Аналіз активних операцій комерційного банку

(2.1)



Де ЧП - це чистий прибуток; А - активи банку

Наступний показник - ROE, що характеризує відношення чистого прибутку після сплати податків до акціонерного капіталу банку, оптимальне значення якого повинно бути не менше 15% і виражається формулою:

(2.2)

де ЧП-чистий прибуток; Ка - акціонерний капітал.

Виходячи з даних формул, проведемо аналіз прибутковості ПАТ «Укрсиббанк в табл. 2.2.

Таблиця 2.2. Аналіз динаміки показників прибутковості ПАТ «УкрСиббанк» за 2014-2016 рр.

Назва показника	Нормативне значення	Роки	Оцінка показника
		2014	2015	2016
1. Прибутковість активів (ROA), %	>0,06	-3,4	0,10	-2,20	Низький
2. Прибутковість капіталу (ROE), %	>13	-39,9	1,30	-33,70	Низький

Розрахувавши показники прибутковості ROA можна зробити висновок, що в 2014 року він становив -3,4%. У 2015 році-значно збільшився до 0,1%, але в 2016 року знову змешився - у 2016 році до - 2,2%, що є дуже низьким і показує, що на одиницю активів приносить банку дуже малий прибуток. З даної динаміки можна прослідкувати те, що банку треба забезпечити найбільшу віддачу активів, їхню прибутковість, на що, в свою чергу, впливає доходність активів та можливості банку мінімізувати витрати і тим самим максимізувати частку прибутку в дохода.

Розрахувавши показник ROE (прибутковість акціонерного капіталу банку), можна зробити висновок, що в 2014 р. становив -39,9%, у 2015 значно збільшився до 1,3%. У 2016 році показник знову зменшився та склав -33.70%, що є дуже низьким і показує, розмір прибутку, який отримують акціонери від інвестування свого капіталу.

Як видно із табл. 2.2 та додатку А показники прибутковості не є високими, а в 2014 р. та 2016 р. взагалі дуже низькими, що пояснюється одержанням збитку в аналізованих періодах.

При проведенні оцінки фінансовго стану комерційного банку потрібно провести аналіз ліквідності.

Ліквідність банку - це здатність банку забезпечити своєчасне виконання своїх грошових зобов'язань, яка визначається збалансованістю між строками і сумами погашення розміщених активів та строками і сумами виконання зобов'язань банку, а також строками та сумами інших джерел і напрямів використання коштів (надання кредитів, інші витрати).

Банківська діяльність піддається ризику ліквідності - ризику недостатності надходжень грошових коштів для покриття їх відпливу, тобто ризику того, що банк не зможе розрахуватися в строк за власними зобов'язаннями у зв'язку з неможливістю за певних умов швидкої конверсії фінансових активів у платіжні засоби без суттєвих втрат.

Банк прагне підтримувати стабільну базу фінансування, яка складається переважно із заборгованості перед іншими банками, депозитів юридичних та фізичних осіб і боргових цінних паперів, а також інвестує кошти в диверсифіковані портфелі ліквідних активів, щоб мати можливість оперативно та безперешкодно виконати непередбачувані вимоги щодо ліквідності.

Управління ліквідністю банку вимагає проведення аналізу рівня ліквідних активів, необхідного для врегулювання зобов'язань при настанні строку їх погашення; забезпечення доступу до різних джерел фінансування, наявності планів у випадку виникнення проблем з фінансуванням та здійснення контролю над відповідністю балансових нормативів ліквідності нормативним вимогам. Банк щодня розраховує нормативи ліквідності відповідно до вимог Національного банку України. Ці нормативи включають:

- норматив миттєвої ліквідності (Н4), який розраховується як відношення високоліквідних активів до зобов'язань, що погашаються на вимогу;

- норматив поточної ліквідності (Н5), який розраховується як відношення ліквідних активів до зобов'язань з кінцевим строком погашення до 31 дня (включно);

- норматив короткострокової ліквідності (Н6), який розраховується як відношення ліквідних активів до короткострокових зобов'язань.

Таблиця 2.3. Аналіз динаміки нормативів ліквідності ПАТ «УкрСиббанк» за 2014-2016 рр.

Нормативи ліквідності	Роки	Нормативне значення
	2014	2015	2016
Миттєва ліквідність(Н4)	38,79	68,62	72,81	не менше 20%
Поточна ліквідність (Н5)	70,71	87,31	89,80	не менше 40%
Короткострокова ліквідність (Н6)	76,10	93,64	90,55	не менше 60%

Розглянемо графічно динаміку ліквідності ПАТ «УкрСиббанк» див. рис. 2.3.

Рис. 2.3. Динаміка ліквідності ПАТ «УкрСиббанк» за 2010-2016 рр.



Проаналізувавши динаміку нормативів ліквідності ПАТ «УкрСиббанк» важливо відмітити, що банк підтримує стабільну базу фінансування, яка складається переважно із заборгованості перед іншими банками, депозитів корпоративних клієнтів та фізичних осіб і боргових цінних паперів, а також інвестує кошти у диверсифіковані портфелі ліквідних активів для того, щоб мати можливість оперативно та безперешкодно виконати непередбачувані вимоги щодо ліквідності.

Показник нормативу Н4 у 2016 році склав 72,81% (норматив не менше 20%) збільшився на 87,7% в порівнянні з 2014 роком, що є позитивною тенденцією. Даний норматив розраховується для контролю за спроможністю банку забезпечити своєчасне виконання своїх грошових зобов'язань за рахунок високоліквідних активів.

Показник Н5 у 2016 році склав 89,80% (норматив не менше 40%) збільшився на 27% в порівнянні з 2014 роком, що є позитивною тенденцією. Даниий норматив розраховується для контролю збалансованості строків і сум ліквідних активів і зобов'язань банку.

Показник Н6 в 2016 роком в порівнянні з 2014 роцом зріс на 18,99% та склав 90,55% (норматив не менше 60%), що є позитивною тенденцією.

ПАТ «УкрСиббанк» стабільно підтримував запас за всіма нормативами ліквідності по відношенню до середніх значень Н4, Н5 і Н6 по банківській системі. За жовтень 2016 року нормативи Н4 і Н5 Банку було збільшено.

Наявність високого запасу ліквідності в ПАТ «УкрСиббанк» характеризує політику управління ліквідністю Банку як дуже консервативну.

Також, потрібно проаналізувати коефіцієнти надійності та фінансової стійкості банку див. табл. 2.6.

Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості свідчить про активність банку на ринку фінансових послуг. Значення розраховуеться за формулою:

(2.3)



Коефіцієнт фінансового важеля є розкриває здатність банку залучати кошти на фінансовому ринку. Значення розраховується за формулою:

(2.4)

Коефіцієнт співвідношення власного капіталу-показує скільки грошових одиниць капіталу припадає на 1 грн. активів. Значення розраховується за формулою: зобов'язання

(2.5)

Для аналізу фінансової стійкості використовують коефіцієнт мультиплікатора капіталу. Розраховується за формулою:

(2.6)

Після аналізу коефіцієнтів фінансової стійкості, розглянемо загальну динаміку показників надійності в ПАТ «УкрСиббанк», що наведена у табл. 2.4.

Таблиця.2.4. Динаміка показників фінансової стійкості за період 2014-2016 рр.

Коефіцієнти	Роки	Нормативне значення
	2014	2015	2016
Коефіцієнт надійності	7,25	27,39	10,85	більше 5%
Коефіцієнт фінансового важеля	13,79	0,04	0,092	1:20
Коефіцієнт співвідношення власного капіталу та активів	6,76	0,04	0,084	не менше 4%
Коефіцієнт мультиплікатора капіталу	14,84	24,44	8,94	Збільшення

Розглянемо динаміку показників надійності графічно див. рис. 2.4.

Рис. 2.4. Загальна динаміка показників надійності ПАТ «УкрСиббанк» за період 2014-2016 рр.

Коефіцієнт надійності до 2015 року зростав, та складав 27,39, але в 2016 році зменшився на 70,34% (склав 10,85), але ще тримається вище нормативного значення (не менше 5%).

Як можна побачити з розрахунків, коефіцієнт фінансового важеля змінюється не рівномірно. Що свідчить про те що банк не використовує можливості залучення додаткових коштів для розширення фінансових операцій, та показує про зростання активності щодо залучення вільних коштів на грошовому ринку та про значне зростання власного капіталу.В порівнянні з 2014 роком у 2016 році збільшився на 7,1%, та склав 0,092.

Виходячи з даних розрахунків, можна сказати, що коефіцієнт співвідношення власного капіталу та активів у 2014 році зменшився на 52,64% порівняно з 2015 роком, та зменшився у 2015 році на 62,57% порівняно з 2016 роком становить 6,76%, що вище нормативного значення (4%), та означає, що 6,76% грошових одиниць капіталу припадає на 1 грн. активів.

Зробивши відповідні розрахунки коефіцієнта мультиплікатора можна зробити висновок, що темп зростання активів перевищує темп зростання статутного капіталу на кінець 2016 року 14,84 рази.

ПАТ «УкрСиббанк», як один з важливих учасників української економіки, піддався значному негативному впливу. Саме тому так важливо зосередити всі зусилля і кошти на подолання наслідків кризи і конструктивно виправити результати високої економічної і фінансової нестабільності. Це необхідна умова для того, щоб заново рости і розвиватися в рамках моделі сталого економічного зростання.

У 2017 році ПАТ «УкрСиббанк» продовжує акцентуватися на вдосконаленні внутрішніх процедур.

На даний момент банк спрямовує зусилля на реалізацію плану підвищення рентабельності банку, і в першу чергу прагне посилити ефективність роботи і здатність максимально оперативно реагувати на потреби клієнтів. ПАТ «УкрСиббанк» продовжує концентруватися на зменшенні портфеля проблемних кредитів, які утворилися під час кризи, і разом з тим напрацьовує портфель кредитів з позитивною історією по індивідуальним і корпоративним клієнтам.

2.2 Аналіз активів ПАТ «Укрсиббанк»

Активи банку - об'єкти власності, що мають грошову оцінку і належать банку. Основні джерела коштів для утворення активів: власний капітал банку і кошти вкладників, міжбанківські кредити, емісія облігацій банку.

Розглянемо аналіз активів на прикладі ПАТ «УкрСиббанк».

ПАТ «УкрСиббанк» належить до найбільших банків за обсягом активів, в 2016 р. він займає 9 місце серед банків України. Розмір активів складає 45 367 424 тис. грн. З кожним роком ми спостерігаємо ріст активів. Динаміка розмірів активів ПАТ «УкрСиббанк» наведена на рис. 2.5.



Рис. 2.5. Динаміка розмірів активів ПАТ «Укрсиббанк» за період 2010-2016 рр.

Збільшення активів банку відбувається за рахунок проведення активних операцій: кредитування, інвестиційні операції, інші операції банку з розміщення власних і залучених коштів. Важливим якістю активів банку є принесення прибутку.

Спочатку проведемо горизонтальний аналіз активів банку з метою вивчення динаміки активів в цілому й окремих їх видів у часі (табл. 2.5).

Таблиця 2.5. Аналіз динаміки активів ПАТ «УкрСиббанк» за2015-2016 рр.

№ з/п	Стаття активів	2015 р., тис. грн.	2016 р., тис. грн.	Відхилення 2016 р. від 2015 р.
				Абсолютне, тис. грн	Відносне, %
1	Грошові кошти та кошти в Національному банку України	1 969 573	4 007 876	2 038 303	103,49
2	Кошти в інших фінансових установах	10 716 906	13 868 310	3 151 404	29,41
3	Деривативи	433	972	539	124,48
4	Кредити та Заборгованість клієнтів	20 958 975	20 678 612	-280 363	-1,33
5	Цінні папери в портфелі банку на продаж та інвестиції в асоційовані та дочірні компанії	6 954 286	3 853 729	-3 100 557	-44,58
6	Майно та обладнання	1 006 864	1 057 729	50 865	5,05
7	Інвестиції в нерухомість	36 697	32 379	-4 318	-11,82
8	Нематеріальні активи	177 442	230 029	52 587	29,63
9	Відстрочений податковий актив	1 135 837	1 080 514	-55 323	-4,87
10	Інші фінансові та не фінансові активи	451 879	557 274	105 395	23,32
11	Активи на продаж	-9318	-	-	-
12	Усього активів	43 418 210	45 367 424	1 949 214	4,49

Проаналізувавши аналіз динаміки активів ПАТ «УкрСиббанк» за 2015-2016 рр., можна зробити висновок, що величина активів збільшилась на 1949 214 тис. грн., що становить 4,49%. Таке збільшення активів є позитивним для банку.

Приріст активів у звітному році відбувався за рахунок приросту по таких рядках активу:

- збільшення грошових коштів та коштів в Національному банку України на 2 038 303 тис. грн. (29,41%), за рахунок зростання суми на корреспонденських рахунках та депозитів «овернайт» у банках інших країн;

- збільшення коштів в інших фінансових установах на 3 151 404 тис. грн. (29,41%);

- збільшення розміру деривативів на 539 тис. грн. (124,48%);

- збільшення розміру майна та обладнання на 50 865 тис. грн. (5,05%);

- збільшення розміру нематеріальних активів на 52 587 тис. грн. (29,63%);

- збільшення розміру інших фінансових та не фінансових активів на 105 395 тис. грн. (23,32%);

Зменшення у звітному році відбулося по наступних рядках активу:

- зменшення інвестицій в нерухомість на 4 318 тис. грн. (11,82%);

- зменшення розміру кредиту та заборгованісті клієнтів на 280 363 тис. грн. (1,33%);

- зменшення цінних паперів в портфелі банку на продаж та інвестицій в асоційовані та дочірні компанії на 3 100 557 тис. грн. (44,58%);

- зменшення суми відстроченого податкового активу на 55 323 тис. грн. (4,87%).

Найбільш суттєве зростання відбулося по рядку 3 «Деривативи» на 124,48%. Зменшення по рядку 5 «Цінні папери в портфелі банку на продаж та інвестиції в асоційовані та дочірні компанії» на 44,58%.

Розглянемо більш детально аналіз структури активів ПАТ «УкрСиббанк» див. табл. 2.6.

Таблиця 2.6. Аналіз структури активів ПАТ «УкрСиббанк»

№ з/п	Стаття акивів	2015 р.	2016 р.	Зміна структу-ри, в.п
		Сума, тис. грн.	Структура, %	Сума, тис. грн	Структура, %
1	Грошові кошти та Кошти в Національному банку України	1 969 573	4.53	4 007 876	8,83	4.3
2	Кошти в інших фінансових установах	10 716 906	24.68	13 868 310	30,56	5.91
3	Деривативи	433	0.0001	972	0,002	0.0019
4	Кредити та заборгованість клієнтів	20 958975	48.27	20 678612	45,58	-2.69
5	Цінні папери в портфелі банку на продаж та інвестиції в асоційовані та дочірні компанії	6954286	16.01	3853729	8,49	-7.52
6	Майно та обладнання	1 006 864	2.31	1 057 729	2,33	0.02
7	Інвестиції в нерухомість	36697	0.08	32379	0,07	-0.01
8	Нематеріальні активи	177442	0.4	230029	0.5	0.1
9	Відстрочений податковий актив	1135837	2.61	1080514	2.38	-0.22
10	Інші фінансові та не фінансові активи	451879	1.04	557274	1.22	0.18
11	Активи на продаж	9318	0.02	-	-	-
12	Усього активів	43418210	100	45367424	100	0



На кінець 2016 року структура активів Банку мала наступний вигляд:

- найбільша питома вага припадала на кредити, які надано клієнтам - суб'єктам господарської діяльності та фізичним особам - 20 678 млн. грн. (45,58% активів);

- грошові кошти та Кошти в Національному банку України - 4 007 млн. грн. (8,83%);

- деривативи - 0,972 млн. грн. (30,56%);

- цінні папери в портфелі банку на продаж та інвестиції в асоційовані та дочірні компанії 3 853 млн. грн. (8,49%);

- майно та обладнання - 1 057 млн. грн. (2,33%);

- інвестиції в нерухомість - 32 млн. грн. (0,07%);

- нематеріальні активи - 230 млн. грн. (0,5%);

- відстрочений податковий актив - 1 080 млн. грн. (2,38%);

- інші фінансові та не фінансові активи - 557 млн. грн. (1,22%);

Структура активів ПАТ «УкрСиббанку» у 2015 р. і 2016 р. наведена на рис. 2.6. і рис. 2.7:

Рис. 2.6. Структура активів ПАТ «УкрСиббанк» на 2015 р.



Рис. 2.7. Структура активів ПАТ «УкрСиббанк» на 2016 р.

Основною причиною значного збільшення активів ПАТ «УкрСиббанку» є збільшення обсягів грошових коштів та коштів в Національному банку України (на 170,75% в порівнянні з попереднім періодом). Це могло бути зумовлене тим, що ПАТ «УкрСиббанк» працює над підтриманням ліквідності, оскільки, виходячи з теперішніх подій в країні збільшуєються ризики.

Також, потрібно провести аналіз зобовязаннь ПАТ «УкрСиббанк».

Зобов'язання - це заборгованість підприємства, що виникла внаслідок минулих подій і погашення якої, як очікується, призведе до зменшення ресурсів підприємства, що втілюють у собі економічні вигоди.

Для оцінки зобов'язань банку необхідно провести горизонтальний і вертикальний аналізи, дані з яких наведені у таблицях нижче.

Таблиця 2.7. Аналіз динаміки зобов'язань ПАТ «УкрСиббанк»

Стаття зобов'язань	2015 р., тис. грн.	2016 р., тис. грн.	Відхилення 2016 р. від 2015 р.
			Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
Заборгованість перед іншими фінансовими установам	13 969	22 019	8 050	57,63
Деривативи	4 820	60 527	55 707	1,16
Кошти клієнтів	33 300 433	36 424 104	3 123 671	9,38
Резерви за зобов'язаннями та інші зобов'язання	671 140	926 060	254 920	37,98
Субординований борг	7 624 101	3 830 585	-3 793 516	-49,75
Усього зобов'язань	41 615 083	41 263 367	-351 716	-0,84

Проаналізувавши динаміку зобов'язань банку ПАТ «УкрСиббанк» за 2015-2016 рр., можна зробити висновок, що величина зобов'язань зменшилась на -351 716 тис. грн., що становить 0,84%.

Зменшення зобовязань у звітному році відбувався за рахунок зменшення по статті «Субординований борг» - зменшилась на -3 793 516 тис. грн., що становить 49.75%.

Така тенденція спричинена тим, що у 2015 році банк розпочав реконструкцію капіталу шляхом переводу частини субординованого боргу у розмірі 130 млн. грн. доларів в акціонерний капітал. Реконструкцію було закінчено у лютому 2016.

У серпні 2016 Банк повернув залучені із субординованим боргом кошти у розмірі 47 685 доларів США, що на дату повернення становило 1 194 233 тис. грн. В 2015 Банк не проводив жодних погашень щодо договорів субординованого боргу.

Збільшення у звітному році відбулося по наступних статтях зобов'язань:

- Заборгованість перед іншими фінансовими установами збільшилась на 8 050 тис. грн., що становить 57,63%;

- деривативи збільшились на 55 707 тис. грн., що становить 1,16%, в порівннянні з минулим періодом;

- збільшення відбулося по статті «Кошти клієнтів» на 3 123 671 тис грн., що становить 9,38%;

- збільшилися резерви за зобов'язаннями та інші зобов'язання на 254 920 тис. грн. або на 37,98%.

Проаналізуємо структуру зобов'язань ПАТ «УкрСиббанк» в табл. 2.8.

Таблиця 2.8. Аналіз структури зобов'язань банку ПАТ «УкрСиббанк»

Назва статті	2015 р.	2016 р.	Відхилення 2015 р. від 2016 р.
	Сума тис. грн.	Структу-ра., %	Сума, тис. грн.	Структу-ра, %	Абсолютне відх., тис. грн.	Відносне відх., %
Заборгованість перед іншими фінансовими установами	13 969	0,03	22 019	0,05	8 050	57,63
Деривативи	4 820	0,01	60 527	0,15	55 707	1,16
Кошти клієнтів	33 300 433	80,02	36 424104	88,27	3 123 671	9,38
Резерви за зобов'язаннями та інші зобов'язання	671 140	1,61	926 060	2,25	254 920	37,98
Субординований борг	7 624 101	18,32	3 830585	9,23	-3 793 516	-49,75
Усього зобов'язань	41 615083	100	41 263367	100	-351 716	-0,84

Структура зобов'язань ПАТ «УкрСиббанк» наведена на рис. 2.8. - 2.9.:

Рис. 2.8. Структура зобов'язань ПАТ «УкрСиббанк» за 2015 р.



Рис. 2.9. Структура зобов'язань ПАТ «УкрСиббанк» за 2016 р.

На кінець 2016 року структура зобов'язань Банку включала наступні основні статті:

- Заборгованість перед іншими фінансовими на звітну дату склали 22 019 тис. грн. (0,05%), в 2015 р. - 13 969 тис. грн. (0,03%);

- деривативи на кінець 2016 року - 60 527 тис. грн. (0,15%), в 2015 р. - 4 820 тис. грн. (0,01%);

- кошти клієнтів, на кінець 2016 року - 36 424 млн. грн. (88,27%), в 2015 р. - 33 300 млн. грн. (80,02%);

- субординований борг на кінець 2016 року - 38305 млн. грн. (9,23%), в 2015 р. - 76 241 млн. грн. (18,32%);

- резерви за зобов'язаннями та інші зобов'язання на кінець 2016 року - 926 06 млн. грн. (25%), в 2015 р. - 671 14 млн. грн. (1,61%).

Отже, у звітному періоді значно зменшилася питома вага субординованого боргу - на 49,75%., але за аналізований період збільшилася частка у структурі заборгованісті перед іншими фінансовими установами на 57.63% та резервів за зобов'язаннями та інші зобов'язань на 37,98%.



2.3 Особливості проведення кредитних операцій ПАТ «Укрсиббанк»

Кредити та заборгованість клієнтів є головним джерелом отримання доходів банком. Специфікою банківської системи є домінуюча позиція кредитних операцій в активних операціях банків. Динаміка частки кредитів в активах ПАТ «УкрСиббанк» наведена у табл. 2.9

Таблиця 2.9. Динаміка частки кредитів в активах ПАТ «УкрСиббанк»

Показник	Роки	Відхилення 2013 р. від 2016 р.
	2013	2014	2015	2016	Абсолютне, млн. грн	Темп приросту, %
Активи, млн. грн.	23 329	26 400	43 418	41 511	18182	77,9
Кредитний портфель, млн. грн.	14 601	14 904	20 958	18 178	-3577	-24,5
Частка кредитів в активах, %	62,6	56,5	48,3	43,8	-18,8	-30

За період з 2013 року по 2016 року кредитний портфель банку зменшився на 3577 млн. грн. або на 24,5% при цьому активи банку збільшились швидкими темпами - на 77,9%. Але в період 2013-2016 р. відбулося зменшення частки кредитного портфеля в активах на 30%.

Найбільша питома вага у складі активів належить кредитам, це свідчить про те, що банк проводить правильну кредитну політику.

ПАТ «Укрсиббанк» веде активну діяльність на ринку кредитування.

ПАТ «УкрСиббанк» проводить роботу зі структуризації клієнтської бази, з метою пропозиції банківських продуктів, які максимально задовольняють потреби кожного сегменту ринку. Постійно проводиться аналіз та моніторинг тарифної політики для забезпечення необхідної гнучкості та конкурентоздатності банку. З метою забезпечення клієнтів необхідним інструментарієм банківських послуг, банком проведено їх поділ на групи, для яких застосовуються окремі підходи.

Ефективність кредитної діяльності тісно пов'язана із структурою та якістю кредитного портфеля банку, що викликає необхідність проведення його аналізу див. табл. 2.10.

Таблиця 2.10. Динаміка і структура кредитного портфеля ПАТ «Укрсиббанк» за період 2015-2016 рр.

Показники	2015 р.	2016 р.	Відхилення 2015 р. від 2016 р.
	Сума, тис. грн.	Питома. вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Абсолютне. відх., тис. грн.	Відносне відх., %
Кредити юр. особам	13 753 810	65,62	16 121 707	77,96	2 367897	12,34
Кредити фіз.особам	7 205 165	34,38	4 556 905	22,04	-2 648260	-12,34
Усього кредитний портфель	20 958 975	100	20 678 612	100	-280,36	-1,34

Як свідчать дані таблиці 2.12, кредитний портфель банку зменшився на 280,36 тис. грн. або на 1,34% за рахунок зменшення обсягу кредитів, наданих фізичним особам на 2 648260 тис. грн. (або 12,34%), а кредити юридичним особам зросли на 1,74% тобто на 40,704 тис. грн.

Розлянемо графічно динаміку і структуру кредитного портфеля ПАТ «Укрсиббанк» в період 2014-2016 рр. на рис. 2.10.

Рис. 2.10. Динаміка і структура кредитного портфеля ПАТ «Укрсиббанк» за період за 2014-2016 рр.



Проаналізувавши динаміку і структуру кредитного портфелю загалом ми бачимо зменшеняння кредитного портфелю в період 2015-2016 рр.

Розраховані показники динаміки кредитних операцій банку приведені в таблиці 2.11.

Таблиця 2.11. Динаміка кредитних операцій ПАТ «Укрсиббанк» за 2015-2016 рр.

Група кредитних продуктів	2015 р. млн. грн.	2016 р млн. грн.	Абсолютне відх., тис. грн.	Темп росту, %	Темп приросту, %
Іпотечні кредити на купівлю нерухомості	8038	6820	-1 218	84,84	-15,16
Інші іпотечні кредити	3657	2319	-1338	63,41	-36,59
Споживчі кредити	951	1309	358	137,64	37,64
Овердрафти	172	230	58	133,72	33,72
Інші строкові кредити	11929	16791	4862	140,75	40,75
Всього кредитів	20 958975	20 678 612	2 723	98,66	1,34
Резерв під знецінення кредитів	(6 792 471)	(3 798 790)	-2993681	55,92	-44,07

Аналіз динаміки кредитних операцій показує, що найбільшу питому вагу в кредитному портфелі банку займають у 2015-2016 рр. інші строкові кредити, їх обсяг складає - 11929 млн. грн. та 16791 млн. грн. відповідно. Найменшу частку займають овердрафти, лише 172 млн. грн. та 230 млн. грн. відповідно. Резерви під заборгованість по кредитах в звітному році зменшились майже на 44,07%, тоді як обсяг кредитного портфеля збільшився на 1,34%.

Тому проведемо аналіз галузевої структури кредитів, що дасть змогу визначити галузеву диверсифікацію кредитів порівняно з попередньою звітною датою див. табл. 2.12.



Таблиця 2.12. Структура кредитного портфеля ПАТ «Укрсиббанк» за секторами економіки

Показники	2015 р.	2016 р.	Відхилення 2015 р. від 2016 р.	Зміна питомої ваги, %
	Сума, тис. грн.	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Абсолютне. відх., млн. грн.	Відносне. відх., %
Приватні особи	9 799 386	39,59	9 054 577	32,96	-744 809	92,4	-6,63
Торгівля та фінанси	5 132 678	20,74	7 126 938	25,94	1 994260	138,85	5,2
Сільске господарство та харчова промисловість	4 980 805	20,12	6 558 540	23,87	1 577735	131,67	3,75
Послуги у сфері зв'язку	2 811 327	11,35	1 738 491	6,33	-1072836	61,84	-5,02
Авіаперевезення та інші транспортні послуги	63 740	0,27	1 330 454	4,84	1266714	2087,31	4,57
Виробництво та машинобудування	276 617	1,12	736 406	2,68	459789	266,22	1,56
Хімічна промисловість	337 769	1,36	322 008	1,17	-15761	95,33	-0,19
Будівництво	334 886	1,35	243 759	0,88	-91127	72,79	-0,47
Торгівля транспортними засобами	479 764	1,94	119 444	0,43	-360320	24,9	-1,51
Нафтогазова галузь	318 992	1,29	100 402	0,36	-218590	31,47	-0,93
Інше	126 472	0,51	82 233	0,3	-44239	65,02	-0,21
Металургійна та гірнича галузі	86 329	0,35	57 831	0,21	-28498	66,99	-0,14
Резерв під знецінення кредитів	(6792471)	-	(3798790)	-	-	-	-
Усього кредитів	20 958975	100	20 678 612	100	-280,36	98,66	-



Структурний аналіз проводиться для визначення надмірної концентрації кредитних операцій в одному сегменті, що підвищує ступінь кредитного ризику. Проте надмірна диверсифікація кредитного портфеля створює певні труднощі в управлінні позиковими операціями та може стати причиною банкрутства банку, тому зарубіжні комерційні банки визначають для себе межі вкладення ресурсів у певний сегмент, тобто застосовують метод лімітування. Ці межі враховують у своїй діяльності кредитний комітет та керівники вищого рівня. Наглядну структуру кредитного портфеля ПАТ «Укрсиббанк» за секторами економіки розглянемо на рис 2.11, рис. 2.12.

Рис. 2.11. Структура кредитного портфеля ПАТ «Укрсиббанк» за секторами економіки за 2015 р.



Рис. 2.12. Структура кредитного портфеля ПАТ «Укрсиббанк» за секторами економіки за 2016 р.

На 2016 рік найбільша частка кредитів зосереджена в кредитах:

- Надані приватним особам - 32,96% (їх частка зменшилась на 6,63%, або 744 809 млн. грн. в порівнянні з 2015 р.);

- сектору торгіві та фінансів - 25,94%(їх частка збільшилась на 5,2%, або 1 994 260 млн.грн. в порівнянні з 2015 р.);

- сектору сільського господарства та промисловості-23,87%(їх частка збільшилась на 3,75%, або на 1 577 735 млн. грн в порівнянні з 2015 р.)

- сектор виробництва та машинобудування на 1,56% (їх частка збільшилась в майже 2,5 рази, або на -459 789 млн.грн.)

Варто зазначити, що у 2016 р. порівнянно з 2015 р. сума кредитів у сфері Авіаперевезення та інші транспортні послуги значно зросла: на 4,57% або 1266714 млн. грн.

На 2016 рік найменша частка кредитів зосереджена в кредитах:

- Надані металургійній та гірничій галузі 0,21% (їх частка зменшилась на 0,14%, або 28 498 млн. грн. в порівнянні з 2015 р.);

- нафтогазова - 0,36% (їх частка зменшилась на 0,93%, або

- 218 590 млн.грн. в порівнянні з 2015 р.);

- торгівля транспортними засобами - 0,43% (їх частка зменшилась на 1,51%, або 360 320 млн.грн. в порівнянні з 2015 р.);

- будівництво - 0,88%(їх частка зменшилась на 0,47%, або

- 91 127 млн.грн. в порівнянні з 2015 р.);

- хімічна промисловість - 1,17% (їх частка зменшилась на 0,19%, або 15 761 млн. грн. в порівнянні з 2015 р.);

Основними напрямами кредитування в 2015 і 2016 роках були надані приватним особам (32,96%), торгіві та фінансів (25,94%) і сектору сільського господарства та промисловості (23,87%).

Основними цілями формування кредитного портфеля є:

- високий рівень доходу в поточному періоді;

- високий темп очікуваного доходу в майбутній довгостроковій перспективі;

- мінімізація рівня ризиків кредитного портфеля;

- дотримання необхідної ліквідності кредитного портфеля;

- забезпечення максимального ефекту податкових пільг.

Основними завданнями управління кредитним портфелем банку є:

- забезпечення максимального рівня дохідності кредитного портфелю та акціонерного капіталу банку при мінімальному рівні ризику;

- забезпечення зваженого та оптимального використання кредитних ресурсів;

- досягнення оптимального балансу між ростом обсягу кредитного портфелю та темпами покращення його якості;

- виконання всіх вимог та нормативних показників, викладених в інструкціях, розпорядженнях та постановах НБУ;

- розширення клієнтської бази шляхом надання кредитних послуг

- високої якості.

Одним з головних елементів ефективного управління кредитами є добре розроблена кредитна політика, що має забезпечувати ефективне управління портфелем кредитів банку, ретельний контроль за ними і мінімізацію втрат від настання кредитних ризиків. Банки мають успіх тоді, коли ризики контрольовані і знаходяться в рамках їх фінансових можливостей.

Кредитна політика банку - це стратегія і тактика банку щодо залучення коштів та спрямування їх на кредитування клієнтів банку на основі таких принципів кредитування як строковість, платність, забезпеченість, поверненість та цільовий характер використання.

Розробляючи кредитну політику як елемент банківської політики, слід відмітити, що цілі кредитної політики знаходяться у зв'язку із загальними стратегічними цілями банку, співпадають з цілями його банківської політики. Слід зауважити, що не існує єдиної кредитної політики для всіх банків. Кожний банк визначає власну кредитну політику, враховуючи економічну, політичну та соціальну ситуації у регіоні його функціонування, або приймаючи до уваги всю сукупність зовнішніх та внутрішніх ризиків, які впливають на роботу визначеного банку.

Важливою складовою кредитної політики ПАТ «Укрсиббанк» являється стратегія банку в області ризику при здійсненні кредитних операцій. Теоретично можна виділити три види стратегій кредитного ризику:

- високоризикована стратегія, яка передбачає загальну орієнтацію на значну питому вагу високоризикованих і одночасно високоприбуткових кредитних операцій;

- - стратегія диверсифікації ризику, яка характеризується раціональним поєднанням операцій з різним ступенем ризику;

- стратегія мінімізації ризиків, яка передбачає загальну орієнтацію на обмеження обсягів високоризикованих операцій;

Кредитна політика ПАТ «Укрсиббанк» розробляється Правлінням банку, затверджується Загальними Зборами акціонерів і доводиться до відома керівників структурних підрозділів банку (в тому числі філій) для службового використання в роботі.

При проведенні кредитної політики ПАТ «Укрсиббанк» виходить із необхідності забезпечення поєднання інтересів банку, його акціонерів і вкладників та суб'єктів господарської діяльності з урахуванням загальнодержавних інтересів та дотриманням певних принципів.

Кредитоспроможність - це якісна оцінка позичальника, яка дається банком до розгляду питання про можливість і умови кредитування і дозволяє передбачити ймовірність своєчасного поверненні позичок та їх ефективного використання.

Межі вивчення кредитоспроможності залежать від:

- розміру позички;

- терміну позички;

- результатів минулої діяльності позичальника;

- забезпечення кредиту (яка форма забезпечення передбачається);

- взаємовідносин банку з клієнтом.

Жодних твердих правил щодо цього не існує, оскільки кожний клієнт, що подав кредитну заявку, може мати специфічні особливості, які вимагають більш детального вивчення.

Здійснюючи оцінку кредитоспроможності, комерційні банки України керуються власними положеннями, що розробляються кожним банком, а також повинні враховувати нормативні вимоги НБУ, зокрема Рекомендації щодо визначення фінансового стану позичальників.

Виділяється три групи позичальників:

- юридичні особи, крім комерційних банків;

- комерційні банки;

- фізичні особи.

Розглянемо далі кредитні пропозиції для корпоративних клієнтів ПАТ «Укрсиббанк».

УкрСиббанк історично є лідером ринку послуг для корпоративних клієнтів. Досягнуті позиції лідера стали можливими завдяки наявності:

- Великого досвіду роботи з кредитування найбільших підприємств України;

- чітких кредитних процедур;

- галузевого принципу сегментації;

- гнучкого підходу до структуризації операції.

Клієнти УкрСиббанку можуть скористатися:

- Однією із стандартних програм кредитування;

- або ж фахівці Банку розроблять для компанії індивідуальне рішення, максимально зручне для підприємства і проекту, що фінансується.

Стандартні програми кредитування:

а) Кредит. Кредитування юридичних осіб - один з пріоритетних напрямів діяльності Банку. Термін кредитування:

- При інвестиційних проектах - термін кредитування прив'язується до терміну окупності операції/проекту;

- для поповнення обігових коштів - до 1 року.

б) Кредитна лінія. Термін кредитування: до 1 року. Відсоткова ставка і комісії визначаються індивідуально для кожного клієнта і проекту.

Переваги продукту:

- Можливість вибірки і погашення у будь-який момент в межах встановленого ліміту;

- при активному користуванні лінією

- можливість у рамках одного кредитного договору користуватися кредитними коштами у різних валютах.

б) Овердрафт. Овердрафт - це: простий спосіб поповнити обігові кошти; короткостроковий кредит (до 12 міс.) який надається Банком зверху залишку на його поточному рахунку в межах наперед зазначеної суми.

Розглянемо далі кредитні пропозиції для приватних клієнтів ПАТ «Укрсиббанк».

а) Іпотечне кредитування. УкрСиббанк пропонує співробітникам підприємств, що належать до середнього або корпоративного бізнесу та обслуговуються за зарплатно-картковим проектом у будь-якому банку України, а також керівникам вищої ланки державних підприємств оформити кредит для придбання житла.

б) Кредит під заставу нерухомості. УкрСиббанк пропонує співробітникам підприємств, що належать до середнього або корпоративного бізнесу та обслуговуються за зарплатно-картковим проектом у будь-якому банку України, а також керівникам вищої ланки державних підприємств оформити кредит на споживчі цілі під заставу житлової нерухомості.

в) Кредит на придбання автомобіля. Якщо клієнт оформив в УкрСиббанку кредит на придбання автомобіля в іноземній валюті і відчуває незручності при погашенні кредитної заборгованості, він може скористатись програмою рефінансування. Програма рефінансування від УкрСиббанку передбачає максимально комфортні умови зміни валюти кредиту на національну. Автокредит від УкрСиббанку - це можливість обрати бажаний графік та зручні схеми погашення заборгованості за кредитом.

г) Споживче кредитування. В Україні споживчі кредити від УкрСиббанку-це доступні споживчі кредити та відповідальне кредитування. Партнери, магазини та супермаркети, з якими співпрацює УкрСиббанк, розташовані у всіх областях України, і в кожному з них є пункт оформлення споживчого кредиту.

д) Кредит під заставу депозиту. Кредит під заставу депозиту надає можливість отримати готівкові кошти на будь-які потреби за умови надання у забезпечення строкового депозитного вкладу, розміщеного в УкрСиббанку. Депозит, що надається у заставу, може бути оформлений у національній або іноземній валюті та розміщений в будь-якому відділенні УкрСиббанк

Розглядаючи процес кредитування, то варто зазначити, що ПАТ «УкрСиббанк» встановлено, що кредитний процес містить у собі такі етапи:

- отримання заяви від клієнта та початкової інформації щодо майбутньої кредитної операції;

- здійснення експертизи кредитної операції/визначення кредитного ліміту;

- підготовка висновків експертних підрозділів й ухвалення рішення, колегіальним органом відповідного рівня/уповноваженою особою;

- оформлення кредитної та забезпечувальної документації;

- отримання від Казначейства Фінансового департаменту дозволу на кредитування корпоративних клієнтів в установленому порядку;

- супровід кредитної операції;

- під час виявлення можливих втрат за кредитною операцією - врегулювання і повернення прострочених і проблемних кредитів;

- повне погашення заборгованості по кредитному договору.

ПАТ «УкрСиббанк» належить до найбільших банків України.

ПАТ «УкрСиббанк» в 2016 році стабільно підтримував запас за всіма нормативами ліквідності по відношенню до середніх значень. За жовтень 2016 р. нормативи миттєвої ліквідністі збільшились на 87,7%, норматив поточної ліквідністі збільшилась на 89,80%.

Показник ROA (прибутковість активів) в 2014 року становив -3,4%. У 2015 роц - значно збільшився до 0,1%, але в 2016 року знову змешився - у 2016 році до - 2,2%, що є дуже низьким і показує, що на одиницю активів приносить банку дуже малий прибуток. З даної динаміки можна прослідкувати те, що банку треба забезпечити найбільшу віддачу активів, їхню прибутковість, на що, в свою чергу, впливає доходність активів та можливості банку мінімізувати витрати і тим самим максимізувати частку прибутку в дохода.

Показник ROE (прибутковість акціонерного капіталу банку) в 2014 р. становив -39,9%, у 2015 значно збільшився до 1,3%. У 2016 році показник знову зменшився та склав -33.70%, що є дуже низьким і показує, розмір прибутку, який отримують акціонери від інвестування свого капіталу.

В 2016 році за обсягом активів банк займає 9 місце. Розмір активів складає 45 367 424 тис. грн.

Аналіз динаміки активів ПАТ «УкрСиббанк» за 2015-2016 рр., свідчить, що величина активів збільшилась на 1949214 тис. грн., що становить 4,49%.

Основною причиною такого збільшення активів ПАТ «УкрСиббанку» є збільшення збільшення розміру деривативів на 539 тис. грн. (124,48%) та грошових коштів та коштів в Національному банку України на 2 038 303 тис. грн. (103,49%), за рахунок зростання суми на корреспонденських рахунках та депозитів «овернайт» у банках інших країн.

В структурі активів за 2016 р. найбільша питома вага припадала на кредитний портфель та зобов'язання

Аналіз динаміки зобов'язань ПАТ «УкрСиббанк» за 20152016 рр., показує, що величина зобов'язань зменшилась на 351 716 тис. грн., або на 0,84%, за рахунок зменшення по статті «Субординований борг» на 3 793 516 тис. грн., що становить 49.75%.

Аналіз динаміки кредитного портфелю ПАТ «УкрСиббанк» показує, що кредитний портфель зменшився на 280,36 тис. грн. або на 1,34% за рахунок зменшення обсягу кредитів наданих фізичним особам на 2 648260 тис. грн. (або 12,34%).

Основними напрямами кредитування в 2015 і 2016 роках були кредити приватним особам (32,96%), торгівлі та фінансів (25,94%) і сектору сільського господарства та промисловості (23,87%).



Список використаних джерел

1. Закон України «Про банки та банківську діяльність» №1983-VIII від 10.06.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/2121-14.

2. Закон України «Про заставу» №2654-ХІІ від 04.06.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/2654-12.

3. Закон України «Про порядок здійснення розрахунків в іноземній валюті» №1792-VIII від 03.01.17 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/185/94-%D0% B2% D1% 80.

4. Закон України «Про наукову і науково-технічну діяльність» №848-VIII від 01.01.17 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/KMD93015.html.

5. Закон України «Про цінні папери та фондову біржу» №1201-ХІІ від 04.06.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/3480-15.

6. Інструкція про безготівкові розрахунки в Україні в національній валюті №8 від 09.02.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0377-04.

7. Інструкція про порядок відкриття, ведення і закриття рахунків у національній та іноземній валютах №492 від 16.02.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1172-03.

8. Положення про електронні гроші в Україні №358 від 26.02.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0688-08.

9. Інструкція про організацію перевезення валютних цінностей та інкасації коштів у банківських установах України №966 від 10.02.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: https://bank.gov.ua/doccatalog/doc.

10. Інструкція про порядок відкриття, ведення і закриття рахунків у національній та іноземній валютах №492 від 16.02.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1172-03.

11. Положення НБУ «Про кредитування», затверджене постановою Правління НБУ №246 від 15.05.17 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0543-13.

12. Положенням НБУ «Про порядок формування і використання коштів резерву на можливі втрати по кредитних операціях комерційних банків» №38 від 28.01.2016 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0474-00.

13. Положення НБУ «Про проведення касових операцій у національній валюті в Україні» №752 від 04.01.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/z0152-01.

14. Положення НБУ «Про порядок отримання резидентами кредитів, позик в іноземній валюті від нерезидентів і надання резидентами позик в іноземній валюті нерезидентам» №26 від 23.03.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0885-04.

15. Положення НБУ «Про порядок здійснення банками операцій за гарантіями в національній та іноземній валютах» №41 від 16.02.2017 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/2

16. Положення НБУ «Про порядок здійснення уповноваженими банками операцій за документарними акредитивами в розрахунках за зовнішньоекономічними операціями №134 від 06.12.2016 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1213-03.

17. Асалієв А. Практичний посібник про банківську діяльність - М: Економіка та фінанси, 2010. - 626 с.

18. Ачнасов А.І. Активні операції комерційних банків - М.: АО «Консалтбанкир», 2009. - 80 с.

19. Банківські операції / За ред. А.М. Мороз, М.І. Савлук. - К. КНЕУ, 2012. - 476 с.

20. Банківська справа / За ред. О.И. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 2011. - 667 с.

21. Бондаренко Л. Поняття кредитного портфеля комерційного банку і критерії його конкурентоспроможності // Вісник НБУ. - 2013. - №3. - 31 с.

22. Владичин У.В. Роль кредитування в економічному зростанні України // Фінанси України. - 2006. - №1. - С. 96-103.

23. Внукова Н.М. Факторинг: Проблеми та шляхи розвитку в Україні // Банківська справа. -2008. - №3. - С. 36-39.

24. Вожхов А.П. Формування ресурсів комерційних банків // Фінанси України. - 2013. - №1. - С. 116-128.

25. Гуцал І.Р., Дзюблюк О.В. Оптимізація управління активами і пасивами комерційного банку // Фінанси України. - 2009. - №5. - 129 с.

26. Зозуля Т.О. Визначення якості активів комерційних банків // Фінанси України. - 2008. - №7. - С. 107-111.

27. Калина А.В. Ринок цінних паперів - К.: МАУП, 2010. - 216 с.

28. Клименко Т. Кредитна діяльність банків України // Економіка України. - 2010. - №3. - 34-39 с.

29. Кредити / За ред. А.Г. Кулаков. - М.: Приор, 2009. - 144 с.

30. Кротюк В., Кіреєв О., Корчева Г. Фінансовий стан банків України у першому півріччі 2012 року та шляхи підвищення їх ефективної діяльності // Вісник НБУ. - 2008. - №10. - С. 3, 9.

31. Литвин Н. Методика комплексного аналізу валютних операцій комерційного банку // Вісник НБУ. - 2012. - №8. - С. 29-33.

32. Лобанова А.Л. Аналіз активних операцій комерційних банків // Фінанси України. - 2012. - №6. - 99 с.

33. Лобанова А.Л. Перспективи розвитку ринку нетрадиційних банківськіх послуг. // Фінанси України. -2013. - №3. - С. 133 - 139

34. Основи банківської справи / За ред. А.М. Мороз. - К.: Лібра, 2009. - 330 с.

35. Олексієнко М.Д. Банківські гарантії та поручительства // Фінанси України. - 2009. - №7. - 112 с.

36. Офіційниц сайт Національного банку України - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http: //www.bank.gov.ua/.

37. Офіційний сайт ПАТ «Укрсиббанку» - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.ukrsibbank.com.

38. Павлюк С.М. Кредитні ризики та управління ними // Фінанси України. - 2013. - №11. - С. 105-111.

39. Понаморенко О.В. Аналіз кредитної діяльності комерційних банків України // Фінансовий консультант. - 2010. - №1-2. С. 67-69.

40. Потійко Ю.А. Розподіл банківських активів в Україні // Фінанси України. -2012. - №6. - С. 87-93.

41. Примостка Л. Управління активами і пасивами комерційного банку // Вісник НБУ. - 2011. - №2. - С. 39-43.

42. Примостка О.О. Аналіз ефективності діяльності комерційних банків // Фінанси України. - 2010. - №4. - С. 97-101.

43. Пшик Б.І. Модель управління активами і пасивами банку // Фінанси України. -2013. - №5. - С. 115-121.

44. Семениченко Ю.К. Проблеми оцінки прибутковості основних операцій банків України // Фінанси України. -2009. - №10. - С. 111-117.

45. Стрельников М. Банківське кредитування підприємства, відображення кредитних операцій в бухгалтерському та податковому обліку // Бухгалтерський облік та аудит. - 2012. - №6. - С. 56-63.

46. Туник Г.М. Регулювання кредитної діяльності банку // Фінанси України. - 2012. - №4.-С. 122-125.

47. Цигалов С.А. Особливості функціонування комерційних банків на ринку цінних паперів // Фінанси України. - 2010. - №6. - 122 с.

48. Шпачук В. Найпоширеніші проблеми в банківський діяльності та першочергові заходи їх вирішення // Вісник НБУ. - 2009. - №10. - 45 с.

Размещено на Allbest.ru