Уровень ликвидности коммерческого банка

Как правило, кредитные организации активно используют возможности внутридневных кредитов и кредитов «овернайт» для поддержания мгновенной / текущей ликвидности.

Инструменты управления рублевой ликвидностью особенно востребованы среди комплекса инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка и правительства. Благодаря грамотному их использованию ЦБ удалось летом этого года существенно повысить платежеспособность банков и нивелировать банковский кризис. В свете последних экономических событий актуально проанализировать особенности использовании этих инструментов, выяснить их взаимосвязи и получить количественные показатели эффективности их применения.

Рассмотрим инструменты стерилизации, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства. ЦБ может управлять величиной средств коммерческих банков на своих депозитах, ставкой рефинансирования, интервенциями на валютном рынке, операциями прямого и обратного РЕПО, операциями валютный своп, нормами отчислений в ФОР, ломбардными ставками, также он может эмитировать свои облигации. Основной инструмент правительства это возможность влиять на величину депозитов органов государственного управления в ЦБ.

Использование инструментов предоставления / абсорбирования рублевой ликвидности может преследовать целый комплекс целей, среди которых три являются наиболее значимыми.

Во-первых, Центральный банк в соответствии с возложенными на него базовыми функциями обязан обеспечивать устойчивость национальной валюты. В этой связи, абсорбируя избыточную ликвидность, ЦБ предотвращает ее попадания на валютный рынок, снижает спрос на иностранную валюту, а значит, и поддерживается курс рубля. Вместе с тем, необходимо отметить, что данный инструмент управления ликвидности был особенно актуален до финансового коллапса 1998 г. Сегодня, на фоне рекордного уровня золотовалютных резервов Банка России, коммерческие банки не в состоянии организовать массированное давление на курс национальной валюты, а значит, управление ликвидностью в целях поддержания рубля если и остается важной задачей для денежных властей, то не является первостепенной, особенно в условиях интенсивного притока валютной выручки от продажи энергоресурсов. Теперь проблемой для Центрального банка является не столько поддержания рубля, сколько препятствие его излишнему укреплению, что нежелательно для экспотрноориентированных отраслей экономики.

Во-вторых, и это является наиболее важным на сегодня аспектом использования инструментов абсорбирования ликвидности, Центральный банк совместно с правительством удерживает уровень инфляции в заданных границах. Стерилизуя банковскую ликвидность, денежные власти ограничивают денежное предложение со стороны коммерческих банков экономике в виде ссуд и других инвестиций, что предотвращает рост денежной массы, а значит, ограничивает спрос на товары и услуги, сдерживает рост цен.

И, наконец в-третьих, Центральный банк обязан обеспечивать устойчивое функционирование банковской системы, тогда как уровень рублевой ликвидности является одним из главных факторов, определяющих платежеспособность коммерческих банков.

Цели денежных властей взаимно противоречивы, и инструменты их достижения требуют определенного «дозированного» использования, обеспечивающего необходимое оптимальное соотношение результатов. Так, абсорбируя избыточную ликвидность, Центральный банк ограничивает инфляцию, способствует укреплению национальной валюты и ухудшает платежеспособность банковской системы. С другой стороны, предоставляя банкам дополнительные свободные средства, ЦБ способствует девальвации рубля, росту инфляции, но при этом обеспечивает банкам более благоприятные условия обслуживания пассивов.

Классификацию инструментов денежно-кредитной политике можно осуществить по следующим трем признакам:

1) назначение инструмента (предоставление или абсорбирование);

2) орган денежных властей, отвечающий за его применение (ЦБ или правительство);

3) временные параметры использования (краткосрочный или долгосрочный).

Так, среди перечисленных трех признаков классификации инструментов особого внимания требует фактор временного аспекта использования инструмента. Необходимо понимать, что отдельные инструменты призваны воплощать в жизнь стратегические (фундаментальные) направления политики денежных властей, что не допускает быстрых изменений в интенсивности их применения. Тогда как другая группа инструментов, напротив, призвана осуществить контроль сиюминутной конъюнктуры денежного рынка. Характер использования данных инструментов представляет череду краткосрочных импульсов воздействия, направленных на коррекцию базовых показателей финансового рынка.

Дополнительно необходимо отметить, что ряд инструментов управления денежной ликвидностью может быть одновременно классифицирован как к категории инструментов предоставления ликвидности, так и к категории абсорбирующих инструментов. Для предотвращения такой неоднозначности предлагается считать инструментами абсорбирования те инструменты, которые связаны с определенными статьями баланса Банка России, где отражаются стерилизованные элементы денежной базы. Например, изменения нормы отчисления средств в фонд обязательных, резервов реализованные в последнее время, приводили к росту рублевой ликвидности коммерческих банков, особенно рельефно это выглядело в ситуации летнего банковского кризиса, когда благодаря двукратному снижению нормы отчислений Центральному банку удалось повысить платежеспособность кредитных организаций до приемлемого уровня. Вместе с тем, данный инструмент будет отнесен к инструментам абсорбирования, т.к. остатки средств в фонде обязательных резервов представляют изъятие свободных средств, хотя их сокращение в последние годы приводило к высвобождению рублевой ликвидности.

Банк России для предоставления ликвидности обладает следующими инструментами: прямое РЕПО; ломбардные аукционы; валютный своп; покупка иностранной валюты за предыдущий рабочий день на условиях «том-некст»; управление золотовалютными резервами.

Управление золотовалютными резервами - основной инструмент контроля ликвидности и поддержания курса национальной валют. Только за первые 2 месяца 2004 г. ЦБ выплеснул в экономику около 300 млрд рублей.

Управление золотовалютными резервами единственный инструмент ЦБ долгосрочного действия. Скупая валюту, Банк России стимулирует рост денежной базы. Последовательный рост золотовалютных резервов, свидетельствует, что данный инструмент не призван влиять на мгновенную конъюнктуру денежного рынка.

Другие инструменты ЦБ по предоставлению рублевой ликвидности неэффективны и не способны влиять на уровень платежеспособности большинства российских банков.

Аукционы ломбардного кредитования обычно заканчиваются отсутствием сделок. Портфели, государственных и субфедеральных обязательств, принимаемых в качестве залога, у большинства банков ничтожно малы. Всего около сотни банков допущено к участию в аукционах, что обусловлено жесткими критериями отбора. На стабилизационный кредит могут рассчитывать только те банки, которые в подобной помощи не нуждаются.

Операции прямого РЕПО по сути все то же кредитование под залог гособязательств. Для нескольких десятков крупнейших банков, допущенных совершать сделки РЕПО с ЦБ, данные операции не столько поддерживают их финансовую устойчивость, которая и так высока, сколько дополнительная возможность повысить рентабельность бизнеса. В ситуации сегментации рынка МБК, большинство банков не имеют доступа к средствам, предоставляемым Банком России с помощью операций РЕПО.

Валютный своп прежде всего механизм коррекции открытой валютной позиции банков, позволяющий под обеспечение валютных остатков на НОСТРО счетах получить от ЦБ необходимую рублевую ликвидность. Однако происходит последовательное усиление рубля, вынуждающее банки поддерживать короткую валютную позицию, что делает данный инструмент предоставления ликвидности невостребованным. Срок операций валютный своп составляет всего один день и к ним допущено не более 20-ти банков.

Дополнительными инструментами стерилизации ЦБ являются ставка рефинансирования и возможность влиять на структуру рынка МБК.

Ставка рефинансирования индикативна - ЦБ по ней никого не кредитует. Однако, когда рынок готов к падению процентных ставок, снижение ставки рефинансирования воспринимается банковской системой как сигнал к действию. Растет спрос на кредиты, растут объемы кредитования, растут средства населения и предприятий в банках, т.е. растет денежная масса.

Банковский кризис сам по себе является мощным инструментом стерилизации. Отсутствие рынка МБК вынуждает банки держать неработающие деньги на корр. счетах в ЦБ.

Необходимо отметить, что усилившийся в этом году отток капитала существенно облегчил ЦБ стерилизационную политику.

Сдерживание инфляции в основном средствами бюджета, которые будут потрачены если не сегодня то на следующий год, хоть и снижает инфляцию сейчас, но приведет к ее росту в будущем. Данный эффект может быть нивелирован, если накопленный стабилизационный фонд будет полностью направлен на выплату внешнего долга. Возможно, именно этот сценарий развития событий будет наиболее оптимальным для российской экономики.

Большую роль в регулировании рублевой ликвидности играют механизмы ЦБ РФ по формированию обязательных резервов, а также рефинансирования кредитных организаций.

ЦБ пролонгировал еще на три месяца сроки поэтапного увеличения действующих сейчас нормативов обязательных резервов (отчисления ФОР), а именно нормативов по обязательствам банков перед физлицами в рублях, нормативов по обязательствам перед банками-нерезидентами в рублях и в иностранной валюте, а также нормативов по иным обязательствам банков в рублях и обязательствам в иностранной валюте. Начиная с 1 февраля 2009 года нормативы обязательных резервов должны были быть установлены на уровне 1,5%, а с 1 марта 2009 года - на уровне 2,5%. Вчера же Банк России перенес повышение этих нормативов на 1 мая и 1 июня 2009 года. Напомним, что перед кризисом нормативы обязательных резервов составляли 5,5-8,5%. Чтобы снизить нагрузку для банков и высвободить ликвидность, в октябре прошлого года регулятор снизил размер нормативов до 0,5%, что помогло банкам высвободить дополнительно 5-8% от привлеченных средств.

Весенние обострение ситуации с ликвидностью - это очередной отголосок мирового банковского кризиса. В условиях, когда иностранные деньги стали менее доступны участникам российского рынка, банкирам приходится рассчитывать исключительно на собственные силы и уповать на поддержку ЦБ и Минфина. Банкам приходится «выкручиваться» всеми возможными способами, ведь потребности россиян в кредитах постоянно растут, а их объемы только увеличиваются. Эксперты отмечают, что за последние месяцы ставки по кредитам для юридических лиц заметно выросли, требования к частным заемщикам ужесточились, а процентные ставки по депозитам значительно увеличились. По данным Forbes, ставки по корпоративным кредитам в российских банках с лета выросли в среднем на 1,8%, а депозиты банков в ЦБ, отражающие уровень среднесрочной ликвидности, сократились более чем в пять раз.

Чтобы повысить уровень ликвидности путем привлечения средств населения, некоторые банки прибегают к завышению ставок по депозитам. После волны нестабильности на Западе некоторые участники рынка повысили ставки по вкладам с 9-12% до 15-17%. Однако эксперты полагают, что такая стратегия получения максимальной прибыли приведет к серьезным проблемам именно в случае возникновения кризиса ликвидности. Центробанк в настоящее время даже рассматривает возможность дифференциации нормативов отчислений кредитных организаций в фонд страхования вкладов. По мнению представителей ЦБ, для банков, завышающих ставки по депозитам, и страховые взносы должны быть выше, ведь в случае банкротства кредитной организации средств банка попросту не хватит на выплаты вкладчикам.

Впрочем, Агентство по страхованию вкладов (АСВ), наоборот, намерено снизить ставку отчислений банков в фонд страхования вкладов с 0,13% до 0,10%. В Агентстве считают, что такая мера позволит банкам снизить общую сумму страховых взносов в 2009-2010-м - на 9,1 млрд руб. Сумма страхового возмещения составляет на сегодня 700 тыс. рублейсв пределах 100%. Позиция АСВ ясна: определение ставок отчислений, исходя из условий приема депозитов, усложнит жизнь банкам.

Однако снижение размера отчислений в фонд страхования вкладов - далеко не единственный способ поддержания российской банковской системы, которым располагают финансовые ведомства. По мнению аналитиков, основная задача по поддержке ликвидности в этом году ложится даже не на АСВ и Банк России, а на Министерство финансов. Чтобы наполнить российскую банковскую систему ликвидностью, Минфин может разместить бюджетные средства на корсчетах в коммерческих банках.

Впрочем, пока от Минфина ждут конкретных шагов по поддержанию банковской системы, ЦБ уже успел продемонстрировать готовность всеми доступными средствами помогать кредитным организациям. ЦБ постоянно работает над расширением системы рефинансирования банковской системы, делая доступными новые инструменты. В частности, не так давно у банков появилась возможность заключения сделок РЕПО с ЦБ по корпоративным и банковским еврооблигациям через внебиржевой рынок. Помимо этого, банки получили возможность привлечения одномесячных кредитов под залог прав требований к нерейтингованным заемщикам. В прошлом году, когда угроза кризиса ликвидности только появилась на российском горизонте, ЦБ расширил ломбардный список, уменьшил резервы, увеличил объем предоставляемых средств. Возможно, благодаря именно этим действиям регулятора банковский кризис не привел к массовым банкротствам на рынке.

В настоящее время общая емкость инструментов для кредитования в ЦБ, по оценкам аналитиков, составляет 500-600 млрд руб. Однако в случае возникновения кризиса ЦБ может также временно понизить нормативы отчисления в ФОР, что даст банкам дополнительно 100 млрд руб. Эксперты уверены: если действия Банка России в дальнейшем будут своевременными и эффективными, кризиса ликвидности удастся избежать.

3.2 Управление ликвидностью КБ со стороны ЦБ в условиях кризиса

Сумма свободных рублевых средств кредитных организаций на счетах в Банке России является одним из базовых показателей состояния банковской системы. Именно недостаточная рублевая ликвидность стала одной из главных причин кризиса осени 2008 г. И именно благодаря своевременным действиям Банка России, который снизил в два раза норму отчислений средств в фонд обязательных резервов, и таким образом высвободил 270 млрд. руб., существенно повысив показатели рублевой ликвидности кредитных организаций, удается нормализовать ситуацию.

Управление уровнем рублевой ликвидности банков является одной из основных задач денежно-кредитной политики Банка России. Так, стимулируя рост свободных рублевых остатков, Центральный банк способствует росту денежного предложения со стороны кредитных организаций (росту объемов кредитования населения и реального сектора экономики), что в свою очередь напрямую связано с уровнем инфляции - базовым ориентиром экономической политики российских денежных властей.

Уровень рублевой ликвидности банков непосредственно связан с доверием населения к кредитным организациям. Банки, неспособные своевременно рассчитаться по обязательствам вкладчиков, обречены на потерю репутации, что косвенным образом неизбежно сказывается на доверии граждан к банковской системе в целом. В настоящее время действует система страхования депозитов. В этой связи в целях недопущения дискредитации системы страхования Банк России обязан уделять особое внимание обеспечению достаточности ликвидности банковской системы.

Полноценное функционирование банковской системы не возможно без развитой структуры межбанковских отношений и, прежде всего, рынка межбанковского кредитования.

Уровень оптимальной ликвидности банковской системы существенно зависит от ее структуры, а точнее от структуры межбанковских отношений. Ситуация неработающего рынка МБК и низкого уровня межбанковского доверия требует завышенных значений уровня оптимальной ликвидности, тогда как в условиях развитой системы межбанковских отношений данный показатель в теории может стремиться к нулю.

В основе расчета значений оптимальной ликвидности банковской системы лежит выявленное эмпирическое соотношение между активностью и ликвидностью кредитных организаций. Так, наиболее доступным для анализа в качестве показателя активности работы банков является сумма кредитовых оборотов кредитных организаций по корреспондентским счетам в банке России. Необходимо учесть, что в условиях сформированной в России расчетной системы львиная доля рублевых банковских платежей (более 60%) проводится через платежную систему ЦБ, тем самым, большая часть банковских операций неизбежно затрагивает счета в банке России, а значит, активность работы банков обязана тесно коррелировать с динамикой оборотов по корреспондентским счетам в ЦБ.

Низкие значения избыточности банковской ликвидности означают либо дефицит свободных ресурсов, т.е. банки неспособны в требуемом объеме выдавать кредиты и обслуживать платежи клиентов, либо банки не желают этого делать в ситуации существования кризиса доверия и высокого уровня кредитных рисков, что ограничивает активность функционирования банковской системы.

Высокая избыточная ликвидность банков означает неспособность банков эффективно распоряжаться имеющимися свободными ресурсами. Как правило, платные пассивы банки вынуждены держать на низкодоходных депозитах в ЦБ, что означает отрицательную банковскую маржу и факт «проедания» капитала со всеми очевидными негативными последствиями, приводящими в итоге к общей дестабилизации банковского сектора.

Любому банку необходимо постоянно оценивать ликвидность путем расчета коэффициентов. Затем, проанализировав полученные данные и выявив их отклонение от нормы, предпринимать меры по поддержанию нормального уровня.

Для коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

Во-вторых, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

В управлении пассивами банку можно порекомендовать:

Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.

Разработать политику управления капиталом, фондами специального назначения и резервами.

Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному.

Проанализировать депозитную базу банка:

обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательные депозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;

определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качество обслуживания клиентов, с тем, чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.

учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то есть депозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силу различий в размерах вкладов.

привести в соответствие учет кредитных ресурсов;

оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитных учреждений.

сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам.

Мировой финансовый кризис и, как следствие, дефицит заемных средств на рынке межбанковского кредитования вынудили банки обратить внимание на депозиты населения и начать повышать процентные ставки по вкладам. Эта активность банков принесла свои результаты: по данным ЦБ, объем размещенных в банковской системе вкладов частных клиентов увеличился.

Российские банки вынуждены активно искать новые источники средств для преодоления кризиса ликвидности. «По словам заместителя директора департамента розничного бизнеса Экспобанка Юлии Изотовой, неудивительно, что кредитные организации вновь возвращаются к активному продвижению депозитов физических лиц - инструменту, который не раз выручал банки в сложных рыночных условиях. В качестве механизма привлечения клиентов к подзабытой услуге банкиры используют повышение ставок. Начальник отдела маркетинга Московского кредитного банка Рустам Ибрагимов также считает, что кризис на зарубежных финансовых рынках подтолкнул банки, главным источником финансовых ресурсов которых являлись привлеченные из-за рубежа средства, к повышению ставок по вкладам».

Необходимо отметить, что повышению депозитных ставок, помимо желания увеличить число клиентов, способствует также развитие рынка краткосрочного кредитования на неотложные нужды, которое стимулирует банки к поиску дополнительных краткосрочных и среднесрочных ресурсов. Повысив ставки, банки пытались диверсифицировать источники своей ресурсной базы. В первую очередь к таким финансовым учреждениям относятся банки, активно занимавшиеся потребительским кредитованием.

Первый заместитель председателя правления Сбербанка - лидера рынка вкладов - Алла Алешкина считает, что запас прочности банка достаточно большой и нет необходимости повышать ставки по вкладам физических лиц. Однако другие банки уже объявили о повышении ставок по вкладам населения.

Банкиры обращают внимание на то, что не все кредитные организации подняли ставки по депозитам из-за внешних проблем: в начале сентября многие запустили традиционные сезонные предложения по вкладам, рассчитывая привлечь новых клиентов.

Дефицит ликвидности стал серьезным испытанием для розничных банков. В то же время некоторые банки воспользовались ситуацией для того, чтобы нарастить свои кредитные портфели, переманив клиентов у своих коллег.

В конце августа 2007 года до России докатилась волна дефицита мировой ликвидности, связанная с ипотечным кризисом в США. Ухудшение мировой конъюнктуры оказало значительное влияние и на развитие российского розничного кредитования. Основными факторами, ограничившими дальнейший рост кредитных портфелей, стали высокая стоимость заемных ресурсов и трудности при рефинансировании уже существующих портфелей. К тому же крах ипотечного рынка в США вызвал переоценку рисков, связанных с вложениями в ипотечные ценные бумаги, следовательно, для банков стало сложней секьюритизировать портфели кредитов. Однако трудности с международными заимствованиями к росту процентных ставок по депозитам пока не привели.

Одним из первых последствий глобального кризиса ликвидности явилось значительное ужесточение условий выдачи ипотечных кредитов в ряде банков, специализирующихся на ипотечном кредитовании.

По мере развития событий, все большее число банков стали затягивать сроки рассмотрения заявок и задерживать выдачу уже одобренных кредитов. «Русскому стандарту» даже пришлось временно, с 21 сентября по 1 октября, отказаться от выдачи кредитов наличными, не удивительно, что он стал одним из немногих крупных банков, показавших отрицательную динамику розничного портфеля в сентябре. Низкие темпы роста в третьем квартале показали также ХКФ Банк, Росбанк, «тащившие» розничный рынок в прежние годы. Нехватка ликвидности сказалась и на динамике всего рынка: в сентябре темп прироста по сравнению с аналогичным периодом 2006 года упал до 61,9%.

Вместе с ростом просрочки у банков в марте стали снижаться и объемы депозитов. По данным ЦБ, депозиты и прочие привлеченные средства юр. лиц за март упали на 4,5%, до 4,9 трлн руб., а вклады физ. лиц снизились на 0,3%, до 6,197 трлн руб. Такая тенденция могла бы показаться странной, учитывая недавний рост доверия населения к банкам и повышение процентных ставок по вкладам. Но аналитики уверены, что оттоки средств вкладчиков здесь ни при чем. Небольшое снижение объема вызвано лишь тем, что в марте рубль укрепился к бивалютной корзине, а это несколько снизило рублевую ценность вкладов в иностранной валюте. По его словам, в марте месяце люди, напротив, продолжали нести свои денежки в банки, так что снижения пассивной базы банковского сектора из-за оттоков средств вкладчиков пока не замечено.

Заключение

В заключение данной дипломной работы можно сделать следующие выводы. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка являются главными характеристиками деятельности банка, характеризующими их надежность и стабильность. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи, с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.

На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.

Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой стороны - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда поддерживать объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.

Существует тесная взаимозависимость между активными операциями и операциями пассивными. Ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а, также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов, также обуславливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных активных операций - с другой, повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.

Таким образом, теория управления пассивами дополняет политику управления ликвидностью коммерческих банков. Под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение потребности в ликвидных средствах путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости.

Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства, в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств: метод общего фонда средств, метод распределения активов, метод научного управления.

Для разумного управления ликвидностью необходимо тщательно проанализировать состояние банка.

Анализ операций банков является одним из важнейших направлений экономической работы, причем, чем крупнее банк, тем большее значение имеет правильная организация работы на данном участке для его нормального и эффективного функционирования.

Коммерческие банки с помощью анализа своих балансовых данных проверяют степень реализации основных целевых установок в своей деятельности: факторы их доходности, сбалансированность структуры активных и пассивных операций с целью поддержания ликвидности, соблюдение установленных ЦБ РФ экономических нормативов, минимизацию всех видов банковских рисков и т.д.

Следовательно, коммерческие банки обязаны поддерживать уровень своей ликвидность, выполняя требования Центрального Банка РФ. Кроме того, необходимо уделять существенное внимание поддержанию оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью.

Рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности банка, который оказался на пределе своей ликвидности, а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.

Во-первых, банку с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри банка.

Во-вторых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в кратчайший срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего, межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка.

В то же время, особенности его работы как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

В-третьих, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные факторы. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

В-четвертых, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. Банку необходимо разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

Список используемых источников

Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ). Часть II / Федеральный закон от 26.01.1996 г. №14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 06.12.2007 г. №333-ФЗ)

«О банках и банковской деятельности»: Федеральный закон от 03.02.1996 г. №17-ФЗ (в ред. Федерального закона от 03.03.2008 г. №20-ФЗ)

«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Федеральный закон от 10.07.2002 г. №86-ФЗ (в ред. Федерального закона от 12.06.2006 г. №85-ФЗ)

«Об обязательных нормативах банков»: Инструкция от 16 января 2004 №110-И

«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»: Положение Банка России от 20.03.2006 г. №283-П

«О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»: Письмо от 27.07.2000 г. №139-Т

Анализ качества активов, обязательств и платежеспособности банка в кризисных условиях // Налоги (газета). 2007. №9

Аргунов И.А. «Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка» - М., «Банковский вестник». 2007. №3;

Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. - М., АО «Консалтбанкир», 2003.

Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И., М.: Финансы и статистика, 2002

Банковское дело: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. Г.Г. Коробовой. - М.: «Юрист», 2005

Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: «Финансы и статистика», 2005

Банковская система России: кризис и перспективы развития / А. Ведев, И. Лаврентьева, Е. Шарипова и др., М.: Инфо-Кут, 2009.

Белых Л.П. «Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства» - М.: Банки и биржи, ИО «ЮНИТИ», 2004

Братко А.Г. Банковское право России. М.: Юридическая литература, 2007, 848 с.

Букато В.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 2003, 366 с.

Волков А.Н. Проблемы управления ликвидностью многофилиального банка. Возможные пути их решения // Финансы, денежное обращение и кредит: науч. зап./ отв. ред А.Ю. Казак.-Екатеринбург, УрГЭУ, вып. 14, 2007, 112 с.

Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов. - СПб.: «Питер», 2005

Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учеб. пособие. Мн.: Алгоритм, 2006.

Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. / Пер. с англ. - СПб.: «Питер», 2007

Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. - М.: «ЮНИТИ», 2005

Коржанов Н.Ф. «Ликвидность - что это?», Тамбов, 2005.

Масленченков Ю.С. Технология организации работы банка: теория и практика. - М.: Издательство «ДеКА», 2005

Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. - М.: ИНФРА-М, 2000.

Норкотт Д. Принятие инвестиционных решений / Пер. С англ. Под ред. д.э.н. проф. А.Н. Шохина. Банки и биржи. М.: ЮНИТИ, 2004 г.

Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Д. Банковские операции. - М.: ИНФРА-М, 2005, 343 с.

Питер С. Роуз «Банковский менеджмент» перевод с английского 2-го издания Академия народного хозяйства при правительстве РФ, Дело ЛТД - Москва 2000.

Рустроев Ю.С. Управление банковской ликвидностью. // Банковский вестник. 2008. №10.

Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела, М.: Форум - Инфра-М, 2005.

Саркисянц А.Г. Управление клиентским бизнесом в банке: современные тенденции // Аудитор, 2006. №4.

Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. - М.: Экономика, 2004. 222 с.

Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Все для Вас, 2008. 320 с.

Ширшинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. Изд-ние 2-е, перераб. и доп. М: Финансы и статистика, 2005.

Юденков Ю.Н. «Экспресс-анализ банковского баланса» - М., «Бухгалтерия и банки», 2006, №1

Энциклопедия банковского дела и финансов. // www.сofe.ru/finance/asp.9217/2004/04/27

Материалы официального сайта Банка России // http://www.cbr.ru/

Размещено на Allbest.ru