Совершенствование лизинговых операций в коммерческих банках на примере ФКБ Юниаструм банк

Общие показатели доходности банковских активов:

- доходность портфеля активов:

Да = Д/А, (7)

где Д - общая величина полученных доходов в анализируемом периоде, тыс. руб.;

А - величина активов в анализируемом периоде, тыс. руб.

- доходность работающих активов:

Дра = Д/РА, (8)

где РА - активы, приносящие доход, тыс. руб.

Эти показатели отражают величину доходов, полученных банком, на 1 рубль размещенных средств в активы (в работающие активы).

Доходность операций с ценными бумагами (Дцб):

Дцб = ЧДцб, (9) Влцб

где ЧДцб - чистые доходы от операций с ценными бумагами, тыс. руб.;

Влцб - вложения в ценные бумаги, тыс. руб.

Понятие доходности коммерческого банка отражает положительный совокупный результат деятельности банка во всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций.

Таким образом, по результатам главы 1 можно сделать следующие выводы.

Основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли. Создание или функционирование любого финансового субъекта связано с проблемой его доходности. Если она ниже средней банковской процентной ставки или отсутствует, то существование банка бессмысленно, с точки зрения получения прибыли. В финансовых институтах основополагающими моментами являются прибыль от размещенных средств и расходы в виде выплат по привлеченным средствам. Банки обычно предоставляют полный спектр услуг (работа с валютой, ценными бумагами и др.), кроме того, привлекают и размещают денежные средства.

На сегодняшний день коммерческие банки являются наиболее интенсивно развивающимся звеном банковской системы, они быстро наращивают темпы активных и пассивных операций, постоянно проводят политику кредитной экспансии, способствуют развитию прогрессивных структур в экономике.

Стирание различий между отдельными типами банков, между банками и другими кредитными институтами и небанковскими учреждениями - одна из важнейших тенденций структурной перестройки кредитной системы последних лет. Современный банк представляет собой многофункциональный кредитно-финансовый комплекс с диапазоном операций и услуг более двухсот наименований.

В США, где конкуренция между малыми банками особенно велика, сравнительно небольшие банки проявляют интерес либо к покупке лизинговых компаний, либо к их созданию. Тем самым лизинговое направление позволяет банкам расширить и диверсифицировать свой бизнес.

Опираясь на зарубежный опыт, лизинговые операции внедряют российские коммерческие банки. Для них лизинг стал возможным и выгодным потому, что действующая налоговая система позволяет манипулировать налоговыми условиями ведения бизнеса. При лизинге производится замена договорных отношений купли-продажи в рассрочку договором аренды и таким образом реализуется налоговый смысл финансовой операции. Экономическая выгода лизинга для его участников объясняется уменьшением налоговых выплат [29, с. 18].

Для эффективного решения задач по достижению устойчивого и прибыльного функционирования банка необходимо проведение глубокого анализа всех сторон его деятельности на основе внутренней информации: выполнение экономических нормативов; анализ динамики структуры активов и пассивов; анализ изменения величины доходов, расходов и прибыли и др. Особую значимость этот анализ приобретает в условиях обострившейся конкуренции на банковском рынке, усиления регулирующих ограничений со стороны государственных органов, участившихся банкротств и отзывов лицензий банков. Поэтому важна ранняя диагностика негативных тенденций в его деятельности.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК»

2.1 Краткая организационная характеристика

КБ «Юниаструм банк»

Филиал КБ «Юниаструм банк» в Челябинске создан в соответствии с законодательством РФ, Уставом КБ «Юниаструм банк», а также решением Общего Собрания Участников Банка (Протокол №15/2003су от 28 апреля 2003 г.).

Полное наименование Филиала: Филиал Коммерческого банка «Юниаструм банк» (Общество с Ограниченной Ответственностью) в городе Челябинске.

Местонахождение Филиала: 454091, г. Челябинск, проспект Ленина, 30.

Филиал является обособленным подразделением Банка, расположенным вне места его нахождения, имеет отдельный баланс, который входит в сводный баланс Банка, и осуществляет свою деятельность от имени Банка в пределах предоставленных ему полномочий по распоряжению закрепленным за ним имуществом, совершению банковских операции и сделок, включая также сделки, необходимые для обычной хозяйственной деятельности.

Филиал не является юридическим лицом. В своей деятельности руководствуется законодательством РФ, правовыми актами Президента РФ, Правительства РФ, нормативными актами ЦБ РФ, Уставом Банка, решениями органов управления Банка и других государственных органов, к компетенции которых относится принятие обязательных для кредитных организации решений.

Филиал имеет печать. В печати кроме фирменного (полного официального) наименования и местонахождения Банка указывается наименование Филиала и его местонахождение.

В соответствии с лицензиями на осуществление банковских операций, выданных Банку Центральным банком РФ, Филиалу предоставляется право на осуществление от имени Банка следующих банковских операций со средствами в рублях и в иностранной валюте:

· Привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

· Размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических и физических лиц от имени и за счет Банка;

· Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

· Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

· Осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

· Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов;

· Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

· Выдача банковских гарантий;

· Осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением постовых переводов).

Филиал вправе осуществлять следующие сделки:

· Выдача поручительства за третьих лиц;

· Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с клиентами;

· Покупка, продаж, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами;

· Оказание консультационных и информационных услуг.

Кредитные ресурсы Филиала, являясь составной частью кредитных ресурсов Банка, формируются за счет:

1) финансовых средств, передаваемых Банком;

2) средств юридических лиц, находящихся на счетах и во вкладах в Филиале, в том числе привлеченных в виде депозитов;

3) средств физических лиц, привлеченных на определенный срок и до востребования;

4) кредитов, полученных у других банков;

5) иных привлеченных средств.

Бухгалтерский учет и предоставление отчетности осуществляется Филиалом в соответствии с правилами, установленными ЦБ РФ для кредитных организаций, и согласно указаниям Банка.

Итоги деятельности Филиала отражаются в балансах и отчетах, которые составляются и предоставляются в учреждения ЦБ РФ и в Банк по формам и в сроки, установленные правилами ЦБ РФ и Банка. Филиал обеспечивает своевременную передачу данных, необходимых для составления ежедневного сводного баланса Банка.

Финансовый год Филиала начинается 1 января и заканчивается 31 декабря.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении финансовых и хозяйственных операций несет руководитель банка.

Под отчетностью банков понимается предусмотренная в законах РФ и нормативных актах Банка России форма получения информации о деятельности банков, т.е. представление банками и получение Банком России указанной информации в виде официально утвержденных отчетных документов (форм отчетности), подписанных лицами, ответственными за достоверность содержащихся в таких документах сведений.

Банк составляет и предоставляет отчетность по данным ГО, филиалов и сводную отчетность в целом по кредитной организации в соответствии с требованиями действующих нормативных актов ЦБ РФ.

Ежедневный баланс по операциям, совершаемым непосредственно головным банком, должен быть составлен за истекший день до 12 часов местного времени на следующий рабочий день.

Текущую бухгалтерскую отчетность банки должны представлять в учреждения Банка России в налоговые органы. Расчет с бюджетом по налогу на прибыль: начисление и уплата налога осуществляется ежемесячными авансовыми платежами с корректировкой по фактическому результату на основании ежеквартальных расчетов, составляемых нарастающим итогом с начала года. Расчет с бюджетом по НДС: в балансе банка ведется раздельный бухгалтерский учет доходов, облагаемых и необлагаемых НДС. Суммы НДС учитываются на отдельных счетах и списывается по мере передачи имущества в эксплуатацию, оказания услуг, выполнения работ на основании полученных счетов-фактур.

В целях обеспечения своевременного и качественного составления годового бухгалтерского баланса банком проводится инвентаризация всех статей баланса по состоянию на 1 ноября или 1 декабря отчетного года.

Ответственность за разработку Учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности несет главный бухгалтер банка. Он обеспечивает контроль за отражением на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых операций, контроль за представлением в установленные сроки бухгалтерской и финансовой отчетности в территориальные учреждения ЦБ РФ.

2.2 Анализ динамики структуры активов и пассивов

Баланс коммерческого банка - это сводная таблица, дающая представление о финансовом положении, характере, структуре и размерах операций банка на соответствующую дату. В пассиве находятся собственные средства и обязательства банка, в активе - размещенные средства или обязательства банку [7, с. 21].

Исследование структуры баланса коммерческого банка целесообразно начинать с пассива, отражающего источники собственных и привлеченных средств, поскольку объем и структура пассивов в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, то есть объем и структуру активов.

За анализируемый период пассивы банка увеличились на 37 113 661 тыс. руб. или в 2,7 раза (Табл. 1). В числе пассивов больше всего сумма вкладов физических лиц, которая выросла на 21 941 947 тыс. руб. (в 3,7 раза), средства юридических лиц увеличились на 31 % (на 3 116 513 тыс. руб.), выпущенные долговые обязательства - на 86 % (на 2 864 514 тыс. руб.). За счет этого привлеченные средства банка увеличились в 2,8 раза или на 33 085 403 тыс. руб.

Таблица 1 - Структура пассивов КБ «Юниаструм банк»

Наименование показателя	на 1.01.2007	на 01.01.2008	на 1.01.2009	Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Источники собственных средств, в т.ч.	1 624349	12,1	4 954710	15,5	5 288298	10,5	3 663949	226
- Уставный капитал	1 710000	12,8	2 618750	8,2	2 618750	5,2	908 750	53
- Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в	86 812	0,6	99 653	0,3	173 325	0,3	86 513	100
Резерв на возможные потери	27 938	0,2	30 559	0,1	26 733	0,1	- 1 205	- 4
Привлеченные средства, в т.ч.	11687403	87,2	26762940	83,8	44772806	88,6	33085403	283
- Средства юр. лиц	2 372 166	17,7	3 521814	11,0	5 488679	10,9	3 116 513	131
- Вклады физ. лиц	5 931 358	44,3	15969398	50,0	27873305	55,2	21941947	370
-Выпущенные долговые обязательства	1 539 705	11,5	3 557251	11,1	4 404447	8,7	2 864 742	186
Прочие пассивы	56 148	0,5	188 913	0,6	421 662	0,8	365 514	651
ПАССИВЫ	13 395838	100	31937122	100	50509499	100	37113661	277

Источники собственных средств выросли на 3 663 949 тыс. руб. (в 2,2 раза). Рост собственных средств характеризует стремление банка обеспечить собственную капитальную базу. В их числе резервы на возможные потери уменьшились на 1 205 тыс. руб. или на 4 %, фонды и неиспользованная прибыль увеличились в 2 раза. В целях обеспечения финансовой устойчивости банка очень важно наращивание наиболее стабильной части собственных средств - уставного фонда, поэтому положительным является увеличение во втором году анализируемого периода уставного капитала на 53 % (на 908 750 тыс. руб.).

В структуре пассивов (Приложение 1) наибольший удельный вес занимают привлеченные средства (88,6 % на 1 января 2009 года). Их основную часть составляют депозиты, то есть денежные средства, внесенные в банк клиентами - частными и юридическими лицами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством [30]. В их числе больше всего вкладов физических лиц (44,3 % в 2005 году и 55,2 % на 1 января 2009 года от общего числа пассивов) и средств юридических лиц (10,9 % на 1 января 2009 года) (Рисунок 3). Так же значительную часть привлеченных средств занимают выпущенные долговые обязательства (8,7 % на 1 января 2009 года) и средства в расчетах (8,8 % на 1 января 2009 года). Несмотря на рост суммы источников собственных средств, их доля в составе пассивов сократились на 1,6 % в пользу увеличения доли привлеченных средств.

В структуре обязательств (Приложение 2) за анализируемый период средства кредитных организаций возросли в 5,6 раз или на 1 595 274 тыс. руб., в их числе значительно увеличились средства резидентов на счетах банков-корреспондентов (на 237 525 тыс. руб. или в 12 раз), межбанковские кредиты (депозиты) полученные (привлеченные) возросли на 1 299 100 тыс. руб. (в 5,7 раз).

Рисунок 3 - Состав пассивов КБ «Юниаструм банк»

Средства клиентов (некредитных организаций) увеличились в 2,9 раза (на 28 452 771 тыс. руб.) за счет увеличения в их составе средств на счетах юридических лиц (некредитных организаций) на 1 744 448 тыс. руб. (в 2 раза), срочных депозитов юридических лиц - на 1 563 702 тыс. руб. (в 2,4 раза), средств населения - на 21 452 771 тыс. руб. (в 3,6 раза) и депозитов до востребования физических лиц - на 515 544 тыс. руб. (в 4,5 раза).

Выпущенные долговые обязательства растут менее быстрыми темпами. За рассматриваемый период они увеличились на 86 % (на 2 864 742 тыс. руб.), в их числе облигации выросли на 52 % (521 988 тыс. руб.), векселя и банковские акцепты - на 85 % (1 310 074 тыс. руб.), депозитные и сберегательные сертификаты - на 2 % (680 тыс. руб.).

Средства клиентов (некредитных организаций) занимают большую долю и составляют 85,2 % на 1 января 2009 года. За отчетный период произошло их увеличение за счет роста суммы средств населения и вкладов физических лиц.

С точки зрения доходности выделяют две группы активов:

а) приносящие доход;

б) не приносящие доход.

За анализируемый период (Табл. 2) сумма активов увеличилась на 37 113 661 тыс. руб. или в 2,7 раза. В их числе на 1 января 2009 года активы, приносящие доход составляют 58,5 %, а активы, не приносящие доход - 41,5 % (Рисунок 4).

Рисунок 4 - Изменение структуры активов КБ «Юниаструм банк»

К активам, приносящим доход, относятся кредиты банкам, физическим и юридическим лицам, государственные ценные бумаги, прочие ценные бумаги для перепродажи. За рассматриваемый период активы, приносящие доход увеличились на 21 290 215 тыс. руб. (в 2,58 раза), а активы, не приносящие доход - на 15 823 446 тыс. руб. (в 3 раза). Оптимальным уровнем активов, приносящих доход в суммарных активах, считается 85%, а в динамике это соотношение должно увеличиваться. В нашем случае соотношение увеличивается, но доля активов, приносящих доход, в общей сумме активов (58,5 %) намного меньше ее оптимального значения (85 %). В то же время активы, не приносящие доход, увеличились в 3 раза, что свидетельствует об уменьшении доходности банка. Увеличение объема таких активов снижает рентабельность, но в то же время увеличивает ликвидность банка.

Таблица 2 - Структура активов КБ «Юниаструм банк»

Наименование показателя	на 1.01.2007	на 01.01.2008	на 1.01.2009	Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Активы, приносящие доход, в т.ч.	8 263806	61,7	19 972 730	62,5	29 554021	58,5	21 290215	258
Кредиты и прочие размещенные средства,в т.ч.	8 240617	61,5	18 757 171	58,7	28 016 905	55,5	19 776288	240
- Кредиты юр. лицам и индивидуаль- ным предпринима- телям	4 121790	30,8	8 698 069	27,2	13 947 864	27,6	9 826 074	238
- Кредиты физ. лицам	3 082308	23,0	8 693 346	27,2	11 720 609	23,2	8 638 301	280
- Векселя	841 358	6,3	663 714	2,1	1 244 266	2,5	402 908	48
Вложения в ценные бумаги	23 189	0,2	1 245 559	3,9	1 537 116	3,0	1 513 927	6529
Активы, не приносящие доход, в т.ч.	5132032	38,3	11 997 992	37,5	20 955 478	41,5	15823446	308
Наличность	3 235959	24,2	5 290 147	16,5	7 343 419	14,5	4 107 460	127
Обязательные резервы	262 144	2,0	615 899	1,9	931 750	1,8	669 606	255
Средства в расчетах	1 339640	10,0	5 027 925	15,7	7 884 061	15,6	6 544 421	489
Прочие активы	294 289	2,1	1 034 021	3,3	4 796 248	9,6	4 501 959	1 530
АКТИВЫ	13 395838	100	31 937 122	100	50 509 499	100	37 113661	277

В составе активов, приносящих банку доход, кредиты и прочие размещенные средства увеличились на 19 776 288 тыс. руб. или в 2,4 раза. В их числе кредиты юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям выросли на 9 826 074 тыс. руб. или в 2,3 раза, кредиты физическим лицам - на 8 638 301 тыс. руб. (в 2,8 раза), векселя - на 402 908 тыс. руб. (на 48 %). Вложения в ценные бумаги увеличились на 1 513 927 тыс. руб. В их составе во втором году исследуемого периода появились вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования в размере 33 600 тыс. руб. За анализируемый период они увеличились в 4,5 раза или на 152 228 тыс. руб.

К активам, не приносящим доход, относятся: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счете ЦБ, инвестиции в основные фонды банка. Чем выше доля активов, приносящих банку доход, в общей сумме активов, тем эффективнее они размещены.

В составе активов, не приносящих банку доход, наличность выросла на 4 107 460 тыс. руб. (на 27 %), обязательные резервы банка - на 669 606 тыс. руб. (в 2,5 раза), средства в расчесах - на 6 544 421 тыс. руб. (в 4,9 раза).

В структуре активов (Приложение 1) наибольший удельный вес в течение всего анализируемого периода занимают кредиты и прочие размещенные средства (на 1 января 2008 года составляют 55,5 %), а также наличность (на 1 января 2009 года составляет 14,5 %). Но так же видно, что доля этих показателей в сумме всех активов за три отчетных года уменьшилась. Это произошло за счет уменьшения средств на счетах Банка России (с 9,4 до 6,4 %), векселей (с 6,3 до 2,5 %) и кредитов юр. лицам (с 30,8 до 27,6 %) в пользу увеличения вложений в ценные бумаги (с 0,2 до 3 %), имущества (с 1,1 до 3,7 %) и прочих активов (с 1,6 до 3,5 %).

Среди кредитов и прочих размещенных средств большую долю на 1 января 2009 г. составляют кредиты юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (27,6 % от общего числа активов) и кредиты физическим лицам (23,2 % от общего числа активов). Очевидно, что основными клиентами являются юридические лица, потому что банку выгодно сотрудничать с ними, так как у них есть более стабильный бизнес, по сравнению с физическими лицами и меньше риск неплатежеспособности.

Отрицательной является такая динамика изменений структуры активов, при которой их доля, приносящая доход, увеличивается менее быстрыми темпами, чем валюта баланса. За анализируемый период активы, приносящие доход увеличились в 3,6 раза, а валюта баланса возросла в 3,8 раза. Это свидетельствует об ухудшении качества структуры активов.

Расчет коэффициента эффективности использования активов (Кэф) показывает, какая часть активов приносит доход, т.е. является производительной.

Анализ эффективности использования активов банка проводится с помощью коэффициента эффективности использования активов (Кэф), который определяется как отношение величины активов, приносящих доход (производительных активов), к общей сумме активов банка.

Коэффициент эффективности использования активов (Кэф):

(10)

где Па - производительные активы, тыс. руб.;

А - сумма активов, тыс. руб.

Кэф₂₀₀₆ = 8 263 806/13 395 838 = 0,62

Кэф₂₀₀₇ = 19 972 730/31 937 122 = 0,63

Кэф₂₀₀₈ = 29 554 021/50 509 499 = 0,59

Условный коэффициент эффективности (Кэф_усл):

(11)

Кэф_{усл 1} = 29 554 021/13 395 838 = 2,2

Общее отклонение по коэффициенту Кэф:

Д Кэф= Кэф₂₀₀₈-Кэф₂₀₀₆= 0,59 - 0,62= - 0,03,

в том числе за счет:

- производительных активов (Д Кэф_{пр акт)}:

Д Кэф_{пр акт}= Кэф_{усл 1}- Кэф₂₀₀₆= 2,2 - 0,62 = 1,58;

- суммы активов (Д Кэф _акт):

Д Кэф _акт= Кэф₂₀₀₈ - Кэф_{усл 1}= 0,59 - 2,2 = - 1,61;

Д Кэф = Д Кэф_{пр акт} + Д Кэф_акт= 1,58 + (- 1,61) = - 0,03

Коэффициент эффективности производительных активов увеличился за счет роста суммы производительных активов на 1,58 пунктов, а увеличение суммы всех активов снизили его уровень на 1,61 пункта, но первый фактор оказал решающее влияние и в целом эффективность использования производительных активов уменьшилась на 0,03 пункта.

Значение показателя равное 60-62 % считается оптимальным, которое обеспечивает оптимальное соотношение уровня дохода и ликвидности.

Рассчитаем показатели, характеризующие удельный вес уставного фонда в сумме собственных средств (d₁) и в общей сумме собственных, привлеченных и заемных средств банка (d₂).

Собственные средства в 2006 году составляли 1 890 814 тыс. руб., в 2007 году - 3 384 604 тыс. руб., в 2008 - 5 843 589 тыс. руб.

d₁2006 = (1 710 000/1 890 814)*100 % = 90,4 %

d₁2007 = (2 618 750/3 384 604)*100 % = 77,4 %

d₁2008 = (2 618 750/5 843 589)*100 % = 44,8 %

d₂2006 = (1 710 000/13 395 838)*100 % = 12,8 %

d₂2007 = (2 618 750/31 937 122)*100 % = 8,2 %

d₂2008 = (2 618 750/50 509 499)*100 % = 5,2 %

Несмотря на увеличение уставного фонда во 2 году анализируемого периода, произошло уменьшение удельного веса уставного фонда в структуре собственных средств (или валюте баланса), что свидетельствует об ослаблении статуса коммерческого банка.

2.3 Анализ изменения величины и структуры доходов, расходов и прибыли

По данным отчета о прибылях и убытках коммерческого банка «Юниаструм банк» за три отчетных года его доходы были объединены по экономической однородности в следующие группы [9, с. 71]:

* процентные доходы, к которым относятся начисленные и полученные проценты;

* непроцентные доходы, в числе которых проценты по ссудам в иностранной валюте, и доходы по операциям с ценными бумагами (Приложение 3).

На основании приложений можно объединить в таблицу финансовые результаты деятельности банка (Табл. 3).

Таблица 3 - Результаты деятельности КБ «Юниаструм банк»

Наименование показателя	на 1.01.2007	на 1.01.2008	на 1.01.2009	Изменение
				тыс. руб.	%
Доходы	5 478 910	8 336 721	13 975 103	8 496 193	+ 55
Расходы	5 385 308	8 130 520	13 579 762	8 194 454	+ 52
Прибыль	93 602	206 201	395 341	301 739	+ 322

В течение анализируемого периода доходы и расходы равномерно увеличивались (Приложение 5). Доходы банка выросли на 55 % (на 8 496 193 тыс. руб.), расходы - на 52 % (на 8 194 454 тыс. руб.), прибыль увеличилась на 301 739 тыс. руб. (в 3 раза) (Рисунок 5).

Рисунок 5 - Динамика изменения величины доходов, расходов и прибыли

В составе прибыли значительно выросли доходы, полученные от операций с ценными бумагами (на 1 530 311 тыс. руб.), а так же штрафы, пени, неустойки полученные (на 114 792 тыс. руб.). Проценты по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам увеличились на 3 273 335 тыс. руб. (в 3,1 раза), доходы, полученные от операций с иностранной валютой, чеками - на 1 577 514 тыс. руб. (на 85 %), дивиденды полученные, кроме акций - на 128 тыс. руб. (на 33 %).

В числе расходов банка, значительно выросли проценты, уплаченные за привлеченные кредиты (на 108 424 тыс. руб.), а также расходы на содержание аппарата (на 1 628 079 тыс. руб.). Проценты, уплаченные физическим лицам, увеличились на 1 963 938 тыс. руб., штрафы, пени, неустойки уплаченные - на 1 425 тыс. руб., расходы по операциям с ценными бумагами - на 274 389 тыс. руб., проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам - на 117 485 тыс. руб. (Рисунок 6)

Рисунок 6 - Состав расходов КБ «Юниаструм банк»

Среди доходов наибольший удельный вес имеют проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам (на 1 января 2009 года - 31 %) (Рисунок 7). Доходы, полученные от операций с иностранной валютой, чеками на 1 января 2009 года составляют 24,5 %, другие доходы - 32,3 %, в состав которых входят восстановление сумм на возможные потери со счетов фондов и резервов, уплаченные комиссии и др. (Приложение 5).

Рисунок 7 - Состав доходов КБ «Юниаструм банк»

Основным источником доходов для банка были доходы от операционной деятельности, в составе которых в течение года увеличивалась доля доходов от операций с ценными бумагами. Наличие такой тенденции свидетельствует об ухудшающейся конъюнктуре рынка кредитных услуг при росте суммы совокупных доходов, в основном за счет высокой доходности операций с ценными бумагами.

За анализируемый период в общей сумме доходов значительно увеличилась доля доходов, полученных от операций с ценными бумагами (с 0,1 % до 11,3 %) и процентов, полученных по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам (с 19,2 до 31 %). За счет этого, уменьшилась доля доходов, полученных от операций с иностранной валютой, чеками (с 33,8 % до 24,5 %) и других доходов (с 46 % до 32,3 %).

Изучение структуры расходов банка на 1 января 2008 года и ее изменение по сравнению с предшествующим периодом позволяет заключить, что наибольший удельный вес имели другие расходы (42,4 %), в состав которых входят отчисления в фонды и резервы, комиссии уплаченные и др. Далее идут расходы по операциям с иностранной валютой, чеками (23,1 %), проценты, уплаченные физическим лица (16,6 %) и расходы на содержание аппарата (13,3 %).

За исследуемый период в общей сумме расходов уменьшилась доля расходов по операциям с иностранной валютой, чеками (с 30,5 % до 23,1 %) и других расходов (с 58,4 до 42,4 %) в пользу увеличения процентов, уплаченных физическим лицам (с 5,4 % до 16,6 %) и расходов на содержание аппарата (с 3,3 % до 13,3 %).

За счет превышения доходов над расходами, появляется положительный финансовый результат в виде прибыли. Прибыль за рассматриваемый период увеличилась в 3,2 раза, или на 301 739 тыс. руб.

Чистые операционные доходы (ЧОД) (Приложение 3) за анализируемый период увеличились на 2 872 854 тыс. руб. (на 20 %). Чистые процентные доходы выросли на 1 083 488 тыс. руб. (на 52 %) за счет увеличения процентных доходов на 3 273 335 тыс. руб. (в 3,1 раза). Но отрицательной является тенденция, когда процентные расходы растут более быстрыми темпами, чем процентные доходы: за анализируемый период процентные доходы увеличились в 4,1 раза, а процентные расходы - в 7,4 раза.

Чистые непроцентные доходы увеличились на 1 831 323 тыс. руб. (на 52 %). В их числе чистые доходы от операций с ценными бумагами выросли на 1 255 922 тыс. руб., в начале рассматриваемого периода показатель был отрицательным (-35 511 тыс. руб.). Чистые доходы от операций с иностранной валютой увеличились на 41 % (на 87 269 тыс. руб.) Чистые комиссионные доходы выросли на 595 274 тыс. руб. (на 34 %), но темп роста комиссии уплаченной опережает темп роста комиссии полученной: комиссии уплаченные выросли в 2,4 раза, а комиссии полученные - в 3 раза. Значительно увеличились чистые доходы от разовых операций (в 51 раз). В то же время на 65 % (или на 71 848 тыс. руб.) уменьшились прочие чистые операционные доходы. За счет уменьшения объемов резервов на возможные потери, на 9 % (или на 41 957 тыс. руб.) сократились чистые доходы от изменения объемов резервов на возможные потери.

Группировка расходных статей баланса банка осуществлена по следующей схеме (Приложение 4) [34]:

* процентные расходы;

* непроцентные расходы;

* расходы от прочих операций.

Расходы банка в основном изменялись равномерно. Основную часть расходов банка составляют непроцентные расходы, которые за рассматриваемый период выросли на 3 463 768 тыс. руб. (на 80 %). В их составе значительно увеличились расходы на содержание аппарата - на 1 628 079 тыс. руб. (в 9 раз) и расходы от разовых операций - на 26 357 тыс. руб. (в 5,9 раза). Расходы от операций с ценными бумагами выросли на 274 389 тыс. руб. (в 3,2 раза), расходы от валютных операций - на 1 490 245 тыс. руб. (на 91 %).

Процентные расходы увеличились на 2 477 520 тыс. руб. (в 5,8 раза). В их числе проценты, уплаченные по привлеченным средствам кредитных организаций, выросли на 108 424 тыс. руб. (в 10 раз), проценты, уплаченные по счетам других юридических лиц - на 17 745 тыс. руб. (в 5,7 раза), проценты, уплаченные по выпущенным долговым обязательствам - на 261 784 тыс. руб. (в 3,1 раза).

Среди процентных расходов в течение всего отчетного периода преобладают проценты, уплаченные населению, они увеличились в 6,8 раза (на 1 963 938 тыс. руб.).

Изучение структуры расходов банка на 1 января 2009 года и ее изменение по сравнению с предшествующим периодом позволяет заключить, что наибольший удельный вес в последнем году имели непроцентные расходы, в составе которых снизилась доля расходов по операциям с ценными бумагами и значительно возрос удельный вес расходов от разовых операций. Расходы на содержание аппарата и прочие расходы в течение отчетного периода также равномерно увеличивались. Вследствие снижения доходности государственных ценных бумаг в 2008 году и последовавшим за этим выводом части средств из операций с ценными бумагами, руководство банка сделало ставку на дополнительное привлечение средств, но продолжило вкладывать их в уже менее доходные ценные бумаги.

Рассчитаем показатели прибыльности акционерного капитала (ROE) и прибыльности активов (ROA), используя бухгалтерский баланс по каждому году отчетного периода (Приложение 1).

ROA₂₀₀₆ = 93 602/13 395 838 = 0,006

ROA₂₀₀₇ = 206 201/31 937 122 = 0,006

ROA₂₀₀₈ = 395 341/50 509 499 = 0,008

ФРср = (93 602 + 206 201 + 395 341)/3 = 231 715 тыс. руб.,

где ФРср - среднегодовой финансовый результат.

Аср = (13 395 838 + 31 937 122 + 50 509 499)/3 = 31 947 486 тыс. руб.,

где Аср - среднегодовое значение активов

ROAср = 231 715/31 947 486 = 0,007,

где ROAср - среднегодовое значение прибыльности активов.

ROE₂₀₀₆ = 0,006*(13 395 838/1 710 000) = 0,05

ROE₂₀₀₇ = 0,006*(31 937 122/2 618 750) = 0,07

ROE₂₀₀₈ = 0,008*(50 509 499/2 618 750) = 0,15

КАср = (1 710 000 + 2 618 750 + 2 618 750)/3 = 2 315 833 тыс. руб.,

где КАср - среднегодовое значение акционерного капитала.

ROЕср = 0,007*(31 947 486/2 315 833) = 0,1

В течение отчетного периода прибыльность активов увеличилась незначительно (на 0,002), потому что увеличение финансового результата и величины активов происходило пропорционально.

Прибыльность акционерного капитала за 3 года увеличилась на 0,1, причем показатель ROE₂₀₀₆ = 0,07 увеличился в 2 раза (ROE₂₀₀₇ = 0,15), это произошло за счет увеличения величины уставного капитала банка в 1,5 раза и роста стоимости активов.

2.4 Результаты финансовой деятельности КБ «Юниаструм банк» и динамика показателей эффективности

Произведем расчет процентной маржи и коэффициента спрэда по итогам года, используя таблицу 4.

Таблица 4 - Показатели прибыльности КБ «Юниаструм банк», тыс. руб.

Показатель	на 1.01.2007	на 1.01.2008	на 1.01.2009	Годовое (среднегодовое значение)
Чистые процентные доходы (ЧДп)	712 304	1 082 109	1 795 792	1 196 735
Активы, приносящие доход (Ап)	8 263 806	19 972 730	29 554021	19 263 519
Оплачиваемые пассивы (Оп)	11686403	26762940	44 772806	27 740 716
Процентные доходы (Дп)	1 052 012	2 157 400	4 325 347	2 511 586
Процентные расходы (Рп)	339 708	1 075 291	2 529 555	1 314 851

Чистая процентная маржа - соотношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих доход.

Достаточная для банка процентная маржа должна покрывать общебанковские издержки и создавать прибыль.

Рассчитаем чистую процентную маржу:

ПМ₂₀₀₆ = (712 304/8 263 806)*100 % = 8,62 %

ПМ₂₀₀₇ = (1 082 109/19 972 730)*100 % = 5,42 %

ПМ₂₀₀₈ = (1 795 792/29 554 021)*100 % = 6,08 %

Коэффициент спреда:

(12)

где Кспр - коэффициент спрэда;

Дп - процентные доходы, тыс. руб.;

Рп - процентные расходы, тыс. руб.;

Оп - оплачиваемые пассивы, тыс. руб.

Рассчитаем коэффициент спреда:

Кспр₂₀₀₆ = (1 052 012/8 263 806) - (339 708/11 686 403) = 0,13 - 0,03 = 0,1

Кспр₂₀₀₇ = (2 157 400/19 972 730) - (1 075 291/26 762 940) = 0,11 - 0,04 = 0,07

Кспр₂₀₀₈ = (4 325 347/29 554 021) - (2 529 555/44 772 806) = 0,15 - 0,06 = 0,09

Во втором году анализируемого периода процентная маржа уменьшилась на 3,2, а в следующем году немного увеличилась (на 0,66), тем не менее, за весь период она сократилась на 2,54. Таким образом, уровень процентной маржи (6,08 %) превышает принятое в международной практике нормативное значение этого коэффициента (3,2--4,6%), что свидетельствует о высокой доходности вложений средств банка. В то же время соответствует среднему российскому значению (6 %), что говорит об оптимальности значения процентной маржи и нормативной доходности вложений средств банка. Процентные доходы превышают сумму процентных расходов, что позволило вывести коэффициент процентной маржи на достаточный уровень. Выдача ссуд клиентам осуществляется с учетом базовой цены испрашиваемого кредита и процентной маржи, которая показывает, насколько доходы от активных операций способны перекрывать расходы по пассивным операциям.

Коэффициент спреда во втором году рассматриваемого периода уменьшился на 0,03, а в следующем году увеличился на 0,02, за весь период коэффициент спреда сократился на 0,01. Значение коэффициента ниже нормативного уровня, используемого зарубежными банками (1,25). Очевидно, руководство банка рассчитывало на увеличение размера привлеченных средств с целью их размещения в высокодоходные ценные бумаги. Наиболее подходящим для этого видом привлеченных ресурсов являются срочные депозиты.

Рассчитаем минимальную маржу (М2):

М2₂₀₀₆ = (607 969 - 33 091)/8 263 806 = 0,07

М2₂₀₀₇ = (1 401 025 - 83 455)/19 972 730 = 0,07

М2₂₀₀₈ = (3 351 930 - 487 517)/29 554 021 = 0,1

Полученные значения показывают минимальную разницу между ставками по активам и пассивам, которая дает возможность покрыть расходы без принесения прибыли. Т.е. минимальная ставка в первые два года анализируемого периода составляла 7 %, а в последнем году увеличилась до 10 %, это произошло за счет того, что активы, приносящие доход выросли не так существенно как административно-управленческие расходы и прочие доходы. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше возможность у банка увеличить прибыль, тем выше конкурентная способность банка.

Рассчитаем показатель рентабельности капитала (ROE):

ROE₂₀₀₆ = 93 602/1 890 814 = 0,05

ROE₂₀₀₇ = 206 201/3 384 604 = 0,06

ROE₂₀₀₈ = 395 341/5 843 589 = 0,07

Рентабельность активов напрямую зависит от доходности вложений и доли прибыли в доходах банка. Из расчетов видно, что рентабельность за анализируемый период увеличилась, произошло это из-за того, что прибыль увеличивалась более быстрыми темпами, чем собственный капитал

Рассчитаем общие показатели доходности банковских активов:

- доходность портфеля активов:

Да₂₀₀₆ = 5 478 910/13 395 838 = 0,41

Да₂₀₀₇ = 8 336 721/31 970 722 = 0,26

Да₂₀₀₈ = 13 975 103/50 509 499 = 0,28

- доходность работающих активов:

Дра₂₀₀₆ = 5 478 910/8 263 806 = 0,66

Дра₂₀₀₇ = 8 336 721/19 972 730 = 0,42

Дра₂₀₀₈ = 13 975 103/29 554 021 = 0,47

Высокая доходность (прибыльность) банковского дела создает возможности для выплаты дивидендов акционерам банка, увеличения его капитала, создания необходимых страховых резервов, фондов развития и пр. Во втором году рассматриваемого периода доходность банка значительно уменьшилась (на 0,15), а в следующем году немного выросла (на 0,2). В течение анализируемого периода доходность банка уменьшилась на 0,13. Чем ниже доходность активов банка, тем меньше риск операций по ним.

Доходность активов, приносящих доход, во втором году рассматриваемого периода также уменьшилась (на 0,24), а в следующем году выросла на 0,5. В течение рассматриваемого периода доходность работающих активов сократилась на 0,19. Эти изменения произошли за счет уменьшения доходности отдельных видов активных операций. Эти показатели отражают величину доходов, полученных банком, на 1 рубль размещенных средств в активы (в работающие активы).

Определим, за счет изменения доходности каких операций произошло уменьшение доходности активов, используя Приложение 1 и Приложение 3.

Рассчитаем доходность операций с ценными бумагами (Дцб):

Дцб = ЧДцб, (13)

Влцб

где ЧДцб - чистые доходы от операций с ценными бумагами, тыс. руб.;

Влцб - вложения в ценные бумаги, тыс. руб.

Дцб₂₀₀₆ = - 35 511/23 189 = -1,53

Дцб₂₀₀₇ = -76 486/1 245 559 = -0,06

Дцб₂₀₀₈ = 1 220 411/1 537 116 = 0,79

Рассчитаем доходность кредитных операций (Дк):

Дк = ЧДко, (14)

Рср

где ЧДко - чистые доходы от кредитных операций, тыс. руб.;

Рср - кредиты и прочие размещенные средства, тыс. руб.

Дк₂₀₀₆ = 1 041 882/8 240 617 = 0,13

Дк₂₀₀₇ = 2 137 016/18 757 171 = 0,11

Дк₂₀₀₈ = 4 206 793/28 016 905 = 0,15

В течение анализируемого периода доходность от операций с ценными бумагами увеличилась на 2,32 и стала положительной, несмотря на отрицательное значение в начале периода. Доходность кредитных операций сначала снизилась на 0,02, а в следующем году возросла на 0,04, за весь период, увеличившись на 0,02. Из этого следует, что доходность кредитных операций и операций с ценными бумаги не устойчива, в то время, как должна быть тенденция к увеличению доходов, полученных банком, на 1 рубль размещенных средств в активы, приносящие доход.

Основным источником доходов для банка были доходы от операционной деятельности, в составе которых в течение года увеличивалась доля доходов от операций с ценными бумагами. Наличие такой тенденции свидетельствует об ухудшающейся конъюнктуре рынка кредитных услуг при росте суммы совокупных доходов, в основном за счет высокой доходности операций с ценными бумагами.

Для получения максимального дохода необходимо направить возможно максимальную сумму средств в операции, имеющие наибольшую доходность на практике, а так же, пользуясь опытом зарубежных банков, вкладывать свои средства в новые операции. В настоящее время перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий.

Финансовая аренда (лизинг) является более доступным, эффективным и гибким методом привлечения ресурсов по сравнению с банковским кредитом, что достигается за счет эффективного применения норм действующего законодательства. Это касается как банка, так и лизингополучателя, потому что лизинг существенно удешевляет обновление основных средств и во многих случаях является единственно возможным способом расширения бизнеса.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК»

3.1 Основные тенденции в деятельности КБ «Юниаструм банк»

В результате анализа финансового состояния коммерческого банка «Юниаструм банк», выявлено, что, несмотря на положительные финансовые результаты деятельности банка и стабильное увеличение доходов и расходов банка, доходность банка уменьшилась. А также в течение анализируемого периода сократилась доходность работающих активов. Эти изменения произошли за счет отсутствия стабильных значений операций с ценными бумагами и кредитных операций. Отмечается увеличение доходов от операций с ценными бумагами в ущерб рынку кредитных услуг.

За анализируемый период пассивы банка увеличились на 37 113 661 тыс. руб. или в 2,7 раза. В числе пассивов больше всего сумма вкладов физических лиц, которая выросла на 21 941 947 тыс. руб. (в 3,7 раза), средства юридических лиц увеличились на 31 % (на 3 116 513 тыс. руб.), выпущенные долговые обязательства - на 86 % (на 2 864 514 тыс. руб.). За счет этого привлеченные средства банка увеличились в 2,8 раза или на 33 085 403 тыс. руб.

Источники собственных средств выросли на 3 663 949 тыс. руб. (в 2,2 раза). Рост собственных средств характеризует стремление банка обеспечить собственную капитальную базу. В их числе резервы на возможные потери уменьшились на 1 205 тыс. руб. или на 4 %, фонды и неиспользованная прибыль увеличились в 2 раза. В целях обеспечения финансовой устойчивости банка очень важно наращивание наиболее стабильной части собственных средств - уставного фонда, поэтому положительным является увеличение во втором году анализируемого периода уставного капитала на 53 % (на 908 750 тыс. руб.).

Средства клиентов (некредитных организаций) занимают большую долю и составляют 85,2 % на 1 января 2009 года. За отчетный период произошло их увеличение за счет роста суммы средств населения и вкладов физических лиц.

За рассматриваемый период активы, приносящие доход увеличились на 21 290 215 тыс. руб. (в 2,58 раза), а активы, не приносящие доход - на 15 823 446 тыс. руб. (в 3 раза). Оптимальным уровнем активов, приносящих доход в суммарных активах, считается 85%, а в динамике это соотношение должно увеличиваться. В нашем случае соотношение увеличивается, но доля активов, приносящих доход, в общей сумме активов (58,5 %) намного меньше ее оптимального значения (85 %). В то же время активы, не приносящие доход, увеличились в 3 раза, что свидетельствует об уменьшении доходности банка. Увеличение объема таких активов снижает рентабельность, но в то же время увеличивает ликвидность банка.

Среди кредитов и прочих размещенных средств большую долю на 1 января 2009 г. составляют кредиты юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям (27,6 % от общего числа активов) и кредиты физическим лицам (23,2 % от общего числа активов). Очевидно, что основными клиентами являются юридические лица, потому что банку выгодно сотрудничать с ними, так как у них есть более стабильный бизнес, по сравнению с физическими лицами и меньше риск неплатежеспособности.

Отрицательной является такая динамика изменений структуры активов, при которой их доля, приносящая доход, увеличивается менее быстрыми темпами, чем валюта баланса. За анализируемый период активы, приносящие доход увеличились в 3,6 раза, а валюта баланса возросла в 3,8 раза. Это свидетельствует об ухудшении качества структуры активов.

Коэффициент эффективности производительных активов увеличился за счет роста суммы производительных активов на 1,58 пунктов, а увеличение суммы всех активов снизили его уровень на 1,61 пункта, но первый фактор оказал решающее влияние и в целом эффективность использования производительных активов уменьшилась на 0,03 пункта.

Значение показателя равное 60-62 % считается оптимальным, которое обеспечивает оптимальное соотношение уровня дохода и ликвидности.

Несмотря на увеличение уставного фонда во 2 году анализируемого периода, произошло уменьшение удельного веса уставного фонда в структуре собственных средств (или валюте баланса), что свидетельствует об ослаблении статуса коммерческого банка.

Среди доходов наибольший удельный вес имеют проценты, полученные по предоставленным кредитам, депозитам и иным размещенным средствам (на 1 января 2009 года - 31 %).

Основным источником доходов для банка были доходы от операционной деятельности, в составе которых в течение года увеличивалась доля доходов от операций с ценными бумагами. Наличие такой тенденции свидетельствует об ухудшающейся конъюнктуре рынка кредитных услуг при росте суммы совокупных доходов, в основном за счет высокой доходности операций с ценными бумагами.

Среди процентных расходов в течение всего отчетного периода преобладают проценты, уплаченные населению, они увеличились в 6,8 раза (на 1 963 938 тыс. руб.).

Изучение структуры расходов банка на 1 января 2009 года и ее изменение по сравнению с предшествующим периодом позволяет заключить, что наибольший удельный вес в последнем году имели непроцентные расходы, в составе которых снизилась доля расходов по операциям с ценными бумагами и значительно возрос удельный вес расходов от разовых операций. Расходы на содержание аппарата и прочие расходы в течение отчетного периода также равномерно увеличивались. Вследствие снижения доходности государственных ценных бумаг в 2008 году и последовавшим за этим выводом части средств из операций с ценными бумагами, руководство банка сделало ставку на дополнительное привлечение средств, но продолжило вкладывать их в уже менее доходные ценные бумаги.

За счет превышения доходов над расходами, появляется положительный финансовый результат в виде прибыли. Прибыль за рассматриваемый период увеличилась в 3,2 раза, или на 301 739 тыс. руб.

В течение отчетного периода прибыльность активов увеличилась незначительно (на 0,002), потому что увеличение финансового результата и величины активов происходило пропорционально.

Прибыльность акционерного капитала за 3 года увеличилась на 0,1, причем показатель ROE₂₀₀₇ = 0,07 увеличился в 2 раза (ROE₂₀₀₈ = 0,15), это произошло за счет увеличения величины уставного капитала банка в 1,5 раза и роста стоимости активов (табл. 5).

Таблица 5 - Основные показатели финансового состояния КБ «Юниаструм банк»

Наименование показателя	1.01.2007	1.01.2008	1.01.2009	Изменение
Прибыльность акционерного капитала (ROE)	0,05	0,07	0,15	+0,1
Прибыльность активов (ROA)	0,006	0,006	0,008	+0,002
Чистая процентная маржа (ПМ)	8,62	5,42	6,08	- 2,54
Минимальная маржа (М2)	0,07	0,07	0,1	+0,03
Коэффициент спреда (Кспр)	0,1	0,07	0,09	- 0,01
Рентабельность капитала	0,05	0,06	0,07	+0,02
Доходность портфеля активов (Да)	0,41	0,26	0,28	- 0,13
Доходность работающих активов (Дра)	0,66	0,42	0,47	- 0,19
Доходность кредитных операций (Дк)	0,13	0,11	0,15	+0,02

За анализируемый период процентная маржа сократилась на 2,54. Таким образом, уровень процентной маржи (6,2 %) превышает принятое в международной практике нормативное значение этого коэффициента (3,2--4,6%), что свидетельствует о высокой доходности вложений средств банка. В то же время соответствует среднему российскому значению (6 %), что говорит об оптимальности значения процентной маржи и нормативной доходности вложений средств банка. Процентные доходы превышают сумму процентных расходов, что позволило вывести коэффициент процентной маржи на достаточный уровень. Выдача ссуд клиентам осуществляется с учетом базовой цены испрашиваемого кредита и процентной маржи, которая показывает, насколько доходы от активных операций способны перекрывать расходы по пассивным операциям.

Коэффициент спреда за период сократился на 0,01. Значение коэффициента ниже нормативного уровня, используемого зарубежными банками (1,25). Очевидно, руководство банка рассчитывало на увеличение размера привлеченных средств с целью их размещения в высокодоходные ценные бумаги. Наиболее подходящим для этого видом привлеченных ресурсов являются срочные депозиты.

Доходность активов, приносящих доход, во втором году рассматриваемого периода также уменьшилась (на 0,24), а в следующем году выросла на 0,5. В течение рассматриваемого периода доходность работающих активов сократилась на 0,19. Эти изменения произошли за счет уменьшения доходности отдельных видов активных операций.

В течение анализируемого периода доходность от операций с ценными бумагами увеличилась на 2,32 и стала положительной, несмотря на отрицательное значение в начале периода. Доходность кредитных операций сначала снизилась на 0,02, а в следующем году возросла на 0,04, за весь период увеличившись на 0,02. Из этого следует, что доходность кредитных операций и операций с ценными бумаги не устойчива, в то время, как должна быть тенденция к увеличению доходов, полученных банком, на 1 рубль размещенных средств в активы, приносящие доход.

Основным источником доходов для банка были доходы от операционной деятельности, в составе которых в течение года увеличивалась доля доходов от операций с ценными бумагами. Наличие такой тенденции свидетельствует об ухудшающейся конъюнктуре рынка кредитных услуг при росте суммы совокупных доходов, в основном за счет высокой доходности операций с ценными бумагами.