Продолжительность операционного цикла(Цо)

Цо=Сдз+Смср

Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя

Продолжительность финансового цикла(Цф)

Цф=Цо-Скз

Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель -управления оборотными средствами - сокращение финансового цикла, т.е сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня

Коэффициент устойчивости экономического роста(К ур)

Кур=(Рс-Д)/Исср х 100%

Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия

Рентабельность- один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции ( работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется прежде всего в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

Существенно влияет на анализ финансово-экономического состояния предприятия и формулирование выводов следующие особенности показателей рентабельности:

Исторический аспект- показатели рентабельности отражают результативность работы за отчетный период. Как уже отмечалось, в хозяйственной деятельности предприятия могут происходить изменения, требующие крупных инвестиций и затрат. Но планируемый долгосрочный эффект показатели рентабельности не отражают. Поэтому снижение уровня рентабельности в рассматриваемом периоде не всегда следует расценивать как негативную тенденцию.

Расчет показателей.

Численность и знаменатель показателя выражены в денежной форме, но в различной покупательной способности и ликвидности. Числитель показателя -прибыль. она динамична, в ней отражается уровень цен, количество произведенной продукции, результаты деятельности за истекший период. Знаменателем показателя в некоторых формулах может быть или собственный капитал (Ис), или внеоборотные активы( F) Хотя они и имеют стоимостную оценку, но это учетная стоимость (зафиксированная в учетной документации), которая может существенно отличаться от текущей (рыночной)оценки.

Сфера деятельности предприятия. Основной критерий- риск в бизнесе. Производство может сопровождаться получением высокой прибыли, но ценой большого риска и неустойчивости на рынке.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

показатели доходной продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции ( работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности ).

Показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества ( рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов)

Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала ( рентабельность собственного капитала, рентабельность перманентного капитала).

Расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия (таблица10 ) основан на определении среднегодовых величин, что необходимо для приведения числителя и знаменателя дроби в сопоставимый вид. Это обусловлено тем, что прибыль учитывается нарастающим итогом с начала года и за весь отчетный период. Величина в числителе, например размеры собственного капитала, может существенно изменяться.

В заключение еще раз подчеркнем, что бухгалтерская ( финансовая отчетность ) без сравнения ценна только на половину, так как для более полного анализа финансово-экономического состояния предприятия необходимо сопоставление его данных с данными других предприятий или с отчетностью предприятия за прошлые годы. В настоящее время в развитых странах многие компании включают в отчет краткие сведения о своей деятельности за последние 10 лет. Это получает все большее признание, т.к. позволяет более полно анализировать текущую деятельность предприятия и делать достоверные экономические прогнозы на будущее.

Таблица 8

Расчет показателей рентабельности предприятия

Показатель	Формула для расчета	Комментарий
Рентабельность продаж (Rп)	Rп=Рр/V	Показывает доходность реализации, т.е на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 руб. прибыли. Напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство
Рентабельность основной деятельности(Rод)	Rод=Рр/З	Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Дополняет показатель рентабельности продаж( Rп).Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции.
Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)	Rк=Рч/Вср	Определяет эффективность всего имущества предприятия. При сравнении рентабельности капитала с рентабельностью продукции и величиной ставки по банковскому кредиту можно сделать вывод либо о неоправданном завышении ставки, либо о не о неудовлетворительном использовании капитала предприятия
Рентабельность внеоборотных активов (Rf)	Rf=Рч\Fср	Измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов
Рентабильность собственного капитала (Rск)	Rск=Рч/Ис.ср	Отражает эффективность использова- ния средств, принадлежащих собствен- никам предприятия. Основной критерий при оценке уровня котировки акций на бирже.

3.3 Финансово-экономический анализ деятельности ПО «Хлебокомбинат» на основании бухгалтерской финансовой отчетности за 1999-2000г.г

Таблица 9

Анализ состава и структуры актива баланса ПО «Хлебокомбинат» за 2000 год.

Актив баланса	На начало года	На конец периода	Абсолютное отклонение руб	Темп роста %
	руб	% к итогу	руб	% к итогу
1 2 3 4 5 6 7
Имеют имущественные средства (внеоборотные активы)
Нематериальные активы
Основные средства	2291845	82, 15	2270948	70, 66	-20897	99, 9
Незавершенное строительство
Долгосрочные фин.вложения
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО	2291845	82, 15	2270948	70, 66	-20897	99, 9
Мобильные средства (оборотные активы)
Запасы и затраты	360766	12, 93	547786	17, 05	+187020	151, 84
НДС на приобретение ценностей	4341	0, 16	13387	0, 42	+9046	308, 39
Дебиторская задолженность	129671	4, 65	377099	11, 74	+247428	290, 81
1	2	3	4	5	6	7
Краткосрочные фин.вложения
Денежные средства	3140	0, 11	4165	0, 13	+1025	132, 64
Прочие оборотные активы
ИТОГО	497918	17, 85	942437	29, 34	+444519	189, 28
Всего активов	2787763	100, 0	3123385	100, 0	+423622	115, 18

На основе данных аналитической таблицы 9 можно сделать следующие выводы:

Общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период на 15, 18% (115, 18-100), что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

Увеличение стоимости имущества на 423622 руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении стоимости внеоборотных активов на 20897 руб ( снижение на 0, 1 %) произошло увеличение оборотных средств на 444519 руб.Их удельный вес на конец периода составил 39, 34 % ( прирост на 11, 49 пункта).

Уменьшение стоимости внеоборотных активов в целом произошло в следствии уменьшения основных средств на 0, 1%.

Наибольшее увеличение удельного веса на 7, 09 пункта наблюдалось в расчетах с дебиторами - прирост дебиторской задолженности составил 290, 81 %. В начале периода она была равна 129671 руб., а к концу периода увеличилась до 377099 руб.

На основе общей оценки актива баланса выявлено снижение производственного потенциала предприятия. Однако это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств что расценивается как положительная тенденция. На рис.8 показана структура баланса ПО «Хлебокомбинат» за 2000 г.

Таблица №10

Анализ состава и структуры пассива баланса ПО «Хлебокомбинат» на 2000г.

Пассив баланса	На начало года	На конец периода	Абсолютное отклонение руб	Темп роста %
	руб	% к итогу	руб	% к итогу
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставной капитал	2436955	87, 35	2446547	76, 14	+9592	100, 39
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонды накопления
Фонды соц.сферы
Нераспр.прибыль	391	0, 01	391	0, 01
Целевое финансирование, Фонды и резервы
Непокрытый убыток			67741	1, 17	-67741
ИТОГО	2437346	87, 37	2379197	74, 04	-58149	97, 61
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы
Краткоср, кредиты и займы
а) кредиты банков
б)кредит.задолжн	352417	12, 63	834188	25, 96	+481771	236, 70
Прочие оборот.активы
ИТОГО:	352417	12, 63	834188	25, 96	+481771	236, 7
Итого пассивов	2789763	100, 0	3213385	100, 0	+423622	115, 18

Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что повышение стоимости имущества обусловлено главным образом увеличением заемных средств предприятия. Заемные средства увеличились на 481771 ру. или на 15, 18%. Параллельно с этим произошло уменьшение собственных средств на 2, 39%, их удельный вес снизился на 13, 33 пункта.

Следует отметить, что предприятия практически не привлекали долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Это подтверждается данными приложения к бухгалтерскому балансу (ф.№5)

На рисунке 9 показана структура пассива баланса ПО «Хлебокомбинат» за 2000 год.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (таб.№19) можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансового состоянии, при чем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

запасы и затраты, не показываются собственными оборотными средствами (Ес);

главной приметой неустойчивого положения предприятия - это снижение собственных оборотных средств на 25, 6%;

при том, что долгосрочные кредиты и займы не привлекаются, краткосрочные обязательства предприятия возросли за отчетный период на 136, 7%.

Таблица №11

Анализ финансовой устойчивости ПО «Хлебокамбинат» на 2000г.

Показатель	На нач. периода руб.	На конец периода руб.	Абсолютное отклонение руб	Темп роста %
1. Источники собственных средств (Ис)	2437346	2379197	-58149	97, 6
2. Внеоборотн. активы (F)	2291845	2270948	-20897	99, 9
3. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2]	145501	108249	-37252	74.4
4. Долгосрочные кредиты и заемн. средства
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	145501	108249	-37252	74, 4
6. Краткосрочные кредиты и займы (Kt)	352417	834188	481771	236, 7
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ее) [5+6]	497918	942437	444519	189, 3
8. Величина запасов и затрат (Z)	360766	547786	187020	151, 8
9.Измен.(недостаток) собственных оборотных средств формирования (+Ес) [3-8]	-215265	-439537	-224272	204, 2
10. Изменен (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемн.средств для формирования запасов и затрат (+Ет) [5-8]	-215265	-439537	-224272	204, 2
11. Изменен (недостаток) общей величины осн.источников формирования запасов и затрат (+Е ) [7-8]	137152	394651	257499	287, 7
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9;10;11]	на нач.периода (0;0;1)	на конец периода (0;0;1)

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании данных таблице 12, 13 можно сделать следующие выводы высокие значения коэффициента автономии (Ка), а так же соотношение заемных и собственных средств (Кз/с). Однако наблюдается снижение коэффициента маневренности (Км). За отчетный период он снизился на 16, 7 % и на конец года его значение составило 0, 05, что ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и имущественных средств (Км/н). Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) к концу года снизился на 40 %, что говорит о том, что предприятия испытывает финансовые затруднения.

Таблица 12

Расчет показателей коэффициентов финансовой устойчивости ПО «Хлебокомбинату» за 2000 г.

Показатель	На нач. года	На конец года	Абсолютн. Изменения (+;-)	Темп роста %
1. Имущество п/п руб. (В)	2789763	3213385	423622	115, 2
2. Источники собственных средств (капитал и резервы) руб. (Ис)	2437346	2379197	-58149	97, 6
3. Краткосрочные пассивы, руб.(Кt)	352417	834188	481771	236, 7
4. Долгосрочные пассивы, руб. (Кт)	-	-	-	-
5. Итого заемных средств (Кt+Кт)	352417	834188	481771	236, 7
6. Внеоборотные активы, руб(F)	2291845	2270948	-20897	99, 9
7. Оборотные активы, руб. (Rа)	497918	942437	444519	189, 3
8. Запасы и затраты, руб. (Z)	360766	547786	187020	151, 8
9. Собственные обороты средства, руб. (Ec) [2-6]	14551	108249	-37252	74, 4

По данным таблицы 12 имущество предприятия увеличилось на 15, 2%, а капитал и резервы уменьшились на 2, 4%. Заемные средства увеличились на 136, 7%, что говорит об увеличении краткосрочной и долгосрочной задолженности.

Таблица 13

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ПО «Хлебокомбинату» за 2000 год

Коэффициент	Интер вал антимольных значе ний	На начало года	На конец года	Абсо лютн. изменения (+; -)	Темп роста
10. Автономии (Ка) [2:1]	>0.5	0, 87	0, 74	-0, 13	85, 1
11. Соотношения заемных и собственных средств (Кзк)	<0.7	0, 14	0, 35	0, 21	250
12. Обеспеченности собственными средствами (Ко) [9:7]	>0.1	0, 29	0, 11	-0, 18	37, 9
13. Маневренности (Км) [9:2]	>0.2-0.5	0, 06	0, 05	-0, 01	83, 3
14. Соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/н) [7:6]	-	0.22	0.41	0.19	186.4
15. Имущества производственного назначения (Кп.им) [(6+8):1]	>0, 5	0, 95	0, 88	-0, 07	92, 6
16. Протоза банкротства (Кпб)	-	0, 05	0, 03	-0, 02	60

Анализ ликвидности баланса проводится с помощью аналитической таблицы 14 по данным которой можно сделать вывод, что баланс п/п не соответствует абсолютной ликвидности.

В ближайшее время п/п неплатежеспособно о чем говорит сопоставления показателей А₁ - П₁ и А₂ - П₂.

Платежный недостаток на конец года по наиболее ликвидным активом и наиболее срочным пассивом составил 830023 руб. В перспективе п/п м.б. ликвидным за отчетный период значения чистого оборотного капитала снизилось на 25, 6%, следовательно, п/п не ликвидно. (таблица 15)

Таблица 15

Исчисление чистого оборотного капитала ПО «Хлебокомбинат» за 2000 г.

Показатели	На начало года, руб.	На конец года, руб.
1. Оборотные активы	497918	942437
2. Краткосрочные пассивы	352417	834188
3. Чистый оборотный капитал [ 1 - 2 ]	+145501	+108249

Таблица 14

Анализ ликвидности баланса

ПО «Хлебокомбинат» за 2000 год

Актив	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Пассив	На начало года, руб	На конец года, руб	Платежный излишек (+)/ недостаток (-)	Процент покрытия обязательств
						На начало года, руб. [2-5]	На конец года, руб. [3-6]	На начало года, руб. [2:5х100]	На конец года, руб. [3:6х100]
Наиболее ликвидные активы, А1	3140	4165	Наиболее срочные пассивы, П1	352417	834188	-349277	-830023	0, 9	0, 5
Быстрореализуемые активы, А2	129671	377099	Краткосрочные пассивы, П2			+129671	+377099
Медленнореализуем активы, А3	365107	561173	Долго срочные пассивы, П3			+365107	+561173
Труднореализуемые активы, А4	2291845	2270948	Постоянные пассивы, П4	2437346	2379197	-145501	-108249	94	95, 5
Баланс	278973	3213385	Баланс	2789763	3213385	-	-	-	-

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ коэффициента ликвидности показывает (таблица 17), что п/п находится в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют низкую платежеспособность и ликвидность. Но при этом коэффициент покрытия находится в норме, что свидетельствует о том, что оборотных средств достаточно, для того, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Таблица 16

Расчет коэффициента ликвидности ПО «Хлебокомбинат» на 2000 г.

Показатель	На начало года	На конец года	Применение
1. Денежные средства, руб	3140	4165	1025
2. Кратность финансового вложения, руб.	-	-	-
3. Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложения, руб. (Д)	3140	4165	1025
4. Дебиторская задолженность, руб.	129671	377099	247428
5. Прочие обслуживающие активы, руб.	-	-	-
6. Итого дебиторской задолженности и прочих активов, руб. (ra)	129671	377098	247428
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, руб. (Д+ra)	132811	381264	248453
8. Запасы и затраты (без расходов будующих периодов), руб. (Z)	360766	547786	187020
9. Итого обслуживающих средств, руб. (Ra)	497918	942437	444519
10. Текущие активы, руб.	352417	834188	481771

Из таблицы 16 видно, что денежные средства на комбинате увеличились на 24, 6%. Дебиторская задолженность увеличилась на 247428 руб. затраты и запасы (без расходов будущих периодов) увеличились на 187020 руб., а текущие активы на 481771 руб.

Таблица 17

Анализ коэффициента ликвидности ПО «Хлебокомбинат» на 2000 г.

Коэффициент	Интервал антимальных значений	На начало года	На конец года	Изме нение
11. Покрытия (Кл) [ 9: 10 ]	>1-2	1, 41	1, 13	-0, 28
12. Критической ликвидности (Ккл) [ 7: 10 ]	>1	0, 38	0, 46	0, 08
13. Абсолютной ликвидности (Кал) [ 3: 10 ]	>0.2-0.5	0, 01	-	-

В таблице 18 производится корректировка движения денежных средств по текущей деятельности. К величине расходования последних следует добавить оплату труда и отчисления на социальные нужды (ф № 4 стр. 140 + стр.150), так как эти расходы напрямую связаны с основной деятельностью п/п.

В отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 1025 руб. и на конец периода составил 4165 руб.. Увеличения произошло только по текущей деятельности, т.к. финансовой и инвестиционной п/п не занимается.

Таблица 18

Движения денежных средств по видам деятельности ПО «Хлебокомбинат»

Показатель	Поступило, руб.	Направлено, руб.	Сумма, руб.
1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода	-	-	3140
2. Движение средств по текущей деятельности	4248855	3635883	-
3. Оплата труда	-	439253	-
1	2	3	4
4. Отчисления на социальные нужды	-	172694	-
5. Всего по текущей деятельности	4248855	4247830	1025
6. Движение средств по инвестиционной деятельности	-	-	-
7. Движение денежных средств по финансовой деятельности	-	-	-
8. Итого чистое изменение средств	-	-	1025
9. Остаток денежных средств на конец отчетного периода	-	-	4165

Данные таблицы 19 позволяют провести исследования источников и направления расходования денежных средств. Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в % отношении к сумме источников денежных средств.

Таблица 19

Анализ поступлений и использования денежных средств ПО «Хлебокомбинат» за 2000 г.

Показатель	Абсолютная величина, руб.	Доля от суммы всех источников денежных средств, %
1. Поступление и источники денежных средств
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	4090239	96, 27
Реализация основных средств и иного имущества	-	-
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков)	-	-
Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования	-	-
Кредиты, займы	-	-
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	-	-
Прочие поступления	158616	3, 73
Всего поступлений денежных средств	4248855	100, 00
2. Использование денежных средств
Оплата приобретенных товаров, рабочих услуг	1325256	31, 19
Оплата труда	439253	10, 34
Отчисления на социальные нужды	172694	4, 06
Выдача подотчетных сумм	1762275	41, 48
Финансовые вложения	-	-
Выплата дивидендов, процентов	-	-
Расчеты с бюджетом	237326	5, 59
Оплата процентов по кредитам, займам	-	-
Прочие выплаты, перечисления	311026	7, 32
Итого использовано денежных средств	4247830
3. Изменения денежных средств	1025	0, 02

Анализ данных таблицы 19 показывает что:

основным источником притока денежных средств была выручка от реализации товаров, работ, услуг. Её удельный вес составил 96, 27% от суммы всех поступлений. Удельный вес прочих поступлений - 3, 73%.

среди направлений по расходованию полученных средств значительный вес имеет выдача подотчетных сумм - 41, 48% от суммы всех источников. Далее следует оплата товаров, работ, услуг - 31, 19% и оплата труда - 10, 34%.

Т.О., по данным таблиц 18 и 19 видно, что основной приток средств произошел от реализации продукции.

В целом п/п способно генерировать денежные средства в объеме, необходимом для осуществления планируемых расходов.

С помощью таблицы 20 можно проанализировать деловую активность ПО «Хлебокомбинат» за 2000 год по сравнению с 1999 годом. Данные для расчета берутся в таблице 15.

По результатам таблицы 20 видно, что ПО «Хлебокомбинат» в 2000 году понесло убытки, но производительность труда повысилась на 173, 98%, что свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов, также повысилась эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов на 181, 09%.

В тоже время повысилась скорость оборота материальных и денежных ресурсов п/п в анализируемом периоде на 2, 112.

Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 1 день, что говорит об увеличении продолжительности оборота дебиторской задолженности, а это неблагоприятная тенденция.

Происходит ускорение оборота задолженности п/п (О к/з < О д/з), что также неблагоприятно сказывается на ликвидности п/п, но в 2000 г. этот разрыв сокращается.

Финансовый цикл сократился на 30 дней, это время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Время сократилось, что положительно сказывается на финансовое положение п/п.

Операционный цикл снизился на 26 дней, что также положительно оказывается на положении п/п. Снижение этого показателя говорит о времени, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.

Показатели рентабельности формулы расчета которых приведены в таблице 16 за 1999 год не расчитываются, т.к. п/п понесло убытки на сумму 67741 руб., а в 2000 году п/п получило прибыль всего 391 руб.. Следовательно п/п не рентабельно, а значит организация не оправдывает затраты.

Таблица 20

Расчет показателей деловой активности ПО «Хлебокомбинат»

Показатель	1999 г.	2000 г.
1	2	3
Выручка от реализации (V), руб.	2229701	6210791
Чистая прибыль (P4), руб.	+391	-67741
Производительность труда (Пт)	371617	101816, 2
Фондоотдача производственных фондов (Ф)	0, 973	2, 735
1	2	3
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок)	0, 799	1, 933
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб)	4, 478	6, 590
Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Од/з)	17, 195	16, 470
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (О м.ф.)	6, 180	11, 338
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, (С д/з), дн.	21	22
Средний срок оборота материальных средств (См.ср.), дн.	59	32
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (О к/з)	6, 327	7, 445
Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности (С к/з) дн.	58	49
Оборачиваемость собственного капитала (О ск)	0, 915	2, 610
Продолжительность операционного цикла (Цо), дн.	80	54
Продолжительность финансового цикла (Цф), дн.	138	103

4. Существенность показателей бухгалтерской отчетности

В современных условиях бухгалтерская отчетность может и должна рассматриваться как важная предпосылка организации эффективных деловых взаимосвязей всех участников рыночных отношений. Однако, чтобы стать реальным фактором делового оборота, информация , содержащаяся в бухгалтерской отчетности организации, должна обладать качественными характеристиками вполне определенного содержания, нести требуемую заинтересованным пользователям нагрузку.

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) предусматривается, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имуществе и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности. При этом достоверной признается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная по правилам, установленным актами нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. Одновременно с этим подчеркивается, что если при составлении бухгалтерской отчетности недостаточно данных для формирования полного представления об имущественном и финансовом положении организации, то в бухгалтерской отчетности включаются соответствующие дополнительные показатели.

В связи с изданием Министерством финансов РФ приказа «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13.01.2000 за № 4н соблюдение предъявляемых требований к качественным характеристикам информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, приобретает особый смысл.

До выхода указанного приказа Министерство финансов РФ директивно установило формат бухгалтерской отчетности, в рамках которого предусматривалось в основном формировать систему показателей, необходимую для удовлетворения информационных запросов внешних пользователей. Дополнение стандартного формата отчетных показателей ничем не регламентировалось и практически носило инициативный фрагментарный характер. У руководителя организации не было реальной заинтересованности и необходимости инициировать показатели отчетности до уровня высококачественного информационного продукта. К настоящему моменту применительно к российским условиям все еще не сформулирован социальный заказ на значимую бухгалтерскую информацию со стороны собственника, деловых партнеров, государства (за исключением реализации функций налогового контроля), а также персонала организации.

Введение в практический оборот с 2000 г. нормы, согласно которой организациям только рекомендуется при разработке формата бухгалтерской отчетности исходить из образцов форм этой отчетности, коренным образом меняет дело. Теперь руководство организации с полной степенью ответственности перед пользователем бухгалтерской отчетности должно формировать отчетные показатели, обладающие свойством достоверности и полноты.

По поводу указанных характеристик качества бухгалтерской отчетности хотелось бы высказать некоторые соображения.

Требование полноты сведений, раскрываемых в отчетности, в принципе неосуществимо. В силу невозможности объять необъятное бессмысленно стремиться к исчерпывающему набору показателей, на который может возникнуть спрос у фактических и потенциальных пользователей информацией. С точки зрения требования полноты информации, большое значение имеет ее актуальность (масштабы бизнеса, организационно-правовая форма управления, сфера и виды деятельности, степень развитости и доступности к источникам привлечения капитала и т.п.); степень защищенности законодательством информационного статуса пользователя деловой информации (налоговые органы, статистические органы, акционеры, инвесторы и т.п.); приоритетность группы пользователей бухгалтерской отчетности. Практически не может быть и речи об исчерпывающе полном предоставлении информации, можно лишь требовать достаточной или разумной полноты отчетных данных.

Выполнить безусловно требования полноты данных отчетности невозможно хотя бы по тому, что балансовые обобщения всегда предполагают объединение в общий итог разнородных по форме данных.

Еще одна причина неисполнимости требования полноты информации пользователей состоит в том, что в силу различия экономических интересов лиц, участвующих в делах предприятия, невозможно достичь консенсуса их точек зрения (что определяет различия метод денежной оценки, степени деятельности состава показателей), добиться одинакового подхода к раскрытию отчетных показателей. Полная прозрачность бухгалтерской отчетности может создать ситуацию мелочной опеки руководства со стороны собственника или несоразмерных требований третьих лиц.

Следует подчеркнуть, что полнота раскрытия данных бухгалтерской отчетности является одной из ряда качественных характеристик деловой информации (не менее значимыми являются сопоставимость, уместность, прозрачность, понятность раскрываемой информации). Мировая практика формирования и подтверждения качества и полезности данных бухгалтерской отчетности пошла не по пути достижения неограниченной полноты отчетных показателей (не путать с полнотой учета !), а по пути раскрытия статей, которые являются существенными и прозрачными для интерпретации имущественного и финансового положения предприятия, а также совершаемого им экономического оборота (доходы, расходы, прибыль) со стороны различных групп заинтересованных лиц.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности существенной признается такая статья или внесистемно полученная информация, отсутствие которой в отчетности может повлечь за собой ошибочные экономические решения внешних пользователей (финансовых и инвестиционных решений, оценка операционной деятельности, кредитной политики, качества менеджмента).

В российской же практике понятие существенности увязывается с 5%-ым пороговым значением от степени влияния на оценку финансового положения, результатов деятельности и движения денежных средств. При этом, как видим, качественная характеристика подменяется критерием количественного характера. Аналогичный подход выдерживается также при подготовке аудиторских заключений, где высказывается профессиональное мнение аудитора не о существенности данных для пользования отчетности, а об установленном существенном или не существенном характере отклонений от правильно сформированных показателей.

Полагаю, что понятие существенности эквивалентно понятию достаточной или разумной полноты отчетных данных по составу показателей.

Вторым признаком, гарантирующим качество представляемы в бухгалтерской отчетности сведений, является их достоверность. При этом исходя из того, что информация, единообразно сформированная и представленная по общеизвестным и признаваемым всеми заинтересованными лицами правилам (в соответствии с нормами статей регулирования бухгалтерского учета на территории РФ), исключает неоднозначность толкования этой информации, а также позволяет избежать противоречий норм учета и норм хозяйственного законодательства - гражданского, налогового, финансового и т.п.

Представляется, что такого рода положение было бы, безусловно, непререкаемо и практически не столь часто нарушаемо, если бы не ряд условий.

Во-первых, трудно добиться того, чтобы бухгалтерский учет формировал информацию о бизнесе по принципам и правилам, адекватным логике и деловой практике хозяйствующих субъектов (т. е., чтобы логика учета не вступила в противоречие с философией и логикой здравого смысла).

Во-вторых, если бы регламентирующие нормы учета и отчетности, действующие на территории Российской Федерации, признавались мировым экономическим сообществом и не существовало бы проблемы гармонизации российского учета с международными правилами учета и отчетности.

В-третьих, если бы нормативная база регламентации бухгалтерского учета в РФ была самодостаточна, исчерпывающе и непротиворечиво описывало порядок учета любых традиционных и нестандартных хозяйственных операций.

В-четвертых, если последовательное применение правил и приемов регистрации и обобщения факторов на счетах бухгалтерского учета позволяло в системном порядке переходить от бухгалтерских регистров к статьям бухгалтерской отчетности по принципу перманентного баланса.

Ни в коем случае не ставя под сомнение необходимость обеспечения достоверности отчетных показателей, отметим, что само по себе соблюдение этого требования не решает проблемы формирования качественной информации. Отчетные показатели могут соответствовать критериям достоверности, но при этом не обладать свойством полезности и существенности для пользователя. Тому есть ряд примеров.

Так, в отчете о прибылях и убытках сведения о сумме процентов к уплате за пользование банковским кредитом приводятся в размере, признаваемом и относимом на расходы отчетного периода. В результате возникает разрыв между суммой процентов к уплате, начисляемой и фактически выплачиваемой в соответствии с условиями кредитного договора, и той суммой, которая может быть отнесена к издержкам отчетного периода по принятым правилам учета. Для пользователя бухгалтерской отчетности существенно получить реальное представление о том, какие средства организация направляет на обслуживание основной суммы долга, показываемой в бухгалтерском балансе.

Именно сравнение фактической суммы срочной уплаты по кредитному договору с величиной основного долга позволяет при финансовом контроле со стороны собственника и кредиторов определить фактическую цену заемного финансирования. В случае же ограниченного обращения процентных издержек по банковскому кредиту реальное положение дел с эффективностью привлечения заемного контракта вуалируется.

Второй пример связан с арендой. Согласно приказу Министерства финансов РФ от 17.02.97 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» стоимость лизингового имущества, поступающего лизингополучателю, отражается по дебету счета капитальных вложений в корреспонденции с кредитом счета расчетов с разными дебиторами и кредиторами.

Указанная процедура учета, в конечном счете, приведет к тому, что в первом разделе актива баланса будет отражена стоимость имущества в долгосрочной аренде, а обязательства по договору лизинга у получателя этого имущества будет отражаться в составе краткосрочных пассивов.

Финансовые аналитики при оценке показателей ликвидности, структуры финансирования, рентабельности инвестиций и т.п. неминуемо получает неточные оценки финансового положения организации. Причина - изначально заложенная асимметрия источников финансирования и характеристика вложений в имущество организации.

В качестве третьего примера можно привести ситуацию с отражением показателей прибыли. В ф.№ 2, применяемой с 1 января 2000 г., находят отражение два новых показателя: «валовая прибыль» - стр. 029 и «чистая прибыль» (нераспределенная прибыль отчетного года) - 190. Сформировав эти показатели по требуемым алгоритмам данной формы, пользователь неизбежно столкнется с необходимостью разрешения противоречий:

содержание категорий «валовая прибыль» в ф.№ 2 и в приложении к справке по расчету фактической суммы налога на прибыль будет совершенно различно;

содержание категорий «чистая прибыль» и «нераспределенная прибыль отчетного периода» является несовпадающим.

В заключении отметим, что в нормативных документах, регламентирующих формирование бухгалтерской отчетности, более корректно было бы использовать не термин «полная и достоверная» информация, или информация, имеющая существенное значение для законодательно устанавливаемых приоритетных групп пользователей.

Заключение

Приказом от 13 января 2000 г. № 4н Минфин РФ образцы форм бухгалтерской отчетности, представляемых в составе квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Этим же приказом были утверждены Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности. Эти документы по-своему необычны: они свидетельствуют о том, что министерство финансов РФ отказалось от утверждения единых типовых форм бухгалтерской отчетности.

Почему? Есть несколько причин для этого.

Требования уже утвержденных и разрабатываемых положений (стандартов) по бухгалтерскому учету о раскрытии информации по отдельным объектам учета (отдельным видам активов, пассивов, доходов, расходов) в бухгалтерской отчетности, а также условия хозяйствования (объем продаж, совокупная стоимость активов, регионы, виды деятельности и т.п.) коммерческих организаций делают необходимым уйти от унифицированного подбора показателей, формирующих бухгалтерскую отчетность. В связи с этим Минфин России может только рекомендовать организациям при разработке форм бухгалтерской отчетности учитывать образцы их форм, приведенных в приложении к приказу.

Минимальный объем бухгалтерской отчетности определен Федеральный закон «О бухгалтерском учете» и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). В состав промежуточной (месячной и квартальной) и годовой бухгалтерской отчетности организации обязательно должны включать Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках. А в годовую бухгалтерскую отчетность, кроме того, входят еще и Отчет об изменении капитала, Отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу и пояснительная записка, а также аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации.

Незыблемым является требование, которое закреплено в правительственной программе реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, - бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о результатах деятельности организации и изменениях в его финансовом положении. Но до последнего времени у большинства организаций отчетность не отвечала этому требованию, так как составлялась с использованием типовых форм, единых для всех предприятий. Для субъектов малого предприятия эти формы были слишком «велики» - в них было больше прочерков, чем данных, а для крупных предприятий единые типовые формы оказались «тесными».

Согласно новому порядку, организации, исходя из отраслевой специфики и масштабов своей деятельности, могут исключить из предложенных форм отчетности те или иные показатели либо добавить новые, включить отчетные показатели в самостоятельно разрабатываемые таблицы, не предусмотренные в ПБУ 4/99 «бухгалтерская отчетность организации».

Многие бухгалтеры со стажем могут увидеть в происходящих изменениях сходство с бухгалтерской отчетностью советских времен. Тогда для каждой отрасли был установлен свой объем бухгалтерской отчетности. Это способствовало более полному отражению в отчетности информации о деятельности предприятия. Так, например, научные учреждения заполняли 15 форм, а сельхозпредприятия - до 50.

Крупным предприятиям теперь, чтобы выполнить требование о всемерном раскрытии информации, надо будет составлять отчетность в объеме не менее 60 страниц.

Обновлено и содержание отдельных форм бухгалтерской отчетности. Особенно это касается формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Изменения этого отчета напрямую связано с введением в действие ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Формирование итоговой бухгалтерской информации требует от главных бухгалтеров творческого подхода.

По данной дипломной работе можно сделать следующий вывод:

В состав действующей бухгалтерской отчетности входят:

бухгалтерский баланс (Ф№1)

отчет о прибылях и убытках (Ф№2)

отчет об изменении капитала (Ф№3)

отчет о движении денежных средств (Ф№4)

приложение к балансу (Ф№ 5)

отчет о целевом использовании полученных средств (Ф№6)

аудиторское заключение

пояснительная записка

При составлении бухгалтерской отчетности должны соблюдаться следующие условия:

полное отражение за отчетный период всех хозяйственных операций

полное совпадение данных синтетического и аналитического учета

осуществление записи хозяйственных операций в бухгалтерском учете должно производиться только на основании надлежаще оформленных документов

правильная оценка статей баланса.

3.При подготовке и составлении бухгалтерской отчетности бухгалтер должен пользоваться «Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации» от 28.06.2000 г. № 60 н, которая устанавливает порядок раскрытия данных в отчетности.

При экономической характеристике ПО «Хлебокомбинат» было выяснено , что комбинат занимается выпечкой хлебобулочных изделий, объем выпуска в год которых составил 759 тонн.

При анализе предприятия было выявлен ряд недостатков:

Предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.

Значение чистого оборотного капитала снизилось на 25, 6%, следовательно предприятие не ликвидно.

В 2000 г. предприятие понесло убытки в размере 67741 руб.

На пердприятии не проводится финансово-экономический анализ, следовательно годовая отчетность не используется внутри предприятия. Экономистом проводятся элементарные подсчеты которые не дают полного представления о финансовом состоянии предприятия.

Рекомендации:

ввести поквартальную отчетность, что поможет предприятию и руководству с наибольшей эффективностью выявлять и устранять недостатки.

Бухгалтерам посещать курсы и семинары проводимые облрайпотребсоюзом.

В связи с изменением с 01.01.2002 г. главы Налогового Кодекса посетить семинар и ввести должность главного бухгалтера по налоговому учету.

Хотелось бы выразить надежду, что представленная по новым правилам бухгалтерская отчетность позволит расширить поле информации о результатах деятельности и будет способствовать, таким образом, принятию правильных экономических решений заинтересованными пользователями.

Хотелось бы выразить надежду, что представленная по новым правилам бухгалтерская отчетность позволит расширить поле информации о результатах деятельности и будет способствовать, таким образом, принятию правильных экономических решений заинтересованными пользователями.

Список использованной литературы

Федеральный закон от 21 марта 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Утв.

Постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283.

ПБУ 4/99 от 6 мая 1999 г. № 43н «Бухгалтерская отчетность организации».

Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. № 60н.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н.

Брютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Методика.

Фактические рекомендации/ Библиотека журнала «Консультант бухгалтера». Вып.2. - М.: Издательство «Дело и сервис», 1999. - 192 с.

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.

М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 1997. - 382 с.

Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение.

1 СМ и 2. Издание 3-е, перераб. и доп. - М: Информационно-издательский «Филинъ», 1998. - 432 с.

Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета: Учебник для ВУЗов. - М.: АУДИТ, ЮНИТИ, 199. - 391 с.

Бухгалтерский отчет организации. Порядок заполнения форм. - М.: Ось - 89», 2000. - 64 с.

Воронина Л.И. Основы бухгалтерского учета и аудита: Учебное пособие. В 2 частях. - М.: Издательство ПРИОР, 1997. - 240 с.

Квашкин Б.Н. Бухгалтерский учет в торговле оптовой и розничной: учебно-практический курс: - 5-е изд., доп. И перераб. - М.: Дело и сервис, 1998. - 576 с.

Камышанов П.И., Камышанов А.П., Камышанова Л.И. Бухгалтерский учет - аудит. - М.: ПРИОР, 1997. - 320 с.

Ковалев В.В., Патров В.В. - Как читать баланс. - 3-е изд., перераб. и М.: Финансы и статистика, 1998. - 448 с.

Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет 2-е изд. Дополненное и переработанное. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 572 с.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 560 с.

Любишкин Н.П., Лешева В.Г., Дьякова В.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.Пособие для ВУЗов / Под ред. Проф Н.П., Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 471с.

Мухина А.С. Бухгалтерский учет - настольная книга бухгалтера (от начинающего до главного). - М.: Мир деловой книги, 1999. - 176с.

Николаева Г.А., Блицау Л.П. Бухгалтерский учет в торговле: Учебно-практическое пособие, - М.: ПРИОР, 1999. - 384 с.

Тяжких Д.С. Бухгалтерский учет в торговле: Практическое пособие. - 2-е изд., с изменениями и дополнениями. - СПб: Издательство Михайлова В.А. Бизнес - пресса, 1998. - 384 с.

Стуков С.А., Стуков Л.С. Междурародная стандартизация и гармонизация учета и отчетности. - М.: Издательство «Дело и сервис»,

Размещено на Allbest.ru