5

0

Ликвидность залог

*

0

Оценка обеспеченности ресурсами

*

0

Маркетинг

*

5

Потребность в дополнительных производственных мощностях

*

10

Наличие складских помещений

10

10

Размер уставного фонда - 246 %

10

10

ИТОГО

240

220

На основании результатов, полученных в этой главе, можно сделать следующий вывод.

По существующей методике заемщик относится к классу Б “ Заемщик с минимальным риском ”. По обновленной методике заемщик также относится к классу Б. Но в обновленной методике учтены: ликвидность залога, кадровый потенциал фирмы и другие новые аспекты деятельности фирмы, а также теперь уделяется не так много внимания полученным ранее кредитам, что ставило в очень невыгодное положение предприятия, ранее не кредитовавшиеся.

Заключение

Подводя итоги дипломной работы еще раз целесообразно подчеркнуть актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

I.В этой связи в дипломной работе рассмотрены теоретические аспекты, в которых особое внимание уделяется таким вопросам:

Экономическая сущность и значение кредитного механизма. Было отмечено, что задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

2. Экономическая сущность и значение анализа кредитоспособности заемщика. Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

3. Система оценки кредитоспособности, построенная на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей:

- ликвидности фирмы;

- оборачиваемости капитала;

- привлечения средств;

показатели прибыльности.

4. Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками. Она включает 3 блока :

- оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

- оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

5. Экономическая сущность и значение платежеспособности. Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

6. Недостатки методики оценки кредитоспособности «Инкомбанка»

6. 1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

6.2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в т.ч. при заведомо "пессимистических" сценариях реализации

6.3. При привлечении иностранных кредитов на цели инвестиционного финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта, а не банковский кредитный рейтинг потенциального Заемщика, что предлагает данная Методика.

6.4. Для признания Инкомбанка в международных банковских кругах и повышения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанные международные стандарты (прежде всего UNIDO - COMFAR), используемые Управлением проектного финансирования и гарантий по иностранным инвестициям, а не сертифицированные Методики, даже хорошо продуманные

6.5. Из предложенной Методики выпадает целый ряд важных показателей, таких как: не относящаяся к Инкомбанку "кредитная история" Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, "арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др.

Представляется также целесообразным включать в методическое обеспечение практику оценки клиентуры, структуризации кредитного портфеля и управления рисками, используемые западными банками.

7. Недоработки методики оценки финансового состояния заемщика банка «Аваль».

7.1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

7.2. По данной Методике, если предприятие ранее нигде не кредитовалось, то сразу выпадает 100 баллов, что перемещает предприятие сразу на класс ниже.

7.3. Уделено мало внимания залогу, его ликвидности.

II.В аналитической части была охарактеризована технология кредитования в банке «Аваль», а также проведен анализ кредитоспособности закрытого акционерного общества «Арго».

На основании результатов, полученных в этой главе можно сделать следующие выводы:

Были предложены две методики: первая - 1997 года, уже отмененная, и вторая - 1998 года, действующая. Эти методики были продемонстрированы на примере ЗАО «Арго».

В этой части дипломного проекта была проведена оценка финансового состояния предприятия и его классификация. Приведенные расчеты показали несовершенство данных методик, а именно:

- уделено много внимания полученным ранее кредитам;

- отсутствие классификации ликвидности залога;

- не уделено внимание маневренности фирмы на рынке.

III. В проектной части на основании сделанных в аналитической главе выводов предложена обновленная методика. В данной методике рассматривается много новых аспектов, позволяющих оценивать кредитоспособность предприятия без влияния предыдущих кредитов, а также уделено внимание ликвидности залога.

Для совершенства кредитного анализа было предложено:

Выполнять финансовый анализ с учетом опыта иностранных банков.

Оценивать деловые риски, способные замедлить возврат долга, то есть риски, зависящие от вида бизнеса заемщика.

Кредитные риски зависят от организации кредитования, в связи с этим были предложены следующие рекомендации:

1.Уделить больше внимания ликвидности залога.

2. Принимать во внимание кадровый потенциал фирмы.

Обратить внимание на диверсификацию предприятий.

Приложения

Приложение 1

Список базовых документов необходимых для рассмотрения кредитного дела на кредитном комитете

1. Письмо-ходатайство на выдачу кредита дирекции (филиала).

2. Протокол заседания кредитного комитета дирекции (филиала) с четко сформулированным решением о целесообразности выдачи кредита.

3. Заключение кредитного отдела, юридического отдела и службы безопасности дирекции (филиала) на выдачу кредита с указанием факторов, подтверждающих целесообразность выдачи кредита.

4. Баланс и Форма №2 предприятия на начало текущего года и на последнюю отчетную дату.

5. Расшифровка основных средств (на последнюю отчетную дату) с указанием балансовой стоимости, года выпуска, износа, краткой технической характеристики.

6. Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности (на последнюю отчетную дату) с указанием даты возникновения, даты погашения и причины образования задолженности.

7. Расшифровка специальных фондов, если таковые имеются.

8. Справка о движении средств по счетам заемщика (расчетному, валютному, ссудному) за последние 6 месяцев итоговыми суммами с помесячной разбивкой, заверенная печатью и подписью главного бухгалтера обслуживающего банка.

9. Справка об отсутствии просроченной задолженности по платежам в бюджет и внебюджетным платежам, а также об отсутствии задолженности по кредиту и процентам из обслуживающего банка.

10. Бизнес - план кредитуемого проекта или технико-экономическое обоснование эффективности кредитуемой сделки с подробным указанием возникающих издержек, налоговых платежей, графиком использования и возврата кредита, а также уплаты процентов.

11. Документы, характеризующие направления использования кредитных средств (контракты, договора, счета - фактуры и т.п.).

12. Документы, характеризующие источники погашения кредитных средств и процентов по кредиту (контракты, договора, счета - фактуры и т.п.).

13. Перечень имущества, которое передается в залог, с указанием следующих показателей: балансовая стоимость, год выпуска или строительства, место расположения, краткая характеристика.

14. Документы, подтверждающие право собственности заемщика на предмет залога (документы на приобретение собственности, приватизации, технические паспорта автотранспортных средств и т.п.).

15. Справка из БТИ, а также из государственной нотариальной конторы о том, что предмет залога свободен от каких - либо обязательств (если залогом является недвижимость).

16. Экспертная оценка независимого эксперта имущества передаваемого в залог.

17. Копии учредительных документов(Устав, Учредительный договор).

18. Копия свидетельства о государственной регистрации.

19. Решение высшего органа предприятия о получении кредита и передачи в залог имущества, а также о выступлении поручителем или гарантом по кредиту за третье лицо (если это предусмотрено Уставом).

20. Договора аренды (офисов, сладов).

21.Документы, подтверждающие правоспособность должностных лиц (выписка из приказа о назначении директора и главного бухгалтера).

22. Лицензии, разрешения.

23.Копии паспортов руководителей предприятия и главного бухгалтера.

Приложение 2

Уважаемый председатель экзаменационной комиссии, уважаемые члены экзаменационной комиссии!

Вашему вниманию представлена дипломная работа на тему:” “Анализ кредитоспособности предприятия.”

В данной дипломной работе проводится оценка кредитоспособности предприятия-заемщика по методике НОД АППБ «Аваль», в котором я проходила практику.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

Американские коммерческие банки пользуются системой оценки кредитоспособности, построенной на показателях отчетности. Они используют четыре группы основных показателей:

- ликвидности фирмы;

- оборачиваемости капитала;

- привлечения средств;

показатели прибыльности.

Банки также использую данные о предприятиях предоставленные в каталогах. Наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности).

5. Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками. Она включает 3 блока :

- оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

- оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

Эта картотека имеет четыре раздела

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

111111111

Рейтинг и значимость показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. 111111111111111

6. Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

Недостатки методики оценки кредитоспособности

6.1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов, заведомо имеющих "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

6.2. При привлечении иностранных кредитов на цели инвестиционного финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика.

6.3. Из предложенной Методики выпадает целый ряд важных показателей, таких как: не относящаяся к банку "кредитная история" Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, "арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др.

7. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая НОД АППБ «Аваль», предусматривает соединение субъективных факторов, что формируются на основании заполнения анкет, а также объективных данных, которые получают на основе финансовой отчетности.

Недоработки методики.

7.1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов.

7.2. По данной Методике, если предприятие ранее нигде не кредитовалось, то сразу выпадает 100 баллов, что перемещает предприятие сразу на класс ниже.

7.3. Уделено мало внимания залогу, его ликвидности.

II.В аналитической части была охарактеризована технология кредитования в банке «Аваль», а также проведен анализ кредитоспособности закрытого акционерного общества «Арго».

На основании результатов, полученных в этой главе можно сделать следующие выводы:

Были предложены две методики: первая - 1997 года, уже отмененная, и вторая - 1998 года, действующая. Эти методики были продемонстрированы на примере ЗАО «Арго».

В данной таблице представлены коэффициенты, необходимые для методики 1997 г. По данным в этой таблице видно, что предприятие имеет стабильное финансовое состояние. В следующей таблице указаны показатели необходимые для действующей методики, где также видно стабильное финансовое состояние заемщика.

В этой части дипломного проекта была проведена оценка финансового состояния предприятия и его классификация. Приведенные расчеты показали несовершенство данных методик, а именно:

- уделено много внимания полученным ранее кредитам;

- отсутствие классификации ликвидности залога;

- не уделено внимание маневренности фирмы на рынке.

III.В проектной части на основании сделанных в аналитической главе выводов предложена обновленная методика. В данной методике рассматривается много новых аспектов, которые представлены в данной таблице.

IV. В технологической части была предложена технологическая карта по кредитованию юридических и физических лиц - резидентов Украины. Были рассмотрены все этапы создания и жизни кредитного договора. Также рассмотрена работа кредитного, юридического отделов и службы безопасности.

Приложение 3

ОТЗЫВ

на дипломный проект

студентки группы № 582

Иглесиас Ларисы Мигельевны

тема: Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Так как положение банка во многом зависит от умелого проведения кредитных операций, тема дипломной работы является актуальной.

В первом разделе работы рассмотрены методики анализа кредитоспособности заемщика, используемые в США, Франции, России и на Украине.

Во втором разделе представлен анализ кредитоспособности конкретного заемщика по двум методикам оценки финансового состояния.

Третий раздел посвящен усовершенствованию действующей методики. Предложены новые показатели оценки кредитоспособности.

В технологической части была предложена технологическая карта по кредитованию юридических и физических лиц - резидентов Украины. Были рассмотрены все этапы создания и жизни кредитного договора.

Дипломная работа студентки Иглесиас Л. М. на тему «Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика» выполнена в соответствие с заданием кафедры и в полной мере соответствует нормативным требованиям и стандартам.

Дипломная работа полностью раскрывает вопросы связанные с анализом кредитоспособности и платежеспособности предприятий. Иглесиас Л.М. в своей дипломной работе показала хорошее владение знаниями в области бухгалтерского учета, анализа и кредитования. Был проведен полный и всесторонний анализ ЗАО «Арго» и его деятельности. В связи с тем, что Иглесиас Л.М. провела усовершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика, данный материал может оказать помощь для банка при кредитовании предприятий.

В целом по диплому можно отметить, что была проведена практическая работа по анализу кредитоспособности заемщика. Иглесиас Л.М. заслуживает присвоения квалификации «инженер-экономист» по специальности 7050107.

Руководитель

дипломного проекта Минина В.А.