Одна из особенностей страховой деятельности состоит в том, что в отличие от сферы производства, страховщики сначала аккумулируют средства в виде страховых взносов, создавая необходимые страховые резервы, и лишь в дальнейшем при наступлении страхового случая несут затраты, связанные со страховыми выплатами. В результате страховые организации получают возможность в течение определенного, порой весьма длительного, периода времени распоряжаться полученными от страхователей средствами. Кроме того, страховщики распоряжаются имеющимся у них уставным капиталом и другими собственными средствами. Это предопределяет возможность и необходимость осуществления страховщиками инвестиционной деятельности. Данная деятельность является еще одним источником прибыли страховых организаций, которая в ряде случаев компенсирует те убытки, которые страховщики могут иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности [29, с. 297-298].

Указанная особенность реализации страховой услуги позволяет сформулировать два вывода. Первый: характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные денежные средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Второй: инвестирование страховщиком таких временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать, насколько умело страховая компания распорядиться предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.

Концентрация страховщиками в своих руках значительных финансовых ресурсов превращает страхование в важнейший фактор развития экономики путем активной инвестиционной деятельности. Другими словами, страховщики превращают пассивные денежные средства, полученные от различных владельцев полисов, в активный капитал, действующий на рынке [28, с. 310].

Инвестиции страховых резервов по общему страхованию, в отличие от резервов страхования жизни, должны регулироваться существенно иным образом. Доля страховых резервов общего страхования, расходуемая ежегодно на издержки и страховое возмещение, значительно больше, чем по страхованию жизни, поэтому доход от страховых премий в общем страховании значительно меньший; большинство договоров краткосрочные - на один год, и клиенты имеют возможность от года к году менять страховщика.

1.2.2 Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Для защиты страхователей от потерь, которые они могут понести в случае неплатежеспособности страховщиков, органы государственного страхового надзора осуществляют регулирование инвестиционной деятельности страховых организаций и в первую очередь контролируют инвестирование средств страховых резервов.

Право российских страховых компаний заниматься инвестированием страховых резервов и других средств определено Законом от 25.02.1999 №39-ФЗ (ред. от 02.01.2000) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», Законом РФ от 27 ноября 1992 г. №4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и Правилами размещения страховых резервов, утвержденными Приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №61н.

В соответствии с этими правилами страховые резервы могут быть размещены в следующие виды активов:

1) государственные ценные бумаги РФ - без ограничений;

2) государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги - в размере не более 30% от суммарной величины страховых резервов. При этом суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ не может превышать 15% от суммарной величины страховых резервов, а суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов;

3) вклады (депозиты) и векселя банков, имеющих лицензию на осуществление банковских операций, а также депозитные сертификаты банка - в размере не более 40% от суммарной величины страховых резервов (15% на один банк);

4) денежные средства на счетах в банках, в том числе в иностранной валюте;

5) акции (за исключением акций страховых организаций) и облигаций, включенные в котировальные листы организаторов торговли на рынке ценных бумаг, - в размере не более 30% от суммарной величины страховых резервов. При этом суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и включенных в котировальный лист первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, не может превышать 10% от суммарной стоимости величины страховых резервов. Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включенных в котировальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включенных в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг не может превышать 5% от суммарной стоимости величины страховых резервов;

6) доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере (за исключением страховых организаций), в учредительных документах которых не предусмотрено правовых оснований, препятствующих изъятию средств в разумно короткие сроки, а также ценные бумаги, не включенные в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, - не более 10% от суммарной стоимости величины страховых резервов;

7) жилищные сертификаты - в размере не более 5% от суммарной величины страховых резервов;

8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, проспект эмиссии и правила которых зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, и сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления - в размере не более 5% от суммарной стоимости величины страховых резервов;

9) недвижимое имущество, за исключением отдельных квартир, а также воздушных, водных судов и космических объектов, - не более 20% от величины страховых резервов по иным видам страхования. При этом максимальная стоимость одного объекта недвижимости не может превышать 10% суммарной стоимости величины страховых резервов;

10) денежную наличность;

11) слитки золота и серебра, находящиеся на территории РФ, - не более 10% от суммарной стоимости величины страховых резервов.

При этом суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах (депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, а также в общих фондах банковского управления одного банка не может превышать 15% от суммарной стоимости величины страховых резервов.

Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) не может превышать 60% от суммарной величины страховых резервов, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков (максимальная доля одного перестраховщика - 15%). Для перестраховщиков, не являющихся резидентами - 30%.

Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников не должна превышать 10% суммарной величины страховых резервов.

Депо премий по рискам, принятым в перестрахование не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов.

Величина страховых резервов, размещенных в активах, не относящихся к активам, расположенным на территории РФ, не может составлять более 20% от суммарной величины страховых резервов страховщика [6].

Таким образом, для того, чтобы защитить интересы страхователей, гарантировав большую надежность страховой компании, государство устанавливает нормативы размещения наиболее рисковых и неликвидных активов.

Страховые резервы - это оценочная величина обязательств страховщика, вытекающих из договоров страхования и входящего перестрахования, имеющая некоторую степень неопределенности [40].

Согласно ст. 26 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: «Размещение средств страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности». Данные принципы являются общепризнанными в мировой практике. Вместе с тем представляется необходимым более подробно остановиться на них. Рассмотрим их в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщиков.

Принцип возвратности (или, по принятой за рубежом терминологии, «принцип гарантированности») в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности гласит: общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков.

Принцип диверсификации (или «принцип смешения и рассеивания») вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирования какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.

Принцип прибыльности вложений (или «принцип рентабельности») гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы [28, с. 312-313].

Реализация принципов ликвидности, возвратности и прибыльности определяется составлением расчетного (фактического) норматива соответствия инвестиционной деятельности с определенным Правилами минимальным уровнем размещения резервов. Принцип диверсификации реализуется на основании Правил размещения страховых резервов, которые устанавливают в процентах от суммарной величины резервов предельные доли (квоты) вложений в разрешенные виды резервов [38, с. 72].

Проводя инвестиционные операции и извлекая прибыль от них, страховщики в то же время оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основными требованиями, которым должна отвечать инвестиционная политика страховых организаций, являются надежность и доходность. С одной стороны, потеря средств, инвестированных страховщиком, может привести к невыполнению им страховых обязательств по договорам страхования и банкротству. С другой стороны, страховая компания заинтересована в получении как можно большего дохода от вложенных средств. В то же время, как правило, высокий доход сопутствует низкому уровню надежности. Поэтому страховщик должен гармонизировать указанные цели, что достигается путем осуществления оптимизационных расчетов. При этом принципами, которыми должны руководствоваться страховщики при осуществлении инвестиционной деятельности, являются диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность. Основополагающее значение при осуществлении инвестиционной деятельности имеет оценка риска потери средств из-за неплатежеспособности организаций, в которые вложены средства страховщиков. Для осуществления таких оценок используются методики анализа платежеспособности, а также экспертные оценки специалистов, которые должны исходить не только из текущего состояния дел, но и из перспектив его изменения. На основе проведенного анализа составляется перечень возможных объектов для инвестирования с их характеристиками, включающими оценку степени инвестиционного риска, из которых и формируется инвестиционный портфель страховщика.

Выбор объектов инвестирования должен осуществляться страховыми организациями в зависимости от сроков, на которые могут быть размещены средства, а они, в свою очередь, во многом определяются прогнозами сроков возникновения потребности в средствах для осуществления страховых выплат. Для составления таких прогнозов страховщики на основе имеющейся статистики строят модели распределения вероятности времени наступления страховых случаев и размеров страховых выплат по различным видам договоров страхования, которые ими заключены. На основе проведенных расчетов определяется соотношение между долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными инвестициями, с тем, чтобы обеспечить высокую доходность в сочетании с надежностью и гибкостью вложений [29, с. 297-298].

Наиболее характерные черты этого вида инвестиций могут быть описаны следующим образом:

- размеры резервов по отношению к страховым премиям значительно меньше, чем при страховании жизни,

- в периоды экономических трудностей страховое возмещение имеет тенденцию к росту. Клиенты вынуждены недостаточно бережно обращаться с имуществом, приучаются к более низким расходам на содержание транспортных средств и т.п.

- неблагоприятные факторы часто имеют большее значение, чем при страховании жизни,

- несмотря на перестрахование, возможно наступление катастрофического риска, что потребует срочных выплат больших денежных сумм.

Некоторые принципы предусмотрительного инвестирования совпадают с применяемыми при страховании жизни, но имеются и дополнительные соображения:

Первостепенное значение приобретает наличие денег для выплаты страхового возмещения. Это требует, чтобы инвестиции вкладывались на сравнительно короткие сроки или, по крайней мере, чтобы их можно было бы легко превратить в деньги.

Тем не менее, некоторые страховые претензии, например претензии по страхованию ответственности, могут в течение длительного времени оставаться неоплаченными полностью. В связи с этим инвестиции могут оставаться, но они должны сохранять свою реальную стоимость и приносить доход, который бы накапливался для последующей окончательной выплаты возмещения.

Катастрофический риск также приводит к необходимости удержания в портфеле краткосрочных ценных бумаг, курс которых мало подвержен колебаниям, что уменьшает вероятность потерь капитала.

Что касается катастрофического риска, то некоторые теоретики рекомендуют игнорировать его при решениях в инвестиционной сфере. Идея состоит в том, что при внезапно возникшей потребности в большой сумме денег лучше получить в банке овердрафт, стоимость которого через длительное время окажется меньше, чем потеря на процентах от вклада, связанная с его обязательной высоколиквидностью. Такой овердрафт должен быть уравновешен активами, которые страховщик может ликвидировать для выплаты овердрафта в том случае, если бы это было необходимо банку для решения его проблем с наличностью [30, с. 186-187].

Страховые резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не квалифицируются доходом страховщика.

Формирование и инвестирование страховых резервов - важнейшие факторы обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективной деятельности страховой организации.

Средства, полученные от инвестиционной деятельности, направляются на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования.

Главная особенность организации страхового бизнеса - наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Это отражает отраслевую специфику.

Страховая компания может использовать на расходы по ведению дела только ту часть собираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии (премия-нетто) предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До этого момента нетто-премия резервируется, образуя страховой фонд компании. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой компании, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается.

2. Экономическая характеристика общества с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса»

Общество с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» (сокращенное наименование ООО «ГСКК») находится по адресу г. Кемерово, ул. Весенняя, дом 5.

21 декабря 2001 года общество с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» стало правопреемником страховой компании «Леда-Облкемеровоуголь», которая была основана 21 сентября 1994 года (общество зарегистрировано в качестве юридического лица 19.09.1995 г. за №1024200687280).

Компания получила статус «Губернская», когда в состав собственников общества вошла Администрация Кемеровской области. Таким образом, начав новый отсчет своей истории с 2001 года, ООО «ГСКК» работает на рынке страхования уже более 10 лет. Общество имеет девятнадцать представительств в Кемеровской области и одно в Алтайском крае.

Страховая компания является действительным членом Российского Союза Автостраховщиков (свидетельство №0131 от 17 июля 2003 года).

Уставный капитал страховой компании составляет 52 197 700 рублей. Участниками ООО «ГСКК» являются:

- Комитет по управлению госимуществом Кемеровской области (49,026%),

- ОАО «Рубикон» (50,66%),

- частные лица (0,314%).

Компания работает на основании лицензии №3661 Д на право проведения страховой деятельности от 27 декабря 2004 года. Согласно лицензии, ООО «ГСКК» имеет право проводить страхование по следующим видам.

По личному страхованию:

- добровольное страхование жизни,

- добровольное страхование от несчастных случаев и болезней,

- добровольное медицинское страхование.

По имущественному страхованию:

- добровольное страхование средств наземного транспорта,

- добровольное страхование средств воздушного транспорта,

- добровольное страхование средств водного транспорта,

- добровольное страхование грузов,

- добровольное страхование других видов имущества,

- добровольное страхование финансовых рисков.

По страхованию ответственности:

- добровольное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств,

- обязательное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств,

- добровольное страхование гражданской ответственности перевозчика,

- добровольное страхование гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности.

Организация заключает договоры страхования с Администрацией Кемеровской области и структурами, входящими в Администрацию, Администрациями городов и районов Кузбасса, муниципальными учреждениями и организациями.

Общество с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» работает с такими крупными российскими перестраховочными компаниями, как Транссиб-Ре, Азиятранс-Ре, Москва-Ре, Восточно-Европейская перестраховочная компания, Находка-Ре.

Финансово-хозяйственная деятельность страховой компании общество с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» за период 2002-2004 гг. характеризуется следующими показателями (табл. 2).

Таблица 2. Основные экономические показатели ООО «ГСКК» за 2002-2004 гг.

№ п/п	Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2004 г. к 2002 г., %
1	Уставный капитал, тыс. руб.	46198	46198	52198	113
2	Страховые премии - нетто перестрахование, тыс. руб.	62 717	76 120	201166	320,75
3	Страховые выплаты - нетто перестрахование, тыс. руб.	54614	7299	74425	136,27
4	Уровень выплат, %	87,08	9,59	37	42,49
5	Среднесписочная численность работников, человек	64	82	131	204,69
6	Численность внештатных страховых агентов, человек	420	500	400	95,24
7	Годовой фонд заработной платы, тыс. руб.	2103	3923	12117	576,18
8	Среднемесячный фонд оплаты труда, тыс. руб.	175,25	326,92	1009,8	576,18
9	Расходы по ведению страховых операций, тыс. руб.	1470	4781	24522	1668,16
10	Результат от операций страхования, тыс. руб.	4 538	10 568	19 411	427,74
11	в том числе по страхованию жизни, тыс. рублей	222	3	105	47,3
12	по страхованию иному, чем страхование жизни, тыс. руб.	4 316	10 565	19 306	447,31
13	Собственный капитал, тыс. руб.	44 842	45 406	52 218	116,45
14	Суммарные обязательства, тыс. руб.	14 322	76 007	142 518	995,1
15	Рентабельность страховых операций, %	7,24	13,88	9,65	-
16	в том числе по страхованию жизни, %	0,41	0,37	54,97	-
17	по страхованию иному, чем страхование жизни, %	49,96	14,03	9,61	-
18	Коэффициент автономии, %	75,79	37,4	26,81	-
19	Коэффициент заемного капитала, %	24,21	62,6	73,19	-
20	Чистая прибыль, тыс. руб.	-246	564	812	330,08

В 2004 г. произошло увеличение уставного капитала, что, в первую очередь, связано с изменением минимального размера уставного капитала, установленного Законом РФ «Об организации страхового дела в РФ». Согласно требованиям Федерального закона от 10.12.2003 г. «О внесении изменений в Закон РФ от 27.11.1992 года «Об организации страхового дела в Российской Федерации» №4015-1», страховые организации, созданные до вступления в силу данного закона, обязаны сформировать свои уставные капиталы в соответствии с требованиями, в следующем порядке:

- до 1 июля 2004 года - до одной трети установленного размера уставного капитала;

- до 1 июля 2006 года - до двух третей установленного размера уставного капитала;

- до 1 июля 2007 года - установленный размер уставного капитала.

Общество с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» выполняет указанные требования, о чем свидетельствует превышение ее уставного капитала над уставным капиталом, установленным законодательно.

За анализируемый период (2002-2004 гг.) возросла прибыль от страховых операций с 4 538 тыс. рублей в 2002 г. до 19 411 тыс. рублей в 2004 г. (на 327,74%). Данное изменение обусловлено увеличением прибыли от операций по страхованию иному, чем страхование жизни до 19 306 тыс. рублей в 2004 году, что составляет 447,31% уровня 2002 года, хотя рентабельность уменьшилась с 49,96 до 9,61.

Динамика чистой прибыли представлена на рисунке 1, где, мы видим, что за анализируемый период ООО «ГСКК» покрыло убытки 2002 года (246 тыс. рублей), получив за 2004 г. чистую прибыль в размере 812 тыс. рублей.

Рис. 1. Динамика прибыли ООО «Губернская страховая компания Кузбасса»

За период 2002-2004 гг. коэффициент автономии страховой компании снижается с 75,79% до 26,81%, что обуславливается увеличением резервов по страхованию иному, чем страхование жизни с 7 311 тыс. руб. в 2002 году до 135 856 тыс. руб. в 2004 году (табл. 2), что, соответственно, приводит к увеличению суммарных обязательств страховщика на 895,1% за анализируемый период (табл. 1).

Структура страховых премий, выплат и резервов в разрезе страхования жизни и страхования иного, чем страхование жизни представлена в таблице 3.

Таблица 3. Структура страховых премий и выплат за период 2002-2004 гг.

Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Страховые премии - нетто перестрахование, всего	62 717	100	76 120	100	201166	100
в том числе по страхованию жизни	54 078	86,23	813	1,07	191	0,09
по страхованию иному, чем страхование жизни	8 639	13,77	75307	98,93	200975	99,91
Страховые выплаты - нетто перестрахование, всего	54 614	100	7299	100	74425	100
в том числе по страхованию жизни	53 850	98,60	527	7,22	625	0,84
по страхованию иному, чем страхование жизни	764	1,40	6 772	92,78	73 800	99,16
Размер страховых резервов	7 311	100	56 723	100	135 907	100
в том числе по страхованию жизни	0	0	420	0,74	51	0,04
по страхованию иному, чем страхование жизни	7 311	100	56 303	99,26	135 856	99,96

Анализируя данные, представленные в таблице, мы видим, что в 2002 г. в структуре страхового портфеля ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» преобладало страхование жизни (страховые премии - 86,23%, страховые выплаты - 98,6%).

В 2003 году, как мы видим, ситуация резко изменилась (в связи с введением обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств) и в 2004 г. стали преобладать операции по страхованию иному, чем страхование жизни.

Соотношение собранных страховых премий и произведенных выплат наглядно отражено в виде гистограммы (рис. 2).

Рис. 2. Динамика страховых премий и выплат в ООО «Губернская страховая компания Кузбасса»

Структура страховых премий в 2004 году выглядит следующим образом (табл. 4).

Таблица 4. Структура страховых премий ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» в 2004 г.

Вид страхования	тыс. руб.	в% к итогу
Страховые премии по всем видам	183844	100
Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств	111708	60,76
Страхование имущества физических лиц	283	0,15
Страхование имущества юридических лиц	40835	22,21
Страхование средств наземного транспорта	4784	2,60
Добровольное медицинское страхование	23759	12,92
Страхование жизни	225	0,12
Страхование от несчастных случаев	1359	0,74
Страхование ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты	880	0,48
Страхование ответственности перевозчика	7,55	0,004
Страхование грузов	4,29	0,002

Анализируя представленные данные, можно сделать следующий вывод. Профилирующее направление деятельности в 2004 году - автострахование - 63,36% от общего объема взносов, собранных по всем видам страхования (в том числе обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств - 60,76%, добровольное страхование средств наземного транспорта - 2,6%).

Основным показателем, характеризующим платежеспособность страховой организации, является соотношение фактического и нормативного размеров маржи платежеспособности. Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми на себя страховыми обязательствами. В настоящее время действует методика расчета этих соотношений и их нормативные размеры, установленные в Положении о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденном Приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. №90н.

С утверждением этого положения введен новый термин «маржа платежеспособности», который с точки зрения экономического содержания обозначает минимальные ресурсы страховой компании в виде свободных активов.

Соотношение активов и принятых на себя страховых обязательств страховой организации ООО «ГСКК» выглядит следующим образом (табл. 5).

Таблица 5. Платежеспособность ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» 2002-2004 гг.

Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Фактический размер маржи платежеспособности, тыс. руб.	44 808	45 388	52 194
Нормативный размер маржи платежеспособности, тыс. руб.	3 500	12 436	30 935
Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного, тыс. руб.	41 308	32 952	21 259
Превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным, %	1180,23	264,97	68,72
Норматив превышения фактического размера маржи платежеспособности над нормативным, %	? 30	? 30	? 30

Согласно данным таблицы обществом с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» на протяжении анализируемого периода соблюдено нормативное соотношение активов и принятых на себя страховых обязательств, об этом свидетельствует более чем 30% превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным. Хотя за данный период произошло снижение данного отклонения с 1180,23% в 2002 г. до 68,72% в 2004 г. Это снижение вызвано, как уже отмечалось выше увеличением резервов по страхованию иному, чем страхование жизни.

Таким образом, ООО «ГСКК» обладает активами, необходимыми для покрытия обязательств, что говорит о платежеспособности страховой компании.

Делая вывод о состоянии финансово-хозяйственной деятельности общества с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса», можно сказать, что страховая компания успешно развивается (об этом говорит и увеличение объемов страховых операций, и превышение собранных премий над выплатами страхового возмещения), погашая убытки прошлых лет и накапливая ресурсы для дальнейшего развития. Фактором развития служит не только введение обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств, но и востребованность на рынке добровольных видов страхования, способствующих удовлетворению граждан в сохранении имущества (страхование имущества физических лиц, страхование средств наземного транспорта), имущественных интересов, связанных с жизнью, здоровьем и трудоспособностью граждан (накопительное и смешанное страхование жизни, добровольное медицинское страхование, страхование от несчастных случаев).

3. Формирование и использование страховых резервов в обществе с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса»

3.1 Анализ формирования страховых резервов обществом с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса»

Формирование и инвестирование страховых резервов - важнейшие факторы обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективной деятельности страховой организации. Страховые резервы представляют собой неисполненные страховые обязательства страховщика по договорам страхования на отчетную дату.

Страховые резервы ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» по договорам страхования иным, чем страхование жизни, включают в себя:

- резерв незаработанной премии;

- стабилизационный резерв;

- резервы убытков:

- резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

- резерв произошедших, но незаявленных убытков;

- резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (далее - резерв выравнивания убытков);

- стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

В структуре страховых резервов резерв незаработанной премии занимает 70,14% в 2002 и 64,18% в 2004 гг. При чем за анализируемый период его размер увеличился с 5128 тыс. руб. в 2002 г. до 87191 тыс. рублей в 2004 г. (на 1600,29%).

Резервы убытков в структуре занимали 29,86% в 2002 г., 9,85% в 2003 г. и 18,84% в 2004 году. В свою очередь, в резервах убытков преобладает резерв произошедших, но незаявленных убытков (29,56% от величины страховых резервов в 2002 г. и 12,98% в 2004 г.). Это обусловлено тем, что с момента возникновения ущерба по договору страхования до момента уведомления о страховом случае страховщика установлен определенный срок, зависящий от вида и условий договора страхования, который выходит за рамки отчетного периода.

В 2002 году стабилизационный резерв не формировался (согласно существовавшему порядку формирования страховых резервов), а в 2004 он уже составляет 16,98% от общей суммы страховых резервов общества.

Общий прирост резервов составляет 128545 тыс. рублей (1758,24% уровня 2002 года), что связано с наращением страховых операций по страхованию иному, чем страхование жизни.

Новый порядок формирования резервов страховыми компаниями, согласно Правилам формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденным Приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 г. №51н, применяется с 1 января 2003 года. Страховая компания ООО «ГСКК» на основании данных Правил составила и утвердила 20 августа 2003 года Положение о порядке формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, на основании которого производит расчет страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни. Таким образом, для анализа формирования страховых резервов обществом с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» мы используем данные за период 2003-2004 гг.

Наибольший интерес представляет формирование резерва незаработанной премии, как резерва, имеющего большую долю в структуре резервов, и стабилизационного резерва, как нового вида резервов, заменяющего ранее существовавшие резерв катастроф и резерв колебания убыточности.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков рассчитать по данным отчетности согласно Правилам формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни практически невозможно.

Согласимся с мнением большинства специалистов, которые утверждают, что расчет резерва произошедших, но незаявленных убытков самое «невнятное» место Правил. Разработчики Правил не соблюдают элементарные требования к написанию текстов, содержащих большое число формул. Используются символьные обозначения величин, которые нечетко определены, не определено понятие «периода развития убытков», не подчеркнуто, что убытки подсчитаны нарастающим итогом. В реальных отчетных данных есть информация о моментах возникновения убытков и о ходе выплат по этим убыткам во времени, но эту информацию еще необходимо преобразовать так, чтобы она содержала номера «периодов развития убытков». Таким образом, основной символ сразу вызывает, по крайней мере, непонимание, и делает восприятие остального текста уже невозможным.

Рассмотрим порядок формирования резерва незаработанной премии и стабилизационного резерва в обществе с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» далее более подробно.

3.1.1 Формирование резерва незаработанной премии

Согласно Положению о порядке формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни в ООО «ГСКК» для расчета величины резерва незаработанной премии на отчетную дату используется метод «pro rata temporis». Незаработанная премия (резерв незаработанной премии) определяется по каждому договору как произведение базовой страховой премии по договору на отношение неистекшего на отчетную дату срока действия договора (в днях).

Для расчета незаработанной премии по договору страхования начисленная страховая брутто-премия по договору страхования уменьшается на сумму начисленного вознаграждения за заключение договора страхования (базовая страховая премия).

Для анализа формирования резерва незаработанной премии рассчитаем резерв по договору страхования от несчастных случаев физических лиц (учетная группа 1) на основании данных Журнала учета договоров страхования (по формуле 1).

Для расчета нам необходимы следующие данные:

- период действия договора,

- срок действия договора,

- неистекший срок действия договора на отчетную дату,

- страховая премия,

- размер вознаграждения за заключение договора страхования.

Таблица 7. Расчет резерва незаработанной премии по договору страхования от несчастных случаев физических лиц (учетная группа 1)

№	Показатель	Значение
1	Период действия договора	19.02.2004-18.02.2005 гг.
2	Срок действия договора, дней	366
3	Неистекший срок действия договора на отчетную дату (на 31.12.2004 г.), дней	49
4	Страховая премия, рублей	50
5	Вознаграждение за заключение договора страхования, рублей	10
6	Базовая страховая премия, рублей	40
7	Резерв незаработанной премии, рублей	5,36

Величина резерва незаработанной премии определяется путем суммирования резервов незаработанных премий, рассчитанных по всем учетным группам договоров.

Для расчета резерва незаработанной премии по всем учетным группам, по которым ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» заключает договоры страхования, воспользуемся данными Отчета о страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни (форма №8-страховщик) за 2003 г. и 2004 г.

На основании данных отчета резерв незаработанной премии рассчитывается как разница между величиной страховых премий по каждой учетной группе и величиной заработанной премии. Заработанная премия определяется по каждому договору как произведение базовой страховой премии по договору на отношение истекшего на отчетную дату срока действия договора (в днях).

Размер резерва незаработанной премии на конец отчетного периода определяется как величина резерва на начало периода скорректированная на изменение резерва незаработанной премии за отчетный период.

В структуре незаработанной премии в разрезе учетных групп преобладают обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств (учетная группа 13.1) и страхование имущества (учетная группа 11). Резерв незаработанной премии на конец 2004 года равен, соответственно, 51588 тыс. руб. и 22461 тыс. руб. В 2004 году произошло значительное изменение резерва незаработанной премии по добровольному медицинскому страхованию (учетная группа 2) - резерв увеличился на 6996 тыс. рублей, что превосходит аналогичное изменение по страхованию имущества (6351 тыс. руб.).

Таким образом, резерв незаработанной премии является основным резервом, формирующим страховой фонд страховщика, который является источником страховых выплат. Об этом свидетельствует и его доля в суммарной величине резервов (64%).

3.1.2 Формирование стабилизационного резерва

Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.

Расчет стабилизационного резерва, согласно Положению о порядке формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни в обществе с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса», производится по учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и 15.

В качестве базы расчета величины стабилизационного резерва принимается величина финансового результата от страховых операций по учетной группе.

Финансовый результат от страховых операций по учетной группе определяется как сумма:

- страховой брутто-премии, начисленной за отчетный период;

- изменения резерва незаработанной премии, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков за отчетный период;

уменьшенная на сумму:

- отчислений от страховой брутто-премии в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за отчетный период;

- страховых выплат, произведенных за отчетный период;

- страховых премий, возвращенных страхователям в связи с досрочным прекращением (изменением условий) договоров за отчетный период в случаях, предусмотренных действующим законодательством;

- расходов по ведению страховых операций, произведенных за отчетный период, в том числе затрат по заключению договоров, расходов по урегулированию убытков, вознаграждений и тантьем по договорам, принятым в перестрахование, за минусом вознаграждений и тантьем по договорам, переданным в перестрахование за отчетный период.

Стабилизационный резерв по учетной группе рассчитывается в следующем порядке. В случае если финансовый результат от страховых операций имеет превышение доходов над расходами (положительный), стабилизационный резерв по учетной группе увеличивается на 60% от финансового результата от страховых операций, т.е. на 60% от суммы превышения доходов над расходами.

В случае если финансовый результат от страховых операций имеет превышение расходов над доходами (отрицательный), стабилизационный резерв по учетной группе уменьшается на абсолютную величину финансового результата, т.е. на сумму превышения расходов над доходами.

Расчет стабилизационного резерва производится исходя из показателей нетто-перестрахование (за минусом участия перестраховщиков).

Предельный размер стабилизационного резерва рассчитывается в процентах от суммы годовой страховой брутто-премии по учетной группе, максимальной за 10 лет, предшествующих отчетной дате, и не может превышать соответственно по учетным группам 6,7,10,14 и 15 - 250%, по учетной группе 12 - 150%.

Расчет стабилизационного резерва общества с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса» по учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и 15 представлен в таблице 10 (2004 г.).

Расчет стабилизационного резерва по учетной группе 13.1 - обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств - аналогичен расчету по учетным группам 6, 7, 10, 12, 14 и 15, за исключением норматива формирования резерва. В случае если разница между доходами и расходами по страхованию превышает 5% от указанных доходов, стабилизационный резерв на конец отчетного периода увеличивается на сумму указанного превышения. В случае если сумма расходов превышает сумму доходов по страхованию, стабилизационный резерв на конец отчетного периода уменьшается на сумму превышения расходов над доходами.

Таблица 10. Расчет стабилизационного резерва ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» в 2004 году, тысяч рублей

№ п/п	Показатель	№ учетной группы
		6	7	12	14	15
1	Страховые премии	16	1	3	5	771
2	Изменение резерва незаработанной премии	0	-1	-3	-1	-147
3	Изменение резервов убытков	-1	0	0	0	-7
4	Страховые выплаты	0	0	0	2	1
5	Отчисления от страховых премий	0	0	0	0	0
6	Расходы по ведению страховых операций (прямые)	-2	0	0	0	-109
7	Расходы по ведению страховых операций (косвенные)	-2	0	0	0	-77
8	Финансовый результат	11	0	0	2	430
9	Стабилизационный резерв на начало отчетного периода	1	0	0	9	299
10	Предельный размер стабилизационного резерва	43	0	0	62	2886
11	Увеличение / уменьшение стабилизационного резерва	7	0	0	1	258
12	Промежуточный итог (9+11)	8	0	0	10	557
13	Стабилизационный резерв на конец отчетного периода	8	0	0	10	557

Финансовый результат ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» для определения величины стабилизационного резерва по каждой учетной группе равен: 6 группа 11 тыс. рублей - прибыль; 7, 12 группы - финансовый результат нулевой, так как все собранные премии пошли на формирование резерва незаработанной премии, в связи с тем, что договоры по этим группам заключались преимущественно в конце отчетного периода; по 14 и 15 группам получена прибыль в размере 2 тыс. рублей и 430 тыс. рублей соответственно.

Так как по группам 6, 14 и 15 получена прибыль, то стабилизационный резерв на начало отчетного периода увеличивается на 60% полученной прибыли по каждой группе и составляет на конец отчетного 2004 года, соответственно, 8 тыс., 10 тыс. и 557 тыс. рублей.

По группам 7 и 12 стабилизационный резерв равен 0, т. к. нет остатков на начало отчетного периода и финансовый результат за 2004 год нулевой.

Таким образом, величина стабилизационного резерва зависит от финансового результата по каждой учетной группе.

Страховые резервы не принадлежат страховщику. Эти средства лишь временно, на период действия договора страхования, находятся в распоряжении страховой компании. В последующем они либо используются в виде выплаты страховой суммы, либо преобразовываются в доходную базу (при условии безубыточности прохождения договора), либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Структура страховых выплат представлена в таблице 11.

Таблица 11. Структура страховых выплат ООО «Губернская страховая компания Кузбасса»

Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Страховые выплаты	54632	100	7184	100	77875	100
Добровольное страхование	54632	100	5258	73,19	24183	31,05
в том числе:
страхование жизни	53851	98,57	527	7,34	625	0,80
страхование иное, чем страхование жизни	781	1,43	4731	65,85	23558	30,25
личное (кроме страхования жизни)	494	0,90	2299	32,00	19967	25,64
имущественное	288	0,53	2424	33,74	3590	4,61
ответственности	0	0	8	0,11	1	0,00
Обязательное страхование	0	0	1926	26,81	53692	68,95
обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств	0	0	1926	26,81	53692	68,95

В структуре выплат в 2002 г. преобладали выплаты по страхованию жизни - 98,57% от общей суммы. В 2003 г. ситуация резко изменилась и выплаты по страхованию жизни уже составляли 7,34% и 0,8% в 2004 г. При чем, выплаты уменьшились и в абсолютном выражении с 53851 тыс. руб. в 2002 до 625 тыс. руб. в 2004 г. С 2003 года начинает увеличиваться доля обязательного страхования в выплатах и в 2004 году она составляет 68,95% (увеличение выплат по обязательному страхованию ответственности владельцев транспортных средств).

Рост выплат за анализируемый период (2002-2004 гг.) составил 142,55% уровня 2002 года (табл. 12).

Таблица 12. Динамика страховых выплат ООО «Губернская страховая компания Кузбасса»

Показатель	2003 г. к 2002 г., %	2004 г. к 2003 г., %	2004 г. к 2002 г., %
Страховые выплаты	13,15	1084,01	142,55
Добровольное страхование	9,62	459,93	44,27
в том числе:
страхование жизни	0,98	118,60	1,16
страхование иное, чем страхование жизни	605,61	497,95	3015,63
личное (кроме страхования жизни)	465,75	868,51	4045,06
имущественное	842,90	148,10	1248,35
ответственности	-	12,50	-
Обязательное страхование	-	2787,75	-
обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств	-	2787,75	-

Увеличение выплат произошло не только по обязательным видам страхования, но и по добровольным:

- имущественное - 1248,35% уровня 2002 г.,

- личное (кроме страхования жизни) - 4045,06%.

С 2003 года стали производиться выплаты по добровольным видам страхования ответственности. За 2004 год выплаты по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств возросли до 2787,75% уровня 2003 года.

Таким образом, введение обязательного страхования увеличило как собираемые премии, так и выплаты, производимые обществом с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса».

3.2 Анализ размещения страховых резервов общества с ограниченной ответственностью «Губернская страховая компания Кузбасса»

3.2.1 Анализ структуры активов, принимаемых в покрытие резервов

Одна из особенностей страховой деятельности состоит в том, что в отличие от сферы производства, страховщик сначала аккумулирует средства в виде страховых взносов, создавая необходимые страховые резервы, и лишь в дальнейшем при наступлении страхового случая несет затраты, связанные со страховыми выплатами.

В результате страховая организация получает возможность в течение определенного, порой весьма длительного, периода времени распоряжаться полученными от страхователей средствами. Кроме того, страховщик распоряжается имеющимся у него уставным капиталом и другими собственными средствами. Это предопределяет возможность и необходимость осуществления страховщиком инвестиционной деятельности. Данная деятельность является еще одним источником прибыли страховой организации, которая в ряде случаев компенсирует те убытки, которые страховщик может иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности.

Состав и структура активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, определяется Правилами размещения страховых резервов, утвержденным Приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №61н.

Проанализируем состав активов, в которые размещены страховые резервы, с точки зрения нормативов, установленных Правилами.

В 2002 и 2004 гг. все резервы ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» размещены в активы. В 2003 году для получения дополнительного дохода в виде прибыли от инвестирования страховых резервов используется только 64,22% от общей величины созданных резервов. Нормативы по вложению резервов в определенные рисковые активы соблюдены за анализируемый период.

Основная часть резервов на протяжении анализируемого периода размещена в банковские вклады и векселя - 2924 тыс. руб. в 2002 году и 54362 тыс. рублей в 2004 г. Их доля составляет порядка 40% суммарной величины резервов.

Кроме того, для активов, входящих в соответствующие группы, существуют отдельные нормативы.

Таблица 14. Размещение страховых резервов ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» в облигации, тысяч рублей

Эмитент	2004 г.	Норматив	Фактическое значение
			2004 г.
Всего	21000	не более 15	15,45
Агентство по ипотечному кредитованию Кемеровской области	10000	-	7,36
Агентство по жилищному кредитованию Кемеровской области	11000	-	8,09

В 2002-2003 гг. вложения в облигации не совершались. Норматив вложений страховых резервов в ценные бумаги субъектов Российской Федерации составляет 30%, при чем в бумаги одного субъекта, в нашем случае Кемеровская область, составляет не более 15%. Превышение норматива в 2004 году составляет менее 1% (0,45%).

Значительная часть резервов в 2002 и 2004 гг. размещена в векселя банков 40% от суммарной величины резервов, что соответствует нормативу, с учетом того, что в эти годы не производились вложения в банки в виде депозитов. В 2003 году доля вложений в векселя банков уменьшается до 1,79% суммарной величины резервов, так как часть средств размещается в депозиты (11,81%).

В 2004 году часть резервов (9,8%) размещена в акции ОАО «Гранд» в размере 13319 тыс. рублей, что соответствует нормативу вложений в акции одного предприятия - не более 10%. В этот период ООО «Губернская страховая компания Кузбасса» вложило в паевой инвестиционный фонд Лидер-Финанс (УК «Монтес Аури») 6795 тыс. рублей - 4,99% суммарной величины резервов в 2004 году (норматив вложений не более 5%). В 2004 году 6658 тыс. рублей (4,9% суммарной величины страховых резервов при существующем нормативе не более 10%) размещены в слитки золота и серебра, хранящиеся в ОАО Сибакадембанк.

Часть активов за период 2002-2004 гг. вложена в недвижимость - офисное здание. Норматив по этой группе составляет не более 10% на один объект. Стоимость недвижимости за анализируемый период не превышает 10% суммарной величины страховых резервов.

Определенная доля в резервах общества с ограниченной ответственностью принадлежит перестраховщикам. Нормативы по доли одного перестраховщика в страховых резервах соблюдены за весь период исследования (табл. 17).

Таблица 17. Доля перестраховщиков в страховых резервах ООО «Губернская страховая компания Кузбасса», тысяч рублей

Наименование перестраховщика	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Норматив	Фактическое значение
					2002 г.	2003 г.	2004 г.
Всего	1887	769	452	не более 60	25,81	1,36	0,33
ТРАНССИБ РЕ	769	0	0	не более 15

Подобные документы

• Экономическая сущность страховых резервов в страховых организациях

  Особенности бухгалтерского учета и отчетности в страховой компании. Понятие и назначение страховых резервов. Состав страховых резервов, правила их формирования. Анализ влияния страховых резервов на финансовое состояние и устойчивость страховой компании.
  
  дипломная работа [168,9 K], добавлен 05.01.2011
  

• Инвестиционная деятельность страховщика

  Основные принципы инвестиционной деятельности страховщика. Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов и их характеристика. Структурные соотношения активов и обязательств страховщика. Размещения страховщиками страховых резервов.
  
  курсовая работа [24,3 K], добавлен 26.12.2002
  

• Учет страховых резервов

  Понятие и состав страховых резервов. Положения о порядке формирования страховщиками страховых резервов. Формирование и отражение в бухгалтерской отчетности страховых резервов и результатов их изменения. Участие перестраховщиков в страховых резервах.
  
  контрольная работа [32,7 K], добавлен 14.01.2015
  

• Учет страховых резервов

  Состав, назначение и порядок формирования страховых резервов, образуемых страховщиком для обеспечения выполнения обязательств по договорам. Порядок, условия формирования и использования резерва катастроф. Отражение страховых резервов на счетах учета.
  
  реферат [83,8 K], добавлен 17.04.2016
  

• Инвестиционная деятельность страховых компаний

  Принципы инвестиционной деятельности и инвестиционные риски страховых компаний. Правила размещения страховых резервов. Виды и структура активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Личное, имущественное страхование, страхование ответственности.
  
  контрольная работа [458,7 K], добавлен 10.11.2011
  

• Учет страховых резервов предупредительных мероприятий

  Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни. Бухгалтерский учет резервов предупредительных мероприятий. Страховые резервы страховых медицинских организаций, осуществляющих обязательное медицинское страхование.
  
  реферат [22,4 K], добавлен 07.11.2009
  

• Страховые резервы: понятие и экономическое содержание

  Характеристика страховых резервов, порядок их расчета. Резервы по страхованию жизни, незаработанной премии, убытков, предупредительных мероприятий. Стабилизационный резерв, инвестиционная деятельность страховых компаний. Принципы размещения резервов.
  
  курсовая работа [244,6 K], добавлен 03.11.2014
  

• Налоговые нарушения страховых организаций

  Общий порядок налогообложения страховых организаций. Налоговый учет доходов (расходов), резервов страховых организаций. Виды налоговых нарушений страховых организаций. Схемы уклонения от уплаты налогов страховых организаций.
  
  курсовая работа [34,8 K], добавлен 14.09.2006
  

• Порядок формирования страховых резервов в ООО "Согласие"

  Факторы, определяющие спрос на страховые услуги. Прогноз развития страхового рынка в 2015 г. Размещение страховых резервов в ООО "Согласие", осуществляемых на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Резерв незаработанной премии.
  
  дипломная работа [123,7 K], добавлен 20.06.2015
  

• Принципы организации медицинского страхования

  Исследование принципов работы и структуры страховой медицинской организации. Юридическая основа медицинского страхования. Собственные средства страховщика. Построение страховых тарифов. Анализ особенностей формирования и использования страховых резервов.
  
  курсовая работа [41,0 K], добавлен 25.12.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам