Процентная политика как инструмент регулирования и воздействия на экономику государства

Предполагается продолжить работу по улучшению сбалансированности валютного рынка, обеспечению доступности кредитов субъектам экономики. Ситуация на денежном рынке в анализируемом периоде характеризовалась дефицитом ликвидности, обусловленным главным образом продажей иностранной валюты Национальным банком в целях поддержания курса белорусского рубля и обеспечения потребностей предприятий реального сектора в валютных средствах.

Для обеспечения непрерывного платежного процесса, сглаживания колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов Национальный банк оказывал необходимую ресурсную поддержку белорусским банкам. Среднедневной остаток задолженности по операциям поддержания текущей ликвидности банков в январе -- сентябре 2009 г. Составил 2,79 трлн. руб.[14,с.5-11].

В течение указанного периода Национальным банком проводилась работа по снижению нормативов обязательного резервирования, совершенствовании методологии обязательного резервирования. Достижение целей денежно-кредитной политики в значительной степени обеспечено в результате эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Динамика средних процентных ставок финансового рынка Республики Беларусь отражена в таблице 3.1. [14, с.8].

Таблица 3.1 Динамика средних процентных ставок финансового рынка РБ

Регулируя процентные ставки по своим операциям, Национальный банк придерживается определенных принципов и подходов. Среди основных принципов в установлении процентных ставок можно выделить следующие:

-формирование коридора для колебаний процентных ставок на рынке;

-положительность ставок по инструментам поддержки ликвидности в реальном выражении;

-превышение доходности по рублевым инструментам над доходностью по иностранной валюте;

-стимулирование банков к сокращению сроков и объемов заимствования в Национальном банке;

-плавность перехода от одной ставки к другой;

-дифференциация ставок по уровням, срокам и направлениям поддержки ликвидности.

Строгое следование данным принципам и подходам в процентной политике стимулирует банковскую систему к эффективному перераспределению денежных средств и формированию ресурсной базы без участия централизованных ресурсов Национального банка.

Таким образом, чем активнее будет проводиться либерализация экономических отношений и соответственно усиливаться конкуренция в экономике, тем устойчивее будет функционировать финансовый рынок страны, тем более четко проявится система каналов влияния монетарных методов регулирования экономического развития, тем эффективнее будут внедряться механизмы денежно-кредитной политики Национального банка, включая процентное регулирование как один из самых важных элементов данного механизма [17,С.76-78].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Завершая проведенное курсовое исследование, следует повторить, что процентные (учетные) ставки, устанавливаемые центральными банками, - являются одним из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика. Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки, принятые в центральных банках своих стран.

Банковский процент - часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как «иррациональная форма цены» ссудного капитала; процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки. Банковский процент выполняет такие функции как перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного фонда.

Банковские проценты классифицируются по содержанию, по методу установления процентных ставок и по способам взыскания. Современные подходы к формированию процентной ставки основываются фактически на четырех классических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж.М. Кейнсом, Д. Хиксом. Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка - ставка рефинансирования - уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам (кредитным учреждениям).

Депозитный процент - плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах; выражает отношения двух участников кредитной сделки. Депозитная политика представляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования.

Ссудный процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Ссудный процент выполняет следующие функции: перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного процента.

Учетный процент - ставка по рефинансированию, уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Центральным банком другим банкам. Учетный (дисконтный)процент - это в сущности не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется с учетом инфляции, спроса на кредит и предложения ресурсов. На его размер влияют также факторы, вытекающие из особого статуса кредитора - Центрального банка, использующего учетную политику как инструмент денежно-кредитной политики.

Процентная политика является не только одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики.

Основными документами, которые определяют основы установления и регулирования процентных ставок по операциям Национального банка, являются Банковский кодекс Республики Беларусь, основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, а также ежегодно разрабатываемый и принимаемый внутренний документ Национального банка - принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы.

В Республике Беларусь основными инструментами процентной политики Национального банка являются базовая ставка рефинансирования и ставки по операциям Национального банка на финансовом рынке.

Сохранится действующая в настоящее время система привязки курса белорусского рубля к корзине из трех иностранных валют (евро, доллар США и российский рубль) в рамках коридора колебаний плюс/минус десять процентов от центрального значения. При этом центральное значение стоимости корзины валют на 2010 год устанавливается на уровне ее стоимости, фактически сложившейся к концу предыдущего, 2009 года.

Следует отметить, что с учетом действующих и прогнозируемых внешних и внутренних экономических факторов Национальный банк не предполагает существенных изменений стоимости корзины иностранных валют по отношению к ее действующему в настоящее время уровню ни до конца текущего, ни в начале 2010 года.

В рамках дальнейшего укрепления финансовой стабильности и с учетом ожидаемого прироста цен в следующем году на уровне не более 8-10 процентов Основными направлениями предусматривается снижение ставки рефинансирования к концу 2010 года до 9-12 процентов годовых. Стоимость кредитов банков к этому времени снизится в среднем до 12-15 процентов годовых, а доходность рублевых депозитов в 10-13 процентов годовых позволит сохранить их высокую привлекательность и существенно увеличить вклады физических и юридических лиц в банках.

Основные параметры развития банковского сектора, в первую очередь объем предоставляемых предприятиям и населению кредитных ресурсов, будут соответствовать динамике макроэкономических показателей и обеспечат дальнейшее повышение роли банковской системы в социально-экономическом развитии страны.

В 2010 году Национальный банк обеспечит эффективное, надежное и безопасное функционирование платежной системы, а также дальнейшее расширение сферы безналичных расчетов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 687 с.

2. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Колл. авт.: Бурмистрова Л.А., Володин А.А., Ефимова Н.П., Жилина А.И.; Под ред. Самсонов Н.Ф. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 447с.

3. Организация деятельности коммерческих банков: Учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К. Козлова и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: БГЭУ, 2002. - 504с.

4. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. - Мн.: БГЭУ, 2003. - 527с.

5. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 2001.- 464с.

6. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт-М, 2001. - 543с.

7. Бычкова Г.М. Деньги, кредит, банки: Пособие для студентов экономических специальностей. - Гомель, «Бел ГУТ», 2001. - 221 с.

8. Деньги,кредит,банки: Учебно-методическое пособие /Сост.: Б.Н. Желиба Мн. : БГЭУ, 2006.-175 с.

9. Банковские операции: Учеб. пособие для сред. спец. учеб. заведений / Пупликов С.И., Коноплицкая М.А., Шмарловская С.С., Быковская Е.В.; Под общ. ред. Пупликов С.И. - Мн.: Выш. шк., 2003. - 351с.

10. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.:Мисанта, 2003. - 512с.

11. Деньги, кредит, банки:учеб.-метод. Комплекс для студентов экономических специальностей.3-е изд.,стереотип./ Сост.: Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович-Мн.: Изд-во МИУ,2008.-260 с.

12. Алымов Ю.М. Итоги выполнения основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за январь-сентябрь 2008 г. и задачи банковской системы по их реализации в IV квартале 2008г./Алымов Ю.М.// Банкаўскi веснiк.-2008.-№31.-с.6-11.

13. Жаботинская Е.И. Экономика и банковский сектор. // Деньги и кредит. - 2003. - № 2. - С.27-31.

14. Матюшевский В.С. Итоги выполнения основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за январь-сентябрь 2009 г. и задачи банковской системы по их реализации в IV квартале 2009 г./ Матюшевский В.С.// Банкаўскi веснiк.-2009.-№31.-с.5-11.

15. Носонова И., Жуковец О. Банковская система Беларуси: результаты и тенденции. // Финансы. Учет. Аудит. - 2004. - № 1. - С.71-74.

16. Перепечко С. Подходы Национального банка к формированию процентных ставок по операциям. // Банковский вестник. - 2002. - № 28. - С.17-25.

17. Саморуков Ю., Мойсейчик Г. Банковский кредит как двигатель национальной экономики. // Финансы. Учет. Аудит. - 2003. - № 5. - С.76-78.

18. Саркисянц А. О роли банков в экономике. // Впросы экономики. - 2003. - № 3. - С.91-102.

19. Тарасов В. Влияние процентной политики на реальный сектор экономики. // Банковский вестник. - 2003. - № 28. - С.23-28.

20. Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков. // Деньги и кредит. - 2003. - № 9. - С.39-46.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица П.1.1 Классификация ссудного процента [2, с.437]

Деньги, кредит, банки