Анализ финансового состояния на примере ООО ТД "Троя"

Найдем величину активов предприятия на 31 декабря 2005г. В бухгалтерском балансе (см. прил. 1) приведены следующие сведения.

Внеоборотные активы:

нематериальные активы - 0 тыс. руб.;

основные средства - 12359 тыс. руб.;

незавершенное строительство - 0тыс. руб.;

долгосрочные финансовые вложения - 16 тыс. руб.;

Всего внеоборотных активов - 12375 тыс. руб.

Оборотные активы;

Запасы - 515535тыс. руб.;

НДС по приобретенным ценностям - 213 тыс. руб.;

дебиторская задолженность - 277168 тыс. руб.;

краткосрочные финансовые вложения - 22428 тыс. руб.;

денежные средства - 6122 тыс. руб.;

прочие оборотные активы - 601 тыс. руб.

Всего оборотных активов - 822067 тыс. руб.

Таким образом, активы, принимаемые к расчету, составляют:

12375+822067 =834442 (тыс. руб.)

Пассивы на 31 декабря 2006г. включают:

долгосрочные обязательства по кредитам и займам - 31450 тыс. руб.;

краткосрочные обязательства по кредитам и займам -- 409400тыс. руб.;

кредиторская задолженность - 158864 тыс. руб.;

прочие краткосрочные пассивы - 7944 тыс. руб.

Всего пассивов - 607658 тыс. руб.

Чистые активы на 31 декабря 2006г. составляют:

834442-607658 = 226784 (тыс. руб.).

Таким образом, размер чистых активов превышает размер уставного капитала, т.к.

226784 тыс. руб.> 200000тыс. руб.

ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ТД «ТРОЯ»

На основании проведенного анализа финансового состояния ООО ТД «Троя» можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение фирмы устойчивое. Однако проведенный анализ оборачиваемости оборотных средств говорит о том, что в этой части финансового анализа наблюдается отрицательная динамика:

Оборачиваемость совокупных активов снизилась на 0,09 оборота.

Это произошло потому, что прирост совокупных активов опережает прирост выручки. Выручка , по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, снизилась на 9,65%, подробная динамика изменения выручки представлена в графике 1

График №1 «Динамика изменения выручки ООО ТД «Троя»»

2. Оборачиваемость текущих активов снизилась на 0,09 оборота. В этом случае также прирост текущих активов опережает рост выручки. В отчетном году текущие активы обернулись 0,99 раз.

Продолжительность оборота совокупных активов в отчетном году составляет 370,70 дня. Это вызвано тем, что по сравнению с прошлым годом наблюдается прирост готовой продукции и товаров для перепродажи, а продолжительность оборота увеличилась на 31,31 дня.

Оборачиваемость текущих активов тоже возросла на 30,68 дня.

Скорость и длительность оборота активов зависят от двух факторов:

-изменения объема выручки;

-изменения размеров активов (как совокупных, так и текущих).

Оборачиваемость будет выше, если прирост выручки опередят прирост активов.

Снижение оборачиваемости активов приведет к дополнительной потребности в денежных средствах для приобретения запасов, обеспечивающих нормальный процесс производства.

Из этого следует, что при снижении выручки происходит «затоваривание» на складах, что говорит о «пролеживании» денег в товарах для перепродажи. Анализируя эту проблему более глубже можно говорить о том, что фирма теряет долю рынка в целом по Красноярскому краю.

Рассмотрим структуру рынка алкогольной продукции по Красноярскому краю за 2005 - 2006 гг.:

Диаграмма №1 «Структура рынка алкогольной продукции Красноярского края за 2005 г.»

Диаграмма №2 «Структура рынка алкогольной продукции Красноярского края за 2006 г.»

На основании проведенного исследования структуры рынка алкогольной продукции Красноярского края можно сделать вывод о том, что на фоне общего роста деловой активности основных конкурентов доля рынка в общей структуре падает. Из этого следует, что снижение выручки и потеря доли рынка это составляющие одной цепи.

Входом из данной ситуации может быть только увеличение влияния ООО ТД «Троя» на алкогольном рынке Красноярского края. Этого можно добиться путем расширения рынка сбыта в Красноярске и прилегающих к нему регионов.

Для этого необходимо:

Расширить ассортиментную базу. Данное утверждение основывается на том, что ТД «Троя» в структуре заказов алкогольной продукции фирменной розничной сети занимает не более 50%, что обосновывается не достаточно широким ассортиментом и не достаточно гибкой ценовой политикой торгового дома.

Утверждение более гибкой ценовой политики торговым отделом. Для этого необходимо ранжировать клиентов компании с отнесением их к определенной категории исходя из следующих принципов:

От объема реализации продукции:

VIP клиенты, к которым могут относиться крупные оптово-розничные сети с долгосрочными договорами.

Крупнооптовые клиенты, к которым могут относиться крупные оптово-розничные сети, которые занимают меньшую долю в структуре заказов, чем VIP клиенты.

Оптовые и мелкооптовые клиенты.

Розничные клиенты.

От скорости погашения дебиторской задолженности:

100% оплата по факту отгрузки, либо предоплата.

Отсрочка платежа.

Для каждой категории клиентов необходимо разработать индивидуальную ценовую политику.

Увеличение объемов реализации продукции через фирменную розничную сеть, а также привлечение новых оптовых и розничных клиентов, в том числе в регионах.

Одним из факторов снижения выручки и валюты баланса является реструктуризация ООО ТД «Троя» в 2006 году. Из состава фирмы был выведен Абаканский филиал торгового дома «Троя», в следствии чего был потерян перспективный рынок республики Хакасия. Сегодняшнее финансовое положение фирмы позволяет делать вложения в расширение рынка сбыта не только в Красноярском крае, но и за его пределами, например в Иркутской области. Данный вывод сделан на основании изучения структуры реализации Каннского филиала ООО ТД «Троя», в котором одну из значительных долей занимает реализация продукции в западной части Иркутской области. При данном расширении рынка сбыта объемы реализации можно довести до объемов реализации 2004 года и более.

Проведя инвестиционный анализ представленный в приложении 3, можно сделать вывод о том, что при открытии филиала в г. Иркутске предприятие увеличит свое влияние на рынке алкогольной продукции и повысит свои показатели выручки, а так же увеличиться валюта баланса в целом. Срок окупаемости данного проекта составит 2,2 года.

Проанализируем оборачиваемость оборотных средств при запланированной выручке. Для этого составим прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках.

Показатели	Текущий год	План годовой	Отклонения
Выручка от реализации,тыс. руб.	820 715	1 055 259	234 544
Средняя величина совокупных активов (без убытков стр.300(тек)/2+стр.300(пред)/2)	845 108	946 952	101 844
Средняя величина текущих активов (стр.290(тек)/2+стр.290(пред)/2), тыс.руб	827 473	923 873	96 401
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов,об	0,97	1,11	0,14
Коэффициент оборачиваемости текущих активов,об	0,99	1,14	0,15
Продолжительность одного оборота в днях,360/Коб совокупных активов	370,70	323,05	-47,65
Продолжительность одного оборота в днях,360/Коб текущих активов	362,96	315,18	-47,79

При достижении запланированного объема реализации происходит снижение продолжительности одного оборота в днях как совокупных, так и текущих активов. Это произошло в следствии увеличения деловой активности организации, а так же увеличении валюты баланса при сохранении его структуры.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность выбранной темы состоит в том, что собственникам в условиях рынка необходимо иметь своевременную, объективную и полную информацию о финансовом состоянии фирмы для принятия грамотных управленческих решений и прогнозирования своей деятельности. Задачи финансовых менеджеров в том, чтобы оградить свои фирмы от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов.

Цель работы - повышение эффективности деятельности объекта исследования посредством проведения анализа финансовой деятельности фирмы. Представленный в работе анализ является внутренним. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование фирмы для получения максимума прибыли и исключения банкротства. Задачи работы определяются целью работы:

- изучение литературных источников по теме исследования;

- изучение организации бухгалтерского учета, аналитической работы на фирме ООО ТД «Троя»;

- изучение форм бухгалтерской отчетности и их содержания;

- сбор и систематизация исходных данных для проведения анализа финансовой деятельности фирмы;

- выполнение анализа финансовой деятельности фирмы;

- разработка мероприятий по укреплению финансовой деятельности фирмы.

Предметом исследования послужила финансовая деятельность фирмы.

Объектом исследования стало общество с ограниченной ответственностью торговый дом «Троя» (ООО ТД «Троя»).

Дипломная работа состоит из трех глав. В первой главе рассматривается теория и методика анализа финансовой деятельности фирмы. Во второй главе представлена практическая часть анализа финансового состояния ООО ТД «Троя». Были рассчитаны коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) и коэффициент финансирования.

На основании проведенного анализа финансового состояния ООО ТД «Троя» можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение фирмы устойчивое. Однако проведенный анализ оборачиваемости оборотных средств говорит о том, что в этой части финансового анализа наблюдается отрицательная динамика:

Оборачиваемость совокупных активов снизилась на 0,09 оборота.

Это произошло потому, что прирост совокупных активов опережает прирост выручки. Выручка , по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, снизилась на 9,65%.

2. Оборачиваемость текущих активов снизилась на 0,09 оборота. В этом случае также прирост текущих активов опережает рост выручки. В отчетном году текущие активы обернулись 0,99 раз.

Продолжительность оборота совокупных активов в отчетном году составляет 370,70 дня. Это вызвано тем, что по сравнению с прошлым годом наблюдается прирост готовой продукции и товаров для перепродажи, а продолжительность оборота увеличилась на 31,31 дня.

Оборачиваемость текущих активов тоже возросла на 30,68 дня.

Скорость и длительность оборота активов зависят от двух факторов:

-изменения объема выручки;

-изменения размеров активов (как совокупных, так и текущих).

Оборачиваемость будет выше, если прирост выручки опередят прирост активов.

Проведенное в дипломной работе исследование позволило выявить на фоне устойчивого финансового положения снижение деловой активности предприятия на алкогольном рынке в целом. Для решения данной проблемы я предлагаю:

Расширить ассортиментную базу. Данное утверждение основывается на том, что ТД «Троя» в структуре заказов алкогольной продукции фирменной розничной сети занимает не более 50%, что обосновывается не достаточно широким ассортиментом и не достаточно гибкой ценовой политикой торгового дома.

Утверждение более гибкой ценовой политики торговым отделом. Для этого необходимо ранжировать клиентов компании с отнесением их к определенной категории исходя из следующих принципов:

От объема реализации продукции:

VIP клиенты, к которым могут относиться крупные оптово-розничные сети с долгосрочными договорами.

Крупнооптовые клиенты, к которым могут относиться крупные оптово-розничные сети, которые занимают меньшую долю в структуре заказов, чем VIP клиенты.

Оптовые и мелкооптовые клиенты.

Розничные клиенты.

От скорости погашения дебиторской задолженности:

100% оплата по факту отгрузки, либо предоплата.

Отсрочка платежа.

Для каждой категории клиентов необходимо разработать индивидуальную ценовую политику.

Увеличение объемов реализации продукции через фирменную розничную сеть, а также привлечение новых оптовых и розничных клиентов, в том числе в регионах.

Реализация данных предложений позволит увеличить влияние ООО ТД «Троя» на рынке алкогольной продукции Красноярского края и прилегающих к нему регионов. Что позволит увеличить деловую активность фирмы, валюты баланса, прибыли, а так же оборачиваемости текущих и совокупных активов.

Список используемой литературы

Баканов А.С. годовая отчетность коммерческой организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.-4-е изд.-М.: Финансы и статистика, 2005.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика 2003.

Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности/ Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2004.

Бутакова Н.М., Долгачева Т.И. Анализ финансового состояния предприятия: Методические указания к выполнению курсовой и дипломной работы для студентов специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» КрасГАСА. Красноярск, 2005г.

Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие- М.: «ПРИОР», 2003.

Гиляровская Л.Т. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов/ Финансы. 2004 № 4.

Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия/ Финансы. 2005. №7.

Графова Г.С. Об оценке предприятия-заемщика/ Финансы. 2005. №12.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: издательство «Дело и Сервис», 2004.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: издательство «Дело и Сервис», 2005.

Донцова Л.В., Никифорова Н.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. -М .: Издательство «Дело и Сервис»,2004г.

Друри К. Введение в управленческий и производственный учет.: Пер. с англ./Под ред. Табалиной С.А. - М.: ЮНИТИ, 2006.

Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2003.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: «Бухгалтерский учет», 2005. - (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).

Журнал «Маркетинг и маркетинговые исследования».- 2005г., №1.

Журнал «Российское предпринимательство» - 2005г.

Ковалев А.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия./ А.И. Ковалев, В.П. Привалов. 3-е изд., испр. и доп., М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.

Ковалев В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.

Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник.- 3-е изд., исп. и доп. - М.:ИНФРА - М, 2004 г.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет : Учебное пособие. ИПБ-БИНФА,2003.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2004.

Кузьменко Т.Н. Диагностика, анализ и планирование финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие. Самара: СГЭА, 2004.

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева., В.Г. Дьякова. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Любушина Н.П. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2005.

Маркова В. Маркетинг услуг. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. - Москва, 2005 г.

Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК_ПРЕСС, 2004.

Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учеб./ Русак Н.А., Стражев В. И., Мигун О.Ф. Минск.: Вышэйш. шк., 2005.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2005.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 7-е изд. Минск: Новое знание, 2005.

Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.

Соцкова С.И. Влияние инфляции на финансовые результаты деятельности предприятия/ Проблемы учета, анализа и аудита в современных условиях: Сборник научных трудов/ Под ред. Фомина В.П. - Самара: СГЭА 2003.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2002.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Стояновой Е.С.- 4-е изд., перераб. и доп. - М.: «Перспектива», 2005.

Шеремет А.Д. Методика финансового анализа./ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев- М.: ИНФРА-М, 1999. 208 с.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005.

Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С.Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М,2005.

Экономика предприятия: Учебник/ под ред. Проф. О.И. Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2003. (Серия «Высшее образование»).

Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебное пособие/ Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Т.Гиляровской.- 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003г.