Финансовое состояние предприятия в современных условиях ведения бизнеса
Бухгалтерский баланс как важнейший источник анализа финансового состояния предприятия. Задачи и этапы анализа баланса предприятия. Состав и структура активов, собственного капитала и обязательств предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 19.07.2010 |
| Размер файла | 75,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала превышает критический уровень. Он должен быть меньше 1, но на ЗАО "Альтернативные технологии" он значительно выше единицы. На каждый рубль собственных средств предприятие привлекло заемных на начало года 185 коп., а на конец года 103 коп., снижение составило 82 коп. Это свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала за отчетный период снизился на 0,31. Снижение этого показателя в динамике - в определенном смысле - положительная тенденция, означающая, что предприятие слабее зависит от внешних инвесторов.
Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует степень мобилизации собственного капитала. С точки зрения состояния финансов, чем выше этот коэффициент, тем лучше.
Уровень коэффициента маневренности предопределяется спецификой отраслей и производств. Например, если сравнивать данный коэффициент по фондоемким и материалоемким производствам, то - во-первых, он должен быть ниже, так как в таких производствах существенная часть собственного капитала инвестируется в основные фонды.
Уровень коэффициента накопления износа на начало года составлял 0,16, а на конец года - 0,14. Снижение данного показателя составило 0,02. Снижение данного показателя вызвано вводом в эксплуатацию новых основных средств. Уровень этого коэффициента зависит от срока эксплуатации основных фондов: чем он выше, тем выше коэффициент.
Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в общей сумме средств предприятия увеличился за отчетный период на 0,07. На начало периода данный показатель составлял 0,74, а на конец - 0,81. Он характеризует уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства, что при прочих равных условиях является залогом успеха производственной и финансовой деятельности. Однако значение этого показателя должно быть более близко к 0,5, а не к 1, иначе это говорит о нарушении кругооборота средств. Причинами этого являются значительные остатки денежных средств на расчетном счете, большой уровень дебиторской задолженности, что свидетельствует о низкой деловой активности и, как следствие, низкой оборачиваемости.
Финансовое состояние ЗАО "Альтернативные технологии" можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
1.5 Выявление и мобилизация текущих и прогнозных резервов укрепления финансовой устойчивости предприятия
Развитие и совершенствование финансового анализа деятельности субъектов хозяйствования неразрывно связаны с компьютеризацией учетно-экономической и другой управленческой работы. При использовании персональных компьютеров появилась возможность непосредственного контакта аналитика с ЭВМ, формирование оперативных и других экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия там, где возникает исходная информация и где нужны эти показатели. Как следствие, значительно уменьшается протяженность информационных потоков, снижается вероятность ошибок при передаче и обработке данных. Производительность, технические возможности современных ЭВМ позволяют производить анализ хозяйственной деятельности практически всей вводимой в память ЭВМ экономической и другой информации и обеспечивать непрерывность анализа по мере ввода в них исходных данных. Применение в менеджментской работе современных персональных компьютеров и функциональных пакетов прикладных программ позволяет создавать без помощи программиста макеты аналитических таблиц нужного содержания, организовывать базы данных по задаваемым правилам и критериям, использовать деловую графику и т.п.
Следует особо выделить способность современных ЭВМ работать в режиме: "Что произойдет, если …?". В указанном режиме можно обеспечить реализацию имитационных моделей различной степени сложности. При этом менеджер самостоятельно устанавливает диапазоны варьирования, типы сложных моделей, решает другие методический и организационные вопросы анализа хозяйственной деятельности предприятия. Особенно успешно могут применяться современные компьютеры в прогнозном экономическом анализе.
Пакеты прикладных программ финансового анализа обеспечивают комплексное и глубокое изучение действия различных факторов на доходы, прибыль, финансовое положение предприятия. Результаты такого анализа, выполненные при помощи современного компьютера, способствуют оптимизации реализации продукции, доходов, прибыли, рентабельности, использования экономического потенциала.
Оптические сканирующие устройства позволяют закладывать в память ЭВМ любой текст, схему, фотографию. Для этого достаточно провести считывающее устройство по поверхности листа, и информация будет занесена на базу данных. Станет возможной параллельная обработка информации.
Планирование финансов дает возможность определить обоснованную основную (хозяйственную), инвестиционную и финансовую деятельность предприятия, движение денежных средств, полученных от предпринимательства. Одним из основных направлений финансового планирования является составление прогноза (плана) доходов, расходов, прибыли и рентабельности. Прогноз по финансовым результатам предприятия составляется на ближайшую и длительную перспективы с использованием традиционных, экономико-математических, других современных методов анализа хозяйственной деятельности и планирования. Составлению финансового плана обычно предшествует глубокий факторный анализ результатов хозяйствования, эффективности использования экономического потенциала.
В условиях массовых неплатежей, сложности расчетов с поставщиками, покупателями, банками, другими физическими и юридическими лицами необходимы финансовые прогнозы состояния и движения собственного и заемного капитала. Они должны основываться на реальных данных бухгалтерского учета с использованием современных методов финансового планирования. При составлении прогнозов широко используется балансовый метод расчетов.
В оценке и планировании платежеспособности предприятия особое место занимает прогноз движения денежных потоков, который позволяет контролировать текущую финансовую устойчивость субъекта хозяйствования, принимать оперативные меры по ее стабилизации, определять возможность долгосрочных инвестиций и более обоснованно подходить к политике распределения прибыли. Банки и кредиторы на основе анализа и прогноза движения денежных потоков предприятия имеют возможность составить заключение о его способности генерировать денежные средства, необходимые для осуществления платежей.
Краткосрочный прогноз финансового положения делается на период до одного года. Такой прогноз достаточно надежен и полезен. При более длительном сроке неопределенность возрастает, что делает невозможным детальный и точный прогноз.
Наиболее ликвидной частью активов являются денежные средства. Поэтому прогнозирование финансового положения осуществляется по данному показателю. Важнейшей базой прогноза денежных средств является прогноз объема реализации продукции, так как он служит основным источником их поступления. Прогноз объема реализации основывается на данных прошлых периодов и его динамике, доле рынка, принадлежащего данному предприятию, общих и отраслевых экономических условиях, производственных и финансовых возможностях, конкурентных факторах.
Кроме прогноза реализации, осуществляется еще ряд других расчетов: дополнительных средств для обеспечения роста реализации и их источников, предполагаемых остатков денежных средств и оценки их поступления, взыскания дебиторской задолженности, прогноза затрат, прогноза ожидаемых остатков производственных запасов, плана уплаты денежных средств за покупку материалов и др.
Заключение
На основании материала, изложенного в курсовой работе, можно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния предприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.
Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.
Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитики статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.
Действующие формы финансовой отчетности максимально приближены к международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности.
Бухгалтерский баланс построен по вертикальному признаку и содержит пять разделов, включая актив и пассив. Многие из статей в нем детализированы, другие же объединены по экономическим признакам.
Международными бухгалтерскими стандартами предусмотрено раскрытие в балансе дебиторской задолженности, признаваемой долгосрочной (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 и менее месяцев после отчетной даты). Идентификация оборотных активов и краткосрочных обязательств в зарубежной, а ныне и в отечественной практике рассматривается как необходимая информация для анализа финансового состояния предприятия пользователями финансовой отчетности, в частности для определения показателей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, деловой активности и др.
Но балансовый отчет имеет и некоторые ограничения при оценки положения дел предприятия. Показатели текущего финансового состояния предприятия важны для определения ее будущего потенциала. Однако такие факторы, как характер продукции (особенно в связи с научно - техническим прогрессом), опыт и моральное состояние руководства и персонала, деятельность конкурентов и общее экономическое положение также играют большую роль в развитии производства. И эту информацию, наряду с показателями балансового отчета, следует принимать во внимание при оценке перспектив развития предприятия.
Для общей оценки финансового состояния ЗАО "Альтернативные технологии" были проведены горизонтальный и вертикальный анализы баланса. На основании произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:
Общая сумма средств ЗАО "Альтернативные технологии" увеличилась на 1039 млн. руб., или на 80,8%. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года составило 47,5% и 52,5% соответственно. На конец года произошли изменения в этих группах средств как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост внеоборотных активов составил 794 млн. руб., или 129,9%, а оборотных активов 245 млн. руб., или 36,4%. Несмотря на значительный абсолютный прирост внеоборотных и оборотных активов, удельный вес всех внеоборотных активов в общей сумме средств возрос на 13%, а оборотных уменьшился на эту же величину. Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что уменьшилась их мобильная часть - оборотные средства.
На ЗАО "Альтернативные технологии" произошло обновление средств труда. Об этом свидетельствует прирост основных средств на 106,7%. Это говорит о технической политике на предприятии, поскольку результаты работы дали прирост прибыли.
Удельный вес денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов в общей сумме оборотных активов уменьшился на 17,9%. Это вызвано в большей части снижения удельного веса денежных средств в величине оборотных активов. Если на начало отчетного периода денежные средства составляли 180 млн. руб. или 26,7% от общей суммы оборотных активов, то на конец года они составляли 82 млн. руб. или 8,9%., при этом уменьшение удельного веса составило 17,8%. Следует обратить внимание на малый удельный вес денежных средств, наиболее ликвидной части оборотных активов. При неблагоприятной экономической ситуации такое положение может негативно отразиться на финансовой устойчивости ЗАО "Альтернативные технологии".
Таким образом, в отчетном периоде структура была нестабильна в части уменьшения наиболее ликвидной части оборотных активов и увеличения менее ликвидной его части (материальных оборотных средств). Среди отрицательных явлений следует обратить внимание на резкое увеличение остатка малоценных быстроизнашивающихся предметов и на снижения удельного веса денежных средств в структуре оборотных активов.
На начало года собственный капитал составил 35,1% от общей суммы источников, а на конец года - 49,2%. В целом за отчетный период доля собственного капитала увеличилась на 14,1% (49,2 - 35,1). Удельный вес заемных источников соответственно снизился за отчетный период на 14,1%.
На конец отчетного года собственные источники были полностью использованы на покрытие внеоборотнох активов, за их счет покрывалось 81,4% внеоборотных активов, а также в качестве недостающих источников были привлечены краткосрочные обязательства в сумме 261 млн. руб., или 18,6% оборотных активов покрывались за счет краткосрочных обязательств.
Данные проведенного анализа свидетельствуют также о крайне низкой доле собственных источников в формировании оборотного капитала. На начало года эта доля составила 5,9%. На конец года оборотный капитал формировался полностью за счет краткосрочных обязательств, так как собственные источники были привлечены на покрытие внеоборотного капитала.
Далее был проведен анализ платежеспособности и ликвидности средств предприятия. Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Эта способность зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Предприятие на начало и конец отчетного года обладало отрицательной платежеспособностью, т.к сумма срочных обязательств превышала сумму платежных средств. При этом на начало года сумма наиболее ликвидных средств платежных ресурсов (денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов) по отношению к краткосрочным обязательствам составляла 47,3%, на конец года - 19,7%. Превышение суммы срочных обязательств над платежными средствами на конец года увеличилось, как в абсолютном выражении на 604 млн. руб., так и в относительном выражении - на 29,2%. Эти данные свидетельствуют о снижении текущей платежеспособности к концу года.
Далее был проведен анализ устойчивости финансового состояния предприятия, который позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода.
Финансовое состояние ЗАО "Альтернативные технологии" можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
Анализируя данные бухгалтерского баланса, можно рекомендовать данному предприятию осуществление следующих мер по улучшению финансового состояния предприятия:
расширить и улучшить рекламную компанию;
стремится к снижению себестоимости изделий за счет уменьшения затрат на приобретение сырья путем поиска новых поставщиков;
для ликвидации дебиторской задолженности по статье "Покупатели и заказчики" необходимо проанализировать взаимоотношения фирмы с плательщиками и их платежеспособность;
за анализируемый период выросла сумма кредиторской задолженности на 535 млн. руб., в том числе за счет увеличения задолженности по статье "Поставщики и подрядчики" на 575 млн. руб. по статье "По оплате труда" на 6 млн. руб., по статье "Авансы полученные" на 54 млн. руб. и др. В данном случае весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, как на нашем предприятии (1164 > 151), то предприятие рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше чем отвлекает из оборота. Однако главному бухгалтеру надо отнестись к этому очень внимательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. То есть предприятие должно изыскивать средства и резервы для погашения задолженности, осуществлять жесткую экономию в расходовании финансовых ресурсов и в будущем жить только за счет собственных средств.
Своевременная выплата заработной платы персоналу, без задержек, обеспечивает стабильность квалифицированных кадров и нормального социально - психологического климата в коллективе, что очень актуально для данного предприятия.
Очень важно руководству предприятия выбрать нужный стиль и методы управления производством и финансами, стратегию и тактику работы, с учетом сложившейся экономической ситуации, что даст возможность предприятию выжить, выстоять и процветать в трудный период экономических реформ в Белоруссии.
Устойчивость финансового состояния ЗАО "Альтернативные технологии" может быть восстановлена путем:
ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
обоснованного уменьшения запасов и затрат;
пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Список использованных источников
1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Н.А. Русак, В.И. Стражев и др. Под общей ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. шк., 1998 - 398 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа хозяйственной деятельности: Учебное 4-е издание доп. И перераб. М.: Финансы и статистика, 1997.
3. Балансовый отчет предприятия в рыночной экономике (Международная практика и действующее законодательство Беларуси). - Мн.: Право и экономика. 1995. - 195с.
4. Барнгольц С.Б. Анализ финансового состояния промышленных предприятий: Деньги и кредит. 1997. № 11. С.29 - 35.
5. Бухгалтерский учет: / А.И. Балдинова, Т.Н. Дементей, Е.И. Завидова и др.; Под общ. ред. И.Е. Тишкова, - 4-е изд. перераб. и доп. - Мн.: Выш. шк., 1999. - 746 с.
6. Быкадоров В.Л. Финансово - экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М: Издательство ПРИОР. 2000. - 96с.
7. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В. Экономический анализ анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно - практическое пособие /под общ. ред.Л. Л. Ермолович. Мн., БГЭУ, 2000 - 580с.
8. Загорский А. Трансформация отечественной отчетности в части собственного капитала в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности // Главный бухгалтер. 2000. № 30. С.89 - 90.
9. Ковалев Л. Организация бухгалтерского учета в свете изменений финансовой отчетности за 1999 год // Главный бухгалтер. 2000. № 25. С.83 -86.
10. Ковалев Л. Расчет и анализ показателей финансового положения предприятия (экспресс - анализ) // Главный бухгалтер. 2000. № 42. С.83 -87.
11. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. - 5-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Выш. шк., 2000. - 430с.
12. Ладутько Л.И., П.Е. Борисевский, Н.П. Дробышевский. Бухгалтерский учет. Под редакцией Н.И. Ладутько. - Мн.: Издательство "ФУАинформ", 1999. - 672с.
13. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - Мн.: Выш. Шк., 1997. - 309с.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - Мн. - М.: ИП Экоперспектива, 1997. - 498с.
15. Толкачева Е.Г. Совершенствование содержания бухгалтерского баланса как источника информации анализа финансовой устойчивости предприятия. // Бухгалтерский учет и анализ. 1999. № 5. С.3 -5.
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 208с.
Подобные документы
Бухгалтерский баланс в оценке финансового состояния предприятия. Теоретические аспекты оценки активов и пассивов. Структура, состав собственного капитала и обязательств. Методика анализа активов и пассивов на примере торговой организации ООО "Алан".
курсовая работа [60,2 K], добавлен 06.07.2009Экономическая сущность, значение и содержание бухгалтерского баланса предприятия, методика, этапы и направления его анализа. Характеристика предприятия, анализ активов, собственного капитала и обязательств, деловой активности и финансовой устойчивости.
курсовая работа [1016,6 K], добавлен 11.06.2014Цели, задачи анализа активов и пассивов баланса. Организационно-экономическая характеристика ООО "Смета". Состав и структура собственного капитала и обязательств. Анализ активов и пассивов баланса предприятия для оценки его финансового состояния.
курсовая работа [52,7 K], добавлен 13.01.2012Проведение горизонтального и вертикального анализа динамики активов, собственного и заемного капитала организации. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия по данным бухгалтерского баланса.
контрольная работа [87,9 K], добавлен 29.04.2011Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс, его сущность и значение для проведения анализа финансового состояния. Анализ ликвидности, платежеспособности баланса, активов и пассивов.
курсовая работа [276,3 K], добавлен 29.05.2014Понятие, основные цели и значение анализа финансового состояния предприятия. Понятие и особенности структуры бухгалтерского баланса. Составление бухгалтерской отчетности. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [111,4 K], добавлен 28.11.2013Бухгалтерский баланс как основной источник принятия управленческих решений. Сущность и порядок составления бухгалтерского баланса. Методы анализа показателей ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.
дипломная работа [2,7 M], добавлен 20.03.2017Этапы, задачи проведения и результаты анализа финансового состояния предприятия: оценка имущественного положения и структуры капитала, оценка деловой активности, финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
контрольная работа [38,7 K], добавлен 08.11.2009Понятие и структура бухгалтерского баланса предприятия. Методы и способы анализа бухгалтерского баланса предприятия на примере ОАО "Благовещенское ППЖ". Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Пути совершенствования бухгалтерского баланса.
курсовая работа [78,2 K], добавлен 08.06.2015Основная цель анализа финансовой отчетности предприятия. Формы бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках) как основной источник данных для проведения финансового анализа. Оценка эффективности активов предприятия.
реферат [23,5 K], добавлен 10.02.2015
