Анализ бухгалтерского баланса ООО "Арго"

- сворачивании производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета и т.д.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр.211), затраты в незавершенном производстве (стр.213), готовая продукция и товары для перепродажи (стр.214), товары отгруженные (стр.215).

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала организации;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделить статьям дебиторская задолженность (стр.230 и стр.240). Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Поскольку денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250) являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли можно рассматривать как положительную тенденцию.

Перейдем к изучению возможностей использования баланса как информационной основы для анализа финансового состояния организации.

В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса [12, с. 41].

Анализ начнем с проведения анализа состава и динамики актива бухгалтерского баланса, для чего сформируем таблицу 1.

Таблица 1

Анализ состава и динамики статей актива баланса ООО «Арго»

Статьи актива	На 01.01.09 тыс. руб.	На 01.01.2010 тыс. руб.	Абсолютное изменение 2010 г. к 2009 г. (+,-), тыс. руб.	Темп роста 2010 г. к 2009 г., %
1	2	3	4	5
Внеоборотные активы	24	26	+ 2	108,33
Отложенные налоговые активы	24	26	+ 2	108,33
Оборотные активы	3295	7889	+ 4594	239,42
Запасы, в т.ч.:	194	0	- 194	0
сырье	10	0	- 10	0
готовая продукция	184	0	- 184	0
НДС	451	722	+ 271	160,09
Дебиторская задолженность, в т.ч.:	2650	6837	+ 4187	258,0
покупатели и заказчики	759	2729	+ 1970	359,55
Денежные средства	0	330	+ 330	-
Баланс	3319	7915	+ 4596	238,48

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что совокупная величина активов ООО «Арго» на конец анализируемого периода составила 7915 тыс. руб., что на 4596 тыс. руб. (на 138,475 %) больше, чем на начало года. В конце 2009 года наблюдается положительная динамика по итогам и первого, и второго разделов баланса. Однако оборотные активы увеличивались гораздо более быстрыми темпами, их величина на конец года достигла 7889 тыс. руб., что на 4594 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста составил 239,423 %). Внеоборотные активы возросли на 2 тыс. руб. и составили на конец года 26 тыс. руб. (темп роста - 108,333 %).

В оборотных активах произошли следующие изменения.

К концу 2009 года предприятие запасов не имело, т.е. их величина снизилась на 194 тыс. руб. Соответственно величина сырья и готовой продукции снизилась на 10 и 184 тыс. руб.

На протяжении всего анализируемого периода растет сумма НДС, которая к концу 2009 года увеличилась на 271 тыс. руб. (на 60,089 %). Это связано с тем, что для возмещения НДС необходимо собрать пакет документов, а по операциям, осуществленным в конце года, пакет документов собирается только в начале следующего года.

По итогам 2009 года произошел значительный рост дебиторской задолженности - на 4187 тыс. руб. (на 158,0 %), что нельзя расценивать как положительное явление, так как увеличение дебиторской задолженности тормозит развитие организации в связи с замораживанием средств в форме задолженности. Кроме того, в нынешних условиях нельзя быть абсолютно уверенным в том, что долги будут своевременно возвращены. На исследуемом предприятии данная дебиторская задолженность является краткосрочной (платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности говорит об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

К концу 2009 года произошло увеличение суммы денежных средств на 330 тыс. руб. Это явление нельзя оценивать однозначно, так как значительное количество остатков денежных средств на счетах предприятия или прочих денежных средств при наличии непогашенной кредиторской задолженности свидетельствует о неэффективном использовании оборотного капитала, нарушениях платежной дисциплины.

Проведя горизонтальный анализ актива, перейдем к вертикальному анализу, то есть анализу его структуры.

Таблица 2

Анализ структуры актива баланса ООО «Арго»

Статьи актива	Структура на 01.01.09, %	Структура на 01.01.2010, %	Абсолютное изменение 2010 г. к 2009 г. (+,-), %
1	3	4	6
Внеоборотные активы	0,72	0,33	-0,39
Отложенные налоговые активы	0,72	0,33	-0,39
Оборотные активы	99,28	99,67	+0,39
Запасы, в т.ч.:	5,85	0,00	-5,85
сырье	0,30	0,00	-0,30
готовая продукция	5,55	0,00	-5,55
НДС	13,59	9,12	-4,47
Дебиторская задолженность, в т.ч.:	79,84	86,38	+6,54
покупатели и заказчики	22,87	34,48	+11,61
Денежные средства	0,00	4,17	+4,17
Баланс	100,00	100,00	-

На протяжении всего анализируемого периода основную долю в составе имущества организации занимают оборотные активы - более 99 %, причем в конце года наблюдается увеличение на 0,39%. Внеоборотные активы составляют к концу анализируемого периода лишь 0,33 % имущества.

Анализируя активы ООО «Арго», необходимо отметить, что доля запасов в сумме баланса в конце 2009 года равна 0. Предприятию с экономических позиций не имеет смысла держать на складе материалы, так как оно не занимается производством продукции из сырья.

Также в 2009 году произошло снижение доли НДС на 4,47 %, которая составила к концу года 9,12 %.

Доля денежных средств увеличилась на 4,17 %.

Дебиторская задолженность в 2009 году увеличилась на 6,54 %.

Наглядно проследить изменения структуры актива баланса на начало и конец года можно в приложении 1.

Далее перейдем к анализу пассива бухгалтерского баланса ООО «Арго».

3.2 Анализ состава, структуры и динамики статей пассива

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Источниками собственных средств предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал (стр.410) с учетом статьи собственные акции, выкупленные у акционеров (стр.411), добавочный капитал (стр.420), резервный капитал (стр.430), а также нераспределенная прибыль (стр.470).

Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты (стр.610) приравниваются к источникам собственных средств (стр.490). Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов (стр.640) и резервы предстоящих расходов (стр.650) являются по существу источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности - с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Таблица 3.

Анализ состава и динамики статей пассива баланса ООО «Арго»

Статьи пассива	На 01.01.09 тыс. руб.	На 01.01.2010 тыс. руб.	Абсолютное изменение 2010 г. к 2009 г. (+,-), тыс. руб.	Темп роста 2010 г. к 2009 г., %
1	2	3	4	5
Капиталы и резервы	319	561	+ 242	75,86
Уставный капитал	10	10	0	100,0
Нераспределенная прибыль	309	551	+ 242	178,32
Долгосрочные обязательства	20	18	- 2	90,0
Отложенные налоговые обязательства	20	18	- 2	90,0
Краткосрочные обязательства	2980	7336	+ 4356	246,17
Займы и кредиты	0	0	0	0
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	2980	7336	+ 4356	246,17
поставщики и подрядчики	837	5106	+ 4269	510,04
задолженность перед персоналом организации	38	81	+ 43	113,16
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3	43	+ 40	1333,33
задолженность по налогам и сборам	236	348	+ 112	47,46
прочие кредиторы	1866	1758	- 108	5,79
Баланс	3319	7915	+ 4596	238,48

К концу 2009 года собственный капитал значительно увеличился - на 242 тыс. руб. или 75,86 %. Эти изменения обусловлены увеличением нераспределенной прибыли, так как уставный капитал сохраняется на прежнем уровне (10 тыс. руб.), что соответствует размеру, зафиксированному в Уставе предприятия.

Долгосрочные обязательства, представленные отложенными налоговыми обязательствами, к концу анализируемого периода - сократилась на 2 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода увеличились на 4356 тыс. руб. Наблюдается большой рост задолженности поставщикам и подрядчикам -на 4269 тыс. руб. или 510,04 % в 2009 году. Кроме того увеличилась задолженность перед персоналом предприятия -на 43 тыс. руб. или 113,16 % в 2009 году; задолженность перед государственными внебюджетными фондами - выросла на 40 тыс. руб. или 1333,33 % в 2009 году; задолженность по налогам и сборам -на 112 тыс. руб. или 47,46 % в 2009 году. Задолженность перед прочими кредиторами, напротив, снизилась на 108 тыс. руб. или на 5,79 % в 2009 году.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов может дать отсрочку оплаты, а кто скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО «Арго» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов. Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения.

Проведя горизонтальный анализ пассива проведем анализ его структуры (вертикальный)

Таблица 4.

Анализ структуры пассива баланса ООО «Арго»

Статьи пассива	Структура на 01.01.09, %	Структура на 01.01.2010, %	Абсолютное изменение 2010 г. к 2009 г. (+,-), %
1	3	4	6
Капиталы и резервы	9,61	7,09	-2,52
Уставный капитал	0,3	0,13	-0,17
Нераспределенная прибыль	9,31	6,96	-2,35
Долгосрочные обязательства	0,60	0,23	-0,37
Отложенные налоговые обязательства	0,60	0,23	-0,37
Краткосрочные обязательства	89,79	92,68	+2,89
Займы и кредиты	0	0	0
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	89,79	92,68	+2,89
поставщики и подрядчики	25,22	64,51	+39,29
задолженность перед персоналом организации	1,14	1,02	-0,12
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0,09	0,54	+0,45
задолженность по налогам и сборам	7,11	4,40	-2,71
прочие кредиторы	56,22	22,21	-34,01
Баланс	100,00	100,00	-

В составе источников формирования имущества предприятия наибольшую долю занимают заемные источники в виде кредиторской задолженности, что говорит о финансовой зависимости предприятия от внешних источников и неустойчивом финансовом положении.

Собственный капитал занимает к концу анализируемого периода лишь 7,09 % всех источников, причем это ниже по сравнению к началу года на 2,52 %. Собственный капитал сформирован в основном за счет нераспределенной прибыли. Уставный капитал занимает 0,13 % источников имущества.

В составе заемных средств значительно преобладают краткосрочные обязательства - 92,68 % источников имущества, что выше по сравнению с началом года на 2,89 %. С начала анализируемого периода эта доля составляла 89,79. Долгосрочные обязательства составляют лишь 0,23 % пассивов предприятия (0,6 % в начале года).

Краткосрочные обязательства в 2009 году представлены кредиторской задолженностью. Основная доля кредиторской задолженности к концу периода приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 64,51 %, причем эта доля существенно возросла по сравнению с началом года - на 39,29 %.Также значительный удельный вес принадлежит задолженности перед прочими кредиторами - 22,21 %. Однако по сравнению с началом года удельный вес заметно снизился - на 34,01 %.

Остальная задолженность имеет незначительный вес в составе источников имущества: задолженность перед персоналом - 1,02 % (1,14 % в в начале года); задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 0,54 % (0,09 % на начало года); задолженность по налогам и сборам - 4,4 % ( 7,11 % на начало 2009 года).

Наглядно проследить изменения структуры пассива баланса на начало и конец года можно в приложении 2.

Проведенный экспресс-анализ баланса не дает полной картины финансового состояния ООО «Арго». С позиций оценки перспектив развития предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах чрезвычайно важным является оценка ликвидности и финансовой устойчивости, которые будут рассмотрены в следующих частях.

3.3 Оценка ликвидности организации по данным бухгалтерского баланса

Одним из наиболее важных направлений использования бухгалтерского баланса как основы для проведения анализа финансового состояния является оценка ликвидности организации. В общепринятом смысле ликвидность - это способность ценностей превращаться в деньги

[12, с. 71]. Оценить ликвидность организации можно путем анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты.

Наиболее ликвидными активами являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1).

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы: запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

Четвёртая группа (А4) - труднореализуемые активы, к которым относят внеоборотные активы.

Также на четыре группы делятся и пассивы:

1) П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

2) П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

3) П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

4) П4 - постоянные пассивы: капитал и резервы (собственный капитал).

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4 [30, с. 182].

Оценим ликвидность баланса ООО «Арго». Результаты оценки представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса ООО «Арго» за 2009г.

Актив	На начало года	На конец года.	Пассив	На начало года	На конец года.	Платежный избыток(+) или недостаток(-)
						На начало года	На конец года.
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	0	330	П1	2980	7336	-2980	-7006
А2	2650	6837	П2	0	0	+2650	+6837
A3	645	722	ПЗ	20	18	+625	+704
А4	24	26	П4	319	561	-295	-535

При сопоставлении наиболее ликвидных активов А1 с наиболее срочными пассивами и П1 (сроки погашения обязательств до 3-х месяцев) видно, что присутствует платежный недостаток, причем к концу анализируемого периода он значительно увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства, в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Относительно соотношения быстрореализуемых активов А2 и краткосрочных пассивов П2 (сроки погашения от 3-х до 6 месяцев) наблюдается платежный избыток, который к концу 2009 года существенно вырос. Это говорит о том, что обязательства полностью покрываются активами.

Долгосрочные пассивы П3 (сроки погашения от 6 месяцев до 1 года) также полностью покрываются медленно реализуемыми активами А3, причем платежный избыток имеет тенденцию к росту на протяжении всего анализируемого периода. Это позволяет сделать вывод о том, что долгосрочные обязательства при необходимости полностью будут погашены за счет средств, вырученных из медленно реализуемых активов.

Наличие недостатка средств при сравнении сумм труднореализуемых активов А4 и постоянных пассивов П4 (срок погашения свыше 1 года) является закономерным явлением, так как собственные средства не должны полностью вкладываться во внеоборотные активы. Наличие излишков собственных средств по сравнению с активами свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 6

Ликвидность баланса ООО «Арго» за 2009г.

Норматив абсолютной ликвидности	Значение ООО «Арго»
	На начало года	На конец года
1	2	3
А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4	А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4	А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4

Таким образом, сопоставив данные ООО «Арго» с нормативом абсолютной ликвидности, следует отметить, что баланс не является абсолютно ликвидным. Следовательно, предприятие в ближайшем будущем не является платежеспособным. Однако оно может быть таким в перспективе.

Проводимый по изложенной схеме анализ не является полным. Для его углубления необходимо проанализировать ликвидность предприятия при помощи финансовых коэффициентов.

Для анализа ликвидности ООО «Арго» можно использовать финансовые коэффициенты, представленные в таблице 7.

Таблица 7

Относительные показатели ликвидности.

№ п/п	Наименование коэффициента	Формула расчета
1	2	3
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (текущие обязательства) [26, с. 155]
2	Коэффициент «критической оценки» (промежуточный коэффициент ликвидности)	(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / (текущие обязательства)
3	Коэффициент текущей ликвидности	(оборотные активы) / (текущие обязательства) [33, с. 221]

Результаты расчетов коэффициентов приведены в таблица 8.

Таблица 8

Коэффициенты ликвидности ООО «Арго» за 2009 г.

Коэффициент	На начало года	На конец года	Нормативное значение	Изменение 2010 г. к 2009 г.
1	2	3	4	5
Абсолютной ликвидности	0	0,045	0,2-0,5	+0,045
Критической оценки	0,889	0,977	Более 0,7	+0,108
Текущей ликвидности	1,106	1,075	1,5-3,5	-0,031

По данным таблицы 8 можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 г. ниже нормативного значения и составляет всего 0,045. Это значит, что предприятие не может сразу погасить даже минимально допустимую часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств. Этот коэффициент имеет большое значение для поставщиков сырья и материалов, а значит, предприятие не может сразу расплатиться с ними за поставляемые материалы. Отсюда можно сделать вывод, что кредиторская задолженность будет продолжать увеличиваться.

Коэффициент критической ликвидности на протяжении всего анализируемого периода соответствует нормативному значению. В 2009 году - рост на 0,108. Это означает, что при условии реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить минимально допустимую часть краткосрочной задолженности. На этот коэффициент обращают внимание банки-кредиторы.

Коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме во всем анализируемом периоде. Это значит, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность даже при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств). Этот коэффициент важен для потенциальных инвесторов и собственников.

Для того, чтобы оценить возможность восстановления платежеспособности предприятии в будущем, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

Квосст = (Ктл кон + (6 мес / 12 мес) х ? Ктл)/ 2,

где Ктл кон - коэффициент текущей ликвидности на конец года; ? Ктл - изменение коэффициента текущей ликвидности по сравнению с началом года [22, с. 9].

Квосст = (1,075 + (6 мес / 12 мес) х (-0,031))/ 2 = 0,5298.

Так как значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше единицы, то в течение ближайших шести месяцев предприятие не сможет восстановить платежеспособность; следовательно, ему необходимо разработать и реализовать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств, что зависит от активизации продаж.

Таким образом, по результатам анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что ООО «Арго» является неплатежеспособным в ближайшем будущем и не сможет восстановить свою платежеспособность.

3.4 Финансовая устойчивость объекта исследования

Чтобы иметь более полную картину финансового состояния организации помимо анализа ликвидности необходимо оценить финансовую устойчивость. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Финансовую устойчивость организации характеризуют относительные показатели, представленные в таблице 9.

Таблица 9

Относительные показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Наименование коэффициента	Порядок расчета
1	2	3
1	Коэффициент финансирования	Рассчитывается как отношение собственного капитала к заемному капиталу. Собственный капитал - это сумма итога третьего раздела баланса, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей. Заемный капитал - это сумма итогов четвертого и пятого разделов баланса, уменьшенная на доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей
2	Коэффициент автономии	Рассчитывается как отношение собственного капитала к совокупной величине активов организации [32, с. 54]
3	Коэффициент финансовой зависимости	Рассчитывается как отношение заемного капитала к совокупной величине активов организации [18, с. 210]
4	Коэффициент финансовой устойчивости	Рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к совокупной величине активов организации
5	Коэффициент финансового левериджа	Рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному капиталу [20, с. 202]
6	Коэффициент маневренности собственного капитала	Рассчитывается как отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к собственному капиталу
7	Коэффициент постоянного актива	Рассчитывается как отношение внеоборотных активов к собственному капиталу
8	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к оборотным активам. Собственный оборотный капитал - это разница между собственным капиталом организации и внеоборотными активами [10, с. 3]

Результаты расчетов коэффициентов приведены в таблице 10.

Таблица 10

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Арго»

Коэффициент	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение 2010 г. к 2009 г.
1	2	4	5	7
Финансирования	Более 0,7	0,1063	0,0763	-0,03
Автономии	Более 0,5	0,0961	0,0709	-0,0252
Финансовой зависимости	Менее 0,5	0,9039	0,9291	+0,0252
Финансовой устойчивости	Более 0,6	0,1021	0,0732	-0,0289
Финансового левериджа	Менее 1,5	9,4044	13,1087	+3,7043
Маневренности собственного капитала	0,2-0,5 и выше	0,9248	0,9537	+0,0289
Постоянного актива	Менее 1	0,0752	0,0463	-0,0289
Обеспеченности оборотных активов собственными средствами	Более 0,1	0,0895	0,0678	-0,0217

Из таблицы 10 видно, что значение коэффициентов финансирования, автономии и финансовой зависимости не соответствует нормативному значению на протяжении всего анализируемого периода. Это говорит о зависимости организации от заемных источников и, следовательно, неустойчивости финансового положения, то есть более 90 % деятельности финансируется за счет заемных источников. На величину этих показателей могли повлиять следующие факторы: низкая оборачиваемость, нестабильный спрос на продукцию и услуги, плохо налаженные каналы снабжения и сбыта, высокий уровень постоянных затрат.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю формирования активов за счет источников, которые могут быть использованы длительное время. Данный коэффициент также значительно ниже нормативного значения, то есть только 7,32 % активов на конец анализируемого периода сформированы за счет долгосрочных источников.

Коэффициент финансового левериджа характеризует финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Значение данного коэффициента во много раз превышает нормативное значение к концу 2008 года - увеличелось на 3,7043, то есть в конце анализируемого периода предприятие привлекало более 13 рублей заемных средств на 1 рубль собственных средств.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что более 90 % собственных средств вложены в наиболее мобильные (оборотные) активы.

Коэффициент постоянного актива является обратным коэффициенту маневренности собственного капитала. Значение коэффициента соответствует нормативному значению и говорит о том, что только 4,63 % собственных средств направлено на финансирование внеоборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами характеризует степень обеспечения хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости [11, с. 259]. Доля оборотных активов, сформированных за счет собственных средств, должна составлять не менее 10 %. В ООО «Арго» эта величина равна лишь 6,78 %. Это также подтверждает неустойчивость финансового состояния ООО «Арго».

Таким образом расчет относительных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от привлеченных средств.

После анализа коэффициентов финансовой устойчивости оценим финансовую устойчивость по принадлежности к определенному типу, для установления которого используется следующая система соотношений:

1) абсолютная финансовая устойчивость: З < СОС, где З - запасы и НДС по приобретенным ценностям; СОС - собственные оборотные средства.

2) нормальная финансовая устойчивость: СОС < З < СОС + ДО, где ДО - долгосрочные обязательства.

3) неустойчивое финансовое состояние: СОС + ДО < З < СОС + ДО + Кк, где Кк - краткосрочные кредиты и займы.

4) предкризисное финансовое состояние: З > СОС + ДО + Кк [24, с. 400].

Тип финансовой устойчивости ООО «Арго» можно выяснить по данным таблица 11.

Таблица 11

Установление типа финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
Собственные оборотные средства (СОС), тыс. руб.	294	535
Запасы и НДС, тыс. руб.	645	722
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб.	-351	-187
Обеспеченность запасов СОС, %	45,6	74,1
СОС и долгосрочные пассивы, тыс. руб.	314	553
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб.	-331	-169
Обеспеченность запасов СОС и долгосрочными пассивами, %	48,7	76,6
СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	314	553
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб.	-331	-169
Обеспеченность запасов СОС, долгосрочными пассивами и краткосрочными кредитами и займами, %	48,7	76,6

Как следует из данных таблицы 11, на начало года наблюдается недостаток источников финансирования. Однако степень обеспеченности запасов источниками финансирования к концу повышается.. Все это позволяет заключить что в 2009 году наблюдался дефицит источников финансирования, что позволяет сделать вывод о предкризисном финансовом состоянии.

Итак, проведенный анализ позволяет сказать, что деятельность ООО «Арго» на более чем 90% финансируется за счет заемных источников, которые представлены кредиторской задолженностью. Кроме того, лишь 7,32 % активов сформированы за счет долгосрочных источников, а доля оборотных активов, сформированных за счет собственных средств, составляет менее 7%. Все это говорит о зависимости предприятия от внешних источников и неустойчивости финансового состояния. Предприятие находится в предкризисном финансовом состоянии.



Заключение

Для достижения целей исследования были рассмотрены понятие и назначение бухгалтерского баланса, содержание, правила оценки статей и техника составления бухгалтерского баланса. Изучены нормативные и правовые акты, регламентирующие ведение бухгалтерского учета и отчетности, показана важность основной формы бухгалтерской отчетности. На примере ООО «Арго» исследован процесс формирования баланса. По данным бухгалтерского баланса проведен горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, финансовой устойчивости организации.

На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

По итогам 2009 года выручка предприятия выросла. Однако наблюдается и рост себестоимости, причем ее темп роста превышает темп роста выручки. В 2009 году предприятие добилось получения чистой прибыли в размере 242 тыс. руб., а в 2008 году имел место убыток в размере 10 тыс. руб. Наблюдается также повышение производительности труда, что определило интенсивность производственной деятельности.

Изучение порядка формирования бухгалтерского баланса показало, что ООО «Арго» выполняет все необходимые требования.

Используя бухгалтерский баланс в качестве информационной основы, оценили финансовое состояние предприятия.

Горизонтальный анализ баланса дал следующие результаты.

Валюта баланса увеличилась на 4596 тыс. руб. или 138,48 %. Происходит увеличение и внеоборотных, и оборотных активов, причем оборотные активы увеличиваются более быстрыми темпами. Основную часть оборотных активов составляет краткосрочная дебиторская задолженность, причем ее величина увеличилась в 2,5 раза.

Данное явление тормозит развитие организации в связи с замораживанием средств в форме задолженности. На ООО «Арго» задолженность является краткосрочной, что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

К концу 2009 года произошло увеличение суммы денежных средств на 330 тыс. руб. Это явление нельзя оценивать однозначно, так как значительное количество остатков денежных средств на счетах предприятия или прочих денежных средств при наличии непогашенной кредиторской задолженности свидетельствует о неэффективном использовании оборотного капитала, нарушениях платежной дисциплины.

Наблюдается рост собственного капитала предприятия за счет увеличения нераспределенной прибыли, что является положительным моментом деятельности.

В 2,5 раза выросли краткосрочные обязательства, представленные кредиторской задолженностью. Большую часть задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, величина которой выросла более чем в 6 раз. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

После проведения вертикального анализа были сделаны следующие выводы. Доля оборотных активов (более 99 %) значительно выше доли внеоборотных активов, причем наблюдается ее увеличение. Отмечено снижение доли собственного капитала, которая составляет к концу анализируемого периода всего 7,09 %. Соответственно доля заемных средств растет, что говорит о зависимости предприятия от внешних источников и неустойчивости финансового положения.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса, можно сделать вывод о том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие А1 > П1, причем платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств постоянно увеличивается и составляет на конец 2009 года 7006 тыс. руб. Причиной этого явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Также в целях оценки ликвидности организации были рассчитаны коэффициенты ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению и составляет всего 0,045. Это значит, что предприятие не может сразу погасить даже минимально допустимую часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств.

Коэффициент критической оценки на протяжении всего анализируемого периода соответствует нормативному значению, то есть при условии реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить минимально допустимую часть краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме во всем анализируемом периоде. Это значит, что предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность даже при условии мобилизации всех оборотных средств.

Далее был проведен анализ устойчивости финансового состояния предприятия, на основании которого можно сделать следующее заключение:

Предприятие в 2009 году находилось в предкризисном финансовом состоянии, то есть запасы не были обеспечены ни одним из предусмотренных источников финансирования.

Для точной и полной характеристики устойчивости финансового состояния были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости, которые подтвердили неустойчивость финансового состояния предприятия и его зависимость от заемных средств.

Рекомендации по улучшению финансового положения

Из проведенного мною анализа финансовой деятельности предприятия, я могу сделать вывод, что компании требуется помощь в преодолении кризиса. На мой взгляд, для того чтобы преодолеть такое состояния «застоя» необходима хорошая и правильная стратегия, которая представляет собой цепочку мероприятий направленных на устранение проблем:

Оптимизация затрат на персонал.

Сокращение производственных расходов.

Сбалансировать систему оплаты труда. То есть привязать персонал к конечному результату. При перевыполнении обычного объема продаж, персонал получает бонусы виде денежных вознаграждений, что будет стимулировать работу персонала.

Дисциплина, которая поможет Вам отслеживать действия персонала. Каждый новый день будет начинаться с задания для каждого работника компании, что улучшит работу организации.

Проведение реструктуризации кредиторской задолженности. Провести ряд последовательных сделок между предприятием и его кредиторами, основной целью которых является получение различного рода уступок со стороны кредиторов: сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа.

Для ликвидации дебиторской задолженности по статье «Покупатели и заказчики» необходимо проанализировать взаимоотношения предприятия с плательщиками и их платежеспособность.

Регулярно проводить анализ деятельности предприятия для того, чтобы оценить и улучшить свое финансовое положение.

Сокращение затрат на маркетинг и рекламу. Чтобы провести хорошую рекламную акцию, а она необходима организации, необходимы денежные средства, которых у ООО «Арго» нет, поэтому я рекомендую большее внимание уделить Интернету.

Мониторинг. Позволит узнать о деятельности конкурентов, а так же важные новости и цифры.

Необходимо убедиться, что во всех интернет справочниках региональных, отраслевых фирм ООО «Арго» зарегистрирована, если нет, то зарегистрировать.

Клиентам, партнерам регулярно высылайте информацию о новых продуктах и услугах, по электронной почте.

Создайте сайт, он станет визитной карточкой, в нем можно разместить информацию в любом объеме. Составьте план по подготовке и размещению новых материалов.

Рассмотреть фирмы, которые не являются конкурентами, но являются близкими по предлагаемой продукции, обсудите возможность обменяться визитками, то есть их визитки размещаются на торговых точках ООО «Арго», столах менеджеров, вкладываются в упаковку, а визитки ООО «Арго» у них. Так можно создать целую рекламную сеть.

Комментировать любые новости связанные с деятельностью предприятия, что увеличит узнаваемость ООО «Арго».

Сокращение прочих затрат.

Провести анализ источников возникновения затрат.

Провести классификацию затрат по степени зависимости от объема производства.

Рассчитать и установить сумму прочих затрат.

Реализация предложенных мер будет способствовать росту финансовой устойчивости и повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Арго».



Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая // Собрание законодательства. - 05.12.1994. - № 32. - с. 2-107.

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ. Принят Государственной думой 23.02.1996. Одобрен Советом Федерации 20.03.1996 // Собрание законодательства. -1996. - № 48. - с. 22-32.

3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003 № 67н (в ред. от 18.09.2006) // Финансовая газета. - 2003. - № 33. - с. 4-29.

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. Утвержден приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 № 94н. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2003. - 128 с.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.1998 № 34н (в ред. от 18.09.2006).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99». Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 № 43н (в ред. от 18.09.2006)

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01». Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 09.06.2001 № 44н (в ред. от 27.11.2006)

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000». Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 16.10.2000 № 91н (в ред. от 27.11.2006)

9. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01». Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30.03.2001 № 26н (в ред. от 27.11.2006) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. -2006. - № 20. - с. 3-9.

10. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 23.01.2001 № 16 // Финансовая газета. -2007. - № 4. - с. 2-6.

11. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: Учебно-методический комплекс / Под ред. Л. М. Полковского. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 384 с.

12. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

13. Базарова А. С. Бухгалтерский баланс // Бухгалтерская отчетность организации. - 2007. - № 1. - с. 1-10.

14. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. проф. В. Д. Новодворского. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 464 с.

15. Бычкова С. М. Бухгалтерская отчетность. - М.: Эксмо, 2008. - 112 с.

16. Вагапова А. С. Полугодовая отчетность: заполнение формы № 1 // Финансовая газета. - 2009. - № 2. - с. 3-6.

17. Гапеева О. И. Промежуточная бухгалтерская отчетность. Отдельные аспекты // Консультант. - 2009. - № 13. - с. 9-12.

18. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 318 с.

19. Губчик Е. А. Автоматизация бухгалтерского учета: тенденции в развитии // Главный бухгалтер. - 2007. - № 21. - с. 4-6.

20. Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2006. - 408 с.

21. Ефимова О. В. Годовой бухгалтерский отчет: раскрытие информации // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 2. - с. 8-9.

22. Илясов Г. В. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. - 2007. - № 6. - с. 8-12.

23. Климова М. А. Бухгалтерское дело. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 200 с.

24. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М. А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

25. Крутякова Г. Л. Годовой отчет за 2008 год: рабочие материалы и рекомендации для бухгалтера // Экономика и жизнь. - 2008. - № 62. - с.7-44.

26. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. - М.: Эксмо, 2008. - 768 с.

27. Орлова И. В., Половников В. А. Экономико-математические методы и модели: компьютерное моделирование. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2010. - 366 с.

28. Пономарева Л. В. Бухгалтерская отчетность организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 384 с.

29. Рябенькая Т. Ю. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. - М.: Юстицинформ, 2006. - 216 с.

30. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 320 с

31. Сашенков С. А. Техника составления бухгалтерской отчетности // Бухгалтерская отчетность организации. - 2008. - № 2. - с. 21-39.

32. Соловьева Н. А., Коркина Н. И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния. - Красноярск: РИО КГПУ, 2003. - 112 с.

33. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2006. - 322 с.

34. Тевлин В. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. - М.: Проспект Велби, 2007. - 144 с.

35. Цейтлин Е. К. Бухгалтерский баланс // Бухгалтер-Дока. - 2009. - № 1. - с. 3-6.

36. Шишкоедова Н. Н. Готовим годовой отчет: как правильно заполнить формы бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. - 2008. - № 2. - с. 15-17.

37. Эконометрика: Учебник / Под ред. В. Н. Афанасьева. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 256 с.

38. www.1C.buh.ru.

39. www.1key.ru.

40. www.buh.ru.

41. www.dist-cons.ru.

42. www.spb.parus.ru.