2.1 Налоговый учет расходов по рублевым кредитам и займам

Организации достаточно часто привлекают заемные средства. Бухгалтерский учет рублевых займов и кредитов сегодня, как правило, уже не вызывает трудностей.

В налоговом учете кредиты и займы признаются долговыми обязательствами. На это указывает пункт 1 статьи 269 НК РФ. Сумма полученного кредита (займа) не признается доходом. О том, что такие средства не учитываются в целях налогообложения прибыли, сказано в подпункте 10 пункта 1 статьи 251 Кодекса. Аналогично на основании пункта 12 статьи 270 Кодекса сумма возвращенного кредита или займа не является расходом.

Тем не менее, по кредитному договору заемщик должен уплачивать кредитору проценты за пользование заемными средствами. Это утверждение справедливо и для договора займа. Исключением являются лишь договоры займа, в которых прямо оговорена их безвозмездность. Следовательно, у организации-заемщика возникает расход по уплате процентов, который в налоговом учете учитывается в особом порядке.

Для целей налогообложения прибыли проценты за пользование заемными средствами являются внереализационными расходами и признаются на основании подпункта 2 пункта 1 статьи 265 НК РФ. При этом независимо от того, на какие цели израсходованы заемные средства, проценты по долговым обязательствам в налоговом учете всегда включаются в состав внереализационных расходов. То есть даже если кредит использован на приобретение производственного оборудования, сумма начисленных по этому долговому обязательству процентов в налоговом учете не включается в первоначальную стоимость основного средства, а признается в качестве внереализационных расходов[37, c.23].

Расходы должны удовлетворять критериям, установленным статьей 252 Налогового кодекса. Это означает, что учесть в налоговом учете проценты по заемным средствам, израсходованным для осуществления деятельности, не направленной на получение дохода, нельзя. Кроме того, нужно помнить, что статья 252 требует, чтобы произведенные расходы соответствовали принципу рациональности.

Дата признания расходов в виде процентов по долговым обязательствам зависит от того, какой метод определения доходов и расходов применяет налогоплательщик.

Если это кассовый метод, то проценты за пользование заемными средствами учитываются в составе внереализационных расходов в момент погашения задолженности. Об этом сказано в подпункте 1 пункта 3 статьи 273 НК РФ.

Совершенно иной принцип используют налогоплательщики, применяющие метод начисления. В этом случае фактический срок выплаты процентов, установленный договором, не влияет на порядок их признания в качестве расхода для целей налогообложения. Расход принимается в том отчетном периоде, к которому он относится согласно условиям заключенного договора.

Если срок действия договора займа или кредита составляет более одного отчетного периода, то расход по этому договору признается осуществленным на конец соответствующего отчетного периода. На ту же дату он включается в состав внереализационных расходов независимо от фактической оплаты процентов заемщиком. Такой порядок прописан в пункте 8 статьи 272 НК РФ. То есть налогоплательщики, ежеквартально отчитывающиеся по налогу на прибыль, проценты по таким договорам включают в расходы на конец соответствующего отчетного периода: I квартала, полугодия, 9 месяцев или года. А налогоплательщики, исчисляющие ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли, -- на конец января, января -- февраля, января -- марта и так до окончания календарного года.

Если долговое обязательство погашено до истечения отчетного периода, то расход учитывается в налоговом учете на дату фактического погашения займа (кредита).

Начисляя в налоговом учете проценты по долговым обязательствам, заемщику следует иметь в виду, что эти затраты являются нормируемым расходом. А значит, они признаются для целей налогообложения в сумме, не превышающей установленный предельный размер.

Расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида включаются в состав внереализационных расходов с учетом особенностей, предусмотренных статьей 269 Кодекса. Об этом сказано в подпункте 2 пункта 1 статьи 265 НК РФ. В статье 269 установлены ограничения по включению суммы процентов по долговым обязательствам в состав внереализационных расходов налогоплательщика. При этом величина процентов, начисленных сверх установленных норм, является расходом, не учитываемым в целях налогообложения. На это указывает пункт 8 статьи 270 НК РФ.

Таким образом, при расчете суммы начисленных заемщиком процентов, которую можно учесть при исчислении налоговой базы, надо руководствоваться статьей 269 Налогового кодекса. В пункте 1 этой статьи прописано, что проценты, начисленные по долговому обязательству, признаются расходом, если их сумма не превышает рассчитанного предельного размера. По рублевым займам (кредитам) он может рассчитываться двумя способами:

· исходя из среднего уровня процентов, взимаемых по сопоставимым долговым обязательствам;

· с учетом ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза.

Итак, если налогоплательщик использует средний уровень процентов по сопоставимым займам, то предельный размер расходов по долговым обязательствам, который можно учесть в целях налогообложения, рассчитывается следующим образом.

Сначала надо исчислить средний уровень процентов. Этот расчет производится по совокупности долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях. Налогоплательщики, исчисляющие ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли, в качестве периода используют не квартал, а месяц.

Другими словами, средний уровень процентов рассчитывается по следующей формуле:

I_ср = (З₁ х I₁ + З₂ х I₂ + … + З_n х I_n) : (З₁ + З₂ + … + З_n), (2)

где З₁, З₂, З_n -- суммы займа (кредита);

I₁, I₂, I_n -- процентная ставка по условиям договора займа (кредита).

Какие же долговые обязательства являются сопоставимыми? Для этого необходимо одновременное соблюдение четырех условий. Долговое обязательство должно быть выдано:

-- в той же валюте;

-- на те же сроки;

-- в сопоставимых объемах;

-- под аналогичные обеспечения.

Иных условий сопоставимости налоговое законодательство не содержит. Требования о том, что обязательство должно быть выдано на те же сроки в сопоставимых объемах и под аналогичные обеспечения, не являются достаточно четкими. Налоговый кодекс не содержит критериев соблюдения данных условий. Поэтому в учетной политике для целей налогообложения целесообразно установить конкретный порядок определения условий сопоставимости долговых обязательств[38,c.18].

Налоговые органы рекомендуют при этом исходить из принципа существенности и обычаев делового оборота. Под существенным изменением условия подразумевается отклонение более чем на 20% в сторону повышения или понижения показателя. В частности, такой критерий используется в статьях 40 и 280 Кодекса.

Например, в соответствии с утвержденной учетной политикой обязательства могут считаться сопоставимыми, если суммы кредита отличаются друг от друга не более чем на 20%. По срокам может быть установлено, что сопоставимыми являются обязательства, попадающие в одну из следующих групп: до одного месяца, от одного месяца до трех, до 6 месяцев, до года и т. д. Под аналогичным обеспечением может пониматься поручительство третьей стороны, залог недвижимости, залог товаров в обороте, залог ценных бумаг и т. д.

Кроме того, долговые обязательства могут считаться сопоставимыми, только если они получены от разных кредиторов. Но эти кредиторы должны быть или только юридическими, или только физическими лицами. Если же одни займы получены от физических лиц, а другие -- от юридических, то такие долговые обязательства не являются сопоставимыми. При этом неважно, что другие критерии соблюдены.

После того как рассчитан средний процент (I_ср), определяется размер предельного процента (I_пр). Величина этого процента используется, чтобы исчислить максимальную сумму затрат по договору займа (кредита), которую можно учесть в составе внереализационных расходов. Для этого рассчитанный средний процент по сопоставимым долговым обязательствам нужно умножить на коэффициент 1,2:

I_пр = I_ср х 1,2, (3)

Проценты принимаются в расходы для целей налогообложения только при условии, если их размер существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях. При этом существенным считается отклонение более чем на 20% в сторону повышения или в сторону понижения от среднего уровня процентов.

Затем полученную величину предельного процента нужно сравнить с фактическими процентными ставками, указанными в договорах. Если фактическая процентная ставка не превышает предельный размер процента, то в налоговом учете отражается вся сумма затрат по договору займа или кредита. Для целей налогообложения включается только сумма фактических затрат по договору в пределах рассчитанного предельного уровня процента.

Предельные проценты рассчитываются в периоде (квартале или месяце) получения заемных средств. Расчет производится по каждому долговому обязательству. Исключением является лишь случай, когда в одном периоде получены два (и более) долговых обязательства и при этом они являются сопоставимыми. В этой ситуации по таким обязательствам рассчитывается одна предельная ставка. В то же время по полученному в последующем периоде займу предельную ставку придется рассчитывать заново, даже если такое обязательство является сопоставимым с полученными ранее. Поэтому на практике иногда бывает, что налогоплательщик применяет столько же предельных ставок, сколько кредитов (займов) им получено.

СРС-Авто для пополнения оборотных средств использует заемные средства. В учетной политике организации для целей налогообложения установлено, что предельная величина процентов, включаемых во внереализационные расходы, рассчитывается исходя из среднего уровня процентов, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях.

В 2005 году СРС-Авто оформило три договора займа и один кредитный договор. Полученные заемные средства удовлетворяют условиям сопоставимости, установленным в учетной политике СРС-Авто.

Итак, чтобы определить, какие расходы на уплату процентов СРС-Авто вправе учесть в целях налогообложения прибыли, надо рассчитать средний процент. Для этого сумму каждого долгового обязательства нужно умножить на установленный в договоре процент, сложить полученные величины и разделить на общую сумму полученных по договорам заемных средств.

В результате средний процент равен 25,0236% [(300 000 руб. х 15% + 285 500 руб. х 30% + 314 000 руб. х 35% + 307 800 руб. х 20%) : (300 000 руб. + 285 500 руб. + 314 000 руб. + 307 800 руб.) х 100%].

Предельный процент по данным долговым обязательствам равен 30,0283% (25,0236% х 1,2).

Следовательно, только по первому кредиту, второму и четвертому займам проценты учитываются в налоговом учете в полном объеме, а по третьему долговому обязательству -- только в пределах той части, которая соответствует ставке 30,0283%.

По долговым обязательствам, заключенным на срок более одного отчетного периода, перерасчет среднего процента в кварталах (месяцах), следующих за кварталом (месяцем) получения налогоплательщиком долгового обязательства, не делается. Исключение составляют случаи, когда изменяются сопоставимые условия по заключенным договорам займа или кредита. Например, может быть заключено дополнительное соглашение об изменении процентной ставки или суммы основного долга. Такие изменения приравниваются к выдаче нового долгового обязательства. Поэтому в этих ситуациях делают перерасчет среднего процента. Такой перерасчет осуществляется в периоде изменения сопоставимых условий.

Расчет предельной суммы процентов исходя из ставки рефинансирования: Налоговое законодательство предусматривает альтернативу рассмотренному выше способу расчета предельных процентов. При оформлении долгового обязательства в рублях предельная величина процентов, признаваемых расходом, может рассчитываться исходя из ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза.

Этот же способ применяется и при отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях[37,c. 25].

Так же как и при применении первого способа расчета предельных процентов, в случае использования ставки рефинансирования Банка России проценты в налоговом учете начисляются на конец каждого отчетного периода.

Многие руководители придерживаются правила: «кадры - наше все». Надо сказать, это вполне оправданно. Ведь без квалифицированных сотрудников трудно покорять вершины бизнеса. Для того, чтобы удержать особо ценных работников, компании нередко предоставляют им займы.

При оказании финансовых услуг по предоставлению займа в денежной форме объекта налогооблажения по НДС, у организации не возникает (подп.15 п.3 ст.149 НК РФ)

Размер процентов по займу, который организации выдают своим сотрудникам , невысок. В большинстве случаев он значительно ниже действующей ставки рефинансирования или вообще равен нулю (то есть заем беспроцентный). Следовательно, у работника возникает доход в виде материальной выгоды от экономии на процентах за пользование заемными средствами (подп.1п.1ст.212 НК РФ). С такого дохода работник должен заплатить НДФЛ.

Налоговая база в этом случае определяется как превышение суммы процентов за пользование заемными средствами, выраженными в рублях, исчисленной исходя из ѕ действующей ставки рефинансирования, установленной ЦБ РФ на дату получения таких средств, над суммой процентов, исчисленной исходя их условий договора. Налоговая ставка, согласно п.2ст.224 НК РФ, установлена в размере 35%.

С 1 января 2005 года Законом №112-ФЗ от 20.08.2004 налоговая ставка по доходам в виде материальной выгоды, полученной от экономии на процентах за пользование целевыми займами, предоставленные на новые строительство либо приобретение жилого дома, квартиры или доли в них, была понижена до 13%. Причем жилые объекты должны располагаться только на территории России и должно быть документально подтверждено целевое использование средств.

Выдавая работнику целевой заем, организация вправе проконтролировать, на какие именно цели он потратил эти средства. Работник обязан предоставить организации соответствующие документы. Если целевое заем израсходован не по назначению, оргнизация может потребовать от работника досрочного возврата суммы долга и уплаты причитающихся процентов, если иное не предусмотрено договором.

Материальная выгода определяется (налоговая база) определяется на дату уплаты работником процентов по полученным заемным средствам (подп.3п.1ст.223 НК РФ). Данная норма гласит, что датой фактического получения дохода в виде материальной выгоды является день уплаты налогоплательщиком процентов по полученным займам. При этом определение налоговой базы производится не реже чем один раз за налоговый период (календарный год).

Бухгалтер фирмы, выдавшей заем сотруднику не обязан рассчитывать, удерживать и перечисолять в бюджет НДФЛ с материальной выгоды, однако должен рассчитать по всем работникам, которым предоставлен заем, полученную материальную выгоду, заполнить налоговую декларацию (2-НДФЛ) и поддат эти сведения в налговую инспекцию по месту регистрации организации. Определяет налоговую базу и уплачивает налог с подобного дохода его получаетль, то есть физическое лицо, которое получило заемные средства (п.2ст.212 НК РФ). По итогам года налогоплательщик предоставляет в налоговую инспекцию по месту жительства декларацию по форме 3-НДФЛ с расчетом налоговой базы, суммы налога и самостоятельно уплачивает в бюджет.

Выдача займа на ООО «СРС - Авто».

1 августа 2006 г. ООО «СРС - Авто» предоставило своему сотруднику Грачеву А. Ю. заем в сумме 60 000 руб. на 3 месяца. Согласно договору, Грачев должен ежемесячно уплачивать проценты из расчета 6 % годовых. На момент выдачи денег ставка рефинансирования Банка России составляла 11,5 % годовых. В августе - 31 календарный день, в сентябре - 30, а в октябре - 31.

В бухгалтерском учете сумма займа, выданного работнику, учитывается на субсчете 73-1 "Расчеты по предоставленным займам".

При выдаче займа следует сделать запись:

Сумма материальной выгоды Грачева как в августе, так и в октябре составит:

(60 000 руб. х ѕ х 11,5 % х 31 дн.: 365 дн.) - (60 000 руб.х 6 % х 31 дн.: 365 дн.) = 133 руб. 77 коп.;

Налог на доходы с матвыгоды за август и октябрь составит: 46 руб. 82 коп. (133, 77 х 35%);

В сентябре материальная выгода равна:

(60 000 руб. х ѕ х 11,5 % х 30 дн.: 365 дн.) - (60 000 руб.х 6 % х 30 дн.: 365 дн.) = 129 руб. 45 коп.;

В сентябре бухгалтеру «СРС-Авто» нужно удержать НДФЛ в сумме 45 руб. 30 коп. (129,45 х 35%).

Проценты, которые фирма получает по займу, - это ее внереализационные «налоговые» доходы (п. 6 ст. 250 НК РФ).

2.4 Налоговые расчеты по НДС при использовании векселя в качестве заемных средств

Привлекать заемные средства и использовать векселя третьих лиц для финансирования текущей деятельности и расчетов с контрагентами -- обычная практика многих компаний. При этом предприятия могут столкнуться с проблемой возмещения «входного» НДС: налоговые органы часто оспаривают право компаний на применение вычета, считая, что он возможен только после оплаты займа или векселей денежными средствами.

В соответствии с п.7 ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» в случаях, предусмотренных законодательством РФ, организация может привлекать заемные средства путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций. Организация приобретая векселя и облигации, выпущенные другой организацией, тем самым предоставляет последней заемные средства.

Основная сложность при расчетах векселями - это принятие к вычету НДС по оприходованным ценностям.

При оплате кредиторской задолженности собственным векселем принять к вычету «входной» НДС по товарам (работам, услугам), в счет оплаты которых был выдан вексель, можно лишь после того, как он будет оплачен фирмой. Когда оплатили вексель - до наступления срока платежа или после него - неважно (п.2 ст.172 НК РФ).

НДС, принимаемый к вычету, рассчитывается исходя из той суммы денег, которая была уплачена по векселю.

Векселя третьих лиц могут быть получены фирмой от своего покупателя в качестве оплаты за отгруженные ему товары или куплены за деньги (такие векселя чаще всего называют финансовыми).

Если организация расплатилась за товары финансовым векселем, то вычет по НДС определяется как наименьшая из двух сумм: «входного» НДС указанного в счете -фактуре поставщика, либо суммы НДС, исчисленной исходя из балансовой стоимости векселя.

Если организация расплатилась простым (не банковским) векселем, ранее полученным от своего покупателя, то принять «входной» НДС к вычету можно в тот момент, когда вексель будет передан поставщику. При передаче векселя на нем делают специальную надпись (индоссамент).

Причем сумма вычета по НДС в данном случае определяется как наименьшая из двух следующих сумм:

· «входного» НДС, указанного в счете - фактуре поставщика;

· суммы налога, исчисленной исходя из балансовой стоимости передаваемого векселя (стоимости отгруженных покупателю товаров, в счет оплаты которых фирма и получила этот вексель) (об этом говорится в п.46 Методических рекомендаций по применению главы 21 «Налог на добавленную стоимость» Налогового кодекса ).

ООО «СРС-АВТО» купило у ЗАО «Ангел» партию товаров стоимостью 59000 руб. (в том числе НДС - 9000 руб.). В счет оплаты товаров ЗАО «Ангел» получила простой вексель третьего лица. Этот вексель фирма получила от своего покупателя за отгруженную ему продукцию. Стоимость отгруженной продукции составила 53100 руб. (в том числе НДС - 8100 руб.).

Величину налогового вычета по приобретенной ткани бухгалтер рассчитает как наименьшую из двух сумм:

· «входной »НДС, указанный в счете - фактуре ЗАО «Ангел» (9000 руб.);

· НДС, исчисленный исходя из стоимости продукции, отгруженной ООО «СРС - АВТО» своему покупателю, в счет оплаты которой ООО «СРС-АВТО» и получило вексель (8100 руб.)

Поскольку 8100руб.<9000руб., к вычету можно принять лишь 8100руб.

Бухгалтерские записи ООО «СРС-АВТО»:

Если вексель третьего лица фирма получила в обмен на свой вексель, то принят к вычету НДС по купленным товарам фирма сможет лишь после того, как заплатит по нему деньги. НДС, подлежащий вычету, рассчитывается исходя из суммы фактически уплаченных денег (п.2 ст.172 НК РФ).

Глава III. Анализ использования кредитов и займов на предприятии ООО «СРС -Авто»

Структурный анализ позволяет прогнозировать изменения в кредитоспособности ООО «СРС -Авто». Он состоит в оценке:

* состояния и тенденций изменения элементов ликвидных активов;

* кредиторской задолженности, задолженности перед банком и другими кредиторами.

На основе полученных данных прогнозируется возможность возникновения проблем в деятельности организации, ухудшения ее финансового положения и кредитоспособности. Анализ структуры кредиторской задолженности также позволяет банку разрабатывать и включать в кредитный договор условия, гарантирующие возврат кредита и отвечающие интересам банка.

Проведём анализ структуры кредиторской задолженности ООО «СРС - Авто» на 01.01.2005г. и на 01.01.2006г.

Согласно данным отчётности в таблице 4 представлена структура кредиторской задолженности ООО «СРС - Авто» по состоянию 01.01.2005г.

Таблица 4

Структура кредиторской задолженности на 01.01.2005г.

Более наглядно структуру кредиторской задолженности ООО «СРС - Авто» можно увидеть по средствам построенной диаграммы (Рис. 6).

Рис. 6 Структура кредиторской задолженности на 01.01.2005г.

Согласно выше приведённым данным наибольший удельный вес кредиторской задолженности приходится на поставщиков и подрядчиков и составляет 81%

Доля прочей кредиторской задолженности составляет 15,2% что тоже очень существенно. Задолженность перед персоналом по оплате труда составляет небольшую долю: 4 %.

В таблице 5 приведена структура кредиторской задолженности ООО «СРС - Авто» на 01.01.2006г.

Таблица 5

Структура кредиторской задолженности на 01.01.2006г.

Более наглядно структуру кредиторской задолженности можно увидеть по средствам построенной на основе выше приведённой таблицы диаграммы (Рис. 7).

Рис. 7 Структура кредиторской задолженности на 01.01.2006г.

За 2005г. структура кредиторской задолженности почти не изменилась, по-прежнему наибольший удельный вес составляет задолженность пред поставщиками и подрядчиками 91 % (увеличилась 10%), незначительно возросла доля задолженности по оплате труда и составила 5 %.

Также целесообразно провести анализ динамики кредиторской задолженности, чтобы посмотреть есть ли тенденции к увеличению или снижению задолженности [39, с. 248].

В таблице 6 приведена динамика кредиторской задолженности ООО «СРС - Авто».

Таблица 6

Динамика кредиторской задолженности ООО «СРС - Авто»

Из проведённого анализа можно сделать вывод, что за 2005г. размер кредиторской задолженности существенно изменился, общий размер роста составил 337,25% (688 тыс руб.).

Не рекомендуется улучшать класс кредитоспособности или оговаривать условия его кредитования по данному классу при: фактическом наличии собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них; улучшении показателя обеспеченности производственной деятельности за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками; сокращении долговых обязательств банку в связи с непоставками кредитуемого сырья и др.

3.2 Оценка кредитоспособности предприятия ООО «СРС - Авто»

Определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

К_ал. = (Д+ЦБ)/(К+З), (4)

где: Д - денежные средства;

ЦБ - краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

К - кредиторская задолженность;

З - краткосрочные заемные средства;

Нормальное ограничение Кал = 0,2 - 0,5.

Рассчитаем данный коэффициент на начало и на конец периода в соответствии с данными бухгалтерского баланса (Приложение 1):

К_ал.н.п. = (13)/(994+204)=0,01;

К_ал.к.п. = (43)/(892)=0,05.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.

Если фактический коэффициент укладывается в указанный диапазон, за счет обеспечения равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу имеющаяся краткосрочная задолженность будет погашена за 2-5 дней (1/0,5 и 1/0,2).

На ООО «СРС - Авто», на начало отчётного периода данный коэффициент равен 0,01 (т.е. задолженность будет погашена за 100 дней), а на конец отчётного периода 0,05 (т.е. задолженность будет погашена за 2 дня). Это говорит о том, что за год у предприятия есть возможности быстро погашать краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов (раздел II баланса) за вычетом НДС и дебиторской задолженности , платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты к текущим обязательствам:

К_тл. = Та/То, (5)

где Та - текущие активы,

То - текущие обязательства.

Рассчитаем данный коэффициент на начало и на конец периода в соответствии с данными бухгалтерского баланса (Приложение 1):

К_тл. н.п. =(2599-214)/(1198)=1,99;

К_тл. к.п. =(2614-214)/(892)=2,69.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства и характеризует платежные возможности организации.

Нормативным значением считается 2 (установлен Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве). Это означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств должно приходиться не менее 2-х рублей ликвидных средств, а если менее 2-х рублей, то создается угроза финансовой нестабильности.

По данным показателям ООО «СРС - Авто» предприятие имеет финансовой стабильности, так как значения коэффициента покрытия и на начало и на конец отчётного периода соответствует установленным нормам.

3. Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) - это частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации: и отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного расчета с дебиторами. Теоретически оправданное значение этого коэффициента примерно 0,8.

Коэффициент критической ликвидности на начало и на конец периода в соответствии с данными бухгалтерского баланса (Приложение 1):

К_кл. = (1360-972-214)/(1198)=0,15;

К_кл. = (1410-992-214)/(892)=0,23.

Коэффициент критической ликвидности, рассчитанный по данным ООО «СРС - Авто» не входит в установленные общепринятые нормы, следовательно, прогнозируемые платёжеспособности предприятия неудовлетворительны.

Более наглядно анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализа коэффициентов ликвидности ООО «СРС - Авто»

Данные коэффициентов ликвидности позволяют сделать вывод, что ООО «СРС - Авто» не является надёжным заёмщиком для банков, в большинстве случаев банки предпочитают либо не сотрудничать с такими клиентами, либо разрабатывают определённые меры по обеспечению возвратности кредита.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения.

Он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств:

Рассчитаем данный коэффициент на начало и на конец периода в соответствии с данными бухгалтерского баланса (Приложение 1):