Для удобства можно разделить процесс получения кредита на несколько этапов. Я приведу наиболее верный, по моему мнению, порядок действий. На практике можно столкнуться с совершенно иной последовательностью, порой лишенной всякой логики.

Первый этап - определение самим заемщиком потребности в кредитных ресурсах и ее параметров, а также экономическое обоснование их использования. Денежные ресурсы можно привлекать единовременно и периодически - на определенных этапах развития финансируемого проекта. К примеру, в строительстве получение кредитных средств может быть связано со сроками оплаты услуг различных подрядчиков. В таком случае потребность в получении единовременного кредита во всем объеме отпадает. Разбивать кредит на отдельные транши следует для того, чтобы не платить банку за привлеченные денежные средства в период, когда предприятие фактически ими не пользовалось. Обратная ситуация приведет к снижению доходности собственного капитала компании. Особенно актуальна проблема неспособности большого числа заемщиков представить качественный бизнес-план и технико-экономическое обоснование (ТЭО). С одной стороны, это обусловлено ошибочными представлениями о степени важности этих документов при принятии решения банком, с другой - элементарным отсутствием специалистов, способных их подготовить. Частые следствия - повышение стоимости кредита (процентной ставки) либо даже отказ банка в предоставлении заемных средств. Кроме неправильного определения временного характера потребности в кредитных ресурсах и ошибок в бизнес-планировании, к наиболее частым ошибкам предприятий на данном этапе следует отнести выбор предмета залогового обеспечения исходя из собственных представлений о величине его стоимости. Особенно это касается активов, не являющихся стандартными товарами, цена которых в принципе известна всем участникам рынка (в первую очередь - акций и долей, не котирующихся на биржах компаний). Более того чрезмерно глубокий анализ проблемы залога на данном этапе преждевременен. Пока от предприятия требуется прежде всего грамотно оценить свои потребности в дополнительном капитале и разработать экономическое обоснование его использования. Второй этап - начало предварительных консультаций с банками. Рекомендуется, чтобы изначально они носили трехсторонний характер - с привлечением специализированной оценочной компании. Зачастую и заемщики, и банки, концентрируюсь на более существенных, по их мнению, вопросах, уделяют недостаточно внимания выбору типа и размера залогового обеспечения. Даже непродолжительная бесплатная консультация относительно предмета залога позволит исключить явные промахи компаний. Так, например, рыночная стоимость производственной недвижимости в регионах достаточно низка, а вот стоимость оборудования, которое может быть транспортировано в любое другое место, будет практически одинакова вне зависимости от его текущего местоположения. При выборе предмета залога следует также учитывать наличие или отсутствие всех необходимых документов, подтверждающих права предприятия на те или иные объекты. Наиболее часто на практике возникает проблема отсутствия свидетельств о государственной регистрации прав на недвижимое имущество, без которых ни один банк не примет его в залог. В то же время требования банков к перечню правоустанавливающих документов различны: от минимального пакета до выходящего за пределы разумного. На данном этапе компаниям предстоит сделать выбор в пользу того или иного банка и определить наиболее существенные условия кредитного соглашения. При этом консультации с профессиональными оценщиками предшествуют заключению договора на оценку и помогут избежать принятия неправильных решений относительно типа и размера залогового обеспечения. Недостаточный объем залогового обеспечения - наиболее типичная и в принципе самая большая проблема, с которой сталкиваются предприятия в процессе привлечения кредита. Решаться она может по-разному, но чаще всего путем увеличения числа активов, передаваемых в залог. Критические ситуации, когда сделка срывается, возникают достаточно редко. Но даже одного такого случая достаточно, чтобы позиция предприятия сильно пошатнулась: одна из крупнейших российских компаний транспортной отрасли в начале процесса привлечения заемных средств уже достигла предварительных договоренностей с банком о выдаче кредита. Было согласовано залоговое обеспечение, и дело, казалось, стояло за малым, - оценить его. Была произведена независимая оценка рыночной стоимости закладываемого имущества, и она оказалась даже ниже его балансовой стоимости.

Поскольку выдаваемый банком кредит планировалось инвестировать в расширение объемов транспортировки грузов, предприятие поспешило заключить определенные контракты, которые сулили большие выгоды. Так как из-за отсутствия финансирования мощности нарастить не удалось, выполнить свои договоренности компания не сумела, в связи с чем потеряла значительную долю рынка (которая отошла к конкурентам) и подорвала доверие своих партнеров. В целях недопущения таких ситуаций рекомендуется параллельно осуществлять оценку стоимости предмета залога и проводить консультации с банком относительно основных параметров кредита.

На третьем этапе, когда выбран банк-партнер и согласованы примерные условия кредита, предприятие направляет в банк всю необходимую документацию: правоустанавливающие документы, бухгалтерскую отчетность, ТЭО, бизнес-планы и т. п. Состав запрашиваемых банком документов зависит от конкретных параметров кредита и жесткости требований банка. Для того чтобы ускорить процесс получения кредита рекомендуется одновременно начинать работу и с оценочной компанией. Своевременное выполнение оценки позволит избежать ситуаций, когда с банком согласованы все условия кредитного соглашения, а оценка, произведенная перед самым его подписанием, показала, что выбранного предмета залога недостаточно для обеспечения кредита.

На продолжительность данного этапа значительно влияет наличие или отсутствие всего объема необходимых документов. Поэтому при выборе предмета залога необходимо учитывать данное обстоятельство. Банкиры часто отмечают низкое качество предоставляемых бизнес-планов и технико-экономических обоснований проектов, поэтому серьезный подход к их подготовке может существенно упростить процедуру получения кредита. Не стоит забывать и о важности человеческого фактора при работе с сотрудниками банка: даже внешнее впечатление, которое производит заемщик (особенно если предприятие малоизвестно), может сыграть определенную роль при принятии итогового решения кредитным комитетом.

Четвертый этап. После сбора всей необходимой информации и передачи ее в консультирующую оценочную компанию и банк начинается процедура оценки - определение ликвидационной, рыночной стоимости; банком проводится анализ предоставленной документации. Не все оценочные компании учитывают специфику оценки в целях залога. Следует понимать, что банк прежде всего должен иметь представление о ликвидационной стоимости залогового обеспечения - о потенциальной цене продажи данного объекта в случае невыполнения заемщиком принятых на себя обязательств по кредитному соглашению. Однако необходимо отметить, что не стоит воспринимать результаты оценки как истину в последней инстанции. Ваш внимательный анализ отчета об оценке и аргументированная позиция по отдельным вопросам могут помочь консультантам выявить факторы, способные оказать существенное влияние на итоговую величину стоимости. Альтернативный вариант. Вместо того чтобы самостоятельно организовывать привлечение кредитного финансирования, предприятие может прибегнуть к услугам профессионального посредника - компании, специализирующейся в области инвестиционного консалтинга. По словам генерального директора инвестиционной консалтинговой компании Bankstone Capital Александра Бондарева, этот путь обычно выбирают компании, заинтересованные в привлечении долгового финансирования прежде всего для своих инвестиционных проектов (реже - для финансирования текущей деятельности). Перекладывая задачу по привлечению финансирования на профессионального консультанта, предприятие может резко сократить время на получение кредита (от 12 до 3 мес.) за счет устойчивых партнерских отношений консультантов с банками и понимания требований кредиторов к компаниям-заемщикам, а также подготовить документы, изначально соответствующие требованиям кредиторов. При обращении к профессионалам возможность добиться оптимальных для клиента условий финансирования сильно возрастает. Исходя из практики Bankstone Capital, снижение процентной ставки в ряде случаев составляет более 2% годовых. В любом случае предприятие следует готовить к получению кредита. От этого зависит степень взаимной выгоды всех участвующих сторон. От последовательности предпринимаемых действий зависит их эффективность.

Заключение