К счету 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям" открыты субсчета:

73-1 "Расчеты по предоставленным займам";

73-2 "Расчеты по возмещению материального ущерба".

На субсчете 73-1 "Расчеты по предоставленным займам" отражаются расчеты с работниками организации по предоставленным им займам (на индивидуальное жилищное строительство, приобретение или строительство садовых домиков и благоустройство садовых участков).

На субсчете 73-2 "Расчеты по возмещению материального ущерба" учитываются расчеты по возмещению материального ущерба, причиненного работником организации в результате недостач и хищений денежных и товарно-материальных ценностей, брака, а также по возмещению других видов ущерба.

Аналитический учет по счету 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям" ведется по каждому работнику организации.

Некоторым работникам ООО «Партнеръ-Плюс» выдает денежные займы на основе заключенного письменного договора [1, ст. 808]. В договоре определяется сумма займа, срок, на который он выдается, а также то, как работник будет возвращать деньги (целиком или частями, вносить деньги в кассу или сумма займа будет удерживаться из заработной платы).

В случае, если срок возврата займа в договоре не указан, работник обязан вернуть деньги в течение 30 дней после требования руководства ООО «Партнеръ-Плюс» [1, ст.810].

Сумма займа выдается работнику из кассы по расходному кассовому ордеру или перечисляется с расчетного счета ООО «Партнеръ-Плюс» на счет, указанный работником.

Расчеты по возмещению ущерба, причиненного работником ООО «Партнеръ-Плюс» возникают, в случае порчи имущества организации по небрежности или неосторожности, а также потери или неправильно оформления документов (работник неправильно составил акт приемки товаров, и ООО «Партнеръ-Плюс» из-за этого было отказано во взыскании с поставщика суммы выявленной недостачи). В данном случае наступает ограниченная материальная ответственность.

Для возмещения ущерба на основании распоряжения руководителя ООО «Партнеръ-Плюс» из зарплаты работника удерживается сумма ущерба.

Такое распоряжение должно быть сделано не позднее одного месяца со дня окончательного установления размера ущерба. Если месячный срок истек, возместить ущерб можно только через суд.

К полной материальной ответственности работника можно привлечь тогда, когда с работником был заключен договор о полной материальной ответственности; утраченные ценности работник ранее получил на основании специального письменного договора или по разовому документу; полная материальная ответственность возложена на работника в соответствии с Трудовым кодексом РФ или иным федеральным законом; если работник находился в состоянии алкогольного, наркотического или токсического опьянения.

Если с работником договор о полной материальной ответственности заключен не был, а сумма причиненного им ущерба превышает его средний месячный заработок, ущерб можно возместить через суд. В случае отказа судом в иске или оправдания работника, недостача списывается на убытки.

75 "Расчеты с учредителями". Дебиторская задолженность возникает при наличии задолженности учредителей по вкладам в уставный, складочный капитал.

Счет 75 предназначен для обобщения информации о всех видах расчетов с учредителями (участниками) организации по выплате доходов (дивидендов).

К счету 75 "Расчеты с учредителями" открыты субсчета:

75-1 "Расчеты по вкладам в уставный капитал";

75-2 "Расчеты по выплате доходов".

На субсчете 75-1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" учитываются расчеты с учредителями (участниками) организации по вкладам в его уставный (складочный) капитал.

Аналитический учет по счету 75 "Расчеты с учредителями" ведется по каждому учредителю (участнику).

На основе учредительных документов на дату государственной регистрации ООО «Партнеръ-Плюс» отражается величина уставного капитала и задолженность учредителей по оплате вкладов. Уставный капитал, указанный в учредительных документах, к моменту регистрации ООО «Партнеръ-Плюс» оплачен на 100%. Вклады осуществляются как в денежном выражении, так и в имущественном. Денежные средства в счет вклада в уставный капитал зачисляются на расчетный счет предприятия. Денежная оценка имущественных вкладов производится по взаимному соглашению учредителей, что отражается в учредительных документах.

76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами". Дебиторская задолженность возникает в случае наличия расчетов по претензиям в пользу организации; расчетов по причитающимся дивидендам.

Счет 76 предназначен для обобщения информации о расчетах по операциям с дебиторами и кредиторами.

К счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" открыты следующие субсчета:

76-1 "Расчеты по имущественному и личному страхованию";

76-2 "Расчеты по претензиям";

76-3 "Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам".

Страхование бывает двух видов: обязательное (в соответствии с требованиями законодательства) и добровольное (по решению организации).

Начальным этапом является заключение договора страхования. В период действия договора страхования на предприятии может произойти страховой случай, после наступления которого страховая организация выплачивает сумму страхового возмещения ООО «Партнеръ-Плюс» в соответствии с договором в полном объеме.

ООО «Партнеръ-Плюс» может выставить поставщику (подрядчику) претензию, например, при выявлении арифметической ошибки в счете, поступившем от поставщика (подрядчика); при выявлении недостачи ценностей, поступивших от поставщика (сверх предусмотренных в договоре величин); при несоблюдении поставщиком (подрядчиком) договорных обязательств. В этом случае ООО «Партнеръ-Плюс» взыскивает с должников пени, штрафы, неустойки, установленные договором.

В случае обнаружения при проверке банковской выписки ошибочно списанной суммы с расчетного счета ООО «Партнеръ-Плюс», главный бухгалтер сообщает об этом в операционный отдел обслуживающего банка в письменном виде.

Причитающиеся доходы ООО «Партнеръ-Плюс» от совместной деятельности с другими организациями отражаются в заключенном договоре о совместной деятельности. Поступление доходов на расчетный счет ООО «Партнеръ-Плюс» отражается в выписке банка из расчетного счета.

2.2 Учет расчетов с дебиторами

Дебиторская задолженность в ООО «Партнеръ-Плюс» отражается на следующих счетах бухгалтерского учета: 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» субсчет «Авансы выданные», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» субсчет 2 "Расчеты по возмещению материального ущерба".

Корреспонденции по расчетам с дебиторами приведены в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Корреспонденции счетов по учету дебиторской задолженности

Содержание операции	Корреспонденция счетов
	дебет	кредит
Отражена выручка от продажи по основным видам деятельности	62	90-1
Перечислен аванс поставщику	60-2	51
Перечислен авансовый платеж по налогам и сборам	68, 69	51
Выдан аванс по заработной плате	70	50
Выданы денежные средства под отчет	71	50
Создан уставный капитал	75-1	80
Предоставлен займ работнику предприятия	73-1	50, 51
Предприятию причинен ущерб работниками организации	73-2	94
Предприятию причинен ущерб от поставщиков	76-2	60
Начислены дивиденды по доходам, подлежащим получению	76-3	91
Списана дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности	91	62, 76
Неистребованная дебиторская задолженность после списания принята	007

Учет расчетов с покупателями и заказчиками в ООО «Партнеръ-Плюс» ведется с использованием счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», который предназначен для обобщения информации о расчетах с покупателями и заказчиками. В связи с различными условиями поставки и оплаты товаров счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» по отношению к балансу является активно-пассивным. Дебетовое сальдо по счету показывает дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков и отражается в разделе II «Внеоборотные активы» баланса. Кредитовое сальдо показывает кредиторскую задолженность покупателям и заказчикам и отражается в разделе IV пассива баланса.

Рассмотрим порядок учета расчетов с покупателями заказчиками.

ООО «Партнеръ-Плюс» продало покупателю партию товара. Цена товара согласно договору - 118 000 руб. (в том числе НДС - 18 000 руб.). Себестоимость товара - 60 000 руб. ООО «Партнеръ-Плюс» определяет выручку для целей налогообложения по отгрузке.

В срок, установленный договором, покупатель товар не оплатил. "Актив" принял решение переуступить (продать) задолженность другой организации. Задолженность была продана за 90 000 руб. (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Учет расчетов с покупателями и заказчиками

Содержание операции	Сумма, руб.	Корреспонденция счетов
		дебет	кредит
Отражены выручка от продажи товара и сумма задолженности покупателя	118 000	62	90-1
Начислен НДС к уплате в бюджет	18 000	90-3	68-НДС
Списана себестоимость проданного товара	60 000	90-2	41
Отражена прибыль от продажи (118 000 - 18 000 - 60 000)	40 000	90-9	99
Списана проданная задолженность	118 000	91-2	62
Поступили денежные средства в оплату задолженности	90 000	51	91-1
Отражен убыток от продажи задолженности в конце месяца (90 000 - 118 000)	28 000	99	91-9

Убыток от продажи дебиторской задолженности при исчислении налогооблагаемой прибыли ООО «Партнеръ-Плюс» не учитывается.

Рассмотрим порядок расчетов с поставщиками и подрядчиками, которые выступают в качестве дебиторов в результате зачета встречных однородных требований.

Так, в январе 2005 года ООО «Партнеръ-Плюс» продало ООО "Сатурн" партию товаров на сумму 48 000 руб. (в том числе НДС - 7322 руб.) по договору №1. Себестоимость партии товаров - 30 000 руб.

В феврале 2005 года ООО «Партнеръ-Плюс» получило от ООО "Сатурн" по договору №2 партию материалов. Стоимость партии материалов - 48 000 руб. (в том числе НДС - 7322 руб.). К этому моменту оплата от ООО "Сатурн" по договору №1 не поступила. ООО «Партнеръ-Плюс» материалы, полученные по договору №2, не оплатил.

Таким образом, задолженность "Сатурна" перед «Партнеръ-Плюс» по договору №1 составила 48 000 руб. (в том числе НДС - 7322 руб.). Задолженность ООО «Партнеръ-Плюс» перед ООО "Сатурн" по договору №2 также составила 48 000 руб. (в том числе НДС - 8 000 руб.).

ООО «Партнеръ-Плюс» предложил ООО "Сатурн" произвести зачет встречных однородных требований. Организации составили акт сверки взаимных задолженностей, и ООО «Партнеръ-Плюс» направил в адрес ООО "Сатурн" заявление о проведении взаимозачета:

Порядок учета представлен ниже (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Учет расчетов с покупателями и заказчиками

Содержание операции	Сумма, руб.	Корреспонденция счетов
		дебет	кредит
Отражена выручка от продажи товаров и задолженность "Сатурна" за проданные товары	48 000	62	90-1
Списана себестоимость проданных товаров	30 000	90-2	41
Начислен НДС к уплате в бюджет	7322	90-3	68-НДС
Отражена прибыль отчетного месяца (48 000 - 30 000 - 7 322)	10 678	90-9	99
Оприходованы поступившие от "Сатурна" материалы (48 000 - 7322)	40678	10	60
Учтен НДС	7322	19	60
Произведен зачет встречных однородных требований	48000	60	62
Произведен налоговый вычет	7322	68-НДС	19

В ООО «Партнеръ-Плюс» с некоторыми работниками заключены письменные договоры о материальной ответственности работников.

Так, в процессе проведения инвентаризации в мае 2004 года на ООО «Партнеръ-Плюс» выяснилось, что не хватает на складе материально-производственных запасов на сумму в размере 14 000 руб. Также при этом было найдено виновное лицо, месячный оклад которого равен 12 000 руб.

В процессе определения среднемесячной заработной платы данного виновного лица, обнаружилось, что его размер меньше размера понесенного убытка. Чтобы добиться удовлетворяющего результата, исследуемое предприятие с иском обратилось в суд, который, в свою очередь, признал, что предприятие право.

Размер начисленной суммы налога на доходы физических лиц составляет 1520 руб. (12 000 руб. x 13%).

А начисленная сумма удержания равна:

2088 руб. ((12 000 руб. - 1520 руб.) x 20%).

С мая по октябрь 2004 года с заработной платы данного сотрудника была в общем удержана сумма в размере 12 528 руб. (2088 руб. x 6 месяцев).

В процессе обнаружения недостачи материально-производственных запасов на данном предприятии, в бухгалтерском учете произведены следующие записи (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Учет расчетов с персоналом по возмещению материального ущерба

Содержание операции	Сумма, руб.	Корреспонденция счетов
		дебет	кредит
На сумму возникшей недостачи материально-производственных запасов	14 000	94	10
Обнаруженная стоимость недостачи материально-производственных запасов приписывается на счет виновного лица	14 000	73-2	94

Периодически работники предприятия получают денежные средства в подотчет на оплату командировочных расходов, на покупку материальных ценностей. В случае, если сумма подотчетных средств не возвращена работником в установленный срок, она может удерживаться из заработной платы.

Сотрудник ООО «Партнеръ-Плюс» Зайцев А.А. согласно распоряжению руководителя, отправился в служебную командировку. Из кассы ему были выданы денежные средства под отчет в размере 24 000 руб.

По возвращению из служебной командировки данный сотрудник предоставил в бухгалтерию авансовый отчет с приложением подтверждающих документов о произведенных затратах в ходе командировки, которые составили в размере 22 000 руб. Сумма в размере 2000 руб. была удержана с его заработной платы. Месячный оклад (с учетом всех отчислений, удержаний) данного сотрудника равен 12 000 руб.

В бухгалтерском учете были произведены записи (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Учет расчетов с подотчетными лицами

Содержание операции	Сумма, руб.	Корреспонденция счетов
		дебет	кредит
Работнику Зайцеву А.А. выдана денежная сумма под отчет	24000	71	50-1
В кассу предприятия возвращены денежные средства	22000	50-1	71
Отражена в учете невозвращенная сумма	2000	94	71
Отражена начисленная заработная плата	12000	44	70
Сумма, которая была недополучена от подотчетного лица удерживается с его заработной платы	2000	70	94
Подотчетному лицу выдана заработная плата за минусом невозвращенной подотчетной суммы	10000	70	50

Суммы, на которые ООО «Партнеръ-Плюс» предъявляет претензии поставщикам (подрядчикам), относятся в дебет субсчета 76-2 «Расчеты по претензиям».

ООО «Партнеръ-Плюс» заключило договор с ООО "Марс" на поставку материалов. Всего было поставлено материалов на сумму 120 000 руб. (без НДС). Материалы были оплачены авансом. В процессе их оприходования было выявлено, что качество материалов не соответствует установленным требованиям. Организация выставила ООО "Марс" претензию на сумму 15000 руб. Однако ООО "Марс" признало претензию только в сумме 13 000 руб. Оставшаяся сумма претензии не подлежала взысканию с ООО "Марс", так как материалы стоимостью 2 000 руб. потеряли качество по вине покупателя - ООО «Партнеръ-Плюс». Порядок расчетов представлен в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Учет расчетов по претензиям

Содержание операции	Сумма, руб.	Корреспонденция счетов
		дебет	кредит
Перечислен поставщику аванс в счет предстоящей поставки материалов	120000	60-авансы	51
Отражена сумма выставленной поставщику претензии	15 000	76-2	60-авансы
Оплачена признанная поставщиком претензия	13000	51	76-2
Учтена сумма выставленной ранее поставщику претензии, не подлежащей взысканию	2000	60-авансы	76-2

Другим примером предъявления претензий является случай, когда обслуживающий банк ООО «Партнеръ-Плюс» ошибочно списал денежные средства с расчетного счета исследуемой организации. Сумма этих средств отражается в учете следующей записью: Дебет 76-2 Кредит 51 - отражена сумма денежных средств, ошибочно списанных со счета.

Еще одним видом дебиторской задолженности выступают штрафы, пени и неустойки. Так при нарушении договорных обязательств партнерами, ООО «Партнеръ-Плюс» взыскивает с них пени, штрафы, неустойки, установленные договором.

В учете ООО «Партнеръ-Плюс» это отражается проводкой по дебету 76-2 и кредиту 91-1 - отражена в составе прочих доходов сумма штрафов, пеней, неустоек, выставленных контрагентам и признанных ими (присужденных судом).

Таким образом, в списке дебиторов ООО «Партнеръ-Плюс» являются покупатели, поставщики, персонал предприятия, обслуживающий банк.

2.3. Рекомендации по совершенствованию расчетов с дебиторами

Исследуемому предприятию можно порекомендовать использовать в своей деятельности векселя. Так, в обмен на отгруженный товар ООО «Партнеръ-Плюс» может получить от покупателя переводной вексель, плательщиком которого является третье лицо, указанное в векселе. Получается, что в сделке с переводным векселем задействовано как минимум три участника: - векселедержатель - продавец; - векселедатель - покупатель; - плательщик - третье лицо, которое, как правило, является должником покупателя (иногда плательщиком является сам векселедатель).

Для того, чтобы не применять кассовый аппарат, прежде всего, необходимо, чтобы у покупателя был должник (например, фирма, купившая товар или одолжившая деньги). Желательно также, чтобы ООО «Партнеръ-Плюс» и этот должник - третье лицо, не имели взаимных задолженностей по договорам купли-продажи, подряда или возмездного оказания услуг. Тогда покупатель выписывает переводной вексель. Получателем денег по этому векселю является ООО «Партнеръ-Плюс», а плательщиком - должник покупателя.

В результате, наличных расчетов между ООО «Партнеръ-Плюс» и покупателем нет: первый отгружает второму товар, а второй передает первому вексель. Значит, кассовые аппараты в этой операции задействовать не приходится. Но в конечном итоге ООО «Партнеръ-Плюс» предъявляет плательщику переводной вексель к оплате. Плательщик может перечислить деньги на расчетный счет или внести их в кассу. И в этой ситуации кассовый чек также не нужно пробивать.

Руководству предприятию следует по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты заказчиком.

Необходимо контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширять систему авансовых платежей.

Единовременное списание крупных расходов приведет к резкому увеличению себестоимости и может даже стать причиной убытка. Для равномерного включения расходов в расходы на продажу руководству ООО «Партнеръ-Плюс» рекомендуется создавать резервы предстоящих расходов.

Исследуемая организация может зарезервировать средства для списания сомнительных долгов. Создать резерв могут только те фирмы, которые учитывают выручку от реализации по методу начисления.

Сумма такого резерва в бухгалтерском учете отражается в составе операционных, а в налоговом учете - внереализационных расходов.

Создавать резерв по списанию сомнительных долгов или нет, предприятие решает само. Решение о создании резерва и порядок резервирования средств должны быть предусмотрены в налоговой и бухгалтерской учетной политике.

Чтобы облегчить работу бухгалтерии, рекомендуется создавать резервы в порядке, предусмотренном Налоговым кодексом, как в налоговом, так и в бухгалтерском учете.

Сомнительный долг - это дебиторская задолженность, которая не погашена в срок, установленный договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями (залогом, поручительством или банковской гарантией).

Безнадежные долги необходимо списать. Долг считается безнадежным, если он нереален для взыскания (например, организация-должник ликвидировалась) или по задолженности истек срок исковой давности. Срок исковой давности - это период времени, в течение которого можно подать на должника в суд. В настоящее время этот срок равен трем годам.

Если фирма создает резерв, безнадежные долги списывают за счет резерва.

В бухгалтерском учете резерв по сомнительным долгам создают, если выполняются три условия:

- задолженность возникла по расчетам за продукцию (товары, работы, услуги);

- срок погашения задолженности по договору истек;

- гарантии погашения задолженности отсутствуют.

По правилам налогового учета резерв может быть создан по любой задолженности, если она соответствует двум условиям:

- задолженность не погашена в срок, установленный договором;

- задолженность не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией.

При формировании резерва делается следующая запись:

Дебет 91-2 Кредит 63 - создан резерв по сомнительным долгам.

Может возникнуть ситуация, когда, согласно Налоговому кодексу, ООО «Партнеръ-Плюс» может перенести сумму неиспользованного резерва на следующий год, а, согласно требованиям бухгалтерского учета, резерв должен быть присоединен к прибыли отчетного года. В этой ситуации можно дать такой совет.

31 декабря отчетного года необходимо провести инвентаризацию дебиторской задолженности. По итогам инвентаризации руководитель должен принять решение о создании резерва на ту сумму, которая может быть перенесена на следующий год по правилам налогового учета. В этом случае отражать в бухгалтерском учете списание всей суммы резерва не нужно.

3. Анализ дебиторской задолженности

3.1 Анализ основных технико-экономических показателей на предприятии ООО «Партнеръ-Плюс»

Имущественное положение предприятия можно охарактеризовать данными баланса (табл. 3.8) за 2003-2004 гг.

Таблица 3.8

Динамика активов ООО «Партнеръ-Плюс»

Статьи баланса	На 01.01.04	На 01.01.05	Изменения	Темп роста, %
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Внеоборотные активы	1556	3,1	1355	2,6	-201	-0,4	87,1
Запасы	35035	68,8	35800	69,6	765	0,8	102,2
в т.ч. МПЗ	145000	284,8	152600	296,7	7600	11,9	105,2
НДС	440	0,9	552	1,1	112	0,2	125,5
Дебиторская задолженность	8320	16,3	7680	14,9	-640	-1,4	92,3
Денежные средства	5560	10,9	6050	11,8	490	0,8	108,8
Всего активов	50911	100,0	51437	100,0	526	0	101,0

Сумма активов ООО «Партнеръ-Плюс» за рассматриваемый период увеличилась на 1% и составила на конец 2004 года 51437 тыс. руб. При этом увеличение активов предприятия произошло по таким статьям баланса, как запасы - на 765 тыс. руб. или на 2,2% в результате увеличения объемов товаров для перепродажи, суммы НДС по ТМЦ - на 25,5% и объемов денежной наличности на счетах предприятия - на 490 тыс. руб. в связи с увеличением объемов продаж товаров. Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 201 тыс. руб. Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности на 640 тыс. руб., как краткосрочной, так и долгосрочной.

Графически структура активов предприятия представлена следующим образом (рис. 3.2-3.3).

Рис. 3.2. Структура активов ООО «Партнеръ-Плюс» на 01.01.2004 г.

Рис. 3.3. Структура активов ООО «Партнеръ-Плюс» на 01.01.2005 г.

В таблице 3.9 приведена характеристика обязательств предприятия.

Таблица 3.9

Динамика пассивов ООО «Партнеръ-Плюс»

Статьи баланса	На 01.01.04	На 01.01.05	Изменения	Темп роста, %
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Капитал и резервы	5584	11,0	7594	14,8	2010	3,8	136,0
в том числе:
уставный капитал	120	0,2	120	0,2	0	0,0	100,0
резервный капитал	700	1,4	900	1,7	200	0,4	128,6
чистая прибыль	4764	9,4	6574	12,8	1810	3,4	138,0
Краткосрочные займы и кредиты	38767	76,1	36403	70,8	-2364	-5,4	93,9
Кредиторская задолженность	6560	12,9	7440	14,5	880	1,6	113,4
Всего обязательств	50911	100	51437	100	526	0,0	101,0

За 2004 г. из-за получения прибыли в финансово-хозяйственной деятельности в размере 4750 тыс. руб. объем собственных средств увеличился на 2010 тыс. руб. или на 36%. Положительным моментом в деятельности предприятия является снижение уровня заемных средств на предприятии - на 2364 тыс. руб. или на 6,1%. Размер кредиторской задолженности возрос на 13,4% и составил 7440 тыс. руб.

При этом структуру пассивов ООО «Партнеръ-Плюс» можно проиллюстрировать графически (рис. 3.4-3.5).

Рис. 3.4. Структура пассивов ООО «Партнеръ-Плюс» на 01.01.2004 г.

Рис. 3.5. Структура пассивов ООО «Партнеръ-Плюс» на 01.01.2005 г.

Основные показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия представлены в таблице 3.10.

Таблица 3.10

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Партнеръ-Плюс»

Показатели	2003 год	2004 год	Изменения, тыс. руб.	Темп роста, %
Товарооборот, тыс. руб.	16980	20000	3020	117,8
Валовой доход, тыс. руб.	4180	5000	820	119,6
Уровень валового дохода, в % к товарообороту	24,6	25,0	0,4	101,6
Расходы на продажу, т.р.	12800	15000	2200	117,2
Уровень расходов на продажу в % к товарообороту	75,4	75,0	-0,4	99,5
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3900	4750	850	121,8
Чистая прибыль, тыс. руб.	2964	3610	646	121,8
Рентабельность продаж, %	23,0	23,8	0,8	103,4

В 2004 г. произошло увеличение товарооборота на 3020 тыс. руб. по сравнению с аналогичными показателями за 2003 г.; уровень валового дохода повысился на 19,6%. Это произошло в результате увеличения розничного товарооборота и расширения ассортимента реализуемых товаров. Расходы на продажу увеличились на 2200 тыс. руб., их уровень к товарообороту снизился на 0,5%. В 2003 г. предприятие получило прибыль от продаж в размере 3900 тыс. руб., чистая прибыль составила 2964 тыс. руб., в 2004 г. предприятие получило прибыль от продаж в размере 4750 тыс. руб., чистая прибыль составила 3610 тыс. руб. Динамика данных показателей положительна. Рентабельность продаж составила 23,8%, что больше аналогичного показателя прошлого года на 0,8%.

3.2 Анализ дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности ООО «Партнеръ Плюс» проведем в разрезе перечня дебиторов, по срокам возникновения, а также проанализируем наличие просроченной дебиторской задолженности.

Суммы задолженности дебиторов представлены в таблице 3.11.

Таблица 3.11

Дебиторская задолженность ООО «Партнеръ Плюс»

Наименование дебитора	На начало года	На конец года	Изменение	Относительное изменение
	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	по сумме	по уд.весу
Покупатели и заказчики:	6610	79,4	6205	80,8	-405	1,3	-6,1
ООО "Агентство НЭК"	850	10,2	700	9,1	-150	-1,1	-17,6
ЗАО "Лонд"	624	7,5	646	8,4	22	0,9	3,5
ЗАО "Книготорг"	284	3,4	486	6,3	202	2,9	71,1
ООО "Галина"	730	8,8	680	8,9	-50	0,1	-6,8
ЧП Брилев А.В.	387	4,7	450	5,9	63	1,2	16,3
МУП Гортранс	285	3,4	350	4,6	65	1,1	22,8
ПБОЮЛ Шварц П.Р.	1073	12,9	952	12,4	-121	-0,5	-11,3
ООО "Книги"	2000	24,0	1456	19,0	-544	-5,1	-27,2
ЗАО "Книжный двор"	377	4,5	485	6,3	108	1,8	28,6
Прочие дебиторы:	1710	20,6	1475	19,2	-235	-1,3	-13,7
Займы, выданные работникам	253	3,0	189	2,5	-64	-0,6	-25,3
Товары, проданные работникам в кредит	590	7,1	539	7,0	-51	-0,1	-8,6
Расчеты по претензиям	680	8,2	587	7,6	-93	-0,5	-13,7
Расчеты по исполнительным листам	187	2,2	160	2,1	-27	-0,2	-14,4
Итого	8320	100,0	7680	100,0	-640	0,0	-7,7

Таким образом, наибольшую сумму дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками, которая снизилась за год на 405 тыс. руб. Задолженность основных дебиторов сократилась, в частности задолженность ООО "Книги" за 2004 год - на 544 тыс. руб., ООО «Агентство НЭК» - на 150 тыс. руб., хотя доля в общей сумме задолженности повысилась на 1,3%; долг ПБОЮЛ Шварц П.Р. за товары сократился на 121 тыс. руб., а также долг ООО "Галина" - на 50 тыс. руб.

Задолженность прочих дебиторов также имеет отрицательную динамику, а именно по всем статьям. Положительной тенденцией является снижение объемов займов, выдаваемых работникам ООО «Партнеръ Плюс» - на 64 тыс. руб., а объем товаров, проданных в кредит работникам предприятия - на 51 тыс. руб. Снизились также суммы претензий на 93 тыс. руб., а также по исполнительным листам - на 27 тыс. руб.

Далее можно проанализировать изменение объема продаж по основным покупателям ООО «Партнеръ Плюс» (табл. 3.12). Так, выручка от продаж увеличилась на 3020 тыс. руб. при одновременном сокращении задолженности постоянных покупателей в размере 865 тыс. руб. Валовой доход предприятия вырос на 820 тыс. руб.

Таблица 3.12

Анализ задолженности основных покупателей ООО «Партнеръ Плюс»

Показатели	на 01.01.04	на 01.01.05	Изменение	Темп роста, %
Товарооборот	16980	20000	3020	117,8
Валовой доход	4180	5000	820	119,6
Дебиторская задолженность покупателей	4653	3788	-865	81,4
в том числе:
ООО "Агентство НЭК"	850	700	-150	82,4
ООО "Галина"	730	680	-50	93,2
ПБОЮЛ Шварц П.Р.	1073	952	-121	88,7
ООО "Книги"	2000	1456	-544	72,8

Структура дебиторской задолженности может быть представлена графически (рис. 3.6).

Размещено на http://www.allbest.ru/

На 01.01.2004 г. На 01.01.2005 г.

Рис. 3.6. Структура дебиторской задолженности ООО «Партнеръ Плюс»

Представленная диаграмма свидетельствует о том, что доля прочих дебиторов к 2005 году сократилась с 20,55 до 19,21%, хотя вот задолженность покупателей, наоборот, повысилась с 79,45 до 80,79%, что является негативным моментом в деятельности предприятия.

Сгруппируем и проанализируем показатели движения задолженности организации за отчетный год (табл. 3.13).

Таблица 3.13

Анализ движения дебиторской задолженности за 2003-2004 гг.

Наименование показателя	Качественные сдвиги	Структурные сдвиги
	на начало года	на конец года	абсолютное отклонение	относительное отклонение	в % к итогу на начало года	в % к итогу на конец года	абсолютное отклонение
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты	520	480	-40	92,3	1,02	0,93	-0,09
покупатели и заказчики	270	225	-45	83,3	0,53	0,44	-0,09
авансы выданные	160	145	-15	90,6	0,31	0,28	-0,03
прочие	90	110	20	122,2	0,18	0,21	0,04
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение через 12 месяцев после отчетной даты	7800	7200	-600	92,3	15,32	14,00	-1,32
покупатели и заказчики	6340	5980	-360	94,3	12,45	11,63	-0,83
авансы выданные	1078	1164	86	108,0	2,12	2,26	0,15
прочие	382	56	-326	14,7	0,75	0,11	-0,64
Итог баланса	50911	51437	526	101,0	16,34	14,93	-1,41

Доля долгосрочной дебиторской задолженности за отчетный год практически снизилась на 40 тыс. руб. или на 7,7%. В то же время доля краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 600 тыс. руб., в том числе задолженность покупателей - на 360 тыс. руб. Положительным фактом является увеличение выданных авансов - на 86 тыс. руб. и снижение задолженности прочих дебиторов на 326 тыс. руб.

Проведем анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения (табл. 3.14).

В отчетном году организации удалось добиться погашения части задолженности дебиторами, суммы краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности к концу года снизились.

Если доля просроченной задолженности в начале отчетного года составляла 66,7% от общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности, то к концу года она снизилась до 64%. Вместе с тем, наблюдается положительная тенденция, связанная со снижением остатка просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3 месяцев на 0,4% или на 10 тыс. руб.

Влияние на платежеспособность организации оказывает снижение величины просроченной долгосрочной дебиторской задолженности на 5 тыс. руб., хотя ее доля возросла с 46,2 до 49%. Из нее на конец года 51% занимает задолженность со сроками погашения свыше 3 месяцев, доля которой сократилась на 2,8%.

Таблица 3.13

Анализ дебиторской задолженности ООО «Партнеръ Плюс» по срокам возникновения за 2004 г.

Дебиторская задолженность	На начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	На конец года	Абсолютное изменение	Относительное изменение
	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	сумма, тыс. руб.	в % к итогу	по сумме	по уд. весу
1. Краткосрочная	7800	100,0	950	100,0	1550	100,0	7200	100,0	-600	0	-7,7
в том числе:
просроченная	5200	66,7	300	31,6	890	57,4	4610	64,0	-590	-2,6	-11,3
из нее - длительностью свыше 3 месяцев	2600	33,3	650	68,4	660	42,6	2590	36,0	-10	2,6	-0,4
2. Долгосрочная	520	100,0	90	100,0	130	100,0	480	100,0	-40	0,0	-7,7
в том числе:
просроченная	240	46,2	80	88,9	85	65,4	235	49,0	-5	2,8	-2,1
из нее - длительностью свыше 3 месяцев	280	53,8	10	11,1	45	34,6	245	51,0	-35	-2,8	-12,5

Основные результаты оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в таблице 3.14.

Таблица 3.14

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	Расчетные функции	2003	2004	Изменения
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	V	16980	20000	3020
2. Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
- на начало года	Raн.г.	7950	8320	370
- на конец года	Raк.г.	8320	7680	-640
- средний остаток		8135	8000	-135
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты		2,09	2,50	0,41
4. Период погашения дебиторской задолженности, дни		172	144	-28

Из табл. 3.14 видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 0,41 оборотов (с 2,09 до 2,50 оборотов).

За счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,41 оборотов, сократился срок расчета покупателей и заказчиков с предприятием: так в 2004 году период погашения дебиторской задолженности составил 144 дней, что на 28 дней меньше, чем в 2003 году. Это состояние можно оценить как положительное.

Таким образом, имеется необходимость еще более эффективного управления дебиторской задолженностью предприятия.

3.3 Предложения по улучшению финансового состояния предприятия за счет сокращения дебиторской задолженности

Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей.

Для недопущения возникновения новой дебиторской задолженности ООО «Партнеръ-Плюс» следует внедрить систему скидок. При стопроцентной предоплате скидка может быть равна 5 процентам. При предоплате в размере 50 процентов скидка устанавливается тоже в размере 5 процентов, но только на сумму предоплаты. При несвоевременной оплате оставшейся суммы, заказчик теряет право на дальнейшее предоставление скидки. Если заказчик в течение трех последующих сделках не нарушит условий договора, у него опять появляется право на предоставление скидки. И только с крупными заказчиками, такими как ООО "Агентство НЭК", ООО "Галина", ПБОЮЛ Шварц П.Р. и ООО "Книги", оставить форму расчетов по реализации.

Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам -- главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности -- это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности. Рассмотрим несколько вариантов управления задолженностью предприятия.

Первый вариант - платеж дебиторов превышает платеж кредиторам, дебиторская задолженность оборачивается медленнее кредиторской.

Предприятие имеет следующие показатели за 2004 год (табл. 3.15).

Таблица 3.15

Исходные данные

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Выручка от продаж	20 000
Затраты на проданный товар	15 000
Средние балансовые остатки дебиторской задолженности, в том числе:	8000
- долгосрочная;	500
- просроченная.	1000
Средние балансовые остатки кредиторской задолженности:	7000
- долгосрочная;	500
- просроченная.	800
Изменение балансовых остатков запасов за период (+, -)	+900

Исходя из приведенных отчетных данных предприятия, можно определить показатели, характеризующие движение дебиторской и кредиторской задолженности.

Однодневная выручка от продаж составляет:

20 000 / 90 = 222,2 тыс. руб.

Соответствующая ей дебиторская задолженность равна:

8000 - 500 - 1000 = 6500 тыс. руб.

Следовательно, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности как результат договорных условий расчетов с покупателями составляет:

6500 / 222,2 = 29 дней

Однодневные затраты на проданную продукцию с учетом изменения остатков запасов равны:

15 000 + 900/90 = 176,7 тыс. руб.

Кредиторская задолженность, относящаяся к оцениваемому кварталу:

7000 - 500 - 800 = 5700 тыс. руб.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности, отражающая условия расчетов с поставщиками, расчетов по оплате труда и расчетов с бюджетом, равна 32 дня (5700 / 176,7 = 32,26).

Таким образом, в среднем через каждые 29 дней ООО «Партнеръ-Плюс» получает оплату от дебиторов и через каждые 32 дня обязано платить кредиторам.

Если условия расчетов не нарушаются, то каждые 29 дней ООО «Партнеръ-Плюс» получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 6500 тыс. руб., а каждые 32 дня уплачивает кредиторскую задолженность в размере 5700 тыс. руб. Если такие же условия расчетов сохраняются и в последующих кварталах, то можно проследить движение платежей дебиторов и кредиторам и состояние денежных средств на каждую дату платежа дебиторов и платежа кредиторам. При этом можно оценить, порождают ли сложившиеся условия расчетов недостаток средств в обороте или свободные средства в обороте, какова величина названных средств, в течение какого периода времени они имеют место, определить остатки дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода, оценить в целом влияние условий расчетов на финансовое состояние предприятия, факторы, формирующие характер этого влияния. В конечном счете, оценка всего перечисленного позволяет принимать решения об изменениях условий расчетов с покупателями и поставщиками в пределах имеющихся возможностей.

В таблице 3.16 показано движение денежных средств под влиянием расчетов с покупателями и поставщиками в условиях нашего примера. Предполагается, что такие условия расчетов действуют в течение двух кварталов.

Таблица 3.16

Движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия при соответствии условий расчетов договорным (тыс. руб.) -- вариант I

Порядковый номер дня платежа	Поступление платежей дебиторов	Платежи кредиторам	Свободные средства (+), недостаток средств в обороте (-)
29	6500	--	+6500
32	--	5700	+800
58	6500	--	+7300
64	--	5700	+1600
87	6500	--	+8100
90	--	--	+8100
96	--	5700	+2400
116	6500	--	+8900
128	--	5700	+4000
145	6500	--	+9700
160	--	5700	+4000
174	6500	--	+10 500
180	--	--	+10 500

Результаты расчета показывают, что взаимоотношения предприятия с дебиторами и кредиторами, соответствующие условиям расчетов с ними, благоприятны для предприятия: в обороте постоянно присутствуют свободные средства, сумма которых последовательно растет. Однако рост свободных средств не является равномерным: по состоянию на отдельные даты их сумма снижается, а затем снова возрастает. В течение всего периода предприятие может использовать в обороте свободные средства в размере 800 тыс. руб., а в отдельные отрезки времени -- значительно большие суммы. В этих условиях предприятие способно погасить просроченную кредиторскую задолженность (800 тыс. руб.), даже если дебиторы не вернут свои просроченные долги (1000 тыс. руб.).

Рассмотрим теперь состояние балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности и их влияния на уровень коэффициента общей ликвидности. Сравним эти данные на две даты -- 90-ый день и 180-й день. Допустим, что к 90-му дню погашена вся просроченная кредиторская задолженность и не возникает в последующем; погашена и не возникает в последующем также вся просроченная дебиторская задолженность. Долгосрочная дебиторская и кредиторская задолженность сохраняется в прежних размерах.

Как видно из данных табл. 3.16, на 90-ый день переходящие остатки дебиторской задолженности соответствуют 3 дням (последний платеж дебиторов осуществляется на 87-й день), а кредиторской задолженности -- 26 дням (последний платеж кредиторам производится на 74-й день). Таким образом, на конец квартала краткосрочная дебиторская задолженность составит 222,2 x 3 = 666,6 тыс. руб., а краткосрочная кредиторская задолженность -- 176,7 x 26 = 4954,2 тыс. руб. Других краткосрочных заемных источников финансирования предприятие не имеет.

Стоимость оборотных активов зависит, кроме краткосрочной дебиторской задолженности, от стоимости запасов, остатков денежных средств и долгосрочной дебиторской задолженности. Но, даже не зная стоимости оборотных активов на каждую из рассматриваемых дат, можно предположить, что на конец полугодия уровень коэффициента общей ликвидности будет выше, чем на конец квартала: кредиторская задолженность на конец полугодия ниже, а дебиторская -- выше, чем на конец квартала. При этом нет опасности возникновения просроченной кредиторской задолженности, т. к. предприятие имеет большую сумму свободных средств в обороте. Эта сумма, однако, снизится на 192-й день до 7800 тыс. руб., т. к. наступит срок расчетов с кредиторами. До следующей даты платежей кредиторам предполагается поступление дебиторской задолженности и свободные средства на некоторое время составят 11 300 тыс. руб. (4800 + 6500 = 11 300).

Таким образом, в условиях данного варианта при соблюдении дебиторами договорных сроков платежей предприятие имеет средства для своевременных расчетов с кредиторами и постоянно располагает свободными средствами в обороте.

Столь благоприятные условия обеспечиваются двумя обстоятельствами:

а) средний однодневный размер выручки от продаж превышает среднюю однодневную сумму затрат на проданную продукцию и прироста балансовых запасов.

б) дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской задолженности.

Влияние каждого из названных обстоятельств на формирование свободных средств в обороте, а, следовательно, на достаточность платежей дебиторов для своевременного погашения кредиторской задолженности неравнозначно. Допустим, что в данном варианте изменилось только одно условие: средняя однодневная выручка от продаж меньше средних однодневных затрат и изменения остатков запасов.

Второй вариант - при более низкой сумме платежа дебиторов по сравнению с размером платежа кредиторам число оборотов дебиторской задолженности выше, чем кредиторской.

Превышение однодневных затрат и изменения остатков запасов над однодневной выручкой необязательно означает убыточность продаж. Оно может означать значительное увеличение балансовых запасов при наличии прибыли от продаж. Это важно иметь в виду при последующем принятии решений о выходе из сложившейся ситуации.

Таблица 3.17

Исходные данные для расчетов по варианту 2

Показатели	Значение
Средняя однодневная выручка от продаж, тыс. руб.	180
Средние однодневные затраты на проданную продукцию с учетом изменения остатков запасов, тыс. руб.	230
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (без учета просроченной), дней	29
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (без учета просроченной), дней	32

Рассчитаем исходя из условий варианта 2 состояние дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и денежных средств.

Каждый платеж покупателей равен 180 x 29 = 5220 тыс. руб.; каждый платеж предприятия кредиторам составляет 230 x 32 = 7360 тыс. руб. Даже без расчета ясно, что поступающих от дебиторов денежных средств постоянно недостаточно для своевременных расчетов с кредиторами. Но степень этой недостаточности различна по состоянию на разные даты, что и показано в табл. 3.18.

Результаты расчета показывают, что в условиях варианта 2 в первом квартале недостаток средств в обороте имеет место лишь на некоторые даты, а во втором квартале он практически носит постоянный характер. Таким образом, формируется просроченная кредиторская задолженность со всеми вытекающими из этого последствиями. Ликвидировать ее с помощью даже регулярно поступающих платежей дебиторов в данных условиях невозможно, поэтому, скорее всего, придется привлекать краткосрочные банковские кредиты.

Таблица 3.18

Движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия при соответствии условий расчетов договорным (тыс. руб.) -- вариант II

Порядковый номер для платежа	Поступление платежей дебиторов	Платежи кредиторам	Свободные средства (+), недостаток средств в обороте (-)
29	5220	--	+5220
32	--	7360	--2140
58	5220	--	+3080
64	--	7460	-4280
87	5220	--	+940
90	--	--	+940
96	--	7360	-6420
116	5220	--	-1200
128	--	7360	-8560
145	5220	--	-3340
160	--	7360	-10 700
174	5220	--	-5480
180	--	--	-5480

Таким образом, более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской не обеспечила наличие свободных средств в обороте. Единственной причиной недостатка средств для своевременных расчетов с кредиторами стали более низкие суммы платежей дебиторов по сравнению с размерами причитающихся оплат кредиторам.

Однако на основе рассмотренной ситуации нельзя делать вывод, что превышение платежей кредиторам над поступлениями от дебиторов всегда приводит к недостатку средств в обороте, постоянно имеющему место. Даже по данным табл. 3.18 видно, что ситуация в I квартале более благоприятной, чем во втором. Наличие свободных средств в обороте или недостаток средств для расчетов с кредиторами определяется сочетанием оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и величины каждого платежа дебиторов и кредиторам.

Введем следующие условные обозначения:

Плд -- сумма одного платежа дебиторов;

Плк -- сумма одного платежа кредиторам.

Код -- число полных оборотов дебиторской задолженности;

Кок -- число полных оборотов кредиторской задолженности.

Условие наличия свободных средств в обороте можно выразить неравенством:

Плд x Код > Плк x Кок (2)

Противоположный знак неравенства свидетельствует о недостатке средств в обороте на определенную дату.

Число полных оборотов рассчитывается делением порядкового номера дня, на который производится оценка, на число дней одного оборота. Поскольку речь идет о количестве полных оборотов, в качестве Код и Кок принимается только целая часть результата.

Например, по состоянию на 90-й день:

Код = 90 / 29 = 3,10345

Кок = 90/32 = 2,8125.

Соответственно Код = 3, Кок = 2.

Следовательно, на 90-й день соблюдается условие неравенства (2):

5220 x 3 > 7360 x 2

Сумма свободных средств в обороте составляет:

5220 x 3 - 7360 x 2 = 940 тыс. руб., что подтверждается и данными столбце 4 табл. 3.18.

Аналогичный расчет на 180-й день дает другой результат:

180/29 = 6,2069; 180/32 = 5,625

5220 x 6 < 7360 x 5; 5220 x 6 - 7360 x 5 = -5480 тыс. руб.

Рассмотрим причину изменения финансового состояния предприятия.

Из сравнения числовых неравенств, соответствующих 90-му и 180-му дням, видно, что количество оборотов дебиторской задолженности увеличилось в 2 раза, а кредиторской -- в 2,5 раза. Это и определило отрицательный знак результата. Если бы условия расчетов с дебиторами или кредиторами были несколько иными, можно было бы избежать недостатка средств в обороте и по состоянию на 180-й день.

Вариант III - число дней оборота дебиторской и кредиторской задолженности практически изменить нельзя. Остается в качестве способа решения проблемы либо увеличение суммы платежей дебиторов, либо уменьшение суммы платежей кредиторам.

Иными словами, речь может идти или об увеличении выручки от продаж, или о снижении затрат на оплаты поставщикам. Остальные элементы кредиторской задолженности практически не поддаются регулированию, т. к. связаны с фондом оплаты труда и налоговыми платежами.

Если решать проблему путем увеличения стоимости продаж, то насколько надо ее увеличить, чтобы устранить недостаток средств в обороте на конец второго квартала? Определим минимальную величину платежа дебиторов, которая при прочих равных условиях приводит хотя бы к нулевому результату и обозначим ее через “X”. Тогда X x 6 = 7360 5; X = 6133,3 тыс. руб. Таким образом, если удается поднять стоимость продаж более чем на 17,5% (6133,3 / 5220 x 100 = 117,5%), проблема будет решена.

Увеличение продаж на 18% при прочих равных условиях приведет к сумме каждого платежа дебиторов 6160 тыс. руб. вместо 5220 тыс. руб. (5220 x 1,18 = 6160)/

При увеличении продаж на 18% и сохранении всех остальных условий расчетов с дебиторами и кредиторами значительно изменится. Недостаток средств будет устранен не только на последнюю дату периода, но и на другие даты. Потребность в привлечении дополнительных источников финансирования заметно уменьшится, хотя и не будет снята полностью.

Это подтверждается расчетом, сделанным в таблице 3.19.

Таблица 3.19

Движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия при соответствии условий расчетов договорным (тыс. руб.) -- вариант III

Порядковый номер дня платежа	Поступление платежей дебиторов	Платежи кредиторам	Свободные средства (+), недостаток средств в обороте (--)
29	6160	--	+6160
32	--	7360	-1200
58	6160	--	+4960
64	--	7360	-2400
87	6160	--	+3760
90	--	--	+3760
96	--	7360	-3600
116	6160	--	+2500
128	--	7360	-4800
145	6160	--	+1360
160	--	7360	-6000
174	6160	--	+160
180	--	--	+160

Сравнение граф 4 табл. 3.18 и 3.19 показывает, что увеличение стоимости продаж привело к следующим результатам:

а) снят недостаток средств в обороте на последнюю дату (что и являлось прямой задачей);

б) уменьшились периоды, в течение которых недостаток средств в обороте имеет место: при прежних условиях с 96-го по 180-й день недостаток был постоянным; в новых условиях он имеет место максимум в течение 20 дней (с 96-го по 116-й день), остальные периоды короче;

в) суммы недостатка средств в обороте на все даты, когда они имеют место, значительно снизились.

Хотя проблему не удалось решить полностью, но удалось снять ее остроту даже в условиях сохранившегося превышения сумм платежей кредиторам над платежами, поступающими от дебиторов. Полное снятие недостатка средств в обороте при таком превышении невозможно. Графа 4 табл. 3.19 показывает, что сумма свободных средств в обороте постоянно снижается, и понятно, что если продолжить расчет на последующие периоды, она исчезнет вовсе.

Поэтому кардинально решить вопрос можно только если выручка от продаж превышает суммарную величину затрат на продажную продукцию и применения остатков запасов. Но и при наличии этого условия небезразлично число оборотов дебиторской и кредиторской задолженности за период. Идеальная ситуация, как уже отмечалось, содержится в табл. 3.16. Она обеспечивает превышение левой части неравенства (2) над правой на любую дату за счет обоих сомножителей.

Исходя из неравенства (2) и не делая специальных расчетов, можно утверждать, что при сочетании более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской и более высокой суммы платежа кредиторам, чем платеж дебиторов недостаток средств в обороте будет иметь место в течение всего периода, пока такая ситуация имеет место, причем сумма недостатка будет последовательно увеличиваться. Поэтому такое сочетание условий желательно не допускать.

Во всех других ситуациях целесообразно регулировать величины, содержащиеся в неравенстве (2), чтобы в пределах имеющихся возможностей устранять недостаток средств в обороте или хотя бы снижать его размер и продолжительность наличия, как это сделано в табл. 3.19.