является занижение выручки, что, согласно Административному кодексу РФ налагается административной ответственностью в виде штрафов.

2. Необходимо расширить коэффициентный анализ с помощью введения расчета дополнительных коэффициентов. Например, коэффициентов оборачиваемости, так как имеется возможность выявить эффективность текущего использования активов предприятия. В частности необходимо ввести коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов, так как он является основным критерием их оценки, особенно для предприятий, занимающихся торговлей. Также необходимо добавить расчет коэффициента срочной ликвидности, так как он позволит оценить готовность предприятия к погашению существующих краткосрочных обязательств в ближайшем будущем.

3. Необходимо отразить в Методике помимо количественного анализа критерии оценки качественных характеристик, а именно - анализ бизнес-рисков, финансовых рисков и анализ кредитной истории. Проводимая экспертная оценка делается на основании профессиональных знаний сотрудника и, зачастую, субъективна и неточна.

4. Необходимо ввести процедуру консолидации отчетности, так как это позволит определить организацию бизнеса, выявить зависимость заемщика от связанных компаний, избежать некорректного учета имущества и предупредить возможный риск ухудшения финансового состояния заемщика. Однако не все клиенты представляют данные о взаимосвязанных организациях. Выявление взаимосвязей возможно с помощью внимательного изучения отчетности. В частности взаимосвязанные организации возможно выявить, если имеются данные по Счету 58 «Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения», так как редко встречаются случаи, когда бизнесмены вкладывают денежные средства куда-либо кроме своего бизнеса, а тем более дают займы и одновременной запрашивают кредит в банке. Кроме того, возможно обнаружить взаимосвязанных контрагентов по анализу оборотно- сальдовых ведомостей по Счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и Счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», так как в данных документах могут быть обнаружены связанные компании, фирмы «однодневки», «подставные» компании, которые предприятие использует для 100 минимизации своей прибыли. Помимо этого внимание уделяется контрагентам, с которыми у заемщика выявлены самые большие обороты или постоянная значительная дебиторская задолженность.

5. Ключевым вопросом также является установление дифференцированного подходак заемщикам в зависимости от размера кредита по отношению к собственному капиталу банка - для крупных и средних заемщиков более детальный анализ.

На текущий момент некоторые из предложенных методов повышения эффективности оценки кредитоспособности корпоративных клиентов, уже используются в МОРСКОМ БАНКЕ (АО), однако никак не регламентируются внутренними методиками, что усложняет процесс оценки и делает его более длительным.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполнения данной работы были решены поставленные задачи. Изучены терминология и существующие современные методы оценки кредитоспособности. Проанализированы методы, применяемые в МОРСКОМ БАНКЕ (АО)

Оценка заемщика в Банке реализуется на основании указаний, которые дает Методика. Основные из них:

1. Формирование агрегированного баланса заемщика с проведением горизонтального анализа - выявлением тенденций изменения тех или иных показателей из формы бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах;

2. Изучение структуры активов и структуры пассивов предприятия с проведением вертикального анализа - определением долей тех или иных статей активов и пассивов в общей структуре баланса.

3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности заемщика с выявлением доли крупнейших дебиторов и кредиторов на основе расшифровок статей данных задолженностей.

4. Расчет основных финансовых коэффициентов с анализом динамики изменений данных показателей - коэффициентный метод.

5. Итоговый вывод о финансовом положении заемщика и присвоение категории «хорошее», «среднее» или «плохое» финансовое положение.

В соответствии с этими указаниями было оценено финансовое положение одного из заемщиков банка. Полностью исходные данные и результаты расчетов приведены в Приложениях к данной работе.

В финале работы были выявлены «слабые места» в принятой в Банке методике оценке кредитоспособности корпоративных клиентов и сформулированы рекомендации по ее совершенствованию.

В частности, предложено установить четкий регламент оценки кредитоспособности, учитывающий детальный анализ финансовых данных, расширение набора коэффициентов, введение процедуры консолидации отчетности заемщиков.

Так же предложено отразить в Методике помимо количественного анализа критерии оценки качественных характеристик, а именно - анализ бизнес-рисков, финансовых рисков и анализ кредитной истории. Проводимая экспертная оценка делается на основании профессиональных знаний сотрудника и, зачастую, субъективна и неточна.

На общероссийском уровне, в ходе выполнения работы и выявления проблем в оценке кредитоспособности, были сформированы возможные направления совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщиков:

- создание единой нормативной базы, где найдут отражение показатели оценки, коэффициенты, оценка отраслевого риска и прочая необходимая информация;

- создание информационной базы на уровне каждого конкретного банка, котораябудет содержать в себе систему информации, используемой в финансовом управлении - совокупность критериев и показателей, позволяющий сделать вывод о кредитоспособности заемщика;

- создание качественных внешних источников на законодательном уровне или уровне Банка России из которых кредиторы смогут получить весь спектр достоверной информации о заемщиках, необходимой для качественной оценки его кредитоспособности - налоговые платежи, осуществляемые клиентомобороты по расчетным счетам в других банках, наличие картотеки и пр.;

- осуществление последконтроля анализа силами дополнительного внутреннего аудитора, который будет акцептовывать сделку, осуществив независимую оценку. А также необходимо повысить эффективность управления залогами.

Основные выводы и рекомендации формулировались с учетом возможностей их практической реализации. Они позволят повысить надежность клиентов банка, будут созданы условия для эффективного кредитования хозяйствующих субъектов и реализации приоритетных инвестиционных проектов.Такимобразом будет решена задача комплексной оценки кредитоспособности заемщика, являющейся важным звеном в организации кредитного процесса.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Законодательные и нормативные акты

1. Федеральный закон N 395-I «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990, ред. от 31.12.2017 с изменениями, вступившими в силу с 28.01.2018 г. // Справочно-правовая система Консультант Плюс.

2. Приказ МРР РФ от №173. Методика расчета показателей абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов с использованием бюджетных средств инвестфонда РФ. 17.04.2010. // Справочно-правовая система Консультант Плюс.

3. Положение № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», утв. Банком России 28.06.2017// Справочно-правовая система Консультант Плюс.

4. Приказ МФ РФ № 84н «Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов» 28.04.2014, ред. От 21.02.2018 // Справочно-правовая система Консультант Плюс.

5. Методика оценки кредитоспособности юридических лиц МОРСКОГО БАНКА (АО)

Монографии, учебники и учебные пособия, статьи в периодической печати и сборники научных трудов

6. Банковское дело . Учебник для вузов по экономическим специальностям / О.И. Лаврушин и др. - М:. Инфра, 2016, стр. 222

7. Банковское дело: Учебник / Под ред. Д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2014., 751 с.

8. Банковское дело: Учебник для вузов по направлению "Экономика", специальности "Финансы, кредит и денежное обращение" / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова и др.; Под.ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. -4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 459с.

9. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д.А. Ендовицкий; под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2008. - 356 с.

10. Бычков В.П.; А.В. Бердышев. О банковских резервах // Банковское дело - 2017, №4, стр. 21

11. 11. Ветрова А.В. Кредитное бюро: проблемы и решения // Банковское дело - 2000 г. - №11 - с. 12 - 16.

12. Вешкин Ю.Г. Банковские системы зарубежных стран курс лекций /Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян .-М.: Экономист 2016. - 400 с.

13. Шеремет А.Д.Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2015. - 320 с.

14. Давыдов С. В. Перемены в банковской отрасли. // «Финансовый контроль» №2, 2017, стр. 18

15. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. - 2015. -№1. - С.3-5

16. Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2016. - 399 с.

17. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред- М: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 600 с.

18. Савицкая Г.В. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия», М., Инфра-М, 2014. -89 с.

19. Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования // Финансы и кредит. - 2017. -№5.- С.10-13.

20. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка// Банковское дело - 2017, №4, стр. 28

21. Лепетиков Д. И. Российские банки стали истинно кредитными учреждениями. // «Финансовый директор» №5, 2016

22. Ли О.В. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит - 2015, №4, стр. 21

23. Методическое пособие по выполнению комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организаций для студентов экономических специальностей/ Под ред. К.э.н. Хутыз З.А., - Майкоп.: 2016г., 43с.

24. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика./ М.: Финансы и статистика, 2015

25. Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятий, // Банковское дело. - 2017. № 4.

26. Ефимова О.В., Мельник М.В. «Анализ финансовой отчетности», М.: Омега-Л, 2012. - 291 с.

27. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. - 2015.-№1. -С.15-16.

28. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: (Рос.изарубеж. опыт)/ Моск. ун-т междунар. бизнеса при Всерос. акад. внеш. торговли МВЭС РФ. - М. 2014. - 351с.

29. Организация работы в банках : в 2-х томах: пер. с англ.- М.: Финансы и статистика./Д. Макнотон, Д. Карлсон и др. - 2017. - 336 с.

30. Соложенцев Е. Д., Степанова Н. В., Карасев В.В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2006. -197 с.

31. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: Дис, 2016. - 464с.

32. Рябова И.Б. Анализ финансового состояния коммерческих банков // Деньги и кредит - 2017 г. - № 7. с. 18 - 44.

33. Сорокина Е.М. «Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика», М.,Финансы и статистика. 2004. -290 с.

34. Усоскин В.М. Современные коммерческие банки. Управление и операции. М. 2015.

35. Ефимова О.В., Мельник М.В. «Анализ финансовой отчетности», М.: Омега-Л, 2012. - 291 с.

36. Ооржак О.С. Методы оценки кредитоспособности предприятия-заемщика: сравнительный анализ. // Банковское кредитование. 2014. -№3

37. Пашков Р. Методика оценки реальности деятельности заемщика - юридического лица // Бухгалтерия и банки. -2015. -№8.

38. Пласкова Н.С. Совершенствование методики анализа и прогнозирования кредитоспособности организации-заемщика. // Аудиторские ведомости. -2015. №4.

39. Половинкина О.М. Методика оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков. // Банковское кредитование. -2014. -№4.

40. Поморина М.А., Синева И.С., Шевченко Е.С. Использование рейтинговых моделей в системе оценки кредитного риска // Банковское кредитование. -2013. -№5

Электронные ресурсы

41. Анализ финансового состояния предприятия URL:http://afdanalyse.ru

42. Информация о банке URL: https://maritimebank.com

43. Картотека арбитражных дел URL:http://kad.arbitr.ru

44. СПАРК URL:http://www.spark-interfax.ru

45. Центральный Банк России URL: https://www.cbr.ru

Размещено на Allbest.ru