Не более 0,21% всех расходов банка приходится на долю расходов, связанных с операциями с ценными бумагами. Их величина по итогам 2008 года составила 5 985 117 тыс. руб.

Прочие расходы банка, к которым относятся уплаченные штрафы, расходы прошлых лет, выявленные в отчетном периоде, прочие доходы и убытки, в первом квартале составили 33 508 949 тыс. руб., во втором - 51 075 774 тыс. руб., в третьем - 54 586 999 тыс. руб., в четвертом - 71 404 330 тыс. руб.

Удельный вес прочих расходов в совокупных расходах банка на соответствующие отчетные даты следующий: 6,67%, 8,37%, 4,93%, 3,7%.

Совокупный доход банка по итогам 2008 года составил 4 291 185 894 тыс. руб., что превышает сумму всех расходов за данный период на 143 460 641 тыс. руб.

Величина совокупного дохода в перовом квартале 2008 года составила 548 092 980 тыс. руб., во втором - 655 805 266 тыс. руб., в третьем - 1 150 014 474 тыс. руб., в четвертом - 1 937 273 174 тыс. руб.

Общая сумма расходов по итогам 2008 года составила 4 147 725 253 тыс. руб. При этом, фактически, расходы банка за первый квартал составили 502 299 922 тыс. руб., за второй - 609 988 311 тыс. руб., за третий - 1 106 800 150 тыс. руб., за четвертый квартал - 1 928 636 870 тыс. руб.

В течение всего исследуемого периода в структуре совокупного дохода банка преобладают операционные (без учета процентных) доходы, в структуре совокупных расходов - операционные (без учета процентных) расходы. Следует отметить, что во всех трех кварталах наблюдается преобладание совокупного дохода над общей суммой расходов. При этом темп роста совокупного дохода несколько ниже темпа роста всех расходов, что является негативной тенденцией в деятельности банка.

1.4 Факторный анализ процентных доходов и расходов

Результаты факторного анализа представлены в Таблицах 1 и 2.

Таблица 1 Факторный анализ процентных доходов и доходов по операциям с ценными бумагами

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
		тыс. руб./доли единицы	в процентах
		t1	t2	t3	t4	t2-t1	t3-t2	t4-t3
ОД	Процентный доход и доход от операций с ценными бумагами (Д2, Д5)	124 638 047	134 770 232	151 270 930	167 362 102
1	Изменение размера дохода (ОД - ОД0)		10 132 185	16 500 698	16 091 172	100,0%	100,0%	100,0%
V	Остатки на счетах по следующей группе активов (А3, А11, А12, А16, А19, А20, А21, A21*,А20*)	4 909 601 299	5 323 006 869	5 574 873 623	6 155 820 557
R	Уровень процентной ставки по группе активов (V) (ОД : V) и (ОД0 : V0)	2,54%	2,53%	2,71%	2,72%
2	Влияние изменения величины активов (V) на размер изменения дохода (V - V0) . R		10 466 784	6 834 257	15 794 564	103,30%	41,42%	98,16%
3	Влияние изменения величины процентной ставки (R) на величину дохода (R - R0) . V0		-334 599	9 666 441	296 608	-3,30%	58,58%	1,84%

На протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост общей суммы процентного дохода банка и дохода от операций с ценными бумагами.

В основе факторного анализа процентных доходов и доходов по операциям с ценными бумагами лежит влияние на данный результативный показатель следующих факторов:

- остатки на счетах по группе активов: предоставленные краткосрочные кредиты, долгосрочные ссуды, просроченные ссуды, факторинг и лизинг, государственные и негосударственные ценные бумаги, долговые обязательства, кредиты предоставленные другим банкам, а также прочие кредиты;

- уровень процентной ставки по группам активов.

Из результатов факторного анализа процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами следует, что за период 2-1 (II квартал) величина процентных доходов и доходов по операциям с ценными бумагами на 10 132 185 тыс. руб. превышает данный показатель за первый квартал.

На изменение размера процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами во втором квартале положительно повлияло увеличение остатков на счетах по группе активов с 4 909 601 299 тыс. руб. до 5 323 006 869 тыс. руб., отрицательное влияние оказывает снижение уровня процентной ставке по группе активов на 0,01%.

Прирост величины процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами в третьем квартале 2008 года (период 3-2) составил 16 500 698 тыс. руб. Изменение данного показателя на 41,42% обусловлено увеличением остатков на счетах по группе активов на 251 866 754 тыс. руб. и на 58,58% ростом процентной ставке по группе активов на 0,18%.

За четвертый квартал 2008 года величина процентного дохода и дохода от операций с ценными бумагами также положительная и равна 167 362 102 тыс. руб.

Увеличение данного показателя на 16 091 172 тыс. руб. на 32,6% обусловлено увеличением остатков на счетах по группе активов и на 67,4% - увеличением уровня процентной ставки по группе активов.

Таблица 2 Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами

	Показатель и порядок расчета	Значение показателя
		тыс. руб./доли единицы	в процентах
		t1	t2	t3	t4	t2-t1	t3-t2	t4-t3
ОР	Процентные расходы и расходы от операций с ценными бумами (Р2, Р9)	53 082 224	57 095 803	65 730 256	71 692 302
1	Изменение размера расходов (ОР - ОР0)		4013579	8634453	5962046	100,0%	100,0%	100,0%
W	Остатки на счетах по следующей группе пассивов (П20)	4508293648	4847738628	5040846302	5925662812
Q	Уровень процентной ставки по группе пассивов (W)(OP: W) и (OP0:W0)	1,177%	1,178%	1,30%	1,21%
2	Влияние изменения величины пассивов (W) на изменение расходов (W - W0) . Q		3 997 923	2 518 033	10 705 053	99,61%	29,16%	179,55%
3	Влияние изменения величины процентной ставки (Q) на величину расходов (Q-Q0)*W0		15 656	6 116 420	-4 743 007	0,39%	70,84%	-79,55%

На протяжении всего исследуемого наблюдается рост величины процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами. Прирост данного показателя во втором квартале (период 2-1) составил 4 013 579 тыс., в третьем (период 3-2) - 8 634 453 тыс. руб., в четвертом (период 4-3) - 5 962 046 тыс. руб.

В основе факторного анализа процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами лежит влияние на данный результативный показатель следующих факторов:

- остатки на счетах по группе пассивов (привлеченных средств - брутто);

- уровень процентной ставки по группе пассивов.

Рост величины процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами на 0,39% во втором квартале и на 70,84% в третьем обусловлен увеличением уровня процентной ставки по группе пассивов на 0,001% и 0,122% соответственно.

Рост величины процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами на 5 962 046 тыс. руб. в четвертом квартале 2008 года (период 4-3) обусловлен ростом остатков на счетах по группе пассивов на 884 816 510 тыс. руб.

Изменение уровня процентной ставки по группе пассивов в четвертом квартале 2008 года (снижение на 0,09%) оказало негативное воздействие на результативный показатель.

1.5 Анализ прибыли

Прибыль коммерческого банка - это финансовый результат деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами. Общая сумма прибыли определяется как разница между общей суммой доходов банка и общей суммой расходов банка. Слагаемыми суммарной прибыли банка являются:

- процентная прибыль;

- прибыль от операций с ценными бумагами;

- прибыль от операционной деятельности (рисунок 8).

На протяжении исследуемого периода финансовый результат деятельности коммерческого банка положительный. В то же время наблюдается снижение величины прибыли, что является негативным моментом. Общая величина прибыли за первый квартал 2008 года составила 45 793 058 тыс. руб., фактическая величина прибыли за второй квартал - 45 816 955 тыс. руб., что лишь 0,05% больше данного показателя за предыдущий квартал. Фактическая величина прибыли за третий квартал составила 43 214 324 тыс. руб., за четвертый - 8 636 304 тыс. руб. Таким образом, в третьем квартале наблюдается снижение фактической величины прибыли на 5,68%, в четвертом - 80,02%. Основная доля прибыли банка приходиться на процентную прибыль.

Рисунок 8. Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности

На протяжении всего исследуемого периода наблюдается преобладание процентных доходов над процентными расходами. Таким образом, на протяжении периода с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. получает процентную прибыль. В первом квартале величина процентной прибыли составила 69 885 936 тыс. руб., за второй квартал - 77 290 084 тыс. руб., за третий квартал - 87 232 388 тыс. руб., за четвертый - 97 080 836 тыс. руб. Квартальные темпы прироста данного показателя составили: 10,59%, 12,86%, 11,29%.

Темп прироста процентной прибыли увеличивается, что в целом положительно сказывается на величине общей прибыли. По итогам 2008 года величина процентной прибыли составила - 331 489 244 тыс. руб., в то время как по итогам 2008 года наблюдается убыток от операций с ценными бумагами и операционной деятельности.

В первом и во втором кварталах 2008 года прибыль от операций с ценными бумагами составила 1 669 887 тыс. руб. и 384 345 тыс. руб. соответственно. В третьем и четвертом кварталах 2008 года наблюдается преобладание расходов от операций с ценными бумагами над соответствующими доходами, в итоге убыток за третий квартал от данного вида деятельности составил 1 691 714 тыс. руб., в четвертом квартале 1 411 036 тыс. руб.

По итогам 2008 года убыток от операций с ценными бумагами составил 1 048 518 тыс. руб., что уменьшает величину прибыли банка на 0,73%.

Операционная деятельность банка в целом является убыточной. Величина фактических убытков за первый, второй, третий и четвертый кварталы равна соответственно: 25 762 765 тыс. руб., 31 857 474 тыс. руб., 42 326 350 тыс. руб., 87 033 496 тыс. руб. Убыток от операционной деятельности по итогам 2008 года составил 186 980 085 тыс. руб.

Следует учесть, что операционные доходы имеют наибольший удельный вес в доходах банка, операционные расходы - наибольший удельный вес в расходах банка, поэтому сам факт убытка от операционной деятельности является крайне негативным моментом.

Результаты расчета нормы прибыли на капитал и декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в Таблице 3 и в Таблице Д 1.2 Приложения Д.

Норма прибыли - общий показатель результативности деятельности банка - в первом квартале составила 0,051, во втором - 0,053, в третьем - 0,049, в четвертом - 0,01.

Снижение данного показателя в третьем квартале обусловлено снижением прибыли на 2 602 631 тыс. руб. и ростом собственного капитала на 10 205 557 тыс. руб., в четвертом квартале - снижением прибыли на 34 578 020 тыс. руб. и ростом собственного капитала на 18 694 826 тыс. руб.

Таблица 3. Динамика объема и структуры нормы прибыли на капитал.

	Показатель и порядок расчета	Период
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Н1	Норма прибыли (Е4 : С1)	0,051	0,053	0,049	0,010
Н2	Использование активов [Д1 : (А1, А22, А25)]	0,05	0,05	0,07	0,12
Н3	Мультипликатор капитала [(А1, А22, А25) : С1]	11,87	14,81	17,54	18,42
Н4	Прибыльность (маржа прибыли) [Е4/Д1)]	0,084	0,070	0,038	0,004

Основными влияющими на норму прибыли факторами являются: показатель использования активов, отражающий общую эффективность использования активов банка; мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет изменения размера прибыли на денежную единицу совокупного дохода (см. таблица 3).

По результатам декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1 норма прибыли на капитал увеличилась на 0,002, при этом увеличение мультипликатора с 11,87 до 14,81 увеличило показатель нормы прибыли на 0,011, а снижение маржи прибыли с 0,084 до 0,07 привело к уменьшению нормы прибыли на 0,008.

За период 3-2 (третий квартал) норма прибыли сократилась на 0,004, наибольшее влияние при этом оказало уменьшение маржи прибыли на 0,025.

Четвертый квартал (период 4-3) характеризуется значительным снижением нормы прибыли на 0,04, при этом основным фактором, оказывающим влияние на результативный показатель, по-прежнему является значительное снижение маржи прибыли.

Таким образом, наиболее дестабилизирующее воздействие на изменение нормы прибыли оказывало изменение маржи прибыли, положительным в течение всех трех периодов было только влияние изменения мультипликатора капитала.

Факторный анализ прибыли подразумевает влияния следующих факторов на изменение прибыли:

- размер собственного капитала;

- уровня эффективности использования активов;

- мультипликатора капитала;

- рентабельности дохода (маржи прибыли).

Зависимость данных факторов от результативного показателя прямая.

На протяжении периода 2-1 (в течение второго квартала) наблюдается увеличение размера прибыли на 23 897 тыс. руб. Из факторного анализа прибыли (Таблица Д 1.3 Приложения Д) следует, что в течение данного периода на изменение прибыли положительное повлияло рост величины мультипликатора капитала, остальные факторы оказали негативное влияние.

В течение периода 3-2 (в течение третьего квартала) наблюдается снижение прибыли на 2 602 631 тыс. руб., что на 813,55% обусловлено снижением величины прибыльности. Остальные факторы оказали положительное влияние на изменение данного показателя, но в незначительной степени.

Период 4-3 (четвертый квартал) характеризуется значительным снижением прибыли - на 34 578 020 тыс. руб. Отрицательное воздействие в данном случае оказало снижение величины прибыльности, в то время как влияние остальных факторов хоть и положительное, но не столь значительное.

На протяжении всего исследуемого периода положительно влияние на изменение размера прибыли оказывает лишь изменение величины капитала, в то время как изменение величины прибыльности (снижение прибыльности) является основным фактором, предопределяющим отрицательную динамику размера прибыли.

Результаты факторного анализа процентной прибыли представлены в Таблице Д1.4 Приложения Д.

Процентная прибыль - процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. В качестве процентной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю. С., рассматривается объем чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами. Факторный анализ позволяет выявить реальный уровень прибыльности. Основными влияющими факторами являются объем производительных активов, прибыльность капитала, то есть соотношение процентной прибыли и собственного капитала и достаточность капитала, отражающая соотношение собственного капитала и производительных активов. Зависимость данных факторов от результативного показателя прямая.

Значения процентной прибыли следующие:

- I квартал - 71 555 823 тыс. руб.;

- II квартал - 77 674 429 тыс. руб. (рост на 6 118 606 тыс. руб.);

- III квартал - 85 540 674 тыс. руб. (рост на 7 866 245 тыс. руб.);

- IV квартал - 95 669 800 тыс. руб. (рост на 10 129 126 тыс. руб.).

Величина производительных активов на протяжении всего исследуемого периода имеет тенденцию к росту. Стоимостная оценка собственного капитала в третьем и четвертом кварталах увеличивается, во втором квартале наблюдается незначительное снижение порядка 3,34%.

Динамика прибыльности капитала на протяжении всего анализируемого периода положительна, динамика достаточности капитала - отрицательна. Логично предположить, что снижение достаточности капитала будет оказывать дестабилизирующее воздействие на изменение величины процентной прибыли.

Во втором квартале величина процентной прибыли в целом увеличилась на 6 118 606 тыс. руб. Процентная прибыль увеличилась на 6 063 835 тыс. руб. в результате увеличения на 8,47% производительных активов. Увеличение прибыльности капитала с 0,08 до 0,09 в целом привело к увеличению процентной прибыли на 7 841 152 тыс. руб., а снижение достаточности капитала с 0,182 до 0,162 привело к снижению процентной прибыли на 7 786 382 тыс. руб.

Величина полученной процентной прибыли в третьем квартале превышает данный показатель во втором квартале на 7 866 245 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост данного показателя оказывает увеличение коэффициента прибыльности капитала с 0,09 до 0,098 - рост процентной прибыли на 6 626 400 тыс. руб. Рост производительных активов также спровоцировал рост процентной прибыли на 3 970 709 тыс. руб., в то время как снижение коэффициента достаточности капитала на 0,006 уменьшил величину процентной прибыли на 2 730 864 тыс. руб.

Рост процентной прибыли в четвертом квартале 2008 года на 10 129 126 тыс. руб. произошел вследствие увеличения стоимости активов и прибыльности капитала, в то время как снижение достаточности капитала с 0,156 до 0,144 в целом сократил размер полученной процентной прибыли на 6 598 012 тыс. руб.

На протяжении исследуемого периода финансовый результат деятельности коммерческого банка положительный. В то же время наблюдается снижение величины прибыли с 45 793 058 тыс. руб. до 8 636 304 тыс. руб. - негативная тенденция. Основную долю прибыли составляет процентная прибыль. Величина прибыли от операций с ценными бумагами в первом и во втором квартале незначительна и составляет 3,65% и 0,84% всей прибыли соответственно, в третьем и четвертом кварталах наблюдается убыток от данного вида деятельности. Убыточной признана на протяжении всего анализируемого периода операционная деятельность банка, в то время как удельный вес операционных доходов в совокупном доходе наибольший, доминирующими являются в расходах банка и операционные расходы.

Динамика нормы прибыли не отличалась стабильностью, рост данного показателя во втором квартале с 0,051 до 0,053, сменился падением до 0,049 в третьем квартале и 0,01 в четвертом. Наиболее дестабилизирующее воздействие на изменение нормы прибыли оказывало изменение маржи прибыли, положительным в течение всех трех периодов было только влияние изменения мультипликатора капитала.

Динамика процентной прибыли положительная на протяжении всего исследуемого периода. Факторный анализ процентной прибыли выявил негативное воздействие на величину процентной прибыли изменение достаточности капитала, в то время как изменения стоимости производительных активов и прибыльности капитала способствовали росту данного показателя.

1.6 Коэффициентный анализ деятельности банка

Коэффициентный анализ применяется для выявления количественных взаимосвязей между различными группами статей баланса на основе соотношений для оценки конкретных аспектов банковской деятельности. Для коэффициентного анализа используется консолидированная группировка статей баланса, представленная в (Приложении Е в Таблице Е 1)

Активы банка подразделяются на ликвидные средства, текущие активы, вложения и иммобилизация, а также прочие активы.

В течение анализируемого периода наблюдается увеличение ликвидных средств банка. В абсолютных величинах данный показатель увеличился на 67 905 245 тыс. руб. (14,31%) - данная тенденция положительная, в то же время, удельный вес ликвидных средств в активах сократился с 4,47% до 3,3%.

Удельный вес текущих активов в совокупных активах за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. также сократился с 43,53% до 36,2%. В абсолютных величинах прирост данного показателя составил 1 335 864 443 тыс. руб. (28,93%).

Удельный вес вложений и иммобилизации увеличивался следующим образом: 51,13%, 56,59%, 62,24%, 59,15%. При этом по абсолютному значению эта структурная составляющая консолидированного баланса, также увеличилась (на 4 304 991 659 тыс. руб.). Увеличение данного показателя является негативной тенденцией.

Прочие активы, к которым относятся прочие кредиты и средства, отвлеченные в расчеты, увеличились на 130 830 237 тыс. руб. (142,14%). При этом во втором квартале наблюдалось снижение данного показателя на 55,51%, в третьем и четвертом - рост на 57,62% и 245,29% соответственно. Удельный вес прочих активов за исследуемый период также увеличился с 0,87% до 1,35%.

Составляющими пассива баланса банка являются привлеченные и собственные средства банка, а также средства из системы расчетов.

На 01.04.08 г. удельный вес собственных средств составил 57,51%, удельный вес привлеченных средств - 42%, средств из системы расчетов - 0,49%. На протяжении анализируемого периода произошли незначительные структурные изменения в пассивах баланса банка. Так на 01.01.09 г. удельный вес собственных средств составил 63,98%, удельный вес привлеченных средств - 35,65%, средств из системы расчетов - 0,37%.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается рост, как собственных средств банка, так и привлеченных средств.

Величина собственных средств в исследуемом периоде увеличилась с 6 101 799 549 тыс. руб. до 10 524 021 969 тыс. руб., темп прироста собственных средств составил 72,47%. В то же время, величина стержневого капитал за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. сократилась на 916 588 тыс. руб. (0,1%).

Темп прироста собственных средств-брутто значительно ниже темпа прироста собственных средств-нетто (72,47% и 7,31% соответственно), величина реально свободных кредитных ресурсов имеет тенденцию к сокращению.

Рост привлеченных средств в анализируемом периоде составил 1 407 696 687 тыс. руб. (31,59%).

Величина средств из системы расчетов на 01.01.09 г. составила 61 429 936 тыс. руб., что на 9 672 477 тыс. руб. (18,69%) больше данного показателя на 01.04.08 г.

Валюта баланса в течение исследуемого периода увеличилась на 55,04% с 10 610 093 197 тыс. руб. до 16 449 684 781 тыс. руб. Темп прироста данного показателя во втором квартале составил 20,63%, в третьем - 19,86%, в четвертом - 7,23%. Несмотря на увеличение валюты баланса, наблюдается замедление роста данного показателя.

Коэффициентный анализ деятельности банка подразумевает анализ деятельности банка на основе коэффициентов ликвидности, устойчивости, состояния оборотных средств, активности и риска.

1.6.1 Анализ ликвидности

Анализ ликвидности банка производится на основе анализа следующих коэффициентов: покрытия, нормы денежных резервов, коэффициента трансформации (см. таблицу 4).

Таблица 4. Динамика коэффициентов ликвидности

Показатель	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
G1 - коэффициент покрытия	1,15	1,146	1,149	1,134
G2 - норма денежных резервов	1,97	2,4	2,27	1,77
G3 - коэффициент трансформации	-0,045	-0,021	-0,035	-0,042

Коэффициент покрытия характеризует обеспеченность оборотными средствами банка.

На протяжении всего исследуемого периода коэффициент покрытия превышает 1, что характеризует банк как банк-кредитор. Динамика его неоднозначна, если на протяжении второго и третьего квартала наблюдалось увеличение данного коэффициента, то на 01.01.09 г. его величина ниже, чем на начало исследуемого периода, что вызвано снижением в четвертом квартале величины ликвидных средств и увеличением средств из системы расчетов и всех привлеченных средств на 17,18% и 17,56% соответственно.

Норма денежных резервов, характеризующая уровень обеспечения ликвидными средствами счетов до востребования, в целом имеет похожую динамику с коэффициентом покрытия - рост на протяжении второго и третьего квартала, и значительное снижение в четвертом квартале, также в результате уменьшения ликвидных средств.

Коэффициент трансформации характеризует степень обеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов. Оптимальным уровнем являются значения 0,1-0,2. На протяжении всего исследуемого периода коэффициент трансформации имеет отрицательную величину, что говорит о необеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов - преобладании текущих и прочих активов над привлеченными средствами и средствами из системы расчетов.

На протяжении всего исследуемого период банк характеризуется как банка-кредитор, в то же время в четвертом квартале наблюдается значительное снижение коэффициента покрытия и нормы денежных резервов, вызванное уменьшением ликвидных активов. В целом, в четвертом квартале 2008 года наблюдается снижение ликвидности банка.

1.6.2 Анализ устойчивости

Анализ устойчивости банка производится на основе коэффициента надежности, коэффициента адекватности, а также коэффициента маневренности (см. таблицу 5).

Таблица 5. Динамика коэффициентов устойчивости

Показатель	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
G4 - коэффициент надежности	1,369	1,663	2,065	1,795
G5 - коэффициент адекватности капитала	0,147	0,109	0,085	0,085
G6 - коэффициент маневренности	3,49	3,47	3,72	3,57

Коэффициент надежности показывает уровень обеспеченности собственными средствами привлеченных ресурсов. На протяжении второго и третьего кварталов 2008 года наблюдается рост коэффициента надежности - темп прироста собственных средств-брутто превышает темп прироста привлеченных средств, что в данном случае нельзя охарактеризовать как позитивную тенденцию. Снижение данного показателя в четвертом квартале свидетельствует о том, что банк экстенсивно наращивая объемы операций, находится в прямой зависимости от роста этих объемов.

Коэффициент адекватности, характеризующий обеспеченность собственных средств-брутто стержневым капиталом (собственным капиталом) на протяжении исследуемого периода, имеет понижающийся тренд. Таким образом, за период с 01.04.08 г. до 01.01.09 г. удельный вес стержневого капитала в собственных средствах-брутто снизился с 14,7% до 8,5%.

Динамика коэффициента маневренности, показывающего степень устойчивости, возникающей за счет возможности управления срочными ресурсами, не была однородной. Значения данного коэффициента на четыре отчетные даты 2008 года следующие: 3,49, 3,47, 3,72, 3,57. На протяжении второго и четвертого квартала наблюдается снижение данного коэффициента, что свидетельствует о снижении степени устойчивости банка.

В целом, финансовая устойчивость банка может быть признана удовлетворительной. В то же время в четвертом квартале наблюдает снижение финансовой устойчивости банка, чем свидетельствует снижение данной группы коэффициентов.

1.6.3 Анализ состояния оборотных средств

Анализ состояния оборотных средств банка осуществляется на основе коэффициента состояния собственных оборотных средств, коэффициента иммобилизации, коэффициента мобильности (см. таблицу 6).

Таблица 6. Динамика коэффициентов состояния оборотных средств

Показатель	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
G7 - коэффициент состояния собственных оборотных средств	0,126	0,123	0,121	0,104
G8 - коэффициент иммобилизации	0,12	0,094	0,073	0,072
G9 - коэффициент мобильности	0,107	0,086	0,068	0,067

Коэффициент состояния собственных оборотных средств характеризует степень вовлечения собственных средств в текущий оборот. Значения данного коэффициента на протяжении всего исследуемого периода положительные, что свидетельствует о положительной величине реально свободных кредитных ресурсов. В то же время уменьшение данного коэффициент в течение всего анализируемого периода является негативной тенденцией.

Понижающий тренд значений коэффициента иммобилизации свидетельствует снижении степени обеспечения собственными средствами активов, отвлеченных из оборота - негативная тенденция.

Коэффициент мобильности характеризует соотношение собственных средств-нетто и собственных средств-брутто. На протяжении всего исследуемого периода наблюдается снижение мобильности собственных средств. Если на 01.04.08 г. доля собственных средств-нетто в собственных средствах-брутто составляет 10,7%, то на 01.01.09 г. - 6,7%.

В целом на протяжении всего исследуемого периода собственные средства-нетто - собственные оборотные средства имеют положительное значение, т.е. у банка есть реально свободные кредитные ресурсы. В то же время, на протяжении в периоде с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. наблюдается снижение коэффициентов, характеризующих оборотные средства, что является негативной тенденцией.

1.6.4 Анализ деловой активности

Анализ деловой активности банка производится на основе коэффициента использования привлеченных средств-нетто, рамбурсоной способности, а также коэффициента использования активов (см. таблицу 7).

Таблица 7. Динамика коэффициентов, характеризующих деловую активность банка.

Показатель	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
G10 - коэффициент использования привлеченных средств-нетто	0,934	0,968	0,95	0,92
G11 - рамбурсная способность	8,13	3,97	2,12	1,37
G12 - коэффициент использования активов	0,96	0,77	0,61	0,69

Коэффициент использования привлеченных средств-нетто отражает степень использования привлеченных средств при осуществлении вложений в активные операции. Согласно нормативу, данный коэффициент должен превышать единицу, т.е. суммарное значение текущих и прочих активов не должно превышать величину привлеченных оборотных средств. На протяжении всего исследуемого периода коэффициент использования привлеченных средств-нетто довольно близки к пороговому значению, но меньше единицы. Динамика данного коэффициента в целом отрицательная, что является следствием превышения активных кредитных операций банка, над пассивными.

Рамбурсная способность показывает размер части дохода, отвлекаемого на возмещение задолженности. По итогам первого квартала 2008 года величина привлеченных средств-нетто превышает величину совокупного дохода в 8,13 раз, по итогам второго - в 3,97, третьего - 2,12, четвертого - 1,37. Снижение данного коэффициента обусловлено превышением темпа роста совокупного дохода над темпом роста привлеченных средств-нетто, очевидно, что данная тенденция положительная.

Коэффициент использования активов показывает уровень вовлечения активов в оборот, т.е. сколько ликвидных средств, текущих и прочих активов приходится на рубль вложений и иммобилизации. Изменение данного показателя в течение анализируемого периода описывается понижающимся трендом: 0,96; 0,77; 0,61; 0,69. Снижение данного показателя является негативной тенденцией, т.к. величина «работающих» активов не только не превышает сумму иммобилизации, но и темп роста величины иммобилизованных активов и вложений опережает темп роста «работающих» активов.

В целом активность банка в исследуемом периоде является удовлетворительной, при этом наблюдается снижение деловой активности банка. Этому свидетельствуют уменьшение использование привлеченных средств при осуществлении вложений в активные операции, а также снижение уровня вовлечения активов в оборот.

1.6.5 Анализ риска

Анализ риска производится на основе коэффициентов рискованных активов банка, коэффициента чувствительных пассивов, коэффициента безубыточности (см. таблицу 8).

Таблица 8. Динамика коэффициентов, характеризующих риски

Показатель	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
G13 - коэффициент рискованных активов	0,194	0,176	0,17	0,15
G14 - коэффициент чувствительных пассивов	0,151	0,147	0,145	0,123
G15 - коэффициент безубыточности	1,77	0,77	0,39	0,22

Коэффициент рискованных активов показывает степень обеспечения наиболее рискованных активов собственными средствами. На протяжении анализируемого периода наблюдается снижение данного коэффициента - негативная тенденция.

Коэффициент чувствительности пассивов отражает степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств. Данный коэффициент изменяется следующим образом: 0,151; 0,147; 0,145; 0,123 - понижающийся тренд - темп роста таких привлеченных средств как счета до востребования, ценных бумаг и долговых обязательств, прочих кредитов банка опережает темп роста собственных оборотных средств.

Коэффициент безубыточности отражает уровень покрытия собственным капиталом расходов и убытков. На протяжении всего исследуемого периода наблюдается снижение данного коэффициента, что является негативной тенденцией. Если на начало анализируемого периода величина собственного капитала превышала уровень расходов и убытков банка в 1,77 раз, то к концу 2008 года величина собственного капитала покрывает лишь 22% всех расходов и убытков.

В целом системе управления рисками данного банка нельзя дать позитивную оценку, т.к. в течение анализируемого периода наблюдается существенное снижение всех коэффициентов характеризующих степень риска в деятельности банка.

1.7 Оценка динамики уровня финансовой прочности банка

В таблице 9 представлены результаты расчета уровня финансовой прочности ОАО «Банк».

Таблица 9. Расчет финансовой прочности

№ п/п	Показатель и порядок расчета	Значение
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	Совокупный доход (Д1)	548 092 980	655 805 266	1 150 014 474	1 937 273 174
2	Условно-переменные расходы (Р2, Р3,Р9, Р10)	453 329 357	557 043 080	1 050 535 701	1 862 671 972
3	Промежуточных доход (ПД) [Д1 - (Р2, Р3,Р9, Р10)] или (п. 1 - п. 2)	94 763 623	98 762 186	99 478 773	74 601 202
4	Коэффициент прибыли (ПД : Д1) или (п. 3 : п. 1)	0,173	0,151	0,087	0,039
5	Условно-постоянные расходы Р5	48 970 565	52 945 231	56 264 449	65 964 898
6	Доход, обеспечивающий безубыточность (п. 5 : п. 4)	283 235 508	351 569 388	650 439 574	1 713 002 256
7	Уровень финансовой прочности [1 - (п. 6 : п. 1)] . 100	48	46	43	12

На протяжении исследуемого периода наблюдается рост, как совокупного дохода, так и условно-переменных расходов. При этом, за исключением четвертого квартала, темп роста совокупного дохода несколько выше темпа роста условно-переменных расходов, чему свидетельствует рост промежуточного дохода на протяжении первых трех кварталов.

Промежуточный доход в первом квартале 2008 года составил 94 763 623 тыс. руб., во втором - 98 762 186 тыс. руб., в третьем - 99 478 773 тыс. руб., в четвертом - 74 601 202 тыс. руб. Квартальные темпы прироста составили: 4,22%, 0,73%, -25,01%.

Динамика коэффициента прибыли, который отражает долю промежуточного дохода в совокупном доходе, отрицательная. Он изменялся следующим образом: 0,173; 0,151; 0,087; 0,039.

На протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост условно-постоянных расходов - расходов по обеспечению функциональной деятельности. Увеличение данного показателя является негативной тенденцией. За исследуемый период условно-постоянные расходы возросли с 48 970 565 тыс. руб. до 65 964 898 тыс. руб., при этом квартальные темпы прироста следующие: 8,12%; 6,27%; 17,24%.

Величина дохода, обеспечивающего безубыточность, вследствие снижения коэффициента прибыли и роста условно-постоянных расходов на протяжении 2008 года увеличивается. Если в первом квартале величина дохода, обеспечивающего безубыточность, составляла 283 235 508 тыс. руб., то по итогам года - 1 713 002 256 тыс. руб. Темп прироста за весь исследуемый период составил 504,8%, очевидно, что данная тенденция очень негативна.

Динамика уровня финансовой прочности однородна и характеризуется понижающим трендом: 48%, 46%, 43%, 12% в первом, во втором, в третьем и в четвертом кварталах 2008 года соответственно. Значительное снижение уровня финансовой прочности в четвертом квартале 2008 года обусловлено значительным ростом как условно-переменных расходов, так и условно-постоянных.

1.8 Оценка результативности банковской деятельности и эффективности управления

Результаты расчета показателей результативности банковской деятельности и эффективности управления представлены в Таблицах 10 и 11.

Таблица 10. Показатели результативности банковской деятельности

№ п./п.	Показатель и порядок расчета	Оптимальное значение	Значения, %
		%	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1. Показатель прибыльности
1	Норма прибыли на капитал Е4 : С1	>=13	5,12%	5,30%	4,94%	0,97%
2	Прибыльность активов Е4 : (А1, А22, А25)	>=0,6	0,43%	0,36%	0,28%	0,05%
3	Прибыльность Е4:Д1	>=7	8,35%	6,99%	3,76%	0,45%
4	Доходность активов Д1 : (А1, А22, А25)	>=12	5,17%	5,12%	7,50%	11,78%
5	Достаточность капитала С1 : (А1, А22, А25)	>=8	8,43%	6,75%	5,70%	5,43%
2. Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыльность
1	Удельный вес неоперационных расходов (Р3,Р5, Р10) :Д1	<=30	81,96%	84,31%	90,53%	95,85%
2	Удельный вес операционных расходов (Р2, Р9) : Д1	>=70	9,68%	8,71%	5,72%	3,70%
3	Процентная доходность активов (Д2+Д5):(А1,А22,А25)	>=10,5	1,17%	1,05%	0,99%	1,02%
4	Непроцентная доходность активов (Д6+Д11) : (А1, А22, А25)	<=1,5	3,99%	4,07%	6,51%	10,76%
5	Процентная маржа (Е1, Е2) : А1	>= 6	1,46%	1,46%	1,53%	1,55%
6	Доходная база А1 : (А1, А22, А25)	От 65 до 75	46,31%	41,64%	36,43%	37,61%
7	Процентный “разброс” ((Д2+Д5) : А1 - (Р2+ Р9) : П20 ) или ((Д2+Д5) : А1) - (Р2, Р9) : W )	>= 3,5	1,36%	1,35%	1,40%	1,50%
3. Отношение к активам
1	процентные расходов (Р2, Р9) : (А1, А22, А25)	<= 6	0,50%	0,45%	0,43%	0,44%
2	непроцентные расходов (Р3,Р5, Р10)/(А1,А22,А25)	<=3,5	4,23%	4,32%	6,79%	11,29%
3	Расходов на содержание АУП ( Р6 : (А1, А22, А25))	<=2,8	0,31%	0,26%	0,22%	0,23%
4	Маржи непроцентного дохода (Д6, Д11) : (А1, А22, А25)	>=3	3,99%	4,07%	6,51%	10,76%
4. Прочие
1	Уровень покрытия неоперационных расходов неоперационными доходами (Д6+Д11) :( Р10+Р5+Р3)	>=50	94,26%	94,24%	95,93%	95,31%
2	Коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам А12 : (А1, А22, А25)	<=7	0,40%	0,38%	0,37%	0,56%

1.8.1 Показатели прибыльности

Показатели прибыльности отражают общую эффективность деятельности банка. Основной результирующий показатель деятельности банка - норма прибыли на капитал, которая должна превышать 13%.На протяжении всего исследуемого периода норма прибыли на капитал ниже порогового значения, кроме того, имеет отрицательную тенденцию: если в первом квартале норма прибыли на капитал составила 5,12%, то к концу четвертого квартала - 0,97%.

Эффективность использования активов отражается в значении показателей прибыльности и доходности активов. Прибыльность активов также значительно ниже оптимального значения. Динамика данного показателя такова: 0,43%, 0,36%, 0,28% и 0,05%. Доходность активов за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. увеличилась с 5,71% до 11,78%,очевидно, что только к концу года значение данного показателя близко к оптимальному 12%.

На протяжении всего исследуемого периода наблюдается отрицательная динамика достаточности капитал. Данный показатель в течение исследуемого периода снизился с 8,43% до 5,43%, при этом оптимальное значение показателя от 8%. Степень обеспечения активов собственными средствами соответствует заданному значению лишь на 01.04.08 г.

Прибыльность банковских операций (отношение прибыли к доходу) изменялась следующим образом: 8,35% - на 01.04.08 г., 6,99% - на 01.07.08 г., 3,76% - на 01.10.08 г. и 0,45% - на 01.01.09 г. Таким образом, значение данного показателя близко к оптимальному 7% только на протяжении первого полугодия.

Снижение прибыльности спровоцировано значительным снижением прибыли в третьем и четвертом кварталах, в то время как величина совокупного дохода увеличивается на протяжении всего исследуемого периода. В структуре совокупного дохода более 70% приходиться на операционные доходы без учета процентных, в то время как на протяжении всего 2008 г. операционная деятельность банка является убыточной.

В целом практически все показатели прибыльности за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. ниже оптимальных значений и имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности банка.

1.8.2 Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыль

Удельный вес непроцентных расходов по итогам первого квартала составил 81,96%, во втором квартале - 84,31%, в третьем - 90,53%, в четвертом - 95,85%. Значения данного показателя не соответствуют оптимальному значению в 30%, кроме того доля непроцентных расходов, приходящихся на величину совокупного дохода увеличивается.

Удельный вес процентных расходов сокращается на протяжении всего исследуемого периода: 9,68%, 8,71%, 5,72% и 3,7% - тенденция негативная. Следует учесть, что удельный вес процентных расходов в несколько раз меньше оптимального значения данного показателя равного 70%.

Величина процентной доходности активов на протяжении всего исследуемого периода не соответствует критериям оптимальности (10,5% и более). Динамика его неоднозначна: 1,17%, 1,05%, 0,99%, 1,02%.

Величина непроцентной доходности активов также не соответствует критериям оптимальности (менее 1,5%). Значения данного показателя на четыре отчетные даты 2008 года следующие: 3,99%, 4,07%, 6,51%, 10,76% - повышающийся тренд.

Процентная маржа, характеризующая величину процентной прибыли и прибыли от операций с ценными бумагами приходящихся на величину производительных активов, согласно критериям оптимальности должна составлять 6% и более. На протяжении исследуемого периода процентная маржа была ниже порогового значения, хотя наблюдается незначительный рост данного показателя.

Оптимальное значение доходной базы - удельного веса производительных активов в совокупных активах - от 65% до 75%. Величина доходной базы на протяжении всего исследуемого периода ниже оптимальных значений, кроме того, имеет тенденцию к снижению. На 01.04.08 г. доходная база составляла 46,31%, на 01.01.09 г. - 37,61%. Снижение данного показателя обусловлено ростом в совокупных активах расходов и убытков.

Динамика процентного «разброса», характеризующего сбалансированность процентных ставок по активам и пассивам неоднозначна: 1,36%, 1,35%, 1,4%, 1,5% в первом, втором, третьем и четвертом кварталах соответственно. Оптимальное значение показателя - больше или равно 3,5%, очевидно, что данное значение не достигнуто ни в одном из трех кварталов.

Оптимальные значения показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыль таковы, что доминирующими в составе доходов должны быть процентные доходы, в составе расходов - процентные расходы, что в принципе оправдано получением процентной прибыли, удельный вес которой в совокупной прибыли банка максимален. В то же время наибольший удельный вес в совокупном доходе приходиться на операционные доходы, в расходах банка - на операционные расходы, поэтому расчетные значения далеки от оптимальных.

1.8.3 Отношение к активам

Уровень процентных расходов, приходящихся на величину совокупных активов не должен превышать 6%. На протяжении всего исследуемого периода данное условие выполняется. Уровень процентных расходов, приходящихся на величину совокупных активов на 01.04.08 г. составил 0,5%, на 01.07.08 г. - 0,45%, на 01.07.08 г. - 0,43%, на 01.01.09 г. - 0,44%.

Уровень непроцентных расходов, приходящихся на величину совокупных активов не должен превышать 3,5%.Динамика данного показателя такова: 4,23%, 4,32%, 6,79%, 11,29% - значения данного показателя не соответствуют нормативу, что свидетельствует о чрезмерной величине непроцентных расходов.

Соотношение расходов на содержание АУП и совокупных активов на 01.04.08 г. составило 0,31%, на 01.07.08 г. - 0,26%, на 01.10.08 г. - 0,22%, на 01.01.09 г. - 0,23%. Рекомендуемое соотношение данных показателей не более 2,8%. Очевидно, что расходы на содержание АУП минимальны.

Маржа непроцентного дохода на протяжении исследуемого периода имеет выраженную тенденцию к росту. Значения данного показателя по состоянию на все отчетные даты удовлетворяют критериям оптимальности - превышают 3%. Динамика их такова: на 01.04.08 г. - 3,99%, на 01.07.08 г. - 4,07%, на 01.10.08 г. - 6,51%, на 01.01.09 г. -10,76%.

1.8.4 Прочие

К числу прочих показателей, характеризующими результативность банковской деятельности относятся уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, а также коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам. При этом уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами должен быть не менее 50%, коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам не должен превышать 7%.

Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами на протяжении 2008 года удовлетворят критериям оптимальности, и составляет на 01.04.08 г. - 94,26%, на 01.07.08 г. - 94,24%, на 01.10.08 г. - 95,93%, на 01.01.09 г. - 95,31%. В целом повышающий тренд данного показателя свидетельствует о повышении эффективности деятельности банка.

Коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам на протяжении всего исследуемого периода удовлетворяет условиям оптимальности, кроме того значения данного показателя не превышают 0,56%. В то же время динамика данного показателя нестабильна, если на протяжении первых трех кварталов наблюдалось снижение данного показателя, то в четвертом квартале - рост.

В целом за период с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. показатели прибыльности не отвечают условиям оптимальности - величина прибыли недостаточна. Не удовлетворяют критериям оптимальности группа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность. Причина в том, что оптимальные значения данных показателей таковы, что доминирующими в составе доходов должны быть процентные доходы, в составе расходов - процентные расходы, что в принципе оправдано получением процентной прибыли, удельный вес которой в совокупной прибыли банка наибольший. В то же время наибольший удельный вес в совокупном доходе приходиться на операционные доходы, в расходах банка - на операционные расходы, поэтому расчетные значения далеки от оптимальных.

Показатели, характеризующие уровень расходов, приходящихся на величину активов, а также прочие показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям. Таким образом, результативность банковской деятельности нельзя в полной мере характеризовать отрицательно, несмотря на несоответствие заданным критериям показателей прибыльности. По данным анализа можно сделать вывод, что банку необходимо минимизировать операционные и процентные расходы.

1.9 Анализ экономической эффективности управления

В течение всего анализируемого периода экономическая результативность превышает 100%, что говорит о преобладании совокупного дохода над общей суммой расходов банка. Вместе с тем тренд экономической результативности понижающийся: 109,1%, 107,5%, 103,9%, 100,4%.

Доля затрат на управление в общей величине расходов банка по итогам первого квартала составила 9,7%, по итогам второго квартала - 8,7%, по итогам третьего квартала - 5,1%, по итогам четвертого квартала - 3,4%. В целом снижение данного показателя является позитивным моментом.

На протяжении всего исследуемого периода рентабельность деятельности - соотношение полученной прибыли и всех расходов банка - снижается, если по итогам первого квартала рентабельность деятельности составляла 9,12%, то по итогам четвертого квартала - 0,45%. Снижение данного показателя является крайне негативной тенденцией.

Таблица 11. Показатели эффективности управления

№ п./п.	Показатель	Значение, %
		1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Показатели экономической эффективности и результативности
1	Экономическая результативность Д1 : Р1	109,1%	107,5%	103,9%	100,4%
2	Доля затрат на управление Р5 : Р1	9,7%	8,7%	5,1%	3,4%
3	Рентабельность деятельности Е4 : Р1	9,12%	7,51%	3,90%	0,45%
Показатели контроля над расходами
4	Расходы на АУП Р6 : (А1, А22, А25)	0,31%	0,26%	0,22%	0,23%
5	Хозяйственные расходы Р7 : (А1, А22, А25)	0,11%	0,12%	0,11%	0,13%
6	Прочие расходы Р10 : (А1, А22, А25)	0,32%	0,40%	0,36%	0,43%
7	Коэффициент затрат (С12,Р1):(А1,А22,А25)	5,98%	5,92%	8,34%	13,21%

Доля расходов на содержание аппарата управления в целом в анализируемом периоде снижается с 0,31% до 0,23%, в то время как доля хозяйственных расходов, приходящихся на величину совокупных активов, на протяжении исследуемого периода колеблется в пределах 0,13%.

Прочие расходы изменяются следующим образом: 0,32%, 0,4%, 0,36%, 0,43% - повышающийся тренд.

Значение коэффициента затрат на протяжении всего анализируемого периода увеличивается. Динамика его такова: в первом квартале 2008 года - 5,98%, по итогам второго квартала - 5,92%, по итогам третьего квартала - 8,34%, по итогам четвертого квартала - 13,21% - тенденция негативная.

Результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют об удовлетворительном уровне эффективности управления в ОАО «Банк» на протяжении 2008 года, в то же время наблюдается тенденция к снижению эффективности управления.

1.10 Оценка добавленной стоимости и мультипликатора капитала

Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в Таблицах 12 и 13.