АЛТАЙСКИЙ ФИЛИАЛ

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «СИБИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ» В Г. БАРНАУЛЕ

Кафедра экономики и финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

ДИСЦИПЛИНА: «Экономическая теория»

ТЕМА: Банковская система России и особенности ее функционирования в современных условиях

ВЫПОЛНИЛ СТУДЕНТ:

ПРОВЕРИЛ: к.э.н., доцент Тихомирова Ю.А.

ОЦЕНКА __________________

ПОДПИСЬ __________________

«_____» ___________________2009г.

БАРНАУЛ, 2009

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты исследования банковской системы

1.1 История развития банковской системы

1.2 Понятие банка и банковской системы. Признаки и функции банковской системы

1.3 Структура банковской системы. Виды банков

Глава 2. Банковская система России: особенности ее функционирования в современных условиях

2.1 Состояние российского банковского сектора в условиях финансового кризиса

2.2 Тенденции и перспективы развития банковской системы Российской Федерации

Заключение

Список литературы

Введение

Роль банковской системы в современной рыночной экономике огромна. И все изменения, происходящие в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику.

Стабильность банковской системы имеет чрезвычайное значение для эффективного осуществления денежно-кредитной политики. Банковский сектор является тем каналом, через который передаются импульсы денежно-кредитного регулирования всей экономике. Именно необходимостью изучения такого важного компонента рыночной экономики и определяется актуальность данной темы.

Цель написания работы: изучение банковской системы России и особенностей ее функционирования в современных условиях.

Для достижения цели необходимо решить ряд следующих задач:

· дать понятие банковской системы и выявить ее элементы;

· проанализировать основные функции банковской системы;

· рассмотреть историю развития банковской системы;

· провести анализ и дать оценку состояния банковской системы современной России;

· рассмотреть основные направления совершенствования банковской системы России.

Поставленные цели и задачи определяют структуру курсовой работы, которая состоит из двух глав.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты исследования банковской системы.

Во второй главе проведен анализ и оценка банковской системы России и особенностей ее функционирования в современных условиях.

Объект исследования - банковская система России.

Предмет исследования - механизм функционирования банковской системы России в современных условиях.

• Глава 1. Теоретические аспекты исследования банковской системы
• 1.1 История развития банковской системы
• Термин «банк» происходит от слова «banka» (итал. - скамья менялы, денежный стол), что означает место, где средневековые менялы-итальянцы раскладывали свои монеты для обмена.
• Первые банки («деловые дома») появились в глубокой древности на Ближнем Востоке. Конечно же, это не были банки в том виде, в каком они существуют сейчас. Однако уже во времена Нововавилонского царства (VII - VI вв. до н.э.) «деловые дома» выполняли многие банковские операции: осуществляли прием и выдачу вкладов, учет векселей, оплату чеков, безналичный расчет между вкладчиками, а также некоторые виды кредитных операций.
• Банковское дело современного типа получило свое развитие в Средние века в Италии, поскольку именно через нее проходило большинство торговых путей, связывавших Европу со странами Востока. В начале XV в. возникли первые банки современного типа: Банк св. Георгия в Генуе, а затем банки в Венеции и во Франции (1587 г.). К середине XVII в. банки становятся неотъемлемой частью экономики наиболее развитых государств и сосредоточивают в своих руках практически весь их денежный оборот [13, c.149].
• В России история становления банковской системы началась с указа императрицы Анны Иоанновны «О правилах займа денег из Монетной конторы», подписанного ею 8 января 1733 г. Монетная контора оперировала крайне ограниченными суммами, которые выдавались под залог золота и серебра из расчета 8% годовых сроком на год с правом отсрочки. Возможность пользоваться кредитом Монетной конторы имели только придворные. Так, в 1734г. было выдано всего 400 ссуд, в 1735 г. - 5000, в 1743 г. - 150, в 1746 г. - 2000, в 1750 г. - 2870, в 1752 г. - 6452 ссуды. Первые банковские учреждения появились в середине XVIII в., причем они были не частными, как в странах Европы, а крупными государственными - Дворянский и Купеческий банки (1754 г.) [12, c.114].
• С 1770 г. в Российской империи начался прием вкладов с выплатой по ним процентов. Оплата вкладов в государственных кредитных учреждениях производилась из расчета 5% годовых.
• Правление императора Александра характеризовалось тем, что власти страны встали на пути политических и экономических реформ. Составной частью этих реформ и реорганизации всей банковской системы стало создание Государственного банка, который начал свою деятельность 2 июня 1860 г. В уставе банка было отмечено, что он утвержден «для оживления торговых оборотов и для упрочения кредитной системы». Казенные банки, ресурсы которых в значительных объемах использовались в виде долгосрочных ссуд Государственному казначейству, оказались неплатежеспособными. Не спасло казенную банковскую систему ни расширение эмиссии кредитных билетов, ни выдача вкладов долговыми срочными процентными банковскими обязательствами (непрерывно-доходными банковскими билетами), ни внешние займы. Государственная банковская система практически рухнула, что и вынудило правительство вступить на путь реформ. Было принято решение о ликвидации казенных кредитных учреждений и передаче их средств и обязательств создаваемому Государственному банку.
• В 80-90-е гг. основным направлением работы Государственного банка были подготовка и проведение денежной реформы. Задачей Госбанка в это время было накопление золотого запаса и борьба с колебаниями валютного курса с помощью девизной политики.
• В начале 1900-х гг. Государственный банк России считался одним из самых крупных и влиятельных европейских кредитных учреждений. Госбанк постоянно поддерживал коэффициент золотого запаса на очень высоком по международным масштабам уровне. И для западных инвесторов это было гарантом сохранности их капиталов в России [13, c.153].
• В условиях перехода к рыночной экономики, банковская система России претерпела существенную трансформацию.
• Изменения в банковской системе Российской Федерации будут подробно проанализированы в следующей главе.

1.2 Понятие банка и банковской системы. Признаки и функции банковской системы

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц [13, c.153].

Являясь самостоятельным хозяйствующим субъектом, банк обладает всеми правами и признаками юридического лица. Он продает свои услуги, производит и продает «продукт». Банк может осуществлять любые виды хозяйственной деятельности, не противоречащей его уставу. Тем самым очевидны все признаки банка как предприятия.

Вместе с тем, банк как предприятие имеет свою специфику, его деятельность отличается от деятельности других предприятий. Эти отличия состоят в следующем: прежде всего, банки, в отличие от предприятий занятых в сфере промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта и связи действуют в сфере обмена, а не производства.

Ассоциации банковской деятельности с торговлей не случайны. Банки действительно как бы "покупают" ресурсы, "продают" их, функционируют в сфере перераспределения, содействуют обмену товарами. Банки имеют своих "продавцов", хранилища, особый "товарный запас", их деятельность во многом зависит от оборачиваемости.

Таким образом, мы можем видеть банк в роли торгового предприятия.

Еще одна сфера хозяйственной деятельности, которая сама ассоциируется с банком и банковской системой это кредитование.

В кредитных отношениях кто-то из сторон кредитор и кто-то заемщик. В каждой данной кредитной сделке, взятой в отдельности всегда две стороны, причем кредит выражает особое специфическое отношение между ними. В отличие от кредита, банк - это одна из сторон отношений, которая хотя и может одновременно выступать в качестве кредитора и в качестве заемщика, однако в каждый данный момент в отдельно взятой сделке выступает то ли в качестве кредитора, то ли в качестве заемщика. Следовательно, банк - это не само отношение, а один из субъектов отношений, принимающий в кредитной сделке одну из противостоящих друг другу сторон. Тем самым банк выступает как кредитное предприятие.

Еще одной сферой деятельности банка является биржевая деятельность. Каждый банк постоянно является участником биржи. Они могут самостоятельно организовывать биржевые операции, выполнять операции по торговле ценными бумагами. Но это не превращает банк в часть биржевой организации, о чем говорит тот факт, что банки появились задолго до биржи, до возникновения купли-продажи ценных бумаг. Торговля ценными бумагами является частью банковских операций, но далеко не главной, поэтому можно говорить в этом отношении о банке как о агенте биржи.

Нередко банк характеризуется как посредническая организация. Основанием для этого служит особый перелив ресурсов, временно оседающих у одних и требующих применения у других. Особенность ситуации при этом состоит в том, что кредитор, имеющий определенную часть ресурсов, желает при соответствующих гарантиях, на конкретный срок, под процент отдать ее другому контрагенту-заемщику. Интересы кредитора, однако, должны совпадать с интересами заемщика, который совсем не обязательно может находиться в данном регионе. Разумеется, в современном денежном хозяйстве такое совпадение интересов является случайным.

Консолидирующим звеном здесь выступает банк-посредник, обеспечивающий возможность осуществления сделки с учетом спроса и предложения. В отличие от индивидуального кредитора ресурсы в кармане банка теряют свое первоначальное лицо. Собрав многочисленные средства, банк может удовлетворить потребности самых разнообразных заемщиков, предоставить выбор кредита на любой вкус - срок, обеспечение, ссудный процент. Банк выступает в данном случае в роли посредника, устраивающего знакомство двух субъектов - кредитора и заемщика.

Рассмотренные сферы банковской деятельности являются основным, но далеко не полным перечнем, поскольку с каждым годом сфера влияния на экономику, как отдельной страны, так и мировую в целом, возрастает все более быстрыми темпами, деятельность банков затрагивает все новые отрасли хозяйственной деятельности предприятий. Таким образом, образуется все более разветвленная банковская система.

Понятие «система» широко используется современной наукой. Оно соотносится с исследованием многообразных явлений природы и общественного развития. Однако термин «система» не получил четкого определения. Чаще всего под словом «система» понимается состав чего-либо.

Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма [19, c.74]. Она включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, регулирует экономику и является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют различные виды банковских операций и услуг.

Основной функцией банковской системы является посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заёмщикам и от продавцов к покупателям [19, c.77].

Ниже представлены основные свойства и признаки, которыми характеризуется банковская система: [13, c.24]

1.Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям.

2.Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и отношениями, складывающимися между ними.

Когда рассматривается банковская система то, прежде всего, имеется в виду, что она в качестве составного элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окраску» банковской системе.

Вместе с тем это не следует понимать так, что сущность банковской системы есть сложение сущностей ее элементов. Сущность банковской системы - это не арифметическое действие, а проникновение в новую более широкую сущность, охватывающую сущность не только отдельных элементов, но и их взаимосвязь. Сущность банковской системы обращена не только к сущности частных, составляющих элементов, но и к их взаимодействию.

3. Банковскую систему можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что ее отдельные части (различные банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае, если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и услуги. В банковскую систему при этом могут влиться новые части, восполняющие специфику целого.

4. Банковская система не находится в статическом состоянии, напротив, она постоянно в динамике. Здесь выделяются два момента.

Во-первых, банковская система как целое все время находится в движении, она дополняется новыми компонентами, а также совершенствуется.

Во-вторых, внутри банковской системы постоянно возникают новые связи. Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческими банками, так и между ними. Банки участвуют на рынке межбанковских кредитов, предлагают для продажи «длинные» и «короткие» деньги, покупают денежные ресурсы друг у друга. Банки могут оказывать друг другу иные услуги, к примеру, участвовать в совместных проектах по финансированию предприятий, образовывать объединения и союзы [13, c.209].

5. Банковская система является системой «закрытого» типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам. Тем не менее, она «закрыта», так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, бюллетеней, существует банковская «тайна». По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.

6. Банковская система - «самоорганизующаяся», поскольку изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к «автоматическому» изменению политики банка.

7. Банковская система выступает как управляемая система. Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, функционируют на базе общего и специального банковского законодательства, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который осуществляет контроль за деятельностью кредитных институтов.

Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесно взаимодействует с ней, представляет собой подсистему более общего образования, какой служит экономическая система. Будучи частью более общего, банковская система функционирует в рамках общих и специфических банковских законов, подчинена общим юридическим нормам общества, ее акты, хотя и выражают особенности банковского сектора, однако могут вноситься в общую систему, как и она сама только в том случае, если не противоречит общим устоям и принципам, строит общую систему как единое целое.

В следующем параграфе остановимся подробнее на структуре банковской системы.

1.3 Структура банковской системы. Виды банков

Банковская система любой страны в условиях рыночной экономики представляет собой двухуровневую систему, состоящую из центрального банка, а также сети коммерческих банков, включая их филиалы, а также других кредитных учреждений [7, c.84]. Верхний, или первый уровень банковской системы образуют центральные банки или один центральный банк. Вне зависимости от формы учредительства центральные (федеральные) банки во всех без исключения странах функционируют как государственный орган, призванный регулировать денежно-кредитное хозяйство страны и координировать деятельность всей системы коммерческих банков.

Второй уровень банковской системы - это коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения.

Первый уровень банковской системы

Центральные, национальные банки подчинены представительным законодательным, а не исполнительным органам власти (например, в России - Государственной Думе). Их взаимодействие определено законодательными актами, в соответствии с которыми центральные банки являются автономными, независимыми учреждениями. И решение только нескольких наиболее важных вопросов может осуществляться на основе постановлений законодательных органов, которые в дальнейшем являются руководством к действию для банков.

В России в систему управления Центрального банка (ЦБ) входят более 80 национальных банков и главных управлений ЦБ, которые не обладают автономией. В ряде стран центральные банки подчиняются непосредственно исполнительной власти - правительству. В частности, в Великобритании Банк Англии подчиняется кабинету министров. При этом в своих решениях он обладает автономией и в случае несогласия с решением исполнительной власти (министерства финансов, казначейства), он сохраняет за собой право публичного протеста, что вызывает необходимость обсуждения конфликта в парламенте.

Второй уровень банковской системы

Вторым уровнем денежно-кредитного хозяйства являются коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения. Они занимаются аккумуляцией свободных денежных ресурсов в форме депозитов (вкладов), ведением текущих счетов и всех видов расчетов между соответствующими хозяйственными субъектами, являющимися их клиентами. Остановимся на важнейших принципах и функциях коммерческих банков.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен не только обеспечивать количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам тех и других.

Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность, является экономическая самостоятельность коммерческих банков, подразумевающая и экономическую ответственность за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.

Третий принцип заключается в рыночном характере взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка состоит в регулировании его деятельности косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет лишь «правила игры» для коммерческих банков, но не может отдавать им приказов.

Схематично банковскую систему можно представить в следующем виде, (см. рис. 1)

Рис.1 Организационная схема банковской системы

Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк, поскольку предоставление права эмиссии денег всем банкам расстроило бы денежное обращение страны. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков, так как его пассивы - это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Эмиссионный банк становиться центром по организации банковского дела в стране, вокруг которого группируются все прочие банки и иные кредитные учреждения. Такие операции, как правило, возлагаются на Центральный банк. Оргструктура Центрального банка представлена его основными органами управления, а также службами и подразделениями, каждое из которых наделяется соответствующими полномочиями и выполняет строго определенные функции [7, c.93].

Низовое звено банковской системы состоит из сети самостоятельных банковских учреждений, непосредственно выполняющих функции кредитно-расчетного обслуживания клиентуры на коммерческих принципах. Основной его составляющей являются коммерческие (универсальные) банки, деятельность которых всеобъемлюща. Они занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. Важнейшими их функциями традиционно являются:

- аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;

- обеспечение функционирования расчетно-платежного механизма, осуществление и организация расчетов в народном хозяйстве, организация платежного оборота;

- кредитование отдельных хозяйственных единиц, юридических и физических лиц, кредитно-финансовое обслуживание внутреннего и внешнего хозяйственного оборота:

- учет векселей и операций с ними;

- хранение финансовых и материальных ценностей;

- доверительное управление имуществом клиентов (трастовые операции) [18, c.162].

Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе посредством выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд. Особенностью деятельности инвестиционных банков является их ориентация на обслуживание и участие в эмиссионно-учредительской деятельности промышленных компаний. В некоторых странах инвестиционным банкам запрещается принимать вклады, их пассивы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска ценных бумаг) и межбанковского кредита. Они выступают в качестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг третьих лиц, гарантами эмиссии, посредниками и кредиторами при осуществлении фондовых операций.

Учетные и депозитные банки исторически специализируются на осуществлении краткосрочных кредитных операций (в среднем 3-6 мес.) по привлечению и размещению временно свободных денежных средств, а в общей сумме активных операций существенный удельный вес занимают кредитные и учетные операции с краткосрочными коммерческими векселями.

Сберегательные (ссудосберегательные, взаимосберегательные) банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок, хотя, как правило, большинство из них практикует введение срочных счетов с различным режимом использования, позволяющих изымать вложенные на срок средства практически без ограничений в любое время. Исключение составляет изъятие особо крупных сумм, для чего банки требуют предварительного уведомления клиентов, сроки которого существенно варьируются в различных банках. Среди активных операций доминируют вложения в ипотеки под залог жилых строений и иные ценные бумаги, а также кредитование населения.

Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Особенность формирования пассива ипотечных банков - существенный удельный вес собственных и привлеченных путем выпуска ипотечных облигаций средств. Специализация ипотечных банков - выдача ипотечного кредита под залог (перезалог) недвижимости [18, c.168].

Это наиболее часто встречающиеся виды банковских организаций, распространенных в частности на территории современной России.

В следующей главе будет дан анализ современного состояния российского банковского сектора и рассмотрены перспективы его дальнейшего развития.

• Глава 2. Банковская система России: особенности ее функционирования в современных условиях
• 2.1 Состояние российского банковского сектора в условиях финансового кризиса
• Как известно, доминирующими причинами финансовых и банковских кризисов являются плохие макроэкономические условия, иначе говоря "плохая" бизнес-среда. Чаще всего финансовый кризис начинает проверять устойчивость экономики именно с банковской системы, а с другой стороны - устойчивость банковской системы в значительной степени основана на макроэкономической стабильности и экономическом росте. Наиболее важное в практике работы государственных надзорных органов - прогнозирование и профилактика таких ситуаций как на микро- , так и на макро- уровне.
• Среди главных причин возникновения кризисных ситуаций можно выделить целых ряд, как правило, типичных факторов и условий. Например весьма характерна ситуация возникновения проблем с платежным балансом - замедление темпов экономического роста, снижение объемов экспорта, рост импорта, стимулирующего возникновение пассивного сальдо. Одно из возможных последствий такого рода сценария - масштабные спекулятивные атаки, падение курса национальной валюты, рынка акций, возникновение проблем с обслуживанием внешнего, а также внутреннего долга. Именно этот сценарий был характерен для кризиса 1998 г.
• Широко распространено мнение, что из-за небольших масштабов банковского сектора в России экономические потери от кризиса 1998 г. были невелики. Это противоречит опыту многих стран со слаборазвитыми финансовыми системами. Безусловно, Россия в определенной степени повезло: благодаря росту мировых цен на нефть и другие сырьевые товары российского экспорта она уже в 1999 г. смогла обеспечить положительные темпы экономического роста. ЦБР и правительство РФ, рассматривали события августа - сентября 1998 г. главным образом как кризис ликвидности, хотя, согласно более реалистичной оценки МВФ, российский банковский сектор оказался в большинстве своем неплатежеспособным. В период после кризиса в России так и не было проведено ни глубокой реструктуризации банковского сектора, ни реформы в сфере регулирования. Отказ от серьезных перемен, очевидно, объяснялся тем, что в стране быстро возобновился экономический рост. Как показывают результаты эмпирических исследований, есть несколько условий, позволяющих успешно преодолеть кризис.
• Во-первых, необходима реализация комплексной программы реструктуризации банков.
• Во-вторых, реструктуризацию банков лучше всего осуществлять правительству, финансируя ее прозрачным способом из налоговых поступлений бюджета.
• В-третьих, для минимизации ущерба и финансовых расходов подобные действия нужно проводить быстро.
• Как было сказано раннее, в России не было выполнено ни одного из этих требований.
• Конечную ответственность за состояние финансовых рынков несут денежные власти. И если кризис 1998 г. имел «очищающее» значение, приведшее к падению неэффективной модели экономики, то в настоящее время финансовая стабильность нужна как никогда - ибо на карту поставлены все результаты развития страны за последнее десятилетие.
• Механизм сегодняшнего кризиса был следующим: резкое увеличение кредитной активности банков создало к началу августа 2008 г. предпосылки для снижения банковской ликвидности, а отток средств нерезидентов и закрытие кредитных лимитов на Западе усугубил ситуацию. Общее снижение объема денежной базы за период 1.06-1.08.2008 г. составило 430 млрд.руб. [23], что соответствовало дефициту ликвидности на межбанковском рынке, доходившему до 272 млрд.руб. Результат всем известен - ставки на межбанковском рынке поднялись с 5 до 10 %, а индекс РТС снизился примерно на 10 %.
• Финансовые проблемы августа развились на фоне глобальных рисков российской экономики. Основные негативные обстоятельства - ипотечный кризис в США, разогревание панических настроений некоторыми средствами массовой информации. Многие российские компании и банки, уже «севшие на иглу» дешевого внешнего финансирования, неожиданно столкнулись с проблемой получения ресурсов на Западе. Некоторые сократили операции по выдаче кредитов. Часть банков превратились из доноров рынка межбанковского кредитования в нетто-заемщиков. Итоги - темпы развития банковской системы уменьшились примерно в два раза - если рост активов на 1 полугодие 2008 г. составлял в среднем 3.74 % в месяц или 45 % в годовом выражении (за прошлый год - 44 %), то за период 1.07-1.10.2008 г. рост составил в среднем 1.99 % в месяц или примерно 24 % в годовом выражении.
• Банковской системе не хватает капитала, что подрывает потенциал дальнейшего развития. По данным ЦБ [24] на 1.09.2007 г. средний коэффициент достаточности капитала по 30 крупнейшим банкам РФ составляет около 13.85 % при норме - 10%. Несмотря на достаточно высокие темпы экономического роста (свыше 7 %), за период 1.07-1.09.2008 г. темпы прироста ресурсов также упали вдвое - с 40-44 в год %, наблюдавшегося за последние несколько лет до 22 %. Самая важная проблема нашей банковской системы - дефицит ресурсов, и сейчас она встала как никогда остро. В числе причин - нехватка сбережений, низкая норма сбережений, высокий уровень бедности, высокая норма потребления, низкая степень доверия к банкам (вспомним 1998, 2004); высокая инфляция, обесценивающая вклады; отсутствие длинных страховых денег (страхование жизни, негосударственные пенсионные фонды), вывод средств бюджета из банковской системы [25]. В этой связи необходимы меры по привлечению вкладов, повышение уровня доверия населения к банковской системе. Инвестиционный климат неблагоприятен, экономика плохо связывает деньги, состоятельные граждане и компании инвестируют в недвижимость, скупают землю, что приводит к раздуванию очередного пузыря на рынке недвижимости. В тоже время, если начать решать проблемы инвестиционной привлекательности России - строительство инфраструктуры, дорог, жилья, развития регионов, финансовых рынков, рынков земли и недвижимости, региональной банковской сети, страна вполне смогла бы выйти на ведущие позиции по притоку реальных инвестиций, особенно иностранных. Однако опыт лидирующего в этой сфере Китая пока для нас недосягаем.
• Борьба с инфляцией должна лежать не в сфере монетарных ограничений, а в сфере развития финансовой системы и стимуляции развития российской промышленности и сельского хозяйства. Нашу экономику отличает крайне низкий уровень монетизации (отношение денежной массы М2 к ВВП) - около 35 %, тогда как в развитых странах он составляет до 100%, а в Китае - 165% [27]. России давно пора перейти от модели финансовой системы, направленной на стерилизацию денежной массы, характерной для сырьевой экономики, к суверенной, самостоятельной модели, направленной на стимуляцию совокупного спроса и агрессивного развития экономики, характерной для стран, ставших лидерами мирового развития.
• 2.2 Тенденции и перспективы развития банковской системы Российской Федерации
• В условиях разрастающегося финансового кризиса центральный банк принял ряд мер по снижению напряженности в банковской системе. С 11 октября 2008 г. были снижены нормативы обязательных резервов (т.е. средств, хранящихся в ЦБ ) по обязательствам перед физическими лицами в рублях с 4% до 3%, по обязательствам перед банками-нерезидентами и прочим обязательствам - с 4,5% до 3,5%. По оценке Первого зампреда Центробанка А. Улюкаева, это приведет к добавлению ликвидности на сумму около 70 млрд.руб. [26]. Кроме того, еще около 30 млрд. руб. вернется за счет уменьшения базы расчета резервов, учитывающего остатки на счете в ЦБ с использованием коэффициента усреднения, увеличивающегося с 1 ноября 2008 г. с 0.3 до 0.4.
• В нашей банковской системе пока не создан нормальный механизм рефинансирования. Текущая ситуация дает возможность ЦБ предложить нормальный инструментарий для решения этой проблемы. Кроме того, ЦБ должен прогнозировать движение денег в банковской системе и оценивать все возможные последствия их локального дефицита, чтобы быть готовым в возникновению проблем заранее. Однако даже решение проблемы рефинансирования способно лечить лишь последствие, но не причину проблемы - дефицита ресурсов.
• Идя навстречу рынку, ЦБ существенно расширил ломбардный список - перечень компаний-эмитентов, чьи ценные бумаги можно заложить для получения кредита. Как отметил А.Улюкаев, ЦБ готов рефинансировать в объеме до 1.5 трлн. рублей. По оценке экспертов эта мера может добавить на рынок еще около 150 млрд. рублей. Общий объем «помощи» рынку может составить около 250 млрд.руб, что соответствует максимальным значениям займов банков в августе 2008 года, составлявшим до 272 млрд.руб. Проблема связана во многом с изыманием налогов на фоне систематического недофинансирования бюджета. Таким образом «фирменный» рецепт по борьбе с инфляцией не только не смог ее побороть, но и вызвал проблемы с ликвидностью.
• Денежные власти также готовы идти на размещение средств уставных фондов госкорпораций и их временно свободных средств в банковской системе (читай в госбанках). Не менее кардинальный выход - рефинансирование под залог кредитных требований к заемщикам высшей категории надежности [25]. Как пример, ВТБ смог получить кредит под залог кредитных требований к Роснефти. С учетом острой необходимости в экономической стабильности по политическим причинам денежные власти будут уделять особое внимание обеспечению финансовой стабильности.
• Можно констатировать, что денежные власти постепенно приходят к давно лоббируемой со стороны левых экономистов идеи расширения пассивов банковской системы за счет средств государственного бюджета, Стабилизационного фонда и Фонда развития. С одной стороны, это породит механизм усиления нерыночной конкуренции со стороны, в первую очередь, государственных и крупных банков, но с другой - деньги все равно выйдут на банковский рынок и помогут стабилизировать ситуацию.
• Выплаты по внешнему долгу российских компаний и банков в 2008 г. составят более половины всех ликвидных активов банковского сектора.
• Неблагоприятная ситуация на международных финансовых рынках существенно ограничивает возможности для рефинансирования займов, сделанных на мировых рынках, как российскими банками, так и предприятиями.
• В 2008 г. российские компании будут должны погасить иностранным кредиторам долги и проценты на общую сумму 110 млрд. долл. Из них 38 млрд долл., по подсчетам Barclays Capital, приходится на обязательства коммерческих банков [22]. Что касается госкомпаний, то для них рефинансирование этих займов, скорее всего, пройдет без особых проблем, а вот для многих частных заемщиков может оказаться довольно сложным.
• В такой ситуации самое главное - аккуратное управление всей системой, ибо она будет оставаться устойчивой, пока сохраняется доверие российских кредиторов и прежде всего - вкладчиков. Ожидаемый объем погашений (и соответственно - отток ликвидности) составляет около 50% всех ликвидных активов банковского сектора (включая требования к ЦБ РФ, иностранным банкам и вложения в долговые ценные бумаги). Основная проблема - в том, что ликвидные активы распределены в банковской системе крайне неравномерно и сосредоточены преимущественно у Сбербанка. Возникновение проблем даже у отдельных банков, если ЦБ не сумеет быстро купировать кризис, может - как показал опыт 2004 г. - распространиться на другие банки.
• При этом значительный приток ликвидности за счет положительного сальдо торгового баланса (в среднем около 6 млрд. долл. в месяц по данным за первые 9 месяцев 2007 г.) довольно быстро изымается из банковской системы через налогообложение, оседая в Стабилизационном фонде, ежемесячный прирост которого в 2007 г. составлял в среднем 125 млрд. руб., или 5 млрд. долл.
• В отличие от предыдущего периода, проблемы с ликвидностью могут распространиться и на крупнейшие банки страны.
• Примечательно, что большая часть погашений приходится на крупнейшие банки: именно они - самые крупные заемщики на мировых рынках и именно они обслуживают наиболее активных заемщиков среди нефинансовых компаний сектора.
• Эта ситуация разительно отличается от привычной - когда проблемы с ликвидностью были характерны для небольших банков. Для многих из них главным риском остается необходимость досрочного погашения обязательств, возникающих вследствие оферты по выпущенным рублевым облигациям.
• Опыт соседнего Казахстана показывает, сколь неблагоприятными могут быть последствия из-за невозможности рефинансировать внешние обязательства. Для экономики даже снижение темпов роста кредитного портфеля может оказаться очень болезненным. Однако Казахстан дает и пример активной государственной политики по разрешению кризиса с использованием всех государственных фондов, включая даже прямую поддержку строительной индустрии.
• Механизм рефинансирования посредством сделок РЕПО недостаточен - он больше поддерживает рынок ценных бумаг, нежели предоставляет новую ликвидность.
• Сейчас Банк России активно рефинансирует банки через механизм обратной покупки ценных бумаг, входящих в Ломбардный список: объемы таких кредитов превышали прошлой осенью 290 млрд. руб. Но этот механизм, по сути, не увеличивает ликвидность банковской системы России, ибо средства предоставляются именно под залог ликвидных активов. Он стабилизирует цены на рынке ценных бумаг (если бы банки были вынуждены продавать облигации, это бы вызвало резкое падение цен и рост доходности по ценным бумагам), но не обеспечивает притока в банковскую систему свежих средств.
• Хотя по закону ЦБ имеет право размещать средства в коммерческих банках, он этого не делает, помня о негативном опыте 1998 г. и предпочитая обеспечивать банки ликвидностью через механизмы все того же РЕПО. В силу сложившейся структуры рынка большая часть средств достается Сбербанку и ВТБ, а они распределяют средства среди коммерческих банков. Есть, однако, пределы использования госбанков для макроэкономического регулирования. Особенно если учесть, что и Сбербанк, и ВТБ - банки публичные, а акционеры больше заинтересованы в развитии коммерческих операций.
• Отметим, что в отличие от 2004-го, когда Банк России мог пойти на быстрое и значительное снижение норм обязательного резервирования, в 2008 г. этот инструмент много менее эффективен, так как уровень ставок хотя и вырос, но позволяет предоставить банковской системе сравнительно небольшие средства.
• Пока регулятор довольно успешно справляется с задачей предоставления дополнительной ликвидности, но солидные объемы таких операций имеют и обратную сторону. Возможности дальнейшего наращивания операций РЕПО небезграничны - в силу ограниченности самого рынка активов, входящих в Ломбардный список (по оценкам Интерфакс-ЦЭА, с учетом поправочных коэффициентов ЦБ может предоставить российским банкам через операции РЕПО не более 30 млрд. долл.). У инвесторов и кредиторов неизбежно возникает вопрос: что будут делать денежные власти, если ситуация заметно ухудшится?
• Сейчас важно расширить и инструментарий рефинансирования, чтобы повысить гибкость денежной политики и решить насущные проблемы.
• Пока рано говорить о кризисных явлениях, однако важно заранее обеспечить повышение гибкости системы рефинансирования за счет введения новых инструментов. Причем инструментов не рефинансирования, а предоставления банковскому сектору новых срочных ресурсов.
• Кредитный кризис уже создал проблему рефинансирования кредитов, выдаваемых АИЖК, которое при нынешней конъюнктуре не может на приемлемых условиях размещать облигации на российском рынке. Пенсионные же резервы (во всех странах мира - главный инструмент рефинансирования ипотеки) у нас также не могут быть инвестированы в ипотечные бумаги АИЖК, ибо государство не гарантирует обязательств по ним.
• Включение облигаций в портфель ВЭБ позволило бы увеличить доходность пенсионных накоплений, обеспечить новый приток ликвидности банкам и заодно решить проблему накопления нерефинансируемых ипотечных (а значит, наиболее долгосрочных) кредитов на балансах коммерческих банков.
• Одним из возможных решений могло бы стать расширение инвестиционной декларации ГУК по управлению средствами пенсионных накоплений граждан. Сейчас частные управляющие компании, также инвестирующие пенсионные накопления, имеют право размещать часть средств на срочных депозитах в коммерческих банках. ВЭБ имеет право размещать там только текущие счета, что, безусловно, ведет к снижению доходности управления активами (у ГУК она вдвое ниже, чем у частных компаний) и сокращению срочности предоставляемых банкам ресурсов. Такой канал предоставления ликвидности мог бы обеспечить дополнительные 50 - 70 млрд. руб. кредитных ресурсов.
• Дополнительной мерой по предоставлению ликвидности и оживлению внутреннего облигационного рынка могло бы стать расширение инструментов, в которые могут инвестировать пенсионные накопления ГУК и иные государственные фонды - за счет облигаций компаний с высокими кредитными рейтингами. Эти ресурсы улучшили бы перспективы крупных размещений в России рядом компаний с государственным участием для рефинансирования международных обязательств.
• В более широком контексте можно рассмотреть меры по размещению временно свободных бюджетных и внебюджетных средств на депозитах в коммерческих банках - при условии обеспечения прозрачности порядка выделения таких ресурсов и контроля за кредитными рисками.
• То, что Банк России после 1998 г. не выдает необеспеченных кредитов - важный фактор повышения системного риска российских банков.
• В некоторых ситуациях обеспечение стабильности финансовой системы требует, чтобы центральный банк принимал на себя и кредитный риск (яркий пример - ситуация вокруг британского Northern Rock). То, что сегодня Банк России готов предоставлять исключительно обеспеченные кредиты, является важным фактором, снижающим системную устойчивость банковской системы.
• Поэтому важно принять меры, позволившие бы Банку России окончательно расстаться с этим наследием 1998 г. Напомним, что один из его высокопоставленных сотрудников был привлечен к ответственности за предоставление стабилизационного кредита банку СБС-Агро, хотя выполнял он свои прямые обязанности - строго в соответствии с решением Совета директоров и конституционными полномочиями главного банка страны.
• Необходимо обеспечить защиту ответственных сотрудников, если им приходится принимать решения о предоставлении крупных необеспеченных кредитов банкам, терпящим бедствие. Разумеется, это невозможно только за счет действий самого регулятора и требует участия всех органов власти.
• Применение упреждающих мер часто позволяет избежать их полного применения, в отличие от применения тех же мер в ответ на кризис.
• Если иностранные кредиторы и инвесторы будут знать, что рефинансирование наиболее важных долгов будет возможно за счет использования разных инструментов (а не только займов на внешних рынках), объем доступного внешнего капитала увеличится. Инвесторы весьма неохотно одалживают деньги на проекты, которые без этих средств потерпят фиаско, а разнообразие возможностей рефинансирования всегда повышает предложение ресурсов и снижает их стоимость.
• И в данном случае Казахстан дает урок России: в течение долгого времени его денежные власти полагали, будто инвесторов успокаивают заверения, что "кризиса нет и не будет". Однако это лишь порождало опасения по поводу того, что власти не видят проблем (хотя те, конечно, все видели) и, значит, не принимают адекватных мер. В итоге риски рефинансирования банков заметно выросли, а принятые меры (правильные и позитивно воспринятые инвесторами) оказали сравнительно небольшое влияние.
• Нам также не стоило бы откладывать принятие насущных мер, связанных не столько даже с финансовыми влияниями, сколько с изменением правил игры - до поры, когда это станет неизбежным. Именно наличие (пусть даже и неполное использование) широкого инструментария поддержки финансовой системы - лучшее средство минимизировать риск того, что этот инструментарий потребуется [22].
• Заключение
• В первой главе были рассмотрены основные теоретические вопросы, связанные с банками, их функционированием, ролью банковской системой, откуда можно сделать ряд выводов: банки - одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма.
• Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам.
• Во второй главе рассматривались особенности банковской системы в Российской Федерации, а именно современное состояние российского банковского сектора, а также тенденции и перспективы развития банковской системы Российской Федерации.
• Среди главных причин возникновения кризисных ситуаций можно выделить целых ряд, как правило, типичных факторов и условий. Например, весьма характерна ситуация возникновения проблем с платежным балансом - замедлением темпов экономического роста, снижение объемов экспорта, рост импорта, стимулирующего возникновение пассивного сальдо. Одно из возможных последствий такого рода сценария - масштабные спекулятивные атаки, падение курса национальной валюты, рынка акций, возникновение проблем с обслуживанием внешнего, а также внутреннего долга.
• В данное время идет поиск и становление оптимальных форм институционального устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Также проводятся работы по улучшению обслуживания частных лиц и привлечению их денежных средств. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших (и в то же время чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в России.
• Список использованных источников и литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14 - ФЗ (ред. От 26.06.2007 г.)

2. «О банках и банковской деятельности»: Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1

3. Балабанов, И.Т. Банки и банковское дело / И.Т. Балабанов. - СПб: Питер, 2006. - 304 с.: ил. - (Серия «Учебники для вузов»).

4. Белоглазова, Л.П. Банковское дело / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 390 с.

5. Брук, П. Банковское дело и финансирование инвестиций / П. Брук. - М.: Дело, 2005. - 366 с.

6. Буканов, В.И. Банки и банковские операции в России / В.И. Буканов. - М.: Финансы и статистика. - 2006. - 263 с.

7. Жарковская, Е.П. Банковское дело / Е.П. Жарковская. - М.: Омега-Л, 2007. - 285 с.

8. Зеленский, Ю.Б., Бирюкова, Е.А. Механизмы повышения устойчивости банковской системы / Ю.Б. Зеленский, Е.А. Бирюкова // Деньги и кредит. - 2006. - №7 - С.11-20

9. Иванов, В.В. Анализ надежности банков / В.В. Иванов. - М.: Русская деловая литература, 2004. - 320 с.

10. Калтырин, А.В. Деятельность коммерческого банка: учебное пособие / А.В. Калтырин. - Ростов н/Д.: «Феникс», 2004. - 384 с.

11. Киреев, А.В., Ермакова, С.И. О состоянии и перспективах развития рынка банковских услуг для населения Рязанской области / А.В. Киреев, С.И. Ермакова // Деньги и кредит. - 2007. - №7 - С.8-11

12. Коробова, Г.Г. Банковское дело / Г.Г. Коробова. - М.: Экономистъ, 2006. - 766 с.

13. Лаврушин, О.И., Мамонова, И.Д., Валенцева, Н.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева. - М.: КНОРУС, 2006. - 768 с.

14. Масленченков, Ю.С. Банковское дело: Учеб. Пособие / Ю.С. Масленчиков. - М.: Юнити. 2005. - 399 с.

15. Панова, Г.С. Экономический анализ деятельности банка / Г.С. Панова. М.: Кнорус, 2006. - 470 с.

16. Сафронов, В.А. Формирование Банком России системы мониторинга финансовой устойчивости банковского сектора / В.А. Сафронов // Деньги и кредит. - 2006. - №6 - С.16-21

17. Семенюта, О.Г. Основы банковского дела в РФ / О.Г. Семенюта. - Ростов н/Д.: Феникс, 2005. - 448 с.

18. Соломатина, С.А. Коммерческие банки в России С.А. Соломатина. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 380 с.

19. Суханов, М. Деньги, кредит, банки / М. Суханов. - М.: Теис, 2005. - 316 с.

20. Шеремет, А.Т., Щербакова, Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Т. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 534 с.

21. Шевчук, Д.А. Основы банковского дела / Д.А. Шевчук. - Ростов н/Д: Пелик, 2007. - 316 с.

22. Матовников, М. (Генеральный директор "Интерфакс - ЦЭА") Об антикризисном плане как средство борьбы с кризисом / М. Матовников // Банки и деловой мир. - 2008. - № 4

23. Центральный банк РФ. Денежная база в широком определении в 2007 году// www.cbr.ru

24. Центральный банк РФ. Сводная информация по крупнейшим банкам по состоянию на 1.09.2007. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/

25. Олег Вьюгин: «России нужна собственная устойчивая финансовая система»,http://www.finance-service.ru/vse_novosti/mneniya_ekspertov/oleg_vyugin_rossii_nuzhna/

26. Гаков, В. ЦБ добавил ликвидности Банковской системе / В. Гаков // Национальный банковский журнал, - 2007. - №6(40)

27. Центральный банк РФ. Обзор банковского сектора РФ. Экспресс выпуск. N 60-61, http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/