Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости в таблице 22.

Таблица 22 - Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость предприятия на начало и конец 2010 года.

Из данных приведенной таблицы видно, что коэффициент независимости снизился с 0,73 до 0,55, т.е на 0,18 пунктов. Соответственно повысился коэффициент зависимости на 18 пунктов и составил к концу года 0,45. В связи с понижением коэффициента независимости, коэффициент финансирования тоже понизился с 2,66 до 1,21, т.е на 1,45 пунктов, темп роста данного показателя составил всего 45,34%. Предприятие привлекает много заемных средств 1 тг изготовленной продукции, а это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия. В связи с этим коэффициент финансовой устойчивости к концу года понизился с 0,95 до 0,71, т.е на 0,24 пункта. Так как рекомендуемое значение для данного показателя составляет 0,9 можно сделать вывод, что к концу года предприятие имеет неустойчивое финансовое положение. В связи с этим, рекомендую сократить долю заемных средств и увеличить долю собственных средств в общей стоимости авансированного капитала предприятия. Увеличение собственного капитала положительно скажется на финансовой устойчивости предприятия и приведет к увеличению коэффициентов независимости и финансирования.

3.4 Анализ угрозы банкротства предприятия ТОО «Береке - Бурабай»

При анализе финансовой деятельности предприятия необходимо оценить, не является ли оно потенциальным банкротом. Под этим понимается признанная решение суда или официально объявленная во внесудебном порядке на основании соглашения с кредиторами состоятельность должника, являющаяся основанием для ликвидации.

Под несостоятельностью понимается неспособность должника удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам, включая требования об оплате заработной платы, а так же обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды за счет принадлежащего ему имущества. Должник считается неплатежеспособным, если он не исполнил обязательство в течении 3х месяцев с момента наступления срока его исполнения. Его обязательства превышают стоимость активов или он имеет неудовлетворительную структуру баланса.

Для прогнозирования вероятности банкротства предприятия я выбрал многофакторную модель Э. Альтмана, которая рассчитывается на основе баланса организации и отчета о прибылях и убытках.

В общем виде модель Э. Альтмана выглядит следующим образом :

Z = 3,3 * К1 + 1,0 * К2 + 0,6 * К3 + 1,4 * К4 + 1,2 * К5; (7)

Величина пяти наиболее значимых коэффициентов, отобранных Альтманом для прогнозирования возможного банкротства предприятия составляет :

1) К1 = 6216378,08 / 248777086,46 = 0,02;

2) К2 = 269737367,55 / 248777086,46 = 1,08;

3) К3 = 136110009,00 / 112667077,46 = 1,21;

4) К4 = 99116481,00 / 248777086,46 = 0,40;

5) К5 = -48957402,32 / 248777086,46 = -0,20.

Отсюда следует, что:

Z = 3,3 * 0,02 + 1,0 * 1,08 + 0,6 * 1,21 + 1,4 * 0,40 + 1,2 * (-0,20) = 2,23

Представим в таблице 23 интервалы значения Z показателя и вероятность банкротства предприятия при них.

Таблица 23 - Значение Z - показателя и вероятность банкротства

Руководствуясь таблицей 23 можно сделать вывод, что предприятие ТОО « Береке - Бурабай» имеет очень высокую вероятность банкротства. Причинами этого может являться неспособность организации маневрировать своими собственными средствами, крайне малый собственный оборотный капитал и высокая доля заемных средств в стоимости авансированного капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рамках данной работы было рассмотрено предприятие гостиничной индустрии ТОО «Береке - Бурабай», с организационной и экономической стороны. Были определены показатели организации производства, оценка эффективности трудовых ресурсов на предприятии. Во второй главе дана технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «Береке - Бурабай».

Кроме того, важное значение в показателе деловой активности предприятия играют его репутация и широта рынков сбыта. Рассматриваемое предприятие в этом отношении является показательным.

Проведение оценки деловой активности выявило, что на протяжении 2009-2010гг. на предприятии наблюдалось повышение деловой активности. Все показатели рентабельности значительно улучшились, что говорит об эффективном использовании средств. Постоянно повышался и индекс деловой активности, характеризующий деловую активность по основной деятельности: деловая активность по основной деятельности предприятия имела устойчивую тенденцию к росту, так как этот индекс в 2010 г. составил на 92,78% больше чем в 2009 году.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях кругооборота, сокращение его длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование новейших достижений научно - технического прогресса.

В третьей главе был проведен анализ финансовой деятельности предприятия ТОО «Береке - Бурабай».

В виду перспективных направлений развития общества, было предложено ввести в эксплуатацию 17 новых номеров на 4 этаже, который ранее ничем не был занят. Таким образом, за счет увеличения номерного фонда, планируется достижение выручки от реализации, при норме загрузки предприятия и с учетом коэффициента инфляции (12%), в сумме 1428000 тенге. С учетом суммы себестоимости реализации услуг, отношение прибыли к себестоимости в следующем году, с учетом применения предлагаемых мероприятий, составит более двух тысяч рублей прибыли на рубль затрат.

По результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер в планах финансовой политики считаю необходимым предложить следующие меры:

1) снижение цен на услуги, в том числе за счет:

маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

разработки политики на основе анализа точек безубыточности по услугам;

2) расширение сбыта услуг, в том числе за счет:

маркетинговых исследований рынка и постоянного мониторинга внешней среды;

разработки политики на основе анализа спроса;

установления прямых связей с другими областями Казахстана;

разработки системы скидок для постоянных заказчиков за своевременный расчет, выработки ценовой политики.

По итогам анализа групп статей актива баланса по степени их ликвидности видно, что первая группа активов (платежных средств) как на начало, так и на конец года не покрывают платежные обязательства соответственно на 3580592,99 и 6880613,96 тенге, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия до трех месяцев.

Вторая группа активов демонстрирует высокую ликвидность на начало года в размере 23395884,53 тенге и непокрытые платежные обязательства на конец года в размере 64644563,89 тенге.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность и представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнений будущих поступлений и платежей, т.е позволяет предвидеть улучшение или ухудшение финансового положения организации в более поздние сроки. В анализируемой организации как на начало, так и на конец отчетного периода показатели свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия соответственно на 14347885,12 и 13998095,10 тенге.

Сравнение итогов 4 группы статей активов и пассивов баланса показывает возможность организации покрыть обязательства перед ее владельцами(собственниками). Но это потребуется лишь тогда, когда организация будет ликвидирована. На начало года труднореализуемые (долгосрочные) активы превышали постоянные обязательства (капитал) на 5467406,42, что свидетельствовало об отсутствии собственных оборотных средств у предприятия, но на конец года постоянные обязательства превысили труднореализуемые активы на 85523272,32 тенге, что свидетельствует о пополнении собственных оборотных средств на предприятии.

Коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия и текущей ликвидности, на конец анализируемого периода, имели тенденцию снижения, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Предприятию предложено проверить счета 4010, 4020 и 4030, на которых соответственно отражаются долгосрочные банковские займы, долгосрочные займы, полученные от организаций, осуществляющих банковские операции без лицензии уполномоченного органа или Национального банка и прочие долгосрочные финансовые обязательства.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Закон Республики Казахстан О бухгалтерском учете и финансовой отчетности от 28 февраля 2007 года, № 234-III ЗРК

2. Приказ МФ РК от 22 июня 2007 года № 221 «Об утверждении Правил ведения бухгалтерского учета»

3. Приказ МФ РК от 22 июня 2007 года № 215 «Об утверждении форм регистров бухгалтерского учета»;

4. Приказ МФ РК от 21 июня 2007 года № 216 «Об утверждении форм первичных учетных документов»;

5. Приказ МФ РК от 23 мая 2007 года № 185 «Об утверждении Типового плана счетов бухгалтерского учета»;

6. Приказ МФ РК от 21 июня 2007 года № 217 «Об утверждении Национального стандарта финансовой отчетности № 2»;

7. Приказ МФ РК от 23 мая 2007 года № 184 «Об утверждении перечня и форм годовой финансовой отчетности для публикации организациями публичного интереса (кроме финансовых организаций)»;

8. Концептуальная основа для подготовки и представления финансовой отчетности, утвержденная Приказ Министерства финансов РК №542 от 29 октября 2004 года //Бюллетень бухгалтера, 2004, № 45

9. Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ в системе управления финансами (теория и методология). - А.: Экономика, 2000 - 293 с.

10. Сальменова А.Т. Реформирование системы бухгалтерского учета за годы независимости Казахстана, перспективы развития. //Бухгалтерский учет и аудит, №4, 2001г., с. 16-20

11. Кеулимжаев К. К. Некоторые вопросы дальнейшего совершенствования бухгалтерского учета в республике // Бухгалтерский учет и аудит, 2001, № 4, c. 20

12. Малькова Т.Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета: учеб, пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2001 - 336 с.

13. Михалева Е.В., Хорина Л.И. Учетная политика в условиях работы по МСФО//Библиотека бухгалтера и предпринимателя, № 1-2 (162-163), январь-февраль 2006 г.

14. Мухамбетова А. Государственная поддержка мероприятий по переходу на МСФО// Бюллетень бухгалтера, 2004 г., №7, с. 1

15. Назарова В.Л. Бухгалтерский учет хозяйствующих субъектов: Учебник./ Под ред. Мамырова Н.К. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - Алматы: Экономика, 2005 - 308с.

16. Нурсеитов Э.О., Нурсеитов Д.Э. МСФО в Казахстане: принципы перехода и применения. - Алматы, ТОО Издательство «LEM», 2007 -с. 98

17. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерский учет в организациях/Учебное пособие. - Алматы, Издательство «LEM», 2006 - 472 с.

18. Розанов В. Международные стандарты бухгалтерского учета и мы...// «Бухгалтер + компьютер», 2001 год, №7-8

19. Салина А. П. Некоторые аспекты формирования теории бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами на современном этапе // Бухгалтерский учет и аудит, 2001, №5, с. 15

20. Сейдахметова Ф., Сейдахметова З., Сейдахметов Г. Международные стандарты финансовой отчетности (общий обзор и разъяснения) под общей редакцией Ф.С. Сейдахметовой, Алматы, «Издательство LEM», 2004. -68с.

21. Сейдахметова Ф.С. Современный бухгалтерский учет. Учебное пособие. Издание 2-е переработанное и дополненное. - Алматы: Издательство «ЛЕМ», 2005, с. 548

22. Толпаков Ж.С. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов. - Караганда, ОАО «Карагандинская Полиграфия», 2004. - 983 с.

23. Трансформация баланса с КСБУ на МСФО. - Алматы: Издательский дом «БИКО», 2006 - с. 156

Размещено на Allbest.ru